nâng cao hiệu quả hoạt động cho thuê tài chính tại công ty cho thuê tài chính 1 - ngân hàng nông nghiệp & phát triển nông thôn việt nam

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNGăIăHCăTHNGăLONG





KHịAăLUNăTTăNGHIP
ăTÀI
NỂNGăCAOăHIUăQUăHOTăNGăCHOăTHUểăTÀIăCHệNHăTIă
CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH I ậ NGỂNăHÀNGăNỌNGăNGHIPă
&ăPHÁTăTRINăNỌNGăTHỌNăVITăNAM





SINHăVIểNăTHCăHIN:ăTRNHăTHăMINHăTHO
MÃ SINH VIÊN: A17662
CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH- NGÂN HÀNG







HÀăNIă,2013

B GIÁO DC VÀ ÀO TO

TRNGăIăHCăTHNGăLONG





KHịAăLUNăTTăNGHIP
ăTÀI
NỂNGăCAOăHIUăQUăHOTăNGăCHOăTHUểăTÀIăCHệNHăTIă
CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH I ậ NGỂNăHÀNGăNỌNGăNGHIPă
&ăPHÁTăTRINăNỌNGăTHỌNăVITăNAM





Giáoăviênăhngădn:ăTh.SăNgôăThăQuyên
Sinhăviênăthcăhin:ăTrnhăThăMinhăTho
Mã sinh viên: A17662
Chuyên ngành: Tài chính- Ngân hàng






HÀăNIă,2013
Thang Long University Library

LIăCAMăOAN

Tôi xin cam đoan Khóa lun tt nghip này là do t bn thân thc hin có s
h tr t giáo viên hng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ca ngi
khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc và đc
trích dn rõ ràng.
Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v li cam đoan này!

Sinh viên



Trnh Th Minh Tho



LIăCMăN

 hoàn thành Khóa lun này, em xin chân thành cm n các thy, cô giáo
Trng i hc Thng Long đư nhit tình ging dy chúng em trong sut quá trình
hc tp ti trng.
Em cng xin cm n các anh, ch cán b Công ty CTTC I- Ngân hàng Nông
nghip & Phát trin Nông thôn Vit Nam đư ch bo em trong quá trình thc tp ti
Công ty.
Cui cùng, em xin gi li cm n ti Th.S Ngô Th Quyên, cô đư tn tình hng
dn và giúp đ em hoàn thành khóa lun này.

Thang Long University Library

MCăLC
LIăCAMăOAN
LI CMăN
MCăLC
DANHăMCăVITăTT
DANHăMCăBNG
DANHăMCăSă
LI M U
CHNG 1:LÝ LUNăCăBN V HOTăNG CHO THUÊ TÀI CHÍNH 1
1.1. Tng quan v Công ty cho thuê tài chính 1
1.1.1. Khái nim và đc trng ca công ty cho thuê tài chính 1
1.1.1.1. Khái nim 1
1.1.1.2. c trng 2
1.1.2. Phân loi công ty cho thuê tài chính 3
1.1.3. Hot đng c bn ca công ty cho thuê tài chính 4
1.2. Hot đng cho thuê tài chính ca Công ty cho thuê tài chính 4
1.2.1. Khái nim cho thuê tài chính 4
1.2.2. c đim cho thuê tài chính 6
1.2.3. Các hình thc cho thuê tài chính 6
1.2.3. Quy trình cho thuê tài chính 12
1.2.4. Ri ro trong hot đng cho thuê tài chính 15
1.2.5. Các ch tiêu đo lng hiu qu hot đng cho thuê tài chính 18
1.3. Các nhân t nh hng ti hiu qu hot đng cho thuê tài chính 21
1.3.1. Nhân t ch quan 21
1.3.2. Nhân t khách quan 22
CHNGă 2:THC TRNG HOTă NG CHO THUÊ TÀI CHÍNH TI
CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH I- NGÂN HÀNG NÔNG NGHIP VÀ
PHÁT TRIN NÔNG THÔN VIT NAM 23
2.1. Tng quan v Công ty cho thuê tài chính I- Ngân hàng Nông nghip và Phát trin
Nông thôn Vit Nam 23

2.1.1. Gii thiu chung v công ty 23


2.1.2. Quá trình hình thành và phát trin 24
2.1.3. c đim ngành ngh ca Công ty(Ban hành kèm theo Quyt đnh s 02/Q-
HQT-CTCTTCI) 25
2.1.4. B máy t chc ca Công ty 26
2.2. Kt qu hot đng kinh doanh ti Công ty cho thuê tài chính I- Ngân hàng Nông
nghip và Phát trin Nông thôn Vit Nam 27
2.2.1. Tình hình to vn và s dng vn 27
2.2.2. Kt qu kinh doanh ca Công ty CTTC I- NHNo&PTNT Vit Nam 38
2.3. Thc trng hot đng cho thuê tài chính ti Công ty cho thuê tài chính I- Ngân
hàng Nông nghip và Phát trin Nông thôn Vit Nam 40
2.3.1. Hình thc cho thuê tài chính 40
2.3.2. Thc trng quy trình cho thuê tài chính 40
2.3.3. Phân tích c cu cho thuê tài chính ca Công ty CTTC I 44
2.4. ánh giá chung 55
2.4.1. Kt qu đt đc 55
2.4.2. Hn ch 55
2.4.3. Nguyên nhân 56
CHNGă 3:GII PHÁP HOÀN THIN HOTă NG CHO THUÊ TÀI
CHÍNH TI CÔNG TY CHO THUÊ TÀI CHÍNH I- NGÂN HÀNG NÔNG
NGHIP & PHÁT TRIN NÔNG THÔN VIT NAM 58
3.1. nh hng phát trin Công ty Cho thuê tài chính I- Ngân hàng Nông nghip và
Phát trin Nông thôn Vit Nam 58
3.1.1. nh hng phát trin trong thi gian ti 58
3.2. Giái pháp nâng cao hiu qu hot đng cho thuê tài chính ti Công ty cho thuê tài
chính I- Ngân hàng Nông nghip và Phát trin Nông thôn Vit Nam 60
3.2.1. Các gii pháp gim thiu ri ro trong hot đng CTTC 60
3.2.2. Các gii pháp tng quy mô khách hàng 63

3.2.3. Các gii pháp khác 66
KT LUN 69
TÀIăLIUăTHAMăKHO 70

Thang Long University Library


DANHăMCăVITăTT

Kíăhiuăvitătt
Tênăđyăđ
CTTC
Cho thuê tài chính
NHNo&PTNT
Ngân hàng Nông nghip và Phát trin Nông thôn
DNNN
Doanh nghip Nhà nc
DNTN
Doanh nghip t nhân
TCTD
T chc tín dng
TCKT
T chc kinh t
NHNN
Ngân hàng Nhà nc
LNTT
Li nhun trc thu
LNST
Li nhun sau thu
TNHH

Trách nhim hu hn
TPKD
Trng phòng kinh doanh
CBKD
Cán b kinh doanh




DANHăMCăBNG

Bng 2.1. Tình hình ngun vn ca Công ty CTTC I- NHNo&PTNT Vit Nam 28
Bng 2.2. Lãi sut vay vn t các chi nhánh NHNo&PTNT Vit Nam 31
Bng 2.3.Tình hình s dng vn ca Công ty CTTC I- NHNo&PTNT Vit Nam 34
Bng 2.4. S d n ca Công ty CTTC I- NHNo&PTNT Vit Nam 36
Bng 2.5. Kt qu hot đng ca Công ty CTTC I giai đon 2010- 2012 38
Bng 2.6. Các ch tiêu đánh giá hiu qu kinh doanh 39
Bng 2.7. D n theo đi tng đu t ca Công ty CTTC I - NHNo&PTNT Vit
Nam tính ti cui nm 2012 44
Bng 2.8. Thng kê cho thuê tàu theo nhóm n tính ti cui nm 2012 46
Bng 2.9. C cu đu t theo thành phn kinh t tính ti cui nm 2012 47
Bng 2.10. C cu d n theo thành phn kinh t ca các Công ty trong Hip hi
CTTC Vit Nam nm 2012 49
Bng 2.11. Phân loi n ti Công ty CTTC I- NHNo&PTNT Vit Nam118248 50
Bng 2.12. Mt s ch tiêu đánh giá ri ro tín dng ti Công ty CTTC I
- NHNo&PTNT Vit Nam 52
Bng 2.13. Mt s ch tiêu đánh giá hiu qu cho thuê ca Công ty CTTC I-
NHNo&PTNT Vit Nam 53

Thang Long University Library


DANHăMCăSă

S đ 1.1: Quy trình cho thuê tài chính ba bên 7
S đ 1.2: Quy trình cho thuê tài chính hai bên 8
S đ 1.3: Hình thc bán và tái thuê 9
S d 1.4: Hình thc cho thuê tài chính giáp lung 10
S đ 1.5: Hình thc cho thuê tài chính liên kt 11
S đ 1.6: Hình thc cho thuê tài chính hp tác 12
S đ 2.1. B máy t chc công ty 26
S đ 2.2. Quy trình cho thuê tài chính ti Công ty CTTC I- NHNo&PTNT Vit
Nam 41




DANHăMCăBIUă

Biu đ 2.1. Tc đ tng trng ngun vn trong giai đon nm 2010 – 2012 29
Biu đ 2.2. T trng s dng vn nm 2010 36
Biu đ 2.3. T trng s dng vn nm 2011 36
Biu đ 2.4. T trng s dng vn nm 2012 36
Biu đ 2.5. Tc đ tng trng d n giai đon nm 2010 – 2012 37
Biu đ 2.6. C cu CTTC ca Công ty CTTC Itính ti cui nm 2012 44
Biu đ 2.7. T l n xu ca các Công ty trong Hip hi CTTC Vit Nam nm 2012 51


Thang Long University Library

LIăMăU
1. TínhăcpăthităcaăđătƠi
Trong quá trình công nghip hóa- hin đi hóa hin nay  Vit Nam, hot đng
cho thuê tài chính đư và đang góp phn quan trng trong vic đáp ng nhu cu vn sn
xut kinh doanh cho các doanh nghip, các ch th kinh t, nhm kp thi đi mi máy
móc, thit b, dây chuyn công ngh hin đi, m rng quy mô sn xut, nâng cao
nng sut lao đng ngay k c trong điu kin thiu vn t có, to ra nhng sn phm
cht lng có sc cnh tranh cao trên th trng, qua đó góp phn thúc đy tng
trng và phát trin kinh t đt nc. Tuy nhiên, nhng kt qu đt đc trong thi
gian qua ca hot đng cho thuê tài chính vn còn cha đc tng xng vi tim
nng ca nó trong h thng kênh dn vn ca nn kinh t, hiu qu hot đng cha
cao, do còn nhiu bt cp, hn ch trong quá trình trin khai hot đng này.
Bi cnh hi nhp kinh t quc t và khu vc hin nay  Vit Nam đư to nên
nhiu thi c cng nh nhiu th thách mi cho nn kinh t, nht là đi vi các đnh
ch tài chính. Do vy, đòi hi các đnh ch tài chính nói chung và các đnh ch tài
chính hot đng trong lnh vc cho thuê tài chính nói riêng phi không ngng ci tin,
hoàn thin các hot đng ca mình; thay đi, tip thu nhng thành tu khoa hc k
thut tiên tin cho phù hp vi tình hình mi.
Trong s các công ty hot đng trong lnh vc cho thuê tài chính  Vit Nam,
Công ty cho thuê tài chính I –Ngân hàng Nông Nghip và Phát trin Nông thôn Vit
Nam là mt doanh nghip đc thành lp sm nht, vi quy mô không ln nhng hot
đng tng đi hiu qu. Do dch v cho thuê tài chính còn mi m  Vit Nam và
trong điu kin cnh tranh ngày càng gay gt hin nay nên vic nghiên cu ni dung
hot đng, môi trng kinh doanh, c cu t chc, và đa ra các gii pháp nâng cao
hiu qu hot đng này ti Công ty cho thuê tài chính I- Ngân hàng Nông nghip và
Phát trin nông thôn Vit Nam là ht sc cn thit.
Vì vy, tác gi chn đ tài: “Nâng cao hiu qu hot đng cho thuê tài chính ti
Công ty cho thuê tài chính I –Ngân hàng Nông nghip và Phát trin Nông thôn Vit

Nam” đ nghiên cu làm khóa lun tt nghip.




2. Mcăđíchănghiênăcu:
- Nghiên cu c s lý lun hot đng cho thuê tài chính ca công ty cho thuê tài
chính ngân hàng thng mi.
- Phân tích, đánh giá thc trng hot đng cho thuê tài chính ti Công ty cho thuê
tài chính I- Ngân hàng Nông nghip và Phát trin nông thôn Vit Nam trong thi gian
qua.
-  xut các gii pháp đ hoàn thin hot đng cho thuê tài chính ti công ty cho
thuê tài chính I- Ngân hàng Nông nghip và phát trin nông thôn Vit Nam
3. iătngăvƠăphmăviănghiênăcu:
- i tng nghiên cu: Nghiên cu hot đng cho thuê tài chính ca Công ty
cho thuê tài chính ngân hàng thng mi.C th là Công ty cho thuê tài chính I- Ngân
hàng Nông nghip và Phát trin nông thôn Vit Nam.
- Phm vi nghiên cu: Nghiên cu hot đng cho thuê tài chính ti Công ty cho
thuê tài chính I- Ngân hàng Nông nghip và Phát trin nông thôn Vit Nam giai đon
t 2010 -2012.
4. Phngăphápănghiênăcu:
- Phng pháp phân tích, tng hp: Phân tích các yu t bên ngoài cng nh bên
trong nh hng ti tình hình hot đng CTTC ca Công ty CTTC I- Ngân hàng Nông
nghip và Phát trin Nông thôn Vit Nam, sau đó vn dng phng pháp đánh giá
tng hp kt hp vi h thng hóa đcó th nhn đnh đy đ v tình hình hot đng
chung và nêu ra các đim mnh, đim yu trong vic cung cp dch v CTTC cho
khách hàng, t đó đánh giá kh nng cnh tranh ca doanh nghip này trong thi đim
hin ti và đnh hng phát trin trong tng lai.
- Phng pháp so sánh đi chiu: Thc hin đi chiu gia lý lun và thc tin
tìm ra và gii quyt nhng khó khn thách thc trong vic m rng hot đng CTTC

và nâng cao cht lng dch v phc v khách hàng, so sánh kh nng cnh tranh ca
Công ty CTTC I- Ngân hàng Nông nghip và Phát trin nông thôn Vit Nam và các
công ty CTTC trc thuc các ngân hàng khác đ tìm ra s khác bit. Qua đó đánh giá
đc nng lc hin ti ca Công ty CTTC I- Ngân hàng Nông nghip và Phát trin
nông thôn Vit Nam.
Thang Long University Library


- Ngoài ra lun vn còn vn dng phng pháp thng kê, thu thp và phân tích s
liu đ làm rõ nhng ni dung liên quan.
5. Ktăcuălunăvn:
Ngoài phn m đu, kt lun và danh mc tài liu tham kho, ni dung lun vn
đc trình bày theo kt cu gm 3 chng:
Chng 1: Nhng lí lun c bn v hot đng cho thuê tài chính ca Công ty
cho thuê tài chính Ngân hàng thng mi
Chng 2: Thc trng hot đng cho thuê tài chính ti Công ty cho thuê tài
chính I- Ngân hàng Nông nghip và Phát trin Nông thôn Vit Nam.
Chng 3: Gii pháp hoàn thin hot đng cho thuê tài chính ti Công ty
cho thuê tài chính I- Ngân hàng Nông nghip và Phát trin Nông thôn Vit Nam.


1
CHNG 1
LụăLUNăCăBNăVăHOTăNGăCHOăTHUểăTÀIăCHệNH
1.1. TngăquanăvăCôngătyăchoăthuêătƠiăchính
1.1.1. Khái nim và đc trng ca công ty cho thuê tài chính
1.1.1.1. Khái nim
Hot đng cho thuê ra đi rt sm trong lch s nhân loi. Theo các vn t c,
ngi ta đư tìm đc nhng chng c v s tn ti ca hot đng cho thuê khong
2000 nm trc Công nguyên  Sumerians. Vic cho thuê đt nông nghip xut hin

khong 1800 nm trc Công nguyên  Babylonia.Trong các nn vn minh c đi Hy
Lp, La Mư hay Ai Cp cng đư xut hin nhng ngi cho thuê công c lao đng, đt
đai, gia súc,… đ tài tr cho hot đng sn xut buôn bán thi by gi.  nc Anh,
mt trong nhng đo lut đu tiên đ cp đn cho thuê là B lut ca x Wales nm
1284, trong đó quy đnh các tha thun hp pháp xut phát t lut đt đai cng đc
phép s dng cho vic cho thuê bt đng sn. V sau, ngoài đt đai và bt đng sn,
các tài sn và hàng hóa khác cng đc phép cho thuê.
Cùng vi cuc Cách mng công nghip vào th k 18-19, hình thc ca tài sn
cho thuê có s thay đi.S xut hin ca đng st vào gia th k 10 đánh du s
khi đu cho nhng thay đi c bn trong hot đng cho thuê và dn đn nhng bc
tin hoàn thin k thut nghip v cho thuê. Ban đu, các ch m than muaxe goòng đ
ch than, nhng không bao lâu sau h nhn thy vic làm này quá tn kém và không có
hiu qu kinh t. Các công ty nh quyt đnh tn dng thi c này đu t mua xe goòng
ch than đ cho thuê. Các công ty chuyên hot đng trong lnh vc này bt đu sáp nhp
li vi nhau.Mt s hp đng cho thuê cho phép bên thuê có quyn mua li thit b sau
khi ht hn hp đng.Các giao dch này đc gi là “giao dch thuê mua” và chính là
khi nguyên ca hình thc cho thuê tiên tin nht ngày nay- cho thuê tài chính.
n gia th k 20, hot đng cho thuê tài sn đư có s phát trin và thay đi vi
vic Công ty United State Leasing Corporation (Hoa Kì) sáng to ra mt hình thc cho
thuê tài sn mi gi là cho thuê tài chính. Hình thc này đư to ra s thay đi v cht
ca hot đng cho thuê tài sn. T đó hot đng cho thuê tài sn đc phát trin theo hai
hng: cho thuê hot đng (hay còn gi là cho thuê thông thng, cho thuê vn hành,
cho thuê kiu truyn thng) bao gm nhng giao dch mang tính cht truyn thng; cho
Thang Long University Library


2
thuê tài chính bao gm các giao dch thuê mn mi, hin đi, đ an toàn cao, tin li
và hiu qu đi vi các bên tham gia. Nhm đáp ng nhu cu vn trung và dài hn,
nghip v tín dng thuê mua hay còn gi là cho thuê tài chính đc sáng to ra trc

tiên  M vào nm 1952. Hin nay ti M, ngành thuê mua thit b chim khong 25-
30% tng s tin tài tr cho các giao dch mua bán thit b hàng nm.Nm 1960, Công
ty cho thuê Marcantile (đn v trc thuc t chc tín dng Marcantile) đc thành lp,
t đó hot đng cho thuê đc phát trin rng rưi c  M và Châu Âu. Tín dng thuê
mua cng phát trin  Châu Á và nhiu khu vc khác t đu thp k 70.Ngành công
nghip thuê mua có giá tr trao đi chim khong 350 t USD vào nm 1994.So vi các
nc châu Á ngành công nghip cho thuê thâm nhp vào Vit Nam có phn mun
hn.  to hành lang pháp lỦ cho hot đng cho thuê tài chính  Vit Nam, ngày
27/05/1995 Thng đc NHNN Vit Nam đư kí ban hành th l tín dng thuê mua
(Quyt đnh s 149/Q-NH5) và ngày 09/10/1995 Chính ph kí ban hành Ngh đnh
s 64/CP v “Quy ch tm thi v t chc và hot đng ca công ty cho thuê tài chính
ti Vit Nam”. Mc dù công ty cho thuê tài chính đu tiên đc thành lp ti Vit Nam
vào nm 1996 và hot đng cho thuê tài chính cng đư manh nha  các ngân hàng
thng mi trc đó nhng phi đn khi Chính ph ban hành Ngh đnh s
16/2001/N-CP ngày 02/05/2001 “V t chc và hot đng ca công ty cho thuê tài
chính”, hot đng cho thuê tài chính  Vit Nam mi thc s hình thành và ngày càng
phát trin mnh m.
Hin nay,  Vit Nam có 13 công ty cho thuê tài chính đang hot đng, bao gm
8 công ty cho thuê tài chính trc thuc các ngân hàng thng mi, 1 công ty cho thuê
tài chính Công nghip Tàu thy và 4 Công ty cho thuê tài chính 100% vn nc ngoài.
Nh vy có th thy, Công ty cho thuê tài chính (Financial Leasing Company) là
mt đnh ch tài chính trung gian chuyên hot đng kinh doanh trong lnh vc cho
thuê tài chính, vi ni dung hot đng ch yu và thng xuyên là thu hút các khon
vn trung và dài hn trong nn kinh t, thc hin cp tín dng di hình thc cho thuê
tài chính cho các t chc và cá nhân có nhu cu.
1.1.1.2. c trng
Do công ty cho thuê tài chính là mt đnh ch tài chính trung gian nên có nhng
đc đim:

3
- Là trung gian tài chính cung cp kênh dn vn gián tip t nhng ngi đu t
(ngi có tin) đn các cá nhân, t chc, doanh nghip (ngi có nhu cu vn) trong
nn kinh t.
- Là trung gian chuyn ti chính sách tin t quc gia. Thông qua hot đng có tính
đc thù ca mình, các công ty cho thuê tài chính góp phn vào vic thc hin chc nng
chuyn ti chính sách tài chính tin t t Ngân hàng Trung ng đn toàn b nn kinh t.
 Vit Nam, do t chc và hot đng ca công ty cho thuê tài chính đc điu
chnh bi Lut các t chc tín dng, Lut doanh nghip (2005) và các vn bn pháp
lut hin hành nên đc trng ca công ty cho thuê tài chính có nét ging đc trng ca
mt Ngân hàng Thng mi hn là mt doanh nghip thông thng. Vì vy mà Ngân
hàng Nhà nc Vit Nam là c quan duy nht qun lỦ và cp giy phép hot đng cho
các công ty cho thuê tài chính  Vit Nam.
1.1.2. Phân loi công ty cho thuê tài chính
Theo quy đnh hin hành ca pháp lut Vit Nam, công ty cho thuê tài chính
đc thành lp và hot đng ti Vit Nam di các hình thc: Công ty cho thuê tài
chính trách nhim hu hn hai thành viên tr lên; Công ty cho thuê tài chính trách
nhim hu hn mt thành viên, Công ty cho thuê tài chính c phn.
Xét theo hình thc s hu có các loi công ty cho thuê tài chính sau:
- Công ty cho thuê tài chính c phn
- Công ty cho thuê tài chính trc thuc ca t chc tín dng. Chng hn nh:
Công ty cho thuê tài chính ngân hàng thng mi là công ty cho thuê tài chính mà
100% vn điu l thuc s hu ca mt ngân hàng thng mi.
- Công ty cho thuê tài chính liên doanh là công ty cho thuê tài chính đc thành
lp ti Vit Nam, bng vn góp ca bên Vit Nam (gm mt hoc nhiu t chc tín
dng, doanh nghip Vit Nam) và bên nc ngoài (gm mt hoc nhiu t chc tín
dng nc ngoài) trên c s hp đng liên doanh. Công ty cho thuê tài chính liên
doanh đc thành lp di hình thc công ty trách nhim hu hn 2 thành viên tr lên.
- Công ty cho thuê tài chính 100% vn nc ngoài: là công ty cho thuê tài chính
đc thành lp ti Vit Nam vi 100% vn điu l thuc s hu ca mt hoc mt s

t chc tín dng nc ngoài. Công ty cho thuê tài chính 100% vn nc ngoài đc
thành lp di hình thc công ty trách nhim hu hn.
Thang Long University Library


4
1.1.3. Hot đng c bn ca công ty cho thuê tài chính
Theo quy đnh hin hành ca pháp lut Vit Nam, hot đng c bn ca công ty
cho thuê tài chính bao gm:
- Huy đng vn t các ngun:
+ c nhn tin gi có kì hn t 1 nm tr lên ca t chc, cá nhân theo các
quy đnh ca Ngân hàng Nhà nc Vit Nam.
+ Phát hành trái phiu, chng ch tin gi và giy t có giá khác có kì hn t 1
nm tr lên đ huy đng vn ca t chc, cá nhân trong nc và ngoài nc theo quy
đnh ca Ngân hàng Nhà nc Vit Nam.
+ c vay vn ca các t chc tài chính, tín dng trong và ngoài nc
+ c nhn các ngun vn khác theo quy đnh ca Ngân hàng Nhà nc Vit Nam
- Cho thuê tài chính
- Mua và cho thuê li theo hình thc cho thuê tài chính
- T vn cho khách hàng v nhng vn đ có liên quan đn nghip v cho thuê
tài chính
- Thc hin các dch v y thác, qun lí tài sn và bo lưnh liên quan ti hot
đng cho thuê tài chính
- c thc hin nghip v cho thuê vn hành theo quy đnh ca Ngân hàng Nhà
nc Vit Nam
- c bán các khon phi thu t hp đng cho thuê tài chính cho t chc và cá
nhân theo quy đnh ca Ngân hàng Nhà nc Vit Nam.
- Công ty cho thuê tài chính có mc vn điu l tng đng mc vn pháp đnh
đi vi công ty tài chính thì đc phép thc hin mt s nghip v theo hng dn ca
Ngân hàng Nhà nc Vit Nam: Cho vay ngn hn b sung vn lu đng đi vi bên

thuê; thc hin hot đng bao thanh toán vi bên thuê.
1.2. HotăđngăchoăthuêătƠiăchínhăcaăCôngătyăchoăthuêătƠiăchính
1.2.1. Khái nim cho thuê tài chính
K t khi ra đi cho ti nay, thut ng “cho thuê tài sn”, “cho thuê tài chính” đư
đc đ cp đn khá nhiu trong các giao dch cho thuê  phn ln các quc gia trên
th gii, tùy theo lut pháp mi nc quy đnh mà có nhng khái nim v nhng thut
ng này cho phù hp. Tuy nhiên v c bn thì các nc đu quan nim rng: Cho thuê


5
tài sn là mt giao dch hp đng gia 2 ch th là Bên ch s hu tài sn (bên cho
thuê) và bên s dng tài sn (bên thuê). Theo đó , Bên cho thuê chuyn giao quyn s
dng tài sn cho bên thuê trong 1 thi gian nht đnh và bên thuê phi thanh toán tin
mt vi bên cho thuê.
Cho thuê tài sn có 2 loi chính là cho thuê vn hành (Operating leases) và cho
thuê tài chính (Finance leases).
- Cho thuê vn hành là hình thc cho thuê tài sn, là loi cho thuê ngn hn, theo
đó bên thuê s dng tài sn thuê ca bên cho thuê trong mt thi gian nht đnh và s
tr li tài sn đó cho bên cho thuê khi kt thúc thi hn thuê. Bên cho thuê gi quyn s
hu tài sn cho thuê và nhn tin cho thuê theo hp đng cho thuê. Bên thuê có th hy
b hp đng và bên cho thuê có trách nhim bo trì, đóng bo him và thuê tài sn.
- Cho thuê tài chính hay còn gi là cho thuê vn (capital leases): là loi cho thuê
dài hn, bên thuê không đc hy b hp đng. Bên thuê chu trách nhim bo trì,
đóng bo him và thu tài sn.Phn ln các hp đng cho thuê tài chính bên thuê đc
quyn gia hn hp đng thuê hoc đc quyn mua đt tài sn sau khi thi hn hp
đng thuê kt thúc.Thc cht cho thuê tài chính là mt hình thc tài tr vn, bên cho
thuê tin hành mua tài sn và chuyn giao cho bên thuê s dng.
Trong đi sng thc t ngi ta có th vn dng ht sc linh hot, vì vy nhiu
lúc ranh gii gia hai loi cho thuê này không rõ ràng. Xut phát t tình hình thc t
nói trên mà các c quan qun lí Nhà nc thng ban hành các tiêu chun đ làm c

s phân bit gia giao dch cho thuê vn hành và cho thuê tài chính. Hin nay, phn
ln các nc đư đa ra các tiêu chun do y ban chun mc k toán quc t
(International Accounting Standards Committee – IASC) đư quy đnh đ xác đnh mt
hp đng giao dch đc gi là hp đng cho thuê vn hành hay hp đng cho thuê tài
chính. Theo quy đnh ca IASC, bt c mt giao dch cho thuê nào tha mưn ít nht
mt trong bn tiêu chun sau đc gi là cho thuê tài chính:
+ Quyn s hu tài sn đc chuyn giao khi chm dt thi hn hp đng;
+ Hp đng có quy đnh quyn chn mua;
+ Thi hn hp đng cho thuê mt loi tài sn ít nht bng 60% thi gian cn
thit đ khu hao tài sn thuê;
Thang Long University Library


6
+ Hin giá ca các khon tin thuê ln hn hoc tng đng giá tr ca tài sn
ti thi đim kí hp đng
 Vit Nam, trong các vn bn pháp lỦ hin hành đư quy đnh rõ:
Cho thuê tài chính là hot đng tín dng trung và dài hn thông qua vic cho thuê
máy móc, thit b, phng tin vn chuyn và các đng sn khác trên c s hp đng
cho thuê gia bên cho thuê vi bên thuê. Bên cho thuê cam kt mua máy móc, thit b,
phng tin vn chuyn và các đng sn khác theo yêu cu ca bên thuê và nm gi
quyn s hu đi vi các tài sn cho thuê. Bên thuê s dng tài sn thuê và thanh toán
tin thuê trong sut thi hn thuê đư tha thun.
1.2.2. c đim cho thuê tài chính
Xét v mt bn cht, giao dch cho thuê tài chính có nhng đc đim ni bt sau:
- Khác vi các hình thc thuê tài sn thông thng khác theo quy đnh ca pháp
lut dân s, trong hot đng cho thuê tài chính, bên cho thuê thng ch gi quyn s
hu “danh ngha” đi vi tài sn cho thuê; là loi cho thuê có kh nng chuyn dch v
c bn tt c nhng ri ro và li ích gn lin vi quyn s hu tài sn.
- Cho thuê tài chính là phng thc cp tín dng vi đi tng là mt tài sn c

th. T chc tín dng chuyn giao cho khách hàng (bên thuê) mt tài sn c th (máy
móc, dây chuyn sn xut, phng tin vn ti, đng sn) đ bên thuê s dng trong
mt thi gian nht đnh. Bên thuê có ngha v tr toàn b tin thuê theo tha thun.
Tính cht thanh toán trn vn ca giao dch cho thuê tài chính cho thy bn cht tín
dng ca hot đng này.T chc tín dng đc bo đm v kh nng hoàn tr ca
khách hàng đi vi khon tín dng đư chuyn giao thông qua quyn nhn tin thuê.
Cng tng t nh pháp lut mt s quc gia trên th gii, pháp lut Vit Nam ghi
nhn cho thuê tài chính là hình thc cp tín dng trung và dài hn, nhm phù hp vi
đc đim ca đi tng cho thuê là nhng đng sn có giá tr ln, thi gian cn thit
đ khu hao thng t 1 nm tr lên.
1.2.3. Các hình thc cho thuê tài chính
Các hình thc cho thuê tài chính c bn
Hình thc cho thuê tài chính 3 bên
Hình thc cho thuê tài chính 3 bên còn đc gi là hình thc cho thuê tài chính
thun (net lease). Theo hình thc này, bên cho thuê ch thc hin vic mua tài sn t bên


7
Hp đng
cho thuê tài chính

Quyn s dng tài sn

Tr tin thuê

BÊN CHO THUÊ
(LESSOR)

BÊN THUÊ
(LESSEE)

Quyn
s hu
pháp lý
v tài
sn
Tr
tin
mua
tài
sn
Hp
đng
mua
tài
sn


Bo trì
Tr tin
bo trì,
ph
tùng
thay th

Giao
tài
sn

NHÀ CUNG CP
(SUPPLIER)

1
3d
4
6
2
3a
5
3c
3b
cung cp theo yêu cu ca bên thuê và đư đc hai bên tha thun theo hp đng thuê.
ây là hình thc cho thuê áp dng ph bin nht vì có u đim ln. Bên cho thuê
không phi mua tài sn trc, nh vy vòng quay vn nhanh hn vì không phi d tr
kho.Vic chuyn giao tài sn đc thc hin trc tip gia bên cung cp và bên thuê,
gia h chu trách nhim trc tip v tình trng hot đng ca tài sn cng nh thc
hin vic bo hành và bo dng tài sn. Nh vy bên cho thuê trút b đc gánh
nng v tình trng hot đng ca tài sn, hn ch ri ro liên quan đn vic t chi nhn
hàng ca bên thuê do nhng sai sót k thut.
S đ 1.1: Quy trình cho thuê tài chính ba bên

Hình thc cho thuê tài chính 2 bên
Theo hình thc này, trc khi thc hin nghip v cho thuê, tài sn cho thuê đư
thuc quyn s hu ca bên cho thuê bng cách mua tài sn hoc t xây dng. Hình
thc tài tr này thng do các công ty kinh doanh bt đng sn và các công ty sn xut
máy móc thit b thc hin, chng hn nh: các nhà đu t xây dng cao c vn
phòng, các chung c sau đó kí các hp đng cho thuê vi khách hàng. Các ngân hàng
và t chc tài chính rt ít áp dng hình thc tài tr này.
Thang Long University Library


8
S đ 1.2: Quy trình cho thuê tài chính hai bên

1.2.3.1. Các hình thc cho thuê tài chính đc bit
Hình thc bán và tái thuê (Sale and lease-bank)
Trong hot đng kinh doanh có nhiu doanh nghip thiu vn lu đng đ khai
thác tài sn c đnh hin có, nhng li không đ uy tín đ vay vn lu đng  các ngân
hàng.Trong trng hp đó h buc phi bán li mt hoc mt s tài sn c đnh cho
ngi cho thuê, sau đó thuê li tài sn này đ s dng và nh vy s có thêm ngun tài
chính đ đáp ng nhu cu vn lu đng. ôi lúc các đnh ch tài chính cng s dng
hình thc này nh mt cách thc chuyn n quá hn mà không dùng đn bin pháp
thanh lí hay đ ngh tuyên b phá sn doanh nghip.

Hp đng
cho thuê tài chính
Giao tài sn và
quyn s hu

Tr tin thuê
Dch v bo trì,
ph tùng thay th

Tr tin dch v

Bên cho thuê
(LESSOR)
1
2

Bên thuê

(LESSEE)
3
4
5


9
S đ 1.3: Hình thc bán và tái thuê



















Hình thc cho thuê tài chính giáp lng (Under lease)
Cho thuê tài chính giáp lng là hình thc mà trong đó, thông qua s đng Ủ ca
bên cho thuê, bên thuê th nht cho bên thuê th hai thuê li tài sn mà bên thuê th

nht đư thuê ca bên cho thuê.Trên thc t bên thuê th nht ch là trung gian gia bên
cho thuê và bên thuê th hai (do bên thuê th hai không đáp ng đc yêu cu ca bên
cho thuê hoc không bit đn bên cho thuê).Vi hình thc này, mc dù không đ điêu
kin đ trc tip đi thuê, bên thuê vn có đc tài sn đ s dng cho sn xut kinh
doanh.


Tha thun mua bán tài sn

Quyn s hu tài sn

Tr tin mua tài sn

Hp đng thuê tài sn

Quyn s dng tài sn
1

Tr tin thuê
CÔNG TY
CHO THUÊ

NGI MUA









BÊN CHO
THUÊ
(LESSOR)
CÔNG TY
CHO THUÊ









NGI MUA

BÊN CHO
THUÊ
(LESSOR)
2b
3
4
2a
5
Thang Long University Library


10
S d 1.4: Hình thc cho thuê tài chính giáp lung

Hình thc cho thuê tài chính liên kt
Hình thc cho thuê tài chính liên kt là hình thc gm nhiu bên tài tr cho mt
bên thuê. S liên kt này có th xy ra theo chiu ngang hay chiu dc tùy theo tính
cht ca loi tài sn hay kh nng tài chính ca nhà tài tr. Trong trng hp tài sn có
giá tr ln, nhiu đnh ch tài chính hay các nhà ch to cùng nhau hp tác đ cùng tài
tr cho bên thuê thì hình thành s liên kt theo chiu ngang, hoc các nhà ch to ln
giao tài sn cho chi nhánh ca h thc hin giao dch tài tr cho khách hàng thì hình
thành s liên kt theo chiu dc.

BÊN CHO THUÊ
(LESSOR)
(Các đnh ch tài
chính, các nhà ch to)

BÊN CHO THUÊ
(LESSOR)
(Các đnh ch tài
chính, các nhà ch to)
Hp đng mua
tài sn
Tr tin mua

tài sn
Quyn s hu
tài sn

Tr
tin
thuê

Hp
đng
cho
thuê


BÊN THUÊ TH 1
(LESSEE 1)



BÊN THUÊ TH 2
(LESSEE 2)



Giao
tài
sn

Dch
v

bo
trì
Tr
tin
dch
v
bo
trì

Tr tin thuê
Hp đng
cho thuê
Quyn
s dng
tài sn


1c
4
2a
1a
3b
1b
3a
5
2b
2d
1c

11
S đ 1.5: Hình thc cho thuê tài chính liên kt














Hình thc cho thuê tài chính hp tác (Leveraged lease)
Hình thc cho thuê tài chính hp tác còn đc gi là hình thc cho thuê tài chính
bc cu.Trong cho thuê tài chính hp tác bên cho thuê s vay phn ln vn t các ngân
hàng hoc các đnh ch tài chính khác đ mua tài sn cho thuê. i vi tài sn cho
thuê có giá tr ln, mt bên cho thuê không đ vn đ tài tr hoc s ri ro vì tp trung
vn quá ln vào mt khách hàng, nên mt hoc mt s bên cho thuê hp tác vi mt
hay nhiu bên cho vay khác đ cùng tài tr, trong đó bên cho thuê vn là trái ch trong
quan h cho thuê, bên cho vay là trái ch ca bên cha thuê.
Vn vay thng chim t trng ln trong tng s tin tài tr, khong 60-80% và
khon cho vay đc đm bo bng chính tài sn cho thuê và cam kt chuyn nhng
hp đng cho thuê và các khon tin thuê.Ngi cho vay đc hoàn tr tin cho vay t
các khon tin thuê.Sau khi ht món n vay s tip tc hoàn tr cho ngi cho thuê.
Thông thng bên cho vây bao gm: các ngân hàng, công ty bo him, qu đu t.
Còn bên cho thuê là các t chc khác hp tác vi t chc cho thuê.Trong trng hp

có nhiu bên cho thuê thì h y thác cho 1 t chc đ kí kt hp đng và qun lí vn,
nu có nhiu bên cho vay cng có th làm tng t.

Quyn s hu tài sn

Tr tin thuê
Các mi quan h tng t
cho thuê tài chính c bn
1
Bên cho thuê
(LESSOR)
(Các đnh ch tài
chính, các nhà ch
to)


Các chi nhánh


Bên thuê
(LESSEE)
3
2
Thang Long University Library


12
S đ 1.6: Hình thc cho thuê tài chính hp tác

1.2.3. Quy trình cho thuê tài chính
1.2.3.1. Các yu t cu thành trong mt giao dch cho thuê tài chính
- Bên cho thuê: Là các công ty cho thuê tài chính có t cách pháp nhân, ngi s
thanh toán toàn b giá tr mua bán tài sn theo tha thun gia ngi thuê vi nhà sn
xut hay nhà cung ng và là ch s hu v mt pháp lỦ ca tài sn mà ngi thuê s
dng. Trong trng hp cho thuê tài sn ca chính h thì ngi cho thuê là nhà cung
cp thit b.
- Bên thuê: Thng là doanh nghip và cá nhân, ngi có quyn s dng tài sn,
hng nhng li ích và gánh chu nhng ri ro liên quan đn tài sn, có ngha v tr
nhng khon tin thuê và đc quyn mua li hoc tip tc thuê li tài sn thuê theo
tha thun.

BÊN CHO VAY
(LENDER)


BÊN CHO THUÊ
(LESSOR)
Hp đng mua
tài sn
Tr tin mua
tài sn


NHÀ CUNG CP
(SUPPLIER)



BÊN THUÊ
(LESSEE)


Giao
tài
sn

Dch
v
bo
trì
Tr

tin
dch
v
bo
trì
Hp đng bo
trì, bo dng
tài sn

Giao tài sn
Quyn
s hu
tài sn
3b
1c
2d

Hp đng
mua tài
sn

Thanh
toán
tin
mua
tài
sn
2b
1b
2a

1d
3a
2c
1a