phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần dầu khí an pha

B GIÁO DCăÀOăTO
TRNGăI HCăTHNGăLONG
o0o
KHÓA LUN TT NGHIP
 TÀI:
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY
C PHN DU KHÍ AN PHA
SINH VIÊN THC HIN : NGUYN TH NGC HÀ
MÃ SINH VIÊN : A19762
CHUYÊN NGÀNH : TÀI CHÍNH-NGÂN HÀNG
HÀ NI ậ 2014
B GIÁO DCăÀOăTO
TRNGăI HCăTHNGăLONG
o0o
KHÓA LUN TT NGHIP
 TÀI:
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY
C PHN DU KHÍ AN PHA
Giáoăviênăhng dn : Th.Să TrngăSn
Sinh viên thc hin : Nguyn Th Ngc Hà
Mã sinh viên : A19762
Chuyên ngành : Tài chính ậ Ngân hàng
HÀ NI ậ 2014
Thang Long University Library
LI CMăN
Khóa lun tt nghii hc hoàn thành ti h
Trong sup s liu, sàng l n khi
hoàn thin bn khóa luc s ng dn, ch b quý báu
ca quý thi ho, cô chú, anh ch ti
CTCP Du khí An Pha. Vi lòng kính trng và bic bày t li
ci:

Ban giám hiu, Khoa Kinh t-i ho mu
kin thun l tôi trong quá trình hc tt nghip.
Ging viên Th i thc ting dng,
 tôi bng nhng ch dn quý giá trong sut quá trình trin khai, nghiên cu và
 Phân tích tình hình tài chính ti CTCP Du khí An Pha
Các thy cô giáo thuc Khoa Kinh t - Qui h
trc tip ging dy truyt nhng kin thc khoa hc chuyên ngành Tài chính cho
tôi trong sut thi gian hc tp và rèn luyn ti h
c, các cô chú, anh ch làm vic ti CTCP Dc bit
là ch Phm Th Thúy  K t lòng cung cp các thông tin tài chính
ng dng viên và lý gii nhng khúc mc v Công
ty ca tôi trong quá trình thc tp ti quý Công ty.
Mt ln na tôi xin chân thành c s nghi
ht lòng ng h  tôi có th hoàn thành mt cách tt nht khóa lun tt nghip
ca mình. Tôi rt mong nhc s a quý thy cô và các bn
sinh viên.
 20 2014
Sinh viên

LIăCAMăOAN
n tt nghip này là do t bn thân thc hin có s h
tr t ng dn và không sao chép các công trình nghiên cu ci
khác. Các d liu thông tin th cp s dng trong Khóa lun là có ngun gc
trích dn rõ ràng.
Tôi xin chu hoàn toàn trách nhim v l
Sinh viên

Thang Long University Library
MC LC
CHNG 1. C S LÝ LUN V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIP 1

1.1. Bn cht và chcănngătƠiăchínhădoanhănghip 1
1.1.1. Bn cht tài chính doanh nghip 1
1.1.2. Cha tài chính doanh nghip 2
1.1.2.1. Chnh và t chc các ngun vn nhm bo nhu cu s dng
vn cho quá trình sn xut kinh doanh ca doanh nghip 2
1.1.2.2. Chi thu nhp ca doanh nghip 2
1.1.2.3. Chi vi hong sn xut kinh doanh 2
1.2. Tng quan v phân tích tài chính doanh nghip 3
1.2.1. Khái nim phân tích tài chính doanh nghip 3
1.2.3. Vai trò phân tích tài chính doanh nghip 4
1.2.4. Ngun thông tin s dng trong phân tích tài chính 5
1.2.4.1. Thông tin bên trong doanh nghip 5
1.2.4.2. Thông tin bên ngoài doanh nghip 6
p 6
 6
i liên h 8
 8
1.3. Ni dung phân tích tài chính doanh nghip 9
1.3.1. Phân tích báo cáo tài chính 9
1.3.1.1. Phân tích bi k toán 9
1.3.1.2. Phân tích báo cáo kt qu hong kinh doanh 10
n tin t 11
1.3.2. Phân tích ch tiêu tài chính 12
1.3.2.1. Nhóm ch tiêu v kh  12
1.3.2.2. Nhóm ch tiêu v kh n lý tài sn 13
1.3.2.3. Nhóm ch tiêu v kh n lý n 17
1.3.2.4. Nhóm ch tiêu v kh i 18
1.3.3.2. Phân tích hiu qu s dng vn ch s hu thông qua mô hình Dupont 21
1.4. Các nhân t nhăhngăđn phân tích tài chính doanh nghip 22
1.4.1. Các nhân t ch quan 22

1.4.1.1. Chng thông tin ni b trong phân tích tài chính doanh nghip 22
 ca cán b thc hin vic phân tích tài chính doanh nghip 22
1.4.1.3. Nhn thc v phân tích tài chính ca ch doanh nghip 23
1.4.2. Các nhân t khách quan 23
ng kinh t 23
ng chính tr và pháp lut 23
1.4.2.3. Th ng cnh tranh 24
i th cnh tranh 24
CHNG 2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN
DU KHÍ AN PHA 26
2.1. Tng quan v CTCP Du khí An Pha 26
2.1.1. Quá trình hình thành và phát trin ca CTCP Du khí An Pha 26
2.1.1.1. Gii thiu chung v Công ty 26
2.1.1.2. Mt s thông s n v Công ty 26
2.1.1.3. Lch s hình thành và phát trin ca Công ty 26
2.1.2. Khái quát v ngành ngh kinh doanh ca CTCP Du khí An Pha 27
i hng c  28
2.1.3.2. Hng qun tr 28
2.1.3.3. Ban kim soát 29
c 29
2.1.3.5. Các phòng ban trong Công ty 29
2.2. Phân tích tình hình tài chính ti CTCP Du khí An Pha 30
2.2.1. Phân tích báo cáo tài chính 30
2.2.1.1. Phân tích bng cân i k toán 30
2.2.1.2. Phân tích báo cáo kt qu hong kinh doanh 45
n tin t 52
2.2.2. Phân tích các ch tiêu tài chính 55
2.2.2.1. Nhóm ch tiêu v kh  55
2.2.2.2. Nhóm ch tiêu v kh n lý tài sn 56
2.2.2.3. Nhóm ch tiêu v kh n lý n 62

2.2.2.4. Nhóm ch tiêu v kh i 63
2.2.3. Phân tích tng hp tình hình tài chính thông qua mô hình Dupont 64
Thang Long University Library
2.2.3.1. Phân tích hiu qu s dng tài sn thông qua mô hình Dupont 65
2.2.3.2. Phân tích hiu qu s dng VCSH thông qua mô hình Dupont 66
2.3. NhnăxétăvƠăđánhăgiáăchungăv tình hình tài chính ca Công ty 67
2.3.1. Kt qu t c 67
u tng tài su chng hp lý và hiu qu  67
c qun lý Công ty cc 67
n ch s hu vn cc ci thin 68
2.3.2. Hn ch và nguyên nhân 69
2.3.2.1. Chính sách qun lý tài sn ngn hn không hiu qu 69
2.3.2.2. Hong tiêu th trì tr dn doanh thu suy gim 69
2.3.2.3. Sai lm trong chính sác thu hút khách
 70
2.3.2.4. Công ty có t l giá vn hàng bán trên doanh thu thun (GVHB/DTT) cao 71
CHNG 3. MT S GII PHÁP NHM CI THIN TÌNH HÌNH TÀI
CHÍNH TI CÔNG TY C PHN DU KHÍ AN PHA 73
3.1. Chinălc phát trin ca CTCP Du khí An Pha 73
3.1.1. K hoch v t chc, mc tiêu và chính sách cc 73
3.1.2. Các k hong ca Hng qun tr 73
3.2. Mt s gii pháp nhm ci thin tình hình tài chính ca CTCP Du khí An
Pha 74
3.2.1. Gii pháp v  74
3.2.1.1. Gi h tng 74
3.2.1.2. Gi 74
3.2.2. Gii pháp kinh doanh 74
3.2.2.1. Hoàn thin chính sách bán hàng và h thng phân phi 75
3.2.2.2. Tp trung phát trin tr lc cung ng dch v tàu vn chuyn khí hóa
lng 75

3.2.3. Gii pháp tài chính 76
3.2.3.1. Gii pháp gim t l GVHB/DTT 76
3.2.3.2. Nâng cao hiu qu s dng bình gas 78
3.2.3.3. Gii pháp ci thin h s vòng quay phi thu 78
3.2.3.4. Kim soát chi phí 79
3.2.4. Gii pháp sn xut 79
3.2.5. Gii pháp v ngun nhân lc 80
3.2.6. Gii pháp phòng nga ri ro, nâng cao uy tín cho Công ty 80

Thang Long University Library
DANH MC VIT TT
Ký hiu vit tt Tênăđy đ
BH&CCDV Bán hàng và cung cp dch v
CTCP Công ty c phn
GTGT Giá tr 
LPG 
TSDH Tài sn dài hn
TSNH Tài sn ngn hn
SXKD Sn xut kinh doanh
VCSH Vn ch s hu
DANH MC BNG BIU,ă TH
Săđ
 u t chc ca CTCP Du khí An Pha 28
Bng biu
Bng 2.1. Quy mô và bing các khon mc trong bi k toán 31
Bn cn 2011 - 2013 33
Bu tng ngun vn ca Công ty 40
B 45
Bng 2.5. Quy mô và bing Doanh thu - Chi phí - Li nhun 47
Bn tin thun trong kì và cu 2013 52

Bng 2.7. Nhóm ch tiêu v kh  55
B 56
B 57
B 58
B 60
B 60
Bng 2.13. Nhóm ch tiêu v kh n lý n 62
Bng 2.14. Nhóm ch tiêu v kh i 63
B 64
Bng 2.16. T trng các khon m 69


Thang Long University Library
LI M U
1. Lý do chnăđ tài

doanh . T
,








Trong thi gian thc tp ti CTCP Dc s ng dn ca thy
Th.S    nhit tình ca các anh ch phòng Tài chính  K
c làm quen vng làm vic, vn dng các kin
thng vào thc t. Cùng vi vic nhn thc tm quan

trng ca phân tích tài chính doanh nghinh dn la ch Phân
tích tình hình tài chính ti CTCP Du khí An Pha
.
2. Mc tiêu nghiên cu
Phân tích tình hình tài chính ti CTCP Du khí An Pha

 



L
2013

 

3.ăiătng và phm vi nghiên cu
 ng nghiên cu: Tình hình tài chính 
Pha.
 Phm vi 
  2013.
4. Phngăphápănghiênăcu


thu thp, tng hp, phân tích thông tin t các ngun tài liu th cp và tài
lip.
5. B cc ca khóa lun tt nghip
hóa lun tt nghip g
Chng 1. 
Chngă2. 
Chng 3. 


Thang Long University Library

1

CHNG 1. C S LÝ LUN V PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIP
1.1. Bn cht và chcănngătƠiăchínhădoanhănghip
1.1.1. Bn cht tài chính doanh nghip
, 
. T, 

i 

 nh
nên t.










               

sinh khitrên

 C


 , ,
,   là 


Mi quan h này th hin qua vic doanh nghip tn dng các khon tín dng
i t nhà cung cp hay các quan h tín d doanh nghip vi các khách
 kích thích hong tiêu th ca doanh nghip.

Quan h trong ni b doanh nghip:     quan h kinh t
gia doanh nghip vng và t i sn xut trong vic nhn
và thanh toán tm ng, thanh toán tài s  quan h kinh t gia doanh
nghip vi cán b công nhân viên trong quá trình phân phi thu nhp cho ni lao
i hình thc ting, tin pht và lãi c phn.

2

 quan h    doanh
nghip là m kinh t c lp phn ánh rõ nét mi liên h gia tài chính
doanh nghip vi các khâu khác trong h thng tài chính.ài chính doanh
nghip là các quan h kinh t trong phân phi các ngun tài chính gn lin vi quá
trình to lp và s dng qu tin t trong hong sn xut kinh doanh ca doanh
nghip nhc nhng mc tiêu nhnh.
1.1.2. Chc nng ca tài chính doanh nghip
1.1.2.1. Chnh và t chc các ngun vn nhm bo nhu cu s dng
vn cho quá trình sn xut kinh doanh ca doanh nghip
 thc hin SXKD u kin c th ng có hiu qu i các
doanh nghip phi có vo lng vn c th. 
phnh nhu cu vn (vn ngn hn và vn dài hn) cn thit cho quá trình sn
xut kinh doanh.  phi xem xét kh ng nhu cu vn 

và các ging vn. Nu nhu cu l p
phng thêm vn, ngun tài tr vi chi phí s dng vn th
vn bm có hiu qu. Nu kh u thì doanh nghip có th 
m rng quy mô sn xut, m rng th ng hoc có th
sinh li ng khoán, cho thuê tài sn, góp vn liên doanh 
la chn ngun vc thanh toán các ngun vn sao cho chi
phí doanh nghip phi tr là thp nht trong khong thi gian hp lý.
1.1.2.2. Chc nng phân phi thu nhp ca doanh nghip
Chi biu hin  vic phân phi thu nhp ca doanh nghip t
doanh thu bán hàng và thu nhp t các hong khác. Nhìn chung, các doanh nghip
phân php các yu t n xut kinh
u hao tài sn c nh, chi phí vng và các
chi phí khác mà doanh nghi ra, np thu thu nhp doanh nghip (nu có lãi).
Phn li nhun còn li s phân phc tr; chia
i tác góp vn, chi tr c tc cho các c  phân phi li nhun sau thu
vào các qu ca doanh nghip.
1.1.2.3. Chc nng giám c i vi hot ng sn xut kinh doanh
c tài chính là vic thc hin kim tra, kim soát quá trình to lp và s
dng các qu tin t ca doanh nghip. Vic thc hin ch
ch  kim bo vn cho sn xut - kinh doanh và
hiu qu s dng vn cho sn xut - kinh doanh. C th qua t tru ngun
ng, vic s dng ngun vng, vic tính toán các yu t chi phí vào giá
      c thanh toán các khon công n vi ngân sách, vi
Thang Long University Library

3

i bán, vi tín dng ngân hàng, vi công nhân viên và kim tra vic chp hành k
lut tài chính, k lut thanh toán, k lut tín dng ca doanh nghi 
giúp cho ch th qun lý phát hin nhng khâu mi, nh trong công

u hành, qun lý  có quyn kp thi các kh 
tn tht có th xy ra, nhm duy trì và nâng cao hiu qu kinh doanh ca doanh
nghi  m ca ch   c tài chính là toàn di ng xuyên
trong quá trình sn xut - kinh doanh ca doanh nghip.
1.2. Tng quan v phân tích tài chính doanh nghip
1.2.1. Khái nim phân tích tài chính doanh nghip
    doanh          



                
doanh
g. [1, tr.4]
doanhs dng mt tp hp các khái
nim, công c thu thp và x lý thông tin k toán và các thông tin
qun lý khác, nhm l ri ro và
hiu qu hong sn xut kinh doanh ca doanh nghi phân tích tài
chính doanh nghip là phân tích các báo cáo tài chính và các ch 
chính thông qua mt h th 
giúp t  khác nhau, va 
n, tng hp, khái quát, li va xem xét mt cách chi tit hong tài
chính doanh nghip.
1.2.2. Mc đích ca phân tích tài chính doanh nghip
                
            
quan tâm theo các
khác nhau v






,

4


   n bit, phán
 nh tài chính, quynh tài tr p.
1.2.3. Vai trò phân tích tài chính doanh nghip
c bit quan trng trong công tác qun lý tài chính
doanh nghip. Trong ho th ng có s qun lý ca
thuc các loi hình s hc
pháp lut trong vic la chn ngành nghc kinh  tài
chính là mi quan tâm ca nhi
qu doanh nghi  n, các khách hàng, các 
n phân tích 
mng là khác nhau. C th:
i vi nhà qun tr doanh nghip:        




 .
i vp: i vi các i quan tâm
u ca h là thi gian hoàn vn, mc sinh lãi và s ri ro. Vì vy, h cn các
thông tin v u kin tài chính, tình hình hong, kt qu kinh doanh và ti
ng c.  phân tích các thông tin v tình hình hot
ng, v kt qu  c kh 
li và trin vng phát trin c, t ng quynh phù hp.

i vi các ch n ca doanh nghip: Phân tích tài chính 
hà cung cp s d kh  n c.
 kh trên hai khía cnh là ngn
hn và dài hn. Nu là nhng khon cho vay ngn hn, c bin kh
a doanh nghi ng phó c
i vn kn hn tr. Nu là nhng khon cho vay dài hn, 
tâm n kh i c.


i vng trong doanh nghip: Bên cnh n
lý và các ch nt quan tâm ti các thông
tin tài chính c kt qu hong cng
trc tip ti khon thu nh. Ngoài ra, mt si
Thang Long University Library

5

ng tham gia góp vn , có quyn li và trách nhi
.
i vn lý Nhà  ki:
T , c n lý c  
kim tra, kim soát các hong kinh doanh, hong tài chính tin t c
  chính sách,       tình hình hch toán chi phí, giá
thành, tình hình thc hi vc và khách hà
1.2.4. Ngun thông tin s dng trong phân tích tài chính
1.2.4.1. Thông tin bên trong doanh nghip
Bngăcơnăđi k toán
Bng i k toán là báo cáo tài chính tng hp, phn ánh tng quát giá tr tài
sn hin có và ngun hình thành tài sn c ti mt thm nhnh.
 liu phn ánh trên bi k c s dng làm tài liu ch

yu khi phân tích tng tài sn, ngun vn và kt cu tài sn, ngun vn.
, thông qua quy mô tài sn  thc s bing ca tài sn gia các
thm, t a doanh nghiu tài sn
  m ca hop vi ngành ngh  
Mt khác, thông tin v u ngun vn s cho
bit kh ng vn ca nhà qun tr phc v cho hong kinh doanhng
thc trách nhim ca doanh nghii vi tng ngun vn.
Báo cáo kt qu kinh doanh
Báo cáo kt qu hong kinh doanh là báo cáo tài chính tng hp phn ánh tng
quát tình hình và kt qu kinh doanh trong k c, bao gm các ch tiêu v
doanh thu, chi phí và li nhun ca hong kinh doanh và các hong khác.
S liu trên báo cáo kt qu kinh c s d tính toán các ch tiêu v
kh i, tình hình thc hi vc v các khon phi np.
Cùng vi s liu trên bi k toán, s liu trên bng báo cáo kt qu kinh doanh
c s d tính toán hiu qu s dng vn, các ch tiêu v t sut li nhu
Báoăcáoăluăchuyn tin t
chuyn tin t là báo cáo tài chính tng hp, phn ánh quá trình hình
thành và s dng tin phát sinh trong k báo cáo chông tin
v n tin ca ng s dng báo cáo tài chính
   o ra các khon tin và s dng các khon ti
hong sn xut kinh doanh ca . C th:
 Cung c  o ra tin, các khon
và nhu cu ca  trong vic s dng các khon tin.

6

 Cung cp thông tin   th chc
chn ca vic to ra các khon tin trong .
 Cung cp thông tin v các ngun tin hình thành t các hong kinh doanh,
ho ng ca các hoi vi tình

hình tài chính ca .

Cung cp thông  nh nhu cu tin ca
 trong k hong tip theo.
1.2.4.2. Thông tin bên ngoài doanh nghip
S tn ti, phát trin a doanh  ph thuc
vào nhiu yu t. Nên nh phân tích tài chính không th ch gii hn 
vic nghiên cu nhng báo cáo tài chính mà phi tp h các thông tin liên
n tình hình tài chính ca  trng thái nn kinh t,
chính sách tin t, thu khóa, các thông tin v c ngành ngh kinh doanh mà
 ng, các thông tin v i vi
n tình hình kinh t : Thông tin v ng, suy
thoái kinh t; thông tin v lãi sut ngân hàng, trái phiu kho bc, t giá ngoi t; thông
tin v t l lm phát; các chính sách kinh t ln ca Chính ph, chính sách chính tr,
ngoi giao cc
Thông tin theo ngành : M và yêu cu công ngh ca ngành, m
cnh tranh và quy mô ca th ng, tính cht cnh tranh ca th ng, mi quan h
gia vi nhà cung cp và khách hàng

Thông tin v m hng ca doanh nghip : Mc tiêu và chin
c h ng ca doanh nghip (chic tài chính và chic kinh doanh); c
m quá trình luân chuyn vn trong các khâu kinh doanh  tng loi hình doanh
nghip; tính thi v, tính chu k trong ho ng kinh doanh;  mi liên h gia
doanh nghip vi nhà cung cp, khách hàng, ngân hàng.
1.2.5. Phng pháp phân tích tài chính doanh nghip
1.2.5.1. Phng pháp so sánh
 dng ph bin nht trong phân tích tài


c. Khi vn dng phép so sánh trong phân tích tài chính

c    tiêu chu u kin so sánh, k thut so sánh
.
u kin so sánh: Phi tn ti ít nht 2 ch tiêu và các ch tiêu phm bo tính
Thang Long University Library

7

so c (tc là có s thng nht v ni dung kinh t, thng nht v 
tính toán, thng nht v th ng).
 Tiêu chun so sánh là ch tiêu gc chnh
gc so sánh phi tùy thuc vào mh ca phân tích. C th:
 ng và t phát trin ca ch tiêu phân tích thì gc so sánh
nh là tr s ca ch tiêu phân tích  c hoc hàng lo
c). Lúc này s so sánh ch tiêu gia kì này vc, c
hoc hàng loc.
 c hin mc tiêu, nhim v t ra thì gc so sánh là tr
s k hoch ca ch n hành so sánh gia thc t vi k hoch
ca ch tiêu.
  nh v trí ca   thì g  nh là giá tr
trung bình ca ngành hay ch tiêu phân tích ci th cnh tranh.

 thut so sánh
bng s tuyi và so sánh bng s i.
 So sánh bng s tuyi cho thy s bin ng v s tuyi ca ch tiêu phân
tích. 
Y = Y
1
 Y
0

(Tro
0
 Y
1
: )
 So sánh bng s i cho thy thc t so vi k gc ch m
bao nhiêu % 

 






 
Y
0
Y
1

               

 



 





8


1.2.5.2. Phng pháp câi liên h
cân

tr 
                





.
1.2.5.3. Phng pháp phân tích Dupont
pháp phân tích Dupont là mt công c g vô cùng hiu qu
cho phép nhà phân tích có th  c toàn b các v   n ca
doanh nghip, t quyt nont
là phân tích thành phn ca s i nhun thành các t s cu thành.
Dupont là k thuc s d phân tích kh i ca
mt doanh nghi tích hp nhiu yu t ca báo cáo thu nhp vi bng cân
i k toánvn d
  phân tích mi liên h gia các ch tiêu tài chính. ác t s 
trình bày  dng phân smi t s tài chính s m tùy thuc vào hai
nhân t: mu s và t s ca phân s t khác các t s tài chính còn nh hng
ln nhau nên mt t s mt vài t s tài chính
khác. 
phát hin ra nhng nhân t n 

ch tiêu phân tích theo mt trình t nhnh.
              



.

Thang Long University Library

9

1.3. Ni dung phân tích tài chính doanh nghip
1.3.1. Phân tích báo cáo tài chính
1.3.1.1. Phân tích bng câi k toán
tài sn
 squy mô thc s bing ca
tài sn gia các thm, t a doanh nghip.
 u tài snính toán t trng ca tng
loi tài sn  u tài sn
vi ngành nghT trng ca tng b phn tài sn chim
trong tng s tài s
  


 
 so sánh mm ca
các ch tiêu tài s tuyi gia
cui k vu k hoc nhiu thi m liên tip.các nhân t
ng và m n s bing v u tài sn. T 
 các nhn xét v

gi                nh
ng  n kt qu và hiu qu kinh doanh.

Vic phân tích  ngun v
 tài s tiên, c và so sánh tình hình bing gia các k vi
nhau. T trng ca tng b phn ngun vn chim trong tng s ngun vn c xác

 







 nhà phân tích  phân tích ngang, tc là so sánh s bin
ng gia các thm ca các ch tiêu ngun vn trên bi k toán.
ng vn, nc các nhân t ng và m nh
ng ca các nhân t n s bi u ngun vn.



.


10


                





tiêu v
:

 , 
 TSNH


 


 0  



1.3.1.2. Phân tích báo cáo kt qu hot ng kinh doanh
Khi phân tích báo cáo kt qu kinh doanh có th phân tích qua 

 thu

k
này và k c hoc nhiu k vi nhau

mô








Thang Long University Library

11

theo



Nh


tiêu



K
 các 

1.3.1.3. Phân tích báo cáo lu chuyn tin t
Báo cáo  chuyn tin t là mt trong nhng báo cáo tài chính tng hp phn
ánh vic hình thành và s dng tin phát sinh sau mt k hong c
n tin 


ng hp  chuyn tin thun t hong kinh doanh âm (thu < chi), nó th
hia doanh nghip m rt qu ca s ti
mua nguyên vt liu d tr hàng tn tin

thun t ho c li.
ng hp  chuyn tin thun t ho hin
a doanh nghip m rt qu ca s ti 
, góp vn tin thun t ho
c li.
ng hp  chuyn tin thun t hong tài chính âm (thu < chi), nó th
hia doanh nghip m rt qu ca s
ti mua c phiu, chi tr n gn tin thun t hot
c li.

 Vic
phân       ng trong vi  nh xu
ng to ra tin ca các hong trong doanh nghip làm ti cho vic lp d

12

toán tin trong k ti.
1.3.2. Phân tích ch tiêu tài chính
1.3.2.1. Nhóm ch tiêu v kh nng thanh toán

Kh nngăthanhătoánăngn hn
H s kh  thanh toán ngn hn phn ánh kh i mt b phn
tài sn thành ti trang tri các khon n ngn h

  



 cho bit mng n ngn hm bo bng tài
sn ngn hn.

Nu h s này lchng t có vn , tc
là  phn ngun vn dài hn tài tr 
hình tài chính ca  lành mnh, an toàn và nh. Nu h s thp, kéo
dài có th dn tình trng doanh nghip ph thuc tài chính, ng không tt
n hong kinh doanh. Nh vy, h s này càng ln thì kh 
ngn hn ca doanh nghip càng tlà nhân t  ch trong
hong tài chính.
Tuy nhiên, nu h s thanh toán ngn hn quá cao s làm gim hiu qu hot
 u vào TSNH hay nói cách khác vic qun lý
TSNH không hiu qu (quá nhiu tin mt nhàn ri, n phi thu chng cht hay hàng
tn kho  ng). nu d tr nhi thì s có
h s kh n h là tài sn khó
chuyn i thành tic bi  ng, kém phm cht. Vì th trong
nhing hp, h s kh n hn không phn ánh chính xác kh
.
Tóm li, tính hp lý ca h s này ph thuc vào ngành ngh kinh doanh, h s
này cao vi các ngành ngh có TSNH chim t trng cao trong tng tài sc
li. H s này  mc 2 - c xem là tt.
 Kh nngăthanhătoánănhanh
phân hàng tn kho kém thanh khoi mt thi gian
và chi phí tiêu th mi có th chuyn thành tin.phn ánh trung th
n n ngn hn c
loi tr hàng tn kho ra khi 
  
  


Thang Long University Library

13

Nu doanh  có h s kh   không
 kh p tc toàn b các khon n ngn h này thp,
kéo dài cho thy du hiu ri ro tài chính xut hin s x này
càng cao chng kh  ngn hn ca doanh nghip càng tt.
cao quá t, có th do
doanh nghip  ng tài sn, dn hiu qu s dng vn gim. Ngoài ra, n s
này nh n so v s thanh toán ngn hn ngn
hn ca doaph thuc quá nhiu vào hàng tn kho.
 

Kh nngăthanhătoánătc thi
Trên quan  
(ni
kh nc
thi
  



H c thi cho bit m có th tr c
các khon n cn và các khon là nhng
tài sn có tính thanh khon cao nht.
H





1.3.2.2. Nhóm ch tiêu v kh nng qun lý tài sn

 

S vòng quay hàng tn kho:
Là tiêu chun  s dng 
trong kho . Ch tiêu này cho bit s
ln bình quân mà hàng tn kho luân chuyn trong k hay thi gian hàng hóa nm trong
c bán ra.
  



H s này cao cho thy t quay vòng ca hàng hóa trong kho là nhanh, tc là
 bán hàng thun li và hàng tn kho không b  ng nhiu. Tuy nhiên,