phân tích tình hình tài chính và các biện pháp nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh của công ty cổ phần xây dựng tiến triển
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (715.83 KB, 103 trang )
i
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
LỜI CAM ĐOAN
!"#$%&'()*'
!+),-.'!/
Tác giả luận văn
NGUYỄN NGỌC DUY
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
ii
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
MỤC LỤC
LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ VẤN ĐỀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT
ĐỘNG KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 3
1.1. MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH NGHIỆP VÀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.
3
1.2. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 5
1.3. CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN CHẤT LƯỢNG CÔNG TÁC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP 31
1.4. HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP, CÁC GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NÂNG CAO
HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH CỦA DOANH NGHIỆP 33
THỰC TRẠNG TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH VÀ HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH CỦA CÔNG TY CỔ
PHẨN XÂY DỰNG TIẾN TRIỂN 36
CÁC GIẢI PHÁP TÀI CHÍNH NHẰM NÂNG CAO HIỆU QUẢ SẢN XUẤT KINH DOANH TẠI CÔNG TY CỔ
PHẦN XÂY DỰNG TIẾN TRIỂN 83
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
iii
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
010,
212,34
25126%74
8918:
;<=1;>$!
;<1;>$3?!
=21#7
=081#.@
=;21#3A
52157
5=815BC
59015 .
5;2153A
-0D1-.'6E#
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
iv
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
DANH MỤC BẢNG BIỂU
D#FG1<&'H!E7IJ
D#FF1.>$A&,IK
D#FJ1L4'E!A%)E+:%&FMGF IK
D#FI1L46(%'E!A:%&FMGFIN
D#FK153/&FMGF +),-.'!/
KO
D#FO1L4 !"#@A .&FMGGPFMGFKQ
D#FN1R)#AS.T)4KU
D#FQ1L4R)# #&OF
D#FU1)#6(:%%6(#OO
D#FGM1R"#S.T: &
FMGGVFMGFOQ
D#FGG1R #&:>&
FMGGVFMGFOQ
D#FGF15E7!.T%:%E7!.T&
FMGGVFMGFOU
D#FGJ1R"#S.T%3A
&FMGFNM
D#FGI1R%W #&XNI
D#FGK1D# .YE!:%%S.T:%QM
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
1
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
LỜI MỞ ĐẦU.
-ZA)/@A#( .
3>BA'.@)@)%,3>
['"#C3XZ%\@
A !2]E%)44P !
%?&% /@A !P4A
+/)T%T,"#^3>E%E
+H%_' `"a() !
4"#^5?:C4H"#^H
/4' "%W'@4 #
&Z"# .C/%ab3C
36.)<W !%$c6!73X
Z@3X@ dCC.)
.),)#@Ae%Cd36
3XEf4Ef@4Ef(3>#)gh
H%(W4"a(%H)(#]
_@.)2/E!4'Yb3
S.T%"#^:'"#@A#(
. #& #&%_%h_i.)
)#)4E#)4R4%
T /H/[C !$)j>)%?,@*
!"#)4 !4H.)H/$C
!/73?$) !@#(%"#^
:%:'365?%_"a)
44.)%"X'$)@+),
.'!/c"!7'W1kL44
%E))"#@A .+
),.'!/l #Xd$)'
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
2
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
!@+),.'!/c/%
T1
PL44a)4E
4]3%S.TT)4/H "
*HA %* !"#E#%*)4
R4//A4#(
S.T% #&h'Y@.)
P" !"#)4%*+>)3>/W(%?
"#^C)36))C73?H/\3>'
X?f[).)#C@!_:
a%HH)C^ !H)),#4[
g%#( .
2/@3>T4WXB,% !$WE:
A.1
P36G1;^$%W)44.)
P36F1'@4%"#@A
.+),.'!/
P36J1#))4f"##(
.@+),.'!/2/W#E#4
^$%'!"3>'"1
P$)+>)^$*^!
P$)R^)4"C3>()*
)4.)
%?X!)$'!3WE$
iCHm($3>^ !RE#,
[7
Em xin chân thành cảm ơn.
Nguyễn Ngọc Duy
CQ47/11.04
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
3
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
CHƯƠNG 1
LÝ LUẬN CHUNG VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
VÀ VẤN ĐỀ NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH
CỦA DOANH NGHIỆP
1.1. MỘT SỐ VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ HOẠT ĐỘNG CỦA DOANH
NGHIỆP VÀ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.
1.1.1. Một số vấn đề cơ bản về doanh nghiệp và hoạt động của doanh nghiệp.
0)/ !A$)H3))@
A .73Xf&7BC
0)A+@A !W
HW@A !RH/'3>EB.
) )#
4.)3>/C"7C.
)%?/W !"4.)
!1"C.)%?<3?"C.
)%?73X4"C.)%?73X
"AEA.)5"#^4C
A%74a!@A"#^.)H"!7
4A$)'E@.)" .]
E!A$) %'%"!W @
.Y )@%!?"#^4B
"a6EX!
1.1.2. Bản chất Tài chính doanh nghiệp.
4.)C" !E/.3?
7n"Wo)"%S.T
"pWf)T%T"#(e.
)%H)),4b%3?
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
4
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
-q%W]4.)"pW"
@$)))S.T%%$AdW%?@A
.)-q%WE#(4.)" !
.3?7#dW%?%@$)S.T"pW
.)"@A.)
" !A)@%4.)E:1
Thứ nhất"4C.)%?<3?r
3>/!Be.)'s%T
4%?<3?3A) #!)4%h%<
3?,3%E,%%E+.)EfC
Thứ hai"4C.)%?/ !%
+ZA r4C.)%?/
! "(.@%))[3>/
%3B)@%$( .)%/ !
()H.7%Tr4%?+Z
A 3>/Be.)'>+
ZAh
Thứ ba"4C.)%?3XA
.)r3>/%.)
W'3B)@%$(%?3XA"
%@A ..)h
Thứ tư"4C.)%?BC
.)t"/%,3H)%[
%BC%?.)%%)>$
!.)
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
5
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
1.1.3. Nội dung Tài chính doanh nghiệp.
4.)EA.!1
Thứ nhất'a%"!7,32H"@7.'
%,3%"#4%,3
Thứ hai7,%%+A%) 7)
X,,%@A.)
Thứ baS.TH"#%H"#^]\ #
%#E# #&.)
Thứ tư'))>$4$)%S.T"p
.)>)^%*#E#3>>43XA+
%*),%)/.)C `!)c
1.2. PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.
1.2.1. Khái niệm.
L44A$)>) )36))T
cA(7)q)$)%S^ !
b3 "H3> "%.
]@A.)(uC/@/!b
3 #&%W'.)*H[)"#^3
"!7>)^)j>)%?T@A.)
1.2.2. Sự cần thiết phải phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp.
Phân tích tài chính đối với nhà quản lý.
L44.)%?"#^f)
CT1
P@C `W]/@A"#^
@Z"%'Ef4 #&X #&
%4.)h
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
6
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
P83?"!7DcW3?)j>)
%?'!.)3"!7%W,3>)
)>$h
PL44.)6B.'E4
PL44.)T/ / /
@A"#^.)
Phân tích tài chính đối với các nhà đầu tư.
,3C+]6%7.
) C3X%.)"#^%
3%$H/HC$),3WX3>
%].37%8!),?7#3B
>$3>.)'!,3!
#&X.)
,3)#.'%C
!4HCA!)['!)%?E
"#^.)u/%a)/.)
L44%?,3/.).'
%%E4 #&X)4
.h
Phân tích tài chính đối với người cho vay.
2C3X.)%%/#E#,#
(V .9%a)#E!.)H''H
,% v9#&#>.)3!v
$)aZ(W%0H)44%?3X
%(,!fT7u@4
17#> #&#>0'E%W
4 36.'E%WH/#
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
7
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
#3B! #&#> )4
%?C #%.@%C #%d@H
Cq
P2%?C #%d@13X%]E"
! #&.)
P2%? #%.@3X%)#d #&
#% #&X.)%#%%Z@
jA% #&X
Phân tích tài chính đối với những người hưởng lương trong doanh nghiệp.
2C3XH:$).(W363>#
bHC.)3X3B36HA+),
(7.)H"W>%d%?.
)3A,32%?C.)3X3B
36H$)*W363>#%WX3># #
)TA% !"#@A#(V ..)
0H)44[)a73?%+7
6BH.%@A#(V.
.)jc%3>)#
Phân tích tài chính đối với các cơ quan quản lý Nhà nước.
6""#^E:6""#^()DA<31
6"!4 h6"S.T
E4..)S!/)44
.)f /@A .
.)*H[)6"W46!
"#^#))4)j>)%?'!.)
@3X))^$>H)),[).)
"##( .
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
8
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
<C%(WZ(%)4
4.)!,!;T /!%?
.)W !73X
1.2.3. Tài liệu sử dụng trong phân tích.
"!.)E:1
E ! # ! !@!3>
3>%W)/.)T/1
PD# !wDMGP0<
PD !"#@A .wDMFP0<
PD3/WwDMKP0<
P!E4wDMIP0<
L44HT?C.'4.'
!"#36.)6BH33>C"!
7)j>)<3%$ /R?@B%CE
4)#$)>),"!
4.)3%W !4
4W4!]/3X))^
+.)(3>'/%a .h
0%$/HC,!)T%T")4
43X)4)#3,,%4>)C
"!@A.)4,/3?
3>='4>))#(3>
1.2.4. Phương pháp phân tích tài chính doanh nghiệp.
Phương pháp đánh giá.
2)36))3>S.T)44.
):X3>S.TW@")4
3X/3XS.T)36))1
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
9
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
PL36))12)36))3>S.TAZ)+
E!)4 !H)44H9S
.T)36)),[^%WW p$
S.TEfEf36
PL36)))12)36))3>S.T/
i"% !"#CEA)$ )T%TT
$"% !"#H.3?C 4@ )j
>)%?T"*3>*X `H/S
.T)!c!(R]
cX)"% !"# !
PL36))W12)36)))4S
.T/cq !C' %
3> !:Xcq4R !
"'@A
Phương pháp phân tích nhân tố.
2)36))3>S.T/!$)
R !4"%?#3B
7A#3B*%)44(#
3B!R)4
PL36))7A#3B12
)36))3>S.T/7A#3BT/*
!RHW)36))7A#
3B )36))3X3>S .T1
)36))!)36)))36))
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
10
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
Phương pháp dự đoán.
2)36)))44.)S.T/.'
E4.)HW)36)) /.'
R !4363X3XS.T
)36))1)36)):"H/.j:"6]:"
EA)36))"@!)36))S.T
!3>h
A)36)))43>S.T)
44.)j*3X>)T/H/S.TA
)36))] !>))36)))4)j>)%?
T)4b3.)
1.2.5. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp.
1.2.5.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính doanh nghiệp thông qua
Bảng CĐKT, Báo cáo kết quả kinh doanh và Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
xBảng cân đối kế toán.
D# !E4+>))#
+"7#H%:#H.
)@AX/(7n"^&oR
D# !3>)#.3?7%c
d+#Ef+:%
D# !E:F),41L,#%),
<:%
PL,#1:R)#EA7#H
@GX/7#H.)E:EA
#A"WBC.)%@#3>S
.T.7 #$ ^"p ^3>hc!A !
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
11
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
Ec"!7GKyFMMOyr2VDFMyMJyFMMODA3B
DA4),#:F@1#d@%#.@
PL,:%1)#:@#
.)@X/$)E<:%b3>F
@1<>)##%5BC
rE# !E!3>A "%W !(
%%:%.):X(3>A
A$))TA%W]4.)
* Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh.
D !"#@A .E4+>)
)#+"% !"#@A ..
) `.)E:R%W.)4
%>$@A .%@A
D !"# .:J),1
L,G1DeZ
L,F1's%TA)<3?
L,J1!zz3> (*3>@3>Y#
=E !"#@A .3>S.T/4
R%W #&X's%T%?<
3?%W #)#A)j%?D29
D9r82903>S.T/4"#S.T%R
%W{(>$h
* Báo cáo lưu chuyển tiền tệ.
D3/WE4+>))#"
%S.T3>W) `E.
)
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
12
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
D3/W:J),1
P;3/W*@A .1)#EA._
W"'!)!@A ..)
P;3/W*@A,31)#EA._W
"'!)!@A,3.)
P;3/W*@A41)#EA._W
"'!)!@A4.)
9)4)#&%4(* #E
/cq #&@Wc*@Ab3c
q.)ZS.TW%T4%'>)^%S
.TWcT4H
1.2.5.2. Phân tích các hệ số đặc trưng.
1.2.5.2.1. Các hệ số về khả năng thanh toán.
t"C !"# .%? #!v
.)v2/#Xi
3X3XS.TAR1
* Hệ số khả năng thanh toán tổng quát
Hệ số thanh toán tổng quát
8/"C+#%?+>)##
.)3X #&A+"
#>,.)
8?6Gi+7#H.
)*/! #>@<3>@!
i6GH/4.)])
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
13
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
/ )##H.)b|
3>.j/#>% )# #>b)##
* Hệ số khả năng thanh toán hiện thời (hả năng thanh toán ngắn hạn).
83X #&@X>d@nC
#>HX@.3?G&oEf#H//+
Xdn3X.3?G&o8H )#
#&/+#W]/#E# #
>d@83X #&#>.)
<! #&X()i #&#>
.)!%b.(E3?C H &Wg
%W4.)H/]))#%#>
<!/.)H&'/
#>!@!"\#"#
@A%.)Z,3"W%#3AH
%"#^#3A "#
RR)#A@X
.)DB#d@E:# #)#
%: t #)#HAEA)$>"
@%> H_}: %$3#)g.B%)g
3T@# //+W
3>5%$/[6,cq%W.
)]/W ..)E
.)jh
* Hệ số khả năng thanh toán nhanh.
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
14
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
8AR6 #&
.))# #&# #>d@.
) ` ,.'%%E@%$3%H8
3>4.'C#3AH/H
/+W[3>aCk#H4 #l
k#H4 #lE:(##3A*:
83!")#cq@!
3.H #)#"?\E(>.)-cq
,)#]'%?E/H
"6
* Hệ số khả năng thanh toán tức thời (Hệ số vốn bằng tiền).
HWE :1 W] W S W
/ #3636W #,3d@ H
/.Y./+WXJ3
d@36)!>)#d@% #,3d@
h2#H4 #A()
2R3>>d@"/@X
/)4.)H #& #>d
@ ,3^f!"(
.)HA3>?EfWeZ)4a
%#%_"%%b )# #>d@
b,@X/)4<3!HC #
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
15
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
>!@%"@,c@.)/)C
#>"@( .)* #&
* Hệ số thanh toán lãi vay.
8E! #& #Z% `Ef
>$.S.TW%.):X)#A
H/]))#>
8(.)H@A .
>$c@H/Ejd)Z%)## v;Z%
#)4S.T%%.)Hs%T)##[
@>
<:/#Z%>$3?Z%%!8
Z%?i%S.T%%H"#% #&
#E#WZ%[@
1.2.5.2.2. Các hệ số phản ánh cơ cấu nguồn vốn và cơ cấu tài sản.
a) Hệ số cơ cấu nguồn vốn.
;A4!"a%?"#^.
)>b3,386(:%3>
/!">%%BC
* Hệ số nợ:
8] Hệ số nợ = 1 – Hệ số vốn chủ sở hữu
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
16
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
8>)#>)##!E),&:
%.)#.)E),
&3>Ef:>)##
8('A$)'%W]4AS.T
_Eg4%4H/]))#*H[)
"#^.)H'WR%W44)j
>)>%,33"!7%%
"!7,3
* Hệ số vốn chủ sở hữu.
8] Hệ số vốn chủ sở hữu = 1 – Hệ số nợ
8)#%BC!E),&
+:%.)8)#A'>
.)%?:% .
t] {('>#E# #>
3>[@4.)3>
%A%%X%$b.Y.6!S
.T"W%'H HH/ !@3>{(>$
%BC/&>$BC.)
* Tỷ suất đảm bảo nợ.
R)#A:%%3>#E#EBE
:%BC")q)"#^
3>A4.)*H73?4
4 `!)c2%?>"R
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
17
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
A #%%%A
#%*H"!74>)
b) Hệ số cơ cấu tài sản.
L#A,3%@#.)1#
3A#7%#.@
* Tỷ suất đầu tư vào tài sản dài hạn.
{,3%=08)#A:% .
.)EiHE:3>.j/#
.@2:X)#@6B%$( p$
!E76B%$(&'#(H%3?)/
..)36<!&?6,
&i.)Z",3+?#7&
&'#(
* Tỷ suất đầu tư vào TSLĐ.
{(,3%=;2)#A:% .
.)EiHE:3>.j/#
d@rH(A,3%#d@3W%
#3636W: #)#h
,&%W .%
.T//A>)^%,3%@#
.)
* Tỷ suất tự tài trợ tài sản cố định.
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
18
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
{('>=2)#=2H.
)HE73>HH)*%BC<!{(
?6GsEA=2%208.)3>,
3Ef:%BC<!{(i6GiA),
=23>>EB:%%
1.2.5.2.3. Các hệ số về hiệu suất hoạt động.
* Số vòng quay hàng tồn kho.
R)#,: / `
8: 3X!{a?#3A%%$,
?@.'C: B3] )#&3>
%_"[=%_": ())TA(
?%]/ .
3XR%?.)
(%+%"#^.'C.).)H
/[d3> ` .%#3>3>%Ei%
: <!()H/..).'C%$3"
.w!@E7a]#)gE7T$*HH/
.w!._W%.)E7#%H/].
)%! H &%W4362/4
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
19
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
6%W4.),cqT/%6
!.)
* Số ngày một vòng quay hàng tồn kho :
R)#E",!/: '
3>A,/A.XA%_":
`Rii: "%_
#a%"# ..)3>
%3>@
* Vòng quay các khoản phải thu :
R)#A/+ #)#W
].)R?(A:
#)#0H.) )#,3W#
3A #)# #.)E7
!.T4
<3>@%_" #)#iiA),
%.)ZE7 !.TR)TA
%4E7.)
* Kỳ thu tiền trung bình1
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
20
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
R)#A.XWE.
) /*[(! 3>WE
9`WE)TA!%4E7%T
BA73X.)9cq `WE
,cq%?'&3B..)
* Vòng quay vốn lưu động :
R)#,/%_"%3
A'3>AX `(7n3XG&oR
b("#S.T%3A `.)
A:%3AE" `@E:.
,R?"#S.T%3A%
3>@
* Số ngày một vòng quay vốn lưu động (kỳ luân chuyển VLĐ) :
R)#EA%_"%3A!E
R7#R%_"%3A
9`/%3Ai/%3A
E7a
Hàm lượng vốn lưu động (Mức đảm nhiệm vốn lưu động)
R)#/HA:.,%WE,
E%3ARi"#S.T%3
A%3>@
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
21
Học Viện Tài Chính Luận Văn Tốt Nghiệp
Mức tiết kiệm vốn lưu động do tăng tốc độ luân chuyển
Mức tiết kiệm vốn lưu động =
= n9
G
V9
M
o
H1t
G
1+/%3A `
n ` !@o., `n ` !@o
9
G
9
M
19`/%3A ` `
;
G
;
M
1=%_"%3A ` `
R)# `.&A/%.
)H/@3>"3b3H/! 3>A3>
%3A8%w%?%3A33?3.&A
/%.)@3>"6].&A
/%.))#&A3>%3A
/3"&W
* Hiệu suất sử dụng vốn cố định :
R)#A:%7E"S.T
`@E:.,R/"#
S.T%7%3>@
Hàm lượng vốn cố định.
SV: Nguyễn Ngọc Duy
Lớp: CQ47/11.04
