Nghiên cứu giải pháp phát triển nghiệp vụ Ngân hàng quốc tế của các Ngân hàng thương mại ở Việt Nam

A
~
' '
BO GIAO DVC
VA
DAO
T~O
'
~
TRU<lNG
D~I
HOC KINH
TE
TP.HCM
000
~
'
A.
"
, ,
A.
DE
TAl
NGHIEN CUU KHOA HOC CAP BO
. .
NGHIEN cUu
GIAI
PHAP
PHA T
TRIEN
,

,
'
, ,
, ,
NGHI~P
Vl) NGAN HANG QUOC
TE
. CUA
CAC
NGAN HANG THUONG
MAl
(J
•
VIETNAM
•
-
~
MA
SO: B2005-22-92
~
'
Chu
nhi~m
d@
tai:
PGS.TS TRAN HUY HOANG
Thli
ky:
TS
Le

Thanh
Ldn
.
Thanh vien
tham
gia:
-
TS
Trdm
Xudn Htidng
TS
Thdn
Thi
Thu
Thuy ·
Ths
Nguy@n
Qu6c Anh
CN
Nguy@n
ThailhPhong
Ths
Trdn
Thi Phtidng
Lan
CN
Trdn
Minh Khoa
~
, w

TP.HO
CHI
MINH-
NAM 2006
BQ
GIAO
Dt)C
VA
E>AO
TAO
TRUClNG
DH
KINH
T~
TP.HCM
THUVItN
~~
(["
~
Ml)C
Ll)C
Phanmhddu
1.
Mt,Iclt,Ic
2.
Ccic
chu
vie't
tih
3.

Danh
mt,Ic
bang
bi6u
4.
Loi
md
d~u
Chttdng 1:
Nghi~p
Vt.J
ngan
hang
qu6c t€ ctia cac NHTM 1
1.1.
Cac
nghi~p
vt,I
ngan
hang
qu6c
t€
1
1
1
1 N
A
h'
'
h'

A A
h'
,-<
t,<
1
. . . gan
ang
va
ng
·
1~p
vt,I
ngan
ang
quoc e: .
1
1 2
N
~
,-< ?
hi"
A
h'
,-< ,-< 2
. . . guon goc
cua
ng
~p
Vt,I
ngan

ang
quoc
te


1
1
3
Th
A - h
;/
"N
h'
A A
h'
<
<,
2
. . .
u~;tt
ngu
c uan: g
1~p
Vt,I
ngan
ang
quoc
te
.
1.1.4.

NQi
dung
cd
ban
cua
nghi~p
Vt,I
ngan
hang
qu6c
t€
.4
1
1
5 M
,<o
h"'
0
~
.(
-t
hi" A
h'
,-<
<
25
. .
01
quan
~

gtua
cac
m~;t
ng
~p
Vt,I
ngan
ang
quoc
te


1.1.6.
B~c
di6m,
vai
tro
va
di~u
ki~n
d6
phat
tri6n
NHQT
26
1.2. Quan
h~
h6
tu'dng
giua

cac
nghi~p
vt,I
ngan
hang
qu6c t€ v6i
cac
nghi~p
Vl;l
khac
ciia
ngan
hang
thu'dng
m~;ti.
26
1.2.1.
Nghi~p
Vt,I
buy
dQng v6n 26
1.2.2.
Nghi~p
Vt,I
tin
dt,Ing
27
1.2.3. Nh6m
nghi~p
Vt,I

mua
n<J,
bao
thanh toan ; 27
1
3
Q
h
A
,_
A
h'
~·
' h b? hi;/ 27
. . uan
~
gtua
ngan
ang
vo1
ngan
ao
em


1.4.
Nghi~p
Vl;l
NHQT
v6i cac thi tntong tai chinh trong va ngoai

mr&c
27
1.4.1.
V6i
thi
truong
hO'i
doai 27
1.4.2.
V6i
thi tru'ong
ti~n
t~
28
1.4.3. V
6i
thi
tru'ong
chUn.g
khoan 28
1
5
R
•. "
h
h.<
• .
h'"
"'
h'

< <
28
. .
m
ro
va
~;tn
c e
rm
ro trong ng
1~p
Vt,I
ngan
ang
quoc
te
.
1.5.1.
Rui ro
mang
tinh cha't qu6c te' trong
ho~;tt
d9ng kinh doanh
(1
hai
ngo~;ti
28
1.5.2. Rui ro trong hpat
d<)ng
ngftn hang

quO'c
te' ciia
m<)t
trung gian tai chinh 29
1.5.3.
H~n
che' rui ro trong
nghi~p
Vl} NHQT
32
1.6. Cd
s?J
phap ly
n~n
tang cua
nghi~p
Vl}
NHQT 32
Ke't
lu~n
chttdng 1
33
Chtio'ng
2:
Qua
trinh
thtfc
hi~n
nghi~p
VtJ

NHQT cua
ngAn
hang
Vi~t
Nam 35
2.1. Qua trlnh phat
tri~n
nghi~p
vv ngftn hang
quO'c
te'
t~i
Vi~t
Nam
35
2.1.1. Trttd'c nam 1954 35
2.1.2.
T~i
mi~n
Nam trttd'c nam 1975
35
2.1.3.
Mi~n
B~c
sau 1954 va ca
nttd'c
tu
1975
de'n
1988 35

2.1.4.
Sau nam 1988 36
22
H
'A
t
~
hi" A
h'
~
t~t
'V'"tN
39
. .
I((n
r~ng
cac ng
((p
Vl} ngan ang quoc e
~~
It(
am .
. 2.2.1.
Cac thanh qua
d~t
dttqc ; 39
2.2.2.
Cac t6n
t~i
44

2.2.3. Nguyen
nhftn chu ye'u
d~n
de'n
t6n
t~i
51
Ke't
lu~n
chttdng 2

66
Chtio'ng 3: Giai
phap
phat
tri~n
nghi~p
VI} ngan
hang
qu6c te' cua cac NHTM d
Vi~t
Nam 67
3.1.
Ghii phap
(j
t~m
vi
mo 67
3
1 1 G

.
?•
h~
h A
h-:1
~
.
-?
Q
~
H"'
67
. . .
tat p
apt
u<)c
t
am
quyen cua uoc
<)!
; .
3.1.2. Giiii phap
thu<)c
thffm
quy~n
cua NHNN
Vi~t
Nam
71
3.1.3. Giai phap

v~
dao
t~o

81
3.2. Gi:ii phap
(j
t~m
vi mo cua cac NHTM 84
3.2.1.
on
cttnh
mo hlnh
t6
chuc 84
3.2.2.
Dffy
m~nh
hi~n
d~i
h6a cong
ngh~
thong tin
88
3.2.3. Phat huy chuc nang cua thanh toan vien
88
3.2.4. Tinh
de'n
st~
c~n

thie't mua bao
hi~m
riii ro 89
3.2.5. Thanh
l~p
cac trung
tftm
xU'
ly chll'ng
tu
khu
vt~c
90
3.2.6.
BO'
tri lao
d<)ng
hqp ly va dai
ng<)
xll'ng
dang 90
3.2.7 .
.E>ao
tl:_I.O
nhan
Sl!

91
3.2.8. Chuffn bi thi tn.tong moi 92
3.2.9.

Xac dinh phu'dng
thll'c
h9i
nh~p
phu
h<Jp
; 92
Ke"t
lu~n
chu'dng 3
93
KET
LU!N
:
94
' A ?
TAl
LI~U
THAM KHAO
PHlJ
Ll,JC
,
, ,
"'
.&
CAC
CHUVIETTAT
ATM: Automatic
Teller
Machine

EUR: fl6ng Euro
GBP:
Bang Anh
JPY:
Yen
Nh~t
NHNN: Ngan hang Nha nude
NHTM: Ngan
hang
thttdng
mc,1i
· NHTM CP: N gan hang thttdng
mc,1i
c6
ph~n
VND:
Vi~t
Nam
d6ng
SGD:
flo
la
Singapore
TNHH:
Tnich
nhi~m
hii'u
hc,1n
USD:
flo

la My
DANH Ml)C BANG
BlEU
Bang
1:
Dich
V\1
ngo~i
h5i cua cac Ngan hang Thu'dng
m~i
dia ban TP. HCM
tu
2001-
2005
(Trang 41)
Bang
2:
Djch
V\1
thanh toan cua cac Ngan hang Thttdng
m~i
dja btm TP. HCM tu2001-
2005
(Trang 41)
Bang
3:
Quan
h~
d~i
1y

cua
m()t
s5
NHTM hang
d~u
cua
Vi~t
Nam tfnh
de'n
thang
12/2005
(Trang 43)
Bang
4:
Dien bie'n ty gia
USDNND
6 thang
d~u
nam 2006 (Trang 44)
Bang
5:
Ty tr9ng
ti~n
mi;it
trong htu thong so
v~i
t6ng phu'dng
ti~n
thanh toan
(J

Vi~t
Nam (Trang 46)
Bang
6:
Ty
trQng
cac phu'dng thuc thanh toan tren dia ban thanh
ph5
H6 Chi Minh
(Trang 46)
Bang
7:
V5n
di~u
1~
cua
m()t
s5NH
ldn cua
Vi~t
Nam (Trang 54)
Bang
8:
T5c
d()
tang tru'dng the ngan hang
ca
nu'~c
tu
2002-2005 (Trang 54)

Bang
9:
Ty
1~
the/dan
s5
cua
Vi~t
Nam so vdi
m()t
s5
nu'~c
tfnh
de'n
12/2005 (Trang
55)
Bang
10:
Thu
h~ng
Chi
s5
san sang
di~n
til'
cua
m()t
s5
nu'~c
trong khu

vlf.c
do EIU tfnh
toan va cong
b5
(Trang 56)
Bang
11:
So sanh thu
nh~p
tu
ho~t
d()ng
tin
dt,mg
so
v~i
thu
nh~p
tu
ho~t
d()ng
d!ch
vv
cua cac NHTM
Vi~t
Nam giai
do~n
2000-2005 (Trang 58)
Bang
12:

Tinh hlnh do
1a
h6a
(J
Vi~t
Nam
bi~u hi~n
qua
s51i~u
v~
ty
1~
ti~n
gii'i
ngQai
t~
tren t6ng phu'dng
ti~n
thanh toan
tu
nam 1998
de'n
2005 (Trang 60)
Bi~u
d6
1:
Tinh hlnh buy
d()ng
v5n cua cac NHTM
Vi~t

Nam
tu
2001-2005 (Trang 49)
' ?
~
L<liM<1DAU
1.
HM
nhap
viw
khu
Vlic
va the' gi8i.
Tu
vong
dam
phan Uruquay de'n
hi~p
u'oc
qu6c te'
v~
m~u
djch
v~
thue' quan
GATT
de'n t6 chuc thu'dng
m~i
WTO, chinh sach
t\1'

do h6a kinh
t€
du'<;1c
th\fc
hi~n
qua
vi~c
cac nu'oc cung giam bot thue' quan voi.
h~n
ng~ch
d6ng
thC1i
md
r<)ng
thj
tru'C1ng
cho ca
d~u
tu'
tf\l'c
tie'p cua
tu'
ban
nu'oc
ngoai di vao nu'oc minh,
Mn
d~u
til'
gian tie'p qua thi
tru'C1ng

chung khoan di kern voi m9t thj
tru'C1ng
ngo~i
h6i thong thoang, Jam cho ddng
ti~n
nu'oc
minh
du'<;1c
t\1'
do
chuy~n
d6i sang cac
ngo~i
t~
khac.
Qua trinh toan
c~u
h6a
d~t
ra cho cac qu6c gia
nhi~u
va'n
d~
khac nhau tuy
tinh
tr~ng
phat
tri~n
d~c
thu. Kh§u

hi~u
"toan
c~u
h6a"
du'<Jc
l~p
di
I~p
I~i
hang
chl,lc
nam qua, nghe
jh~t
keu,
th~t
a'n
tu'<;jng,
th\fc cha't chi
d~
cac nu'oc phat
tri~n
. buon ban
du'<;1c
voi
ph~n
con
l~i
cua the' gioi va thu
du'<;1c
nhi~u

l<;1i
nhu~n.
C6
th~
rut ra m9t ta't y€u khach quan: m9t qu6c gia khong
th~
dung ngoai
cu<)c;
nhung
mu6n
nh~p
cu()c,
m6i nu'oc phai chu y cac
va'n
d~
n9i
t~i
cua minh.
I>6
Ia
dMu
cac
nu'oc
Chau Au da, dang va
se
phai tie'p
t1;1C
giai quye't khi hinh thanh va md
r<)ng
lien minh E-U. Khong qu6c gia ca

bi~t
nao c6
th~
xac djnh
lu~t
1~,
quy
til:c
cua
cu()c
chdi; m9t khi n6 md ra, chi c6
th~
du'<Jc
che'
ng\1'
b~ng
tri thuc va du6i
danh nghia
h<;1p
phap thong qua
trQng
tai hay toa an.
Vl,l
kit%n
ca basa
Vi~t
Nam
voi Hoa
Ky
la

di~n
hinh. Cu9c chdi nao ciing phai c6
lu~t
I~
rang
bu<)c;
nong
dan
chi
c~n
ban
du'<;1c
nhi~u
hang va thu
nhi~u
ti~n
IC1i
ba't
k~
d~t
ten
la "cat
fish"
hay "bas a fish" va ba't
k~
di thiing vao My hay vong qua nu'oc khac.
Vi~c
bao
v~
thu'dng

hi~u
Vi~t
Nam
v~
phap ly thu9c
v~
trach
nhi~m
cua nha nu'oc voi
tit each nha quan ly
chfnh
tq
- kinh
te'-
xa h9i - van h6a.
Vi~t
Nam
da gia
nh~p
hi~p
h9i cac qu6c gia Dong
NamA
(ASEAN)
til'
ngay 28/0711995. L9 trinh h9i
nh~p
vao khu v\fc
m~u
djch
t\1'

do A Chau
(AFT
A)
phai hoan ta't trong nam 2006.
Hi~p
h9i thu'dng
m~i
Vi~t
My
ky ngay
13/07/2000 da
du'<;1c
Qu6c h9i hai
nu'oc
phe chu§n va c6
hi~u
l\fc thi hanh
tll'
thang 12/2001. Sau hang
lo~t
dam phan song phu'dng,
vi~c
gia
nh~p
T6
chuc
thttdng
m~i
the' gioi (WTO) khong con xa. Quy
thC1i

gian ra't eo
h~p
rna ta chua
xay d\fng
du'<;jc
cac bttoc di
th~t
C\1
th~
thie't th\fc.
Cac
va'n
d~
vua neu,
am
th~m
gia tang ap
1\fc
len nh6m
nghi~p
V\1
qu6c te'
cua ngan hang thttdng
m~i.
Trong
n~n
kinh
t€
hang h6a, vai tro cua
ti~n

t~
khong ngung phat
tri~n,
thuc d§y cac
nghi~p
V\1
ngan hang phat
tri~n
theo. Nhin
chung,
nghi~p
Vl,l
ngan
hang
cua
Vi~t
Nam,
v~
ki thu?t con
t1,1t
h?u
d(t
xa
so voi
the'
giOi
va khu
Vl;t'C.
V6n
cua

ml'oc ngoai dgu
ttl'
vao
Vi~t
Nam
du'oi
mQi
hinh
thuc, chu'a
dc;tt
kh6i
lu'<;Jng
mong mu6n du chung
ta
ra't
c6
g~ng
cai
thi~n
cac
nhan
t6
moi tru'ong.
Chung
ta
chua
quan
tam
dung
muc

de'n
vi~c
xay
dl;tng
h~
th6ng kenh
d~n
cho v6n dgu
tu'
vi v6n
phai
htu thong, co vao co
ra
nhtt dong nu'oc chay thi nha
dgu
tu'
moi
tha'"y
thich thu va
yen
tam.
Nghi~p
Vl,l
ngan
hang
qu6c
t€
chinh la
canh
cii'a

va du'ong
d~n
d€
v6n trong mr6c giao tie'p voi nu'oc
ngoai
qua d6 thuc
dAy
vi~c
chuyen mon h6a san xuftt t6i uu 6
tAm
qu6c
t~
cling
hi~n
d~i
h6a nhanh
chong nSn tai chinh
nu6c
nha. Ne'u chutfn
bi
khong t6t, chi vai
nam
m1'a
khi cac
ngan hang nu'oc
ngoai
dtt<;Jc
phep
md
chi nhanh

ho~t
d9ng toan
di~n
nhu'
ngan
hang trong
nu'OC
VOi
the'
ap
dao
V~
ky thu?t
nghi~p
Vl,l,
ch~c
ch~n
cac
ngan
hang
trong nu'oc
se
bi
mfit
tr~ng
thi phgn
v~
tay
hQ.
2.

Mllc dfch
va
pham
vi
nghH~n
CUll
cua
d~
tai.
£>~gop
ph~n
lam
cho
h~
th6ng
ngan
hang
Vi~t
Nam
ngay
them
vung
mc;tnh
buoc hoa
nhap
vao
n~n
tai chinh the'
giOi,
c~n

nghien cliu ky,
md
r9ng va
hoan
thi~n
nghi~p
v1,1
ngan
hang
qu6c te',
h?u
thu~n
d~
n~n
kinh te'
d(t
nu'oc
md
ra voi
c9ng d6ng the' gioi.
£>6i
tuQTig
va
ph~m
vi nghien c(ru 6 day khong bao gbm cac
ngan
hang
va chi
nhanh ngan hang co ye'u
t6

v6n
nu6c
ngoai da va se
hQat
d9ng
t~i
Vi~t
Nam.
3.
Dong gop
cua
d~
tai.
-
£>~
tai dtta
ra
va
h~
th6ng hoa cac nh?n thuc
cd
ban
v~ nghi~p
v1,1
ngan
hang qu6c
te',
tren
cd
sd

phan
tich nay cho thfiy
cac
ngan
hang
thttdng
mc;ti
hi~n
nay chua
nh?n
thuc dung
v~
cac
nghi~p
v1,1
ngan
hang
qu6c te' rna minh dang
tht;(c
hi~n,
do v?y chua
chu~n
bi
cho cac
nghi~p
v1,1
nay
du
di~u
ki~n

d~
h9i nh?p
vao the' gioi.
-
£>~
tai
neu
fO
nhfi'ng
l<;Ji
ich cua mdi
nghi~p
Vl,l
ngan
hang
qu6c t€,
diftc
bi~t
lttu y de'n kha
nang
phong
ch6ng rui ro cua cac
nghi~p
Vl,l
nay.
Trang
d~
ad
cfing nhfin
mc;tnh

ro
cac
nghi~p
v1,1
nay
chi
phat
huy he't
kha
nang
va
hi~u
qua
trong m9t thi tru'ong tai chinh
ti~n
t~
d trinh d9
phat
tri~n
dung
t~m
muc.
-
£>~
tai du'a
ra
nhung cong
ngh~
khong phai chi
d~

ph1,1c
v1,1
nhi~m
v1,1
chinh
tri
cua ngan
hang
rna con
de
hd
tr<;J
va cung
n~n
kinh te'
thl;t'c
hi~n
t6t tie'n trinh
hQi
nh?p
cua
dfit nu'oc.
4.
Phu'o'ng
phap
nghien
CUll.
B~ng
phu'dng
phap

duy
v~t
bic$n
chung, duy
v~t
lich
slt',
k~t
h<Jp
voi cac
phu'dng phap
phan
tich t6ng
h<Jp,
phu'dng phap mo hlnh, th6ng ke, toan
hQC,
phudng phap quy
n~p.
di~n
dich,
d~
Uti
phan tich tren quan
di~m
he$
th6ng va
thl,l'c
ti~n.
tu
trong

n<)i
bQ,
cac
m~t
nghic$p
vv ngan hang qu6c
t~
dang
dtt<;1c
thl,l'c
hic$n
t~i
ffiQt
s6
ngan
hang
thu'dng
m~i
C\1
th~
nh~m
du'a
ra cac danh gia trung
thl,l'c
V~
nghic$p
V\1
nay,
neu
len cac thanh tich

d~t
dtt<Jc,
khai quat
len
cac t6n
t~i
cung
d~
xua't each
xU'
ly, huong toi tu'dng lai
t6t
dyp.
5.
Noi dung ctia
d~
tai:
Ngoai
ph~n
md
d~u
va
k~t
lu~n.
d~
tai bao g6m 3 chu'dng:
Chu'dng
1:
Nghic$p
V\1

ngan hang qu6c
t~
cua cac ngan hang thu'dng
m~i
Chu'dng 2: Qua trlnh
thl,l'c
hic$n
nghic$p
V\1
ngan hang qu6c
t~
cua
ngan
hang
Vic$t
Nam
Chu'dng
3:
GicH
phap
phat
tri~n
nghic$p
V\1
ngan hang qu6c
t~
cua cac ngan hang
. thttdng
m~i
d

Vic$t
Nam
" " '
"'
, , ?
.,
CHUONG
1:
NGHI~P
Vl) NGAN HANG QUOC
TE
CUA CAC
NGAN HANG THUONG M4.1
1.1.
CAC
NGH!tP
V()
NGAN
HANG
QUOC
TE:
1.1.1.
Ngan
hang
va
nghi~p
VI}
ngan
hang
quO'c

te':
Theo
di~u
20 ciia
Lu~t
Cac T6 Chile Tin
d1;1ng
Vi~t
Nam
t~i
khm1n
1:
"Ngan hang
la
lo~i
hlnh
t6
chile tin
d1;1ng
du'<Jc
thtfc
hi~n
toan b9
ho~t
d9ng ngan hang va cac
ho~t
d9ng kinh doanh khac co lien quan
".
Con
t~i

khoan 7
di~u
20:
"Ho~t
d9ng ngan hang la
ho~t
d9ng kinh doanh
ti~n
t~
va
dich
Vl;l
ngan hang voi n9i dung
thttCing
xuyen la
nh~n
ti~n
gii'i,
sii'
d1;1ng
ti~n
nay
d~
ca'p
tin
d1;1ng
Va
cung ling cac djch
Vl;l
thanh toan

".
Do ngan hang thttdng
m~i
ho~t
d9ng
ra't
da
d~ng,
ky
thu~t
nghi~p
Vl;l
philc
t~p.
thay
d6i theo khong gian,
thCii
gian, mang
d~m
da'u
a'n
moi trttong kinh te' xa h9i
c1;1
th~.
nen
v~
m~t
khoa
h<;>c
ra't kho dtta ra m9t dinh nghia

v~
ngan hang dttqc cha'p
nh~n
r9ng rai.
Ngan hang thttdng
m~i
Ia
m9t doanh
nghi~p
co
ho~t
d9ng bao
g&m
ba linh
vtfc:
nghi~p
Vl;l
n<;1
(huy d9rig vo'n),
nghi~p
Vl;l.CO
(d~u
ttt, kinh doanh) va
nghi~p
v1;1
moi
gioi, trung gian (djch
Vl;l
thanh toan,
d~i

ly,
tu'
vffn,
thong tin,
gifi'
hQ,

)
CaC
linh
VlfC
nay
tac
dQng
h6 trq, thuc dfiy nhau phat
tri~n
t~o
nen uy tin cho ngan hang.
Ba
lo~i
nghi~p
Vl;l
nay lien quan
m~t
thie't, dan xen
ch~t
che trong
ho~t
d9ng ngan
bang

(J
n9i dia ciing nhtt tren thttdng tru'ong
quo'c
te'.
Nghi~p
vv
ngan
hang
quO'c
te' co
th~
di~n
giai Cl}
th~
chi tie't, nhttn.g cfing co
th~
khai
quat
boa
nhti
Ia
vi~c
ngan
hang
tai
tr(/
cho xua"t nh(ip
khiu,
thanh
toan

va
kinh
doanh
ngo~i
t~.
Tai trq co
th~
Ut
tai
tr<J
hii'u
hlnh va vo hlnh (hang boa va djch
v1;1),
v~t
cha't va phi
v~t
cha't (bao
Hinh),
co
th~
bhng
ti~n
m~t
hay bhng cac chling
tu
co gia (ho'i phie'u, c6 phie'u, tnii
phie'u

), tai trq thue mua.
v.

v

Cac cong
Cl;l
tai
tr<J
ph6 bie'n bao g6m
ti~n
va cac cong
cv
g~n
ti~n.
hqp thanh
h~
tho'ng cac phttdng
ti~n
bi~u hi~n
cac gia tri tai chinh h6 trq
xua't
nh~p
khfiu.
Cac djch
v1;1
tai
chinh-
ti~n
t~
h6
tr<J
xua't

nh~p
khfiu bao g6m cac
ho~t
d9ng co
lien
quan de'n
vi~c
djch
cbuy~n
cac cong
Cl;l
tai chinb -
ti~n
t~
(trtfc tie'p
Va
gian tie'p)
nhhm mvc tieu dam
bao
l<Ji
fch
xua't
nh~p
khfiu, d6 la nhii'ng thao tac
ky
thu~t
nghi~p
vv
nhtt: cung ling
ti~n

gia'y va cac chilng
tu
co gia khac (phie'u
n<J),
giao djch (mua
ban)
ti~n
t~
voi cac n9i dung giao ngay (spot), c6
ky
h~n
(forward), pho'i
h<Jp
giao ngay
va co
ky
h~n
(swap), hqp
d&ng
tttdng lai (giao sau),
quy~n
l1fa
ch<;>n
(option), dich vv
moi
giOi
tai
chinh-
ti~n
t~.

djch vv thanh toan, tin dvng, bao lanh, v.v

Kinh doanh ngan hang
Ia
lo~i
hlnh kinh doanh
d~c
bi~t
voi
do'i
tu'<jng
chii
ye'u
la
"quy~n
sii'
dvng cac khmln
ti~n
t~".
E>~c
quy~n
phat hanh d6ng
ti~n
phap djnh thu9c
v6
Ngan hang phat hanh con dttqc
g<;>i
Ia Ngan hang Trung ttdng, ngan hang
thttcJng
m~i

phai bo chi phi mua
l~i
"quy~n
sii'
dvng" ciia
ti~n
nay
tu
cac thanh
ph~n
kinh te'
1
trong m9t thoi gian nha't dinh. Do
v~y,
h~u
he't
cac
nghi~p
V\l
ciia ngan hang
thu'dng
m1;1i
d~u
c6
ky
h1;1n
ct}
th~
va c6 hoan tni.
1.1.2. Ngudn

go'c
ctia
nghi~p
V\1
ngan
himg
quO'c
te':
Trong
n~n
kinh
te',
ngu'oi
ta
thu'ong
phan
bi~t
khu
Vl,l'C
truy~n
thO'ng
voi cac m?t
h01;1t
dQng
da hlnh thanh tit
}au
va khu
Vl,l'C
du
nh~p

bao g6m
nhfi'ng
d1;1ng
moi,
hi~n
d1;1i,
tien ti6n
du'<JC
du'a
tit ben ngoai
VaO
nh~m
ciii
tie'n
khu
VlfC
truy~n
thO'ng.
£>a
CO
CaC
quan
ni~m
tu'dng
tl,l'
danh cho cac
nghi~p
Vt}
ngan hang
(J

nuoc ta.
Th~t
ra,
nghi~p
Vt,I
quO'c
t6
da
xua't
hi~n
h~u
nhu'
cung hlc voi cac
ho1;1t
d9ng
sd
khai
v~
ngan hang tit hang ngan nam tnr6c la
nh~n
giu va d5i
ti~n.
Do
nhi1'ng
khac
bi~t
v~
di~u
ki~n
tl,l'

nhien (tai nguyen,
kill
h~u.
th5
nhu'ong,
dja
cha't,
dja hlnh, nhan
chi'mg,
phong
tt,IC,
t~p
quan,

), d6ng thoi
du'oi
tac
dQng
cua
Sl,l'
phan cong lao
dQng
xa
hQi,
cac
vung lanh th5
nhanh chong
vu'<Jt
qua th6
tl,l'

ca'p
tl,l'
tuc,
mCJ
r9ng giao
thu'dng.
Nha nuoc
phap
quy~n
khi hlnh
th~mh
da d?t ra cac duong bien gioi va cac d6ng
ti~n
quO'c
gia,
san
sang ap d?t cac
bi~n
phap ki6m soat
(J
nhi1'ng
muc
d9
khac nhau khi
c~n.
Khi
m~u
djch
vu'<Jt
khoi bien

giOi
quO'c
gia
d~
mang tinh
quO'c
t6,
thu'dng
m1;1i
nhanh
. chong
vu'<Jt
qua hlnh thai trao d5i
trl,l'c
tie'p
hang
Ia'y
hang. Nha nuoc gianh
quy~n
t1;1o
ra
d6ng
ti~n
rieng nhu m9t each
th~
hi~n
chu
quy~n
quO'c
gia khie'n

va'n
d~
thanh toan
trCJ
nen phuc
t1;1p.
Cac
nghi~p
Vt}
ngan hang
d~u
tien ra doi
d~
tai
tr<J
cho
m~u
djch n9i dja
va
quO'c
te',
vita cung
ca'p
v6n d6
dt,I'
tru kinh doanh, vita cung
ca'p
phu'dng
ti~n
thanh

tm1n.
Cung voi
vi~c
md r9ng
ph1;1m
vi
ho1;1t
d9ng, cac nha kinh doanh
Ciing
khong
ngirng
ciii
tie'n
cac phu'dng
ti~n
thanh toan,
dt,I'
trii'.
Ben
Cl;lnh
cac phu'dng
ti~n
thanh
toan,
dt,I'
trfi'
cG
di6n ( vang,
b1;1c

),
nhi~U
phu'dng
ti~n
hi~n
d1;1i
du'<JC
cac
quQ'c
gia
du'a
vao
sii'
dt}ng,
du'<Jc
gQi
chung la
ngo1;1i
hO'i,
giup
giiH
quy6t
du'<Jc
vi~c
thanh toan cho
ngu'oi
ban
(J
xa,
ghH

quye't luon ca
S\1'
khac
bi~t
giua cac d6ng
ti~n
theo m9t quan
h~
ty
I~
Ct}
th6,
v€
sau
du<Jc
gQi
Ia
ty gia h6i doai. M9t
ngh~
moi chinh thuc ra doi,
ngh~
kinh
doanh
ti~n
t~,
gi{n
Ji~n
VOi
m~u
djch

nhu'
bong
VOi
hlnh. Vi th6, ngan hang
thu'dng
IDI;li
kinh doanh t5ng
h<Jp
du<Jc
xem la
mo
hlnh tieu bi6u cho toan
h~
th6ng ngan hang.
Ro
rang
c~c
righi~p
Vt}
ngan hang ngay tit luc
d~u
xua't
hi~n
da mang tinh
quO'c
te'.
Cac
nghi~p
Vt}
ngan hang

quO'c
te' phai
du'<Jc
thita
nh~n
nhu m9t
b9
ph~n
hii'u
cd
t1;1o
nen
ho1;1t
d9ng ngan hang tit luc
sd
khai moi hlnh thanh, phat tri€n lien
tt}c
de'n
ngay
nay va ca sau nay,
tuy~t
d6i khong phiii la m9t kh6i
ngo1;1i
lai
du
nh~p
mOi
du<Jc
gan
ghep

g~n
day. Ngan hang
thu'dng
m1;1i
nao khong
tri~n
khai
du<Jc
nghi~p
v1,1
quO'c
te' se
bi
suy
ye'u
h~n
va
du'<Jc
xem
nhu'
bi
te
li~t
m9t
nii'a,
ne'u
khong tie'p
c~n
du'<Jc
se som

bi
dao thai.
1.1.3.
Thu~H
ngii'
chu~n:
"Nghi~p
Vt;J
ngan
hang
quo'c te'"
Truoc day, m6i ngan hang
d~u
c6 t5 chuc b9
ph~n
"xua't
nh~p
khffu"
d~
xii'
ly cac
chung
tit lien quan
de'n
thanh toan
ngo1;1i
thudng. Ngoai ra, con
b9
ph~n
"thu d5i"

phl;l
trach
Vi~c
chuy~n
dGi
nQi
t~
ra
ngoc;ti
t~
va
ngu'<JC
lc;ti,
pht}C
Vl;l
cac yeu
C~U
thanh toan
m~u
djch
va
phi
m~u
djch. Cd
ca'u
nay
hOI;lt
d9ng trong
bO'i
canh

mQi
CUQC
thanh toan
2
ra
nuoc ngoai
d~u
phai di qua canh c6ng
ki~m
soat cua Ngan hang Trung udng va
h~
th6ng
d<;ti
ly cua h9
Ia
Ngan hang Trung u'dng cac nuoc tren the' gioi.
Khi thlfc
hi~n
Phap
l~nh
ngan hang nam 1990,
(J
nu'oc ta xua't
hi~n
thu~t
ngu
"thanh toan qu5c te'"
d6
chi
vi~c

xil'
ly cac chll'ng tit theo cac phu'dng thll'c thanh toan
xua't
nh~p
khffu nhu'
chuy~n
ti~n.
nho thu, tin dvng chll'ng tit

Tuy nhien,
thu~t
ngu nay
chua bao
quat
cac
nghi~p
vv c6 lien quan nhu'
chuy~n
d6i
ngo<;ti
t~,
quan
h~
d<;ti
ly,
h<;tch
toan ke' toan.
Thu~t
ngu
"kinh doanh d6i

ngo<;ti"
ra doi
nh~m
b6
sung y nghia, bao g6m kinh
doanh
ngo<;ti
h6i, thanh toan qu6c
te',
h<;tch
toan ke' toan
b~ng
nguyen
t~.
huy dt)ng
ngu6n v6n.
B6
la
cac
nghi~p
vv
du<;1c
tri6n khai
t<;ti
cac chi nhanh; rieng
nghi~p
vv
quan
h~
d<;ti

ly, quan
h~
voi thi tru'ong
ngo<;ti
t~
lien ngan hang, voi Ngan hang Nha
nlioc chi
nam
(J
Ht)i
sCJ
chfnh cua cac ngan hang thu'dng
m<;ti.
Hi6n nhien
Ia
thu~t
ngu
nay chua n6i len
d~y
du
cac
cong
vi~c
hi~n
t<;ti.
Do
th6i quen n6i ngifn
gQn,
trong thlfc
te',

ngu'oi ta thu'ong dung cvm tit
"ho<;tt
dt)ng
d6i
ngo<;ti"
da vo tlnh
gay
ngt)
nh~n
v~
y nghia.
Ho<;tt
dt)ng d6i
ngo<;ti,
thlfc ra
la
nhung
cong
vi~c
du'<;jC
tri~n
khai
ben
ngoai ngan hang
nh~m
he)
tr<;j
cho cac
nghi~p
Vl,l

ngan
. hang
du'<;jc
thanh cong.
B6
la cac
CUQC
tie'p
XUC
giao te' d6 tranh thu
Slf
ung
h5
tr<;j
giup
thliong xuyen
hay
dt)t xua't,
ho~c
d~
chuffn
bi
cho cac
h<;1p
d6ng lien ke't, cac hinh
thll'c
qming cao
b~ng
bi~u
ngu, qua bao chi, phan ph6i

to
buom, cac cut)c g9i
th~u
nham d6i
moi
trang thie't
bi,
xay
dlfng
tfl,l
SCJ
•
,
vi~c
dao
t<;to
nhan
Slf,
du'a
ngu'oi di tham quan,
•-t'
kh'
h
tlep ac

Cac
ten
g9i "thanh toan qu6c te'" hay "kinh doanh d6i
ngo<;ti"
con

ham
y phan d!nh
khu
vlfc
truy~n
th6ng
hay
khu
vlfc
du
nh~p
trong
ho<;tt
dt)ng ngan hang.
V~y
thl, phili
chang "thanh toan nt)i
dia"
chi bao g6m cac giao dich
b~ng
nt)i
t~
di8n
ra
giua cac chu
th6 trong nu'oc va "kinh doanh d6i nt)i" chi
nghi~p
v1,1
cho khach hang trong nu'oc vay
bang nt)i

t~?
Cac tieu chf
lam
cd
so
cho
sl,l'
phan dinh
nay
la duong bien
giOi
qu6c gia,
qu5c tich va ngon
ngu
sil'
dt,mg.
Nhu' the', ba't
ell'
slf
vi~c
nao dinh de'n nuoc ngoai hay
ngo~i
ngu
d~u
bi
dffy
sang phong kinh doanh d6i
ngo<;ti.
Quan
di~m

tren day chua chinh xac
Va
khoa
hQC
VI
cac giao dich thanh toan, vay
mli<;jn
bang
ti~n
d6ng giii'a ngu'oi khong
Cu'
tru va ngu'oi
Cu'
trU
la ngu'oi
nu'OC
ngoai
Se
dli<Jc
gicii
quye't
ra
sao? Quan di6m tren khong con phu
h<;1p
khi Chinh phil ban hanh
Nghi d!nh 63/1998/NB-CP ngay 17/811998 va mt)t
lo<;tt
thong tli, quye't dinh tri6n khai
th1fc
hi~n.

theo d6 Nha nuoc phan dinh ro hai khai
ni~m
moi la "nguoi
cu'
trt1"
va
"nguoi khong
cu
trt1
".
Nhu
v~y.
trong
nghi~p
vv ngan hang khong con slf phan
bi~t
gifra cong dan
Vi~t
Nam voi ngu'oi nu'oc ngoai. Cac
nghi~p
Vl,l
phat sinh gifra ngubi cu' tni va ngubi khong
eli tru
d~u
thut)c
v~
nghi~p
vp ngan hang qu6c
te'.
Thu~t

ngu
"nghi~p
VI}
ngan
hang
quo'c te'" xua't
hi~n
g~n
day to ra phu
h<;1p
nha't.
B6
la
Slf
di~n
d!ch tit cac khai
ni~m
"International banking Operations"
(gQi
tift la
I.B.O) hay "les operations bancaires a l'intemationale".
3
Ho~t
d()ng ngan hang qu6c te' bao g5rn
ra't
nhi~u
hlnh
thuc
nhtt
thl,l'c

hi~n
cac
phttdng
thuc
thanh toan qu6c
te',
biio
Hinh
vay trii nq nude ngoai, tai trq xua't
nh~p
khffu,
tharn gia thi
trtt?1ng
h6i doai, tin
d1,mg
qu6c te' v.v

, thtfc cha't cfing Ia
cac
ho~t
dQng
kinh doanh
ti~n
t~
voi
ph~m
vi
mb rQng khoi
bien
giai

quo'c
gia
d~
boa
nh~p,
giao dfch vai
cac
ngan
hang
khac
tren
the'
giOi.
Ngay nay, trong xu the'
h()i
nh~p
toan
du,
bien gidi qu6c gia chi rnang y nghia
tudng
d6i, khong ddn
thu~n
Ia
dtt?1ng
ranh rninh djnh khong
ph~n.
dja
ph~n.
hiii
ph~n

giua cac nude vdi nhau.
Da
c6 quy che' danh rieng cho cac
su
quan, cac con
Utu,
cac
to
gidi, cac khu che' xua't

Ngoai ra; trong
rnu'u
du
lqi ich chung, bang
hi~p
ttdc qu6c
te',
cac qu6c gia c6
th~
rnd r()ng bien gidi, cho phep
tl,l'
do qua
l~i
rna lien rninh Chau
Au
(EU) la vi dv
di~n
hlnh.
V~
ph~rn

vi khong gian,
nghi~p
V\1
ngan hang qu6c te' khong chi di8n ra giua cac
qu6c
gia vdi nhau rna con di8n ra ben trong dia
ph~n
ctia rn6i nude,
bfft
k~
d5ng
ti~n
cua qu6c gia d6 c6 dttqc
tl,l'
do
chuy~n
d6i ra
ngo~i
t~
khac hay khong.
Vi~c
nh~n
thuc
dung
di~u
nay ra't
c~n
thie't cho khau quiin tri ngan hang, giup phan djnh dung
chuc
trach

CUa
titng
bQ
ph~n
chuyen rnon cfing nhu'
Sl,l'
giao
di~n,
h6 trq,
ki~rn
SOat
qua
l~i
giua cac
b()
ph~n
ffy
vdi nhau.
Tom
l~i,
nghi~p
V\1
ngan
hang
quo'c
te' bao g6m
cac
hqat
dQng
ngan

hang
lien
quan de'n
ngo~i
ho'i
ho*c ngtrOi kh6ng cti
tru.
1.1.4.
NQi
dung
cd
ban
ctia
nghi~p
V\1
ngan
hang
quo'c
te':
1.1.4.1.
Nghiip
V(l
kinh
doanh ngo(li htfi (dealing):
1.1.4.1.1. Ngu6n glfc
cua
kinh doanh
ngor;zi
hlfi:
Nhii'ng

n()i
dung
nghi~p
V\1
kinh doanh
ngo~i
h6i dttqc
thl,l'c
hi~n
d trong nude bao
g5rn:
nghi~p
vv h6i doai, rnua ban
ngo~i
t~,
chi trii
ki~u
h6i cho
ngu'C1i
nh~n
trong
nude,
nghi~p
V\1
tai khoan
ngo~i
t~
ph1,1C
V\1
CaC

t6
chuc
Va
Ca
nhan
"ngu'(1i
Cu'
trU"
Va
"ngtt?1i
khong ctt tru" tren
dfft
ntt~c
sd
t~i.
nghi~p
Yl,l
thanh toan the tin dvng qu6c te'
d6i
VOi
cac
Cd
Sd
chffp
nh~n
the trong nude,
nghi~p
V\1
buy
d{)ng

v6n va cho vay, bao
lanh bang
ngo~i
t~
theo
cd
che' trong nude

Cac
rn~t
kinh doanh nay, trong chitng
rnl,l'c
nao d6
g~n
vCfi
nhi~rn
Vl,l
chinh trj cua nganh ngan hang trong
di~u ki~n
kinh te' rnd.
Cac
giao d!ch kinh doanh tren
thi
trtt?1ng
ti~n t~
qu6c
te'-
rna
C1
d6, cac d6i tac kinh

doanh
chti ye'u la cac "ngan hang dttqc phep" (authorized exchange bank) ctia cac
nude tren toan the' gidi- thong
thu?1ng
bao g5rn cac
n()i
dung sau:
(1)
Thl,l'c
hi~n
djch vv thanh toan lien ngan hang qu6c
te',
phat sinh
tu
cac trao d6i
thudng
rn~i.
djch
Vl,l
d~u
tu'
qu6c te' va cac quan
h~
giao lttu khac. Thanh toan qu6c te'
thu?1ng
la nhii'ng
ho~t
d()ng kinh doanh d!ch
v1,1
qu6c te'

d~u
tien rna rnqi ngan hang
thudng
rn;;ti
khi bttdc
ra
thttdng
tru'C1ng
qu6c te'
d~u
phai tie'n hanh.
(2) Kinh doanh
ngo~i
h6i tren thi
tru?1ng
ti~n
t~
qu6c te' cfing la
n()i
dung
ho~t
d()ng
kinh doanh qu6c te' ta't ye'u, khi ngan hang thttdng
rn~i
dttqc phep bttdc
ra
giao djch
4
tren thu'dng tru'ong qu6c
te'.

Theo
t~p
qm1n
va thong
1~
chung, n9i dung kinh doanh
(J
day bao g6m cac
lo~i
hlnh
nghi~p
v1.,1
sau:
(2.1) Kinh doanh
chuy~n
d6i
ngo~i
t~
hay
mua-
ban
ngo~i
t~.
CJ
thi tru'ong
hO'i
dmli trong nu'oc,
vi~c
mua - ban
ngo~i

t~
giii'a
ngan hang thu'dng
m~i
voi khach hang
du'<Jc
tie'n hanh thong qua d6ng
nQi
t~,
con tren thi tntong
hO'i
doai
quO"c
te',
vi~c
mua -
ban
ngo~i
t~
thl,l'c
chfft Ia
Sl,l'
chuy~n
d6i giii'a cac
ngo~i
t~
voi nhau.
(2.2) Kinh doanh
ti~n
gdi

ngo~i
t~.
Nghi~p
Vl,l
nay
dn
du'<Jc
hi~u
theo nghia
r()ng.
V~
ban chfft, quan
h~
ti~n
gdi giii'a cac ngan hang thu'dng
m~i
Ia quan
h~
kinh
doanh vay
mu'<Jn.
Voi ngan hang chu
th~
cho vay, c6 hai ngu6n
d~
cho vay thong qua
nghi~p
v1.,1
ti~n
gdi

(lo~i
tai khoan Nostro):
tu
ho~t
d()ng kinh doanh
hO"i
doai trong
nu'oc
va
ngo~i
t~
qu6c te' thong qua
nghi~p
v1.,1
tai khoan
ti~n
g(Ji
(lo~i
tai khoan Loro
).
(3)
T6
chuc b9
may
kinh doanh duoi hlnh thuc
l~p
chi nhanh
ho~t
d()ng
(J

hai
ngo~i
hay lien doanh thanh
l~p
ngan hang thu'dng
m~i
(J
nu'oc ngoai.
1.1.4.1.2.
Ty
gia
hdi doai:
Ngan hang c6
th~
huy d()ng
ngo~i
t~
mua ban voi m9t gia nhfft djnh, d6 la
tY
gia
h6i doai. Tren
thu'dng tru'ong
quO"c
te',
ty gia
hO"i
doai Ia gia ca cua ddn vi
ti~n
t~
m()t

mtO'c
du'<Jc
bi~u
hi~n
b~ng
sO"
lu'<Jng
ti~n
t~
ciia
nu'oc
khac. Trong
ph~m
vi
quO"c
gia, ty
gia
Ia ty
1~
gia tri giii'a d6ng
n()i
t~
so voi
ngo~i
t~.
Khoan 8
di~u
9 trong
Lu~t
Ngan

hang Nha nu'oc
Vi~t
nam
xem
tY
gia
hO"i
doai la
tY
1~
giii'a gia tri ciia d6ng
Vi~t
nam
vO'i
gia tri ciia d6ng nuoc ngoai.
D~
xac djnh ty gia
hO"i
doai,
dn
xem xet sue mua cua m6i d6ng
ti~n
trong 1
c~
p
ti~n
t~
lien quan, trong d6, khong phai ca hai d6ng
ti~n
d~u

tang/giam gia cung hie.
d g6c d9 kinh doanh c6
ty
ghi
mua
va
ty
gia
ban
v6i muc ghi mua khac nhau cho
ti~n
m~t
theo
m~nh
gia nho, Ion va cho
ti~n
nim
trong tai khoan.
Theo
thOi
hfln
thl,l'c
hi~n
giao djch, c6
ty
gia giao
ngay
(Spot rate) va ty gia
ky
h~n

(Forward rate).
Khoang
each (spread) giii'a gia ban va gia mua hlnh thanh thu
nh~p
ciia ngan hang
trong kinh doanh
ngo~i
hO"i.
T~i
cac thj tru'ong khac nhau, tuy theo quan
h~
cung
c~u
ngo~i
t~
va tuy theo chinh sach kinh te' tai chinh ciia nu'oc sd
t~i.
se ye't nhii'ng
ty
gia
h6i doai khac
nhau. Cac ngan hang c6
th~
l<Ji
d1.,1ng
nhii'ng khoang each nay
d~
kie'm loi
va bit
d~pthi~t

h~i
do riii ro
hO"i
doai (exchange risks) gay ra.
Uii
(16)
danh nghia la khoan
Hii
(16)
danh gia theo thi tru'ong khi chua
thl,l'c
hi~n
giao djch
dO'i
ling
d~
can
b~ng
tr~ng
thai
ngo~i
hO"i.
Uii
(16)
tht,ic
te' la khoan
Hii
(16)
thu
dti<JC

sau khi
tht,ic
hi~n
Ca
giao djch mua
Va
ban.
Nhu'
v~y.
ke't qua kinh doanh
ph1.,1
thu()c vao
sl,l'
thay d6i ty gia
hO"i
doai c6
l<Ji
hay
ba't
l<Ji
cho ngan hang.
T~i
cac
nu'O'c
c6
n~n
kinh te' thi trttong phat
tri~n
cao, ty gia
hO"i

doai
ctfc
ky
nh(.ly
cam. M9t bie'n
cO"
bfft
ky, xay ra
(J
bfft
cu
ndi dau,
tru'O'c
tien anh
hu?Jng
ngay toi
5
ty gia
hO'i
doai
(J
mtoc
sd
t~i,
sau d6, Ian toa ra't nhanh
de'n
cac mtoc khac c6 thi tntong
h6i doai n6i
m~ng
qu6c

te'.
Cac
cu<)c
khung hoang
Uti
chlnh
(J
Trung My, Hong Nam
A,
Nam My va tham
h<;>a
911
(J
Hoa Ky la nhii'ng minh
chU'ng
di€'n
hlnh
g~n
day.
1.1.4.1.3. Quy mua
btm
ngo{li
t~:
Tntoc he't,
c~n
phan
bi~t
cac
thu~t
ngu:

tr~ng
thai
ngo~i
h6i,
tr~ng
thai
ngo~i
t~,
tr~ng
thai
vO'n
va quy mua ban.
Tn,mg
thai
ngo~i
h6i Ia
sl;l'
chenh
l~ch
giii'a tai san C6 va tai san
N<;l
cua m6i
ngo~i
t~
trong cac
ngo~i
t~
du'<jc
ngan hang
sil'

dt,mg,
bao g6m ca cac tai khoan
ngo~i
bang tu'dng
U'ng
cua cac
ngo~i
t~
d6 (theo
Quye"t
djnh
sO'
204/QH-NH7 ngay
20/0911994 cua
ThO'ng
dO'c
Ngan hang Nha nu'oc) voi cac
tr~ng
thai du'dng
ho~c
am.
Tr~ng
thai
ngo~i
t~
cua m6i
ngo~i
t~
Ia chenh
l~ch

giua t6ng tai san C6 va t6ng
tai san
N<;l
cua
ngo~i
t~
d6, bao g6m ca cac tai khoan
ngo~i
bang (theo
Quye"t
djnh
sO'
1811998/QH-NH? ngay 10/01/1998 cua Th6ng d6c Ngan hang Nha nu'oc) voi cac
tr~ng
thai
du'
thua
ho~c
du'
thie"u.
Tr~ng
thai
v6n Ia
hi~u
sO'
giua Iu6ng
ti~n
vao ngan hang
(nh~n
ti~n

gil'i
hay tra
·
n<J
cua khach hang, rut
ti~n
gii'i
(J
ngan hang khac
v~
sil'
d1,mg
va
mua
ngo~i
t~)
va
Iu6ng
ti~n
di
ra
(khach hang rut
ti~n
gii'i,
cho khach hang vay, mang
ti~n
di
gii'i
(J
cac

ngan hang khac
va
ban
ngo~i
t~).
Tr~ng
thai
vO'n
se
dudng voi
h~
sO'
chenh
l~ch
thua
va
am
trong tntong
h<;lp
ngu'<jc
l~i.
Quy
mua
ban
ngo~i
t~
Ia
sO'
ngo~i
t~

con
l~i
c6
th€'
sil'
d1,mg
du'<;lc
sau khi
thl;l'c
hi~n
l~nh
mua hay ban.
Tu
"quy"
du'<;lc
hi€'u theo nghia r9ng,
bao
g6m m9t
it
ti~n
m~t
trong
tU
ket
d€'
dap
U'ng
cac
khoan d6i
le

te cua du khach vang lai
va
tuy~t
d~i
b9
ph~n
n~m
trong tai khoan NOSTRO
md
t~i
cac ngan hang
(J
nu'oc ngoai.
Theo nguyen
ti{c,
muO'n
kinh doanh phili c6 du
vO'n
ccr
him,
khong thua ciing khong
thie"u.
Kinh doanh
ngo~i
t~
ciing khong
ngo~i
1~:
din
cu

vao
ke"
ho~ch
kinh doanh va
khil
nang ngu6n
vO'n,
Ban
di~u
hanh cua m6i ngan hang tl! xac djnh t6n khoan
dn
thie't
tO'i
thi€'u
b~ng
m9t
sO'
ngo~i
t~
m~nh
thong dvng thoa
man
4 tham
s6
sau:
- Nhu
c~u
ngo~i
t~
c~n

dap
U'ng
hay
lu'<Jng
ngo~i
t~
ban
ra trong thoi gian
si{p
de"n.
-
IQJ.a
nang danh
m9t
ph~n
ngu6n
vO'n
d€'
chuy€'n d6i ra
ngo~i
t~
dl!
trii'.
-Kha nang h6
tr<;l
cua thi tru'ong
hO'i
doai trong nu'oc va
quO'c
te".

-Phan b6
lu'<;lng
dl! trii'
nay
cho
nhi~u
lo~i
ngo~i
t~.
Hai tham
sO'
d~u
thu'ong
mau
thudn voi nhau. Dl!
trii'
it
se
khong dap irng yeu
du
cua khach hang. Trong
th~
d<)c
quy~n
va du'oi
che"
d9 quan
che"
ngo~i
hO'i,

du
(J
muc
tu'dng
dO'i,
ngan hang thu'ong
bu<)c
doanh
nghi~p
phiii dang ky tru'oc nhu
c~u
sii'
dvng
ngo~i
t~
d€'
chu
d<)ng
chuffn bj. Con duoi
che"
d9 tha n6i ty gia
hO'i
doai, cac ngan hang
c~nh
tranh
quye"t
li~t,
l<Ji
fch cua khach hang
du'<Jc

d~t
len tren
he"t.
Luc a'y,
t6c
d9 va
gh1
tha'p
se
Ia
ye"u
tO'
quye"t
djnh,
tO't
nha't
Ia
ngan hang
nen
trao ngay cai dang c6 san
trong tay mlnh.
6
Dl!
trii'
qua
nhi~u.
ngtt<Jc
l(,li
cling khong c6 lqi
v!

khoan nay
du'<Jc
hlnh thanh tir
sJ!
chuy~n
d5i ngu6n buy
d('>ng
brtng
n('>i
t~.
Ngan hang phiii ganh chiu chi phi buy
d('>ng,
chi phi
cd
h9i
va
chi phi chuy€n d5i (mua
ngo(,li
t~
tren thi tru'ong theo gia chao ban).
Hdn nii'a, ty gia h6i doai rfft
nh(,ly
cam
voi thoi
CUQC
va c6 nhii'ng dao
d('>ng
rfft
IOn,
ngan hang kh6 trd tay Iqp voi t6n khoan

Wn
khi
ngo(,li
t~
nao
d6 bi r6t gia,
gay
rui ro
thua
16.
Vi~c
phan
b6
quy
mua
ban cho
nhi~u
lo(,li
ngo(,li
t~
khac nhau xufft phat
til'
nhu
du
kinh doanh ke't
h<Jp
voi
yeu
c~u
phan tan rui ro va bao toan v6n. Ngan hang phiii tinh

toan
d~
dap
U'ng
nhu
c~u
da
d(,lng
cua khach hang. Song, ty gia h6i doai c6
th~
dao
d('>ng
thfft thttong
lam
cho gia
tq
cua quy mua ban tang hay
giam
d('>t
bie'n. Yeu
du
biio toan v6n kinh doanh thiic
dffy
ngan hang
chuy~n
d6i khoan t6n cua
lo(,li
ngo(,li
t~
hi~n

c6 c6 nguy
cd
giam gia sang
lo(,li
ngo(,li
t~
6n dinh hdn.
Mau
thu~n
giii'a giii' cam
ke't
ph1,1C
V\1
khach
hang
voi
phan
tan rui
fO
- bao toan v6n
c~n
du'<JC
giai quye't
IDQt
each
th~t
t6i u'u, vl t5n thfft do mfft gia cling nhu'
b!
ph(,lt
vi

ph(,lm
h<Jp
d6ng
d~u
Utm
giam
l<Ji
nhu~n
kinh doanh cua ngan hang.
T6n khoan
hqp
ly
se
giup ngan hang kh6ng che'
dtt<Jc
Iai
15
bfft
nga do rui
ro
ty gia
gay
ra
d muc c6
th~
ch!u dt!ng
du'<;lc.
C6
nhi~u
each

d~
xac d!nh quy mua ban
ngo(,li
t~
du dung. Ddn gian nhfft
la
Iffy
doanh
s6
ban
blnh
quan
ngay
cho khach hang la doanh
nghi~p
d ky tru'oc nhan
h~
s6
2.5
nhan
h~
s6
phat
tri€n
dJ!
kie'n trong
k)r.
H~
s6
2.5 la do khi

d~t
l~nh
mua
tren thi
tru'ong qu6c te', phai
sau
2 ngay
lam
vi~c
cua ngan hang, ngu'oi ta moi giao
ti~n
chu'a
k~
thoi gian tham
khao
cac gia
chao
r6i thoii
thu~n
voi nhau
va
chenh
l~ch
miii
giO
d!a
du'.
M9t thang
la
thoi gian trung blnh d€ theo doi, tren

cd
sd
ffy,
di~u
chinh muc t6n
quy
cho ky sau.
Ngan
hang
cd
sCJ
c6
th~
tuy
ch<;>n
thoi gian thich
h<Jp.
Tr(,lng
thai
can
brtng
la
dam
bao
dtt<;lc
s6ltt<Jng
da
tinh ra.
Vtt<Jt
muc d6

Ia
tr(,lng
thai tru'ong-
tuc
du' thua,
c~n
ban bot ngay. Dttoi muc d6 la
tr(,lng
thai doan -
tuc
Ia
thie'u
hi,tt,
phiii mua
v~
d~
bit diip ngay.
M9t
bai
h<;>c
xu'dng
mau
cua ngan hang cac nu'oc
phat
tri€n la ngan hang thu'dng
m(,li
chi
nen
thu~n
tuy kinh doanh

ngo(,li
t~
cho chinh ban than mlnh, nhrtm phuy vv
khach hang.
Tuy~t
d6i ngan
hang
thu'dng
m(,li
khong lao
sau
theo
nghi~p
vv
d~u
cd nhu'
cac quy
d~u
cd,
c6
th€
hu'CJng
l<Ji
nhu~n
ke't su hay
bi
pha san chi trong thoi gian ngiln
vi rui
ro h6i
dm1i.

I.I.4.I.4.
Nghi~p
V(-t
de- blt hay tai dinh hoi doai (ARBITRAGE TRANSACTIONS)
Nghi~p
vv
nay
du'<Jc
th1,l'c
hi~n
dJ!a
tren
vi~c
t~n
dvng
s1,1'
chenh
l~ch
trong ty gia
giua
cac
thi trttong. Voi
sJ!
bung
n6
thong tin
hi~n
nay, cac thi trttong
d~u
lien thong

voi
nhau,
nen
v~
nguyen
tile,
s1,1'
chenh
l~ch
ty gia h6i doai giii'a cac thi tru'ong khong
keo dai.
Tuy nhien trong
th1,l'c
te',
cy
gia
v~n
la cong
C\1
di~u
tie't
vi
mo
d€
thl!c thi chinh
sach
ti~n
t~
nhftm
d(,lt

de'n cac
mt)C
tieu kinh te' tai chinh
CUa
m6i qu6c gia trong
tUng
7
thC1i
ky, va
chenh
l<%ch
ty
gia
giii'a
cac
thi
tntC1ng
v§n
la
hi<%n
thtfc du n6
mang
tfnh chfft
t~m
thC1i
trong nhii'ng
di~u
ki<%n
ct;t
th~

nhfft dinh.
Chfnh ky
thu~t
ctia
nghi<%p
vt;t
ac-bft d§n de'n y
tu'CJng
chuy~n
d5i
cac
d6ng
ngo~i
t<%
qua
l~i
vdi
nhau
d~
h~n
che' rui ro mfft gia va
bao
toan v6n.
1.1.4.1.5.
Nghi~p
v~
giao ngay (SPOT TRANSACTIONS)
Giao dich h6i doai giao
ngay
la

m(lt giao dich rna trong
.d6
hai
ben
trao d5i hai
dGng
ti~n
khac
nhau
theo
ty gia thoa
thu~n
vao m(lt
ngay
ct;t
th~.
nhu'ng
vi<%c
thanh
toan
du'<jc
thtfc
hi<%n
trong
thC1i
gian
hai
ngay
lam
vi<%c.

ThC1i
gian hai
ngay
lam
vi<%c
ctia
ngan
hang
(banking days)
la
thC1i
gian cfin thie't
d~
khach hang thu xe'p
chuy~n
ti~n
thanh toan qua ngan
hang
voi ty
gia
giao ngay.
Nghi<%p
vt;t
giao
ngay
rfft ddn gian
v~
ky
thu~t,
song

l~i
la
nghi<%p
vt;t
cd
ban, cho
phep thtfc
hi<%n
cac
nghi<%p
vt;t
khac phuc
t~p
hdn.
1.1.4.1.6.Nghi~p
v~
kY
ht;m
(FORWARD TRANSACTIONS) .
Giao dich
ky
h~n
Ia
m(lt giao dich h6i
doai
giii'a
hai
ben
d~
trao d5i hai d6ng

ti~n
khac nhau
(J
m(lt ty
gia
du'<jc
thoa
thu~n
vao
ngay
hom
nay
cho
vi<%c
chuy~n
giao
ti~n
vao m(lt
ngay
du'<jc
thoa
thu~n
trong tu'dng lai.
Giao
dich
ky
h~n
c6
mffy cong
dt;tng

sau:
*
Bao
hi~m
cac
khoan
phai
tra
v~
hang
nh~p
khffu.
Do
gia tri
nh~p
khffu phai dude
thanh toan
b~ng
ngo~i
t<%,
nha
nh~p
khffu
ganh
chiu rtii ro
do
h6i doai khi d6ng
ti~n
thanh toan tang gia. Rtii
ro

cang
Ion theo stf
keo
dai
ky
h~n
ciia
h<Jp
d6ng
ngo~i
thu'dng.
Nghi<%p
vt;t
mua
kY
h~n
vita giup doanh
nghi<%p
chii d(lng hdn trong ke'
ho<;1ch
tai
vt;t-
xac dinh gia thanh, gia ban,
xay
dt;t'ng
htu
chuy~n
ti~n
t<%
(cash

flow)-
l~i
vita
kh~c
pht;tc
rtii ro khi d6ng
ti~n
thanh toan tang gia d(lt bie'n vi ty gia h6i doai
da
dtt<jc
c6
dinh trong
h<jp
d6ng.
*
Bao
hi~m
cac
khoan
phai
thu tir
hang
xufft khffu. Khi d6ng
ti~n
thanh toan
tt;tt
gia
ngoai dtf kie'n, nha xufft khffu
bi
16

trong kinh doanh c6
th~
de'n muc
pha
san. M(lt
h<Jp
d6ng ban
ngo<;1i
t<%
ky
h<;1n
se
ch6t
du'<Jc
ty gia h6i doai giup
nha
xua't khffu chii d(lng
xay dtfng
lu'u
chuy~n
ti~n
t<%.
*
Bao
hi~m
khoan
vay
b~ng
ngo(;li
t<%.

Khi vay
n<J
nu'oc ngoai
d~
lam
hang
xufft
khffu,
ngu'C1i
vay
chi cfin lo
vi<%c
phat
buy
hi<%u
qua
ctia v6n di
vay
d~
c6 dii kha
nang
ho~tn
tra
g6c
va
lai,
anh
hu'CJrig
ctia ty gia h6i doai khong
qua

nghiem
tr<;>ng
vi " nu'oc
len
thi
thuy~n
len".
Nhu'ng ne'u m6n
vay
chi hu'ong
v~
nhu cfiu n(li dia, ty gia h6i doai
se
t<;1o
them
ganh
ni,ing khi n(li
t<%
mfft gia so voi
ngo<;1i
t<%
vao
thC1i
di~m
thanh toan.
H<Jp
d6ng
mua
ki
h<;1n

se
giai toa bot
ap
ltfc
ffy.
*
Bao
hi~m
khoan
dfiu
tu'
bhng
ngo<;1i
t<%.
Mong ttoc ctia nha dfiu
tu'
la
thu h6i
dtt<jc
T'
= T +
.6.
T
tren
thtfc te'
chu
khong
phai
tren
danh nghia.

ThC1i
gian dfiu
tu'
cang dai,
cang cfin de'n
cac
lo(;li
bao
hi~m
ch6ng
l<;li
rui ro h6i doai.
1.1.4.1.7.
Nghi~p
v~
hodn dtli
tiln
t~
(SWAP TRANSACTIONS)
8
SWAP
ti~n
t~
la
vi~c
mua va ban d6ng thoi cung
m()t
s6
ht<;lng
ngo~i

t~
nay voi
ngo~i
t~
khac nhu'ng voi thoi
h~n
khac nhau. M6i d6ng
ti~n
d~u
tham gia giao dich
mua va ban, tuy nhien ky
h~n
cua m6i
d~u
giao dich
l~i
khac nhau:
m()t
d~u
la gia giao
ngay,
con
d~u
kia
Ia
gia ky
h~n.
M()t giao dich SWAP
ttidng
U'ng

c6 hai giao dich di
vay, cho vay. N6
khong
t~o
ra
tr~ng
thai
ngo~i
h6i moi nhttng
t~o
ra
tr~ng
thai v6n
khong
din
b~ng
trong su6t thoi gian thgc
hi~n
giao dich .
Httong lu6ng
ti~n
di
chuy~n
(J
giao dich
thu
hai luon
ngtt<;lc
chi~u
voi giao dich thu

nh~t.
nen giao dich
swAP
chi
t~o
nen
Sl,i
chenh
l~ch
t~m
thoi trong Iu6ng di
chuy~n
v6n.
Du giao dich SWAP
ttidng
dttdng voi hai
nghi~p
Vl;l
vua di vay vua cho vay nhting
n6
khong phai la
nghi~p
Vl;l
tin
d1;1ng
nen khong
g~p
rui
fO
tin

d1;1ng,
khong phai tfnh
de'n
dl,i
trii'
bift bu()c, khong
dn
h~n
muc tin
d1;1ng.
SWAP
Ia
cong
Cl;l
hii'u
hi~u
d~
t~o
ra
tr~ng
thai v6n cua hai d6ng
ti~n
rna khong
t~o
ra
tr~ng
thai
ngo~i
h6i moi. Cong
<::1;1

nay
dti<;IC
dung
d~:
*
Bao
tr~ng
thai
ngo~i
h6i qua
vi~c
keo dai hay rut ngifn ngay gia
tri
c·ua
giao dich
ngo~i
t~.
SWAP c6
th~
dtt<;lc
tinh dga tren ty gia thi trttong
hayti
gia trong qua khu.
Nha
nh~p
kh~u
thttong dung
nghi~p
v1;1
ky

h~n
d~
bao
hi~m
cho khoan
ngo~i
t~
phai
tra d6i voi cac
bi~n
d()ng cua ty gia h6i doai.
Vi~c
giao
nh~n
hang sai hyn (som hay tre
hdn)
c6
th~
d§:n
d~n
vi
ph~m
h<;lp
d6ng mua ky
h~n.
Giao dich SWAP
"g(J
bi"khoi
cac
thi~t

h~i
qua muc do vo
h<;lp
d6ng r6i
bi
ph~t
hay vo can
b~ng
tr~ng
thai
ngo~i
hffi
khi
mien cttong
thl,ic
hi~n
h<;lp
d6ng. Va cac ben c6
th~
dao
tr~ng
thai
ngo~i
h6i theo ty gia
giao ngay ban
d~u.
* Bao
hi~m
cac khoan vay hay
d~u

tti
ngo~i
t~.
1.1.4.1.8
Quyin
b!a ch9n (OPTION TRANSACTIONS)
H<;lp
d6ng ky
h~n
giup nha kinh doanh tranh
bi~n
d()ng ty gia. Ty gia h6i doai thoa
thu~n
luc ky
h<;lp
d6ng,
dtt<;lc
c6
dinh luon,
m~c
cho ty gia
thl,ic
t~
tren thi trttong c6
th~
bie'n
d()ng
d~n
muc
d()

nao vao thoi
di~m
thgc
hi~n
h<;lp
d6ng. Nha kinh doanh c6
th~
tninh t5n
th~t
khi ty gia
bi~n
d6ng
b~t
l<;li
cho
hQ,
nhu'ng
hQ
khong
t~n
d1;1ng
cac bie'n
d()ng
ty gia
CO
l<;li
cho
hQ.
V
Oi

quy~n
h,ta
ChQn,
nha kinh doanh
VUa
bao
hi~m
dti<;IC
rui
ro
v~
ty gia, vua
dtt<;lc
cd
h()i
ki~m
loi ne'u ty gia
bi~n
d()ng theo
chi~u
httong c6
l<;li
cho
hQ.
Quy~n
lga chqn Ia
quy~n
nhu'ng khong phai
Ia
trach

nhi~m
dti<;lc
mua hay ban
m()t
d6ng
ti~n
voi m()t d6ng
ti~n
khac theo gia xac dinh (gia
thl,ic
hi~n
) trong khoang thoi
gian xac dinh.
Quy~n
ll,ia
chqn mua/ban
ngo~i
t~
la
h<;lp
d6ng trong d6 ngttoi mua c6
quy~n
nhttng khong c6 trach
nhi~m
mua/ban
m()t
d6ng
ti~n
vao dung
ho~c

trudc ngay
he't
h~n.
N6i each khac, ngttoi mua
quy~n
chQn
dti<;lc
phep bo
CUQC
giii'a chung
n~u
xet
th~y
bi~n
d()ng
thl,ic
te' ciia ty gia h6i doai tren thi trttong c6
th~
gay
thi~t
h~i
n~ng
cho
mlnh
n~u
ti~p
t1;1c
thl,ic
hi~n
h<;lp

d6ng.
Ngtt<;lc
l~i.
ngan hang bi bift bu()c phai thgc
hi~n
de'n
cung
h<;lp
d6ng da ky voi khach hang.
9
Quy€n llfa chqn dttqc giao djch
hdn
100
nam
nay va
du'<Jc
su
d1;1ng
ph5
bie'n
k~
tu
khi Uy ban Giao dich quy€n lt!a chqn Chicago
(J
My
du'<Jc
thanh
1~p.
Quy€n
1lfa

chqn
mua
(call option) Ia quy€n (khong
phiH
Ia tnich
nhic$m)
mua d6ng
ti€n
ye't
ghi. Quy€n
1l!a
chqn
ban
(put option)
1a
quy€n (khong
phai
1a
trach
nhic$m)
ban d6ng ti€n ye't gia.
Quy€n
1\l'a
chqn v6n Ia m()t hqp d6ng
nen
phai
c6
th(Ji
h~n
c1;1

th~.
Ngay
he't
h~n
Ia
ngay rna quy€n
mua
(ban) m()t d6ng
ti~n
cua
ngu'Cii
mua
quy~n
1\l'a
chqn he't
hic$u
1\l'c.
Trong tht!c te', d6
thu'Cing
Ia
th(Ji
di~m
du'<Jc
hai ben th6ng
nha"t.
C6
hai
ki~u
quy€n
1\l'a

chqn:
+
Quy~n
1\l'a
chQn
ki~u
My
(American option),
theo
d6,
ngu'CJi
mua
c6
tht
thl!c
hi~n
giao d!ch
vao
ba"t
cu
hie
nao
tru'Cfc
ngay de'n
h~n.
+
Quy~n
1\l'a
chQn
ki~u

Chau
Au
(European option), theo d6,
ngu'Cii
mua chi c6
th~
thl!c
hi~n
giao d!ch
vao
ngay
de'n
h~n.
Gia cua quy€n
1\l'a
chQn (
du'<Jc
gQi
1a
phi cua quy€n
1\l'a
ChQn)
du'<JC
dung
d~
bu
d~p
rui
ro
rna

ngu'(Ji
ban
phai
ch!u, phi
nay
thu'Cing
du'<Jc
tra
vao
ngay gia
tq
giao ngay
k~
.
tu
ngay
ky
h<Jp
d6ng.
Gia thl!c
hic$n
1a
ty gia rna
t~i
d6
ngttCJi
mua
quy€n
1\l'a
chQn

se
mua hay. ban m()t
d6ng ti€n
nha"t
djnh, ne'u
ngu'Cii
mua quye't djnh thl!c
hic$n
quy€n
1\l'a
chQn
cua
mlnh.
"Ty gia quy€n
chqn"
c6
th~
cao
hdn
ho~c
thffp
hdn
dang
k~
so
vdi ty gia giao
ngay, giao
ky
h~n
hay

giao tu'dng
1ai,
c6
th~
(J
bfft
cu
muc
nao
mi~n
sao
ngu'CJi
mua va
ngu'Cii
ban
cha"p
nh~n
vl gifi'a ty gia quy€n
chQn
va
phi
mua quy€n
chQn
1uon c6 m6i
quan
he$
gi6ng nhu'
mua
bao
hi~m

tai san, ty
1c$
bao
hi~m
cang
cao
thl phi mua bao
hi~m
cang
16n.
Ngu'Cii
ban
san
sang
chffp
nh~n
mQi
ty gia
quy~n
chQn rna
ngttCJi
mua d€
nghi,
nhu'ng
se
ap
d1;1ng
muc phi
quy~n
chQn

h<Jp
1y
d~
c61ai.
Trong
su6t
thCJi
gian
hic$u
1\l'C
cua
h<Jp
d6ng, gia
tq
n()i
t~i
cua m()t quy€n
1\l'a
chQn
1uon
thay d5i tuy
theo
gia thi
tru'Cing.
Do
v~y.
quy€n
1\l'a
chQn
c6

gia
tq
thCii
gian. Khi
h<Jp
d6ng
COn
hic$u
1\l'C,
ty gia thj
tru'CJng
con bie'n d()ng va con
kha
nang
dem
1<Ji
cho
quy~n
lt!a chQn. Va,
cang
g~n
ngay
de'n
h~n.
gia
tq
thCii
gian cang
giam
xu6ng.

Di~u
nay 1uon
hffp
d~n
gidi
d~u
cd
va chuyen kinh doanh rui ro.
Phttdng
phap
bao
hi~m
nay
dtt<Jc
thl!c
hic$n
tren
cd
s(J
dt! doan ty gia. Khi ty gia
bi~n
d()ng de'n
mll'c
rna
vic$c
th\l'C
hic$n
quy~n
1\l'a
ChQn

khong con
CO
1<Ji,
ngu'CJi
mua se
can
nh~c;
ne'u chi phi
Cd
h()i theo tlnh hlnh
th\l'C
te' > phi cua quy€n
1\l'a
ChQn
da bo ra,
ngu'Cii
mua se
huy
ngang
h<Jp
d6ng.
Ho~t
d()ng kinh
doanh
ngo~i
tc$
cua ngan hang
1a
nhhm cung cffp phttdng
tic$n

thanh toan
v~
m~t
tai chinh gitip cho
ngo~i
thu'dng
phat
tri~n.
NgttCii
ta
c~n
mua
ngo~i
t~
d~
thanh toan
s6
hang
h6a
djch
Vl;l
nh~p
khffu. Phia sau nhu
du
d5i ti€n Ia nhu
du
thanh toan.
1.1.4.1.9 Nghi?p
Vfl
giao sau (FUTURE TRANSACT10NS)

Giao d!ch
ngo~i
tc$
tu'dng
1ai
(giao d!ch giao sau)
1a
giao djch mua
ho~c
ban
s6
10
h.tqng
ngo(.li
t~
theo ty
gh1
dt.tqc
xac djnh do hai ben thoa
thu~n.
vi~c
chuy6n giao
ngo(.li
t~
du'QC
th\l'C
hi~n
vao
m(}t
ngay xac djnh trong tu'ong lai thong qua

Sd
giao djch
ho'i
dmli.
Giao djch
ngo(.li
t~
tt.tong
lai
dt.tqc
sii'
dvng d6 phong cho'ng riii ro ty
gh1
tt.tong
tt!
nhtt giao dich ky
h(.ln,
quy~n
ch<,>n
giao dich tttong lai
l~n
d~u
tien dttqc
giOi
thi~u
tren
thj
tru'Cfng
ti~n
t~

quo'c te' (IMM- International money market)
nam
1972
t(.li
Chicago
(CME Chicago Mercantile Exchange) cho de'n nay
nghi~p
vv nay phat tri6n kha
m(.lnh
me, c6
m~t
tren cac thi
trt.tC1ng
tai chinh n6i tie'ng tren the' gioi.
1.1.4.2. Nghi?p
V(l
thanh loan quffc te' (International payment)
Thanh toan la m()t
ho(.lt
d()ng chii lt!c ke' tie'p ciia ngan hang
dt.tqc
tht!c
hi~n
tren co
so
so'
ti~n
nh~n
giii'
h()

khach hang (th6
hi~n
qua so'
dt.t
c6 ciia cac tai khmln
ti~n
gdi md
cho khach hang).
Nhii'ng quan
h~
kinh te' vttqt khoi bien gioi lam phat sinh
vi~c
chi tnl giii'a cac tac
nhan
kinh te' voi nhau. Cac ngan hang thttong
m(.li
trong nttoc dong vai tro quan
tr<,>ng.
Chung tht!c
hi~n
v~
m~t
ky
thu~t
cac
ho(.lt
d()ng chu chuy6n voi
nt.toc
ngoai, dam
nh~n

.
nhii'ng
riii ro
gl1n
li~n
voi cac
ho(.lt
d()ng d6, g6p
ph~n
dang kS
vao
vi~c
tai trq
ngo(.li
thttong.
Vi~c
tai
tr<;f
bao
ham
S\1'
chuffn
bi
san sang cac phu'ong
ti~n
tai chinh va thay
th€
v~
m~t
tai chinh dS

hoan
t~t
nghia vv thanh toan trong quan
h~
kinh te'
do'i
ngo(.li
cling nhu' dam
bao
cac qua trinh thanh toan
m~u
djch va phi
m~u
djch c6 lien quan.
Nhii'ng lu6ng cua
cai
hii'u
hlnh hay vo hlnh di ra, di vao da't
nt.toc
doi hOi phai c6
nhii'ng
lu6ng tai chinh
ngt.t<;fc
chi~u
do'i
U'ng;
d6 la cac thanh toan
m~u
djch. Ngoai ra,
c6

nhii'ng Iu6ng dich chuySn don pht.tong m()t
chi~u
nhtt cho
t~ng,
vi~n
tr<;f
khong hoan
l'.li
di~n
ra dttoi hlnh thuc
ti~n
t~,
t(.lo
thanh cac thanh toan phi
m~u
dich.
Nghi dinh so' 6311998/NB
CP
ngay 17/08/1998 ciia Chinh phil
v~
quan ly
ngo(.li
h6i
(1
Vi~t
nam
t(.li
di~u
4.11 giai thich "giao djch vang
lai"

Ia
giao djch giii'a
ngt.tC1i
ct.t
tn1
voi
ngt.tC1i
khong
ct.t
tru
v~
hang h6a, dich vv, thu
th~p
ttl
d~u
tt.t
trt!c tie'p, thu
nh~p
tu
d~u
ttt
vao
cac
gi~y
tC1
c6 gia, lai vay va lai
ti~n
gii'i
nttoc ngoai, chuy6n
ti~n

m()t
chi~u
va cac giao djch tt.tong tt! khac theo quy djnh cua phap
lu~t
Vi~t
Nam lam tang
ho~c
giam tai san
c6
ho~c
tai
san
n<;f
giii'a
Ngt.tC1i
ct.t
tru va
Ngt.tC1i
khong
ct.t
tru.
E>ay
la nhii'ng giao dich lam phat sinh
nghi~p
vv thanh toan quo'c te'
C1
ngan hang.
Co so
t(.lo
nen giao djch la cac

h<;fp
d6ng,
hi~p
t.toc,
hi~p
dinh mang tfnh quo'c
te'.
Hi~p
dinh,
hi~p
uoc
n~m
(1
c~p
nha
nt.toc,
con hqp d6ng
n~m
(1
c~p
doanh
nghi~p.
E>o(.ln
nay
chi
xet
hqp d6ng
ngo(.li
thu'ong trong
mo'i

quan
h~
VOi
nghi~p
V\1
thanh toan cua ngan
hang.
1.1.4.2.1. Hr;p d6ng ngo{li thttang:
M~u
dich quo'c te'
thttC1ng
dt.tqc
cv thS h6a thong qua
h<;fp
d6ng
ngo(.li
tht.tong -
Ia
co
s?J
he't sue quan
tr<,>ng
chi pho'i toan
b()
cac
mo'i
quan
h~
ngo(,li
tht.tong, k6

ca
cac
mo'i
quan
h~
thanh toan quo'c t€.
V~
hlnh thuc,
h<;fp
d6ng
ngo(.li
thttong cling la m()t hqp
d6ng
mua ban, theo d6,
ngt.tC1i
ban c6 nghia vv giao hang cung cac cht1ng ttl minh dinh
11
quy~n
sCJ
hii'u
hang
h6a, con ngttoi mua c6 nghia
V\1
nh~n
va
thanh tmin gia
tri
hang
h6a
a'y.

Ngoai ra,
h<Jp
d6ng
ngo1;1i
thttdng c6 them ba
d~c
di~m
khac
voi
h<Jp
d6ng
n()i
thtidng
nhu
sau :
* Cac chii
th~
ciia
h<Jp
d6ng,
ben
mua va ben ban mang qu6c tich khac nhau
ho~c
each nhau
bCJi
nhi'i'ng
duong bien gioi qu6c gia.
*
Lo1;1i
ti~n

thanh toan ghi trong
h<Jp
d6ng c6
th~
la d6ng
ti~n
ciia nude xua't kh§u
hay nuoc
nh~p
kh§u, ciing c6
th~
la
d6ng
ti~Ii
cua ngttoc
thu
ba, m()t
lo(.l.i
ngo(,l.i
t~
m1;1nh
c6 gia
tri
5n dinh,
lam
ti~n
d~
cho
nghi~p
Vl;l

ngan hang qu6c
te'.
* Hang
h6a
- d6i
tu<Jng
ciia
h<Jp
d6ng -
dti<Jc
chuy~n
dich
vli<Jt
qua bien gioi qu6c
gia, di tit nuoc xua't kh§u sang nlioc
nh~p
kh§u.
M~u
dich qu6c te'
t1;1o
ra
hai lu6ng trao d5i
ngti<Jc
chi~u
nhau :
+ Lu6ng trao d5i hang h6a dich
Vl;l.
+ Lu6ng trao d5i
v~
tai chfnh

d~
thanh toan gia
tri
hang
h6a
dich
V\1
c6 lien
.
quan.
Trong
thl}'c
te' c6
them
cac lu6ng trao d5i hoan toan mang tfnh cha't tai chfnh giii'a
cac dinh che' tai chfnh voi
nhau, rna d6i
tti<Jng
trao d5i la
ngo1;1i
h6i - m()t
lo1;1i
hang h6a
d~c
bi~t.
Vi~c
khao
sat
h<Jp
d6ng

ngo1;1i
thudng khong hoan toan vo fch. Trli<tc he't, cac
phtidng thuc
thanh toan
ap
dl;lng
sau
nay
phai
dti<jc
xac dinh
ngay
khi hai
ben
ky
h<Jp
d6ng voi nhau. Ngay
ca
trong phudng thuc tin
dl;lng
chll'ng
tit,
khi thti tin
dl;lng
dti<Jc
phat hanh
va
c6
hi~u
ll}'c,

n6 t6n
t1;1i
d()c
l~p
voi
h<Jp
d6ng nhttng n6 khong
h~
tri~t
tieu
h<Jp
d6ng
g6c
da
titng
lam
cd
sCJ
phat hanh
ra
n6.
Thu
de'n,
t1;1i
cac qu6c gia tien tie'n c6
h~
th6ng phap
lu~t
hoan chinh,
ch~t

che,
ngttoi
ta
l1;1i
ra't
xem
trQng
cac
h<Jp
d6ng kinh
te',
trong d6 b5 sung
nhi'i'ng
tlnh hu6ng rna
lu~t
chua bao
quat
he't,
t1;1o
them
cd
sCJ
phap ly. Ngttoi ta thttong nho
lu~t
stt ttt va'n giup
so1;1n
cac
di~u
khoan
c6

dinh trong
h<Jp
d6ng, ciing nhti
lam
d(,l.i
di~n
bao
v~
quy~n
l<Ji
cua than chu trong thu
tl;lC
t6
tl;lng.
Cach
lam
nay con kha
xa
l1;1
CJ
Vi~t
Nam, ndi
h~
th6ng
lu~t
phap
con
nhi~u
ba't
c~p.

h<Jp
d6ng thubng dugc
so1;1n
thao chie'u
1~
d~
d6i
ph6 voi cac cd quan quan ly kinh te', dich
v1;1
phap ly
v~
chuyen mon chua dii
t~m
c6,
quy~n
l<Ji
ciia nguoi ky ke't khong
du<Jc
bao
v~
dung muc.
Cu8i
cimg, ngtibi ta
xem
vi~c
hoan thanh
h<Jp
d6ng kinh te'
nhu
m()t each

th~
hi~n
uy
tin ciia doanh nhan.
1.1.4.2.2.
Nghi~p
v~
chuyln tiin (Remittance)
E>ay
la
nghi~p
V\1
cd
ban
nha't.
Bung
tren
g6c
d()
quan ly lttu
chuy~n
ti~n
t~
(cash
flow) trong
ngan hang, nguoi ta quan tam
nhi~u
nha't de'n
cac
lu6ng

ti~n
di vao ngan
hang
(in flow)
va
cac lu6ng
ti~n
ra
khoi ngan hang (out flow). Trong
cac
n~n
kinh te'
12
thi
tru'C1ng
du'<Jc
ti~n
t~
h6a cao
d(?,
d~i
b9
ph~n
ciia
lu'u
chuy~n
ti~n
t~
qua ngan hang
la

b~ng
chuy~n
khoan.
T~i
Vu'dng qu6c Anh gitn day, th6ng
ke
cho tha'y chi c6 8%
lu'u
chuy~n
ti~n
t~
du'<Jc
thtfc
hi~n
du'6i
d~ng
gia'y
b~c
ngan hang va d6ng
ti~n
kim
lo~i,
m(>t
con
s6
qua be. Lu6ng
ti~n
vao ngan hang
Ia
cac

chuy~n
ti~n
de'n, lu6ng
ti~n
ra
khoi ngan
hang
Ia
cac
chuy~n
ti~n
di.
Ngu6n
ti~n
da
du'c;1c
xii'
ly qua cac
nghi~p
vv tru'oc d6 nhu'
ban
ngo~i
t~,
cho vay
b~ng
ngo~i
t~,
v6n
b~ng
ti~n

ciia khach hang.
Sau
d6, ngan hang nghien
cll'u
ch9n
tuye'n
du'C1ng
t6i u'u
d~
chuy~n
l~nh
voi yeu citu
thC1i
gian va chi phi t6i
thi~u.
qua cac
ngan hang
d~i
ly
hay
trung gian thich
hc;1p
va
b~ng
phu'dng phap thich
hcjp
(
thu'C1ng
hay
khffn

).
Ngay xu'a,
l~nh
chuy~n
ti~n
du'<Jc
gdi
b~ng
thu' tin (mail
transfer-
MIT),
v~
sau
du'<Jc
danh
di~n
tfn,
Telex
(telegraphic transfer
remittances-
TTR), gitn day thi c6
h~
th5ng tai chinh
vi~n
thong toan citu (Swift) hay cac
h~
th6'ng
chuy~n
ti~n
ctfc nhanh

Western Union,
Money
gram

Nhu'
v~y,
yeu
citu
chuy~n
ti~n
ciia khach hang
du'<Jc
ngan hang khdi
t~o
tai
hi~n
l~i
b~ng
m9t buc
di~n
uy
nhi~m
cho ngan hang thv
t~o
thtfc
hi~n
thay. Phia sau buc
.
di~n
ddn gian

a'y,
ca
gu6ng
may
ciia
h~
th6'ng ngan hang phai
chuy~n
d(>ng
d~
chuy~n
v5n tit ngan hang khdi
t~o
de'n ngan hang dich,
t~o
di~u
ki~n
tai chinh cho ngan hang
nay thtfc
hi~n
chi tra.
Bay
chinh
Ia
ti~n
d~
cho stf ra
dC1i
ciia
h~

th6ng thanh toan bu trit
lien ngan hang.
Trong
nghi~p
Vl)
nay, ngan hang chi giii' vai tro trung gian thanh toan
m(?t
each thv
d(?ng,
chC1
khach hang
ra
l~nh
r6i moi thtfc
hi~n
( c6 khi khong thtfc
hi~n
du'<Jc
do thie'u
ye'u
tO'
hay
di~u ki~n
nao
d6). Khach hang
cffn
th~n
(qua kinh
nghi~m)
va

am
hi~u
v~
ngan hang c6
th~
yeu
c§u
ben
d6i tac
nhC1
ngan hang dll'ng
ra
bao Ianh thtfc
hi~n
h<Jp
d6ng hay
bao
lanh thanh toan
1.1.4.2.3.
Nghi~p
v~
nh(J
thu (Collection
of
Payment)
V~
m~t
phap ly,
nghi~p
Vl)

nhC$
thu chiu
Slf
di~u
tie't
CUa
quy
tifc
th6ng nhfft
V~
nghi~p
vv
nhC1
thu ciia phong Thu'dng
m~i
Qu6c
te'.
Hi~n
hanh la
s6
xua't ban 522 (The
uniform rules for collection ICC
Pub No 522)
nam
1995, c6
hi~u
ltfc tit 01101/1996.
SJ!
di~u
tie't nay hoan toan theo nguyen

ta:c
ttf
nguy~n
khi cac ben tham gia th6'ng nha't
ciing
V~n
dl)ng va trong
di~uki~n
lu~t
phap qu6c gia
Sd
t~i
chu'a bao quat
tOi
cac linh
v\fc
dang th\fc
hi~n.
NhC1
thu
du'<Jc
URC 522 dinh nghia
t~i
di~u
2la
nghi~p
v~
xa
lycita
ngan hang

do'i
vO'i
cdc chttng tit tai chtnh, chttng tit thucmg
mr;ti,
theo dung chl thj
nht7n
dtt(Jc,
nhlim
al
chttng tit do
dU(JC
thanh todn va I
hoij,c
dU(Jc
chdp
nht7n
hoij,c
chuyin
giao khi chttng tit
dur;c
thanh todn va I
hoiJ,c
du(Jc
chap
nht7n
hoij,c
chuyin
giao chttng tit theo dung cdc
di!u khoiin va
di!u

ki~n
khdc.
V
~
thC1i
h~n
c6 hai
lo~i
nhC1
thu :
+
NhC1
thu tra
ti~n
d6i chung tit (documents against
payment-
DIP)
13
+
Nho
thu cha'p
nh~n
tni
ti~n
dO'i
chung
ttl'
(documents against acceptance -
D!A)
V~

cd
sCJ
chung
ttl',
c6
hai
Io~i
nho
thu:
+
Nho
thu trdn (clean collection)
+
Nho
thu kern chtl'ng
ttl'
(documentary collection)
1.1.4.2.4 Nghifp
v~
thanh toan theo phucmg thuc tin
d~ng
chting ttl (Documentary
Credits):
Khi
xti'
ly
theo phu'dng thuc
nho
thu, vai tro
cua

ngan
hang
con gidi
h~n
(J
muc
lam
d!ch
v1,1
giup hai
ben
mua
ban, khong can
thi~p
vao
quy€t d!nh
mua
ban
hay
thanh toan
cua
hQ.
Ngo~i
thu'dng
phat
tri~n.
doi hoi
t~o
ra
kha

nang
d~
cac
dO'i
tac
du chua hi6u
nhau
th~t
ky,
v~n
c6
th~
huon
ban
vdi nhau
d~
mCJ
r9ng th!
ph~n
va ki€m
IOi.
Nganh
tin
hQC
hi~n
d~i
giup
cac
dQ'i
tac xfch

l~i
g~n
nhau hdn, nhu'ng,
Vdi
tu' each trung gian
thanh
toan
cua
n~n
kinh t€
d~ng
thoi h6
tr<J
tai chinh cho
cac
doanh
nghi~p.
ngan hang
c6
nhi~u
thu~n
l<Ji
khi
lam
du
nO'i
trung gian giup hai
ben
mua
ban

.vu'<;ft
qua
hang
rao
each
bi~t
v~
ngon ngii', sifc
t()c,
t~p
quan
d~
lam
an
tO't
vdi nhau. Ttl' d6
them
dich
v1,1
mdi xua't
hi~n:
cho
mu'<Jn
uy tin.
Phucmg
thuc tin
d~ng
chting ttl
Ia
mf)t sf/ thod

thu~n,
trong
do,
mf)t ngan hang mif
thll
tin
d~ng
theo yeu
c&u
cua khach hang
mznh
(nha
nh~p
khdu) cam
ke't
hay cho phep
mf)t
ngan hang khac chi trd ho(ic chdp
nh~n
nhilng yeu cdu cila nha xudt khdu huifng
1¢,
theo dung cdc
dilu
kifn
va chting ttl thanh toan phu
h(Jp
voi thll tin
d~ng
dii
mo.

Tin
dt.mg
chtl'ng
tU'
Ia
m9t
phu'dng thuc thanh
toan
trong giao d!ch xua't
nh~p
kh§u
va chu
y6u
dl,l'a
tren thu' tin
d1;1ng,
m(}t
cong
Cl;l
tai chinh do ngan
hang
phat
hanh
ra.
Phu'dng thuc
nay
du'<Jc
Phong Thudng
m~i
QuO'c

t6
(ICC)
th~
ch6
h6a
ttl'
nam
1933
khi ban
hanh
"Qui tifc va
thl,l'c
hanh
thO'ng
nha't
v~
tin
d1;1ng
chtl'ng ttl'" (Uniform
customs and practices for documentary credits
gQi
tift la UCPDC) sau d6
sti'a
d6i b6
sung cho phu
h<Jp
vdi
th1;1'c
t€
vao

cac
nam
1951, 1962, 1974, 1983.
Van
ban
hi~n
hanh
uc~
500
c6
hi~u
ll,l'c
ttl'
ngay
01/01/1994.
Nguyen tifc
xuyen
su6t Ia ngan
hang
chi
thl,l'c
hi~n
hay
ttl'
chO'i
cam
k€t cua mlnh
dl,l'a
tren k€t qua
xem

xet
b~
m~t
cua chung
ttl'
do
ben
ban cung ca'p theo
yeu
c~u.
rna
khong
h~
xet
d6n
hi~n
v~t
giao dich trong
thl,l'c
t6
(theo
di~u
4
UCP
500).
V~n
la qui trlnh
th~
hi~n
mO'i

quan
h~
gifi'a
nha
nh~p
kh§u,
nha
xua't kh§u cung
cac ngan
hang
ph1;1c
V\1
hQ,
trong d6
c6
th~
c6
nhi~u
ngan hang tham gia
hay
chi m9t
ngan hang tuy tll'ng luc
hanh
d()ng vdi nhfi'ng
tu'
each khac nhau nhu' ngan hang thu'dng
lu'<Jng,
ngan
hang
chuy~n

nhu'<Jng,
ngan
hang
tra
ti~n
hay
ho~m
ti~n

Cac
lo~i
thu' tin
d1;1ng
khong huy ngang thu'ong
g~p
la:
- Thu' tin
d1;1ng
tra
ngay
I tra
ch~m
- Thu' tin
d1;1ng
c6
xac
nh~n
- Thu' tin
d1;1ng
chuy6n

nhu'<Jng
14
- Thu' tin
dt,mg
gh1p
lttng
- Thu' tin
dt,mg
tu~n
holm.
- Thtt tin
dt,mg
c6
di~u
khmin do.
- Thtt tin
dt;mg
d6i ung.
- Thtt tin
dt,mg
d\1'
phong
(thtt<1ng
du'<Jc
sti'
dt,mg
nhu' thu'
bao
Hinh)

Cac
ngan
hang
IOn
tren
the' gioi
so~n
thao
va
phat
hanh
thtt tin
dt,mg
theo hai quan
di~m
sau:
+
Xem
day
Ia
cam
ke't chifc
cba~n
ctia chinh ngan hang
nen
hQ
cham
chut ky
lttong
n<)i

dung ctia tung
di~u
khoan,
rao
d6n
ch~t
che voi van phong phap
lu~t
c6
xtta
nhhm gioi
h~n
ph~m
vi trach
nhi~m
va gianh the' chti
d<)ng
khi
xti'
ly chung tit. Cach
rang
bu<)c
ctia
hQ
thu'C1ng
khie'n
nha
xua't khffu kh6 th\l'c
hi~n
d~y

dti cac
yeu
c~u.
D~ng
thu'
tin
dt,mg
mdu
nay
phai
do cac chuyen gia c6 kinh
nghi~m
so~n
ra. ·
+ Chi
xem
d6 nhu'
m<)t
h<;1p
d6ng khung
c6
tinh nguyen tifc voi
n<)i
dung
du'<Jc
so~n
thao
ngi{n
gQn,
ddn gian; cac

yeu
c~u
c1,1
th~
se
dtt<;1c
tai trong cac tu chinh sau d6 .
. Trong th\l'c te',
hQ
khong
h~
m~o
hi~m
khi
d~i
di~n
ctia
nha
nh~p
khffu luon giam
sat
ch~t
che
m<;>i
ho~t
d<)ng
ctia nha xua't khffu.
1.1.4.2.5. Phucmg thuc giao hlmg tra ti€n ngay (Cash on Delivery- COD):
Ngtt<1i
ban giao

hang
cho kho
ngo~i
quan
va
trao cac
chU:n.g
tit lien quan nhu'
h6a
ddn thu'dng
m~i.
phie'u dong g6i,
cac
gia'y chung
nh~n,
bien
nh~n
kho
ngo~i
quan cho
ngttC1i
mua
ngay khi
dtt<;1c
tra
ti~n
bhng
ti~n
m~t,
bhng sec

chuy~n
ti~n
hay
ngan phie'u
c~m
tay
(banker's draft).
fl6
la
cong
C1,1
thanh toan do ngan
hang
phat
hanh
du'<JC
kf
phat
tren
chinh mlnh tuc la
dam
bao
thanh toan
chi{c
chi{n
giao cho
ngttC1i
mua
mang di
sti'

d1,1ng
(J
ndi xa.
Ngu'C1i
ban,
sau
khi tie'p
nh~n
cong
C1,1
nay
se
tiy
quy~n
cho ngan hang ctia
mlnh
l~p
thti
t1,1c
thu ngan.
1.1.4.2.6. Phucmg thuc trao chting ttl nh(ln
tie'n
ngay (Cash Against Document-
CAD): Nha
nh~p
khffu
mi'J
tai khoan ky quy
t~i
ngan hang

i'J
nu'oc xua't khffu,
d~
ngttC1i
ban c6
th~
nh<1
ngan
hang
xac
nh~n
khoan
ti~n
bi
phong
to~.
Bau
khi xua't hang,
ngttC1i
ban giao
cac
chU:n.g
tit
lien
quan cho
ben
mua
xem
xet. d
khau

thanh toan, theo
l~nh
ciia nha
nh~p
khffu,
dtt<;1c
th\l'c
hi~n
t~i
nttoc xua't khffu,
th~m
chi
t~i
ngan hang
ph1,1c
v1,1
ben ban.
Nha
xua't khffu
yen
.tam bie't
chi{c
c6
ti~n.
nha
nh~p
khffu can dong do de'm
dti<Jc
hang
mua

nen
yen
tapt, va
ki~m
tra
chU:n.g
tit
it
khi{c
khe
hdn ngan hang;
vi~c
thanh toan
se
nhanh
va
it
t6n phi djch
V1,1la
cac u'u
di~m
ctia phu'dng thuc nay. Nhu'ng
d~
th\l'c
hi~n
t6t,
ben
mua
phai c6
d~i

di~n
t~i
nttoc xua't khffu.
1.1.4.2.7. Phucmg thuc thanh toan ling trutlc (Cash
in
Advance): Ml)t
s6
t~p
doan
da
quO'c
gia
l<;1i
d1,1ng
uy the' ctia mlnh
bu<)c
ngttC1i
mua
le
chuy~n
ti~n
thanh toan trttoc
khi giao
hang
nhhm
tranh
b<)
may
ke' toan cong
n<;1

c6ng
k~nh.
NgttC1i
mua
hang
sO'ng
trong
m<)t
nttoc khong 6n djnh
v~
chinh tq, kinh
te',
tai
chinh
thu'C1ng
bj
ngtt<1i
ban hang
bu()c
phai tra
ti~n
trttoc
d~
ngua rtii ro. Ngoai ra d6i voi cac
l~nh
d~t
mua gia
tq
cao
hay

hang
d~c
chting, ne'u khong
dtt<;1c
bao
Hinh
i'J
ca'p chinh phil, thl
phai
c6
m<)t
d.
I~
15
d~t
c9c (down payment)
d~
lam tin, d6ng
thC1i
bu difp
ph~n
nao
thi~t
h.;ti
cho ben ban
khi ben mua bo cu9c. Nhu'
v~y
ben
ban vua
du<Jc

an toan vua
du<Jc
chie'm dvng v6n,
ben
mua thl ganh chiu
nii
ro va
bi
chie'm dvng v6n, va
dn
phai co
bi~n
phap dam bao
giup
hQ
thu h6i
ti~n
d~t
CQC,
ung
tru'OC
trong
tru'C1ng
h<jp
tan
VO
h<jp
d6ng.
1.1.4.2.8.
PhU(fng

thac ghi stJ hay tili khoan
m?J
(Open Account): Hang h6a
dtt<jc
xua't giao lien tvc cho
ngu'C1i
mua va
du'<jc
hai ben ghi
s6
theo doi.
N<J
nay
du'<Jc
thoa
thu~n
thanh toan g9p theo tung dinh ky. Phttdng thuc nay thfch
h<Jp
cho cac giao dich
giua cac nu'oc
Hin
c~n
khi
thC1i
gian
l~p
chung
tu
c6
th~

Hiu
hdn
thC1i
gian hang h6a di
du'C1ng.
Cac
hang
v~n
tai chi phat hanh
v~n
ddn
du'C1ng
bi~n
khong
chuy~n
nhu'<Jng
(non
negotiable
seaway
bill
of
lading) lam ma't tac dvng cua phu'dng thuc
nhC1
thu va tin
dvng chung tu.
Ngoai ra, phu'dng thuc nay to
ra
difc
dt,mg
hdn trong quan

h~
mua ban hai
chi~u.
khi
m6i ben vua mua
l.;ti
vua ban,
tll'ng
giao dich
dtt<Jc
ghi s6, r6i tll'ng dinh kl hai ben
d6i chie'u; ca'n
tru
cong
n<J
voi nhau
d~
chi m9t ben thanh toan ke't
s6
thie'u cho ben cho
ben kia.
f)~
thl,l'c
hi~n
phu'dng thuc nay, hai
ben
mua ban phai tin
tu'dng
nhau
nhi~u.

1.1.4.2.9. Phu(fng thac
kY
gi'li
(Consignment): Ben ban xua't hang ky gdi ban
(1
ben
mua. Ben mua,
thl;l'c
cha't Ia trung gian tieu thv hang ky gdi
d~
hu'dng hoa h6ng, thanh
toan cho
ben
chu hang theo dinh ky va ciing tuy thu9c tie'n d9 tieu thv hang
kY
gdi.
Tren g6c
dQ
kinh
te',
cac
nghi~p
Vl;l
thanh toan qu6c te' cua ngan hang thu'dng
m.;ti
giup cho d6ng v6n
du'<Jc
chu
chuy~n
lien tvc tren

ph.;tm
vi toan
c~u,
qua d6 h6
tr<J
ngo.;ti
thu'dng phat
tri~n.
Tren
g6c d9 ngan hang,
in
d~ng
sau cac Iu6ng dich
chuy~n
tai
chlnh d6i
U'ng
ngu'<jc
chi~u
vdi lu6ng dich
chuy~n
hang h6a dich vv,
la
sl,l'
chuy~n
d9ng
cua
h~
th6ng ngan hang luan
chuy~n

v6n
b~ng
ngo~i
t~
nh~m
phl;IC
Vl;l
nhu
C~
U thanh
toan cua khach hang. Cac phu'dng thuc cung cac cong
Cl;l
cua
n6 chi
la
cac san
phim
tai chinh
d~
khach hang tuy
chQn
phu
h<Jp
tll'ng
nhu
c~u
cv
th~.
thoa man cac tieu chi:
nhanh

gQn,
an toan va re. Trong
thl,l'c
te',
kho xac dinh phu'dng thuc
nao
t6t hay quan
trQng
hdn phu'dng thuc nao vl m6i phu'dng thuc
d~u
c6
u'U
nhu'<jc
di~m
va phu'dng thuc
ra
dC1i
sau tuy c6 khifc phvc bot
nhu'<Jc
di~m
nhttng khong
h~
phu dinh phu'dng thuc
trttoc do.
1.1.4.3. Cac nghi?p
V(l
tai
tr(l,
cho vay, dilu
hi:

Quan
di~m
tren the' gioi ngay nay
xem
ho.;tt
d9ng mua chtl'ng khoan
Ia
dAu
tu,
trong khi
t<;ti
Vi~t
Nam
xem
d~u
tu'
Ia cho vay trung dai
h.;tn.
1.1.4.3.1. Nghi?p
V¥
cho vay: Cho vay
Ia
ho.;tt
d9ng kinh doanh chu ch6t cua ngan
hang thu'dng
m.;ti
d~
t.;to
ra
l<Ji

nhu~n.
Ong Louis Baundin da dinh nghia tin
dt,mg
nhu'
Ia
"m9t
sl;l'
trao d6i tai
h6a
hi~n
t<;ti
Iffy
m9t tai h6a tu'dng lai". Ye'u
t6
thC1i
gian dftn theo
rui ro
nen
doi hoi hai
ben
phai co muc d9 tin
nhi~m
nha't dinh.
NguC1i
di
vay
cam ke't
hoan tra du
s6
ti~n

da vay c9ng them
ti~n
Iai. Lai
du<Jc
tinh ty
1~
thu~n
theo v6n vay
va theo
thC1i
gian
sii'
dvng v6n. V6n vay phai co dam bao
ho~c
d6i
v~t
duoi hlnh thuc
16