nâng cao hiệu quả quản lý và sử dụng vốn lưu động tại công ty tnhh xây lắp và dịch vụ thương mại âu nguyễn



o0o





 
 
 : A16246
 





 2014



 ch
bo,
              











 Linh

Thang Long University Library













MC LC
  S  N V V    U QU S
DNG VNG TRONG DOANH NGHIP 1
1.1  vng trong doanh nghip 1
1.1.1 Khái nim ca vn lu đng 1
1.1.2 c đim ca vn lu đng 2
1.1.3 Phân loi vn lu đng 2
1.1.4 Vai trò ca vn lu đng đi vi hot đng sn xut kinh doanh ca
doanh nghip 4

1.1.5 Kt cu vn lu đng và các nhân t nh hng ti kt cu vn lu
đng trong doanh nghip 5
1.1.6 Phng pháp xác đnh nhu cu vn lu đng trong doanh nghip 8
1.2 Ni dung qun ng trong doanh nghip 9
1.2.1 Chính sách qun lý vn lu đng 9
1.2.2 Qun lý vn bng tin 10
1.2.3 Qun lý các khon phi thu 14
1.2.4 Qun lý hàng tn kho 17
1.3 Hiu qu s dng vn ng trong doanh nghip 19
1.3.1 Khái nim v hiu qu s dng vn lu đng 19
1.3.2 Các ch tiêu tng hp đánh giá hiu qu s dng vn lu đng trong doanh
nghip 20
1.3.3 Ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn lu đng trong doanh nghip
23
1.3.4 Ch tiêu đánh giá hiu qu ca tng b phn cu thành vn lu đng
25
1.4    ng ti hiu qu s dng v  ng trong doanh
nghip 27
1.4.1 Nhân t khách quan 27
1.4.2 Nhân t ch quan 27
1.5 u qu s dng vng trong doanh
nghip 28
Thang Long University Library


 THC TRNG QU    DNG V  NG
T    M HU H    CH V
N 29
2.1 Tng quan v ch v n .
29

2.1.1 Lch s hình thành và phát trin ca Công ty TNHH Xây lp và dch v
thng mi Âu Nguyn 29
2.1.2 C cu t chc ca Công ty TNHH Xây lp và dch v thng mi Âu
Nguyn 30
2.1.3 c đim ngành ngh kinh doanh ca Công ty TNHH Xây lp và dch
v thng mi Âu Nguyn 31
2.1.4 Tình hình lao đng ca Công ty TNHH Xây lp và dch v thng mi Âu
Nguyn 31
2.2 Thc trng hong sn xut kinh doanh c
dch v n 33
2.2.1 Tình hình tài sn – ngun vn ca Công ty TNHH Xây lp và dch v
thng mi Âu Nguyn 33
2.2.2 Tình hình hot đng sn xut kinh doanh ca Công ty TNHH Xây lp
và dch v thng mi Âu Nguyn 36
2.2.3 Các ch tiêu tng hp 39
2.3 Thc trng qu dng vng tp
ch v n 46
2.3.1 Chính sách qun lý vn lu đng ca Công ty TNHH Xây lp và dch
v thng mi Âu Nguyn giai đon 2011 – 2013 46
2.3.2 C cu tài sn ngn hn 47
2.3.3 C cu n ngn hn 50
2.3.4 Ch tiêu đánh giá hiu qu s dng vn lu đng trong doanh nghip
52
2.4  ng ti hiu qu s dng vng c 54
2.4.1 Nhân t khách quan 54
2.4.2 Nhân t ch quan 55
2.5 Ch u qu ca tng b phn cng 55


2.5.1 Vòng quay hàng tn kho và thi gian quay vòng hàng tn kho 56

2.5.2 Vòng quay các khon phi thu và k thu tin bình quân 57
2.5.3 Vòng quay các khon phi tr và k tr tin bình quân 58
2.5.4 Thi gian quay vòng tin mt 58
2.6 u qu s dng vng t
dch v n giai 58
2.6.1 Kt qu đt đc 58
2.6.2 Hn ch và nguyên nhân 59
 GIU QU QU DNG
VNG CCH V 
MN 61
3.1 ng hong cch v 
mn 61
3.2 Mt s giu qu qu dng vng ca
ch v yn 62
3.2.1 Gii pháp qun lý tin và các khon tng đng tin 62
3.2.2 Gii pháp qun lý các khon phi thu 62
3.2.3 Gii pháp qun lý hàng tn kho 63
3.2.4 Gii pháp tng cng đào to bi dng cán b 64
3.2.5 Gii pháp hoàn thin h thng thông tin qun lý 65
3.2.6 Gii pháp tng cng c s vt cht k thut phc v cho qun lý 66
3.2.7 Mt s gii pháp khác 66


Thang Long University Library



 
CPQL 
DN 

GTGT 
LNST 
TNDN 
TNHH 
 
TSDH 
 
TSNH 
VCSH 
 
NVNH 
NVDH 




DANH 
Bng 2.1. Bng thng 32
Bng 2.2. Ch  kh n 2011  2013 40
Bng 2.3. Ch  kh n cn 2011 - 2013
41
Bng 2.4. Ch   ca n 2011 - 2013 42
Bng 2.5. Ch  i cn 2011 - 2013 44
n ngn hn cn 2011 - 2013 50
Bn
2011 - 2013 52
Bng 2.8. Ch u qu ca tng b phn c c
n 2011 - 2013 55
Bi n cn 2011  2013 33
Bi u ngun vn cn 2011  2013 35

Bi  vn kinh doanh cn 2011  2013 . 46
Bi n ngn hn cn 2011 - 2013 47
 th 1.1. Mc d tr tin mt t 11
 th 1.2. Qu  13
 th 1 17
 th n kho ABC 18
 th
 2013 56
 10
 u t chc c 30


Thang Long University Library


LI M U
 
Vii nhp kinh t th gio ra nhii
i vi nn kinh t Ving doanh nghip
c bit trong nn kinh t th ng hi tit
ng sn xut kinh doanh, ch th kinh t n phi ch ng v vn, v
yu t quan trng trong mi hong thuc kinh t ca bt k mt quc gia

Nn kinh t m cc phi mt vi s bing
ca th ng, vi s cnh tranh khc lit cc.
Muc hiu qu cao trong sn xut c cnh tranh c
p phng bi  dng vn sao cho
hu qun thit, ci vi
n kinh t quc gia.
Xu nhng v i gian thc tp t

lch v n, em quynh la ch “Nâng cao hiu
qu s dng vn lu đng ti Công ty TNHH Xây lp và dch v thng mi Âu
Nguyn”  n tt nghip c
2. Mu
 H thng v n v hiu qu s dng vng.
 c trng s dng vng cXch
v n.
 hiu qu s dng vng t
TNHH Xch v n.
3. u
 u: u qu s dng vng t
TNHH Xch v n.
 Phm vi nghiu:
V Xch v n. 
V thi gian: D lic thu thp t  
4. u
  ng hng hng
bi suy lu  u.


5. Nn:
n m u, kt lun, danh m vit tt, danh m, bng
bin g
 n chung v vng ca doanh nghip
c trng hiu qu s dng vng cX
l dch v i n
 Nhng giu qu s dng vng ti
 TNHH Xch v i n
Thang Long University Library
1

    N V V    U QU S
DNG VNG TRONG DOANH NGHIP
1.1  vng trong doanh nghip
1.1.1 Khái nim ca vn lu đng
Khi ting ra, DN cn phng
n xu 
t chu, b phn ch yu cng s 
ch bin hc th ca sn phm, b ph 
n xun chu k sn xut sau phm
  cc chuy mt l
sn ph sn phc thc hin. Biu hi
t cht cng gng.
n ngn h
kinh doanh. Trong bi k a DNc th hin   phn
tin mn cao, ph tr ta DN
gn xu
n xut bao gm nhng v tr  chun b n xut
- t liu, ph , sn phm d 
ng sn ph, vn bng tin, vn trong thanh

n xut ca DN n lin v
i tit s n l
xut giao sn phn t,
vn trong th
n xung
ng, chuyn nhau nhm bn xut kinh doanh
ca DN c tin ly, DN cn pht s vn
ch h n y, s tic g.
y, vng ca doanh nghi tin c v ng

sn xum bn xut kinh
doanh ca doanh nghic dic ca DN 
b i nh
Mun xuc, DN ph  
n cho vic chuya  
c thun li.
2



t ch ng hp rt quan tr a
DN, ch    t DN   kh     n n ngn hn
a DN  mng chc bng ngun vn

M a TSNH ph thu ca v
 Khi ngun vc TSNH < ngun vn ngn h
ngun vn v DN
phng mt phn ngun vn ngn h
nhu c ngn ha DN mng, doanh
nghip pht ph  ngn hn hn trng hp
a DN ng vn ngn hn hc gim qui
n hoc thc hing thi c hai gi
 c li khi ngun vc TSNH > ngun vn ngn hn,
ta DN  vng chc bi ngun v
hn vn ch s hu chim t tr hic lp
cao ca DN bng ngun v
u v trung hn chim t trng ln trong
ngun vn DN s ch
1.1.2 c đim ca vn lu đng
 t chu k sn xu

 chuy, mt l  sn phm, khi k
sn xutr c thc hin c thu hi.
Qua mn c 
biu hin, t n tin t u chuyn sang vn v tr 
vn sn xut, ri cui tr v n tin t. Sau mn xut,
 n.
1.1.3 Phân loi vn lu đng
V t ch ng trong doanh nghip.
Qu nhm bo s d ht kim vu qu.
Doanh nghip s dng  u qu  sn xuc nhiu sn
ph chc tn xu.
Do  t nhiu lot chu k sn xut kinh d
Thang Long University Library
3

t chn qut , cn phi tin
i i  
Phân loi theo hình thái biu hin
1.1.3.1
 c tn kho d
tr   c
n loi:
 Vn bng tin: Gn vn tin t n mt ti qu, tin g
n, k c kim lo b
 Vn vt liu, ph 
c, dng c ng, sn phm d m.
 n phi thu, phi tr:
n phi thu: Ch yn phi thu t  hin

s ti DN ch v i

c tr sau.
n phi trn v ph

ng cung cn phi nc hoc
ng.
 Vn tm  c, cm c
qu
Phân loi theo vai trò ca vn lu đng trong quá trình sn xut kinh doanh
1.1.3.2
  ca  trong t
cn xu i:
   tr: Bao g t lit
liu phu, ph  dng c.
  trong kn xut: Bao g sn phm d 
 kt chuyn.
   m, vn bng
tin (k c n vn h
ngn hn, cho vay ngn hn th ch ngn h
khon vn phi thu, tm 
Phân loi vn lu đng theo quan h s hu v vn
1.1.3.3
y kt cu  c 
bng vn ca b hay t n n.  
loi:
4

 Vn ch s h    thuc quyn s hu c   
  quyn chim hu, s dng, chi ph
 thun kinh t  s hi dung c
th  c; vn do ch DN  ra; vn

 ph phn; v DN 
vn t b sung t li nhun doanh nghip
 n n v
mi ho   ch            
khon n DN ch n s d khon n 
trong mt thi hn nhnh.
Phân loi vn lu đng theo ngun hình thành
1.1.3.4
 Ngun vu l v ngun vu l u
p hoc ngun vu l b n xut kinh doanh ca
DN. Ngun v t giDN thun
kinh t 
 Ngun vn t b n vn do DN t b n
xu li nhun ca DN 
 Ngun vt:  v v
doanh c bng
tin mt hoc bng hin v thun c
 Ngun vn vay ci hoc t ch
dng, vn vay cng trong doanh nghi
 Ngun vng t th ng b phiu
ngn hn.
1.1.4 Vai trò ca vn lu đng đi vi hot đng sn xut kinh doanh ca doanh
nghip
 mun hong kinh doanh tn phn.  t
phn quan trng cu tn c gi ng trong
tt c n xut kinh doanh.  m bo cho s 
c cn xut kinh doanh t m vn tin
xu sn ph s
dng tt b  tin xut kinh doanh nhm t
i nhun.

 tr n xut,  m bo cho sn xut c
c tim bn sn xu
Thang Long University Library
5

 m bo d tr ng nhu c c, nhp
m bc nhu cu c v
n c i chic sn xut kinh
doanh m ng kp thi nhu cu th 
  kinh t i ngo.
 n mt l ca sn pht trong nh
t n phm. Do vy, qu s gim
c cnh tranh.
n ca  di 
n ca chu k sn xung th vn
ng c quc g ng
din ra trong chu k sn xuy,  ng ln
vic thit lp chic sn xut kinh doanh c.
  thy,   t yu t quan trng t   cnh tranh c 
 trong nn kinh t th ng.     ng v  
i nhu.
1.1.5 Kt cu vn lu đng và các nhân t nh hng ti kt cu vn lu đng
trong doanh nghip
Kt cu vn lu đng
1.1.5.1
Kt cu  ph t l gin  trong tng s
 c t b phn ca vn sn xut kinh doanh, v t
chc qu d u qu s quyn s n
ca DN, nhu kin nn kinh t th ng hin nay. Doanh nghip s dng
 u qui vic DN t chc t

sm d tr vn xu sn ph hn
 vn t lo  
a vn.
 qu c tt cn phi i, mi
p vu cn
tr   lo 
dng vn ca nhng k c kinh nghi
k   dng hiu qu 
lo        c kt cu v  ng c  
nh
Kt cu   n lo:
6

 Vn bng tin: gm tin gn mt ti qu, tin. 
n th ng chn hc xp
n mn bng tic s d tr 
st lin c nh, tr tin thu, tr n Tin mn
ng kinh doanh ca DN vic gi tin mn
thit. Khi DN gi  ng tin mt cn thi  DN     n tin
mt,vc li th 
 n hn: Doanh nghi s dng mt phn vn c u
n hn hvn h
nhm mc bin hn ca DN 
m quan trng trong vic chuya tin mn
DN sinh li tc mt
ng ti lm bo nhu cu thanh khon.
 n phi thu: C ca nn kinh t th DN
mung v cnh tranh cn phi n lc vn dc
cng, t cnh tranh gin c c qung
ch v c

c bing vp.
 n xut, vi ng din
c cung t lii ph
i ln ch ng nhp phng
ng lt li tr
n mc vn d tr. Vn d tr u hin bng tin ct liu
t liu pht lii
vm t tri trong vng.
 n ngn hao gm  c
khu trn ngn h Loi vm t trp trong t
.
t cu  nhau. Vi
tt cu  ca doanh nghi 
doanh nghip hi s  
s dng. T  u qu
p vi u kin c th ca doanh nghip.

Thang Long University Library
7

Các nhân t nh hng đn kt cu vn lu đng trong doanh nghip
1.1.5.2
 ng ti kt cu  ca doanh nghip:
  v mt cung ng va doanh nghip vi
 cp; kh p ca th ng; k hng v
c cung cp mi lm thi v ca chng loi vp.
n xu cn rt nhiu v
do nhin v cung c thui quan h gi cung c
v c cung ng, th hin  ch:
Kho vp: Kho


 vc d tr vm n.
 cung cp vm bo v tht 
ng v i d tr t liu, t trng
t lic li.
Kh p ca th ng: Ni v cn d

tr nhiu vt t c li.
ng vp mi lu 
vic cung cng nhi tr c li.
m ca sn phm: Nn phm mi tung ra th 
n xuc li.
  v mt sn xum, k thu sn xut ca
doanh nghip; m phc tp ca sn phm ch t a chu k sn xut;
 t chn xut ca sn ph tr 
 tr -  sn xu 
 t cao, tit kit lic
tp ca sn phm (sn phm phc ti nhu cu nhi t liu,
, dng c).
  v mc la chn
  tc ch lu
gip.
  t      

m dng nhiu vn s m t trn phi thu.
Vic ch luc hin ht hay 
a chng ti kt c
 : chng tin mt cu v tin
mt ti qu, ).
8

1.1.6 Phng pháp xác đnh nhu cu vn lu đng trong doanh nghip
 c s d nh nhu cu VL ca doanh
nghip:
 c tip:
Ni dung c u t ng trc tin nhu
cu  trong tn xu tr  
 cn thit trong muy 
nh nhu cu  c trong k bp hp nhu cu 
:
V =
k n
  (M
ij


N
ij
)
i = 1 j = 1




 j= 1,n)










 
               



V
1
= V
0

F
1

F
0

 (1 + t)
Thang Long University Library
9


1

V
0


F
0
, F
1

t (gim





 (gim

t =
K
1
 K
0
K
0

 100

0
, K
1








=


1.2 Ni dung qung trong doanh nghip
1.2.1 Chính sách qun lý vn lu đng
Trong thc ti ng trong
quc thn trng, chic cp tin (mo hi
chi th:

10

1.1: 
  







   
(Ngp
 Khi doanh nghin
n cp tin tt phn ngun vn ngn h . 
m cn ngng vn thp.

i chip s phi mt vi nhng ri ro v
kh n hn, mt doanh thu khi d tr thiu ht
doanh thu khi s dt ch n ph
p. Nhng ri bi nhun k v

 Khi doanh nghi
qun thn trng tt phn ngun v 
m c m bo, ngun
vn ch m c
ng vt
ngn hn, thi ri ro thy mc
thu nhp.
       Khi doanh nghi    
qu  s  bi ngun vn
ngn h n c nh s  bi ngun vn. V
p gp phi rg
mt doanh nghi 
1.2.2 Qun lý vn bng tin
Tin mt ti qu t b phn quan trng cn bng tin ca doanh
nghin xuu d tr

TSNH



TSDH

NVNH

NVDH

TSNH




TSDH

TSNH




TSDH

NVNH



NVDH

NVNH




NVDH

Thang Long University Library
11

tin mt  mt nh. Nhu cu d tr tin mp
 thc hin nhim v ng
u giao dt lin chi
n thinh  nhu cu d  i nhng
nhu cu vn b ng lc d tr
tin m s dng khi xut hii kinh doanh tt. Vit mc
d tr tin m li cho doanh nghic chit khu khi mua
 s kh 

 nh ng d tr tin mt t

 Orr.
 
Gi nh: Nhu cu v tin ca doanh nghinh; k tr tin mt
cho m (tin ch phc v cho hong sn xung
doanh nghip ch c d tr  ng nhu cu v tin: tin
m th; k
nghi
 th 1.1. Mc d tr tin mt t

 tin TC
OC




TrC

C* Tin mt (C)
ch (TrC):
TrC =
T
C
 F

12


u v ti
t lng 
 nh ca mt l
i (OC):
OC =
C
2
 K
c d tr tin m

T
TC = TrC + OC
Mc d tr tin mt t
C* =

K
i d tr ti
h tin mt, khin cho
ng tiiao d

n chuyi t n m su
 u tin mch s nhi s ln
c li. T tin mng chi p
dch. Mc tin d tr tc tc gi ti nht.
 ng cho nhng doanh nghip nh, ch hong
 u kin doanh nghip d tr tin mt m      
     c t         ng vi
nhng doanh nghit thi vng vn bng ti
u.



Thang Long University Library
13

 Orr:

 th 1.2. Qun  
Mi tin mt
Gii h 



Mc tin mt


Gii hi

Thi gian
T  th y mc tn qu  d 

c gii h Doanh nghip s can thip b dng
s tic so vi mc tn qu thit k  ay
n hi tin tr v mc thit k.
ng sn xut kinh doanh ca doanh nghii tin
li tip tn khi tt xui gii hp
ph b sung ti ng cho nhng hong cn thit , chng hn vi
mng ch ng nhu cu tin c
  m  do. Khi
mc tn qu thc t lc tn qu thit k c gii hn
n mua chc li, khi mc tn qu thc t
nh i mc tn qu theo thit k n gii hi ca doanh
nghin ph b .
Kho
D =
3 3  C
b
 V
b
4  i
 D: 
C
b

V
b



14



y, nu doanh nghic m i tin theo thit k, doanh
nghii thic tn ti 
ch
c t c rt nhiu doanh nghi
  c tin mt gii h   c l  c tin mt ti thiu.
a tin mnh b liu thc t
ca m 
1.2.3 Qun lý các khon phi thu





 








 

 


 



Thang Long University Library
15



NPV = CF
t/k
 CF
0
CF
0
= VC  S  ACP  360
CF
t
= [ S  (1  VC)  S  BD]  (1  T)


















Q
0
Q
1
(Q
1
> Q
0
)

P
0
P
1
(P
1
> P
0
)


AC
0
AC
1
(AC

1
>

AC
0
)

100%
h (h  100%)

0
T

0
R

NPV
0
= P
0
Q
0
 AC
0
Q
0


P
1

Q
1
h
(1 + R)

NPV
1
=
 AC
1
Q
1