Tìm hiểu về thị trường upcom

ĐỀ ÁN MÔN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ
Tên đề tài : Tìm hiểu về thị trường upcom
GVHD: Bùi Thị Kim Hạnh
Thành viên:
1. Phạm Hoàng Hiếu
2. Đặng Gia Dương
3. Đinh Nguyễn Mỹ Dung
4. Phùng Thị Thanh Loan
5. Võ Lê Thanh Trúc
6. Nguyễn Lê Kim Phúc
7. Lê Mạnh Toàn
8. Lê Nguyễn Phương Thảo
9. Thanh Vân
10. Nguyễn Khánh Ngân
TP. Hồ Chí Minh 11/2010
KHOA KINH TẾ THƯƠNG MẠI
Lớp: TC201DV02_L2
Ngày nộp báo cáo: 16 /11/2009
Người nhận báo cáo:
GVHD: Bùi Thị Kim Hạnh
Thành viên:
1. Phạm Hoàng Hiếu
2. Đặng Gia Dương
3. Đinh Nguyễn Mỹ Dung
4. Phùng Thị Thanh Loan
5. Võ Lê Thanh Trúc
6. Nguyễn Lê Kim Phúc
7. Lê Mạnh Toàn
8. Lê Nguyễn Phương Thảo
9. Thanh Vân
10. Nguyễn Khánh Ngân

ĐỀ ÁN MÔN TÀI CHÍNH TIỀN TỆ
Tên đề tài : Tìm hiểu về thị trường upcom
KHOA KINH TẾ THƯƠNG MẠI
Lớp: TC201DV02_L2
TRÍCH YẾU
Trong quá trinh thực hiện báo cáo cho môn học cho bộ môn “Tài Chính Tiền Tệ”,
nhóm đã tìm hiểu khái niệm thị trường Upcom và các khái niệm liên quan, đồng thời tìm hiểu
thực tế, nghiên cứu hoạt động này đang diễn ra ở Việt Nam như thế nào, đánh giá, nhận xét
chung tính hiệu quả của kênh đầu tư này ,kết hợp với các thông tin mà nhóm thu thập được
trên các phương tiện truyền thông, sách báo và thị trường thực tế, nhóm đã tìm hiểu được một
cách khái quát nhất về thị trường Upcom . Bên cạnh đó nhóm đặc biệt chú trọng đến sự so sánh
thị trường đầu tư khác với thị trường này.
Với nội dung được trình bày một cách rõ ràng cùng với các hình ảnh minh họa, các con
số thống kê cụ thể. Chúng tôi hi vọng cuốn báo cáo này sẽ là một nguồn tham khảo hữu ích cho
mọi người.
Trangi
Mục Lục
TRÍCH YẾU....................................................................................................................................i
NHẬP ĐỀ.......................................................................................................................................1
Trangii
Lời Cảm Ơn
Chúng tôi xin gửi lời cảm ơn đến những nguồn thông tin và các công cụ tìm kiếm Internet tiêu
biểu là các trang google.com, vietseek.com……cũng như các loại sách, báo có đính kèm
những tin tức quan trọng về thị trường Upcom . Ngoài ra chúng tôi xin chân thành cảm ơn cô
Bùi Thị Kim Hạnh – người đã nhiệt tình hướng dẫn nhóm chúng tôi trong quá trình học tập và
tích lũy để thực hiện tốt đề án này.
Trangiii
NHẬP ĐỀ
Có thể nói thị trường Upcom là một thị trường có tiềm năng và có mức độ cạnh tranh cao với
các thị trường khác. Để làm rõ các vấn đề liên quan đến thị trường này, nhóm đã đề ra các mục

tiêu:
• Tìm hiểu và nắm rõ được yêu cầu của đề tài môn học
• Tham khảo nhiều loại tài liệu để thu thập thông tin,nội dung của đề tài được giao
• Tìm hiểu khái niệm thị trường Upcom, đồng thời tìm hiểu thực tế, nghiên cứu hoạt
động này đang diễn ra ở Việt Nam như thế nào, đánh giá, nhận xét chung tính hiệu
quả của kênh đầu tư này . Bên cạnh đó nhóm đặc biệt chú trọng đến sự so sánh thị
trường đầu tư khác với thị trường này.
• Phối hợp và phân chia công việc hợp lí giữa các thành viên trong nhóm để hoàn
thành tốt đề tài này
Bảng phân chia công việc chi tiết sẽ được nhóm trưởng gửi kèm theo báo cáo này.
Để làm được bài báo cáo này, chúng tôi đã tham khảo nhiều tài liệu từ nhiều nguồn khác nhau,
từ đó trích lọc và mở rộng vấn đề cần nêu. Chúng tôi sẽ lần lượt làm rõ các vấn đề về Thị
trường Upcom. Sau đây là nội dung chi tiết.
Trang1
I. CƠ SỞ , QUY TẮC, LUẬT
1.1 CÁC CƠ SỞ QUY TẮC CƠ BẢN TRONG GIAO DỊCH CHỨNG
KHOÁN CÔNG TY ĐẠI CHÚNG CHƯA NIÊM YẾT TẠI HASTC
(UPCOM).
1.1.1 Thời gian giao dịch
- Giao dịch từ thứ hai đến thứ sáu hàng tuần.
- Thời gian từ 8h30 đến 15h00, thời gian nghỉ từ 11h30 đến 13h30
- Trừ các ngày nghỉ theo quy định trong Bộ luật Lao động.
1.1.2 Tạm ngừng hoạt động giao dịch chứng khoán
- Thị trường giao dịch chứng khoán tạm ngừng hoạt động giao dịch trong trường hợp:
+ Giao dịch không thể thực hiện do hệ thống đăng ký giao dịch gặp sự cố.
+ Khi có ¼ số thành viên trở lên bị sự cố về hệ thống chuyển lệnh giao dịch.
+ Uỷ Ban Chứng Khoán Nhà Nước yêu cầu Thị Trường Giao Dịch Chứng Khoán
ngừng giao dịch để bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư hoặc bảo vệ nền kinh tế quốc dân.
+ Các trường hợp bất khả kháng: thiên tai, hoả hoạn hay các sự cố khách quan khác.
- Hoạt động giao dịch được tiếp tục ngay sau khi các sự kiện trên được khắc phục.

Trường hợp không thể khắc phục thì phiên giao dịch được coi là kết thúc tại thời điểm hoàn
tất giao dịch cuối cùng trước đó.
1.1.3 Chứng khoán đăng ký giao dịch
- Đăng ký giao dịch tại Thị trường giao dịch chứng khoán gồm cổ phiếu, trái phiếu chuyển đổi
được chấp thuận đăng ký giao dịch.
Trang2
1.1.4 Phương thức giao dịch
- Thị trường giao dịch chứng khoán Hà Nội áp dụng phương thức giao dịch thoả thuận đối với
các giao dịch trên hệ thống đăng ký, theo quy định tại Điều 14 (Quy chế tổ chức và quản lý
giao dịch chứng được ban hành kèm theo Quyết định số 108/2008/QĐ-BTC)
1.1.5 Nguyên tắc khớp lệnh giao dịch
- Nguyên tắc khớp lệnh giao dịch tại sàn UPCOM theo nguyên tắc thoả thuận điện tử và thỏa
thuận thông thường:
+ Giao dịch thỏa thuận điện tử tại Thị trường giao dịch chứng khoán Hà Nội được thực
hiện theo nguyên tắc thành viên, hệ thống đăng ký giao dịch nhập lệnh mua, lệnh bán vào hệ
thống đăng ký giao dịch, lựa chọn các lệnh đối ứng phù hợp để thực hiện giao dịch.
+ Giao dịch thỏa thuận thông thường tại Thị trường giao dịch chứng khoán Hà Nội
được thực hiện theo nguyên tắc bên bán nhập lệnh giao dịch vào hệ thống, bên mua xác nhận
giao dịch thoả thuận.
1.1.6 Mệnh giá chứng khoán
- Mệnh giá cổ phiếu: 10.000 đồng (mười nghìn đồng)/cổ phiếu.
- Mệnh giá trái phiếu: 100.000 đồng (một trăm nghìn đồng)/trái phiếu.
- Trường hợp công ty đại chúng có chứng khoán với mệnh giá khác với mệnh giá quy định tại
khoản 1 và khoản 2 Điều này thì phải tiến hành chuyển đổi mệnh giá trước khi đăng ký giao
dịch.
1.1.7 Đơn vị giao dịch
- Không quy định đơn vị giao dịch đối với giao dịch chứng khoán của tổ chức đăng ký
giao dịch. Khối lượng giao dịch tối thiểu là mười (10) cổ phiếu hoặc mười (10) trái phiếu.
1.1.8 Đơn vị yết giá
- Đơn vị yết giá quy định đối với cổ phiếu là 100 đồng.

- Không quy định đơn vị yết giá đối với trái phiếu.
Trang3
1.1.9 Giới hạn dao động giá
-Biên độ dao động giá trong ngày giao dịch:
+ Đối với giao dịch cổ phiếu là ± 10%. Biên độ này có thể được Uỷ Ban Chứng Khoán Nhà
Nước quyết định thay đổi tuỳ theo tình hình thị trường.
+ Không áp dụng biên độ dao động giá đối với giao dịch trái phiếu
1.1.10Lệnh giao dịch
- Lệnh giao dịch theo phương thức thoả thuận điện tử và thoả thuận thông thường.
- Lệnh chào mua, chào bán thỏa thuận điện tử có hiệu lực kể từ khi lệnh được nhập vào
hệ thống đăng ký giao dịch cho đến khi kết thúc thời gian giao dịch trên hệ thống đăng ký giao
dịch hoặc cho đến khi lệnh bị huỷ bỏ. Nội dung của lệnh giao dịch :
+ Nội dung lệnh thỏa thuận điện tử do đại diện giao dịch nhập trên hệ thống đăng ký
giao dịch bao gồm: (Loại lệnh chào mua hoặc bán; Mã chứng khoán; Khối lượng; Giá; Tài
khoản nhà đầu tư)
+ Các nội dung khác theo quy định của Thị trường giao dịch chứng khoán Hà Nội.
+ Nội dung thỏa thuận thông thường do đại diện giao dịch của thành viên bên bán và
thành viên bên mua nhập vào hệ thống giao dịch gồm:( Mã chứng khoán; Giá; Khối lượng; Tài
khoản nhà đầu tư bán; Tài khoản nhà đầu tư mua; Các nội dung khác theo quy định của Thị
trường giao dịch chứng khoán Hà Nội)
1.1.11Nội dung của lệnh giao dịch
- Nội dung lệnh thỏa thuận điện tử do đại diện giao dịch nhập trên hệ thống đăng ký giao dịch
bao gồm: (Loại lệnh chào mua hoặc bán; Mã chứng khoán; Khối lượng; Giá Tài khoản nhà đầu
tư). Các nội dung khác theo quy định của Thị trường giao dịch chứng khoán Hà Nội.
- Nội dung thỏa thuận thông thường do đại diện giao dịch của thành viên bên bán và thành viên
bên mua nhập vào hệ thống giao dịch gồm: ( Mã chứng khoán; Giá; Khối lượng; Tài khoản nhà
đầu tư bán; Tài khoản nhà đầu tư mua.) Các nội dung khác theo quy định của Thị trường giao
dịch chứng khoán Hà Nội.
1.1.12Sửa huỷ lệnh.
- Sửa, huỷ lệnh thoả thuận chưa thực hiện:

Trang4
+ Trong thời gian nhập lệnh giao dịch vào hệ thống đăng ký giao dịch, đại diện giao
dịch được phép sửa, huỷ lệnh thoả thuận điện tử chưa thực hiện theo yêu cầu của nhà đầu tư.
Nội dung được phép sửa bao gồm: ( Giá; Khối lượng )
+ Đối với trường hợp đại diện giao dịch sửa lệnh thoả thuận điện tử chưa thực hiện do
nhập sai so với lệnh gốc của nhà đầu tư thì đại diện giao dịch được phép sửa lệnh và phải báo
cáo ngay cho Thị trường giao dịch chứng khoán Hà Nội.
+ Việc sửa hoặc huỷ lệnh giao dịch thoả thuận chưa thực hiện của thành viên phải tuân
thủ quy trình sửa, huỷ lệnh giao dịch thỏa thuận do Thị trường giao dịch chứng khoán Hà Nội
ban hành.
- Sửa, huỷ lệnh thoả thuận đã thực hiện trong thời gian giao dịch
+ Việc sửa, huỷ lệnh thoả thuận đã thực hiện được thực hiện theo quy định tại Điều 25
Quy chế tổ chức và quản lý giao dịch chứng khoán công ty đại chúng chưa niêm yết được ban
hành kèm theo Quyết định số 108/2008/QĐ-BTC ngày 20/11/2008.
+ Việc sửa lệnh giao dịch thoả thuận đã thực hiện phải tuân thủ quy trình sửa, huỷ lệnh
giao dịch thỏa thuận do Thị trường giao dịch chứng khoán Hà Nội ban hành.
1.1.13Giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư:
- Giao dịch chứng khoán của nhà đầu tư trong nước.
+ Nhà đầu tư chỉ được phép mở một tài khoản giao dịch chứng khoán tại một công ty
chứng khoán( nếu nhà đầu tư đã có tài khoản giao dịch chứng khoán niêm yết thì có thể dùng
ngay tài khoản này để thực hiện đăng ký giao dịch.)
+ Nhà đầu tư không được phép đồng thời vừa mua vừa bán cùng một loại cổ phiếu
trong một ngày giao dịch.
+ Trường hợp nhà đầu tư mở tài khoản lưu ký chứng khoán và tài khoản tiền tại thành
viên lưu ký là ngân hàng thương mại được Uỷ Ban Chứng Khoán Nhà Nước cấp phép hoạt
động lưu ký, thì phải đặt lệnh giao dịch chứng khoán tại thành viên lưu ký nơi nhà đầu tư có tài
khoản chứng khoán.
- Giao dịch của nhà đầu tư nước ngoài
+ Tỷ lệ nắm giữ của nhà đầu tư nước ngoài đối với cổ phiếu đăng ký giao dịch thực
hiện theo quyết định của Thủ tướng Chính phủ.

Trang5