Vốn lưu động và một số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty cổ phần viglacera xuân hòa

Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
LI M U

!"#$#"%&'()!"*+,-.
/0*.#$-,12
3(-*(4567#$#"%%./&
8049"%&:**;-,&'(,
"-67-,<* ,="4
5*"*.>(11?-,48
*;3(#$#"%@@#A1245
B*%&(>(*-((87
#7C7**.#$#"%%4D;#&(*E
.8#$*F*G #"H"#I"J
&(:-(*-C(4>J**+(&(76
K6"H"3(L*G2(*"H"#M&N4
O1%F!>(0(P"QRS(;1%F! *;
T$#I"J1H"%13(1%1*;
H"US )1%V12**!"
8J*H"7#M&N3(4>&(
-B((!W>*?-"*;*.
-"*;*-C7-&S""16*;"!*"1#
&(4X*.(*1%H"7#M&N
-"*;C7."H";UT(H"(Y*&"% *;
3(&(4
Z.!87"6-"*;H"
7*Q("H"#M&N-"*;#(";B("$
1%F!>(0(P"QRS(0*EH"%*?*#Q")
SV: Lỗ Trung Kiên 1 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
="**"6W Vn lu ng v mt s gii phỏp
nhm nõng cao hiu qu s dng vn lu ng ti cụng ty c phn

Viglacera Xuõn Hũa 4
;&""6G[-\W
Chng I: nhng vn lớ lun chung v vn lu ng v hiu qu
s dng vn lu ng ca doanh nghip.
Chng II: Thc trng vic t chc qun lớ, s dng vn lu ng
ca cụng ty c phn Viglacera Xuõn Hũa.
Chng III: Mt s gii phỏp ch yu nhm nõng cao hiu qu s
dng vn lu ng ti cụng ty c phn Viglacera Xuõn Hũa.
SV: Lỗ Trung Kiên 2 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
CHNG I
NHNG VN Lí LUN CHUNG V VN LU NG V
HIU QU S DNG VN LU NG CA DOANH NGHIP
1.1. VN LU NG V NGUZN HèNH THNH VN LU NG
CA DOANH NGHIP:
1.1.1. Khỏi nim v c im luõn chuyn vn lu ng trong doanh
nghip:
5?-B]X(;F=.
)).#.N#,(&?F*?*-C*7&(
0H"%*?3("6ZN*7$ *;
&(^45=F=$;;#(%J1* 3(
H"*!"-_#I"J*)"N#K+"=&?N
)?-BZN*7#B4
9#I"J&(#*?&(
!.#-"*;45#-"*;7",
63(-"*;4>6%*+*3(-"*;
"1?"#$,8*+*3(#-"*;45#-"
*;&(-B*-C(( W5#-"
*;#I"J#-"*;-"1W
5#-"*;#I"JW`G;;66-&$8*

*H"#I"J*-C)N-"%)"76"
N"%)"44a;;68#K*(H"
#I"J-WbK&,&(K4a
SV: Lỗ Trung Kiên 3 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
5#-"*;-"1Wc8#-"*;ZH"
-"13(&(-W5KB)"N
Z(4a
5H"#I"J&(#-"*;#I"J
#-"*;-"1"1(%L("6*;1_
Z*H"#I"J*-C)N"6C4
9*H"#I"J&(*-C-B
I"%))N*S2&(.;-C-"*;J
*?4X*.*)#-"*;&(=(
;#J*?*!"-#*.4b%*-CY
-"*;3(&(4
d#*?45#-"*;"1(%*F"
* (#K4>Q%?3(.*-C"%&?;;
!3(#K)"N4-6%-"*;3(&(
#A1_6*;H"("e&(457J"!
%*-C((* WD"(#@&$86-#I"J
)"N4
b\*G"!""%-"*;W
5ffffffffffffffffffffffRfffffffffff#IfffffffffffRgfffffffffffffffffffff5g
`(* h5ffRiWX(&j"(.("%)6"
aZ&$8NN#I"J&(4ck%-"*;"%
_#(6-.(4
`(* hRff#IffRgiWO6-&$8h.("%)6"ai
H"(H"H"#\*-(&Q%"%1#I"J4
SV: Lỗ Trung Kiên 4 Lớp CQ46/11.05

Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
5H"%"%_.(6-&$8#(
#K&,&(KG#(K4
`(* [hRgff5giWX(1)"N#K
"4`(* %*-C"%_K#(
=,(*!"--C
\-C(*!"4
b$6*;3(-"*;_(*!"Z
"%H"(("3((* H"#I"J
&("j ,(*!"3(.Y#$"!
3(-"*;4]XH"#I"J&(3(&(&'
(;-BI"%))N)-C-"*;V"!
1_*-C+*+ .7"*-CY#$""%
3(G-"*;^4
5H"(( *;&(&?
*+*3(#-"*;)-"*;3(&(.
*+*\#("W
o >-"*;H"""%"1(%*F"4
o >-"*;"%;?(%;!*-C
;#("L"&(4
o >-"*;;S"!#(";"e&(4
5_8Q7)(.k(W>-"*;3(&(#
=(*)#-"*;Z*H"
#I"J&(3(&()*-C$-B
I"%))N4>-"*;"%.(;?(%;!
*-C" ;;S"Q"%k;
S"Q"%k;"e&(4
SV: Lỗ Trung Kiên 5 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
1.1.2.phõn loi vn lu ng ca doanh nghip:

>F=H"7-"*;&(;J*
J*-CE* &(H"(Q,"QFC7
(* "Q"%F#-"*;.7\-
( "H"(\4D"6%!Q -"
*;3(&(0)"=("4b("*Q%;#
Q 3%"*-C&NW

5(.(-"*;W>ZG
4
W
>ZGW5+ H"lMQR*(
"%45; #.7 (&(.&'
&"%*F #+*C4X6%
*;&(*S2L&(!.;-CJ*?4
O"WO3%""_,
#C&(#H"
"=&?N&-="-#("4(;
#-BC"(#@;#6-(&(S.
=-"(-B"=_*.
=4
SV: Lỗ Trung Kiên 6 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
W
5&(#I"J6-.(GW>6-&$
8#K&,&(K4O %*-CY"
4P0I/\J%G3(
&(GW
>"%)6"7Wc? "%)6"7&$8
#I"J((#I"JkC$3(#
K4

>6"NWc? 6"N&$8#I"Jk
#K-1C$73(#
K<(%*F"#@j?&)3(#K
+ *"H"#I"J&(*-C"6C4
>)"Wc? )"&$8 *;#I"J
&(4
>Nj(%Wc? 6-&j*(%#M(8(
#*?4
>6*..Wc? 6"(&j**..#
KH"#I"J)"N#K4
>1N&NNWc?1N&NN1*3)""K
#*?&j *;#I"J&(4
>#K*(Wc"Z7#I"J
&(*E2( #K*(H"#I"Jh?
#K&,&(Ki4
>7-Wc7$*E#-.
&N""7#I"J&()-(7
#Ke%*-C7&!#K
e0-77l"67)="7a
>KWc?#K*E*-C#I"JI* )"
"Kl"6*E*-C64
SV: Lỗ Trung Kiên 7 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
OQ %k&(I0I/*=&$
8(3(&(4
!"#$%
&
50Q %-"*;3(&(.(
3%"#("W
m>-"*;Q"&$8#I"JW9Q%;6-"

*;!Z6 &$86-.(*
H"#I"J&(3(&(-BI"%))
N4n(GW? "%)6"76"N
)"Nj(%6*..1N&NN24
m>-"*;Q"$#I"JWc-"*;*-C
&N_*-(6-#I"J*#K
<4n(GW3(#K*( 7-
#K&,&(K4
m>-"*;Q"-"1Wc-"*;&N
_K6)"N*-C#K"*-C
GW>KZ(
*!"-1@ =(%@ a
OQ %J%o(S3(_!*
H"&(#$QF3(-"*;Q"3(H"
"Q"%45)\#,*.*(F=H"7
7CZ (;J"-"*;C7*-C*;"Q
"%-"*;4
SV: Lỗ Trung Kiên 8 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
5)*Q%Q -"*;3%"(%4DL
Q *"*==%)"J"J*?3(1H"74
1.1.3. Nhu cu vn lu ng v cỏc nhõn t nh hng n nhu cu vn
lu ng ca doanh nghip.
'()*
p"(H"(#)="73(&((
J%"!"73(&(-BI"%)&F1_
_H"U4O76%H"?7&(
"1"6Q781)H"(*(%*F
&S&$8&(_*.*-((H"%*?
7jC4D;8<)"7&(!

)="-"*;4
"!"-"*;3(&(#!
&($=(*;-C&$8
GC#("#M&N7&N3(
"JC.7J"eh-\
C.7"ei4
O1=7"!"-"*;3(&(W
Nhu
cu
VL
=
Mc d
tr
hng
tn kho
+
Khon
phi thu t
khỏch
hng
-
Khon phi tr nh cung
cp v cỏc khon phi tr
khỏc cú tớnh chu k
O=7JV-B(#M&N-"*;-B(
("!"-"*;( W
"!"-"*;-BI"%)!Wc#7(*3*
*H"#I"J*-C;)NT(
SV: Lỗ Trung Kiên 9 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp

LH"%1&(L*""(#@&$8.(6
--C#K*E*-CI*?*S2&(!.
-BI"%);-C-"*;J*?4
"!"-"*; BWc"!"-"*;=)
H"#I"J&(**=)&$86-
.(&#$(.7BN&6)*\&*;
a
5*"(%Y"!"-"*; *;
&(&(*"$C4X*.I*o"!"
-"*;18*-C =*YS*=
*-C"!"3(#I"J&(45)*.I*?"!"
-"*;V;=H"(YI*?"GC
-"*;&(4
m"&(I*?"!"-"*;H"(#A1
"%7&((Q("
H"#M&N-"*;Q%) =*Y6-6"Q
"%(71!&:*#K
C"64
m"&(I*?"!"-"*;H"J#AQ%"
. *;#I"J&(3(&(.Q%
* #I"J(6C!..*="!"
#*;4
SV: Lỗ Trung Kiên 10 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
'+,"-)&
.*
"!"-"*;&(;* -C1
*?N";"%"45*.!kU;#%"3
%"#("W
8%"*+*7J&(-WO"e

&(H"%1&(7JBN1&(
8(%*Fl"61#I"J4aO%"%.
-,$*#-"*;&(=(B
(=
8%""(#@6-)"N#KW
o d8(&("J6-.(4
o b$*;3( 6-.(&(#M
&N *;&(4
o d8(&(?-B4
o 9"-\6"%4a
O7#3(&()"N#K7&NF
=(WO7#)"N#K7&N3(&(
-,$*(H"%1"4>
F=)"N$3N(F="
.-,$*"!"-"*;3(&(4
1.1.4. Ngun hỡnh thnh vn lu ng ca doanh nghip:
1.1.4.1. /,01
f Theo quan h s hu vn.
SV: Lỗ Trung Kiên 11 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
O=H"(#,8"&(>c9*-C(
*.3#,8"C4
m >ObR#"%*;*-C";H"%#,8"3(&(&(
.*!%*3H"%8"#M&N1*?* 45"e
0 #,8"&(";!("
3#,8".8;&"N-W"G_Q#
J(%."G_Q#O1%-q>&3
&(-Q2(q>.F!O1%F!q
>F#"_C"6* Z*="!",;H"%1#
I"J&(3(&(4a

m OCZ8T(N&(
.Q4.(GW
o "G7&NW#(%3(Q-\ F=
7&N+H"("4
o "G&NW#&(&N;
C3(345?-B#
H"((-W-B;Q#
1Q)4a
f Cn c theo thi gian huy ng vn v s dng vn.
50)"=%"G>c9*-C(W"G>c9-B
I"%)"G>c9 B4
m "G>c9-BI"%)WcF"G.7JF*?
& &(.#M&N*)5bc9
-BI"%)! *;&(3(&(4
"G>c9-BI"%)3(&( ;B*.
*-CI*?01=#("W
Ngun VL
thng xuyờn
=
Tng ngun vn thng
xuyờn ca doanh nghip
-
Giỏ tr ti sn
di hn
R+.7Z1=#("W
SV: Lỗ Trung Kiên 12 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
Ngun VL
thng xuyờn
= Ti sn ngn hn - N ngn hn

m "G>c9 BWc"G.7J@ h&-;i
&(.#M&N**="!".7J BJ
-B# *;#I"J&(3(&(4
"G%-B(GWO(%@
-B;a
2+345
6457$*
5;5bO95bc9-BI"%)*-C*Z"G
-BI"%);5bc9 B*-C*Z"G
B4
f cC73(&N1%W
m `k&( *-C3(=*;(
(\4
m `*-C7#M&N4
f R 3(#M&N1%W
SV: Lỗ Trung Kiên 13 Lớp CQ46/11.05
Tinn
n
T
S
C

T
S
L


t

m

t
h

i
Thi gian
Hỡnh 1: Mụ hỡnh ti tr th nht
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
O-( (#$ F=#M&N-B
"GJ%7@@*-C*\#/ \4
6457*
SV: Lỗ Trung Kiên 14 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
5;5bO95bc9-BI"%);!5bc9 B*-C
*Z"G-BI"%);!5bc9 BS
*-C*Z"G B4
bM&N1%(*;(,=("%
)&(#M&N"(%& " )
&(7"\#M&N4
SV: Lỗ Trung Kiên 15 Lớp CQ46/11.05
T
S
C

T
S
L


t

m

t
h

i
Hỡnh 2: Mụ hỡnh ti tr th hai
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
6457'*
501%;5bO9;!5bc9-BI"%)
*-C*Z"G-BI"%)S;!5bc9-B
I"%);5bc9 B*-C*Z"G B4
SV: Lỗ Trung Kiên 16 Lớp CQ46/11.05
T
S
C

T
S
L


t

m

t
h

i
Hỡnh 3: Mụ hỡnh ti tr th ba
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
SV: Lỗ Trung Kiên 17 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
>C1%7#M&NJ\#M&N"\
"G7&N@ #M&N#A*-C \4>
#M&N1%&(V!#$*;F=
"G&N1%+3#A(\45)
-1%-B*-C&(*-C$(Y;
!7&N@ *-CI0-& -BI"%)44
1.2. HIU QU S DNG VN LU NG CA DOANH NGHIP
1.2.1. Khỏi nim hiu qu s dng vn lu ng:
R"H"#M&N-"*;<)"J-CF
C8@88""l"6F=#
I"JF=k*K%#I"J4
Q("H"#M&N-"*;*#
.ZH"7FCZ(*
.*.( "C"6\&(4
p"(7"H"3(#M&N-"*;*-C"
)(7( W
>#..#I"J);-C#K
J-C *C"6&(4
9!"-);C7Z,;H"%1#
I"J*&(")"N%)"!"**;3(C"6
\*;3(4
5-*Q%\(J&(H"&(*-C
-(J+(%E#"J-"*E(JabI"J
&(0<)"L-jE-"aX
*.1H"U&(#M&N&(H"

SV: Lỗ Trung Kiên 18 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
&(1*-C$*k=(S3(?I0r6%
"H"#M&NJ4
R(%"%#(\?-B
&(1S*-C(J8(&($
(7*&(.E*G 45$%*S2
H"77&(Y*Q(
"H"#M&N#I"J&(."-"*;.
)4
1.2.2. Cỏc ch tiờu ỏnh giỏ hiu qu s dng vn lu ng ca doanh
nghip.
5*;"Q"%-"*;4
>#M&N-"*;",*;"Q"%-"
*;45*;"Q"%-"*;((%6.)"#"J#M
&N-"*;3(&(((%J4
mb!"Q"%-"*;h(%#SH"(%-"*;i
O<)"%*-CI*?Z1=W
!"cW#!"Q"%-"*;,eh-Bi
DWF="Q"%-"*;
>
c9
Wb>c9H"Q#M&N,e*-CI*?
Z-\H"Q#Y4
mD=>c9&*;"Q"%4
SV: Lỗ Trung Kiên 19 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
O<)"%#>c9.*-C&*;
"Q"%>c9,e%#e-4
O1=W

!"
>

W#>c9"(?Q(%)"(
?&-\4
D

W5F="Q"%>c9e##he i4
c

c

Wb!"Q"%>c9e##e4
d

d

Wde"Q"%-"e##e4
mR-C>c9hD=*>c9i4
c#>c9!.** *-C;*G&(""!)"N
#K4O<)"%*.;*G&(""!
!()">c94
O1=W
!"
b

WX(""!e4
m(S&j#<)"**"H"#M&N3(
;#3%"4

f >GW
#$%&'
O<)"%#SH"(%G"Q"%4
bSH"(%G("H"4
SV: Lỗ Trung Kiên 20 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
9&(#I"J70
#I"J3(#K)"NeS*&(
-\ 70?3(I"J4
(')%&' s#%"3(
;SH"(%G4O1=W
b%;S
H"(%G
t
b%
bSH"(%
G
f de"H"Q
d""#%!*"*-C
"4>SH"(%"""
2-C 4
de"H"Q t
b&-H"Q"I[u
X("."
R#%"G(3(&(
((%6e"@"G
(3(&((4
1.3. MT S BIN PHP CH YU TNG CNG QUN Lí V
NNG CAO HIU QU S DNG VN LU NG CA DOANH
NGHIP HIN NAY .

1.3.1. Nhng nhõn t nh hng n hiu qu s dng vn lu ng ca
doanh nghip :
5H" *;#I"J&(3(&(
-"*;"Q"%)N1__%#(
SV: Lỗ Trung Kiên 21 Lớp CQ46/11.05
R#SH"(%
G
t
`
b&-H"QGe
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
45 ;B*-"*;G &-"=("
H"6*;.?"*;,"Q-,
*"H"#M&N3(&((GQH"(
Q3H"(4
'(8,% *
R"H"#M&N-"*;3(&(?"-,3(
;#QH"(-#("W
!*+
R *;3(&(*"?"#$*;J3(
4"F*?"H"#M&N(4
-C "*"-,JE#"Jv1F*?
J (#="(3(*G#k&:*#$
6$.(aQ%.&(4X*.
-,$*"H" *;3(&(
,- *
R *;?-BQ3J-B
H"&(J-,*"H"#M&N
3(&(4cU&?-B."!
j(( *;#I"J&(j (?

-B1F*?#="(3(?-B. #A(
33(&(4(&(S+83
&))Q%(-W2( VNa&(1
-B-*-C4
SV: Lỗ Trung Kiên 22 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
./ 012
D;(U"6<7
#T1h"7#*!"-iV*; "H"#M
&N3(&(4ON-)H"%*?"&("
""63(&(7#(%a*".
(%"H"#M&N3(&(4
.304*$5)67 68 01
O"!")?-B;8%"H"%*?
#K)"N4")"N)?-B#A
7*!"*GB#KV)&:*
3(&("(\=?-B.
J6*-C&(.)"N#K/0&(
"C"Q4-C "=*;3(&(J
\#?-B!"#K3(&(#A#A*K%
(*-CH")"N#K_*.&("*;
"Q"%*-C"G(*NH"(%S4
-6%#$*F3(?-B.+
7.T(&(#A+*-C;-C
*..-"*;2##"J&(_*..-,&(
"C"63(&(4
,9):!*;<=
5-*Q%*-C(*;*-C3%"_"G
$)4R(% (Yl"6 A*E
*;$J%"*!"3(#I"Jh*-C(*;

SV: Lỗ Trung Kiên 23 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
-"(*;#=(*;i*E,;;63($-C#
I"J4
>#$-"3((Y*-C(*;*-C.
"GQ .J7w4X6%"&(
1@@?B=&N#I"J&(
#A?*;6-&:*&(*..-"
*;?J4
'(8, *
8QH"()S.8Q(7
3H"(-,"H"#M&N-"*;3(&(4
>?: @!A>&2BA>$C?*D
#
9."H"((;%F=H"U#I"J*G
;4$H"U3(&(."H"(%1*-C
Q"WI*?"!"-"*;.7I7#M
&N.N*7.F=1H"U"GCE74
X(H"U1+A&:* E7
J-"*;H""(#@&$84>"(
6-1jCH"%#I"J1*k)""Kl"6
J-CH"%*?H"#M&N 16&N
K"aV*;2"H"#M&N-"*;
3(&(4
D+"*;H"U&(S%"/ *;
&("(L/&#A?QN&!#("L"e#
SV: Lỗ Trung Kiên 24 Lớp CQ46/11.05
Học viện tài chính Luận văn tốt nghiệp
I"J&(&:*"H"#M&N**..-"
*;4

>:#E;0F!G0
d$(Y-\*!"-&(Q@#("
jC*+*3(&(4"&(
*!"-#I"J8#K(N&?N.Q-C(
*-C?-BJ6J%""H"&(#A(4OS
-C J-C#K(N&?N/1jC%)"
!"?-B&:* =*Y"H"#$&N
J4
5)*Q%;#Q-,"H"#M&N
&(3(&(49&(%;-,
x*??)?-B*S2H"U&(
!)="Q*_*.*-((!"%
8-,7$ 8-,)"$"H"
#M&N."J-"*;.)4
''6!..9:, "!;&<
&.*
P"J_<)"*"H"#M&N-"*;*E
%,)I"-\*Q("H"#M&N-"
*;1_&("F=#M&NC
U45_8I"-*..<(;#\#("W
>?H!8)ICG0!01
C'6G+J!$C?D
SV: Lỗ Trung Kiên 25 Lớp CQ46/11.05