giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản ngắn hạn tại công ty tnhh máy nông nghiệp việt trung

B GIÁO DC ÀO TO
TRNGăI HCăTHNGăLONG
o0o


KHÓA LUN TT NGHIP

 TÀI:
GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU
S DNG TÀI SN NGN HN
TI CÔNG TY TRÁCH NHIM HU HN
MÁY NÔNG NGHIP VIT TRUNG



SINH VIÊN THC HIN : NGUYN MNH TÙNG
MÃ SINH VIÊN : A16973
CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH ậ NGÂN HÀNG





HÀ NI ậ 2014


B GIÁO DC ÀO TO
TRNGăI HCăTHNGăLONG
o0o

KHÓA LUN TT NGHIP

 TÀI:
GII PHÁP NÂNG CAO HIU QU
S DNG TÀI SN NGN HN
TI CÔNG TY TRÁCH NHIM HU HN
MÁY NÔNG NGHIP VIT TRUNG



Giáoăviênăhng dn : Th.S Ngô Th Quyên
Sinh viên thc hin : Nguyn Mnh Tùng
Mã sinh viên : A16973
Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng




HÀ NI ậ 2014
Thang Long University Library


LI CMăN

Trong quá trình thc hin và hoàn thành khóa lun tt nghip, em đã nhn đc
s giúp đ cng nh s đng viên t rt nhiu phía.
Trc tiên, em xin gi li cm n chân thành và sâu sc ti giáo viên hng dn
khóa lun tt nghip – Thc s Ngô Th Quyên. Cô không ch là ngi trc tip ging

dy em mt s môn hc chuyên ngành ti trng trong thi gian qua, mà còn là ch
bo tn tình, hng dn em trong sut thi gian nghiên cu và thc hin khóa lun.
Ngoài ra, em cng mong mun thông qua khoa lun này, gi li cm n chân
thành ti các thy cô đang ging dy ti trng đi hc Thng long, nhng ngi luôn
nhit tình và tâm huyt đ mang li cho sinh viên nhng kin thc đ chúng em có th
có mt nn tng v chuyên ngành ca mình.
Bên cnh đó em cng xin cm n ti các cô, chú, anh, ch đc bit là phòng k
toán ti công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung đã tn tình giúp đ và cung cp
s liu đ em có th hoàn thành đc khóa lun ca mình.
Em xin chân thành cm n!
Sinh viên thc hin



Nguyn Mnh Tùng

LI CAMăOAN

Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s
h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi
khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc
trích dn rõ ràng.
Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này!
Sinh viên




Nguyn Mnh Tùng
Thang Long University Library


MC LC
CHNGă1. CăS LÝ LUN CHUNG V TÀI SN NGN HN TRONG
DOANH NGHIP 1
1.1. Các khái nimăcăbn v tài sn ngn hn trong doanh nghip 1
1.1.1.

Khái nim tài sn ngn hn trong doanh nghip 1

1.1.2. c đim ca tài sn ngn hn 1

1.1.3.

Phân loi tài sn ngn hn 1

1.1.4.

Vai trò ca tài sn ngn hn 3

1.2. Chính sách qun lý tài sn ngn hn 3
1.3. Ni dung qun lý tài sn ngn hn 4
1.3.1.

Qun lý Tin mt 4

1.3.1.1. Tng tc đ thu hi 5
1.3.1.2. Gim tc đ chi 6
1.3.1.3. D báo nhu cu tin mt 7
1.3.2.

Qun lý các khon phi thu 9

1.3.3.

Qun lý hàng tn kho 12

1.3.3.1. Các chi phí liên quan ti qun lý kho 13
1.3.3.2. Mô hình EOQ trong qun lý hàng tn kho 14
1.3.3.3. K thut phân tích A-B-C trong phân loi hàng hóa tn kho 16
1.3.3.4. Trích lp d phòng gim giá hàng tn kho 17
1.3.4.

Mt s ch tiêu đánh giá v hiu qu qun lý tài sn ngn hn 18

1.3.4.1. Nhóm ch tiêu đánh giá v kh nng thanh toán 18
1.3.4.2. Nhóm các ch tiêu đánh giá kh nng qun lý tài sn ngn hn 18
1.3.4.3. Nhóm các ch tiêu đánh giá kh nng sinh li tài sn ngn hn 20
1.4. CácăyuătănhăhngăđnăhiuăquăqunălýătƠiăsnăngnăhn 21
1.4.1.

Nhân t ch quan 22

1.4.1.1. Mc đích sn xut kinh doanh ca doanh nghip 22
1.4.1.2. C s vt cht ca doanh nghip 22
1.4.1.3. Trình đ nhân viên 22
1.4.2.

Nhân t khách quan 23

1.4.2.1. S qun lý ca nhà nc 23
1.4.2.2. S phát trin ca th trng 23
1.4.2.3. S cnh tranh gi các doanh nghip 23
1.4.2.4. Nhu cu ca khách hàng 24
CHNGă2. THC TRNG S DNG TÀI SN NGN HN TI CÔNG
TY TNHH MÁY NÔNG NGHIP VIT TRUNG 25


2.1. Tng quan v công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung 25
2.1.1.

Lch s hình thành và phát trin 25

2.1.2.

c đim t chc ngành ngh 26

2.1.3.

B máy t chc ca công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung 26

2.2. Tình hình sn xut kinh doanh ti công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit
Trungăgiaiăđon 2011-2013 28
2.2.1.

Kt qu hot đng sn xut kinh doanh ca công ty giai đon 2011-2013 28

2.2.2.

Tình hình tài sn – ngun vn ti công ty TNHH Máy Nông nghip Vit Trung
giai đon 2011-2013 31

2.2.2.1. Tình hình tài sn ti công ty TNHH Máy Nông nghip Vit Trung giai đon
2011-2013 31
2.2.2.2. Tình hình ngun vn ti công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung giai
đon 2011-2013 33
2.2.3.

Mt s ch tiêu tài chính chung 36

2.3. Thc trng qun lý tài sn ngn hn ti công ty TNHH Máy Nông Nghip
VităTrungăgiaiăđon 2011-2013 37
2.3.1.

Phân tích quy mô, c cu tài sn ngn hn 37

2.3.2.

Thc trng qun lý tin mt ti công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung
giai đon 2011-2013 39

2.3.3.

Thc trng qun lý khon phi thu ti công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit
Trung giai đon 2011-2013 41

2.3.4.

Thc trng qun lý hàng tn kho ti công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung
giai đon 2011-2013 43

2.3.5.

Mt s ch tiêu dánh giá hiu qu s dng tài sn ngn hn ti công ty TNHH
Máy Nông Nghip Vit Trung 46

2.3.5.1. Các ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 46
2.3.5.2. Các ch tiêu đánh giá kh nng qun lý tài sn ngn hn 47
2.3.5.3. Các ch tiêu đánh giá kh nng sinh li 49
2.4. ánhăgiáăhiu qu s dng tài sn ti ngn hn ti công ty TNHH Máy Nông
Nghip Vit Trung 51
2.4.1.

Nhng kt qu đt đc 51

2.4.2.

Nhng đim hn ch và nguyên nhân 51

CHNGă3. MT S BIN PHÁP NHM NÂNG CAO HIU QU
S DNG TÀI SN NGN HN TI CÔNG TY TNHH MÁY NÔNG
NGHIP VIT TRUNG 53
3.1. nhăhng phát trin ca công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung 53
Thang Long University Library


3.1.1.

Nhn xét v môi trng kinh doanh ca công ty TNHH Máy Nông Nghip
Vit Trung………. 53

3.1.1.1. Thun li 53
3.1.1.2. Khó khn 53
3.1.2.

nh hng phát trin ca công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung
trong thi gian ti ……………………………………………………………………… 53

3.2. Mt s bin pháp nhm nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn ti công
ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung 54
3.2.1.

Qun lý tin và các khon tng đng tin 54

3.2.2.

Qun lý các khon phi thu khách hàng 55

3.2.3.

Qun lý hàng tn kho 57

3.2.4.

Mt s bin pháp khác 58





DANH MC VIT TT

Vit tt
Din gii
EBIT
Thu nhp trc thu và lãi vay
GTGT
Giá tr gia tng
TNHH
Trách nhim hu hn
TSDH
Tài sn dài hn
TSL
Tài sn lu đng
TSNH

Tài sn ngn hn
VL
Vn lu đng









Thang Long University Library


DANH MC BNG
Trang
Bng 1.1. Chi phí tn tr hàng lu kho 14
Bng 2.2. Tình hình tài sn ti công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung giai đon
2011-2013…… 32
Bng 2.4. Các ch tiêu tài chính chung 36
Bng 2.5. C cu tài sn tin 40
Bng 2.6. C cu hàng tn kho ca công ty TNHH Máy Nông nghip Vit Trung 44
Bng 2.7. T trng đu t, giá tr hàng hóa tn kho ca công ty TNHH Máy Nông
nghip Vit Trung 45
Bng 2.8. Các ch tiêu đánh giá kh nng thanh toán 46
Bng 2.9. Tc đ luân chuyn tài sn ngn hn 47
Bng 2.9. Mc luân chuyn vn lu đng 48
Bng 2.10. T sut sinh li tài sn ngn hn 48
Bng 2.11. Các ch tiêu đánh giá kh nng sinh li ca tài sn ngn hn 49

Bng 3.1. Mc đ hoàn tr n ca khách hàng 55
Bng 3.2. Xp nhóm n ti công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung 2013 56




DANH MC BIUă
Trang
Biu đ 2.1. Tng trng doanh thu, giá vn và li nhun ca công ty TNHH Máy
Nông Nghip Vit Trung giai đon 2011-2013 30
Biu đ 2.2. T trng tài sn ca công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung
giai đon 2011-2013 33
Biu đ 2.3. T trng n ngn hn ti công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung
giai đon 2011-2013 35
Biu đ 2.4. Quy mô tài sn ngn hn 37
Biu đ 2.5. C cu tài sn ngn hn 38
Biu đ 2.6. Quy mô tin mt ti công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung 39
Biu đ 2.8. Quy mô hàng lu kho công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung 43



DANH MC  TH,ăSă, HÌNH V
Trang
Hình 1.1. Chính sách qun lý tài sn ngn hn cp tin và thn trng 3
 th 1.1.  th mc d tr tin ti u 9
 th 1.2.  th mc d tr kho ti u 16
 th 1.3. Các nhóm hàng phân b theo biu đ Perato 17
S đ 2.1: C cu t chc b máy công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung 27

Thang Long University Library

LIăNịIăU
1. Lý do la chnăđ tài
Trong nn kinh t th trng hin nay thì đ tin hành hot đng kinh doanh thì
bt k doanh nghip nào cng phi có tài sn. Trong quá trình hi nhp và phát trin
cùng nn kinh t trên th gii vic qun lý tài sn đòi hi mi doanh nghip phi chú
trng trong vic s dng chúng mt cách linh hot. Vic s dng tài sn có hiu qu
mang li ý ngha quan trng và cp thit đi vi các doanh nghip trong hot đng sn
xut kinh doanh ca mình. Vn đ làm th nào đ có th nâng cao hiu qu s dng
tài sn ngn hn ca doanh nghip là vn đ có ý ngha khoa hc, có tm quan trng
trong s cnh tranh trên th trng ca các doanh nghip và luôn nhn đc s quan
tâm ca rt nhiu đi tng bên ngoài doanh nghip. Hn th na, hin nay trong bt
k hot đng kinh doanh nào thì tài sn ca doanh nghip luôn đc đt lên v trí quan
trng hàng đu. Chính vì vy tìm hiu v hiu qu s dng tài sn ngn hn ti các
doanh nghip đang là vn đ cp thit đc đt ra trong nn kinh t hin nay.
Vi nhng kin thc đã hc đc  trng và qua thi gian thc tp ti công ty
TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung, em đã đi tìm hiu v công tác qun lý và s
dng tài sn ngn hn ti công ty. Do đó, em đã quyt đnh chn đ tài “ Gii pháp
nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn ti công ty TNHH Máy Nông Nghip
Vit Trung” làm đ tài cho khóa lun tt nghip ca mình.
2. iătng và phm vi nghiên cu
i tng nghiên cu: C s lý lun chung v tài sn ngn hn và hiu qu s
dng tài sn ngn hn.
Phm vi nghiên cu: Thc trng qun lý và s dng tài sn ngn hn ti công ty
TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung giai đon 2011-2013. T đó, đa ra mt s kin
ngh đ nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn hn ti công ty TNHH Máy Nông
Nghip Vit Trung.
3. Phngăphápănghiênăcu
Phng pháp nghiên cu ch yu ca khóa lun là phng pháp phân tích, tng
hp, khái quát da trên nhng s liu mà công ty cung cp.
4. Kt cu ca khóa lun

Khóa lun gm 3 chng chính
Chngă1:ăCăs lý lun chung v tài sn ngn hn trong doanh nghip
Chngă 2:ă Thc trng s dng tài sn ngn hn ti công ty TNHH Máy
Nông Nghip Vit Trung
Chngă3:ăăMt s bin pháp nhm nâng cao hiu qu s dng tài sn ngn
hn ti công ty TNHH Máy Nông Nghip Vit Trung
1

CHNGă1. CăS LÝ LUN CHUNG V TÀI SN NGN HN TRONG
DOANH NGHIP
1.1. Các khái nimăcăbn v tài sn ngn hn trong doanh nghip
1.1.1. Khái nim tài sn ngn hn trong doanh nghip
 hot đng sn xut kinh doanh ca doanh nghip đc tin hành và đt hiu
qu, ngoài nhng tài sn dài hn thì các tài sn ngn hn là mt phn không th thiu
đ quá trình sn xut, kinh doanh đc din ra mt cách thng xuyên và liên tc.
Trong doanh nghip tài sn ngn hn gm 2 loi: Tài sn ngn hn trong khâu sn xut
và tài sn ngn hn trong khâu lu thông.
Tài sn ngn hn ca doanh nghip là nhng tài sn thuc quyn s hu và qun
lý ca doanh nghip, có thi gian s dng, luân chuyn, thu hi vn trong mt chu k
kinh doanh hoc mt nm. Tài sn ngn hn rt quan trng trong kinh doanh bi đó là
nhng tài sn đc s dng cho hot đng hàng ngày và chi tr cho các chi phí phát
sinh.
Tài sn ngn hn ca doanh nghip có th tn ti di hình thái tin, hin vt
di dng đu t ngn hn hoc các khon n phi thu. Tài sn ngn hn ca doanh
nghip bao gm vn bng tin, các khon đu t tài chính ngn hn, các khon phi
thu, hàng tn kho, tài sn ngn hn khác.
1.1.2. c đim ca tài sn ngn hn
Tài sn ngn hn tham gia trc tip vào quá trình sn xut kinh doanh ca doanh
nghip vi t cách là đi tng lao đng hoc t liu lao đng.
Tài sn ngn hn có thi gian s dng ngn thng ht mt chu k sn xut kinh

doanh hoc di mt nm.
Nhng tài sn có giá tr nh thng xuyên thay đi hình thái biu hin qua các
khâu ca quá trình sn xut kinh doanh và giá tr nó đt đc chuyn toàn b mt ln
vào giá tr ca hàng hóa tiêu th.
1.1.3. Phân loi tài sn ngn hn
Có rt nhiu tiêu chí đ phân loi TSNH nhng thông thng TSNH đc phân
loi theo hai tiêu chí sau:
Phân loi theo tính cht luân chuyn
- Tài sn ngn hn d tr: là toàn b tài sn trong khâu d tr ca doanh nghip
không tính đnhình thái biu hin ca chúng, bao gm: tin mt ti qu, tin gi ngân
hàng, hàng mua đang đi đng, nguyên vt liu tn kho, công c dng c trong kho,
hàng gi gia công, tr trc cho ngi bán.
- Tài sn ngn hn sn xut: là toàn b tài sn ngn hn tn tai trong quá trình sn
xut ca doanh nghip, bao gm: giá tr bán thành phm, chi phí kinh doanh d dang,
chi phí tr trc,…
Thang Long University Library
2

- Tài sn ngn hn lu thông: bao gm tài sn d tr trong quá trình lu thông
(thành phm, hàng d tr trong kho hoc hàng đang gi bán), tài sn trong quá trình
lu thông nh tin mt, các khon phi thu.
Cách phân chia này giúp xác đnh t trng ca TSNH trong tng khâu. Do đó,
nhà qun tr s có điu chnh kp thi khi thy nhng du hiu bt n trong vic phân
b TSNH  các khâu. c bit ti khâu lu thông khi t trng TSNH trong khâu này
tng lên có ngha là doanh nghip đang b  đng vn.
Phân loi theo hình thái biu hin:
- Tin: là tài sn tn ti trc tip di dng giá tr, bao gm tin mt ti qu, tin
gi ngân hàng và tin đang chuyn. Nó đc s dng đ tr lng, mua nguyên vt
liu, mua tài sn c đnh, tr thu, tr n…ây là loi tài sn đc bit ca doanh
nghip. Nó có tính cht là loi tài sn có tính lng cao nhtvà đc s dng tc thi đ

đáp ng nhu cu thanh khon khi doanh nghip có dòng tin ra. Ngoài ra, tin mt là
loi tài sn có t l sinh li rt thp.
- u t ngn hn: Là hot đng dùng tin vn đ mua các chng khoán có giá
tr vi mc đích hng lãi hoc b vn vào các doanh nghip khác di hình
thc góp vn liên doanh mua c phn vi t cách là mt thành viên tham gia qun
lý và điu hành công ty liên doanh, công ty c phn nhm chia s li ích và trách
nhim vi doanh nghip khác trong thi gian không quá 12 tháng.
- Các khon phi thu: Là mt b phn quan trng trong TSNH ca doanh
nghip đang b các cá nhân, c quan đn v khác chim dng do c các nguyên nhân
ch quan và khách quan mà doanh nghip có trách nhim thu hi. Các khon
phi thu ca doanh nghip bao gm: phi thu khách hàng, tr trc cho ngi bán,
thu giá tr gia tng đc khu tr, phi thu khác, d phòng các khon phi thu khó
đòi.
- Hàng tn kho: là nhng tài sn đc gi đ bán trong khi sn xut kinh doanh
bình thng đang trong quá trình sn xut kinh doanh d dang, nguyên vt
liu, công c dng c đ s dng trong quá trình sn xut kinh doanh hoc cung cp
dch v. Hàng tn kho bao gm: hàng mua v đ bán, thành phm tn kho và thành
phm gi đi bán, nguyên vt liu công c dng c tn kho, gi đi gia công ch bin,
d phòng gim giá hàng tn kho, sn phm kinh doanh d dang.
i vi các doanh nghip thng mi thì hàng tn kho ch yu là d
tr hàng hóa đ bán.
- Các loi tài sn ngn hn khác: Khon mc này bao gm có: tm ng, chi
phí tr trc, chi phí ch kt chuyn, tài sn thiu ch x lý, các khon cm c, ký
qu, ký cc ngn hn.
3

1.1.4. Vai trò ca tài sn ngn hn
Tài sn ngn hn là mt b phn không th thiu trong c cu tài sn ca doanh
nghip.  tin hành hot đng sn xut kinh doanh ngoài tài sn dài hn nh: máy
móc, nhà xng doanh nghip còn b ra mt lng tin nht đnh đ mua sm hàng

hóa, nguyên nhiên vt liu… phc v cho quá trình sn xut kinh doanh. Nh vy tài
sn ngn hn là điu kin đ mt doanh nghip đi vào hot đng sn xut kinh doanh.
Ngoài ra, tài sn ngn hn còn đm bo quá trình sn xut kinh doanh ca doanh
nghip đc tin hành thng xuyên liên tc. Do đc đim ca đi tng lao đng là
giá tr ca nó đc dch chuyn mt ln vào giá tr ca sn phm nên trong chu k sau
li phi thng xuyên mua sm d tr vt t hàng hóa đ đm bo quá tình tái sn xut
đc din ra thng xuyên liên tc. Lng tài sn ngn hn có hp lý đng b thì mi
không làm gián đon quá trình sn xut. Tài sn ngn hn là điu kin vt cht không
th thiu trong quá trình sn xut kinh doanh.
Tài sn ngn hn ca doanh nghip còn là công c phn ánh và đánh giá quá
trình vn đng ca vt t cng tc là phn ánh và kim tra quá trình mua sm, d tr,
sn xut và tiêu th ca doanh nghip. Nhu cu lng vt t d tr  khâu nhiu hay
chm phn ánh s vt t tit kim hay lãng phí, thi gian nm  các yêu cu hay cha.
Bi vy, thông qua s vn đng ca tài sn ngn hn có th đánh giá đc tình hình d
tr, tiêu th sn phm, tình hình s dng vn ngn hn ca doanh nghip. iu này
chúng ta không th nhn thy qua s vn đng ca tài sn dài hn.
Tài sn ngn hn còn đóng vai trò quan trng trong vic h tr doanh nghip mt
cách đc lc thanh toán và duy trì kh nng thanh toán các khon n đn hn, giúp cho
doanh nghip tránh khi tình trng mt kh nng thanh toán và chn đng nguy c phá
sn ca doanh nghip. Vì vy, có th nói tài sn ngn hn góp phn vô cùng quan
trng giúp doanh nghip hot đng bình thng và đng vng. Ta có th khng đnh
tài sn ngn hn ca doanh nghip là không th thay th đc trong bt c loi hình
doanh nghip nào.
1.2. Chính sách qun lý tài sn ngn hn
Hình 1.1. Chính sách qun lý tài sn ngn hn cp tin và thn trng

TSNH
TSDH
TSNH
TSDH
Cp tin
Thn trng
Thang Long University Library
4

Mt s nhng đc đim ca chính sách qun lý tài sn ngn hn theo trng phái
cp tin. Chính sách qun lý tài sn theo trng phái thn trng s có nhng đc đim
ngc li vi qun lý tài sn theo trng phái cp tin.
Mc d tr TSL: Qun lý theo trng phái cp tin thng kéo theo duy trì
mc thp ca toàn b TSL còn vi trng phái qun lý tài sn thn trng thì mc d
tr TSL thng  mc ln. Khi theo đui trng phái cp tin thì các doanh nghip
thng ch có mt mc ti thiu tin và chng khoán kh th và da vào chính sách
qun lý có hiu qu và kh nng vay ngn hn đ đáp ng mi nhu cu v tin không
d báo trc. Lp lun tng t thì các khon hàng lu kho và phi thu khách hàng
ca doanh nghip cng mang giá tr thp hn.
Thi gian quay vòng tin: Chính sách qun lý tài sn cp tin rút ngn thi gian
quay vòng tin hn chính sách qun lý tài sn ngn hn thn trng. Chính sách qun lý
tài sn ngn hn cp tin, thông qua gim mc trung bình ca c phi thu khách hàng
và hàng lu kho, làm tng vòng quay và rút ngn thi gian quay vòng. Do đó, rút ngn
chu k kinh doanh ca doanh nghip và dn ti vic rút ngn thi gian quay vòng tin.

Chi phí thpăhnădn ti EBIT cao: Qun lý tài sn ngn hn cp tin s gây
ra tác đng làm gim chi phí. Phi thu khách hàng càng  mc thp do đó chi phí nm
gi cng  mc thp. Hn na, càng ít khon phi thu khách hàng b xóa đi do không
th thu hi đc. Tng t nh vy gi hàng lu kho  mt mc ti thiu có th tránh
đc các ri ro v mt chi phí nh mt cp, li thi. iu này, làm cho thu nhp trc
thu và lãi (EBIT) cao hn so vi chính sách qun lý tài sn ngn hn thn trng
Vì riăroăcaoăhnănênăthuănhp theo yêu cuăcngăcaoăhn:ăNhng ri ro gn
vi trng thái qun lý tài sn ngn hn cp tin bao gm kh nng cn kit tin, hay
nói cách khác là không có đ tin đ thc hin chính sách qun lý có hiu qu. Tng
t, doanh nghip có th d tr hàng lu kho thp đn mc doanh thu có th b mt khi
ht hàng d tr. Ri ro gn vi chính sách phi thu khách hàng cp tin cng có th
gây mt doanh thu nu mc này đc gi quá thp. Nhng ri ro này đánh đi bi chi
phí thp hn nên mc li nhun k vng tng lên.
1.3. Ni dung qun lý tài sn ngn hn
1.3.1. Qun lý Tin mt
i vi các doanh nghip c nh, hiu đc tm quan trng ca vic qun lý tin
mt là điu ct yu cho s sng còn ca doanh nghip. Các cuc kho sát doanh
nghip kinh doanh tht bi cho thy hu ht các công ty này (đn 60%) cho bit s tht
bi ca h toàn b hay phn ln đu do gp phi vn đ v lung tin mt trong công
ty. Các ch doanh nghip c nh phi hiu rng không có gì quan trng hn tin mt.
Công ty to đc li nhun là vic tt nhng lung tin mt trong công ty mi là điu
5

cn thit. Chính vì vy, qun lý tt tin mt mi chính là chìa khóa dn đn s thành
công cho doanh nghip.
Qun lý tin mt trong doanh nghip đ cp ti vic qun lý tin giy và tin gi
ngân hàng. S qun lý này liên quan cht ch ti vic qun lý các loi tài sn gn vi
tin mt nh các loi chng khoán có kh nng thanh khon cao. Các loi tài sn tài
chính gn nh tin mt gi vai trò nh mt ming đm cho tin mt: S d thanh
khon tin mt có th đc đu t d dàng vào các loi chng khoán thanh khon cao,

đng thi chúng cng có th bán đc rt nhanh đ tha mãn nhng nhu cu cp bách
v tin mt.
ng c ch yu ca vic nm gi tin mt (loi tài sn có tính thanh khon cao
nht) đ làm thông sut quá trình to ra các giao dch kinh doanh. Bi nu s dng
mt loi tài sn khác có thanh khon thp hn có th làm các chi phí giao dch tng
cao, mt nhiu thi gian hn đi vi mt giao dch kinh doanh thông thng. ng c
gi tin mt này có th coi là đng c kinh doanh.
Mt đng c khác đó là đng c phòng nga: Tin mt đc d tr nhm duy trì
kh nng thanh khon ca doanh nghip  mi thi đim.Vì vy, qun lý tin mt
trong doanh nghip bao gm qun lý: Tng tc đ thu hi, gim tc đ chi tiêu, d báo
chính xác và xác đnh nhu cu tin mt.
1.3.1.1. Tng tc đ thu hi
Mt nguyên tc đn gin trong qun lý tin mt là tng tc đ thu hi nhng tm
séc nhn đc và chm vit séc chi tr. Nguyên tc này cho phép doanh nghip duy trì
mc chi tiêu tin mt trong nhiu giao dch kinh doanh  mt mc thp hn, do đó có
nhiu tin hn cho đu t. Tng tc đ thu hi và gim tc đ chi tiêu là hai khuynh
hng có mi liên quan cht ch vi nhau. Có rt nhiu cách đ làm tng tc đ thu
hi tin mt:
- Cách th nht là đem cho khách hàng nhng mi li đ khuyn khích cho h
sm tr n, bng cách áp dng chính sách chit khu vi nhng khon n đc thanh
toán trc hay đúng hn. Doanh nghip cn áp dng nhiu bin pháp đ đm bo rng
mt khon n đc thanh toán thì tin đc đa vào đu t càng nhanh càng tt. Quy
trình này có th đc thc hin bng cách thit lp mt h thng thanh toán tp trung
qua ngân hàng. H thng này là mt mng li các tài khon ký thác ti ngân hàng,
nhng tài khon này cho phép doanh nghip duy trì các tài khon tin gi ca h.
ng thi các ngân hàng cng m các tài khon chi tiêu cho doanh nghip nhm thc
hin và duy trì kh nng thanh toán, chi tr ca h.
- Khách hàng đc ch dn gi séc chi tr ca h ti ngân hàng đi din ca
doanh nghip, ti đây séc đc x lý và sau đó đc đa vào tài khon ký thác ca
doanh nghip ti ngân hàng. Thông qua ngân hàng, doanh nghip thanh toán các hóa

Thang Long University Library
6

đn mua hàng hoc đu t vào các loi chng khoán có tính thanh khon cao trên tài
khon thanh toán ca h. Li th ca h thng ngân hàng là tin t có th đc dch
chuyn rt nhanh bên trong h thng, cho phép doanh nghip s dng tin nhanh
chóng khi nó đã có trong tài khon.
1.3.1.2. Gim tc đ chi
Cùng vi vic tng tc đ thu hi tin mt, doanh nghip còn có th thu đc li
nhun bng cách gim tc đ chi tiêu. T đó, có càng nhiu tin nhàn ri đ đu t
sinh li càng tt. Thay vì dùng tin thanh toán sm các hóa đn mua hàng, nhà qun
tr tài chính nên hoãn vic thanh toán nhng ch trong phm vì thi gian mà các chi phí
tài chính, tin pht hay s xói mòn v th tín dng thp hn nhng li nhun do vic
chm thanh toán mang li. Có mt s chin thut mà các doanh nghip có th s dng
đ chm thanh toán các hóa đn mua hàng. Hai chin thut thng đc s dng là tn
dng s chênh lch thi gian ca các khon thu, chi và chm tr lng.
- Tn dng chênh lch thi gian thu, chi: Khon tin đc tn dng này là s
chênh lch gia s cân bng tin t th hin trên s séc ca doanh nghip và trên s
séc ca ngân hàng. S chênh lch này là do khong thi gian trng gia thi đim séc
đc vit cho ti khi séc đc thanh toán.
- S dng hi phiu: Séc đc ký phát da trên s tin có trên tài khon ti mt
ngân hàng và nó đòi hi s xác minh ch ký ca ch tài khon. Trong đó, hi phiu
cng ký phát da vào trái quyn trên s tin có trong tài khon ngân hàng, nhng nó
đòi hi phi có s xác nhn ca ch tài khon trc khi vic thanh toán đc thc
hin. Khi nhà cung cp np hi phiu vào ngân hàng, ngân hàng phi gi nó ti ngi
ký phát đ xác nhn. Vic s dng hi phiu làm phng tin thanh toán có th trì
hoãn vic chi tr tin trong mt s ngày làm vic. Trong nhng ngày đó, doanh nghip
có th s dng s tin đó đ đu t. Tuy nhiên, nhiu nhà cung cp không chp nhn
vic thanh toán bng hi phiu. Vì vy, vic s dng hi phiu có gii hn và không
tr nên ph bin. Hn na, chi phí dch v x lý hi phiu ca ngân hàng thng cao

hn so vi séc. Bi vy, các yu t này cn đc đa vào tính toán khi s dng hi
phiu.
- Chm tr lng: Mt cách khác đ làm chm chi tin mt là thit lp mt mô
hình chi tr lng da trên nhng thông tin thng kê v thi gian biu lnh lng ca
nhân viên trong công ty. ây là mt trong nhng khon tin mà doanh nghip có th
mang đi đu t mà không h mt chi phí.
Mi phng thc thu chi tin đu có nhng u đim và nhc đim. Vì vy,
doanh nghip cn phi so sánh gia li ích và chi phí ca mi phng thc đ có th
đa ra nhng quyt đnh đúng đn mang li li ích ti đa cho doanh nghip. Sau đây là
7

mô hình mà doanh nghip có th dùng đ đánh giá hiu qu ca các phng thc thu
tin bng cách so sánh gia chi phí tng thêm vi li ích tng thêm.
B
=
t 
TS  I  ( 1

 T)
C
=
C
2


 C
1

Trong đó:
B: Li ích tng thêm ca phng thc mi so vi phng thc hin ti

t: Thay đi thi gian chuyn tin ( theo ngày)
TS: Quy mô chuyn tin
I : Lãi sut
T: Thu thu nhp cn biên ca công ty
C: Chi phí tng thêm ca phng thc mi so vi phng thc hin ti
Nu C ln hn B thì gi nguyên phng thc thu tin hin ti
Nu C nh hn B thì chuyn sang phng thc mi
Nu C bng B thì bàng quan vi c hai phng thc
1.3.1.3. D báo nhu cu tin mt
D tr tin mt (tin ti qu và tin trên tài khon thanh toán ti ngân hàng) là
điu tt yu mà doanh nghip phi làm đ đm bo vic thc hin các giao dch kinh
doanh hàng ngày cng nh đáp ng nhu cu v phát trin kinh doanh trong tng giai
đon. Doanh nghip gi quá nhiu tin mt so vi nhu cu s dn đn vic  đng vn,
tng ri ro v t giá (nu d tr ngoi t), tng chi phí s dng vn (vì tin mt ti qu
không sinh lãi, tin mt ti tài khon thanh toán ngân hàng thng có lãi rt thp so
vi chi phí lãi vay ca doanh nghip). Hn na, sc mua ca đng tin có th gim sút
nhanh do lm phát. Nu doanh nghip d tr quá ít tin mt, không đ tin đ thanh
toán s b gim uy tín vi nhà cung cp, ngân hàng và các bên liên quan. Doanh
nghip s mt c hi hng các khon u đãi giành cho giao dch thanh toán ngay
bng tin mt, mt kh nng phn ng linh hot vi các c hi đu t phát sinh ngoài
d kin. Lng tin mt s tr ti u ca doanh nghip phi tha mãn đc 3 nhu cu
chính: Chi cho các khon phi tr phc v hot đng sn xut, kinh doanh hàng ngày
ca doanh nghip nh tr cho nhà cung cp hàng hóa hoc dch v, tr ngi lao đng,
tr thu. D phòng cho các khon chi ngoài k hoch. D phòng cho các c hi phát
sinh ngoài d kin khi th trng có s thay đi đt ngt.
Mô hình EOQ trong qun lý tin mt: EOQ là mt mô hình qun lý d tr rt
hiu qu. EOQ trong qun lý tin mt giúp doanh nghip xác đnh đc lng tin mt
d tr ti u đ đáp ng nhu cu ca doanh nghip. T đó, có th gim đc ti đa các
chi phí liên quan ti vic d tr tin trong doanh nghip.

Thang Long University Library
8

Gi đnh ca mô hình:
Nhu cu v tin mt ca doanh nghip là n đnh
Không có d tr tin mt cho mc đích an toàn
Doanh nghip ch có hai phng thc d tr tin: Tin mt, chng khoán kh thi
Không có ri ro trong đu t chng khoán
Mt s các ch tiêu ca mô hình
Chi phí giao dch:
TrC
=
T

F
C
Trong đó:
T là tng nhu cu tin trong mt nm
C là quy mô mt ln bán chng khoán
F chi phí c đnh cho mt ln bán chng khoán
Chi phí c hi:


Trong đó:
C/2 là mc d tr tin mt trung bình
K là lãi sut chng khoán theo nm

Tng chi phí
TC

=
T

F
+
C

K
C
2
Mc d tr tin ti u C*




   












OC
=

C

K
2
9

 th 1.1.  th mc d tr tin ti u














1.3.2. Qun lý các khon phi thu
Hu ht, mi doanh nghip khi tin hành hot đng sn xut kinh doanh đu phát
sinh các khon phi thu. Mi doanh nghip khác nhau li có giá tr các khon phi thu
khác nhau.  ln khon phi thu ca doanh nghip ph thuc vào nhiu yu t nh
tc đ thu hi n c, tc đ to ra n mi và s tác đng ca các yu t nm ngoài s
kim soát ca doanh nghip nh chu k suy thoái ca nn kinh t, khng hong tin t.
Doanh nghip cn đc bit chú ý ti các yu t mà mình có th kim soát đc nhm
tác đng ti đ ln và cht lng ca khon phi thu. Hin nay, khon phi thu là yu
t quan trng đ to nên uy tín ca doanh nghip đi vi các đi tác ca mình và tr

thành sc mnh cnh tranh cho các doanh nghip. Chính vì vy, qun lý các khon
phi thu luôn là mi quan tâm ln ca các doanh nghip. Do đó, doanh nghip cn
phi có bin pháp đ qun lý các khon phi thu mt cách hiu qu.  qun lý đc
các khon phi thu các doanh nghip cn tr li câu hi:
Doanh nghip đ ngh bán hàng hay dch v ca mình vi điu kin gì? Dành cho
khách hàng thi gian bao lâu đ thanh toán tin mua hàng? Doanh nghip có chun b
đ gim giá cho khách hàng thanh toán nhanh không?
Doanh nghip cn bo đm gì v s tin khách hàng n? Ch cn khách hàng ký
vào biên nhn hay buc khách hàng ký mt loi giy nhn n chính thc nào khác?
TC
OC = C/2  K
TrC = T/C  F
Chi phí
C
*
C
Thang Long University Library
10

Phân loi khách hàng: Loi khách hàng nào có th tr tin vay ngay?  tìm
hiu, doanh nghip có nghiên cu h s quá kh hay các báo cáo tài chính đã qua ca
khách hàng không? Hay doanh nghip da vào chng nhn ca ngân hàng?
Doanh nghip chun b dành cho tng khách hàng vi nhng hn mc tín dng
nh th nào đ tránh ri ro? Doanh nghip có t chi cp tín dng cho khách hàng mà
doanh nghip nghi ng? Hay doanh nghip chp nhn ri ro có mt vài món n khó
đòi và điu này xem nh là chi phí ca vic xây dng mt nhóm khách hàng thng
xuyên?
Bin pháp nào mà doanh nghip áp dng thu n đn hn? Doanh nghip theo dõi
thanh toán nh th nào? Doanh nghip làm gì vi nhng khách hàng tr tin min
cng hay kit sc vì h?

Chính sách tín dng
Chính sách tín dng là mt b quy tc mà mi doanh nghip t đt ra cho mình
đ t đó doanh nghip có th đa ra nhng quyt đnh có nên cho khách hàng n hay
không.
- iu khon tín dng
Tt c các doanh nghip cn phi xây dng các chính sách tín dng cho riêng
doanh nghip ca mình, tc là sc mnh tài chính ti thiu và uy tín hay v th có th
chp nhn đc ca các khách hàng mua chu. Các doanh nghip có th công b các
điu khon tín dng ca mình, đc xác đnh nh mt công b v thi hn tín dng và
chính sách chit khu ca mình.
Tuy nhiên các doanh nghip phi tính toán điu khon tín dng  mc hp lý vì
thi gian khon phi thu tn ti càng dài thì kh nng khách hàng không thanh toán và
tài khon két thúc là n xu s cao.
- Phân tích tín dng
 thc hin vic cp tín dng thì quan trng nht là doanh nghip phi phân tích
kh nng tín dng ca khách hàng. Nhng thông tin đ các nhà qun lý dùng đ phan
tích tín dng:
+ T các báo cáo tài chính: Da vào nhng báo cáo tài chính do khách hàng cung
cp, các doanh nghip có th xác đnh mc đ n đnh, t ch tài chính và kh nng
chi tr ca khách hàng.
+ Xp hng tín dng và báo cáo: Doanh nghip có th tham kho xp hng tín
dng ca ác t chc uy tín trong vic đánh giá kh nng tín dng ca khách hàng đang
xem xét. Ngoài ra còn xem các báo cáo tín dng ca khách hàng, báo cáo bao gm:
tm tt báo cáo tài chính gn đây, các t s tài chính quan trng và xu hng thay đi
theo thi gian…
11

+ Các ngân hàng: Hu ht các ngân hàng đu có b phn tín dng và có th đi
din cung cp thông tin tín dng cho khách hàng đang xem xét.
+ Các hip hi thng mi: Nhiu t chc thng ma cng có th cung cp

thông tin tín dng mt cách đáng tin cy.
+ Kinh nghiêm ca doanh nghip: Da trên kinh nghim ca mình doanh nghip
cng có th đa ra các tiêu chí đ thu thp thông tin vad đánh giá v kh nng tín dng
ca khách hàng.
Sau khi thu thp đy đ thông tin v khách hàng thì các doanh nghip thng
tin hành phân nhóm khách hàng theo tng mc đ ri ro có th quyt đnh cp dng
hay không. Các công ty thuc nhóm 1 có th m tín dng mà không cn xem xét nhiu
và có xem xét thì thng là mt nm mt ln. Các công ty thuc nhóm 2 có th đc
cung cp tín dng trong mt gii hn nht đnh và thng xem xét tình hình công ty
hai ln mt nm. Và c tng t nh vy, doanh nghip s phi xem xét đn các nhóm
khách hàng khác.  gim thiu tn tht thì thng các doanh nghip yêu cu khách
hàng nhóm 5 thanh toán ngay sau khi nhn đc hàng hóa, dch v.
- Quyt đnh tín dng
Khi đánh giá khon tín dng thng mi thông thng các nhà qun tr ca
doanh nghip s da theo vic tính NPV ca lung tin đ t đó quyt đnh có cp tín
dng đ ngh hay không.
NPV = CFt/k ậ CFo
CFo = VC*S*(ACP/365 ngày)
CFt = [S*(1 ậ VC) ậ S*BD ậ CD]*(1 ậ T)
Trong đó:
NPV: Giá tr hin ti thun
CFt: Dòng tin sau thu mi k.
k: T l thu nhp yêu cu sau thu phn ánh nhóm ri ro ca khách hàng tim
nng.
CFo: Giá tr mà doanh nghip đu t vào khon phi thu khách hàng.
VC: Dòng tin ra bin đi theo t l phn trm trên dòng tin vào
S: Dòng tin vào (doanh thu) d kin hàng nm
ACP: Thi gian thu tin trung bình (ngày)
BD: T l n xu trên daonh thu
CD: Dòng tin ra tng thêm ca b phn tín dng cho vic qun lý và thu các

khon phi thu.
T: thu sut thu thu nhp doanh nghip


Thang Long University Library
12

Trên c s giá tr hin ti ròng, doanh nghip s quyt đnh vic cp tín dng nh
sau:
NPV > 0: Cp tín dng
NPV < 0: Không cp tín dng
NPV = 0: Bàng quan
- Qun lý các khon phi thu
 qun lý hiu qu các khon phi thu, nhà qun lý phi bit cách theo dõi các
khon phi thu, trên c  đó có th thay đi chính sách tín dng thng mi kp thi.
+ K thu tin bình quân
Phn ánh s ngày cn thit bình quân đ thu đc các khon phi thu. K thu
tin bình quân càng ngn chng t doanh nghip không b đng vn trong khâu thanh
toán. Nu k thu tin bình quân dài chng t kh nng thu hi các khon phi thu ca
doanh nghip là chm. Tuy nhiên, đ đánh giá thc trng này tt hay xu còn ph
thuc vào chính sách tín dng.
+ Phân tích tui ca các khon phi thu
Phng pháp phân tích này da trên thi gian biu v tui ca các khon phi thu
tc là khong thi gian thu hi đc tin ca các khon phi thu.
+ Xác đinh các khon phi thu
Theo phng pháp này các khon phi thu hoàn toàn không chu nh hn bi
yu t thay đi theo mùa v ca doanh s bán ra. S dng phng pháp này doanh
nghip hoàn toàn có th thy n tn đng ca khách hàng n doanh nghip.
1.3.3. Qun lý hàng tn kho
Hàng tn kho bao gm tt c các ngun lc d tr nhm đáp ng nhu cu hin ti

và trong tng lai ca doanh nghip. Hàng hóa tn kho gm 3 loi: Nguyên vt liu
thô, sn phm d dang và sn phm hoàn thành. Nguyên liu thô là nhng nguyên liu
và b phn, linh kin ri do doanh nghip mua và s dng trong quá trình sn xut.
Trong sn xut nu doanh nghip mua nguyên liu vi s lng quá ln hay quá nh
đu không to hiu qu ti u. Bi nu mua vi s lng quá ln s phi chi nhiu
chi phí tn tr và ri ro hàng hóa b hao ht, h hng, mt mát…Mt khác, nu mua
nguyên liu vi s lng quá nh có th dn đn gián đon sn xut và làm tng
nhng chi phí không cn thit và không đt hiu qu cao. Trong mt doanh nghip
hàng tn kho bao gi cng là mt tài sn có giá tr ln nht trên tng giá tr tài sn ca
doanh nghip đó. Thông thng, hàng tn kho chim ti 40 tng giá tr tài sn
ca doanh nghip. Chính vì vy, qun lý hàng tn kho là mt mt vn đ ht sc quan
trng và đc bit ca mi doanh nghip.

13

Tn kho là cu ni gia sn xut và tiêu th. Ngi bán nào cng mun mc tn
kho cao đ có th đáp ng nhanh chóng nhu cu ca khách hàng. Nhân viên ph trách
sn xut cng mong mun mt mc tn kho ln đ h có th lp k hoch sn xut d
dàng hn. Tuy nhiên, vi phòng tài v thì luôn mong mun hàng tn kho đc gi 
mc thp nht bi tin nm trong hàng tn kho s không th chi tiêu vào các mc
khác. Do đó, vic qun lý hàng tn kho là không th thiu đc qua đó doanh nghip
có th gi mt mc tn kho “va đ” không “tha” cng không “thiu”. Bi khi mc
tn kho lên cao s dn ti các loi chi phí cng tng theo. Ngoài ra, mt s loi hàng
hóa còn d b hao ht, h hng, gim cht lng. Còn nu hàng tn kho  mc thp
không đ đáp ng nhu cu khách hàng thì có th b mt khách hàng và làm gim mc
đ cnh tranh trên th trng.
1.3.3.1. Các chi phí liên quan ti qun lý kho
- Chi phí đt hàng: Bao gm các chi phí giao dch, chi phí vn chuyn và chi phí
giao nhn hàng. Chi phí đt hàng đc tính bng đn v tin t cho mi ln đt hàng.
Khi doanh nghip đt hàng t mt ngun cung cp t bên ngoài thì chi phí đt hàng

bao gm chi phí chi phí chun b mt yêu cu mua hàng, chi phí đ lp đc mt đn
đt hàng nh chi phí thng lng, chi phí nhn và kim hàng hóa, chi phí vn chuyn
và chi phí trong thanh toán. Yu t giá c thay đi và phát sinh chi phí trong nhng
công đon phc tp nh vy đã nh hng đn chi phí cho mi ln đt hàng ca doanh
nghip. Khi đn đt hàng đc cung cp t trong ni b thì chi phí đt hàng ch bao
gm c bn là chi phí sn xut, nhng chi phí phát sinh khi khu hao máy móc và duy
trì hot đng.
- Chi phí lu kho: Bao gm tt c các chi phí lu tr hàng trong kho trong mt
khong thi gian xác đnh trc. Chi phí lu kho đc tính bng đn v tin t trên
mi đn v hàng lu kho hoc đc tính bng t l phn trm trên giá tr hàng lu kho
trong mt k. Các chi phí thành phn ca chi phí lu kho bao gm: Chi phí lu tr và
bo qun, chi phí h hng, chi phí thit hi do hàng tn kho b li thi, chi phí bo
him, chi phí thu, chi phí đu t vào hàng lu kho.
+ Chi phí lu gi và bo qun gm chi phí kho hàng. Nu doanh nghip thuê kho
thì chi phí này chính bng chi phí đi thuê. Nu nhà kho thuc quyn s hu ca doanh
nghip thì chi phí này bng chi phí c hi khi s dng nhà kho. Ngoài ra, chi phí lu
kho và bo qun bao gm các chi phí khu hao các thit b h tr cho hot đng kho
nh bng truyn.
+ Hàng tn kho ch có giá tr khi nó có th bán đc. Chi phí li thi th hin cho
s gim sút giá tr hàng trong kho do tin b khoa hc k thut hay thay đi kiu dáng
và tt c nhng tác đng này làm cho hàng tn kho tr nên khó bán trên th trng.
Thang Long University Library
14

Chi phí h hng th hin s gim giá tr ca hàng tn kho do các tác nhân lý hoá nh
cht lng hàng hóa b bin đi hoc gãy v.
+ Các thành phn khác ca chi phí tn kho nh chi phí bo him hàng tn kho
trc các him ha nh mt cp, ha hon và các thm ha t nhiên khác. Ngoài ra,
các doanh nghip còn phi tr các loi thu khác theo quy đnh ca đa phng ca
chính ph trên chi phí hàng tn kho ca doanh nghip.

Bng 1.1. Chi phí tn tr hàng lu kho
Ni dung chi phí
Thp
Cao
Chi phí bo qun
1,0
4,0
Chi phí li thi và h hng
,0
10,0
Chi phí bo him
1,0
3,0
Thu tài sn
1,0
3,0
Chi phí ca tin
12,0
2,0
Ngun: Tài chính doanh nghip hin đi
- Chi phí thiu hàng: Là chi phí thit hi do ht hàng tn kho. Nó xy ra bt c
khi nào doanh nghip không có kh nng giao hàng bi vì nhu cu hàng ln hn s
lng hàng sn có trong kho. Ví d, khi nguyên vt liu trong kho ht thì chi phí thit
hi do không có nguyên liu s bao gm chi phí đt hàng khn cp và chi phí thit hi
do ngng tr sn xut. Khi hàng tn kho sn phm d dang ht thì doanh nghip doanh
nghip s b thit hi do k hoch sn xut b thay đi và nó cng có th là nguyên
nhân gây ra nhng thit hi do sn xut b ngng tr và phát sinh chi phí. Cui cùng,
khi hàng tn kho ht đi vi thành phm có th gây nên hu qu là li nhun b mt
trong ngn hn khi khách hàng quyt đnh mua sn phm t nhng doanh nghip đi
th và gây nên nhng mt mát tim nng trong dài hn khi khách hàng quyt đnh đt

hàng t nhng doanh nghip khác trong tng lai.
1.3.3.2. Mô hình EOQ trong qun lý hàng tn kho
Mô hình này là mt trong nhng k thut kim soát hàng tn kho ph bin và lâu
đi nht. Nó đc nghiên cu và đ xut t nm 191 do ông Ford.W.Harris đ xut
nhng đn nay nó vn đc hu ht các doanh nghip s dng. Khi s dng mô hình
này, ngi ta phi tuân theo mt s gi đnh:
- Nhu cu vt t trong mt nm đc bit trc, n đnh
- Thi gian ch hàng v (k t khi đt hàng cho ti lúc hàng v) không đi và
phi đc bit trc
- S thiu ht d tr hoàn toàn không xy ra nu đn hàng đc thc hin đúng
- Toàn b s lng đt hàng đc nhn cùng mt lúc
- Không có chit khu theo s lng