báo cáo tiểu luận phân tích tài chính phân tích ngành

PHÂN TÍCH NGÀNH
NHÓM 7 - LỚP TCDN NGÀY 2 K21
NỘI DUNG NGHIÊN CỨU
QUY TRÌNH PHÂN TÍCH NGÀNH
PHÂN LOẠI NGÀNH
•
Phân loại theo chu kỳ sống
•
Phân loại theo chu kỳ kinh tế
CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG Đ ẾN DOANH
THU VÀ KHẢ NĂNG SINH LỢi CỦA NGÀNH
Công nghệ
Xu hướng của khoa học kỹ thuật có thể
ảnh hưởng đến các nhân tố ngành bao
gồm sản phẩm, dịch vụ, cách thức sản
xuất và phân phối chúng.
Môi trường chính trị và luật lệ
Những thay đổi trong chính trị phản ánh
các giá trị xã hội nên xu hướng xã hội
ngày hôm nay có thể là cơ sở của luật lệ,
quy định trong tương lai. Vì vậy cần dự
báo và đánh giá những thay đổi chính trị
ảnh hưởng như thế nào tới ngành đang
xem xét.
Xã hội
•
Thay đổi của xã hội tạo ra những kết quả sâu
sắc. Ví dụ: Cuộc cách mạng công nghiệp tạo
cơ hội cho ngành công nghiệp, ngành giao
thông đường sắt…phát triển.

•
Xu hướng của xã hội: Những thay đổi trong
cách sống, làm việc, lập gia đình, chi tiêu, giải
trí… đưa đến những thay đổi trong phong cách
sống.
Nhân khẩu học
Bao gồm các vấn đề như tăng trưởng dân
số, phân bố độ tuổi, phân phối địa lý của
dân cư, sự hòa lẫn dân tộc trong xã hội,
những thay đổi trong phân phối thu nhập.
Phân tích những khía cạnh này để đánh
giá tác động của chúng đối với các ngành.
Ảnh hưởng của nước ngoài
Sự hội nhập ngày càng sâu rộng giữa các
nền kinh tế => những thay đổi đối với nền
kinh tế nước ngoài có ảnh hưởng đến nền
kinh tế, các ngành, công ty nội địa
PHÂN TÍCH CUNG CỦA NGÀNH
PHÂN TÍCH CẦU CỦA NGÀNH
Giữa nhu cầu và cầu về hàng hóa có một
sự cách biệt khá lớn về quy mô, phạm vi
và đối tượng xuất hiện.

Xu hướng và sự biến đổi theo chu kỳ sản
phẩm, cũng ảnh hưởng đến cầu của
ngành.
Ngành trong các giai đoạn tăng trưởng,
bão hòa, suy thoái thì cầu của ngành thấp
hay bị suy giảm
•

Người tiêu dùng cuối cùng: việc phân loại
khách hàng thành các nhóm khác nhau
(trung gian và người tiêu dùng cuối cùng)
là công việc vô cùng cần thiết để nhận biết
hành vi mua sắm của khách hàng => xác
định cầu của ngành.
Phân tích khả năng sinh lợi
•
Tỷ suất sinh lợi trên tài sản (ROA)
•
Tỷ suất sinh lợi trên vốn chủ sở hữu (ROE)
•
Tỷ suất sinh lợi trên vốn hoạt động (ROC)
•
Tỷ suất sinh lợi trên vốn dài hạn (ROCE)
Cạnh tranh quốc tế và thị trường
Nhà cung cấp
•
Chi phí đầu vào có ảnh hưởng lớn đến
khả năng sinh lợi của ngành. Do đó, nhà
cung cấp có thể tác động đến tỷ suất sinh
lợi của ngành khi họ thay đổi giá của các
sản phẩm, dịch vụ mà họ cung ứng.
Người mua
•
Người mua được phân làm 2 nhóm bao
gồm khách hàng lẻ và nhà phân phối.
•
Cả hai nhóm đều gây áp lực với doanh
nghiệp về giá cả, chất lượng sản phẩm,

dịch vụ đi kèm và chính họ là người điểu
khiển cạnh tranh trong ngành thông qua
quyết định mua hàng.
Đối thủ tiềm ẩn
Đối thủ tiềm ẩn là các doanh nghiệp hiện
chưa có mặt trong ngành nhưng có thể
ảnh hưởng tới ngành trong tương lai. Đối
thủ tiềm ẩn nhiều hay ít, áp lực của họ tới
ngành mạnh hay yếu sẽ phụ thuộc hai yếu
tố: sức hấp dẫn của ngành và rào cản gia
nhập ngành.
Sản phẩm thay thế
Sản phẩm và dịch vụ thay thế là những sản
phẩm, dịch vụ có thể thỏa mãn nhu cầu
tương đương với các sản phẩm dịch vụ
trong ngành => giới hạn tiềm năng lợi nhuận
của ngành
Áp lực cạnh tranh từ nội bộ ngành
Nguyên nhân gia tăng áp lực cạnh trong nội
bộ ngành:
•
Quy mô công ty ngang nhau
•
Tăng trưởng ngành thấp
•
Chi phí cố định cao
=> ảnh hưởng tiềm năng lợi nhuận của ngành
PHÂN TÍCH NGÀNH BẤT ĐỘNG SẢN