hân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần xây dựng công trình giao thông 829

B GIÁO DO
I H
o0o
KHÓA LUN TT NGHIP
 TÀI:
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI
CÔNG TY C PHN XÂY DNG CÔNG TRÌNH
GIAO THÔNG 829
SINH VIÊN THC HIN : NGUYC ANH
MÃ SINH VIÊN : A16135
CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH  NGÂN HÀNG
HÀ NI  2014
B GIÁO DO
I H
o0o
KHÓA LUN TT NGHIP
 TÀI:
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI
CÔNG TY C PHN XÂY DNG CÔNG TRÌNH
GIAO THÔNG 829
ng dn : Th.S Nguyn Hng Nga
Sinh viên thc hin : Nguyc Anh
Mã sinh viên : A16135
Chuyên ngành : Tài chính  Ngân hàng
HÀ NI  2014
LI C
Trong sut quá trình làm khóa lun tt nghip, c s  nhit tình
cng, các th thc tp, s khích lng viên và tu kin
t nhiu phía.
 hoàn thành khóa lun này, tc tiên em xin cng dn 
Th.S Nguyn Hng Nga t sc tng, ch bo và cho em nhng góp

 em có th hoàn thành khóa lun tt nghixin gi li tri ân chân thành
n các thy cô thuc Khoa Kinh t - Qui h
kin thc v kinh t t các khái nin nhn nhu thc t trong cuc
sng làm nn t em có th  tài này.
Bên cn ti tt c các
phòng ban thuc Công ty c phn Xây dng công trình giao thông 829 t sc to
u kic thc tp, tìm hiu v tình hình kinh doanh ca công ty trong
sut nhng tháng làm khóa lun.
Cui cùng, em xin cn thân thi tr ng viên
em trong sut thi gian qua.
Em xin chân thành c
Hà Ni, ngày tháng 
Sinh viên


Nguyc Anh










L
Tôi xin cam óa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h
tr t ng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ci
khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc

trích dn rõ ràng.
Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v l
Sinh viên


Nguyc Anh

MC LC
 
 1
1.1.  1
1.1.1.  1
1.1.2. Bn cht ca tài chính doanh nghip 1
1.1.3. Cha tài chính doanh nghip 2
1.1.4. Vai trò ca tài chính doanh nghip 3
1.2.  4
1.2.1. Khái nim phân tích tài chính doanh nghip 4
1.2.2. Mc tiêu phân tích tài chính doanh nghip 4
1.2.3. Cha phân tích tài chính doanh nghip 4
1.2.4. a phân tích tài chính doanh nghip 5
1.3. Quy trình phân tích tài chính doanh nghip 7
1.3.1. Lp k hoch phân tích 7
1.3.2. Thu thp thông tin 8
1.3.2.1 Thông tin bên ngoài doanh nghip 8
1.3.2.2 Thông tin bên trong doanh nghip 8
1.3.3. X lý thông tin 11
1.3.3.1  11
1.3.3.2  s 12
1.3.4. Thc hin phân tích 12
1.3.4.1 Phân tích tình hình tài sn  ngun vn ca doanh nghip 12

1.3.4.2 Phân tích kt qu hong sn xut kinh doanh 14
1.3.4.3 n tin t 16
1.3.4.4 Phân tích ch   17
1.3.4.5 Phân tích ch  n lý tài sn 18
1.3.4.6 Phân tích ch  n lý n 20
1.3.4.7 Phân tích ch  i 21
1.3.4.8 Phân tích tài chính qua mô hình Dupont 22
1.4. Các nhân t n vic phân tích tình hình tài chính DN 24
1.4.1. Nhân t bên trong doanh nghip 24
1.4.2. Nhân t bên ngoài doanh nghip 24
 PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C
PHN XÂY DNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG 829 27
2.1. Khái quát v Công ty C phn Xây dng công trình giao thông 829 27
2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca Công ty C phn Xây dng công
trình giao thông 829 27
2.1.2. u t chc ca Công ty C phn Xây dng công trình giao thông
829 27
2.1.2.1 u t chc 27
2.1.2.2 Chm v ca tng b phn 28
2.1.3. Khái quát v ngành ngh kinh doanh Công ty C phn Xây dng công
trình giao thông 829 30
2.2. Thc trng tình hình tài chính ti Công ty C phn Xây dng công trình
giao thông 829 31
2.2.1. Phân tích tình hình tài sn - ngun vn 31
2.2.1.1 Tình hình tài sn 32
2.2.1.2 Tình hình ngun vn 36
2.2.2. Phân tích kt qu hong sn xut kinh doanh 39
2.2.3. n tin t 44
2.2.4. Phân tích ch tiêu tài chính 47
2.2.4.1 Phân tích ch   47

2.2.4.2 Phân tích ch  n lý tài sn 49
2.2.4.3 Phân tích ch  n lý n 54
2.2.4.4 Phân tích ch  i 55
2.2.4.5 Phân tích tài chính qua mô hình Dupont 58
2.3.  tình hình tài chính ti Công ty C phn Xây dng công trình
giao thông 829 60
2.3.1. Nhng kt qu c 60
2.3.2. Mt s hn ch và nguyên nhân 60
2.3.2.1 Hn ch 60
2.3.2.2 Nguyên nhân 61
 MT S GII PHÁP NHM NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI
CHÍNH CA CÔNG TY C PHN XÂY DNG CÔNG TRÌNH GIAO THÔNG
829 62
3.1. ng kinh doanh ca Công ty C phn Xây dng công trình giao
thông 829 62
3.1.1. Thun li 62
3.1.2.  62
3.2. ng phát trin ca Công ty C phn Xây dng công trình giao thông
829 63
3.2.1. V th ng 63
3.2.2. V thit b 63
3.2.3. V nhân lc 63
3.2.4. V vn kinh doanh 64
3.3. Mt s gii pháp nhm nâng cao tình hình tài chính ti Công ty C phn
Xây dng công trình giao thông 829 64
3.3.1. n lý tt chi phí 64
3.3.2. Nâng cao hiu qu s dng vn c nh 66
3.3.3. Nâng cao hiu qu s dng vng 66
3.3.4. Phát trin ngun nhân lc 71
DANH MC VIT TT

Ký hiu

CP
C phn
DN
Doanh nghip

Tài sn c nh
TSDN
Tài sn dài hn
TSNH
Tài sn ngn hn
VCSH
Vn ch s hu
XDCTGT
Xây dng công trình giao thông

DANH MC BNG BIU, HÌNH V TH
Bng 2.1. Tình hình bing v Tài sn 31
Bng 2.2. Tình hình bing v Ngun vn 32
Bng 2.3. Bng phân tích tình hình Tài sn 2011 - 2013 33
Bng 2.4. Bng phân tích tình hình Ngun vn 2011 - 2013 37
Bng 2.5. Bng phân tích kt qu hong kinh doanh 40
Bng 2.6. Bng ch tiêu phn ánh m s dng chi phí 43
Bng 2.7. Bn tin t c tip) 45
Bng 2.8. Các ch tiêu phn ánh kh  47
Bng 2.9. Ch  n lý Tng tài sn 49
Bng 2.10. Ch  n lý TSNH 50
Bng 2.11. H s thu n, h s  s tr n ca Công ty 51
Bng 2.12. Thi gian thu - tr n, luân chuyn vn - hàng tn kho ca Công ty 52
Bng 2.13. Ch  ng qun lý TSDH 53
Bng 2.14. Ch  n lý n ca Công ty 54
Bng 2.15. Ch  i ca Công ty 55
Bng 2.16. Bng s liu phân tích tài chính qua mô hình DuPont 58
Bng 3.1. Bin pháp thu hi n 67
Bm tín dng 68
Bi 2.1. Tình hình doanh thu, chi phí và li nhun ca Công ty 41
Bi 2.2. Kh - 2013 48
Bi 2.3. H s thu n, h s  s tr n  51
Bi 2.4. Din bin thi gian thu - tr n, luân chuyn vn - hàng tn 52
Bi 2.5. Din bin kh i ca Công ty 56
Bi 2.6. Bi so sánh ch tiêu ROA gia 2 Công ty 57
Bi 2.7. Bi so sánh ch tiêu ROE gia 2 Công ty 58
  quy trình phân tích tài chính doanh nghip 7
 u t chc ca Công ty CP Xây dng công trình giao thông 829 28
 3.1. Quy trình phân tích uy tín khách hàng 68

LI M U
1. Lí do ch tài
Quá trình chuyi sang nn kinh t th ng ca Vi
a các doanh nghip nhc quc bit là
u kic ta gia nhp vào t chi th gii
WTO thì tt yu các doanh nghip phi mt vi nh thách và phi
chp nhn quy lui ca th c th i doanh nghip
ngày càng phi nâng cao hiu qu hong kinh doanh, hiu qu s dng vn, qun
lý và s dng tt ngun tài nguyên vt chc. Bên c
nghip phi xây dng, chic kinh doanh và m
cho phù hp vi ngun lc doanh nghip hin có.
 thc hi   thì t bn thân doanh nghip phi hiu rõ tình trng tài
chính c u chnh quá trình kinh doanh cho phù hp. Bi tài chính
     doanh nghip, bt k s    nh
ng xn toàn b doanh nghip.
Nhn thc tm quan trng ca v tài 
hình tài chính ti Công ty C phn Xây dng  làm  tài
khóa lun tt nghip ca mình.
2. ng và phm vi nghiên cu
Đối tượng nghiên cứu: Tình hình tài chính ti Công ty c phn Xây dng công
trình giao thông 829.
Phạm vi nghiên cứu: Nghiên cu báo cáo tài chính ca Công ty c phn Xây
dng công trình giao thông 829  - 2013.
3. u
u ch yu trong khóa lu
sánh, tng hp da trên các s liu thu thc và tình hình thc t ti Công ty c
phn Xây dng giao thông 829.
4. Kt cu Khóa lun

Khóa lun tt nghip bao g

i Công ty c phn Xây dng công
trình giao thông 829
Mt s gii pháp nhm nâng cao tình hình tài chính ca Công ty
c phn Xây dng công trình giao thông 829
1

 

1.1. 
1.1.1. 
Tài chính DN là các quan h kinh t phát sinh gn lin vi quá trình to lp, phân
phi và s dng các qu tin t trong quá trình hong sn xut kinh doanh ca DN
nht c nhng mc tiêu nhnh. ng
tin t gn lin vi các hong sn xut kinh doanh ca DN,
các lung tin t m các lung tin t ng tin t i
DN, to thành s vng ca các lung tài chính ca DN.
Tài chính DN còn là mt b phn trong h thng tài chính, có ng ln
i sng xã hn s phát trin hay suy thoái ca nn sn xut.
1.1.2. Bn cht ca tài chính doanh nghip
Khi tin hành sn xut kinh doanh, các DN phi có vn tin t  xây
dng, mua su sn xut, nguyên vt liu, tr ng, ci tin
k thung xuyên vn tin t i phi có các kho bù
p to nên quá trình luân chuyn vy trong quá trình luân chuyn vn tin
t  kinh t. Nhng quan h kinh t m:
Quan h gia DN vc: Tt c các DN thuc mi thành phn kinh t
phi thc hi i vc (np thu cho ngân sách nhà
c cp vc và có th cp vn vi công ty
liên doanh hoc c phn (mua c phiu) hoc cho vay (mua trái phiu) tu theo mc

u qun i vi ngành kinh t mà quynh t l góp vn, cho vay nhiu
hay ít.
Quan h gia DN vi th ng tài chính: Quan h c th hin thông
qua vic tài tr cho các nhu cu v vn ca DN. Vi th ng tin t, thông qua h
thng ngân hàng, các DN nhc các khon ti tài tr cho các nhu cu vn
ngn hc li, các DN phi hoàn tr vn vay và tin lãi trong thi hn nht
nh. Vi th ng vn, thông qua h thng các t chc tài chính trung gian khác,
DN tìm kim các ngun tài tr  ng nhu cu vn dài hn bng cách phát
hành các chc li, các DN phi hoàn tr mi khon lãi cho các ch th
DN bng mt khon tin c nh hay ph thuc vào kh 
doanh ca DN. Thông qua th ng tài chính, các DN  n nhàn
ri ca mình bng cách kí gi vào h thng ngân hàng hong khoán
ca các DN khác.
2

Quan h gia DN vi th ng khác: Các th     ng
hàng hóa, dch v, th ng sc lao ng Là ch th ho ng sn xut kinh
doanh, các DN phi s dng v mua sm các yu t sn xu
thit b, tr ng, chi tr các dch v ng thi, thông qua các th ng,
DN nh nhu cu sn phm và dch v mà DN cung   honh
 hoch sn xut, tip th nhm làm cho sn phm, dch v ca
DN luôn tha mãn nhu cu ca th ng.
Quan h trong ni b DN: Gm quan h kinh t gia DN vi các phòng ban,
ng và t i sn xut trong vic nhn và thanh toán tm ng, thanh toán tài
sn. Vi cán b công nhân viên trong quá trình phân phi thu nhng
i hình thc ting, tin pht và lãi c phn.
Nhng quan h kinh t c hình thành trong s vng ca tin t thông
qua vic s dng các qu tin t, vì vy các quan h c xem là các quan
h tin t. Nhng quan h này mt mt phn ánh rõ DN là m kinh t c lp,
là ch th trong quan h kinh tng thi phn ánh rõ nét mi liên h gia tài chính

DN vi các khâu khác trong h thng tài chính.
1.1.3. Cha tài chính doanh nghip
Tài chính DN bao gm 3 ch
a. Ch chc vn (to vng vn)
 thc hin mt cách có hiu qu vic sn xut kinh doanh i các DN phi
có vo lng vn c th:
 nh nhu cu vn (vn c nh và vng) cn thit cho quá trình
sn xut kinh doanh.
 Xem xét kh ng nhu cu vn và các ging vn:
 Nu nhu cu l ng thêm vn, tìm kim
mi ngun tài tr vi chi phí s dng vn thn bm có hiu
qu.
 Nu kh u thì DN có th m rng sn xut, m rng th
ng hoc có th tham gia vào th       ng
khoán, cho thuê tài sn, góp vn liên doanh
 La chn ngun vc thanh toán các ngun vn sao cho chi
phí DN phi tr là thp nht trong khong thi gian hp lý.
b. Chi thu nhp ca DN
Ch phân phi biu hin  vic phân phi thu nhp ca DN t doanh thu
bán hàng và thu nhp t các hong khác. Nhìn chung, các DN phân ph
3

p hao phí vt chsn xut kinh doanh
bao gm:
 Chi phí vt liu, công c, dng c
 Chi phí khu hao tài sn c nh
 Chi phí ti
 Chi phí dch v mua ngoài, chi phí khác bng tin (k c các khon thu
gián thu)
Phn li nhun còn li s phân ph

 Np thu thu nhp DN theo lunh
 c tr.
 i tác góp vn, chi tr c tc cho các c 
 Trích qu d phòng tài chính
 Trích qu n
 Trích qu ng, phúc li
c. Chsát i vi hong sn xut kinh doanh
Giám sát tài chính là vic thc hin kim tra s vng ca các ngun tài chính
trong quá trình to lp và s dng các qu tin t ca DN. Vic thc hin ch
này thông qua các ch  kim soát tình hình nhm bo vc s
dng mt cách có hiu qu cho hong sn xut - kinh doanh.
1.1.4. Vai trò ca tài chính doanh nghip
Tài chính DN t quan tri vi hong ca DN c th
hin  nhm ch yu sau:
 ng, khai thác các ngun tài chính nhm bo nhu cu s dng
vn c duy trì hong sn xut kinh doanh c din ra liên tc,
ng xuyên.
 Tài chính DN to lu tit các hong sn
xut kinh doanh trong DN.
 Tài chính DN là công c hu hiu cho nhà qun tr kim tra, giám sát các
hong sn xut kinh doanh ca DN.
c, th ng thi
vi hong sn xut kinh doanht mt ph
thuc vào kh  ci qun lý, mt khác ph thu
i kì.
4

1.2. 
1.2.1. Khái nim phân tích tài chính doanh nghip
Phân tích tài chính là vic s dng các khái nim, công c x lý

các s liu k toán và các thông tin qun lý khác nh
tim lc c ri ro, hiu qu hong sn xut linh doanh ca
DN.
1.2.2. Mc tiêu phân tích tài chính doanh nghip
Phân tích tình hình tài chính phi cung cp cho các ch 
nhà cho vay và nhi s dng thông tin khác trong vi 
tính chc chn ca dòng tin mt vào, ra và tình hình s dng có hiu qu nht vn
kinh doanh, tình hình kh a DN.
Phân tích tình hình tài chính DN phi cung cp nhng thông tin v ngun vn
ch s hu, các khon n, kt qu quá trình hong sn xut kinh doanh, s kin và
các tình hung làm bii các ngun vn và các khon n ca công ty.
1.2.3. Cha phân tích tài chính doanh nghip
Ch Tài chính DN là h thng các lung chuyn dch, s vn
ng ca nhng ngun lc tài chính trong quá trình to lp, phân phi và s dng các
qu tin t hoc vn hong ca DN nhc mc tiêu nhnh trong kinh
doanh. Các lung tài chính này có s chuyn dch, v ng
n quá trình kinh doanh, chu ng bi nhiu yu t khác nhau, có yu t
bên trong, có yu t bên ngoài c th là nhng yu t n s vng
và chuyn dch ra sao, gn vi mc tiêu hay ngày càng xa ri mc tiêu kinh doanh ca
DN, có phù hp v chính sách và pháp lut hay không là nhng v mà
phân tích tài chính DN ph li.
Ch  Mi quynh cng vào thc hin
nhng mc tiêu nhnh. M  ng ti bng nhng c th
ng mc tiêu này có th là ngn hn  có th là dài hn.
u li sng kinh t ca DN thì cn nhn thy tim lc tài chính,
din bin lung chuyn dch, vng ca vn ho  a DN.
Nhng quy thuc vào din bin kinh t xã hi
và hong ca DN s din ra tn thân DN   trong giai
n nào ca quá trình phát trin thì các hong ti mc tiêu nht
nh. Vì v có nhng quynh phù hp và t chc thc hin hng

c mc tiêu mong mun cng quan tâm cn d báo tình hình tài chính
ca DN 
5

Chu chnh: Tài chính DN là h thng các quan h kinh t tài chính
i hình thái phát sinh giá tr trong quá trình tin hành các hong. H thng các
quan h m nhiu loi khác nhau, rng, phong phú và phc tp, chu
ng ca nhiu nhân t, c bên trong ln bên ngoài DN. H thng các quan h
kinh t  ng nu tt c các mt xích trong h thu vn
. V kt qu ca s kt hp hài hoà ca các mi quan h. Tuy nhiên,
vi nhng mi quan h kinh t ngoi sinh, bn thân DN không th kim soát và chi
phi toàn b. Vì vy, DN cn phu chnh n các mi quan h ni
sinh.
1.2.4. ò ca phân tích tài chính doanh nghip
a. 
Phân tích tài chính DN là quá trình xem xét, kim tra, phân tích và so sánh s
liu v  dc trng tài chính ca DN,
d báo chính xác hiu qu  ng rn
vng ca DN.
Thông qua phân tích các báo cáo tài chính và các ch 
thông tin v mi quan h kinh t gia DN vc, vi th ng và
vi ni b DN. Phân tích tài chính cho thy nhm mm yu v hot
ng sn xut kinh doanh ca DN. Nh n hong ca
công ty s có các bin pháp và quynh phù hp.
Phân tích tài chính cung cp nhng thông tin hu ích giúp kim tra phân tích mt
cách tng hp, toàn din, có h thng v tình hình sn xut kinh doanh, tình hình thc
hin các mc tiêu ca DN. Nhi qun lý tài chính khi phân tích tài chính cn
cân nhc tính toán ti mc rng ca nó ti DN mà biu hin chính là kh
 i vc ho i
c p tc nghiên c 

kt qu hong kinh doanh nói chung, mc doanh thu - li nhun nói riêng ca DN
p nhng thông tin s li
kim tra giám sát tình hình hch toán kinh doanh, tình hình chp hành các chính sách
ch  kinh t tài chính ca DN. Cùng vi s phát trin ca xã hi thì vic phân tích
tài chính càng tr nên quan trng, bi công tác phân tích tài chính ngày càng cho thy
s cn thit ci vi s phát trin DN. Phân tích tài chính cho thy kh 
ti tài chính c giúp cho công tác d báo, lp k hoch
tài chính ngn hn và dài hn, d u kin cho công ty
hong.

6

b. Vai trò
c phân tích tài chính ch  phc v cho nhu cu
n nay vic rt nhing quan
tâm. Tùy theo nhng mi s dng mà phân tích tài chính s
có nhng vai trò khác nhau:
i vi nhà qun tr DN: Hong phân tích tài chính ca nhi qun
c gi là phân tích tài chính ni b. Do  DN h n và chính
xác các thông tin, kèm theo s hiu rõ v DN nên h có li th  phân tích tài chính
mt cách tt nh d  cho
các nhà qunh phù hp không ch trong v tài chính mà còn
nhiu v khác. Phân tích tài chính ni b thc s cn thi nh giá tr kinh
t, các mt mnh, yng quyn cho s phát trin ca mt
DN.
i vqun lý: Da vào các báo cáo tài chính c phân
m tra hong sn xut kinh doanh, hong tài chính tin t ca
DN có thc hi  vc hay không, có tuân theo pháp lut hay
ng thi s m quyn có th honh chính
sách mt cách phù hp, tu kin cho DN hong kinh doanh mt cách có hiu

qung k hoch phát trin  ti li
ích thit thc nht.
i v à cá nhân quan tâm trc tip
n các giá tr ca DN vì h n cho DN và có th phi chu ri ro.
Thu nhp ca h là tin chia li tc và giá tr a vu t
này chu ng ca li nhun k vng ca DN. Thông qua s phân tích da trên
các báo cáo tài chính, phân tích kh i, m ri ro và s phân tích din
bin giá c nh ca chính mình. Ngoài ra h còn
n viu hành công tác qun lý DN.
i vi i cho vay: Nhn kh  n, kh
p tác liên doanh cc trng
sn xut kinh doanh cc bii vi các ch n, h quan tâm ti kh 
thanh toán nhanh ca DN nn vay ngn hi vi khon vay dài hn
h phi tin chc kh  khi xem xét kh i ca DN. Song quan
trng nhu tài chính biu hin m mo him c
i vi nh i  ng trong DN: Nh   ng trong DN
n tình hình tài chính, bi li ích ca h gn lin vi hong tài
n các thông tin và s li 
7

giá, xem xét trin vng cnu có nguyn
vc vào làm vic trong các công ty có trin vng v hy
vng có m làm vic nh. Ngoài ra trong mt s DN,
   c tham gia góp vn mua c ph  y, h   ng
i ch DN nên có quyn li và trách nhim gn vi DN.
Có nhin tình hình tài chính ci nh
khác nhau. Song nhìn chung h n kh o ra các dòng tin mt,
kh i, kh nc li nhun t
Hin nay vi s phát trin ln mnh ca DN cùng vi quá trình cnh tranh khc
lit thì phi có chic kinh doanh c th hp lý và chính xác. Phân tích tài chính s

có tác dng to ln trong vic thc hi.
1.3. Quy trình phân tích tài chính doanh nghip
Quy trình phân tích tài chính doanh nghic tic:
Sơ đồ 1.1. Sơ đồ quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp

1.3.1. Lp k hoch phân tích
Lp k hoch phân tích là mc vô cùng quan trng trong quá trình phân tích
tài chính DN, nó  ng nhi n ch ng, thi gian, chi phí, công sc và
nhng kt qu mà ho phân tích tài chính trong
DN thc s phát huy tác dng trong quá trình ra quyn lp k hoch
phân tích tài chính cn phc t chc mt cách khoa hc, hp lý, phù hp vc
m sn xut kinh doanh hong, qun lý kinh t tài chính ca DN. Do mi
ng có nhng mc tiêu quan tâm khác nhau nên vic ng
   nh khuôn mu trong vic t chc phân tích cho tt c  i
ng, tt c DN.
n lp k hoch phân tích cn làm rõ nhng v sau:
 Ni dung phân tích: Cn xnh rõ các v cc phân tích. Phân tích
toàn b hong tài chính ca DN hay ch tp trung vào mt s v c
th  xây d n hành phân tích.
 Phm vi phân tích: Có th là toàn DN hay mt vài b phn, phòng ban, tu
yêu cu và thc tin qunh ni dung và phm vi phân tích thích
hp.

phân tích

thông tin

tin

phân tích

8

 Thi gian tin hành: Bao gm c thi gian chun b và thi gian tin hành
công tác phân tích.
 Nhim v: Trong k hoch phân tích cn phân công rõ ràng trách nhim cho
tng i trc tip thc hin phân tích và b phn phc v công tác phân
tích, phân công công vic cho các cá nhân, b phn.
1.3.2. Thu thp thông tin
1.3.2.1 Thông tin bên ngoài doanh nghiệp
Là nhng thông tin bao gn trng thái kinh ti
kinh doanh, chính sách thu, lãi sut ngân hàng, thông tin v ngành kinh doanh, thông
  n v trí ca ngành trong nn kinh t u ngành, tình trng công
ngh, th phn và các thông tin v pháp lý, kinh t i vi DN. Ngun thông tin này
c phn pháp quy cc, các s liu thng kê, tin tc
i chúng, hoc các tài liu n phm ca
tng ngành.
Nhân t bên ngoài còn ng ti tình hình sn xut kinh doanh 
hong ca DNng là các thông tin v tình hình kinh t xã hi, v s 
ng hoc suy thoái kinh t  gii. Nhng thông tin này
u góp phn xây dng các d báo k hoch tài chính ngn hn và dài hn cho DN,
góp phn tu kin cho DN n DN 
ra quynh phù hn.
1.3.2.2 Thông tin bên trong doanh nghiệp
Thông tin bên trong ca mt DN là mi ngun 
 là h thng báo cáo tài chính và các báo cáo k toán ca DN. Thông tin k
toán phn ánh mt cách h thng tình hình tài sn, kt qu hong kinh doanh và
tình hình s dng vn ca DN ti thm nhnh. Thông tin k 
ng s dng thông tin tài chính nhn bic thc trng tài chính, tình
hình sn xut kinh doanh ca DN  t nh phù hp. Sn phm cui cùng
ca hong k toán là h thng các báo cáo k toán ca DN. Bi vy, các s liu k

c ph trong các báo cáo tài chính: bi k toán, báo cáo
kt qu hong kinh doanh  n tin t, thuyt minh báo cáo tài
chính. Vì vy phân tích tài chính tc là phân tích s liu k toán ca DN.
a. Bi k toán (Balance sheet)
Bi k toán là 1 bng báo cáo tài chính tng hp, phn ánh tng quát
toàn b giá tr tài sn hin có và ngun hình thành tài sa DN ti 1 thm
nhnh.
9

Bi k toán gm 2 phn:
 Phn bên trái dùng phn ánh kt cu ca vn kinh doanh mà danh t k toán
gi là phn tài sn. Phn ánh toàn b giá tr tài sn hin có ca DN ti thi
u tài sn và hình thc tn ti trong quá trình hong
sn xut kinh doanh ca DN, gm:
 Tài sn ngn hn.
 Tài sn dài hn.
 Phn bên phi dùng phn ánh ngun hình thành ca tài sn hay còn gi là phn
ngun vn. Phn ánh ngun hình thành tài sn hin có ca DN ti thm
báo cáo, gm:
 N phi tr.
 Vn ch s hu.
 d li lp bi k  vào s k toán tng hp và
chi tit, bi k toán k c.
b. Báo cáo kt qu kinh doanh
Bng báo cáo kt qu kinh doanh là báo cáo tài chính tng hp (hay còn gi là
bng báo cáo lãi - l) phn ánh tình hình và kt qu kinh doanh trong mt k k toán
ca DN, chi tit theo hot ng kinh doanh chính và hong khác, tình hình thc
hi i vc v thu và các khon phi np khác, tình hình thu giá
tr c khu trc hoàn lc min gim.
c. n tin t

n tin t (BCLCTT) là mt b phn hp thành ca báo cáo tài
chính, phn ánh vic hình thành và s dng tin phát sinh trong k báo cáo ca
DN. BCLCTT cung ci s di trong tài
sn thuu tài chính, kh uyi ca tài sn thành tin, kh 
toán và kh a DN trong vic to ra các lung tin trong quá trình hong.
BCLCTT gm 3 phn:
  n tin t ho ng kinh doanh: Lung tin phát sinh t hot
ng kinh doanh là lung tin có lin các hong to ra doanh thu
ch yu ca DN, cung c  o tin ca
DN t các ho trang tri n, duy trì hong, tr c tc
và tin hành các hoi mà không cn ngun tài chính bên
ngoài. Thông tin v lung tin này khi s dng kt hp vi các thông tin khác
s  i s dng d  ng tin t ho ng kinh doanh trong
ng tin ch yu t hong kinh doanh gm: tin thu t
10

bán hàng, cung cp dch v; tin tr i cung cp hàng hóa dch v, tin
chi tr lãi vay, tin chi tr 
 n tin t ho Lung tin phát sinh t hou
ng tin vic mua sm, xây dng bán, thanh
lý tài sn dài hn và các kho     c các kho 
n. Các lung tin ch yu t hom: tin thu t vic
ng bán tài sn c nh và các khon tài sn dài hn khác; tin
thu h khác (tr ng hp tin thu t bán li
c phi i); tin thu hi cho vay (tr ng
hp tin thu hi cho vay ca ngân hàng, t chc tín dng và các t chc tài
chính); tin chi mua sm, xây dng tài sn c nh và tài sn dài hn khác; tin
 khác (tr ng hp tin chi mua c phiu
vì m
 n tin t hong tài chính: Lung tin phát sinh t hong

tài chính là lung tin vic ti v quy mô và kt cu ca
vn ch s hu và vn vay ca DN. Các lung tin ch yu t hong tài
chính gm: tin thu t phát hành c phiu, nhn vn góp ca ch s hu; tin
thu t các khon vay ngn hn, dài hn; tin chi tr vn góp ca ch s hu,
mua li c phiu cn chi tr các khon n g

d. Thuyt minh báo cáo tài chính
Thuyc l gii thích và b sung thông tin v tình
hình hong sn xut - kinh doanh, tình hình tài chính t qu kinh doanh
ca DN trong k báo cáo mà các bng báo cáo khác không th trình bày rõ ràng và chi
ti tình hình hong thc t ca
DN.
 Thuyt minh BCTC gm nhng nn sau:
 m hong ca DN.
 K k  tin t s dng trong k toán.
 Chun mc k toán và ch  k toán áp dng.
 Các chính sách k toán áp dng.
 Thông tin b sung cho các khon mc trình bày trong bi k toán.
 Thông tin b sung cho các khon mc trình bày trong báo cáo kt qu hot
ng kinh doanh.
11

 Thông tin b sung cho khon mn tin
t.
1.3.3. X lý thông tin
   ng thông tin, tài liu, s liu cn thi c tip theo là x lý
nhc t nhng ngun nay có rt
nhi  x lý nhng thông tin thu thc. Trong
bài Khóa lun này em s dng ch y
h ch s.

1.3.3.1 Phương pháp so sánh
Tiêu thc so sánh là tin hành so sánh gia s liu thc t ca k này vi s liu
ca k c.
Ni dung so sánh bao gm:
 So sánh gia s thc hin k này vi s thc hin k  thy rõ xu
i v tài chính doanh nghip.
 So sánh gia s liu thc hin k này vi s liu k ho thy m
phát trin ca doanh nghip.
 So sánh gia s liu ca doanh nghip vi s liu trung bình ngành, doanh
nghi a doanh nghip mình.
 So sánh theo chiu d xem xét t trng ca tng ch tiêu so vi tng
th, so sánh theo chiu ngang ca nhiu k  thc s bii c v
s i và tuyi ca mt ch  k
toán liên tip.
K thut so sánh:
 So sánh bng s tuyi: là vinh chênh lnh gia tr s ca ch tiêu
k phân tích vi tr s ca ch tiêu k gc.
Y = Y
1
 Y
0

Vi Y: tr s so sánh
Y
0
: tr s ca ch tiêu gc
Y
1
: tr s ca ch tiêu phân tích
 So sánh bng s i: là xnh s phm

xung gia thc t so vi k gc ca các ch 
trng ca hing kinh t trong tng th nh. Kt
qu cho bit t phát trin hay kt cu mc ph bin ca hing kinh
t.
12

Y 


-



100%
Vi Y: tr s so sánh
Y
0
: tr s ca ch tiêu gc
Y
1
: tr s ca ch tiêu phân tích
Khi s di tuân th u kin sau:
 Ph 
 Các ch tiêu so sánh (hoc các tr s ca ch tiêu so sánh) phm bo tính
cht có th c vi nhau. Mun vy, chúng phi thng nht vi
nhau v ni dung kinh t, v i gian tính toán.
1.3.3.2 Phương pháp phân tích chỉ số
y dn mc các t l cng tài chính
trong các quan h tài chính. S bii các ch s là s bi ng tài
chính. V nguyên t s yêu cu cn phc

nh m nhp, trên
 so sánh các t l ca doanh nghip vi giá tr các t l tham chiu.
Trong phân tích tài chính doanh nghip, các ch s c phân thành các
nhóm ch s n ánh nhng nn theo các mc tiêu hong
ca doanh nghich s:
 Nhóm ch s v kh 
 Nhóm ch s v kh n lý tài sn
 Nhóm ch s v kh  qun lý n
 Nhóm ch s v kh i
Mi nhóm ch s li bao gm nhiu ch s phn ánh riêng l, tng b phn ca
hong tài chính trong mng hp khác nhau, tu  i
phân tích la chn các nhóm ch  phc v mc tiêu phân tích ca
mình.
1.3.4. Thc hin phân tích
1.3.4.1 Phân tích tình hình tài sản – nguồn vốn của doanh nghiệp
a. Phân tích tình hình tài sn
Phân tích khái quát tình hình tài s - gim và bin
ng kt cu tài sn ca doanh nghip. Qua phân tích tình hình tài sn s cho ta câu tr
li cho các câu ht ra. Ví d: doanh nghi rng sn xut
hay không? Tình trng thit b ca doanh nghi 
13

 Phân tích tài sn ngn hn:
Xem xét s bing ca giá tr t cu các khon mc trong tài sn
ngn hn.  nhng doanh nghip khác nhau thì kt cu tài sn ngn h
nhau. Vic nghiên cu kt cu tài sn ngn hnh trm qun lý tài
sn ngn hn t n pháp nâng cao hiu qu s dng tài sn trong tu
kin c th.
 Tin và các khon: So sánh t trng và s tuyi ca
các tài sn tic tình hình s dng các qu, xem xét s

bing các khon tin có hp lý hay không. Phân tích ch tiêu tin và các
khon cho thy kh anh toán tc thi ca doanh
nghing chung khi tin gic, vì không
nên d tr tin mt và s n gi ngân hàng quá ln mà phi gii phóng
  sn xut kinh doanh    n hoc hoàn tr n.
 mt khác, s n bng ti 
tc thi ca doanh nghip.
 Các khon phi thu: Xem xét v t trng và s tuyi cui
c. Các khon phi thu gic.
Tuy nhiên, cn chú ý rng không phi lúc nào các khon ph
      c. Chng h  ng hp doanh
nghip m rng các quan h kinh t thì khou tt nhiên.
V t ra là xem xét s tài sn b chim dng có hp lý hay không.
 Hàng tn kho: Phân tích hàng tn kho giúp cho doanh nghip có k hoch
d tr thích hp trong quá trình sn xut kinh doanh. Hàng t
do qui mô sn xut m rng, nhim v sn xu    n kho
ginh mc d tr bng các bin pháp tit kim chi phí, h thp giá
thành, tìm ngun cung cp h   m bo sn xut kinh
doanh c. Hàng tn kho gim do thiu v d
tr vt.
 Phân tích tài sn dài hn:
Tài sn dài hn là ngun lc s d to ra thu nhp hong trong
mt tht chu k kinh doanh. Loi tài sn ph bin nht là tài sn hu
hình, chng hng sn, nhà máy và thit b. Tài sn dài hm
tài sn n quyu, bng phát minh sáng ch, li th 
mi và các ngun t  bing v giá tr và kt cu ca các
khon mc cu thành tài sn dài h u sâu, tình hình
14

 vt cht k thut, th hic sn xung phát trin lâu dài ca

doanh nghip.
ng chung ca quá trình phát trin sn xut kinh doanh là tài sn c nh
ph s tuyi ln t tru này th hin quy mô sn xu vt
ch t chc sn xui lúc nào tài sn c
c, chng hng hng,
máy móc thit b quá nhii thiu nguyên liu sn xut, hou
ng không sn xut do sn phm không tiêu th c.
b. Phân tích tình hình ngun vn
Phân tích khái quát tình hình ngun v- gim, kt cu
và bing kt cu ngun vn ca doanh nghip. Qua phân tích tình hình ngun vn
s cho ta câu tr li cho các câu ht ra. Ví d: Công n ca doanh nghip
hay giu vn ch s hu bi 
 Phân tích n phi tr:
 N ngn h tài chính gn lin v thanh toán
p s s dng các tài sn ngn hng hoc
s dng các khon n ngn h thanh toán. N ngn hn có thi
hi mc trong mt chu k sn xut kinh doanh.
 N dài h  tài chính mà doanh nghip không phi thanh
toán trong thi hn m c trong chu k ho ng sn xut kinh
doanh.
Mt s a n phi tr s t gánh nng thanh toán lên tài sn ngn hn
và dài h duy trì hong sn xut kinh doanh. Tuy nhiên, nu n phi tr 
do doanh nghip m rng sn xut kinh doanh (tài sng) thì biu hin
t.
 Phân tích vn ch s hu:
 Vn ch s hu do ch doanh nghin hoc hình
thành t kt qu n ch s hc xem là trái quyn
ca ch s hi vi giá tr tài sn ròng ca doanh nghip. Các doanh
nghip có quyn ch ng s dng các loi ngun vn và các qu hin có
theo ch  hin hành.

1.3.4.2 Phân tích kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh
a. Phân tích doanh thu
Doanh thu bán hàng và cung cp dch v: là doanh thu v bán sn phm, hàng
hóa thuc nhng hong sn xut kinh doanh chính và doanh thu v cung cp dch
15

v cho khách hàng theo ch   ng và sn xut kinh doanh ca doanh
nghip. Doanh thu bán hàng và cung cp dch v chim t trng ln trong toàn b
doanh thu ca doanh nghip. Nó phn ánh quy mô ca quá trình sn xu t
chc ch o sn xut kinh doanh ca doanh nghip. Doanh thu bán hàng còn là ngun
vn quan tr doanh nghip trang tri các khon chi phí v ng, tr 
ng, trích bo him xã hi, np thu theo lu
Phân tích tình hình doanh thu cho nhà qun lý thm trong
quá trình thc hi có th thc nhân t ng nhân t
làm gim doanh thu. T n ch, loi b nhng nhân t tiêu c
nhng nhân t tích cc, phát huy th mnh ca doanh nghip nh
nâng cao li nhun.
b. Phân tích chi phí
Chi phí là dòng tin ra, dòng tic phân b dòng tin ra
trong quá kh xut phát t các hon ra trong doanh nghip.
Giá vn hàng bán: là mt ch tiêu tng hp phn ánh tng giá tr mua hàng hóa,
giá thành sn xut sn phm, dch v bán. Giá vn hàng bán là yu t quynh
kh nh tranh và hiu qu sn xut, kinh doanh ca doanh nghing
hp doanh nghip có v vi giá vn hàng bán thì phi theo dõi và phân tích tng
cu phn ca nó: nhân công trc tip, nguyên vt liu trc tip
Chi phí bán hàng: là toàn b chi phí phát sinh trong quá trình tiêu th sn phm,
hàng hóa, dch v
Chi phí qun lý doanh nghip: là toàn b n hong qun
lý kinh doanh, qun lý hành chính và quu hành chung ca toàn doanh nghip.
Chi phí tài chính: bao gm tin lãi vay phi tr, chi phí bn quyn, chi phí hot

 báo cáo ca doanh nghip.
Yu t chi phí th hin s hiu qu trong hong sn xut, kinh doanh ca
doanh nghip. Nu chi phí b ra quá ln hoc t chi phí l doanh thu,
chng t doanh nghip s dng ngun lc không hiu qu.
 T l giá vn hàng bán trên doanh thu thun:




Ch tiêu này cho bit vi mng doanh thu thuc, doanh nghip phi
b ng giá vn hàng bán. T l này cao hay thp ph thuc
m ngành ngh ca tng doanh nghip.
 T l chi phí bán hàng trên doanh thu thun: