slide.phân tích chứng khoán

PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
2. PHÂN TÍCH NGÀNH
3. PHÂN TÍCH CÔNG TY NIÊM YẾT
PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
Quốc Gia
Quốc Tế
MÔI TRƯỜNG
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
mô hình kinh
tế thu nhỏ
rất nhạy cảm
gắn liền với tình
hình kinh tế
TTCK
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
QUỐC TẾ
KINH
TẾ
MÔI
TRƯỜNG
TN
CHÍNH
TRỊ-XÃ
HỘI
Tình
hình
kinh tế
bão hòa

suy thoái
hồi phục
tăng
trưởng
*mỗi giai đoạn đều có ảnh hưởng tích
cực hay tiêu cực đến TTCK
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
Trên thế giới các
quốc gia điều có thiết
lập các mối quan hệ
về kinh tế
Tốt
Xấu
Ảnh
Hưởng
Thay đổi chính
sách kinh tế
Khi phân tích phải hết sức chú ý
Khi phân tích phải hết sức chú ý
1
.
2 3
.
Khi phân tích
phải hết sức
chú ý
Quốc gia có ảnh
hưởng lớn
chính

sách tiền
tệ
chính
sách
thương
mại
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
chính
sách tài
chính
Lãi suất
Nợ công
Lạm phát
Trong các nền kinh tế
luôn ẩn chứa các rủi
ro nhất định
Các chỉ số này của mỗi quốc gia đều có
ảnh hưởng đến nền kinh tế thế giới tùy
theo mức độ.
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
Kinh Tế
Chính
Trị
Chính trị có mối
quan hệ qua lại
gắn bó với kinh tế
Có tác động 2
chiều
Chịu ảnh hưởng
trực tiếp đến

nhau.
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
Khi phân tích TTCK
của một quốc gia cần
hết sức lưu ý đến mối
quan hệ
các xung đột
của nó với các quốc gia
khác, 1 sự kiện chính trị
tốt có thể kích thích sự
tăng trưởng của nền
kinh tế cũng như TTCK
và ngược lại.
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
Môi trường xã hội của các
quốc gia cũng có ảnh
hưởng đến kinh tế các quốc
gia khác
Xã hội ổn định, phát
triển sẽ mang đến
những tín hiệu tích cực
cho TTCK của các nước
có quan hệ
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
Gây khó khăn trong đời sống và hoạt
động kinh doanh
Kiềm hãm sự phát triển
Tác động xấu đến mọi hoạt động kinh tế
trong đó TTCK

Tài nguyên thiên nhiên và thiên tai.
Nguồn năng lượng ngày càng cạn kiệt
TRONG
NƯỚC
CHÍNH
TRỊ-XÃ
HỘI
XU
HƯỚNG
PT KT
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
PHÁP
LUẬT
KINH
TẾ VĨ
MÔ
TTCK
TTCK
TTCK
TRONG
NƯỚC
CÁC NƯỚC
TRONG
KHU VỰC
Toàn
Cầu
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
CHÍNH TRỊ - XÃ HỘI
TÁC ĐỘNG NHẤT ĐỊNH TTCK
DOANH NGHIỆP

VÀ TTCK
MÔI TRƯỜNG PL
CHẾ ĐỘ PHÁP QUYỀN
CHỐNG ĐQ LUẬT THÂU
TÓM
LUẬT DN
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
Các điều kiện kinh tế vĩ mô
có ảnh hưởng rất lớn đến
hoạt động của các doanh
nghiệp và thị trường chứng
khoán do có các liên quan
trực tiếp đến mức rủi ro hệ
thống trên thị trường.
GDP
Tỉ lệ thất nghiệp
Tỉ lệ lạm phát
Lãi suất
Tỷ giá hối đoái
môi trường
vĩ mô
Chính sách tài chính tiền tệ
Mức thâm hụt ngân -sách
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
kinh tế phát triển sẽ kéo
theo sự phát triển của
TTCK.
Kinh tế suy thoái kéo

theo sự suy thoái của
TTCK
nhà đầu tư sẽ
lựa chọn cho
mình thời
điểm thích
hợp để tham
gia hoặc rút
khỏi thị
trường
KINH TẾ-TTCK
KHÔNG PHẢI
LÚC NÀO
CŨNG CÙNG
CHIỀU NHAU.
KINH TẾ PHÁT
TRIỂN MẠNH
CHỨNG
KHOÁN LẠI ĐI
XUỐNG
DỰ
ĐOÁN
-
CHỌN
THỜI
ĐIỂM
1. PHÂN TÍCH VĨ MÔ VÀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN
PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN
2. PHÂN TÍCH NGÀNH

2. PHÂN TÍCH NGÀNH
MỤC TIÊU
CỦA PHÂN
TÍCH NGÀNH
2. PHÂN TÍCH NGÀNH
Phân thích ngành nhằm giúp
cho nhà đầu tư thấy rõ
những lợi ích hoặc rủi ro có
thể gặp khi quyết định đầu
tư vào chứng khoán của một
doanh nghiệp hoạt động
trong một ngành kinh doanh
cụ thể
2. PHÂN TÍCH NGÀNH
Nếu phân tích ngành nhà đầu
tư sẽ chọn được những ngành
có lợi suất cao để đầu tư