Bài giảng Thị trường chứng khoán

1
BàI GIảNG MÔN
BàI GIảNG MÔN
Thị tr ờng chứng khoán
Thị tr ờng chứng khoán


GVCH: ThS.
GVCH: ThS.
ĐặNG LAN HƯƠNG
ĐặNG LAN HƯƠNG
0913.011.339
0913.011.339
TrờngĐạihọcKinhDOANH&CÔNGNGHệHàNộI
TrờngĐạihọcKinhDOANH&CÔNGNGHệHàNộI
KHOA TàI CHíNH NGÂN HàNG
KHOA TàI CHíNH NGÂN HàNG
Hà nội, 2009
Hà nội, 2009
2
Chơng1Thịtrờngchứngkhoán
Chơng1Thịtrờngchứngkhoán

1.1 Khái niệm
1.1 Khái niệm
-Thị tr ờng chứng khoán là nơi giao dịch mua bán,
-Thị tr ờng chứng khoán là nơi giao dịch mua bán,
trao đổi các loại chứng khoán.
trao đổi các loại chứng khoán.
-Chứng khoán là các loại giấy tờ có giá hoặc các
-Chứng khoán là các loại giấy tờ có giá hoặc các

bút toán ghi sổ xác nhận các quyền & lợi ích hợp
bút toán ghi sổ xác nhận các quyền & lợi ích hợp
pháp của ng ời sở hữu chứng khoán
pháp của ng ời sở hữu chứng khoán
3
Ch¬ng1ThÞtrêngchøngkho¸n
Ch¬ng1ThÞtrêngchøngkho¸n
4
Chơng1Thịtrờngchứngkhoán
Chơng1Thịtrờngchứngkhoán

1.2 Vị trí
1.2 Vị trí
- Là một bộ phận cấu thành của thị tr ờng tài chính
- Là một bộ phận cấu thành của thị tr ờng tài chính
- Là hình ảnh đặc tr ng của thị tr ờng vốn
- Là hình ảnh đặc tr ng của thị tr ờng vốn
- Trên TTCK th ờng sử dụng cả 2 công cụ để giao
- Trên TTCK th ờng sử dụng cả 2 công cụ để giao
dịch. Đó là công cụ tài chính trên TT vốn & công cụ
dịch. Đó là công cụ tài chính trên TT vốn & công cụ
tài chính trên TT tiền tệ
tài chính trên TT tiền tệ
5
Chơng1Thịtrờngchứngkhoán
Chơng1Thịtrờngchứngkhoán
1.4 Chức năng
1.4 Chức năng
-Làm trung gian thực hiện việc tập trung & phân
-Làm trung gian thực hiện việc tập trung & phân

phối vốn trên cơ sở tạo ra các công cụ tài chính có
phối vốn trên cơ sở tạo ra các công cụ tài chính có
tính thanh khoản, tính lỏng cao.
tính thanh khoản, tính lỏng cao.
-Tác động vào sự thay đổi cơ cấu nguồn vốn của
-Tác động vào sự thay đổi cơ cấu nguồn vốn của
các doanh nghiệp theo xu h ớng tăng nguồn vốn
các doanh nghiệp theo xu h ớng tăng nguồn vốn
CSH, giảm các khoản vay khác làm giảm chi phí
CSH, giảm các khoản vay khác làm giảm chi phí
SXKD của doanh nghiệp.
SXKD của doanh nghiệp.
6
Chơng1Thịtrờngchứngkhoán
Chơng1Thịtrờngchứngkhoán
-T ng iều hòa các nguồn vốn từ nơi thừa đến
-T ng iều hòa các nguồn vốn từ nơi thừa đến
nơi thiếu.
nơi thiếu.
-Thu hút nguồn vốn đầu t n ớc ngoài.
-Thu hút nguồn vốn đầu t n ớc ngoài.
-Giúp Chính phủ huy động các nguồn tài chính mà
-Giúp Chính phủ huy động các nguồn tài chính mà
không tác động đến l u thông tiền tệ.
không tác động đến l u thông tiền tệ.
- Cung cấp thông tin liên quan đến tình hình kinh
- Cung cấp thông tin liên quan đến tình hình kinh
doanh chứng khoán, TCDN, dự báo tình hình phát
doanh chứng khoán, TCDN, dự báo tình hình phát
triển kinh tế xã hội.

triển kinh tế xã hội.
7
Chơng1Thịtrờngchứngkhoán
Chơng1Thịtrờngchứngkhoán

1.5 Phân loại
1.5 Phân loại

1.5.1 Theo công cụ hoạt động của thị tr ờng-
1.5.1 Theo công cụ hoạt động của thị tr ờng-
hàng hóa trên thị tr ờng.
hàng hóa trên thị tr ờng.
-Thị tr ờng trái phiếu
-Thị tr ờng trái phiếu
-Thị tr ờng cổ phiếu
-Thị tr ờng cổ phiếu
-Thị tr ờng phái sinh
-Thị tr ờng phái sinh

1.5.2 Theo sự vận động của vốn
1.5.2 Theo sự vận động của vốn
-Thị tr ờng sơ cấp- Thị tr ờng cấp 1- IPO
-Thị tr ờng sơ cấp- Thị tr ờng cấp 1- IPO
-Thị tr ờng thứ cấp- Thị tr ờng cấp 2-Niêm yết
-Thị tr ờng thứ cấp- Thị tr ờng cấp 2-Niêm yết
8
Chơng1Thịtrờngchứngkhoán
Chơng1Thịtrờngchứngkhoán
1.5.3 Theo hình thức tổ chức
1.5.3 Theo hình thức tổ chức

-Thị tr ờng tập trung- Niêm yết
-Thị tr ờng tập trung- Niêm yết
-Thị tr ờng phi tập trung- OTC
-Thị tr ờng phi tập trung- OTC

1.5.4 Các chủ thể tham gia TTCK
1.5.4 Các chủ thể tham gia TTCK
-Chủ thể phát hành chứng khoán
-Chủ thể phát hành chứng khoán
-Các nhà đầu t
-Các nhà đầu t
-Sở giao dịch chứng khoán
-Sở giao dịch chứng khoán
-Tổ chức l u ký & thanh toán bù trừ chứng khoán
-Tổ chức l u ký & thanh toán bù trừ chứng khoán
-Hiệp hội chứng khoán
-Hiệp hội chứng khoán
-Cơ quan quản lý giám sát hoạt động thị tr ờng chứng khoán
-Cơ quan quản lý giám sát hoạt động thị tr ờng chứng khoán