Một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại NHNo&PTNT Hà Nội

Website: Email : Tel : 0918.775.368
LỜI NÓI ĐẦU
Sau giải phóng miền nam tháng 4/1975, mô hình XHCN đã được áp dụng
trên phạm vi cả nước. Cơ chế bao cấp của nhà nước trong một thời gian dài đã
kìn hãm sự phát triển của nền kinh tế đất nước. Cho đến 1986, khi Đảng và Nhà
nước quyết định chuyển nền kinh tế kế hoạch hoá tập trung sang nền kinh tế thị
trường có sự quản lý của Nhà nước thì các yếu tố thị trường mới có điều kiện
hình thành và phát triển. Hiện nay, Việt Nam đang tiến gần tới hội nhập quốc tế
một cách sâu sắc và đầy đủ về các lĩnh vực như thương mại, đầu tư, tài chính,
ngân hàng… Trong quá trình hội nhập, Việt Nam thu được những lợi ích to lớn,
đồng thời cũng phải đối mặt với những thách thức gay gắt từ các đối thủ nước
ngoài. Về lĩnh vực ngân hàng, khi mà Hiệp định Thương mại Việt- Mỹ có hiệu
lực hoàn toàn, cũng như khi Việt Nam chính thức gia nhập Tổ chức Thương mại
quốc tế (WTO), thị trường tài chính được mở cửa, ngân hàng nước ngoài được
hoạt động bình đẳng với các tổ chức trong nước… thì tiềm năng về vốn, kinh
nghiệm, công nghệ, đặc biệt là chất lượng và chủng loại về các dịch vụ ngân
hàng hiện đại là những lợi thế vượt trội của ngân hàng nước ngoài so với các
ngân hàng trong nước. Nhằm rút ngắn khoảng cách, tiến tới hội nhập với thế
giới, hệ thống Ngân hàng Việt Nam đẫ từng bước đổi mới, mở rộng và nâng cao
chất lượng cung cấp các dịch vụ ngân hàng, đặc biệt là phát triển các nghiệp vụ
hiện đại như thẻ tín dụng, kinh doanh ngoại hối, hoán đổi lãi suất…
Về kinh doanh ngoại hối, từ chỗ nhà nước độc quyền về ngoại thương và
ngoại hối, chúng ta đã hình thành và phát triển một thị trường ngoại hối tương
đối toàn diện, trong đó lấy thị trường ngoại tệ liện ngân hàng làm trung tâm,
từng bước hoàn thiện và mở rộng kinh doanh ngoại tệ. Hoạt động kinh doanh
ngoại tệ sẽ góp phần giúp các NHTM bắt kịp với tốc độ phát triển của nền kinh
tế thế giới, thu hút khách hàng, nâng cao sức cạnh tranh và bổ sung thu nhập cho
ngân hàng.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Nắm rõ tầm quan trọng và tiềm năng về kinh doanh ngoại tệ,
NHNo&PTNT Hà Nội đã dần mở rộng và phát triển trong lĩnh vực kinh doanh

này. Song hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại ngân hàng chỉ tiến hành một cách
đơn giản, các loại hình giao dịch chưa phong phú. Thêm vào đó là sự cạnh tranh
ngày càng gay gắt của các NHTM trong nước và đặc biệt là các Ngân hàng nước
ngoài buộc Ngân hàng phải tiến các biện pháp nghiệp vụ cần thiết.
Trước tính cấp thiết của hoạt động kinh doanh ngoại tệ, kết hợp với quá
trình học tập nghiên cứu thực tế, em đã chọn đề tài: “Một số giải pháp nhằm
nâng cao hiệu quả hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại NHNo&PTNT Hà Nội”
nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh ngoại tệ tại NHNo&PTNT Hà Nội. Trong
quá trình nghiên cứu, em đã sử dụng phương pháp phân tích kết hợp với những
số liệu và tình hình thực tế tại NHNo&PTNT Hà Nội để góp ý kiến và đưa ra
một số giải pháp nhằm đem lại hiệu quả cho hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại
Ngân hàng.
Chuyên đề gồm 3 phần chính:
Chương 1: Lý luận chung về kinh doanh ngoại hối tại NHTM.
Chương 2: Thực trạng hoạt động kinh doanh ngoại tệ tại NHNo&PTNT Hà
Nội.
Chương 3: Các giải pháp kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả kinh doanh
ngoại tệ tại NHNo&PTNT Hà Nội.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Chương 1:
LÝ LUẬN CHUNG VỀ KINH DOANH NGOẠI HỐI TẠI NHTM
1.1. Tổng quan về thị trường ngoại hối.
1.1.1. Khái niệm thị trường ngoại hối
Chúng ta thấy rằng, một trong những điểm khác nhau cơ bản giữa thương
mại quốc tế và thương mại nội địa là:
- Thương mại quốc tế thường liên quan đến việc chuyển đổi giữa các đồng
tiền khác nhau.
- Trong khi đó, thương mại nội địa chỉ liên quan đến nội tệ
Một nhà nhập khẩu Mỹ thường được yêu cầu thanh toán cho nhà xuất khẩu
Nhật bằng đồng yên Nhật, cho nhà xuất khẩu Đức bằng đồng EURO, cho nhà

xuất khẩu Anh bằng đồng bảng Anh…Với lý do này, để thanh toán tiền hàng,
nhà nhập khẩu Mỹ phải mua các ngoại tệ thích hợp và bán nội tệ.
Giống như thương mại quốc tế, các hoạt động về du lịch quốc tế, đầu tư, tín
dụng và các quan hệ tài chính quốc tế khác làm phát sinh nhu cầu mua bán các
đồng tiền khác nhau trên thị trường. Hoạt động mua bán các đồng tiền khác
nhau được diễn ra trên thị trường và thị trường này gọi là thị trường ngoại hối
(The Foreign Exchage Market- FOREX). Một cách tổng quát: “Thị trường ngoại
hối được định nghĩa như là bất cứ ở đâu diễn ra việc mua bán các đồng tiền khác
nhau thì ở đó gọi là thị trường ngoại hối”
Thị trường ngoại hối là nơi chuyên môn hoá giao dịch về ngoại tệ thông
qua nghiệp vụ mua bán các loại ngoại tệ và chứng từ ngoại tệ nhằm thoả mãn
các nhu cầu của các cá nhân, tổ chức kinh tế.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
1.1.2. Đặc điểm của thị trường ngoại hối
1.Thị trường ngoại hối không nhất thiết phải tập trung tại vị trí địa lý hữu
hình nhất định, mà là ở bất cứ đâu diễn ra hoạt động mua bán các đồng tiền khác
nhau.
2. Đây là thị trường toàn cầu, bởi lẽ : Thời lượng giao dịch 24/24 giờ (trừ
những ngày nghỉ) và hầu khắp mọi nơi đều diễn ra việc mua bán chuyển đổi các
đồng tiền khác nhau.
3.Trung tâm của thị trường ngoại hối là thị trường liên ngân hàng
(Interbank) với các thành viên chủ yếu là các NHTM, các nhà môi giới, và các
NHTW. Doanh số giao dịch trên Interbank chiếm 85% tổng doanh số giao dịch
ngoại hối toàn cầu.
4. Các nhóm thành viên tham gia thi trường duy trì mối quan hệ với nhau
thông qua điện thoại, telex, fax, mạng vi tính.
5. Do thị trường có tính chất toàn cầu và hoạt động hiệu quả nên các tỷ giá
được yết trên các thị trường khác nhau nhưng hầu như là thống nhất với nhau
(có độ chênh lệch không đáng kể).
6. Đồng tiền được sử dụng nhiều nhất trong giao dịch là USD, chiếm

41,5% trong tổng số các đồng tiền tham gia (nghĩa là có tới 83% các giao dịch
trên FOREX là có mặt của USD).
7. Đây là thị trường rất nhạy cảm với các sự kiện chính trị, kinh tế xã hội,
tâm lý…nhất là chính sách tiền tệ của các nước phát triển.
8. Những thị trường ngoại hối quan trọng nhất hiện nay là: London,
NewYork, Tokyo, Singapore và Frankfurt.
9. Đối tượng mua bán trên thị trường ngoại hối chủ yếu là các đồng tiền
quốc gia.
1.1.3. Lịch sử hình thành và phát triển của thị trường ngoại hối.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Cách đây chừng 4000 năm đã diễn ra bước ngoặt trong quan hệ thanh toán,
đó là việc xuất hiện sử dụng những đồng tiền kim loại có gián tem của Ngân
hàng, của nhà buôn, của nhà vua…trong thanh toán giữa các quốc gia. Những
ngày đầu xuất hiện, giá trị của những đồng kim loại được xác định theo giá trị
thực của kim loại làm nên chính đồng tiền đó. Tuy nhiên, khi khối lượng các
động tiền trong lưu thông tăng lên theo nhu cầu thương mại, lòng tin của dân
chúng và các giá trị của các đồng tiền với vai trò là phương tiện trao đổi tăng
lên, thì bắt đầu xuất hiện những nhà đổi tiền chuyên nghiệp đầu tiên tại Trung
Đông. Những nhà đổi tiền chuyên nghiệp đã có thể đổi một lượng tiền nhất định
các đồng tiền này lấy một lượng tiền tương ứng các đồng tiền khác. Với sự phát
triển ở dạng sơ khai này đã đánh dấu sự ra đời cuả việc kinh doanh ngoại hối và
thị trường ngoại hối.
Trong những năm đầu sau Đạị chiến Thế giới lần thứ nhất, thị trường ngoại
hối trở nên vô cùng biến động và trở thành đối tượng đầu cơ có quy mô lớn. Sự
đình chỉ chế độ bản vị vàng vào năm 1931 cùng với sự sụp đổ của các Ngân
hàng và các vấn đề khó khăn trong thanh toán đối với một số đồng tiền đẫ trở
thành những trở ngại đáng kể cho sự phát triển của thị trường ngoại hối. Giữa
những năm 1930 các điều kiện hoạt động dần trở lại bình thường, Lon don đã
trở thành trung tâm giao dịch lớn nhất trong thời kỳ giữa hai cuộc Đại chiến Thế
giới. Bên cạnh đó, những trung tâm khác như: Paris, Zurich, Amsterdam, New

York cũng mạnh mẽ.
Sự tham gia của Chính phủ trên thị trường ngoại hối ngày càng rõ rệt vào
các năm 1930 và càng trở nên thường xuyên hơn sau Đại chiến Thế giới lần thứ
hai và được duy trì cho đến ngày nay. Thời gian sau Đại chiến Thế giới lần thứ
hai được đánh dấu bằng sự ổn định của thị trường và sự kiểm soát chặt chẽ giá
trị đồng tiền, tỷ giá của hầu hết các đồng tiền được neo cố định và chỉ được dao
động trong một biên độ nhỏ.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Thoả thuận Bretton Woods vào năm 1944 đẫ mang lại sự ổn định như
mong muốn và một trật tự mới trên thị trường ngoại hối dần hình thành. Tỷ giá
các đồng tiền chính đều được neo cố định với USD và giá trị của USD được neo
cố định với vàng với tỷ lệ: 35 USD = 1 ounce.
Hệ thống tỷ giá cố định bị sụp đổ vào năm 1971, nguyên nhân chính là do
tồn tại mất cân đối nghiêm trọng trong cán cân thanh toán giữa các quốc gia và
càng ngày người nước ngoài nắm giữ USD càng nhiều. Sự nỗ lực nhằm hồi phục
hệ thống này vào năm 1973 không thành đã mở đầu cho thời kỳ chế độ thả nổi
và được duy trì cho đến nay.
Trong những năm 1970, 1980 và đầu những năm 1990 chúng ta đẫ chứng
kiến sự biến động không ngừng của thị trường ngoại hối và thị trường trở nên
không dự đoán được. Một trong những lý do chính khiến thị trường biến động
mạnh là do sự gia tăng đáng kể của các thành viên tham gia thị trường nhằm
mục đích kiếm các cơ hội sinh lời khi tỷ giá biến động, đồng thời các nguồn lực
về kỹ thuật và công nghệ sẵn có của các nhà kinh doanh, các nhà quản trị tài
chính và các công ty bảo hiểm đã được cải tiến một cách cơ bản.
1.1.4. Chức năng của thị trường ngoại hối.
Chức năng cơ bản của thị trường ngoại hối là kết quả phát triển tự nhiên
của một trong những chức năng cơ bản của NHTM, đó là:
- Nhằm giúp khách hàng thực hiện các giao dịch thương mại quốc tế.
- Thị trường ngoại hối tạo ra công cụ phòng ngừa rủi ro, gắn liền với chức
năng hoạt động của NHTM. Vì vậy thị trường ngoại hối giúp thoả mãn nhu cầu

mua bán, trao đổi ngoại tệ nhằm bôi trơn cho các hoạt động xuất nhập khẩu và
các hoạt động dịch vụ có liên quan đến ngoại tệ như du lịch, bảo hiểm…
- Thị trưòng ngoại hối là phương tiên giúp luân chuyển các khoản đầu tư
quốc tế, tín dụng quốc tế, các giao dịch tài chính quốc tế khác cũng như sự giao
lưu kinh tế giữa các quốc gia.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
- Thị trường ngoại hối là nơi thể hiện vai trò can thiệp của NHTW trong
việc điều hành chính sách tiền tệ nhằm ổn định đồng tiền trong nước.
- Thông qua hoạt động của thị trường ngoại hối, mà sức mua đối với ngoại
tệ được xác định một cách khách quan theo quy luật cung cầu của thị trường.
1.1.5. Các thành viên tham gia thị trường ngoại hối.
1.1.5.1.Nhóm khách hàng mua bán lẻ (Retail clients).
Đối tượng này bao gồm các công ty nội địa, các công ty đa quốc gia, những
nhà đầu tư quốc tế và tất cả những ai có nhu cầu mua bán ngoại hối nhằm phục
vụ cho hoạt động của chính mình.Ví dụ nhà nhập khẩu có nhu cầu mua ngoại tệ
để thanh toán vận đơn nhập khẩu ghi bằng ngoại tệ, nhà xuất khẩu có nhu cầu
bán ngoại tệ khi nhận được vận đơn xuất khẩu ghi bằng ngoại tệ, khách du lịch
bán ngoại tệ để lấy tiền chi tiêu…Như vậy nhóm khách hàng này có nhu cầu
mua bán ngoại tệ để phục vụ cho hoạt động của chính mình chứ không nhằm
mục đích kinh doanh ngoại hối (kiếm lãi khi tỷ giá thay đổi). Thông thường
nhóm khách hàng mua bán lẻ không giao dịch trực tiếp với nhau mà họ thường
mua bán qua NHTM.
1.1.5.2. Các Ngân hàng thương mại (Commercial Banks)
Các NHTM giữ vị trí trung tâm trong các hoạt động thị trường ngoại hối
với tư cách là trung gian cho khách hàng của mình, những người giao dịch trên
thị trường này hoặc một số giao dịch cho bản thân ngân hàng trong trường hợp
trạng thái ngoại hối không có lợi. Các NHTM tiến hành giao dịch ngoại hối
nhằm:
- Cung cấp dịch vụ cho khách hàng mà chủ yếu là mua bán hộ cho nhóm
khách hàng mua bán lẻ.

- Giao dịch kinh doanh cho chính mình, tức mua bán ngoại hối nhằm kiếm
lãi khi tỷ giá thay đổi.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Trong trường hợp mua bán hộ khách hàng, NHTM chỉ là người mua hộ và
bán hộ cho nên không chịu rủi ro ngoại hối và những hoạt động mua bán hộ
không làm thay đổi cơ cấu bảng tổng kết tài sản của ngân hàng. Thông qua cung
cáp dịch vụ, NHTM thu một khoản phí. Trong trường hợp NHTM giao dich
ngoại hối cho chính mình nhằm kiếm lãi kkhi tỷ giá thay đổi, NHTM phải chịu
rủi ro khi tỷ giá thay đổi.
Bên cạnh các nghiệp vụ ngoại hối phục vụ hoạt động thanh toán của khách
hàng, hầu hết các NHTM còn thực hiện các hoạt động ngoại tệ liên hàng. Tức là
các Ngân hàng trực tiếp mua bán với nhau bằng chính tài khoản riêng của ngân
hàng
1.1.5.3. Những nhà môi giới ngoại hối.
Những năm đầu thập kỷ 60, hoạt động trung gian của những nhà môi giới
chỉ là những trường hợp ngoại lệ. Còn hiện nay, tại các nước đang phát triển,
hoạt động này được các thành viên tham dự đánh giá là chiếm tới 50% tổng
doanh số thương mại ngoại hối. Nguyên nhân của sự phát triển mạnh mẽ này là
do sự dao động tỷ giá lớn từ những năm đầu thập kỷ 70 và đặc biệt từ thời kỳ
chuyển sang cơ chế thả nổi về tỷ giá vào năm 1973 cũng như sự phát triển mạnh
mẽ của thị trường ngoại hối.
Các nhà môi giới tham gia vào thị trường ngoại hối với tư cách là những
người tạo cầu nối giữa cung và cầu ngoại tệ. Họ hoạt động với các Ngân hàng
trong và ngoài nước bằng phương tiện điện thoại và mạng vi tính. Phương thức
giao dịch qua môi giới có ưu điểm ở chỗ: nhà môi giới thu thập hầu hết các lệnh
đặt mua và lệnh đặt bán ngoại tệ từ các ngân hàng khác nhau, trên cơ sở đó cung
cấp tỷ giá chào mua và tỷ giá chào bán cho khách hàng của mình một cách
nhanh nhất với giá ưu việt nhất (gọi là giá tay trong- inside rate). Tuy nhiên giao
dịch qua môi giới cũng có nhược điểm là: các ngân hàng phải trả cho nhà môi
giới một khoản phí (gọi là brokerage fee). Những ai muốn hành nghề môi giới

Website: Email : Tel : 0918.775.368
ngoại hối phải có giấy phép. Điểm lưu ý là những nhà môi giới chỉ cung cấp
dịch vụ cho khách hàng chứ không mua bán ngoại hối cho chính mình.
1.1.5.4. Các Ngân hàng Trung ương.
NHTW tham gia trên thị trường ngoại hối với tư cách là người điều tiết thị
trường, ổn định giá cả trong nước thông qua tỷ giá và lãi suất. Trong chế độ tỷ
giá thả nổi có điều chỉnh thì NHTW cũng phải tham gia mua bán ngoại tệ để ổn
định tỷ giá.
Trên thị trường ngoại hối, NHTW đóng vai trò kép: NH mua và bán ngoại
tệ, một mặt để cân bằng cung và cầu thị trường, mặt khác nhằm tác động vào tỷ
giá hối đoái.
NHTW tiến hành giao dịch ngoại tệ như NHTM để thực hiện việc thâu tóm
ngoại tệ cũng như các nghiệp vụ ngoại hối khác: truy đòi hối phiếu nước ngoài,
các sec nước ngoài, các nghiệp vụ tín dụng…
NHTW còn là ngân hàng phục vụ Nhà nước trong việc thực hiện các hoạt
động thanh toán của Chính phủ (với các tổ chức quốc tế, phục vụ các hoạt động
tài trợ…), khác với NHTM, NHTW về nguyên tắc không tham dự vào kinh
doanh ngoại hốivới các doanh nghiệp kinh tế.
Nhìn chung, các NHTW không thờ ơ trước sự biến động của tỷ giá đối với
đồng tiền mà mình phát hành. Mặc dù hầu hết các đồng tiền của các nước phát
triển được thả nổi từ năm 1973 nhưng trên thực tế, các NHTW vẫn can thiệp
bằng cách mua vào hay bán ra nội tệ trên thị trường ngoại hối nhằm ảnh hưởng
lên tỷ giá theo hướng mà NHTW cho là có lợi nhất cho nền kinh tế.
1.2. Tỷ giá và các giao dịch ngoại hối.
1.2.1. Tỷ giá.
1.2.1.1. Khái niệm tỷ giá.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Hầu hết các quốc gia trên thế giới đều có đồng tiền riêng của mình. Thương
mại, đầu tư và các quan hệ tài chính quốc tế…đòi hỏi các quốc gia phải thanh
toán với nhau. Thanh toán giứa các quốc gia dẫn đến việc trao đổi các đồng tiền

khác nhau, đồng tiền này đổi lấy đồng tiền kia. Hai đồng tiền được trao đổi với
nhau theo một tỷ lệ nhất định, tỷ lệ này được gọi là tỷ giá. Vậy tỷ giá chính là tỷ
lệ trao đổi giữa các đồng tiền với nhau, hay nói cách khác tỷ giá là giá cả của
một đồng tiền được biểu thị thông qua một đồng tiền khác.
VD: 1USD = 1,8125 DEM
Trong ví dụ này, giá của USD được biểu thị thông qua DEM, nghĩa là
1USD có giá là 1,8125 DEM.
Trong thực tế, do hầu hết các quốc gia đều sử dụng phương pháp yết tỷ giá
trực tiếp cho nên tỷ giá còn được định nghĩa: Tỷ giá lá số đơn vị nội tệ trên một
đơn vị ngoại tệ.
1.2.1.2. Các loại tỷ giá.
a/ Tỷ giá mua vào và tỷ giá bán ra.
Tỷ giá mua vào là tỷ giá tại đó ngân hàng yết giá sẵn sàng mua vào đồng
tiền yết giá. Tỷ giá bán ra là tỷ giá tại đó ngân hàng yết giá sẵn sàng bán ra đồng
tiền yết giá. Tỷ giá mua vào là tỷ giá đứng trước và luôn thấp hơn tỷ giá bán ra.
b/ Tỷ giá giao ngay và tỷ giá kỳ hạn.
Tỷ giá giao ngay (Sport Exchange Rate): Là tỷ giá được thoả thuận ngày
hôm nay để thực hiện thanh toán xảy ra chậm nhất là vào ngày thứ hai sau ngày
ký kết hợp đồng.
Tỷ giá kỳ hạn (Forward Exchang Rate): Là tỷ giá được thoả thuận ngày
hôm nay nhưng việc thanh toán xảy ra chậm nhất là sau đó từ ba ngày làm việc
trở lên.
c/ Tỷ giá chéo (Cross Rate).
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Là tỷ giá của hai đồng tiền được xác định thông qua đồng tiền trung gian
thứ ba. Thông thường, đòng tiền trung gian thứ ba thường là đôla Mỹ, vì đại bộ
phận trên thị trường các nước đồng nội tệ của các nước này yết theo đồng đôla,
chính nó tạo ra tỷ giá cung cầu. Do đó rất dễ dàng khi xác định tỷ giá của hai
đồng tiền còn lại.
d/ Tỷ giá mở cửa và tỷ giá đóng cửa.

Tỷ giá mở cửa là tỷ giá áp dụng cho hợp đồng đầu tiên giao dịch trong
ngày. Tỷ giá đóng cửa là tỷ giá áp dụng cho giao dịch cuối ngày làm việc. Tỷ
giá đóng cửa là một chỉ tiêu chủ yếu về tình hình biến động tỷ giá trong ngày.
Cần chú ý là tỷ giá đóng cửa ngày hôm nay không nhất thiết phải là tỷ giá mở
cửa ngày hôm sau.
e/ Tỷ giá chính thức (Official Exchang Rate).
Là tỷ giá được xác định trên cơ sở quan hệ cung cầu ngoại tệ trên thị trường
và được NHTW công bố hàng ngày trên các phương tiện thông tin đại chúng.
f/ Tỷ giá cố định và tỷ giá thả nổi.
Tỷ giá cố định là tỷ giá do NHTW công bố cố định không thay đổi. Tỷ giá
thả nổi là tỷ giá được hình thành theo quan hệ cung cầu trên thị trường ngoại
hối, NHTW không bắt buộc phải can thiệp.
g/ Tỷ giá chợ đen.
Là tỷ giá được hình thành bên ngoài hệ thống ngân hàng, do quan hệ cung
cầu trên thị trường quyết định.
1.2.1.3. Các phương pháp yết giá.
Khác với yết giá hàng hoá thông thường, yết một tỷ giá bao giờ cũng có hai
đồng tiền tham gia, trong đó: một đồng tiền đóng vai trò là đồng yết giá, còn
đồng tiền kia đóng vai trò là đồng tiền định giá.
VD: 1USD = 1,7520 DEM
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Trong đó:
- USD đóng vai trò là đồng tiền yết giá và là 1 đơn vị
- DEM đóng vai trò là đồng tiền định giá và là một số đơn vị tiền tệ nhất
định. Số đơn vị tiền tệ này thay đổi theo quan hệ cung cầu giữa USD và DEM
trên thị trường ngoại hối.
Trong thực tế có 2 cách yết giá đó là yết giá trực tiếp và yết giá gián tiếp
- Yết giá trực tiếp (direct quotation): là phương pháp yết tỷ giá sao cho giá
của một đơn vị ngoại tệ được yết trực tiếp thông qua nội tệ.
- Yết giá gián tiếp (indirect quotation): là cách yết tỷ giá sao cho giá của

một đơn vị ngoại tệ được yết gián tiếp thông qua nội tệ.
VD: 1000 VND = 0,07185 USD
Theo tập quán kinh doanh tiền tệ của Ngân hàng, tỷ giá hối đoái được yết
như sau:
DEM/ USD = 1,4125/ 35
VND/USD = 15408/ 12
Đồng DEM và VND đứng trước gọi là đồng tiền định giá, đồng USD đứng
sau gọi là đồng tiền yết giá.
Tỷ giá đứng trước là tỷ giá mua vào, tỷ giá đứng sau gọi là tỷ giá bán ra của
ngân hàng. Tỷ giá bán ra bao giờ cũng lớn hơn tỷ giá mua vào.Chênh lệch giữa
chúng gọi là SPREAD.
1.2.2. Các giao dịch trên thị trường ngoại hối.
1.2.2.1. Giao dịch ngoại hối giao ngay( Sport).
Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối giao ngay là nghiệp vụ mua bán ngoại tệ
mà việc chuyển giao ngoại tệ và thanh toán được thực hiện ngay hoặc chậm nhất
là sau hai ngày làm việc kể từ khi hợp đồng mua bán được ký kết. Nghiệp vụ
này được thực hiện trên cơ sở tỷ giá giao ngay- tỷ giá được xác định là có giá trị
Website: Email : Tel : 0918.775.368
từ thời điểm giao dịch. Khối lượng giao dịch hàng ngày là nhiều nhất, ước tính
khoảng 48% toàn bộ giao dịch trên thị trường ngoại hối. Phần lớn các nghiệp vụ
mua bán giao ngay (khoảng 90%) được tiến hành giữa các ngân hàng, phần còn
lại được thực hiện theo yêu cầu của khách hàng.
Ngoài chức năng dịch vụ của NHTM đối với khách hàng thì các ngân hàng
này cũng tự kinh doanh cho mình thông qua nghiệp vụ kinh doanh chênh lệch tỷ
giá. Căn cứ vào các tỷ giá trên các thị trường khác nhau, ngân hàng có thể thực
hiện bằng cách mua đồng tiền ở nơi có giá thấp, bán đồng tiền ở nơi có giá cao.
Chênh lệch tỷ giá mua vào và tỷ giá bán ra là khoản lợi nhuận mà ngân hàng thu
được.
Thị trường giao ngay được biết đến như là thị trường rất sôi động, giao dịch
với khối lượng tiền cực lớn và với tốc độ giao dịch nhanh như tia chớp nhằm tận

dụng cơ hội chênh lệch tỷ giá dù là cực nhỏ.
Quy trình giao dịch giao ngay của NHTM đối với khách hàng:
- Nếu khách hàng mua ngoại tệ bằng đồng nội tệ, NH phải căn cứ vào tỷ
giá giao ngay tại thời điểm giao dịch để phục vụ.
- Nếu khách hàng cùng một lúc vừa có nhu cầu mua ngoại tệ này đồng thời
lại có nhu cầu mua ngoại tệ khác thì NH sẽ căn cứ vào tỷ giá của hai đồng ngoại
tệ để thực hiện tính toán sao cho có lợi nhất cho khách hàng.
1.2.2.2. Giao dịch ngoại hối kỳ hạn ( Forward Transaction).
Giao dịch ngoại hối kỳ hạn là giao dịch trong đó hai bên cam kết sẽ mua
bán với nhau một số lượng ngoại tệ theo một mức tỷ giá xác định và việc thanh
toán sẽ được thực hiện trong tương lai.
Tỷ giá trong giao dịch kỳ hạn gọi là tỷ giá kỳ hạn. Tỷ giá kỳ hạn là tỷ giá
được thoả thuận ngày hôm nay để làm cơ sở cho việc trao đổi tiền tệ tại một
ngày xác định xa hơn ngày giá trị giao ngay.
Ta có thể so sánh:
Website: Email : Tel : 0918.775.368
- Với mức lãi suất 10% năm, thì 100 USD ngày hôm nay sẽ có giá trị sau
một năm là 110 USD. Do đó ta có thể viết:
110 USD = 100 USD + 10 USD
Tức điểm gia tăng của tiền là 10 USD hay 10%
- Tương tự, nếu giá giao ngay của 1USD là 15.000 VND và giao kỳ hạn 1
năm là 16.200 VND, ta có thể viết:
16.200 VND = 15.000 VND + 1.200 VND
Nghĩa là, nếu giá giao ngay của 1 USD là 15.000 VND và tỷ giá kỳ hạn 1
năm là 16.200 VND thì ta nói điểm kỳ hạn gia tăng của USD là 1.200 VND hay
8% năm.
Một cách tổng quát, nếu gọi S là tỷ giá giao ngay, F là tỷ giá kỳ hạn và P là
điểm kỳ hạn, ta có thể viết:
F = S + P hay P= F – S
Vậy điểm kỳ hạn là chênh lệch giữa tỷ giá kỳ hạn và tỷ giá giao ngay. Do

đó hợp đồng kỳ hạn được xem như một công cụ để mua hoặc bán một số lượng
ngoại tệ nhất định, với một tỷ giá nhất định, tại một thời điểm xác định trong
tương lai.
Chức năng chính của giao dịch ngoại hối kỳ hạn là để tránh những rủi ro về
tỷ giá trong các hoạt động kinh doanh có liên quan đến các đồng tiền khác nhau.
Bởi vì người ta rất khó xác định một cách chính xác giá trị của những khoản
ngoại hối mà họ sẽ nhận được trong tương lai khi mà dao động tỷ giá không biết
trước được.
Tóm lại để xác định tỷ giá kỳ hạn thì yếu tố quan trọng nhất là yếu tố giao
ngay và yếu tố ảnh hưởng lớn là điểm kỳ hạn.
1.2.2.3. Giao dịch tiền tệ tương lai ( Currency Futures).
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Hợp đồng tương lai là một thoả thuận về việc bán một tài sản trong tương
lai tại một mức giá nhất định. Nói một cách ngắn gọn, giá cả được thoả thuận
ngày hôm nay, nhưng việc giao nhận và thanh toán xảy ra tại một thời điểm nhất
định trong tương lai.
Giao dịch tiền tệ tương lai là giao dịch trên thị trường có tổ chức, các giao
dịch hợp đồng ngoại hối tương lai thường được diễn ra tại địa điểm cụ thể (ở Sở
giao dịch). Tại đây các hợp đồng mua bán ngoại tệ được ký kết thông qua môi
giới. Một đặc điểm nổi bật của các hợp đồng Futures là tính chuẩn hoá cao.
Ngày thanh toán được ấn định vào các ngày cụ thể của tháng. Số lượng giao
dịch cho mỗi hợp đồng được quy định cho mỗi đồng tiền. Nếu khối lưọng giao
dịch nhiều thì phải ký nhiều hợp đồng và tổng khối lượng giao dịch chỉ có thể là
bội số của khối lượng quy định cho mỗi hợp đồng.
Tỷ giá giao dịch Futures thường cao hơn tỷ giá trong các giao dịch kỳ hạn
do chi phí cao hơn.
Sau khi ký hợp đồng. Người mua phải ký quỹ một khoản tiền theo quy định
cho mỗi hợp đồng nhằm đảm bảo thực hiện hợp đồng. Trong giao dịch kỳ hạn
thường không có yêu cầu về tiền bảo đảm.
Trong giao dịch kỳ hạn, hợp đồng mua bán được kết thúc bằng việc giao

nhận thật vào ngày thoả thuận trước. Còn trong giao dịch Futures, khách hàng
có thể kết thúc hợp đồng bất kỳ lúc nào bằng cách ký một hợp đồng mua (nếu
hợp đồng trước là hợp đồng bán) hoặc hợp đồng bán (nếu hợp đồng trước là hợp
đồng mua) với cùng số tiền và cùng ngày thanh toán.
1.2.2.4. Giao dịch hoán đổi ngoại hối (Swap).
Giao dịch hoán đổi ngoại hối là việc đồng thời mua vào và bán ra một đồng
tiền nhất định, trong đó ngày giá trị mua vào và ngày giá trị bán ra là khác nhau.
Một hợp đồng hoán đổi có các đặc điểm sau:
Website: Email : Tel : 0918.775.368
- Hợp đồng mua vào và bán ra một đồng tiền nhất định được ký kết đồng
thời tại ngày hôm nay
- Số lượng mua vào và bán ra đồng tiền này (đồng tiền yết giá) là bằng
nhau trong cả hai vế (vế mua và vế bán) của hợp đồng hoán đổi.
- Ngày giá trị của hợp đồng mua vào và ngày giá trị của hợp đồng bán ra là
khác nhau.
Trong giao dịch ngoại hối giao ngay hoặc có kỳ hạn, một ngân hàng mới
chỉ hoạt động một chiều để phục vụ khách hàng của mình, nghĩa là ngân hàng
tiến hành mua hoặc bán ngoại hối với một đối tượng khách hàng tại thời điểm
hiện tại hoặc thời điểm kỳ hạn mà không chắc chắn rằng có thể cân bằng được
trạng thái ngoại hối của mình ngay sau các thời điểm giao dịch đó hay không.
Khi đó ngân hàng sẽ có nguy cơ gặp phải rủi ro về tỷ giá, rủi ro thực hiện…
Nghiệp vụ kinh doanh Swap ra đời để khắc phục những rủi ro trên.
Trong trạng thái ngoại hối Swap thì khối lượng tiền mua bán luôn bằng
nhau, vì vậy giao dịch này không bao giờ làm thay đổi trạng thái thực của Ngân
hàng.
Trong kinh doanh ngoại hối, người ta sử dụng giao dịch Swap phối hợp
mua bán ngoại tệ giao ngay với mua bán ngoại tệ có kỳ hạn nhắm bảo toàn vốn,
lợi dụng những thay đổi hiện tại và dự đoán trong chênh lệch lãi suất để tránh
rủi ro biến động tiền tệ và kếm lời.
1.2.2.5. Giao dịch quyền lựa chọn tiền tệ (Currency Options).

Quyền lựa chọn mua bán ngoại tệ là sự thoả thuận bằng văn bản giữa người
mua và người bán quyền chọn mua hoặc quyền chọn bán một loại ngoại tệ nhất
định, với số lượng cụ thể, theo một tỷ giá cố định vào một thời điểm cụ thể.Nói
chung quyền chọn tiền tệ là một công cụ tài chính, cho phép người mua hợp
đồng có quyền (chứ không phải nghĩa vụ), mua hoặc bán một đồng tiền này với
một đồng tiền khác tại tỷ giá cố định đã thoả thuận trước trong một khoảng thời
Website: Email : Tel : 0918.775.368
gian nhất định. Người bán hợp đồng quyền chọn phải thực hiện nghĩa vụ hợp
đồng nếu người mua muốn. Người mua phải trả một khoản phí nhất định khi
mua nó.
Trên thị trường ngoại hối có hai hình thức quyền chọn:
- Quyền chọn mua:
Là hợp đồng cho phép người mua nó có quyền (nhưng không bắt buộc)
được mua một số lượng ngoại tệ ở một mức giá cả và trong thời gian được xác
định trước. Tại thời điểm đến hạn, nếu tỷ giá trên thị trường thấp hơn tỷ giá trên
hợp đồng thì người mua sẽ mua ngoại tệ trên thị trường. Lúc này, người bán
quyền chọn sẽ được hưởng khoản chi phí mua quyền. Còn nếu tỷ giá trên thị
trường cao hơn tỷ giá trên hợp đồng thì người mua sẽ thực hiện quyền mua
ngoại tệ của mình và người bán quyền có nghĩa vụ cung cấp đủ số lượng ngoại
tệ đã ghi trong hợp đồng. Hợp đồng này làm cho rủi ro tỷ giá được san sẻ cho cả
hai bên mua và bán quyền.
- Quyền chọn bán:
Là hợp đồng quyền chọn cho phép người mua nó có quyền (nhưng không
bắt buộc) được bán một số lương ngoại tệ nhất định. Hợp đồng này cũng có
nguyên lý như hợp đồng quyền mua. Người mua sẽ thực hiện quyền của mình
khi tỷ giá trên thị trường thấp hơn tỷ giá trong hợp đồng và không thực hiện hợp
đồng trong trường hợp còn lại.
Nghiệp vụ Option là nghiệp vụ rất phổ biến và hữu dụng trên thị trường
ngoại hối thế giới. Đây là công cụ phòng ngừa rủi ro và đầu cơ kiếm lời được ưa
chuộng, là sự tổng hợp của nhiều nghiệp vụ nên khắc phục được nhiều nhược

điểm của các cong cụ khác. Tuy nhiên, để có thể sử dụng có hiệu quả công cụ
này đòi hỏi thị trường phải phát triển hoàn chỉnh, các chủ thể tham gia phải có
khả năng và điều kiện để phân tích dự đoán sự biến động của thị trường.
1.3. Vai trò của NHTM trong kinh doanh ngoại hối.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Ngân hàng Thương mại ngay từ khi mới ra đời và trải qua các giai đoạn
phát triển của mình đã ngày càng khẳng định vị trí là một tổ chức trung gian tài
chính quan trọng bậc nhất, là thành viên chủ yếu tham gia vào hoạt động của thị
trường tiền tệ và thị trường vốn trong nước cũng như quốc tế.
Với tư cách là một tổ chức tín dụng kinh doanh trên lĩnh vực tiền tệ mà
hoạt động chủ yếu và thường xuyên là nhận tiền gửi của khách hàng với trách
nhiệm hoàn trả và sử dụng số tiền đó để cho vay, làm phương tiện thanh toán,
thực hiện nhiệm vụ chiết khấu và các loại hình nghiệp vụ khác. NHTM có một
vai trò quan trọng trong nền kinh tế thị trường, đặc biệt là nền kinh tế thị trường
có sự điều tiết của Nhà nước đang rất cần vốn để phục vụ cho nhu cầu phát triển
như Việt Nam hiện nay.
Nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối của NHTM
Kinh doanh ngoại hối, theo nghĩa hẹp chỉ đơn thuần là việc mua bán các
đồng tiền của các quốc gia khác nhau. Theo nghĩa rộng, kinh doanh ngoại hối
bao gồm việc mua bán ngoại tệ, các chứng từ có mua bán ngoại tệ đảm bảo số
dư tài khoản ngoại tệ tại nước ngoài đủ để đáp ứng nhu cầu thanh toán của nền
kinh tế và tìm cách thu lời thông qua chênh lệch tỷ giá và lãi suất các đồng tiền
khác nhau.
a/ Sự cần thiết của các NHTM phải tham gia hoạt động kinh doanh ngoại hối:
Ngân hàng thực hiện nhiệm vụ kinh doanh trước hết xuất phát từ việc thoả
mãn nhu cầu của khác hàng, bởi cốt lõi của hoạt động ngân hàng là cung cấp
dịch vụ cho khách hàng, đồng thời vì mục tiêu kiếm lợi nhuận và phòng ngừa
rủi ro cho chính ngân hàng.
Mục đích khi thực hiện chức năng phục vụ khách hàng là:
+ Cung cấp các dịch vụ mua bán ngoại tệ thuận lợi, các thông tin về thị

trưòng hối đoái, diễn biến tỷ giá…tư vấn cho khách hàng về xu hướng biến động
tỷ giá trong tương lai.
+ Tăng doanh lợi cho Ngân hàng từ các khoản chi phí dịch vụ
Website: Email : Tel : 0918.775.368
+ Mở rộng hệ thống ngân hàng đại lý và mạng lưới thanh toán quốc tế,
nâng cao vị thế và uy tín trong giới tài chính quốc tế.
+ Quản lý trạng thái ngoại hối của ngân hàng cho mỗi loại ngoại tệ được
duy trì ở mức mà ngân hàng mong muốn nhằm hạn chế rủi ro mà NHNN quy
định.
b/ Vai trò của hoạt động kinh doanh ngoại hối đối với các NHTM:
- Kinh doanh ngoại hối đem lại cho ngân hàng một khoản lợi nhuận đáng
kể.
- Kinh doanh ngoại hối là công cụ phòng ngừa rủi ro nhất là rủi ro tỷ giá.
- Nhờ có hoạt động kinh doanh ngoại hối mà một số Ngân hàng có thể giao
dịch với các Ngân hàng nước ngoài, từ đó nâng cao vị thế của Ngân hàng trên
trường quốc tế qua chất lượng các giao dịch quốc tế.
c/ Ưu thế của NHTM trong kinh doanh ngoại hối:
Với tư cách là một tổ chức trung gian cung cấp các dịch vụ tốt nhất cho
khách hàng, NHTM có một hệ thống cơ sở vật chất hiện đại luôn thích ứng với
nhu cầu đổi mới công nghệ như hệ thống thông tin liên lạc, các thiết bị văn
phòng…thêm vào đó là đội ngũ nhân viên được đào tạo chuyên sâu.
NHTM giữ vị trí trung tâm trong các hoạt động thanh toán quốc tế mà các
hoạt động kinh doanh ngoại tệ luôn có mối quan hệ gắn bó với các nghiệp vụ
này bởi cùng xuất phát từ sự ra đời và phát triển của thương mại quốc tế. Bởi thế
việc tiến hành kinh doanh ngoại tệ tại NHTM một mặt bổ trợ cho hoạt động
thương mại quốc tế, mặt khác nhờ đó mà phát triển nghiệp vụ kinh doanh ngoại
hối của ngân hàng.
Hệ thống ngân hàng được hoạt động trên phạm vi quốc tế và mối quan hệ
này ngày càng được mở rộng, cũng như hoạt động kinh doanh ngoại tệ luôn
được tiến hành trên thị trường quốc tế.

Website: Email : Tel : 0918.775.368
Những lợi thế này giúp Ngân hàng có thể tiến hành các hoạt động kinh
doanh ngoại tệ thường xuyên, liên tục và chính xác như đòi hỏi đặt ra của thị
trường ngoại hối mà không một tổ chức nào có thể sánh được.
1.4. Những nhân tố tác động đến hoạt động kinh doanh ngoại hối.
1.4.1. Nhân tố chủ quan.
Thứ nhất là: đào tạo cán bộ và trang thiết bị hiện đại.
Để thị trường ngoại hối phát triển bền vững thì điều cần thiết là các doanh
nghiệp vừa là đối tác vừa là khách hàng của các ngân hàng phải được trang bị
kiến thức nhất định về thị trường ngoại hối, các nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối.
Vì vậy, NHNN và các NHTM cần phải tuyên truyền hướng dẫn và tư vấn cho
các doanh nghiệp về vai trò và tầm quan trọng của loại hình kinh doanh ngoại tệ.
Do thị ngoại hối là thị trường có tính cạnh tranh rất cao, độ thanh khoản
lớn, do đó những thông tin về thị trường phải tức thời và đòi hỏi giảm thiểu thời
gian giao dịch. Để đáp ứng nhu cầu kinh doanh, thì việc ứng dụng công nghệ
thông tin và sử dụng mạng thông tin hiện đại là điều kiện rất quan trọng bảo
đảm cho hoạt động kinh doanh được thông suốt và hiệu quả. Mặt khác, thông tin
thị trường một khi được cập nhật lại có tác dụng thúc đẩy sự phát triển của thị
trường. Bởi vậy, phòng kinh doanh ngoại tệ cần được trang thiết bị hiện đại để
tiếp nhận những thông tin sống trên thị trường, đồng thời để có thể giao dịch
kinh doanh trực tiếp với thị trường ngoại hối quốc tế.
Do nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ là loại hình kinh doanh mới mẻ đối với
Việt Nam và tính chất nghiệp vụ lại phức tạp, do đó công tác đào tạo và đào tạo
lại phải được coi trọng đúng mức và phải tiến hành thường xuyên; cần đào tạo
cả về lý thuyết và thực hành, cả trong nước và ngoài nước, có như vậy cán bộ
kinh doanh mới có điều kiện cảm nhận hết tính thị trường của nghiệp vụ kinh
doanh ngoại hối.
Thứ 2 là: Các loại hình sản phẩm dịch vụ.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Thị trường ngoại hối Việt Nam còn rất sơ khai về mặt nghiệp vụ, giao

dịch ngoại hối chủ yếu là giao ngay, trong khi đó trên thế giới người ta đã sử
dụng thị trường ngoại hối kì hạn, hoán đổi và tương lai ngày một tăng không
khác gì thị trường giao ngay. Để cạnh tranh với ngân hàng nước ngoài và tạo sự
hấp dẫn hơn nữa đối với khách hàng thì sự phát triển các nghiệp vụ mới này là
cần thiết.
Thứ ba là: ý thức chấp hành quy chế của Ngân hàng và trình độ năng lực của
cán bộ kinh doanh ngoại hối.
Hàng năm, các NHNN thường xuyên có văn bản hướng dẫn kinh doanh
ngoại hối cụ thể tới từng Ngân hàng, các Ngân hàng cần chấp hành nghiêm túc
những quy định này thông qua việc phổ biến tới các phòng ban và giám sát hoạt
động của các phòng ban có liên quan.
Mặt khác, kinh doanh ngoại tệ là một hoạt động phức tạp đòi hỏi cán bộ
chuyên trách phải có chuyên môn và năng lực nghiệp vụ. Ngoài trình độ vi tính
thi cũng cần phải có trình độ ngoại ngữ và am hiểu các luật ngoại hối trong nước
cũng như nước ngoài.
1.4.2. Nhân tố khách quan.
a. Thị trường ngoại tệ liên ngân hàng.
Nhân tố tỷ giá đóng vai trò quyết định trong việc phát triển thị trường
ngoại hối hoạt động hiệu quả. Đối với Việt Nam, do trình độ thị trường còn sơ
khai, ngoài yếu tố tỷ giá, còn bị ràng buộc bởi nhiều yếu tố can thiệp hành
chính, do đó doanh số giao dịch trên thị trường ngoại tệ liên ngân hàng mới chỉ
chiếm 15- 20%. Để có một thị trường ngoại tệ liên ngân hàng hoạt động hiệu
quả ở Việt Nam ngoài yếu tố tỷ giá thì ở Việt Nam cần thực hiện vai trò của
NHTW là người mua bán cuối cùng trên thị trường ngoại hối. Ngoài ra, NHNN
cần tham gia và thực hiện các nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ kì hạn, hoán đổi
đúng như quy định trong quy chế nhằm tạo điều kiện cho các NHTM tham gia
tích cực hơn vào thị trường ngoại hối.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
b. Thị trường nội tệ liên ngân hàng.
Định hướng lâu dài cho việc điều tiết thị trường ngoại tệ phải thông qua

công cụ lãi suất. Chính vì vậy, để có thể sử dụng công cụ lãi suất và việc điểu
tiết thị trường ngoại hối một cách hiệu quả thì điều tất yếu là phải phát triển và
hoàn thiện thị trường tiền tệ liên ngân hàng, qua đó góp phần thúc đẩy phát triển
những nghiệp vụ ngoại hối phái sinh như giao dịch kỳ hạn và giao dịch hối đoái,
giao dịch hoán đổi ngoại hối.
c. Vai trò của NHNN.
Do thị trường ngoại hối còn sơ khai, có độ thanh khoản thấp, tỷ giá kém
linh hoạt, cho nên sự can thiệp của NHNN trên thị trường ngoại hối đóng vai trò
cần thiết trong việc điểu tiết cung cầu ngoại tệ, nhằm bôi trơn và giúp cho thị
trường ngoại hối hoạt động được thông suốt. Bên cạnh cơ chế tỷ giá cứng nhắc
cùng với sự can thiệp của NHNN trên thị trường còn hạn chế, cho nên chưa
khuyến khích được các NHTM đẩy nhanh tốc độ luân chuyển ngoại tệ, tạo tâm
lý găm giữ ngoại tệ đối với các NHTM cũng như doanh nghiệp xuất nhập khẩu.
Hoạt động can thiệp của NHNN trên thị trường ngoại hối chỉ thực sự có
hiệu quả khi có sự phối hợp nhịp nhàng với hoạt động của NHNN trên thị
trường mở nhằm triệt tiêu hiệu ứng phụ nảy sinh. Tuy nhiên, do thị trường tiền
tệ Việt Nam còn kém phát triển đặc biệt là sự nghèo nàn về công cụ, do đó, hoạt
động thị trường mở còn trầm lắng chính vì vậy để can thiệp của NHNN trên thị
trường ngoại hối đạt hiệu quả thì cần có hệ thống giải pháp hoàn thiện thị trường
tiền tệ, để NHNN có thể can thiệp khi cần bơm thêm hoặc hút bớt tiền ra khỏi
lưu thông, giảm áp lực lên lạm phát khi cung cầu ngoại tệ căng thẳng.
d. Các công ty môi giới ngoại hối.
Cũng như trên các thị truờng khác, các công ty môi giới ngoại hối đóng vai
trò là cầu nối giữa cung và cầu ngoại tệ trên thị trường ngoại hối. Trong thời
gian qua, thị trường ngoại tệ liên ngân hàng Việt Nam hoạt động đoi khi bị gián
đoạn lúc trầm, lúc bổng, ngoài các nguyên nhân cố hữu thuộc về tỷ giá, vai trò
Website: Email : Tel : 0918.775.368
can thiệp của NHNN, tình trạng găm giữ ngoại tệ và phương tiện giao dịch còn
lạc hậu…thì việc thiếu vắng các công ty môi giới ngoại hối cũng được xem là
nguyên nhân của tình trạng trên.vì vậy, cần có giải pháp khuyến khích, cấp giấy

phép cho một vài công ty môi giới ngoại hối hoạt đông trên thị trường ngoại hối
trong thời gian tới.
e.Trình độ nhận thức của người dân.
Hiện nay, các doanh nghiệp cũng như tầng lớp dân cư ở Việt Nam mới chỉ
quen với nghiệp vụ giao ngay, nghiệp vụ swap, option, future còn khá mới mẻ.
Do vậy việc các Ngân hàng nâng cao hoạt động maketing tới các đối tượng, giúp
khách hàng sử dụng thường xuyên và linh hoạt những nghiệp vụ mới này là cần
thiết.
Chương 2:
THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG KINH DOANH NGOẠI TỆ TẠI NHNo
&PTNN HÀ NỘI.
2.1. Khái quát tình hình hoạt động của NHNo&PTNN Hà Nội.
2.1.1. Quá trình hình thành.
NHNo&PTNT Hà Nội được thành lập theo quyết đinh số 51/QĐ/NH/QĐ
ngày 27/6/1988 của tổng giám đốc Ngân hàng nhà nước Việt Nam hiện nay là
thống đốc Ngân hàng nhà nước Việt Nam.
Khi mới thành lập, NHNo&PTNT Hà Nội có 12 chi nhánh. Từ 1991đến
1995

thực hiện bàn giao các Ngân hàng huyện về trung tâm điều hành. Từ 1994
đến 2002 thì tiếp tục mở rộng mạng lươí trên địa bàn hà nội. Hiện nay Ngân
hàng đã có 11 chi nhánh tại hà nội với 36 phòng giao dịch trực thuộc và 1182
cán bộ trong biên chế. Tại hội sở chính có 11 phòng giao dịch.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
NHNo&PTNT hà nội hoạt động theo quyết định số 454/QĐ/HĐQT-TCCB
ngày 24/12/2004 của chủ tịch hội đồng quản trị về việc ban hành quy chế và tổ
chức hoạt đông của NHNo Việt Nam. Theo quyết định này thì NHNo&PTNT
Hà Nội là chi nhánh cấp 1, tức là đơn vị trực thuộc của NHNo&PTNN Việt
Nam, có con dấu, có nhiệm vụ thực hiện một phần các hoạt động của Ngân hàng
này khi có ủy quyền.

2.1.2. Tình hình hoạt động kinh doanh của NHNo&PTNT Hà Nội.
2.1.2.1. Về cơ cấu tổ chức.
NHNo&PTNT Hà Nội từ sau khi thành lập đến nay luôn có những thành
công đáng kể trên mọi mặt. Với đội ngũ cán bộ nhiệt tình trong công tác, đoàn
kết nhất trí, cùng với sự lãnh đạo sáng suốt của ban lãnh đạo Ngân hàng và được
sự giúp đỡ của BCH Đảng uỷ, UBND Quận Hai Bà Trưng, NHNo&PTNT Hà
Nội đã ngày càng phát triển mạnh mẽ, mở rộng quy mô hoạt động kinh doanh
tạo thêm thu nhập và nâng cao vị thế của ngân hàng cũng như khả năng cạnh
tranh trên thị trường. Để thực hiện các mục tiêu và nhiệm vụ đề ra, Ngân hàng
đã xây dựng một bộ máy tổ chức hợp lý, hiệu quả nhằm phát huy tối đa tiềm
năng và khắc phục những khó khăn tồn tại. Cụ thể như sau:
Căn cứ quyết định số 454/QĐ/HĐQT-TCCB ngày 24/12/2004 của hội đồng
quản trị thì NHNo&PTNT Hà Nội cơ cấu bộ máy điều hành của chi nhánh cấp
1,thể hiện qua sơ đồ.
Sơ đồ 2.1: Cơ cấu tổ chức NHNo&PTNT Hà Nội.
Giám đốc
Phó giám đốc
Trưởng phòng kế toán – Ngân
quỹ
Website: Email : Tel : 0918.775.368
,
Chức năng, nhiệm vụ của các phòng được Ban Giám đốc chi nhánh bố trí
hợp lý, phù hợp với đặc điểm cũng như hoạt động của từng phòng để đảm bảo
hiệu quả kinh doanh của Ngân hàng
2.1.2.2. Kết quả kinh doanh của NHNo&PTNT Hà Nội trên các mặt chủ yếu.
Năm 2004 là một năm hoạt động thắng lợi khá toàn điện của
NHNo&PTNN Hà Nội trên nhiều mặt công tác. Hầu hết các chỉ tiêu quan trọng
đều vượt mức kế hoạch.
Đánh giá các hoạt động cụ thể:
a/ Công tác nguồn vốn và huy động vốn:

Đối với mỗi Ngân hàng, hoạt động huy động vốn là một khâu vô cùng quan
trọng nhằm duy trì sự ổn định cũng như sự phát triển lâu dài của bản thân ngân
Các phòng chuyên môn nghiệp vụ
Phòng
tín
dụng
Phòng
kế
toán
ngân
quỹ
Phòng
kinh
doanh
ngoại
tệ v à
TTQT
Phòng
h nh à
chính
Tổ
kiểm
tra, KT
nội bộ
Tổ
nghiệp
vụ thẻ
Phòng
thẩm
định

Phòng
tổ
chức
cán bộ
v à
đ o à
tạo
Phòng
vi tính
Tổ
tiếp thị
Phòng
nguồn
vốn và
kế
hoạch
tổng
hợp