Phân tích tình hình thanh khoản tại ngân hàng thương mại cổ phần Á Châu

TRNGăI HC M TP. H CHệăMINH
CHNGăTRỊNHăÀOăTOăC BIT

KHịAăLUN TT NGHIP
NGÀNHăTÀIăCHệNHăậ NGỂNăHÀNG

PHỂNăTệCHăTỊNHăHỊNHăTHANHă
KHON TIăNGỂNăHÀNGă
THNGăMI C PHNăỄăCHỂU


SVTH : TRN NGCăTHIểNăTRANG
MSSV : 0954030726
NGÀNH : TÀIăCHệNHăNGỂNăHÀNG
GVHD : TS. NGUYNăVNăTHUN






ThƠnhăph H ChíăMinhăậ Nmă2013

Trang i


LI CMăN
 hoƠnăthƠnhăkhóaălun tt nghipănƠy,ăliăđuătiênăemăxinăbƠyăt lòng bit nă
chơnăthƠnhăvƠăsơuăsc nht đn thy giáo hng dn ậ TS. NguynăVnăThun vìăđƣă

dƠnhăthiăgianăquỦăbáuăcaămìnhăđ tnătìnhăhng dn,ăgiúpăđ em trong sutăquáă
trìnhăthc hinăvƠăhoƠnăthƠnhăđ tƠi.
Em xin gi li cmănăđnăcácăthyăcô trngăi hc M ThƠnhăph H Chíă
Minh,ăbanălƣnhăđoăChngătrìnhăƠoătoăc bităcùngătt c thyăcôăđƣăging dy,
trang b cho em nhng kin thc b ích, nhng kinh nghimăquỦăgiá,ăgiúpăemăcóăvn
kin thc nn tngăđ hoƠnăthƠnhăkhóaălunăvƠăt tinăhnăkhiăbcăvƠoămôiătrng
thc t.
Bênăcnhăđó,ăemăcngăxinăchơnăthƠnhăcmănăđn banălƣnhăđoăvƠăcácăanh ch
NgơnăhƠngăThngămi C phnăÁăChơuăậ PhòngăgiaoădchăPhanăVnăTr đƣătoăđiu
kin thun liăđ em thc tp tiăNgơnăhƠng.ăCm n ch Nguyn Th TuytăThiăđƣătn
tìnhăhng dn,ăgiúpăđ nhitătìnhătrongăthi gian thc tpăcngănhătrongăquáătrìnhă
thu thpăthôngătin,ăs liu, kin thc thc t đ bƠiăkhóaălunănƠyăđcăhoƠnăthinăhn.
Cuiă cùng,ă emă kínhă chúcă quỦă thyă côă luônă diă dƠoă sc kheă vƠă thƠnhă côngă
trong s nghip trngăngi. ngăkinhăchúcăcácăanhăch NgơnăhƠngăThngămi C
phnăÁăChơuă ậ Phòngă giaoă dchă Phană Vnă Tr luônădiădƠoăsc kheă vƠă đt nhiu
thƠnhăcôngăttăđpătrongăcôngăvic.
Tp.H ChíăMinh,ăngƠyă4 thángă6 nmă2013ă
Sinhăviênăthc hin


Trn NgcăThiênăTrang


Trang ii


NHNăXÉTăCA GINGăVIểNăHNG DN

……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………

……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………
……………………………………………………………………………………………………………
Tp. H ChíăMinh,ăngƠyă4 thángă6 nmă2013ă
Gingăviênăhng dn


Trang iii

DANH MCăCỄCăT VIT TT
A/A :ăNhơnăviênăđánhăgiáătƠiăsn.
ACB :ăNgơnăhƠngăThngămi C phnăÁăChơu.
ACBA :ăCôngătyăQunălỦăn vƠăKhaiăthácătƠiăsnăNgơnăhƠngăÁăChơu.
ALCO : Hiăđng QunălỦătƠiăsn N - Có.
ASEAN : Hip hiăcácăqucăgiaăôngăNamăÁ.
Bianfishco :ăCôngătyăThy snăBìnhăAn.
CA :ăNhơnăviênăphơnătíchătínădng
CN : Chi nhánh.
CTG :ăNgơnăhƠngăThngămi C phnăCôngăthngăVit Nam.

HC :ăi hiăđng c đông.
GTCT : Giy t cóăgiá.
HQT : Hiăđng Qun tr.
Loan CSR :ăNhơnăviênădch v tínădng.
KKH :ăKhôngăk hn.
NHTM :ăNgơnăhƠngăThngămi
NHTMCP :ăNgơnăhƠngăThngăMi C phn
NHNN :ăNgơnăhƠngăNhƠănc.
PGD :ăPhòngăgiaoădch.
QLRR : QunălỦări ro.
SCB :ăNgơnăhƠngăStandardăChartered.
STB :ăNgơnăhƠngăThngămi C phnăSƠiăGònăThngătín.
TCBS : GiiăphápăngơnăhƠngătoƠnădin
TCKT : T chc kinh t
TCTD : T chcătínădng.
TMNN :ăThngămiăNhƠănc
TMCP :ăThngămi C phn.
UBQLRR : y ban QunălỦăRi ro.

Trang iv

V/v : V vic.
VCB :ăNgơnăhƠngăThngămi C phn NgoiăthngăVit Nam.
Vinalines : TngăcôngătyăHƠngăhi Vit Nam.
Vinashin : TpăđoƠnăCôngănghipăTƠuăthy Vit Nam.
WTO : T chcăThngămi Th gii.

Trang v

MC LC

DANH MCăCÁCăT VIT TT iii
MC LC v
DANH MC BNG, BIUă viii
DANH MCăHỊNHăV,ăSă ix
CHNGă1:ăTNGăQUANă TÀI 1
1.1ăLụăDOăCHNă TÀI 1
1.2ăCỂUăHIăNGHIểNăCU ậ MCăTIểUăNGHIểNăCU 2
1.2.1ăCơuăhiănghiênăcu 2
1.2.2 Mcătiêuănghiênăcu 3
1.3ăIăTNG, PHMăVIăNGHIểNăCU 3
1.3.1ăiătngănghiênăcu 3
1.3.2. Phmăviănghiênăcu 3
1.4ăPHNGăPHÁPăNGHIểNăCU 3
1.5 KT CUă TÀI 4
CHNGă2:ăTNGăQUANăLụăTHUYT V THANH KHON 5
2.1ăKHÁIăQUÁTăV THANH KHON 5
2.1.1ăKháiănim thanh khon 5
2.1.2 Cung ậ cu thanh khon 5
2.1.3 Trngătháiăthanhăkhon (Net Liquidity Position) 6
2.2 RI RO THANH KHON 7
2.2.1ăKháiănim 7
2.2.2ăNguyênănhơnăgơyăraări ro thanh khon: 8
2.3. CHINăLC QUN TR THANH KHON 9
2.3.1 Quy tc qun tr thanh khon: 9
2.3.2 Chinălc qun tr thanh khon: 10
2.3.3ăMôăhìnhăqun tr ri ro thanh khon 10
2.4. H THNG CH TIểUăOăLNG RI RO THANH KHON 12
2.4.1 Vnăđiu l 12
2.4.2 H s t l anătoƠnăvn ti thiu (T s Cooke) 12

Trang vi

2.4.3 H s gii hnăhuyăđng vn H
1
13
2.4.4 H s t l gia vn t cóăvi tngătƠiăsnăcóăH
2
13
2.4.5 Ch s trngătháiătin mt H
3
14
2.4.6 Ch s nngălc cho vay H
4
14
2.4.7 Ch s dăn/tin giăkháchăhƠngăH
5
14
2.4.8 Ch s chngăkhoánăthanhăkhon H
6
15
2.4.9 Ch s trngătháiăròngăđi viăcácăt chcătínădng H
7
15
2.4.10 Ch s (Tin mt + Tin gi tiăcácăTCTD)/Tin giăkháchăhƠng H
8
15
CHNGă3:ăTHC TRNGăTỊNHăHỊNHăTHANH KHON TI NGỂNăHÀNGă
TMCPăÁăCHỂU 16
3.1 TNG QUAN V NGỂNăHÀNGăTMCPăÁăCHỂU 16
3.1.1ăQuáătrìnhăhìnhăthƠnhăvƠăphátătrin 16

3.1.2ăTìnhăhìnhăhotăđng kinh doanh ca NHTMCPăÁăChơu 19
3.1.3ăCăhiăvƠătháchăthcăđiăviăNHTMCPăÁăChơu 21
3.2ăTHCăTRNGăTHANHăKHONăTIăNGỂNăHÀNGăTMCPăÁăCHỂU 23
3.2.1 Vnăđiu l 23
3.2.2 H s t l anătoƠn vn ti thiu CAR 25
3.2.3 H s gii hnăhuyăđng vn H
1
26
3.2.4 H s t l gia vn t cóăvi tngătƠiăsnăcóăH
2
28
3.2.5 Ch s trngătháiătin mt H
3
29
3.2.6. Ch s nngălc cho vay H
4
30
3.2.7 Ch s dăn/tin giăkháchăhƠngăH
5
31
3.2.8 Ch s chngăkhoánăthanhăkhon H
6
32
3.2.9 Ch s trngătháiăròngăđi viăcácăt chcătínădng H
7
33
3.2.10 Ch s (Tin mt + Tin gi ti TCTD)/ Tin giăkháchăhƠngăH
8
34
3.3ăCỌNGăTÁCăQUNăLụăRIăROăTHANHăKHONăTIăNGỂNăHÀNGăTMCP

ÁăCHỂU 35
3.3.1ăCăs phápălỦăv qunălỦări ro thanh khon 35
3.2.2 T chc b máyăqunălỦări ro ti NHTMCPăÁăChơu 36
3.3.3 T chc qunălỦăthanhăkhon ti NHTMCPăÁăChơu 37

Trang vii

3.3.4ăQuyătrìnhăqunălỦări ro thanh khon ti NHTMCPăÁăChơu. 38
3.4ăÁNHăGIÁăTHC TRNG THANH KHONăVÀăRI RO THANH KHON
TI NGỂNăHÀNGăTMCPăÁăCHỂU 43
3.4.1 Nhng kt qu đtăđc 43
3.4.2. Nhng mtăcònăhn ch 44
CHNGă4:ăGIIăPHÁPăVÀăKIN NGH NHMăPHọNGăNGA RI RO
THANH KHON TI NGỂNăHÀNGăTMCPăÁăCHỂU 46
4.1ă NHă HNGă PHÁTă TRIN CA NGỂNă HÀNGă TMCPă Áă CHỂUă N
NMă2015 46
4.1.1 TmănhìnăvƠăs mnh 46
4.1.2ănhăhngăphátătrin 46
4.2 GIIă PHÁPăPHọNGăNGA RI RO THANH KHON TI NGỂNăHÀNGă
TMCPăÁăCHỂU 47
4.2.1ăm bo vn t cóă mcăphùăhp 47
4.2.2ăaădngăhóaăvƠăqunălỦăttătƠiăsnăcó,ătƠiăsn n 47
4.2.3 Thc hinăcăcu liătƠiăsn n vƠătƠiăsnăcóăchoăphùăhp 48
4.2.4 Thc hin tt qunălỦări ro k hn, riăroălƣiăsut, khe h lƣiăsut 49
4.2.5 Tngăcngăcôngătácăd báoăcácăđiu kin kinh t vămô 49
4.2.6ăXơyădngăvƠătuơnăth chínhăsáchăqunălỦăthanhăkhon 50
4.2.7ăTngăcng s hpătác,ăliênăkt thng nht viăcácăNHTM 50
4.2.8ăNơngăcaoăchtălng ngunănhơnălc qunălỦăthanhăkhon 50
4.2.9ăXơyădng nimătin,ăuyătínăđi viăkháchăhƠng 51
4.2.10ăPhátătrin h thngăcôngăngh thôngătin 51

4.3 KIN NGH 52
4.3.1 Kin ngh đi viăChínhăph 52
4.3.2 Kin ngh đi viăNgơnăhƠngăNhƠănc 52
KT LUN 54
DANH MCăTÀIăLIU THAM KHO 55
DANH MC PH LC 56



Trang viii

DANH MC BNG, BIU 

Bngă3.1:ăCăcu vn ch s hu caăACBăquaăcácănm 23
Biuăđ 3.1: Mcădăn tínădng caăngơnăhƠngăquaăcácănm 19
Biuăđ 3.2: Mcăhuyăđng vn caăACBăquaăcácănm 20
Biuăđ 3.3: Kt qu hotăđng kinh doanh ca ACB 20
Biuăđ 3.4: Vnăđiu l caăACBăquaăcácănm 24
Biuăđ 3.5: Vnăđiu l caăcácăngơnăhƠng 25
Biuăđ 3.6: H s CAR ca ACB quaăcácănm 26
Biuăđ 3.7: H s anătoƠnăvn CAR caăcácăngơnăhƠng 26
Biuăđ 3.8: H s gii hnăhuyăđng vn caăACBăquaăcácănm 27
Biuăđ 3.9: H s gii hnăhuyăđng vn caăcácăngơnăhƠng 27
Biuăđ 3.10: H s t l gia vn t cóăvƠătngătƠiăsnăcóăca ACB 28
Biuăđ 3.11: H s t l gia vn t cóăvƠătăngătƠiăsnăcó 28
Biuăđ 3.12: H s trngătháiătin mt caăACBăquaăcácănm 29
Biuăđ 3.13: H s trngătháiătin mt caăcácăngơnăhƠng 30
Biuăđ 3.14: Ch s nngălc cho vay caăACBăquaăcácănm 30
Biuăđ 3.15: Ch s nngălc cho vay caăcácăngơnăhƠng 31
Biuăđ 3.16: Ch s dăn/tin giăkháchăhƠngăcaăACBăquaăcácănm 31

Biuăđ 3.17: Ch s dăn/tin giăkháchăhƠngăcaăcácăngơnăhƠng 32
Biuăđ 3.18: Ch s chngăkhoánăthanhăkhon caăACBăquaăcácănm 32
Biuăđ 3.19: Ch s chngăkhoánăthanhăkhon cácăngơnăhƠng 33
Biuăđ 3.20: Ch H
7
caăACBăquaăcácănm 33
Biuăđ 3.21: Ch s H
7
caăcácăngơnăhƠng 34
Biuăđ 3.22: Ch s H
8
caăACBăquaăcácănm 34
Biuăđ 3.22: Ch s H
8
caăcácăngơnăhƠng 35
Biuăđ 3.23: T trng n xuăvƠăn cnăchúăỦăca ACB 39


Trang ix

DANH MC HỊNHăV,ăSă

Hìnhă2.1:ăBaăv th tínhăthanhăkhonăcăbn 7
Săđ 3.1:ăCăcu t chc ca ACB 18
Săđă3.2ăCăcuăt chcăKhiăQunălỦăriăro 36
Săđ 3.3:ăQuyătrìnhăqun tr ri ro thanh khon tiăNgơnăhƠngăACB 38

Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 1

CHNGă1:ăTNGăQUANă TÀI
1.1ăLụăDOăCHNă TÀI
Diătácăđng ca cuc khng hong tƠiăchínhătoƠnăcuănmă2008,ăNHNNăđƣă
thc hină chínhă sáchă tht cht tin t bngă cách tngă t l d tr bt buc caă cácă
NHTM ti NHNN,ăquyăđnh trnătngătrngătínădng,ăquyăđnh t trng tiăđaădăn
lnhăvc phi sn xut,…ănhm năđnh nn kinh t.ăTuyănhiênăchínhăsáchănƠyăđƣăkhin
khôngă ítă cácă ngơnă hƠngă phiă riă vƠoă tìnhă trng thiu ht thanh khon, nhtă lƠă cácă
NHTMă cóă quyă môă nh, phiă điă vayă mn th trngă liênă ngơnă hƠng vƠ huyă đng
ngun vn viălƣiăsutăcaoăđ thuăhútăngun vn ngiădơn,ădnăđnătìnhătrng chy
đuaălƣiăsut giaăcácăngơnăhƠng, cóănhngălúc,ălƣiăsut tiăđaălênăđnă21%/nm. Tuy
nhiên,ăvi vicăhƠngălotăcácăncătrênăth gii h lƣiăsutăcăbnăđ điăphóăvi suy
thoái,ăNHNNăđƣăđiu chnh kp thiăcácămcălƣi sutăđ toăđiu kinăchoăcácădoanhă
nghip tip cn viătínădng d dƠng.
VƠoă nmă 2010,ă nn kinh t tip tc din bină kháă phc tp, lmă phátă tngă
11,75%,ăvt xa ch tiêuăd báoăcngănhăđiu chnh,ăchínhăsáchătin t điuăhƠnhătheoă
hng gim cung tin vƠăhn ch tínădng; lƣiăsutăduyătrìă mc cao, cucăđuaălƣiăsut
đt ngtăbùngăphátăvƠoăthiăđim cuiănm, lƣiăsuơtăchoăvayătrênăth trngăliênăngơnă
hƠngăliênătcă tng,ă lênă trênămcă12%/nm, thmăchíălƣiăsută quaăđêmăcngălênăđn
10%.ăCácăngơnăhƠngăthngăxuyênăđyălƣiăsutăhuyăđng tt c cácăk hnălênăsátătrn
huyăđng tiăđaălƠă10,5%.ăLƣiăsut ngn hnăcaoăhnădƠiăhn. Thmăchí,ăcóătrng hp
cácăngơnăhƠngăphi tha thun viăkháchăhƠngăln v lƣiăsutăđ huyăđngăđc ngun
vn nhiuăhn. n cui nm, tìnhăhìnhătngăđi năđnhăhnăkhiăNHNNătht cht
tin t bng vicătngăđng lotăcácălƣiăsutăchính,ărútăbt k hnăvƠănơngăcaoălƣiăsut
chƠoămuaătrênăth trng m. Trong nmănƠy cònăcóăhai s kin ni btăkhácălƠăvic n
xu ca h thngă ngơnă hƠngă cóă kh nngă giaă tngă doă n nn ca Tpă đoƠnă Côngă
nghipă TƠuă thy Vită Namă (Vinashin)ă vƠă NHNNă bană hƠnhă Thôngă tă 13ă nhm quy
đnhăcácăt l đm boăanătoƠnătrongăhotăđng caăcácăTCTD.
Nmă2012,ăchínhăsáchătin t vƠăhotăđngăngơnăhƠngăVit Nam b chi phi bi
nhng mcătiêuăvƠăscăépăchínhătr - xƣăhiătráiăngc nhau. NHNN va phi tht cht

chínhăsáchătin t đ lƠmăgim lmăphát,ăgim tcăđ tngătrngătínădngănóng,ăđm
bo thanh khon cho c h thng; va phiăbmăthêmăvnătínădng viălƣiăsut hp lỦă
đ gim btătìnhătrngăkhóăkhnătƠiăchính,ăđìnhăđn ca nhiu doanh nghip. Trnălƣiă
sutăhuyăđng vnăđcăápăđtăvƠăliênătc b h vi mcăđ nhanhăchaătngăcó.ăMt
s ngơnăhƠngătha vn, phi cnh tranh cho vay viălƣiăsut thp hocăđuătăvƠoătrái
phiuăchínhăph;ătrongăkhiăcóănhngăngơnăhƠngăkhóăkhnăthanhăkhon, phiăắxéărƠoẰă
đ huyăđng vnălƣiăsutăcaoăhnăquyăđnh.ăCácăquyăđnh v chm dtăhuyăđngăvƠă
cho vay bngăvƠng,ăqunălỦăcht ch vic sn xutăvƠăluăthôngăvƠngămingăvƠăđóngă
trngăthái vƠngăđƣătoăthêmănhiuăkhóăkhnăchoăcácăt chcătínădng.ăTrcăkia,ăcóă
Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 2

nhiuăngơnăhƠngăhuyăđngăvƠngăviălƣiăsut thp, riăbánăđiăly tin đng v cho vay
viălƣiăsut cao. Nay phi dngăhuyăđngăvƠng,ăcóănghaălƠănhngăngơnăhƠngănƠyăđƣă
thiuăđiămt ngun vn ln,ăđóălƠăchaătínhăđn nhiuăngơnăhƠngăđangăcóătrngătháiă
vƠngăơmădoălngăbánăvƠămuaăthiăgianătrcăđơyăchaăđc b sungăchoăcơnăbng.
iuănƠyălƠmăchoăthanhăkhon caăcácăngơnăhƠngăb nhăhng.
Trong thi gian vaăqua,ătrc nhngătácăđng tiêuăcc t nhng bt n ca nn
kinh t vămôăvƠăcácăchínhăsáchăcaăNhƠăncălƠmăchoăthanhăkhon ca h thngăcácă
NHTM b nhă hng,ă gơyă nhă hngă nghiêmă trng đn hotă đng kinh doanh ca
chínhăngơnăhƠngăvƠătácăđng xuăđn nn kinh t vƠăth trng tin t. Vnăđ thanh
khon đƣătr thƠnh mt vnăđ mangătínhăthi s,ăkhôngăch lƠăni lo caăbanălƣnhăđo
ngơnăhƠngă mƠăđơyăcònă thuăhút miăquanătơmăca c ngiădơn.ăVyăđơuălƠănguyênă
nhơnăkhinăchoătìnhăhìnhăthanhăkhonăluônăb lpăđiălp li trong sut thi gian qua?
Trênăcăs lƠămtăsinhăviênăngƠnhăTƠiăchínhăậ NgơnăhƠng,ăđc hcăvƠăcungăcpăcácă
kin thc v tìnhăhìnhăkinh t nóiăchungăvƠăhotăđngăngơnăhƠngănóiăriêngăvƠăbnăthơnă
đƣătriăquaă3ăthángăthc tp ti NgơnăhƠngăThngămi C phnăÁăChơu ậ Phòngăgiao
dchăPhanăVnăTr, khóaălunăđ cpăđn vnăđ ắPhơnătíchătìnhăhìnhăthanhăkhon
vƠăqun tr ri ro thanh khon ti NgơnăhƠngăThngămi C phnăỄăChơuẰ.

1.2ăCỂUăHIăNGHIểNăCU ậ MCăTIểUăNGHIểNăCU
1.2.1ăCơuăhiănghiênăcu
 cóă th gii quytăđc nhng vnă đ cnă nghiênă cuă trênă đơy,ă nhim v
quan trng caăđ tƠiănghiênăcuănƠyălƠăđiătìmăli gii cho nhngăcơuăhiănghiênăcu
đcăđtăraănhăsau:
- Th nƠoălƠăthanhăkhonăvƠări ro thanh khon?ăNhngănguyênănhơnănƠoăgơyăraă
ri ro thanh khonăvƠăqun tr ri ro thanh khonătrongăngơnăhƠngănhăth nƠo?ăiu
nƠyăs đcălƠmărõă chngă2.
- S c ri ro thanh khon mt ln na li xy ra vi NH TMCPăÁăChơu.ăCóă
phiăchngăACBălƠăNgơnăhƠngăluônătn ti ri ro thanh khonăhayăkhông?ăLiu ri ro
nƠyăvnăcònătn ti phiăchngălƠădoăcácăch tiêuătrênăh thng ch tiêuăphnăánhări ro
thanh khon ca NgơnăhƠngăcònăyuăkém?ăTrongănhngănmăvaăqua,ăđc bitălƠăsauă
s c thanh khonăvƠoăcuiăthángă8/2012,ătìnhăhìnhăthanhăkhon ca NgơnăhƠngăACBă
nhăth nƠo?ăCơuăhiănƠyăs đc gii quytătrongăchngă3.
- Thanh khonălƠămt vnăđ quan trng, quytăđnh s anătoƠnătrongăhotăđng
ca bt c t chc kinh t nƠoăch khôngăriêngămtămìnhăNHTMCPăÁăChơu.ăVyălƠmă
th nƠoă đ phòngă nga ri ro thanh khon xyă ra?ă Cơuă hi nƠyă s đc tr li 
chngă4.
Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 3

1.2.2 Mcătiêuănghiênăcu
- Nghiênăcu nhngăcăs lỦălunăcăbnăliênăquanăđn thanh khonăvƠări ro
thanh khon ca NgơnăhƠng.
- Phơnă tíchă v thc trngă tìnhă hìnhă thanhă khon, ri ro thanh khon ti
NHTMCPăÁăChơuătrongăgiaiăđon 2008 ậ 2012,ăđng thiăsoăsánhăvi mt s ngơnă
hƠngăkhác trongăcùngăgiaiăđon đ thy đc v th thanh khon ca ACB. Quaăđó,ă
đánhăgiáănhng kt qu mƠăngơnăhƠngăđƣăđtăđc, nhng mtăcònăyuăkémăca ACB.
- aă raă cácă kin ngh, giiă phápă đ phòng nga ri ro thanh khon ti

NHTMCPăÁăChơu.
1.3ăIăTNG, PHMăVIăNGHIểNăCU
1.3.1ăiătngănghiênăcu
Do hn ch lƠăsinhăviênăthc tp ti NHTMCPăÁăChơuănênăkhóaălun tp trung
vƠoăvicăphơnătíchătìnhăhìnhăthanhăkhonăvƠăcácări ro thanh khon ca NHTMCP Áă
Chơuătrongăcácănmă2008,ă2009,ă2010,ă2011ăvƠă2012, daătrênăcácăbáoăcáoătƠiăchínhăvƠă
báoăcáoăthngăniênăcaăngơnăhƠngăACBăđcăcôngăb trênăwebsiteăca NgơnăhƠng.ă
Quaăđó,ădùngăh thng ch tiêuătƠiăchínhăđ nhn din vnăđ thanh khon ca Ngơnă
hƠng.ă T đó,ă đánhă giáă vƠă đaă raă cácă giiă pháp,ă kin ngh nhmă phòngă tránhă ri ro
thanh khonăphùăhp viătìnhăhìnhăhin ti ca NgơnăhƠngătrongănhngănmăti.
1.3.2. Phmăviănghiênăcu
Doăđiu kin tip cn vi s liuăcònăhn ch,ănênăđ tƠiăch xoayăquanhăvƠănhìnă
nhn daătrênăs liu t cácăbáoăcáoătƠiăchính,ăbáoăcáoăthngăniênăđcăcôngăb ca
ngơnăhƠngăACBătrongăgiaiăđon t nmă2008ăđnănmă2012ăđ lƠmăphmăviănghiênă
cuăchoăchuyênăđ tt nghip.
1.4ăPHNGăPHỄPăNGHIểNăCU
Ni dung caăchuyênăđ đcănghiên cuătheoăphngăphápăthngăkêămôăt,
phơnătích,ăsoăsánhăậ đi chiu, tng hp,….ăC th:
- Trênăcăs ca niădungăđ tƠiăđt ra, thc hin thu thp s liuăthôngăquaăbáoă
cáoăthngăniên,ăăbáoăcáoătƠiăchínhăkt hp vi bng thuyt minh ca NgơnăhƠngăACBă
vƠăcácăNHTMCP lnănhăSacombank,ăVietcombank,ăVietinbankătrongăgiaiăđon 2008
ậ 2012.
- Tng hp d liu t báoăcáoătƠiăchínhăvƠoăExcel.ăT đó,ătínhătoánăcácăch tiêuă
phnăánhări ro thanh khon daătrênănhng s liuăđó.ăQuaăđó,ăthc hinăsoăsánhătuyt
đi,ătngăđiătrongăgiaiăđonă2008ăđnă2012ăvƠăsoăsánh,ăđi chiu viăcácăngơnăhƠngă
khácăđ đaăraăcácăphơnătích,ăđánhăgiáăv tìnhăhìnhăthanhăkhon thc t ca NgơnăhƠngă
ACB, nhng kt qu đtăđcăvƠănhng mtăcònăhn ch.
Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 4

- Tham khoăcácăquyăđnh,ăvnăbn caăNhƠănc, ca NgơnăhƠngăACBăvƠăcácă
giáoătrìnhătƠiăliu, tpăchíăt căquanăbanăngƠnh;ăcácăđ tƠiănghiênăcuăcóăliênăquanăăvƠă
dùngălogicăđ giiăthích,ălỦăgii mt s vnăđ đ phc v thêmăchoăniădungănghiênă
cu.
1.5 KT CUă TÀI
B cc caăkhóaălunăắPhơnătíchătìnhăhìnhăthanhăkhon ca NHTMCPăÁăChơuă
đcătrìnhăbƠyăthƠnhăbnăchngăvi kt cuăđcăxơyădng gm:
Chngă1: Tng quan v đ tƠi
Chngă2: TngăquanălỦăthuyt v thanh khonăvƠări ro thanh khon.
Chngă3: Thc trngătìnhăhìnhăthanhăkhon ti NHTMCPăÁăChơu.
Chngă 4: Giiă phápă vƠă kin ngh nhmăphòngănga ri ro thanh khon ti
NHTMCPăÁăChơu.

Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 5

CHNGă2:ăTNGăQUANăLụăTHUYT V
THANH KHON
2.1ăKHỄIăQUỄTăV THANH KHON
2.1.1ăKháiănim thanh khon
a. Tínhăthanhăkhon caătƠiăsn
Theo NguynăVnăTin (2010),ădiăgócăđ tƠiăsn, thanh khonălƠăkh nngă
chuynăhóaăthƠnhătin caătƠiăsnăđcăđoăbng thiăgianăvƠăchiăphíă(kh nngăgim
giáăcaătƠiăsn)ăvƠăngc li.ăTiêuăchíăđoălngătínhăthanhăkhon caătƠiăsn bao gm:
cóăsn s lngăđ mua hocăbánă(theărightăamountăisăavailable);ăcóăsn th trng giao
dchă(atătheărightălocation);ăcóăsn thi gian giao dchă(atătheărightătime)ăvƠăchiăphíăgiaoă
dch hpălỦă(atătheărightăprice).ă
MtătƠiăsnăđcăcoiălƠăcóătínhăthanhăkhon cao nu chuyn tƠiăsnăđóăthƠnhă

tin mt thi gian ngnăvƠăchiăphíăthp.ăNgc li, mtătƠiăsn mt nhiu thi gian
hocăchiăphíăcaoăđ chuynăthƠnhătinăthìăđcăcoiălƠăcóătínhăthanhăkhon thp.
b. Tínhăthanhăkhon caăngơnăhƠng
Theo Joel Bessis (1999), thanh khon ca ngơnăhƠng lƠăkh nngăcóăđ tin mt
đ choăvayăvƠăx lỦănhngăyêuăcuărútătinăkỦăgi  mtăchiăphíăva phi trong mt
khung thi gian hpălỦ.ăCònătheo NguynăVnăTin (2010),ălƠăkh nngăđápăng kp
thiăvƠăđyăđ cácănghaăv phátăsinhătrongăquáătrìnhăhotăđngăkinhădoanhănhăchiătr
tin gi,ăchoăvay,ăthanhătoánăvƠăcácăgiaoădchătƠiăchínhăkhác.
Tínhăthanhăkhon ca mtăngơnăhƠngăđc to lp biătínhăthanhăkhon caătƠiă
snămƠăngơnăhƠngăđóănm gi vƠătínhăthanhăkhon ca ngun (t tƠiăsn hinăcóăvƠă
ngun vnăcóăth huyăđng mi).ăTínhăthanhăkhon caăngơnăhƠngăđcăxemănhăkh
nngătc thi nhmăđápăng nhu cuărútătin giăvƠăgiiăngơnăcácăkhonătínădngăđƣă
cam kt. MtăngơnăhƠngăđcăcoiălƠăthanhăkhon tt nuăcóăkh nngăđápăngăđyăđ
cácănhuăcu thanhătoánăchiătr phátăsinhămi mtăchiăphíăhpălỦăđúngăvƠoăthiăđim
kháchăhƠngăhocăkhiăđiătácăcóănhuăcu.
2.1.2 Cung ậ cu thanh khon
a. Ngun cung v thanh khon
NguynăVnăTin (2010) cho rng cung thanh khonălƠăs tinăcóăsn hocăcóă
th cóătrongăthi gian ngnăđ ngơnăhƠngăs dng. Cung thanh khon bao gmăcácătƠiă
sn hinăcóăvƠăkh nngăhuyăđng mi caăngơnăhƠng.ăTrongăđó,ăngun cung quan
trng nhtălƠăngun tin gi b sung caăkháchăhƠng,ătipăđnălƠăcácăkhonătínădng
đcăhoƠnătr vƠădoanhăthu t dch v.
- Cung thanh khonăphátăsinhăt tƠiăsnăcóăbaoăgm: tinăvƠăcácăkhonătngă
đngătin;ăcácăkhonătínădng caăcácăTCTD,ăTCKTăvƠăcáănhơnăđn hnăhoƠnătr;
Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 6

chngăkhoánădoăchínhăph phátăhƠnh;ăcácătƠiăsnăcóătínhăthanhăkhonăkhácănhăcácă
khon tinămƠăngơnăhƠngăđemăchoăvayătrênăth trng tin t,ăcácăkhon phiăthuăđn

hn,ăcácăkhon tm ng,……
- Cung thanh khonăphátăsinhăt tƠiăsn n gm: tin giăhuyăđng t TCKT,ăcáă
nhơn;ăphátăhƠnhăgiy t cóăgiá;ăđiăvayătrênăth trngăliênăngơnăhƠng;ăvay cm c, chit
khu NHNN; nhn tin gi t Kho bcăNhƠănc; nhn tin gi,ăvayăcácăTCTDăkhác.
- Cung thanh khonăphátăsinhăt khon mc ngoi bng nhăcácăsn phmăpháiă
sinh thôngădng hin nay nhăhpăđngămuaăbánăk hn trong giao dch kinh doanh
ngoi t, quyn chn trong giao dch ngoi t,ăcácăhi phiu ca b chng t thanh
toánăhƠngăxut khuăđcăngơnăhƠngăncăngoƠiăchp nhn,….
b. Ngun cu thanh khon
Theo NguynăVnăTin (2010), cu thanh khonălƠăs tinăngơnăhƠngăcóănhuă
cu chi tr ngay lp tc hoc trong mt thi gian ngn. Cu thanh khonăcngăphátă
sinh t tƠiăsn n vƠătƠiăsnăcóăca ngơnăhƠng.ăTrongăđó,ăb phn cu thanh khon ch
yuălƠăkháchăhƠngărútătin giăvƠăcpătínădngăchoăkháchăhƠng.
- Cu thanh khonăphátăsinhăt tƠiăsn n gm: nhu cuărútătin gi ca Kho bc
NhƠănc; nhu cuărútătin gi caăcácăTCTD;ănhuăcuărútătin gi KKH caădơnăcăvƠă
TCKT; nhu cuărútătin giăcóăk hnăđn hn,ărútătin giătrc hn caăTCKT,ădơnă
c;ăkhonăvayăNHNN,ăTCTDăkhácăđn hn; nhn vn cho vay đngătƠiătr đn hn;
vnăhuyăđngădiăhìnhăthcăphátăhƠnhăcácăGTCGăđn k hn; cácătƠiăsn n khácă
nhă:ăkhon phi tr,ăthanhătoánăcácăchiăphíăhotăđngănhătinălngăvƠăcácăch đ tr
cp, mua smătƠiăsn,ăchiăphíăs dng dch v caăcácăt chcăkhác, tr thu, tr c tc
choăcácăloi c phiuămƠăngơnăhƠngăphátăhƠnhăvƠăchiătr cácănghaăv tƠiăchínhăkhác.
- Cu thanh khonăphátăsinhăt tƠiăsnăcó gm: d tr bt buc,ăcácăcamăkt cho
vay,ăcácăkhonăchoăvayăđc cam ktătrongătngălai,….
- Cu thanh khonăphátăsinhăt khon mc ngoi bng gmăcácăcamăkt mua k
hn trong giao dch kinh doanh ngoi t.
2.1.3 Trngătháiăthanhăkhon (Net Liquidity Position)
Theo Joel Bessis (1999), trngătháiăthanhăkhon lƠăchênhălch gia s dăcaătƠiă
snăcóăvƠătƠiăsn n ca mt danh mcăđuătăngơnăhƠngătrong khong thiăgianăxácă
đnh.
N

LP
= Tng cung thanh khon ậ Tng cu thanh khon
N
LP
> 0: Khi cung thanh khonăvtăquáăcu thanh khon,ăngơnăhƠngăđangă
trngătháiăthngăd thanh khon.ăNhƠăqun tr cn phiăcơnănhcăđuătăs vn thng
dănhăth nƠoăđ mang li hiu qu, li nhun ti khi s vnănƠyăđc s dng,ăđápă
ng nhu cu thanh khonătrongătngălai.
N
LP
< 0: Khi cu thanh khon lnăhnăcungăthanhăkhon,ăngơnăhƠngăđangă 
trongătìnhătrng thơmăht kh nngăthanh khon.ăNhƠăqun tr phiăxemăxét,ăquyt
đnh s dng ngunătƠiătr vƠăchiăphíănƠoăđ đm bo duyătrìăkh nngăthanhăkhon.
Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 7

N
LP
= 0: NgơnăhƠngă trong trngătháiăcơnăbng thanh khon, cung thanh khon
bng vi cu thanh khon.ăTuyănhiên,ăđơyălƠătìnhătrng rtăkhóăxyăraătrênăthc t.
Hìnhă2.1:ăBaăv th tínhăthanhăkhonăcăbn

Ngun: Joel Bessis (1999).
2.2 RI RO THANH KHON
2.2.1 Kháiănim
a. Ri ro
Theoăquanăđim truyn thng, riăroălƠănhng thit hi, mtă mát,ă nguyăhim
hocăcácăyu t khácăliênăquanăđn nguy him,ăkhóăkhn,ăhocăđiuăkhôngăchc chn
cóăth xyăraăchoăconăngi. Hay theo Joel Bessis (1999), riăroălƠănhng bt trcăcóă
th dn ti thua l hoc thit hi v li nhun.
Theoăquanăđimătrungăhòa,ăriăroălƠăs bt trcăcóăth đoălngăđc. Ri ro
vaăcóăth mangăđnăchoăconăngi nhng tn tht, mtămát,ănguyăhimănhngăcngă
cóăth mangăđn nhngăcăhi, thiăcăkhôngăng.ăThôngăquaăvicănghiênăcuăvƠănhn
dng riăro,ătaăcóăth tìmăraăđc nhng binăphápăphòngănga, hn ch mtătiêuăcc
vƠătn dngăphátăhuyănhng mtătíchăcc do ri ro mang ti.
b. Ri ro thanh khon
Theoăđnhănghaăca yăbanăthanhătraăngơnăhƠngăBasel,ări ro thanh khonălƠă
riăroămƠămtăđnh ch tƠiăchínhăkhôngăđ kh nngătìmăkimăđyăđ ngun vnăđ
đáp ngăcácănghaăv đn hnămƠăkhôngălƠmănhăhngăđn hotăđng kinh doanh
hƠngăngƠyăvƠăcngăkhôngăgơyătácăđngă đnă tìnhă hìnhă tƠiăchính.ă Khiă đó,ă ngơnă hƠngă
khôngăth cóăđcăđ s vn kh dngăđ thc hinăcácănghaăv tƠiăchínhăcaămìnhă
hoc thc hin vi chiăphíăcaoăcácănghaăv tƠiăchính,ăcácăcamăktătƠiăchínhăđi vi
kháchăhƠngăhocăđiătácăkhiăđn hn  bt c thiăđimăvƠăbt c loiăđng tinănƠo.
Thanh khonălƠănhuăcu thit yu ca bt c t chc nƠo.ăTuyăvy, nhu cu
thanh khon ca TCTD nhăngơnăhƠngălƠăcp thităhnăc.ăVìăTCTD cóănhng cam kt
phiăthanhătoánătheoăyêuăcu ca nhiu loiăhìnhătin giăvƠătínădngă(nhătin gi
KKH, tin gi tit kim,ătínădngăth,ăcamăktătínădng,…). Kh nngăqunălỦări ro
thanh khon yuăkémăcóăth khin cho ngơnăhƠngăkhôngăth đápăngăyêuăcuărútătin
S d
TƠiăsn
Thi gian

N
a) Cơnăbng
Thi gian
S d
TƠiăsn
N
b) Thơmăht
Thi gian
S d
TƠiăsn
N
c) Dătha
Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 8

gi caăkháchăhƠngăhoc giiăngơnătínădng. Nuătrng hpănƠyăxyăraăthìăli nhun,
uyătínăvƠătínădng caăngơnăhƠngăs b nhăhng,ăngơnăhƠngămt kh nngăthanhătoán.ă
2.2.2ăNguyênănhơnăgơyăraări ro thanh khon:
Theoăcôngăvnăs 1318/NVQăậ QLRR.12ăngƠyă15/9/2012ăv/v banăhƠnhăChínhă
sáchă QLRR thanh khon ca NHTMCPă Áă Chơu,ă nguyênă nhơnă gơyă raă ri ro thanh
khonăđcăchiaăthƠnhă2ăyu t chính.
a. Doăcácăyu t bênăngoƠiăngơnăhƠngă(marketăậ wide risk)
- Khng hong kinh t xyăraălƠmătngăt l n xu caăcácăngơnăhƠngăđiătác,ă
dnăđnăngơnăhƠngămt kh nngăthanhătoánăkhiăđn hn. Khi mtăngơnăhƠngăxy ra
tìnhătrng mt thanh khon s gơyăraătơmălỦăxuăchoăkháchăhƠng,ămtălòngătinăvƠoăs
anătoƠnăcaăngơnăhƠng,ăngiădơnăđng lotărútătin  cácăngơnăhƠngătrongăcùngămt
khon thiăđim.ăiuănƠyăs gơyănhăhngăđnătoƠnăb h thngăngơnăhƠngăvƠări ro
thanh khon s xyăraătrênădin rng.
- S thayăđi caălƣiăsutătácăđngăkhôngăch đnăngi gi tinămƠăc ngi

vay vn.ăLƣiăsut gimălƠmăchoănhngăngi gi tin tiăngơnăhƠngărútăvn nhmăđu
tăvƠoăniăcóăt sut sinh liăcaoăhn;ătrongăkhiăđóănhngăngiăđiăvayăli mun vay
nhiuăhnăvìălƣiăsut thp.ăiuănƠyăs lƠmănhăhngăđn thanh khon caăngơnăhƠng.
- Tngătrngătínădngăquáănóngăsoăvi tcăđ tngătrng kinh t vƠătcăđ huy
đng.ăCùngăviăcăcuăđuătăchaăhpălỦ,ăch yu tpătrungăđuătăvƠoăth trng bt
đng sn vi mcăđíchăchy theo li nhun s lƠmătngănguyăcări ro khi th trng
nƠyăđóngăbng,ădnăđn mtăcơnăđi v k hn giaătƠiăsn n vƠăcóăcaăngơnăhƠng.ă
iuănƠyăto ra ri ro thanh khonăcaoăđi vi NHTM.
- Viăđiu kinăthôngătinăchaăminhăbch, btăcơnăxng, nhiuăkháchăhƠngăđƣă
rútătin t ngơnăhƠngănƠyăsangăngơnăhƠngăkhác,ăhayărútătinăđ tíchătr vƠng,ăngoi t
đƣălƠmăchoăth trng niăvƠăngoi t tr nênăbt n,ăgơyăkhóăkhnăchoăvicădùngăcácă
côngăc th trngăđ điu tităcóăhiu qu thanh khon caăcácăngơnăhƠng.
b. Do ni tiăngơnăhƠngă(bankăậ specific risk)
- NgơnăhƠngăhuyăđng/vayămnăcácăkhon tin gi caăcácăcáănhơnăvƠăđnh
ch tƠiăchínhăkhácătrongăngn hn;ăsauăđóăchuynăhóaăchúngăthƠnhănhngătƠiăsnăđu
tăđ cho vay vi thiăgianădƠiăhn.ăVìăvyăđƣăgơyăraătìnhătrng mtăcơnăđi v k hn
gia ngun vnăvƠăs dng vn;ădòngătin thu v t tƠiăsnăđuătăthpăhnădòngătin
chiăraăđ tr cácăkhon tin giăđn hn.
- NgơnăhƠngătpătrungătínădngătrungăvƠădƠiăhn vƠăngun vnăhuyăđng KKH
vƠoămt s nhómăkháchăhƠngăln. Khi h bt ng rútălng tin ln, s bucăngơnă
hƠngăphiăđiăvayăthêmăđ b sung hocăbánăbtătƠiăsn.ăDoăbánăgpănênăkhiăhuyăđng
ngơnăhƠngăphi chuălƣiăsut cao, hoc phiăbánătƠiăsn viăgiáăthpăhnăsoăviăgiáăthc
t trênăth trng.ăiuănƠyăs lƠmăgim thu nhp caăngơnăhƠng.ăHocăkhiăcóănhng
bin c xyăraăđnănhómăkháchăhƠngănƠyăcngăs lƠmănhăhngăđnăuyătín,ăli nhun
vƠătrngătháiăthanhăkhon caăngơnăhƠng.
Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 9

- S phátătrin caăcácăcôngăc pháiăsinhăkhin cho ri ro thanh khon t hot

đng ngoi bngăcngăngƠyăcƠngăgiaătng.ăKhiăcácănghaăv thanhătoánăxyăraănhăcamă
kt boălƣnh,ănghaăv thanhătoánăcácăhpăđngăđn hnăthìăs phátăsinh nhu cu thanh
khonăvƠăngơnăhƠngăcóăth đi mt vi ri ro thanh khon.ăBênăcnhăđó,ăkhiăkháchă
hƠngăchuyn dch mnh t loi tin t nƠyăsangăloi tin t khácălƠmăchoăngơnăhƠngă
khôngăđ kh nngăđápăng, dnăđn thiu htălng ln loi tin t đó.ă
- NgơnăhƠngăcóăchinălc QLRR thanh khonăkhôngăphùăhpăvƠăkémăhiu qu,
cácăchngăkhoánăđangănm gi cóătínhăthanhăkhon thp, ngun vn d tr caăngơnă
hƠngăkhôngăđ đápăng cho nhu cu chi tr ti thiăđimăđó,ăthiuăcácăcôngăc qunălỦă
hu hiu, yuăkémăt qun tr tƠiăsn N, Có;…….
- Côngătácăd báoăvƠăphơnătíchăth trng caăngơnăhƠngăcònăyuăvƠănhiu hn
ch.ăCácăNHTM thng da dmăvƠoăcăch nhƠănc, trong khi nhngăngơnăhƠngă
ncăngoƠiăthìăliăthngăxuyênănghiênăcu, d báoăcácădin bin ca th trngăđ d
phòng,ăđiu chnh vn thanh khon mtăcáchăhpălỦ,ătránhăđcătìnhăth b đngătrc
nhng binăđi/tácăđng ca th trng.
2.3. CHINăLC QUN TR THANH KHON
2.3.1 Quy tc qun tr thanh khon:
- Quy tc 1: Duyătrìămiăliênăh cht ch gia hotăđng caăphòngăngun vn
vƠăphòngătínădng (bao gm c phòngăđuăt);ătrênăcăs đóăphi hp hotăđng ca
cácăphòngănƠyănhmăđápăng nhu cu qunălỦ thanh khon caăngơnăhƠng.ă
- Quy tc 2: NhƠăqun tr thanh khon phiăđc bitătrcăkhiănƠoăcácăkháchă
hƠngălnăcóăk hochărútătin gi, s dng hn mcătínădng hay b sung tin gi,…ă
đ cóăth đaăraănhng k hochăđónăđu, ch đng trong x lỦăcácătrngătháiăthơmăht
hay thngădăthanhăkhonăphátăsinhăđt bin mtăcáchăhiu qu.
- Quy tc 3:NhƠăqun tr thanh khon phi bit chc chnăvƠărõărƠngăv cácămc
tiêuăvƠănhngăuătiênătrongăqunălỦăthanhăkhon caăngơnăhƠng.ăTheoătruyn thng,
trngătháiăthanh khonăđcăxemălƠămcătiêuăhƠngăđu caăngơnăhƠngătrongăphơnăb vƠă
s dng ngun vn.ăNguyênănhơnălƠădoăngơnăhƠngăcóăth kimăsoátăđcăhoƠnătoƠnă
vicăphơnăb s dng vn caăhình.ăCònăngƠyănay,ănhìnăchungăqun tr thanh khon
khôngăcònăđcăxemălƠămc tiêuăuătiênăhƠngăđu,ămƠăch cóăchcănngăh tr cho
mcătiêuăkinhădoanhăcaăngơnăhƠngălƠăcpătínădngăvƠăcácădch v thuăphí.ăLúcănƠy,ă

nhim v caănhƠăqunălỦăthanhăkhonălƠătìmăkimăđ ngun vnăđ tƠiătr choăcácă
khonătínădng mang li li nhun ln choăngơnăhƠng.
- Quy tc 4: Nhu cu thanh khon caăngơnăhƠngăvƠăcácăquytăđnhăliênăquană
đn vnă đ thanh khon phiă đcă phơnă tíchă liênă tc nhm gim thiuă trng hp
thngădăhayăthơmăht v thanh khon;ătránhăthuănhp caăngơnăhƠngăb tn tht, chu
chiăphíăcaoătrongăvicăbánăhayăvayămnătƠiăsn.

Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 10

2.3.2 Chinălc qun tr thanh khon:
a. DaătrênătƠiăsn có
Chinălc truyn thngănƠyăđòiăhi d tr thanh khonădiăhìnhăthcătƠiăsn
cóătínhăthanhăkhonăcaoănhătin mt,ăcácăkhonătngăđngătin, cácătƠiăsnăcóătínhă
thanh khon ph binănhătráiăphiu kho bc,ăcácăkhon vay NHNN,ătráiăphiu, tin
gi tiăcácăngơnăhƠng,ăt chcătínădngăkhác,ăchngăkhoánăcaăcăquanăchínhăph,….ă
Khi nhu cu thanh khon xut hin,ăngơnăhƠngăbánăcácătƠiăsn d tr đ ly tin,ăđápă
ngăđ cho nhu cu thanh khon, chuynăđiăcácătƠiăsn phi tin mtăthƠnhătin mt.
Vi vic daăvƠoătƠiăsnăcó,ăngơnăhƠngăcóăth hoƠnătoƠnăch đng trong vic
đápăng nhu cu thanh khon caămìnhămƠăkhôngăb l thucăvƠoăcácăđiătngăkhác.
TuyănhiênăchinălcănƠyăcngălƠmăngơnăhƠngăchuăkháănhiuăchiăphíăkhiăbánătƠiăsn
đƣăđuăt,ătƠiăsn b gimăgiáăsoăviăgiáăthcătrênăth trng,…
b. DaăvƠoătƠiăsn n
Ngunăvayămn thanh khon ch yu caăngơnăhƠngălƠăchng ch tin giăcóă
mnhăgiáăln, tin vay NHNN, hpăđng mua li, hpăđng chit khu,…ăVi chin
lcănƠy,ăngơnăhƠngăphi chu ph thucăkháănhiuăvƠoăth trng tin t đ đápăng
nhu cu thanh khon. Nu mtăngơnăhƠngăvayămnăquáănhiuăthìăs b đángăgiáăkémă
trong kh nngăt ch tƠiăchính,ălƠmănhăhng xuăđnătơmălỦăca nhngăkháchăhƠngă
caăngơnăhƠngănƠy,ădnăđnăuyătínăvƠăli nhun caăngơnăhƠngăb gimăsút.

c. DaăvƠoăc tƠiăsnăvƠăngun vn
Bngăcáchăkt hp c tƠiăsnăvƠăngun vn, chinălc qun tr thanh khonăcơnă
bngăcóăth dungăhòaănhng hn ch ca hai chinălcătrên.ăCácănhuăcu thanh khon
hngăngƠyăs đcăđápăng bngătƠiăsn d tr nhătin mt, tin gi tiăcácăngơnăhƠngă
khác,ăcácăkhonătngăđngătin,…;ănhng nhu cu thanh khonătheoătínhăcht thi
v, s đc tƠiătr bng nhng tha thunătrc v hn mcătínădng t cácăngơnăhƠngă
điălỦăhocănhƠăcungăng vnăkhác;ăcònăcácănhuăcu thanh khonăđt ngt,ăkhôngăth
d đoánătrcăđcăthìăs đcăđápăng t vicăvayămn vnătrênăth trng tin t.
2.3.3ăMôăhình qun tr ri ro thanh khon
a. MôăhìnhăPEARLS
MôăhìnhăPEARLSălƠăhăthngăđcăthităkăđăgiámăsátăhiuăquăhotăđngătƠiă
chínhăchoăriêngăđiăviăcácătăchcănhnătinăgi vƠăđcăHipăhiătínădngăqucătă
(WOCCU)ănghiênăcuălƠmămôăhìnhăgiámăsátătăcuiănhngănmă1980. Hăthngăchă
tiêuăvƠătiêuăchunăgiámăsátătheoămôăhìnhăPEARLS:
- P (Protection) - ChătiêuăđmăboăanătoƠn: McătiêuăcaăchătiêuănƠyănhmă
đmăboăkhănngăanătoƠnăchoăngiăgiătin.ăNhngăkhonătríchălpădăphòngăriăro
lƠăhƠngărƠoăboăvăđuătiênătrcănhngăriăroăcóăthăxyăra.ăNhngăkhonădăphòngă
nƠyărtăcnăthit,ăđcăbităkhiăcóăduăhiuăkhonăvayăkhôngăcóăkhănngăthuăhi,ăbiă
vyăcácătăchcătƠiăchínhăphiăđăliămtăphnăthuănhpăđătríchălpădăphòngăriăro.
Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 11

- E (Effective Financial Structure) - ChătiêuăcuătrúcătƠiăchínhăhiuăqu:ă
CuătrúcătƠiăchínhănhăhngătiăsătngătrng,ăkhănngăsinhăliăvƠăhiuăquăhotă
đngăcaătăchcătƠiăchính.ăHipăhiătínădngăthngădùngătiăđaăgiáătrătƠiăsnăcóăđă
cho vay nhmăcăhiăthuăđcăliănhunănhiuănht.ăChătiêuănƠyătpătrungăđăcpăvică
huyăđngăvnăcaătăchcăvƠăcăhotăđngăsădngăvnă
- A (Asset Quality) - ChtălngătƠiăsnăcó: ơy lƠănhơnătăchínhănhăhngă
đnăkhănngăsinhăliăcaătăchcătƠiăchính.ăQuá nhiuăcácăkhonăchoăvayăkhôngăthuă

hiăđcăhocăcácăkhonăchoăvayănhngătrìăhoƣnătrănănhiuăln;ătălătƠiăsnăkhôngă
sinhăliăgiăliănhiuăsănhăhngătiăliănhunăcaătăchc.
- R (Rates of Return and Costs) ậ ChătiêuăthuănhpăvƠăchiăphí: ThuănhpăvƠă
chiăphíănhăhngătrcătipătiătălătngătrngăcaătăchc. Doăvy,ăchătiêuănƠyăđánhă
giáăkhănngămangăliăthuănhpătrongăquáătrìnhăhotăđng.ăBênătƠiăsnăcó,ăxemăxétăloiă
tƠiăsnănƠoăcóăkhănngămangăliăthuănhpăcaoănht,ăcònăđiăviăbênătƠiăsnăn,ăphiă
xemăxétăloiătƠiăsnănƠoăhuyăđngămtăchiăphíălnănhtăhocănhănht.
- L (Liquidity) ậ Chătiêuăthanhăkhon: ơyălƠăchătiêuăđánhăgiáăkhănngăană
toƠnăcaăngơnăhƠngăthôngăquaăđánhăgiá khănngăduyătrìănhngăkhonăđuătăngnăhnă
đăđápăngănhuăcu rútătinăđtăxutăcaăkháchăhƠng; đoălngălngăthanhăkhonădă
trătiăNHNNăhocăcácăkhonădătrăkhác vƠăt lătngătƠiăsnăcóăđcăđuătăvƠoă
nhngătƠiăsnălngăkhôngăsinhăli.
- S (Signs of Growth) ậ Du hiuăcaăsătngătrng: Duăhiuătngătrngă
nhăhngătrcătipătiăcuătrúcătƠiăchínhăcaătăchcăvƠăđòiăhiăphiăcóăsăgiámăsátă
chtăchăđăđmăboăsăcơnăbngăvƠăphnăánhăsăhƠiălòngăcaăkháchăhƠng,ăsăcungăngă
snăphmăthíchăhpăvƠăsătngătrngătƠiăchínhăcaătăchc.
b. MôăhìnhăCAMELS
Môă hìnhă CAMELă phơnă tíchă nmă khíaă cnhă truynă thngă đcă xemă lƠă quană
trngănhtătrongăhotăđngăcaămtătrungăgianătƠiăchính.ăNmălnhăvcăphnăánhăcácă
điuăkinătƠiăchínhăvƠăkhănngăhotăđngănóiăchungăcaămtăTCTD.
- C (Capital) ậ Khănngătăcơnăđiăvn: ơyălƠăphnăVCSH caăTCTDăvƠă
khănngăcaăTCTDăđápăngăcácămónăvayăcngănhăcácăđnhăhngăphátătrinătƠiăsnă
timănngămƠăTCTDăcnăđtăđc.ăCAMELăxemăxétăkhănngăcaăTCTDătrongăvică
huyăđngăthêmăVCSHătrongătrngăhpăthuaălăcngănhăchínhăsáchăđăthitălpădătră
trongătrngăhpăcóăriăroăhotăđng.
- A (Assets) ậ ChtălngătƠiăsn: Nhmăđoălngăchtălngănóiăchungăcaă
cácămónăvayăvƠăcácătƠiăsnăkhác,ăbaoăgmăcácăkhonăchoăvayăcăsăhătng.ăDoăđóă
phiăxemăxétăsăphùăhpăcaăhăthngăphơnăloiăcácămónăvay,ăquáătrìnhăthuăthpăthôngă
tinăvƠăcácăchínhăsáchăxóaăn.
- M (Management) ậ QunălỦ: Cácăchínhăsáchăv qunălỦăconăngi,ăcácăchínhă

sáchăqunălỦăchungăca t chc,ăcácăh thngăthôngătin,ăcácăch đ kimăsoátăvƠăkim
toánăni b,ăcácăk hoch chinălcăvƠ ngơnăsáchăđuăđcăxemăxétămtăcáchăriêngăr
đ phnăánhătoƠnăb chtălng ca hotăđng qunălỦ.ă
Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 12

- E (Earnings) ậ Li nhun: ơyă lƠă nhơnă t quan trng ca vică phơnă tíchă
doanhăthuăvƠăchiăphí,ăbaoăgm c mcăđ hiu qu ca hotăđngăvƠăchínhăsáchălƣiăsut
cngănhăcácăkt qu hotăđng tngăquátăđcăđoălng bngăcácăch s.
- L (Liquidity) ậ Thanh khon: ơyălƠănhơnăt đc s dngăkhiăphơnătíchă
kh nngăca t chc trong vicăxácăđnh nhu cuătƠiătr cho d ánănóiăchungăcngănhă
nhu cu vn cho vay nóiăriêng.ăCuătrúcăn vƠăVCSHăca t chc, kh nngăthanhătoánă
caăcácătƠiăsn ngn hnăcngălƠămtănhơnăt rt quan trng trong vicăđánhăgiáătng
quan kh nngăqunălỦătínhălng ca t chc.
2.4. H THNG CH TIểUă Oă LNG RI RO THANH
KHON
2.4.1 Vnăđiu l
Lut doanh nghip s 60/2005/QH11 do Quc hiăbanăhƠnhăngƠyă12/12/2005ă
đnhănghaăắVnăđiu l lƠăs vnădoăcácăthƠnhăviên,ăc đôngăgópăhocăcamăktăgópă
trong mt thi hn nhtăđnhăvƠăđcăghiăvƠoăiu l côngătyẰ.ăCngătheoăquyăđnh
caăphápălut, cácăTCTD phiăđm bo mc vnăđiu l thcăcóăkhôngăthpăhnămc
vnăphápăđnhătheoăquyăđnh caăphápălut. Vnăđiu l đc s dngăđ:ămua,ăđuătă
vƠoătƠiăsn c đnh caăngơnăhƠngăkhôngăquáăt l quyăđnh caăNHNN;ăgópăvn, mua
c phnătheoăquyăđnh caăNHNN;ăthƠnhălpăcôngătyăconătheoăquyăđnh caăphápălut;
choăvayăvƠăkinhădoanhăcácădch v khácătheoăquyăđnh caăphápălut.
2.4.2 H s t l anătoƠnăvn ti thiu (T s Cooke)
TheoăKoehnă(1980),ăvƠoăgia nhngănmă1970,ăt l anătoƠnăvnăđcăđ cp
vƠătínhăbng t s tng vn ch s huătrênătngătƠiăsn. n nmă1988,ăBasel đaăraă
kháiănimăvƠăcácătínhăchínhăthng cho t l anătoƠnăvnătrênătoƠnăth gii.ăTheoăđó,ăt

l anătoƠnăvn ti thiuălƠăthcăđoăch yuăđánhăgiáăsc mnh, tim lcătƠiăchínhăca
mtăngơnăhƠngăt quanăđim caăcăquanăqunălỦ.
 











Cácă khon mcă đcă quyă đnhă theoă thôngă tă s 13/2010/TT ậ NHNN do
NHNN banăhƠnhăquyăđnh t l đm boăanătoƠnătrongăhotăđng ca TCTD. C th:
      
- Vn cp 1: (i) Vnăđiu l; (ii) Qu d tr b sung vnăđiu l; (iii) Qu đu
tăphátătrin nghip v; (iv) Li nhunăkhôngăchia;ă(v)ăThngădăc phn.
Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 13

- Vn cp 2: (i) 50% s dăcóătƠiăkhonăđánhăgiáăliătƠiăsn c đnh theo quy
đnh caăphápălut; (ii) 40% s dăcóătƠiăkhonăđánhăgiáăliătƠiăsnăchínhătheoăquyăđnh
caăphápălut; (iii) Qu d phòngătƠiăchính;ă(iv)ăTráiăphiu chuynăđiădoăTCTDăphátă
hƠnhăvƠăcácăcôngăc n khácăthaămƣnăcácăđiu kin đcăquyăđnh.
- Cácăkhon gim tr bao gm: (i) Li th thngămi; (ii) 100% s dăn tƠiă
khonăđánhăgiáăliătƠiăsn c đnhătheoăquyăđnh caăphápălut; (iii) 100% s dăn tƠiă
khonăđánhăgiáăliătƠiăsnătƠiăchínhătheoăquyăđnh caăphápălut; (iv) Khon l kinh

doanh; (v) Cácăkhonăgópăvn, mua c phn caăTCTDăkhác;ă(vi)ăCácăkhonăgópăvn,
mua c phn caăcôngătyăcon;ă(vii)ăCácăkhonăgópăvn, mua c phn caăcácăcôngătyă
conăkhôngăthucăđiătng hp nhtăbáoăcáoătƠiăchínhătheoăquyăđnh caăphápălut.
- H s ri ro đcăquyăđnh tiăthôngătă13/2010/TTăậ NHNN (ph lc 9).
H s CARădùngăđ xácăđnh kh nngăcaăngơnăhƠngătrongăvicăthanhătoánăcácă
khon n cóăthi hnăvƠăđi mt viăcácăriăroăkhác.ăơy lƠămt trongănmătiêuăchun
quan trng mƠăcácă NHTM phiă đápă ngă đ đm boă ană toƠnă hotă đng,ă theoă đnh
hng QLRR ca NHNN trong tngăgiaiăđon.
2.4.3 H s gii hnăhuyăđng vn H
1







Trongăđó:
Tng ngun vnă huyăđng bao gm: (i) Tin gi caăcáănhơnădiăcácăhìnhă
thc; (ii) Tin giăcóăk hn caăcácăt chc; (iii) 25% tin gi KKH ca TCKT (tr
TCTD); (iv) Tin vay ca t chcătrongănc, tin vay caăTCTDăkhácăcóăk hn t 3
thángătr lên,ătin vay caăTCTDăncăngoƠi;ă(v)ăVnăhuyăđng t t chc,ăcáănhơnă
diăhìnhăthcăphátăhƠnhăgiy t cóăgiá.ă(Theoăthôngătăs 19/2010/TT ậ NHNN).
H s nƠyănhm mcăđíchăgii hn mcăhuyăđng vn caăngơnăhƠngăđ tránhă
tìnhătrngăkhiăngơnăhƠngăhuyăđng vnăquáănhiu,ăvtăquáămc bo v vn t cóălƠmă
choăngơnăhƠngăcóăth mt kh nngăchiătr. Nuăchênhălch trong khongăcáchăgia
vn t cóăvƠăvnăhuyăđngăcƠngălnăthìăh s anătoƠnăcaăngơnăhƠngăs cƠngăthp.
2.4.4 H s t l gia vn t cóăvi tngătƠiăsnăcóăH
2







Trongăđó:
TngătƠiăsnăcóăbaoăgm: tin mt;ăvƠng;ătin gi ti NHNN; tin,ăvƠngăgi, cho
vay tiăcácăTCTDăkhác;ăcácăloi chngăkhoánădoăChínhăph VităNam,ăchínhăph cácă
nc thucăOECDăphátăhƠnhăhoc boălƣnhăthanhătoán;ăcácăchngăkhoánădoăTCTDă
hotă đng ti Vită NamăphátăhƠnhăhoc boă lƣnhă thanhă toán;ă cácă loi chngă khoánă
đcăniêmăyt;ăcácăkhonăchoăvayăkhôngăcóăboăđm, tr n xu,ăđn hnăthanhătoán;ă
Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 14

vƠăcácăkhonăchoăvayăcóăboăđm,ăchoăthuêătƠiăchính,ătr n xu,ăđn hnăthanhătoán.ă
(Theoăthôngătăs 13/2010/TT ậ NHNN banăhƠnhăngƠyă20/5/2010).
H s đcăđaăraăđ đánhăgiáămcăđ ri ro ca tngătƠiăsnăcóăca mtăngơnă
hƠng.ăThôngăthngăngơnăhƠngănƠoăgp phi s st gim v tƠiăsn do ri ro cƠngăln
thìăli nhun caăngơnăhƠngăđóăcƠngăthpăvƠăngc li. H s H
2
choăphépătƠiăsn ca
ngơnăhƠngăst gim  mt mcăđ nhtăđnh so vi vn t cóăcaăngơnăhƠng.
2.4.5 Ch s trngătháiătin mt H
3





  


 


    


Ch s trngătháiătin mtălƠăh s quan trng trong vicăđánhăgiáătínhăthanhă
khon caăngơnăhƠng.ăCh s ngƠyăcaoăđm boăchoăngơnăhƠngăcóăkh nngăđápăng
nhu cu thanh khon tc thi. C haiăcôngă thc H
3
vƠă*H
3
đu phnă ánhăđc kh
nngăthanhăkhon caăngơnăhƠngăvìătin giăthanhătoánăti NHNN caăcácăngơnăhƠngă
thng chim t trngă kháă nh trongă tƠiă khon tin gi ti NHNN, ch yuă lƠă tƠiă
khon tin gi d tr bt buc.ăNgoƠiăra,ănuătínhăc tin gi KKH vƠăcóăk hn tiăcácă
TCTDăvƠoăphn t s mƠăch s H
3
thpăthìăkhiăloi tr khon mc tin giăcóăk hn
khiăcôngăthc, ch s H
3
s cƠngăthp.
2.4.6 Ch s nngălc cho vay H
4








Dăn đcătínhătoánă đơyăgmădăn tínădngăvƠădăn choăthuêătƠiăchính.ă
Côngăvnăs 674/NHNN ậ CSTTăquyăđnhădăn tínădng bao gm: (i) Dăn cpătínă
dngătheoăquyăđnh; (ii) S dămuaătráiăphiu doanh nghip (tr tráiăphiu do TCTD
phátăhƠnh);ă(iii)ăDăn cho vay bng vn yăthácăca t chc khôngăphi TCTD.
Ch s nngălcăchoăvayălƠăch s thanh khonăơmăvìăchoăvayălƠătƠiăsnăcóătínhă
thanh khon thp nhtămƠăngơnăhƠng nm gi. Nu ch s H
4
cƠngălnăthìăngơnăhƠngă
cƠngăbc l s yuăkémătrongăkh nngăthanhăkhon caămình.
2.4.7 Ch s dăn/tin giăkháchăhƠngăH
5







Ch s dă n/tin giă kháchă hƠngă dùngă đ đánhă giáă cáchă thcăngơnăhƠngăs
dng tin gi caăkháchăhƠngăđ cung ngăchoăcácăhotăđng cho vay, cung ngătínă
dng caămình.ăPhn lnălng tin gi caăkháchăhƠngălƠăgi tit kim vi thi hn
ngn trong khi hotăđôngăchoăvayăli ch yuătrungăvƠădƠiăhn. Do vy, t l nƠyăcƠngă
Khóaălun tt nghip GVHD: TS. NguynăVnăThun

SVTH: Trn NgcăThiênăTrang Trang 15

caoăthìăcƠngăchoăthyătìnhătrng mtăcơnăđi v k hn gia huyăđngăvƠăs dng vn
caăngơnăhƠngă mcăkháăcao,ăkh nngăthanhăkhon caăngơnăhƠngăthp.
2.4.8 Ch s chngăkhoánăthanhăkhon H
6




  


Trongăđó,ătheo côngăvnăs 2601/NHNN ậ TCKT:
- Chngăkhoánăkinhădoanh:ăgm chngăkhoánăn, chngăkhoánăvn hoc chng
khoánăkhácă mƠăTCTDă muaă vi chină lcă kinhă doanh,ă muaă đ bánătrong thi gian
khôngăquáă1ănmănhm mcăđíchăthuăli t vicăhngăchênhălchăgiáăvƠăngơnăhƠngă
khôngăcóămcăđíchăkimăsoátăđnăv đcăđuăt.
- ChngăkhoánăsnăsƠngăđ bán:ăgm chngăkhoánăn, chngăkhoánăvn hoc
chngăkhoánăkhác đ đuătăvi mcătiêuădƠi hn,ăcóăth đcăbánăđ đápăng nhu cu
thanh khon hocăđ ngăphóăviătrng hpăthayăđiălƣiăsut, t giáăhiăđoái.
Ch s chngăkhoánăthanhăkhon phnăánhăt l nm gi cácăchngăkhoánăcóă
th d dƠngăchuynăđiăthƠnhătin mt. Ch s nƠyăcƠngăcaoăthì cƠngăchoăthy trng
tháiăthanhăkhon caăngơnăhƠngăcƠngătt.ăTuyănhiên,ăch s nƠyăcònătùyăthucăvƠoătng
chinălcăkinhădoanh,ăchínhăsáchăđuătăcaăngơnăhƠng.
2.4.9 Ch s trngătháiăròngăđi viăcácăt chcătínădng H
7








Ch s trngătháiăròngăđi viăcácăTCTD cho thy t l giaăđiăgiăvƠăvayăca
ngơnăhƠngăđi viăTCTDăkhác,ăth hin s ch đng caăngơnăhƠngătrongăgii quyt
cácăvnăđ thanh khonădoăcácăkhon tin giăvƠăchoăvayăcácăTCTDăthngăcóăk hn
ngn. Ch s H
7
cƠngăcaoăthìăcƠngăchoăthyătínhăthanhăkhon caăngơnăhƠngăcƠngătt,
cóănhiu li th trong vicăhuyăđngăđ đm bo kh nngăthanhăkhon caămình.
2.4.10 Ch s (Tin mt + Tin gi ti TCTD)/Tin giă kháchă
hƠngăH
8




  


 


  


Ch s H
8
cho bit t l caătƠiăsnăcóătính thanh khon cao, snăsƠngăđ huy
đng khi cnă(nhătin mt,ăcácăkhon tin giăkhôngăk hn tiăcácăTCTD)ăsoăvi
lng tin gi caăkháchăhƠng.

Tngăt nhăch s trngătháiătin mt H
3
, c hai ch s H
8
vƠă*H
8
đu phn
ánhăkh nngăthanhăkhon ca ngơnăhƠngătheoăhng gingănhau,ăkhôngăcóăkhácăbit.