Xây dựng ngân hàng ngoại thương Việt Nam thành lập tập đoàn tài chính ngân hàng

B GIÁO DC VÀ ÀO TO
TRNG I HC KINH T TP.HCM
&



NGUYN XUÂN LNG












Chuyên ngành
: KINH T - TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG
Mã s: 60.31.12


LUN VN THC S KINH T





NGI HNG DN KHOA HC

TS. LÊ PHAN TH DIU THO


TP.HCM – Nm 2009



MC LC
Trang
CHNG 1
TNG QUAN V TP OÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG 1
1.1. Khái nim tp đoàn Tài chính - Ngân hàng 2
1.2. Vai trò và li ích ca vic hình thành tp đoàn tài chính – ngân hàng 3
1.3. Nhng mô hình c bn ca tp đoàn Tài chính - Ngân hàng 4
1.3.1. Mô hình c bn ca tp đoàn Tài chính - Ngân hàng 5
1.3.2. Mt s mô hình tp đoàn tài chính – ngân hàng 5
1.4. Phân loi tp đoàn tài chính - ngân hàng 8
1.4.1. Theo mc đ chuyên môn hóa 8
1.4.2. Theo c cu t chc và phm vi hot đng 8
1.5. c trng ca tp đoàn Tài chính - Ngân hàng 9
1.5.1. c trng chung ca tp đoàn 9
1.5.2. c trng riêng ca các công ty trong tp đoàn 10
1.6. iu kin hình thành tp đoàn Tài chính – Ngân hàng 10
1.6.1. iu kin khách quan 10
1.6.1. iu kin ch quan 11
1.7. Phng thc hình thành tp đoàn Tài chính - Ngân hàng 12
1.8. Kho sát s hình thành mt s tp đoàn tài chính - ngân hàng trên th gii 14
1.8.1. Tp đoàn Tài chính - Ngân hàng Citigroup 14
1.8.2. Tp đoàn Oversea Chinese Banking Corporation (OCBC) 18
1.8.3. Tp đoàn ngân hàng Trung Quc (Hng Kông) BOCHK 22

1.8.4. Nhng qui đnh có tính thông l v tp đoàn tài chính – ngân hàng
và nhng kinh nghim cho các Vit Nam 23



KT LUN CHNG 1 28
CHNG 2
THC TRNG HOT NG KINH DOANH CA NGÂN HÀNG
TMCP NGOI THNG VIT NAM 29
2.1. Khái quát quá trình xây dng các tp đoàn tài chính – ngân hàng
ti Vit Nam 29
2.2. Tin trình xây dng tp đoàn tài chính – ngân hàng ca NHTMCP
Ngoi Thng Vit Nam 33
2.2.1. Tình hình hot đng kinh doanh 33
2.2.1.1. NHTMCP Ngoi Thng Vit Nam hot đng theo mô hình
Công ty m - Công ty con sau c phn hóa 33
2.2.1.2. C cu t chc ca NHTMCP Ngoi Thng Vit Nam 40
2.2.1.3. Nng lc tài chính ca NHNTVN 43
2.2.1.4. Ngun nhân lc ca NHTMCP NTVN 47
2.2.1.5. C s h tng công ngh 48
2.2.2. Kt qu
hot đng kinh doanh 48
2.2.2.1. Ngành ngh, phm vi kinh doanh và hot đng 48
2.2.2.2. Kt qu hot đng kinh doanh 49
2.3.1. Nguyên nhân và ch s điu kin đ xây dng tp đoàn TC – NH 62
2.3.1.1. Nguyên nhân 62
2.3.1.2. Ch s điu kin xây dng tp đoàn tài chính – ngân hàng 64
KT LUN CHNG 2 67
CHNG 3
GII PHÁP XÂY DNG NGÂN HÀNG NGOI THNG VIT NAM

THÀNH TP OÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG 68
3.1. C hi và thách thc ca Ngân hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam



trong quá trình phát trin thành tp đoàn tài chính – ngân hàng 68
3.1.1. C hi 68
3.1.1.1. Nhng thun li chung ca nn kinh t 68
3.1.1.2. Thng hiu mnh 71
3.1.2. Thách thc 72
3.1.2.1. C s pháp lý 72
3.1.2.2. V c ch hot đng ca NHTMCP NTVN 73
3.1.2.3. S bin đng ngun nhân lc 74
3.1.2.4. Áp lc cnh tranh 74
3.1.2.5. Môi trng kinh doanh có nhiu bin đng bt li 75
3.2. Chin lc phát trin ca Ngân hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam
trong nh
ng nm ti 76
3.3. Gii pháp xây dng Ngân hàng TMCP Ngoi Thng Vit Nam thành
tp đoàn Tài chính – Ngân hàng 79
3.3.1.Mô hình tp đoàn tài chính – ngân hàng ca NHTMCP NTVN 79
3.3.2.Gii pháp xây dng NHTMCP NTVN thành tp đoàn tài chính
– ngân hàng 83
3.3.2.1.Tái c cu mô hình t chc hot đng, b máy qun lý, điu hành 83
3.3.2.2. Nâng cao nng lc tài chính 84
3.3.2.3.Phát trin, m rng qui mô và loi hình hot đng trên phm
vi toàn cu 86
3.3.2.4. Duy trì vai trò ch đo ca NHNTVN ti Vit Nam và tng cng
công tác qu
ng bá thng hiu NHNTVN trong nc cng nh trên th gii 89

3.3.2.5. ào to và phát trin ngun nhân lc 91
3.3.2.6. Hin đi hóa công ngh ngân hàng 93
3.3.3. L trình bc đi đ thc hin các gii pháp xây dng NHTMCP



NTVN thành tp đoàn tài chính – ngân hàng 95
3.4. Kin ngh vi Nhà nc 96
KT LUN CHNG 3 99


DANH MC T VIT TT


T vit ttNi dung đy đ
ADB
BOCHK
BH
BS
CAR
CAGR
CBCNV
Citigroup
CP
CPH
DPRR
TPTHT
TTC
TXD
FDI

GDP
HQT
HTD TW
IMF
IFRS
NHNN
NHTM
NHTMCP
NHTMQD
NHNTVN (VCB)
NHTMCP NTVN

Ngân
h
àng
ph
á
t
tri
n
C
h
âu Á
Tp đoàn Ngân hàng Trung Quc (Hng Kông)
Ban điu hành
Bt đng sn
Capital Adequacy Ratio-T l an toàn vn ti thiu
Tc đ tng trng ly k
Cán b công nhân viên
Tp đoàn tài chính - ngân hàng Citi

C phn
C phn hóa
D phòng ri ro
u t phát trin h tng
u t tài chính
u t xây dng
u t trc tip nc ngoài
Thu nhp quc dân
Hi đng qun tr
Hi đng tín dng trung ng
International Manetary Fund- Qu tin t th gii
International Financial Reporting Standards
Ngân hàng Nhà nc
Ngân hàng thng mi
Ngân hàng thng mi c phn
Ngân hàng thng mi quc doanh
Ngân hàng Ngoi Thng Vit Nam (Vietcombank)
Ngân hàng Thng mi C phn Ngoi Thng Vit
Nam
LD
OCBC
ROA
ROE
SCIC
TC-NH
TCTD
TNHH
TTCK
TSC
XDCB

UB
UTT
VAS
VCBS
VCBF
VCBLeasCo
VFC
WB
WTO

Liên doanh
Oversea Chinese Banking Corporation
Return on Assets-Thu nhp trên tng tài sn
Return on Equity-Thu nhp trên vn c phn
Tng Công ty u t và Kinh doanh vn Nhà nc
Tài chính-ngân hàng
T chc tín dng
Trách nhim hu hn
Th trng chng khoán
Tài sn c đnh
Xây dng c bn
y ban
y thác đu t
Chun mc K toán Vi
t Nam
Công ty TNHH Chng khoán Vietcombank
Công ty Qun lý Qu Vietcombank
Công ty cho thuê tài chính Vietcombank
Công ty Tài chính Vit Nam-Hng Kông
World Bank-Ngân hàng th gii

World trade Organization-T chc thng mi th gii

DANH MC BNG BIU

Bng 1.1: Các ch s tài chính ca Citigroup t 2004 đn 2008
Bng 1.2: Các ch s tài chính ca OCBC t 2004 đn 2008
Bng 1.3: Các ch s tài chính ca BOCHK t 2004 đn 2008
Bng 2.1: Các ch s tài chính ca tp đoàn Bo him Bo Vit
Bng 2.2: Mt s ch tiêu ca hot đng cho thuê tài chính
Bng 2.3: Mt s ch tiêu ca hot đng kinh doanh chng khoán
Bng 2.4: Quy mô và c cu c
 đông ca Vietcombank thi đim 30/06/09
Bng 2.5: Các ch s tài chính c bn ca Vietcombank t 2006 đn 2008
Bng 2.6: C cu vn huy đng
Bng 2.7: Mt s ch tiêu v vn t có ca Vietcombank
Bng 2.8: Các ch tiêu đánh giá hot đng ch yu

 th 2.1: Mô hình c cu c đông ca Vietcombank thi đim 31/12/2008
 th 2.2: Tng tài sn 10 ngân hàng tiêu biu Vit Nam nm 2008
 th 2.3: Tng tài sn 10 ngân hàng tiêu biu Vit Nam nm 2007
 th 2.4: Li nhun mt s ngân hàng Vit Nam đn ht quý II/2009
 th 2.5: Li nhun 10 ngân hàng tiêu biu Vit Nam nm 2008
 th 2.5: Li nhun 10 ngân hàng tiêu biu Vit Nam nm 2007
 th 3.1: Tc đ tng trng GDP và tc đ lm phát t nm 2000  d kin 2009
 th 3.2: Thng kê tng trng đu t trc tip nc ngoài và xut nhp khu t
nm 2002 -> d kin 2008
Mô hình 1.1: Mô hình ngân hàng đa nng
Mô hình 1.2: Mô hình cty m va nm vn va trc tip kinh doanh ngân hàng
Mô hình 1.3: Mô hình công ty m nm vn thun túy
Mô hình 1.4: Mô hình công ty m - công ty con ca OCBC group

Mô hình 1.5: Mô hình công ty m-công ty con ca tp đoàn tài chính BOCHK
Mô hình 2.1: Mô hình công ty m-công ty con ca Vietcombank
Mô hình 2.2: Mô hình t chc hin ti ca NHNTVN
Mô hình 3.1: Mô hình tp đoàn tài chính – ngân hàng Vietcombank
LI M U


1. TÍNH CP THIT CA  TÀI
Có th nói, hình thành và phát trin các Tp đoàn Tài chính - Ngân hàng là xu hng phát
trin rt mnh t nhiu thp k qua trên th gii. Trong bi cnh hi nhp kinh t quc t,
Vit Nam không th tách ri xu th chung đó.
Ti Vit Nam, t khi hình thành h thng ngân hàng hai cp, hot đng kinh doanh tin t,
tín dng đã đc chuyn sang các T chc Tín dng (TCTD) theo hng chuyên môn hóa, đa
dng hóa. Nh đ
ó, các TCTD trng thành khá nhanh chóng, nht là các Ngân hàng Thng
mi (NHTM) Nhà nc và NHTM c phn. Phn ln các NHTM đã chú trng tng vn, đi
mi trang thit b, nâng cao nng lc qun tr điu hành và cht lng ngun nhân lc nhm
m rng qui mô và loi hình dch v, tng bc tng cng nng lc cnh tranh. Nh đó, th
trng dch v tài chính Vit Nam đã và
đang ngày càng m ca sâu, rng vi khu vc và
quc t theo các cam kt gia nhp T chc Thng mi Th gii (WTO).
Tuy nhiên, so vi các NHTM nc ngoài, h thng NHTM Vit Nam còn yu kém v
nhiu mt nh ngun vn, kinh nghim qun lý, kinh doanh, công ngh, k thut, cht lng
và loi hình dch v, cng nh kh nng chng đ ri ro. iu này đòi h
i mi NHTM phi
có đnh hng và gii pháp thích hp đ phát trin, nâng cao nng lc cnh tranh, làm ch
đc th trng tài chính trong nc và vn ra th trng nc ngoài.Trong đó, vic hình
thành nhng ngân hàng ln, hot đng đa nng, có kh nng thích ng trc nhng thay đi
nhanh chóng trong th gii hin đi đã và đang tr thành mt nhu cu bc xúc và mt xu th
tt yu.

Là mt ngi đang công tác trong Ngân hàng TMCP Ngoi Thng - Chi Nhánh
TP.HCM, vi mong mun NHNT ngày càng phát trin và ln mnh thành mt tp đoàn tài
chính - ngân hàng có tm c quc t hòa mình vào dòng chy ca th gii, tôi mnh dn
nghiên cu và thc hin lun vn vi đ tài:
“XÂY DNG NGÂN HÀNG NGOI THNG VIT NAM
THÀNH TP OÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG”.

2. MC ÍCH, I TNG NGHIÊN CU
 tài nghiên cu tng quan nhng lý lun c bn v tp đoàn tài chính - ngân hàng và
tham kho kinh nghim mt s mô hình tp đoàn tài chính - ngân hàng trên th gii.
Phân tích thc trng Ngân hàng Ngoi Thng Vit Nam (NHNTVN) sau c phn
hóa. ánh giá nhng c hi và thách thc ca NHNTVN trong quá trình phát trin lên thành
tp đoàn tài chính - ngân hàng và đa ra các gii pháp góp phn hình thành tp đoàn tài chính
- ngân hàng ca NHNTVN. Các gii pháp đ xut đc cân nhc và trình bày mang tính đnh
hng 
tm qun lý v mô và vi mô.
3. PHM VI VÀ PHNG PHÁP NGHIÊN CU
Nghiên cu thc trng hot đng ca NHNTVN và nhng kinh nghim ca mt s tp
đoàn tài chính - ngân hàng th gii t đó đa ra các gii pháp thích hp vn dng vào tình
hình thc t ca NHNTVN.
Phng pháp nghiên cu đc vn dng trong đ tài bao gm phng pháp h thng
so sánh, phân tích, khái quát c th, thu thp và x lý s liu t đó đ xut các gii pháp nhm
gii quy
t nhng vn đ đt ra trong đ tài.
4. Ý NGHA KHOA HC VÀ THC TIN CA  TÀI
Lun vn da trên thc trng tình hình hot đng ca NHNTVN. T đó đi sâu vào
phân tích nhng c hi và thách thc và đa ra các gii pháp đ NHNTVN hình dung đc
hng phát trin thành mt tp đoàn tài chính - ngân hàng trong thi gian ngn nht.
Do thi gian nghiên cu và kin thc còn hn hp, hc viên không th tránh khi
nhng thiu sót. Rt mong nhn đc nhng ý kin đóng góp quý báu ca quý Thy Cô đ

h
c viên điu chnh, hoàn thin lun vn và m rng kin thc ca mình trong công tác
nghiên cu sau này.
1


CHNG 1
TNG QUAN V TP OÀN TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG


Tp đoàn kinh t nói chung đã xut hin t rt sm, cùng vi quá trình tích t
t bn và tp trung t bn t cui th k 19, khi nn sn xut hàng hóa th gii phát
trin mnh m nh s tác đng trc tip ca cuc cách mng công nghip  các nc
Tây Âu và Bc M. Nhiu công ty, doanh nghip vi nng lc sn xu
t, nng sut lao
đng khác nhau, dn ti qui mô và tc đ phát trin khác nhau đã xut hin các hin
tng chèn ép, thôn tính, hoc t nguyn tìm cách “chung sng hoà bình” vi nhau
trên c s nhng liên minh hay t hp đ “phân chia” th trng và khai thác nhng
tim nng riêng có ca tng công ty, doanh nghip trong mt “v bc” vng chc hn
bi mt liên minh rng hn. T đó, chúng ta đã tng nghe và đc đc nh
ng danh t
ch các tp hp nh vy ph bin t cui th k 19, đu th k 20 nh: “Cartel”,
“Association”, “Syndicate”, “Trust”, “Zaibatsu”, “Keiretsu”,… và gn đây hn là các
“Cheabol”; “Group” .v.v. tt c đu có chung mt ngha ch đo là: liên minh, liên
kt, nhóm cùng tha thun tuân th mt s nguyên tc điu chnh chung nh: Phi
hp chin lc, góp vn, cung ng sn phm; Phân chia chim l
nh th trng; Thng
nht phng thc, nguyên tc kim soát ni b; Có mt công ty đóng vai trò “thng
hiu” trung tâm, có kh nng chi phi và bo v các công ty con hoc công ty thành
viên khác trong liên minh có th tránh khi nguy c b chèn ép hoc thôn tính Tt c

nhng “liên minh” nh th, khi nghiên cu và dch ra ting Vit, thông thng chúng
ta gi chung là “Tp đoàn”.
S ra đi ca các tp đoàn do đó nh là mt c
u trúc kinh t phát trin t nhiên
do đòi hi ca thc tin phát trin ca Tp đoàn nói riêng cng nh nhu cu th trng
nói chung. S xut hin ca mt Tp đoàn do đó không ch da trên nhng nguyên tc
t nguyn, mà còn là s đòi hi khách quan trong quá trình phát trin lc lng sn
xut xã hi, min là hot đng ca mô hình đó không trái vi các nguyên tc 
ng x
ca pháp lut hoc Hip c chung gia các quc gia, mang li quyn li tt hn cho
bn thân Tp đoàn, cho xã hi và cho ngun thu thu ca Nhà nc hoc ca các Nhà
nc.

2


1.1/ Khái nim tp đoàn Tài chính - Ngân hàng
Các khái nim và các quy đnh liên quan đn các thc t chc qun lý tp đoàn
kinh t đã đc đ cp trong mt s vn bn pháp lut. Lut Doanh nghip 2005 đ
cp đn mô hình tp đoàn nh là mt hình thc ca nhóm công ty. Nhóm công ty là
tp hp các công ty có mi quan h gn bó lâu dài vi nhau v li ích kinh t, công
ngh, th trng và các dch v
 kinh doanh khác. Nhóm công ty bao gm: công ty m
– công ty con, tp đoàn kinh t và các hình thc khác. Mi đây nht, Ngh đnh
139/2007/N-CP ngày 05/09/2007 hng dn chi tit thi hành mt s điu ca Lut
doanh nghip đã có quy đnh khá c th v loi hình doanh nghip này (điu 26): “Tp
đoàn kinh t bao gm nhóm các công ty có t cách pháp nhân đc lp, đc hình
thành trên c s tp hp, liên kt thông qua đu t, góp vn, sáp nh
p, mua li, t
chc li hoc các hình thc liên kt khác; gn bó lâu dài vi nhau v li ích kinh t,

công ngh, th trng và các dch v kinh doanh khác to thành t hp kinh doanh có
t hai cp doanh nghip tr lên di hình thc công ty m - công ty con”. Theo đó,
tp đoàn kinh t là mt hình thc t chc liên kt kinh t, gm nhiu công ty liên kt
vi nhau di nhiu hình thc, trong đó ch yu là hình th
c công ty m - công ty
con. Vi mô hình tp đoàn là công ty m - công ty con, tp đoàn có công ty m và các
công ty thành viên - là các công ty có tính đc lp v mt pháp lý. Công ty m thng
là công ty c phn, có th có vn góp ca chính ph vi t l trên 51% hoc 100%.
Công ty m trc tip s hu tài sn, là ch s hu tài sn ca chính công ty và tài sn
tham gia góp vn vào các công ty con, trc tip thc hin các quyt sách kinh doanh
ln. Công ty con là các công ty có t cách pháp nhân đc lp, trong đó công ty m
 có
th s hu 100% hoc trên 51%. Công ty con đc tham gia góp vn và tài sn vào
các công ty con ca mình sau khi đc phép ca công ty m.
Tp đoàn tài chính - ngân hàng là mt thc th kinh t gm mt s doanh
nghip kinh doanh trong lnh vc tài chính - ngân hàng và các hot đng khác có liên
quan đn hot đng tài chính - ngân hàng; mi thành viên tp đoàn là nhng pháp
nhân đc lp, trong đó có mt doanh nghip làm nòng ct. Gia các doanh nghip đó
có mi liên kt nht đnh đ cùng nhau th
c hin mt liên kt kinh t có quy mô ln
nhm phân tán ri ro, tng quy mô li nhun, đáp ng trn gói, đy đ các dch v tài
chính cho mt khách hàng, đt đc hiu qu hot đng ti đa.
3


Nh th, tp đoàn tài chính - ngân hàng, v mt pháp lý, là mt liên hp pháp
nhân; t chc tp đoàn gm nhiu tng lp, vi nguyên tc t nguyn và cùng có li.
iu này có ngha là không cng ép và không th c tp hp các doanh nghip li là
có th thành lp tp đoàn kinh t. Các thành viên trong tp đoàn tài chính - ngân hàng
phi to điu kin h tr, giúp đ ln nhau, c

nh tranh lành mnh, cùng nhau chia s
ngun lc nhm gim các chi phí trong hot đng, tng cng sc mnh và tn dng
tng lc ca tp đoàn đ ngn nga và hn ch ri ro trong lnh vc hot đng tài
chính - tin t đy bt trc.
1.2/ Vai trò và li ích ca vic hình thành tp đoàn tài chính – ngân hàng
Vic thành lp các tp đoàn tài chính – ngân hàng là mt bc tin quan trng
trong tin trình xây dng các tp đoàn tài chính mnh, có tm c trong khu vc, làm
nòng ct đ giúp nn kinh t ch đng và thc hin có hiu qu tin trình hi nhp
kinh t quc t. ng thi đó cng là mt s liên kt cn thit đ giúp các đn v hot
đng trong lnh vc tài chính - ngân hàng nâng cao sc cnh tranh ca mình trc s
xâm nhp  t c
a các tp đoàn tài chính - ngân hàng hay các đnh ch tài chính trên
th gii.
Nói chung, mc tiêu và cng là li ích ca vic hình thành tp đoàn
tài chính –
ngân hàng là m rng quy mô hot đng, đi mi công ngh, tn dng h thng khách
hàng ca h thng, tn dng thng hiu mnh ca tp đoàn đ đy mnh quan h hp
tác, đy mnh bán chéo sn phm, đa dng hóa sn phm, gim chi phí đ có th tn
ti trong cnh tranh, t đó đem li li nhun ti đ
a cho tp đoàn. Vì sao vic hình
thành tp đoàn tài chính – ngân hàng li có th mang li nhng li ích nh vy?
Trc ht là nhng li ích ca vic hình thành tp đoàn đi vi bn thân doanh
nghip đó. Th nht, vic hình thành tp đoàn tài chính – ngân hàng s giúp đa dng
hóa ngành ngh kinh doanh trong lnh vc tài chính – ngân hàng, đa dng hóa các sn
phm tài chính đ gim thiu ri ro các hot đng kinh doanh. Ngoài ho
t đng kinh
doanh ngân hàng, tp đoàn tài chính – ngân hàng còn cung cp dch v tài chính phi
ngân hàng (do các công ty con thc hin), nhng dch v này liên quan cht ch vi
hot đng ngân hàng và mang li li ích chung cho tp đoàn. Th hai, mt khi đã đa
dng hóa đc ngành ngh, sn phm thì s giúp tp đoàn ch đng trong vic cung

ng sn phm dch v tài chính - ngân hàng. Vic các đn v liên kt to nên mt sn
4


phm tt, có tính cnh tranh cao s giúp cho tp đoàn có th ch đng trong vic đáp
ng nhu cu ca khách hàng vi mt hiu qu cao nht. Th ba, đ tp đoàn vn hành
mt cách n đnh, to đc s liên kt bn vng, nht là đi vi lnh vc tài chính –
ngân hàng thì vn đ to lp mi liên kt cht ch v
công ngh, th trng là điu
không th thiu, đây là điu kin cho vic hình thành tp đoàn và cng là li ích ca
vic hình thành tp đoàn mang li. Vi đòi hi mt h thng công ngh liên kt cao và
tim lc ngun vn di dào, tp đoàn có th ng dng nhng công ngh mi nht vào
các hot đng ca các đn v trong t
p đoàn. Th t, vic hình thành tp đoàn s giúp
nâng cao cht lng ngun nhân lc
Vic hình thành các tp đoàn tài chính – ngân hàng cng mang đn nhng li
ích đi vi nn kinh t, trong đó bao gm c các đi tng là các bên liên quan vi tp
đoàn và c Nhà Nc. Các tp đoàn hình thành s thúc đy quá trình hi nhp chung
cho nn kinh t, là nhng đn v tiên phong ca xu hng phát trin lên t
p đoàn và
cng là nhng đin hình cho các đn v đang có xu hng phát trin thành tp đoàn
rút ra cho mình nhng bài hc và la chn cho mình mt hng đi hiu qu nht. V
phía khách hàng, các tp đoàn ra đi s giúp khách hàng có đc nhng sn phm
dch v tài chính - ngân hàng cht lng hn, đa dng hn và giúp khách hàng yên
tâm hn khi s dng sn phm dch v ca m
t tp đoàn tài chính ln mnh, có v th.

1.3/ Nhng mô hình c bn ca tp đoàn Tài chính - Ngân hàng
C cu t chc ca tp đoàn tài chính - ngân hàng s bao gm: Công ty m
đóng vai trò ht nhân và các công ty con. Công ty m có thc lc kinh t mnh, khng

ch và điu chnh vn, tài sn, c cu t chc, qun lý, nhân s… công ty con. Mi
công ty con đc phép thành lp công ty khác hoc tham gia góp v
n, tài sn ca
mình vào công ty mi sau khi đc phép ca công ty m. Nguyên tc c bn mi
thành viên tp đoàn vn là nhng pháp nhân đc lp vi mc đích to ra li nhun, và
mi quan h ln nhau mang nng ni dung là quan h tài chính.
5


1.3.1/ Mô hình c bn ca tp đoàn Tài chính - Ngân hàng
Mô hình ca tp đoàn tài chính – ngân hàng là ly ngân hàng ln làm ht nhân
ca tp đoàn đ liên kt và qun lý các doanh nghip xung quanh bng mi quan h
nm gi c phn, cho vay vn và sp xp nhân s.
Mô hình ph bin nht ca tp đoàn
tài chính – ngân hàng là t chc theo kiu
công ty m - công ty con. Trong đó, công ty m và công ty con đu có t cách pháp
nhân đc lp, có tài sn và b máy qun lý riêng. Giao dch gia ngân hàng m và
công ty con hay gia các công ty con trong cùng mt tp đoàn là giao dch bên ngoài,
giao dch th trng.
c đim ca mô hình này là ngân hàng m (holding company) s hu toàn b
hoc mt t l nht đnh vn c phn trong các công ty con, đ ra chin lc và đnh
hng phát trin t
ng th ca tp đoàn, đng thi phân b ngun lc ca tp đoàn
thông qua các hot đng tài chính nh phát hành, mua bán chng khoán, c cu li tài
sn ca các công ty con. Ngoài ra, ngân hàng m còn s dng vn ca mình đ đu t,
góp vn c phn, liên doanh, liên kt đ hình thành các công ty con hoc công ty liên
kt.
Các công ty con là nhng pháp nhân đc lp, hot đng t ch và t chu trách
nhim. Hình th
c pháp lý ca công ty con khá đa dng, có th là công ty c phn do

ngân hàng m nm gi c phn chi phi; công ty TNHH 2 thành viên tr lên, trong đó
ngân hàng m gi t l vn góp chi phi; công ty liên doanh vi nc ngoài do ngân
hàng m nm gi t l vn góp chi phi; công ty TNHH mt thành viên do ngân hàng
m là ch s hu.
1.3.2 Mt s mô hình tp đoàn tài chính – ngân hàng
Hin nay trên th gii, tp đoàn tài chính – ngân hàng đc xây dng theo ba
cu trúc t
chc ch yu sau đây:
 Mô hình ngân hàng đa nng (universal banking)
ây là mô hình tp đoàn ph bin nht  Châu Âu. Các c đông ca ngân hàng
trc tip qun lý mi hot đng kinh doanh ngân hàng, kinh doanh chng khoán, kinh
doanh bo him, không có s phân bit v qun lý vn gia các lnh vc. iu này
6


gây ra khó khn trong vic xác đnh ri ro ca mi lnh vc, bên cnh đó ri ro ca
lnh vc này có th kéo theo ri ro ca c nhng lnh vc khác.
 Châu Âu, ngân hàng có th chim lnh c kinh doanh chng khoán, nhng
không mt nc công nghip chính nào cho phép mt công ty đn l thc hin c 3
hot đng kinh doanh: ngân hàng, bo him, chng khoán.






 Mô hình công ty m va nm vn va kinh doanh ngân hàng
(parent – subsidiary relationship).
Trong mô hình này, các công ty tài chính khác là công ty con ca ngân hàng.
Các c đông ca ngân hàng qun lý trc tip ngân hàng nhng không qun lý trc tip

các công ty bo him hay công ty chng khoán. Còn các lãnh đo các ngân hàng qun
lý trc tip hot đng ca công ty chng khoán và công ty bo him. i vi mô hình
này, vn ca ngân hàng, công ty chng khoán và công ty bo him đc qun lý mt
cách đc lp nhng ri ro ca các lnh v
c vn có th gây ra ri ro dây chuyn.

Các c đông
Ngân hàng
Công ty bo him Công ty chng khoán
Mô hình 1.2: Công ty m va nm vn va trc tip
kinh doanh n
g
ân hàn
g
Các c đông
Ngân hàng
Ct
y
bo him Ct
y
chn
g
khoán
Mô hình 1.1: N
g
ân hàn
g
đa nn
g
N

g
ân hàn
g

7


 Mô hình công ty m nm vn thun túy (holding company)
Trong mô hình này mt công ty m đng trên chu trách nhim qun lý các
công ty con trên tng lnh vc. Các c đông ca công ty m không trc tip qun lý
nhng hot đng ca các công ty con. Vi u th ri ro ca lnh vc này không nh
hng đn lnh vc khác, mô hình này đc bit ph bin  nhng tp đoàn tài chính
quc t
,  M và cng đã đc cho phép  Nht Bn do s khác bit v các quy đnh
v dch v ngân hàng, dch v tài chính và dch v bo him. iu đó đã hình thành
nên các tp đoàn tài chính - ngân hàng có cu trúc phc tp, đòi hi cn có mt công
ty m qun lý tt c các hot đng ca các công ty thành viên.








1.4/ Phân loi tp đoàn tài chính - ngân hàng:
1.4.1. Theo mc đ chuyên môn hóa
Theo mc đ chuyên môn hóa, các tp đoàn
tài chính – ngân hàng trên th gii
đc phân thành 2 nhóm chính: Nhóm tp đoàn chuyên ngành hp và nhóm tp đoàn

đa ngành, kinh doanh tng hp. Các tp đoàn
tài chính – ngân hàng chuyên ngành hp
có mc đ chuyên môn hóa sâu, gm các công ty con hot đng trong cùng lnh vc
dch v tài chính và liên kt cht ch vi nhau nhm khai thác th mnh trong kinh
doanh dch v tài chính – ngân hàng. Tp đoàn tài chính chuyên v ngân hàng, chng
khoán, các dch v tài chính nh tp đoàn Citi Group (M); tp đoàn Hong Kong and Shanghai
Banking Corporation (Anh). Ngc li, các tp đoàn đa ngành kinh doanh không ch
trong lnh vc tài chính ngân hàng mà còn kinh doanh mt s ngành ngh khác song
Các c đôn
g
Côn
g
t
y
m

Cty bo him Cty chng khoán
Mô hình 1.3: Côn
g
t
y

m

nm vn thun tú
y

Ngân hàng
8

song vi ngành tài chính. Ti Nht Bn có tp đoàn Normura ni ting kinh doanh
chng khoán, sn xut, đu t khu công nghip và h tng khu công nghip, tp đoàn
Sumitomo ni ting v ngân hàng và kinh doanh thng mi; Ti ài Loan có tp đoàn
Chinfon va có hot đng ngân hàng, bo him li va ni ting trong lnh vc sn xut
xi-mng. Ti Singapore có tp đoàn Keppel Bank kinh doanh lnh v
c ngân hàng, thng
mi, dch v…
1.4.2 Theo c cu t chc và phm vi hot đng
Tp đoàn tài chính - ngân hàng kinh doanh theo mô hình công ty m – công ty
con có hai loi: Mô hình công ty m nm vn thun túy và mô hình công ty m va
nm vn va trc tip kinh doanh. S phân loi này da vào hot đng và vai trò t
chc qun lý ca công ty m. Công ty m ch thc hin vic kim soát ngun vn và
hot đng c
a các công ty con mà không thc hin mt hot đng kinh doanh riêng l
nào. Hoc công ty m va nm vai trò qun lý công ty con, va thc hin mt hot
đng kinh doanh c th. Trên thc t, không có s tách bch rõ ràng, nhiu tp đoàn
kinh doanh theo mô hình công ty m – công ty con là hn hp ca hai loi hình trên.
Tp đoàn
tài chính – ngân hàng theo mô hình công ty m – công ty con cng hot đng
theo mô hình hn hp, trong đó ngân hàng m va nm vn va trc tip kinh doanh
mt s lnh vc, đng thi ch nm vn thun túy mt s công ty con khác.
1.5/ c trng ca tp đoàn Tài chính - Ngân hàng
 nhn dng mt tp đoàn, cn thông qua nhng đc trng chung ca tp đoàn
và đc trng riêng ca các công ty con hay công ty thành viên trong tp
đoàn.
1.5.1/ c trng chung ca tp đoàn
V t chc, tp đoàn là mt cu trúc có tính linh hot v t chc nhng có quan
h rt cht ch v chin lc th trng và chin lc luân chuyn vn thông qua hình
thc liên kt tài chính. a s các tp đoàn không có t cách pháp nhân, không có “tr

s chính”, không có “c quan hành chính” thng trc chung ca tp đoàn, tuy nhiên
cng có các t
p đoàn có t cách pháp nhân là do đc hình thành theo quyt đnh ca
chính ph. Nhng đã là tp đoàn thì nht thit phi có mt s thit ch qun tr chung
ca tp đoàn nh hi đng chin lc, y ban kim toán, y ban bu c, hi đng
qun tr. Các thành viên trong nhng hi đng hay y ban nêu trên hot đng theo tôn
9


ch và mc đích chung đã đc các bên thng nht t trc và đa s theo c ch kiêm
nhim. Trong đó, ch tch tp đoàn thng là ngi có nh hng và uy tín ln nht
thuc công ty xut phát hay công ty chính ca tp đoàn. Thông thng, ch tch và
các thành viên trong hi đng và y ban hng lng chính t các công ty con hay
công ty thành viên và đc hng mt khon ph cp trách nhim do các công ty con
hay công ty thành viên
đóng góp lên tp đoàn theo quy đnh chung. Do vy, khái nim
tp đoàn thng kèm theo “công ty xut phát” hay “công ty gc”, “công ty đng đu”,
“công ty sáng lp”, v.v. .V th ca công ty này trc ht biu hin  biu tng
(logo) ca tp đoàn và  kh nng chi phi hng phát trin ca các công ty con hay
công ty thành viên trong tp đoàn.
Li ích chung ca các công ty trong tp đoàn là đc hành đng theo chin
lc chung, theo “bn đ” phân b th
trng hay các quan h gn bó v vn, thng
hiu, vn hóa, ngoi giao, v.v.
C ch điu hành chung ca các tp đoàn ch yu da trên quan h v li ích
kinh t minh bch và uy tín cng nh các cam kt trong quy ch chung ca tp đoàn
mà không da trên mnh lnh hành chính. Các pháp nhân trong tp đoàn có chung
quyn đc bo v đ có th tránh khi nhng nguy c b thôn tính hay chèn ép trên
th tr
ng t nhng công ty ngoài tp đoàn.

V c cu s hu, các tp đoàn tài chính - ngân hàng thng là đa s hu. n
v, cá nhân nào chim t l s hu cao s nm vai trò chi phi.
V quy mô và phm vi hot đng, các tp đoàn tài chính - ngân hàng thng có
quy mô tài sn ln, phm vi hot đng rng, ch yu vn là lnh vc tài chính - ngân
hàng.
1.5.2/ c trng riêng ca các công ty trong t
p đoàn
c trng quan trng nht là mi công ty trong tp đoàn phi là mt pháp nhân
đc lp: Các công ty thành viên hoc công ty con có s hu tài sn riêng, có tr s
riêng, th trng riêng, thm chí ngành ngh riêng. Chính vì vy, gia các công ty
trong tp đoàn có s khác nhau v mc thu nhp, tình trng ri ro và quy mô tài chính.


10


1.6/ iu kin hình thành tp đoàn Tài chính – Ngân hàng
Tp đoàn kinh t là bc phát trin tt yu mt khi nó hi t các điu kin cn
thit v vn, công ngh cng nh khi thc t đòi hi các công ty phi có mi quan h
mt thit đ gim áp lc cnh tranh, tp trung tim lc đ phát trin theo hng đa
lnh v
c, xuyên quc gia.
Có nhiu yu t tác đng đn kh nng hình thành tp đoàn tài chính – ngân
hàng, trong đó các yu t có liên h mt thit vi nhau. T phng din phân tích, có
th phân chia thành yu t (điu kin) khách quan và điu kin ch quan.
1.6.1/ iu kin khách quan
Th nht là điu kin môi trng pháp lý, điu kin này có th cn tr hoc
thúc đy s hình thành và phát trin các tp đoàn tài chính – ngân hàng, nht là nhng
quy đnh pháp lý điu ch
nh hot đng tài chính, ngân hàng, chng khoán. Khi nn

kinh t xut hin nhu cu hình thành các tp đoàn cng chính là lúc lc lng sn xut
đt đn mt trình đ nht đnh và đòi hi phi có nhng quan h sn xut tng ng.
Quan h sn xut đó bao gm c s pháp lý. Hn na, quá trình hình thành và phát
trin tp đoàn tài chính – ngân hàng din ra theo quy lut khách quan, nhng cng có
th hình thành b
ng các quyt đnh hành chính ca chính ph. ây là tình hình ph
bin ca nn kinh t Vit Nam. Do đó, chính ph đóng vai trò quan trng trong vic
đa ra các quy đnh và chính sách phát trin dch v tài chính nói chung và tp đoàn
tài chính – ngân hàng nói riêng nhm đnh hng và to mt c s chung cho vic ra
đi các tp đoàn.
iu kin th hai là mc đ phát trin ca th trng tài chính tác đng đn
kh n
ng m rng quy mô hot đng ca tp đoàn tài chính nh thông qua các công ty
con hay công ty trc thuc. Trên thc t, khi nn kinh t đt đn mt s phát trin nht
đnh, nhu cu v các sn phm tài chính ngân hàng s đa dng hn, cht lng hn.
ó chính là điu kin đ hình thành các tp đoàn tài chính – ngân hàng bt ngun t
vic m rng các loi hình kinh doanh trong lnh vc dch v
 ca ngân hàng m, t
ch ch kinh doanh dch v ngân hàng, m rng sang dch v bo him, chng khoán,
v.v. Nói cách khác, th trng tài chính càng phát trin, khách hàng càng đòi hi cao
hn v cht lng và tin ích ca dch v tài chính – ngân hàng là yêu cu khách quan
11


đ đa dng hóa hot đng ngân hàng, hình thành nhiu loi hình hot đng, nhiu
công ty
Th ba là s phát trin ca công ngh thông tin cng là yu t và điu kin đ
mt t chc tài chính phát trin thành tp đoàn tài chính – ngân hàng. Các tp đoàn
này phi kp thi nm bt thông tin, nht là công ngh mi có liên quan đn hot đng
tài chính – ngân hàng đ có th khai thác và ng dng các thành t

u v công ngh mi
vào hot đng kinh doanh, mang li nhiu li nhun cho tp đoàn và tin ích cho
khách hàng.
1.6.2/ iu kin ch quan
Ngoài nhng yu t mang tính khách quan  trên, vic hình thành tp đoàn tài
chính – ngân hàng cng cn có nhng điu kin ch quan. u tiên có th nói đn
tim lc tài chính đóng vai trò quan trng trong vic duy trì hot đng và kh nng
phát trin lâu dài ca tp đoàn. Trong
đó, ngun vn ch s hu có tác dng h tr
cho tp đoàn đi mi công ngh, m rng các lnh vc kinh doanh, phát trin dch v
mi, tng cng nng lc cnh tranh và m rng th phn, nâng cao tim lc tài chính,
đc bit là đi vi ngân hàng m, nhm to nn tng ca mt tp đoàn tài chính. Ngân
hàng m và các công ty trc thuc chuy
n đi sang mô hình công ty c phn đ huy
đng ngun lc t bên ngoài, đa dng c cu ngun vn, đó là cách tt nht đ nâng
cao nng lc tài chính đ hình thành nên tp đoàn. Nng lc tài chính ca tp đoàn
quyt đnh bi nng lc tài chính ca ngân hàng m. Theo quan đim ca M và mt
s nc khác, nng lc tài chính ca mt ngân hàng đc đánh giá thông qua 5 y
u t:
t l vn (các t s v vn); cht lng tài sn có (cht lng tín dng và các khon
đu t); cht lng qun lý (đi ng qun lý, nhân viên, mng li, công ngh); tin
lãi (các ch s li nhun); thanh khon (tính thanh khon trên tài sn, c phiu).
iu kin th hai đó là nng lc qun lý ca các ngân hàng. Vic qun lý mt
ngân hàng l
n và vic qun lý mt tp đoàn bao hàm c ngân hàng ln và các công ty
con kinh doanh các lnh vc phi ngân hàng là hai vn đ khác nhau. Khi trong công ty
m đã đáp ng đy đ các yêu cu qun tr mt tp đoàn thì nó mi có th hình thành
và tn ti. Công ty m va qun lý hot đng ca nó va qun lý mt h thng các
công ty con và mi quan h gia các công ty con đó.
12

Th ba, cn nói đn điu kin cht lng sn phm dch v ca tp đoàn. Các
ngân hàng tiên tin và tp đoàn tài chính mnh phi cung cp dch v đa dng và đt
cht lng cao vi nhiu đi tng khách hàng khác nhau. Do đó, mt tp đoàn tài
chính – ngân hàng, có th nói là mt t hp các đn v hot đng trong lnh v
c tài
chính ngân hàng thì yêu cu phi có mt h thng sn phm dch v xng tm. Các
tp đoàn phi khi tin đn vic hình thành tp đoàn thì cn đm bo mt h thng sn
phm đa dng, có th đa ra nhng sn phm có tính cht đt phá. Và vi bt c sn
phm nào cng đm bo cht lng dch v
tt nht trên th trng chung.
Tng t, cht lng ngun nhân lc cng đóng vai trò không kém phn quan
trng trong vic nâng cao hiu qu hot đng ca các ngân hàng và tp đoàn tài chính.
ây cng là mt trong nhng điu kin quan trng nht và đc các đn v có xu
hng thành lp tp đoàn quan tâm nhiu nht. Khi nói đn yu t qun lý thì sâu xa
hn là yu t ngu
n nhân lc. i ng nhân lc chính là nhng con ngi s vn hành
c mt h thng các công ty và mi liên h bên trong và bên ngoài ca các công ty đó.
Nu h thng nhân lc không đm bo đc trình đ và kh nng qun lý thì h thng
s không th vn hành và cng không th to ra các sn phm dch v tài chính tt
đc.
1.7/ Phng thc hình thành tp đoàn Tài chính - Ngân hàng
Tùy theo nhng yu t nh môi trng pháp lý, yu t lch s khác nhau, mc
tiêu, quan đim,…mà tp đoàn đc hình thành theo nhiu phng thc khác nhau.
Nhìn chung, các tp đoàn kinh doanh đc hình thành theo nguyên tc t nguyn
thông qua đàm phán đ mua, bán, liên doanh, sáp nhp, cam kt, v.v. Trong đó, mt
công ty khi xng đóng vai trò sáng lp ra tp đoàn thông qua hình thc tp trung t
bn t nhiu công ty thành viên, hoc t mt công ty ln tách ra thành nhiu công ty
con đc lp thông qua hình th

c tích t t bn, trong đó công ty m vn đóng vai trò
chi phi. Nh vy, vic hình thành mt tp đoàn kinh doanh không phi do “mnh
lnh” hành chính ca chính ph mà do quyt đnh ca doanh nghip, đc xã hi, th
trng và chính ph tha nhn. Nói đúng hn, s hình thành các tp đoàn là xut phát
t nhu cu ca th trng và vn đ sng còn ca doanh nghip theo nguyên tc t
nguyn.
Vi tp đoàn tài chính – ngân hàng, có nhng hng đi nh sau:
13


Cách th nht, mt ngân hàng thng mi có th phát trin thành mt tp đoàn
tài chính – ngân hàng. in hình ca cách thành lp này là tp đoàn HSBC. Nm
1991, HSBC Holdings đc thành lp đ làm công ty m ca The Hong Kong and
Shanghai Banking Corporation. Tp đoàn này đt tên theo thành viên sáng lp và là
thành viên góp vn nhiu nht The Hong Kong and Shanghai Banking Corporation,
mt ngân hàng đc Thomas Sutherland thành lp  Hng Kông nm 1865 đ cung
cp dch v tài chính cho mu dch gia Trung Quc và châu Âu.
Cách th hai,
hp nht hoc sáp nhp, mua li mt s ngân hàng thng mi,
làm thay đi c cu s hu, tng quy mô hot đng trong và ngoài nc đ tr thành
tp đoàn tài chính - ngân hàng. Tp đoàn tài chính hàng đu ca Pháp, BNP-Paribas,
là mt trong nhng tp đoàn đc hình thành theo cách này. Nm 2000, ngân hàng
thng mi BNP đã trúng thu mua li toàn b c phn ca ngân hàng Paribas đ hình
thành nên tp đoàn BNP-Paribas, m rng quy mô vi 117,000 nhân viên, l
p nhiu
chi nhánh và công ty con trên khp nc Pháp và 90 chi nhánh ti nhiu quc gia trên
th gii. Cùng cách thc thành lp trên còn có tp đoàn tài chính Mizuho ca Nht
Bn vi s hp nht ca ba thành viên là The Global Corporate Group chuyên v ngân
hàng bán buôn toàn cu; The Global Retail Group chuyên v ngân hàng bán l toàn
cu và The Global Asset and Wealth Management Group chuyên v qun lý tài sn và

bt đng sn.
Cách th ba, c phn hóa nhng ngân hàng thng mi quc doanh và phát
trin lên thành tp đoàn (tp đoàn hóa). ây là cách thc
đc áp dng  mt s tp
đoàn tài chính - ngân hàng ca Trung Quc và cng đang là xu th ph bin ca các
ngân hàng quc doanh ti Vit Nam sau giai đon c phn hóa. Nm 2004, Trung
Quc đã chính thc công b k hoch 45 t USD đ chuyn hai ngân hàng quc doanh
chính ca Trung Quc sang dng tp đoàn. Mc đích ca vic làm này nhm to ra
sc cnh tranh mnh hn cho h
thng ngân hàng Trung Quc khi Bc Kinh chun b
m ca h thng tài chính ca mình cho các đch th nc ngoài. Hai ngân hàng đu
tiên đc chuyn đi sang dng tp đoàn đó là Ngân hàng Trung ng Trung Quc
(Bank of China) và Ngân hàng xây dng Trung Quc.
Cách th t, hp nht ngân hàng thng mi và công ty bo him. Các ngân
hàng thng mi và các công ty bo him này có th là các đn v kinh doanh riêng l,
đ to ra tp đoàn tài chính, có th là ngân hàng thng m
i kinh doanh đa nng trong
14


đó kinh doanh bo him chim t trng ln. Cuc "kt hôn" nm 2002 gia Ngân
hàng thng mi Dresdner và Công ty bo him Allanz trong ni b nc c là mt
đin hình. ây là mt cuc "kt hôn” trong lnh vc tài chính mi và ln nht ti c
da trên nguyên tc gp c phn ca hai đnh ch tài chính - ngân hàng và phi ngân
hàng thành mt liên minh tài chính hn hp nhm cng c đ
a v tài lc và đc bit là
đ tn dng ti đa li th ca các bên: Công ty bo him Allanz phát huy đc ti đa
ngun li thu đc t vic m rng th trng và s dng h thng bán l thông qua
các nghip v kinh doanh ngân hàng, còn ngân hàng Dresdner thì tp trung đc
ngun lc khng l vào vic kinh doanh trong lnh vc đu t tài sn tài chính. Tp

đoàn mi này do ngân hàng Dresdner đ
óng vai trò sáng lp và chi phi. Tp đoàn này
sau khi ra đi đã hoàn toàn có đ điu kin và thc lc đ mt mt t phòng v, mt
mt vn ra th trng tài chính th gii vi t cách là mt Tp đoàn tài chính xuyên
quc gia mang quc tch c.
Cách th nm, công ty bo him ln có th thành lp tp đoàn tài chính, ly
công ty bo him làm nòng ct và phát trin thêm các ho
t đng kinh doanh tin t
khác. Ngày 23 tháng 01 nm 2008, tp đoàn Tài chính - Bo him Bo Vit chính thc
ra mt theo các thc thành lp này. Vi chin lc phát trin mi, Tp đoàn Tài chính
- Bo him Bo Vit tr thành tp đoàn đa ngành, hot đng trong lnh vc bo him
phi nhân th, nhân th, đu t, chng khoán, ngân hàng Trong đó, lnh vc bo him
vn là nòng ct v
i ba công ty là Tng công ty Bo him Bo Vit, Tng công ty Bo
Vit Nhân Th, công ty qun lý Qu Bo Vit. Ngoài ra, tp đoàn Bo Vit còn kinh
doanh các lnh vc tài chính khác nh: chng khoán (Công ty c phn chng khoán
Bo Vit); ngân hàng (Ngân hàng TMCP Bo Vit); đu t tài chính (Công ty cho
thuê Tài chính Bo Vit, Công ty CP u T Bo Vit) và mt s công ty con và công
ty liên kt khác.
1.8/Kho sát s hình thành mt s tp đoàn tài chính - ngân hàng trên th gi
i.
1.8.1/ Tp đoàn Tài chính - Ngân hàng Citigroup
Citigroup là tp đoàn ngân hàng đa quc gia, đc hình thành thông qua vic
hp nht gia Citicorp và Travelers Insurance. Tp đoàn này bao gm nhiu công ty
khác nhau, t tín dng thng mi đn h tr tiêu dùng, môi gii đn bo him.
Citigroup có tr s chính ti New York vi công ty m là Citibank. Ngân hàng này đã
15


m chi nhánh đu tiên ti Luân ôn (nm 1902) và Buenos Aires (nm 1914), các

hot đng quc t ca ngân hàng phát trin mnh trong nhng nm 1920-1940
(khong 100 vn phòng đi din và chi nhánh ti gn 100 nc trên th gii). Nm
1955, Citibank sáp nhp vi First National (New York) đ tr thành mt t hp ln
vi tên gi First National City Bank. Nm 1968, ngân hàng này ci t đ tr thành
mt công ty m (holding company) và hình thành tp đoàn ngân hàng di tên gi là
First National City Corp (nm 1974 đi tên thành Citicorp), trng tâm là các dch v
tài chính và ngân hàng bán l. Citibank là ngân hàng đu tiên lp đt máy rút tin t
đng ATM (nm 1977) vi trên 500 máy ti New York. Trong nhng nm 80,
Citibank đã mua li mt s t chc tài chính  San Francisco, Chicago, Miami,
Washington DC và nm 1998 sáp nhp vi Travelers Group (công ty kinh doanh th
ni ting) đ tr thành tp đoàn tài chính – ngân hàng đng đu th gii.
Bng 1.1: Các ch s tài chính ca Citigroup t 2004 đn 2008
n v tính: triu USD
Ch tiêu 2008 2007 2006 2005 2004
Doanh thu 52.793 81.698 89.615 80.077 76.223
Li nhun (27.684) 3.617 21.538 24.589 17.046
EPS (USD) (6,42) 0,60 4,17 3,78 2,94
Ngun vn 156.398 134.121 131.856 109.291 104.623
Ngun: Báo cáo tài chính hp nht hàng nm t 2004 đn 2008 ca Citigroup
Hot đng ca Citigroup theo mô hình khi gm 3 khi chính:
 Khi th toàn cu (Global Cards Group)

Phát hành th : Vi gn 120 triu tài khon  M, hn 20,9 triu tài khon  42
quc gia ngoài nc M, Citi chuyên phát hành các loi th vi nhiu nhãn hiu khác
nhau ti nh: Mastercard, Visacard, Dinners Club, American Express, th ghi n và
các nhãn hiu khác.
 Khi tiêu dùng:

Th nht, mng li phân phi ngân hàng bán l (Retail Banking) và tài chính
tiêu dùng (Consumer Finance): Mng li này bao gm 4 mng chính: Citibank,

CitiFinancial, Primerica Financial Services và Citibank Direct. Trong đó, Citibank
chuyên cung cp các sn phm và dch v ngân hàng cho các khách hàng có qui mô
hot đng kinh doanh nh, cá nhân, cng nh các dch v v đu t nh thông qua