Thuyết trình môn Phân tích chính sách thuế PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH CỦA THUẾ CỦA CÔNG TY VÀ LỰA CHỌN CẤU TRÚC TÀI CHÍNH

Trường Đại Học Kinh Tế Thành Phố Hồ Chí Minh
Viện Đào Tạo Sau Đại Học
PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH THUẾ
PHÂN TÍCH CHÍNH SÁCH
CỦA THUẾ CỦA CÔNG TY VÀ LỰA CHỌN CẤU
TRÚC TÀI CHÍNH
GVHD: PGS.TS. Nguyễn Ngọc Hùng
Danh sách nhóm 7
1. Nguyễn Huy Hiển
2. Nguyễn Đăng Thanh
3. Hồ Lâm Thanh Thảo
4. Lê Thị Kim Tú
5. Nguyễn Anh Tuấn
Mục tiêu nghiên cứu

Cấu trúc thuế thu nhập của công ty

Đánh giá thuế công ty ảnh hưởng
đến đầu tư và tài trợ

Phân tích tính phức tạp chính sách
thuế toàn cầu
CHƯƠNG 1
Nội dung trình bày
CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY
ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY
PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY
TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY
THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3
CHƯƠNG 1

Nội dung trình bày
CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY
ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY
PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY
TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY
THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3
CHƯƠNG 1
Đối tượng chịu thuế công ty
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3
VIỆT NAM
CÔNG TY CỔ PHẦN
CÔNG TY TNHH
CÔNG TY HỢP DANH
THUẾ THU NHẬP DN
MỸ
CÔNG TY – S
THUẾ THU NHẬP CÁ NHÂN
CÔNG TY – C
THUẾ THU NHẬP CÔNG TY
Các công ty được hợp bởi sở hữu chung của các cổ đông
Cổ đông chịu trách nhiệm hữu hạn về khoản nợ của công ty
CHƯƠNG 1
Sở hữu và kiểm soát
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3

Hầu hết các công ty tách quyền sở hữu ra khỏi
quyền kiểm soát. Các cổ đông không tham gia
quản lý hoạt động hàng ngày công ty.


Vấn đề người đại diện (agency problem) là sự
không gắn kết lợi ích của người chủ sở hữu và
người quản lý công ty.
CHƯƠNG 1
Tài trợ công ty
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3
Tài trợ nợ
-
Vay ở ngân hàng
-
Phát hành trái phiếu
Các nhà đầu tư nhận
tiền lãi
Tài trợ vốn
- Phát hành cổ phiếu
Các nhà đầu tư nhận
cổ tức
Các nhà đầu tư
nhận thu nhập từ
chuyển nhượng vốn
Tài trợ vốn ở
các công ty
CHƯƠNG 1
Tại sao đánh thuế vào công ty ?
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3
Thuế trực thu đánh vào lợi nhuận thuần túy không
gây bóp méo sản lượng
Thu nhập giữ lại không đánh thuế (không phân
phối cho người lao động)
CHƯƠNG 1

Nội dung trình bày
CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY
ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY
PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY
TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY
THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3
CHƯƠNG 1
Tính toán thuế công ty
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3
Thu nhập chịu thuế = Thu nhập - Chi phí
Thuế công ty phải nộp = Thu nhập chịu thuế x thuế suất

Tại Việt Nam áp dụng thuế suất cố định toàn phần
22% (từ ngày 01/01/2014), 20% (từ ngày 01/01/2016)

Tại Mỹ áp dụng biểu thuế lũy tiến, thấp nhất 15%, cao
nhất là 35% (thu nhập chịu thuế ≥ 10 triệu USD)
CHƯƠNG 1
Tính toán thuế công ty
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3
THU NHẬP
1. Thu nhập kiếm được
bằng việc bán hàng
hóa và dịch vụ trên
thị trường
2. Các khoản thu nhập
khác
CHI PHÍ
1. Chi phí bằng tiền

2. Trả lãi tiền vay
3. Khấu hao (hao mòn
kinh tế)
CHƯƠNG 1
Tính toán các khoản khấu hao
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3
Phương pháp
đường thẳng
Phương pháp một
rưỡi hay 150%
Phương pháp số
dư giảm dần kép
Tiền tiết kiệm thuế có lợi hơn khi:

Thời gian khấu hao máy móc thiết bị càng ngắn

Tỉ lệ khấu hao sử dụng trong thời gian đầu càng lớn
CHƯƠNG 1
Vấn đề khấu hao và sự tránh thuế
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3
Khi khấu hao nhanh hơn hao mòn kinh tế thực sự của
tài sản thì cơ hội kiếm lời cho chênh lệch thuế nảy sinh
CHƯƠNG 1
Nội dung trình bày
CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY
ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY
PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY
TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY
THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3

CHƯƠNG 1
Thuế đánh vào yếu tố sản xuất
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3
Trong mô hình cân bằng tổng thể, thuế đánh vào
vốn của công ty sẽ làm cho vốn dịch chuyển khỏi
khu vực của công ty cho đến khi tỷ suất lợi nhuận
sau thuế của công ty bằng với tỷ suất lợi nhuận
sau thuế của toàn bộ nền kinh tế.
CHƯƠNG 1
Thuế đánh vào yếu tố sản xuất
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3
Sự phân bổ lại vốn ở hai khu vực này tác động đến:

Mức thu nhập đối với yếu tố lao động

Yếu tố vốn

Kỹ thuật sử dụng trong sản xuất

Cơ cấu nhu cầu của người tiêu dùng đối với hàng
hóa thuộc hai khu vực này cung cấp
CHƯƠNG 1
Thuế đánh vào lợi nhuận
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3

Nếu công ty tối đa hóa lợi nhuận thì thuế này
không điều chỉnh hành vi của công ty - tất cả các
quyết định liên quan đến giá cả và sản xuất đều
không thay đổi, do đó người gánh chịu thuế là các
chủ sở hữu.


Mặt khác thuế này không làm thay đổi hành vi nên
nó không dẫn đến phân bổ sai các nguồn lực, như
vậy gánh nặng phụ trội bằng 0.
CHƯƠNG 1
Nội dung trình bày
CẤU TRÚC THUẾ CÔNG TY
ĐỐI TƯỢNG CHỊU THUẾ CÔNG TY
PHẠM VI ẢNH HƯỞNG THUẾ CÔNG TY
TÁC ĐỘNG CỦA THUẾ CÔNG TY
THUẾ ĐỐI VỚI CÔNG TY ĐA QUỐC GIA
CHƯƠNG 2 CHƯƠNG 4 CHƯƠNG 5CHƯƠNG 3
Ảnh hưởng của thuế đến đầu tư
Quyết định đầu tư trong điều kiện không có
thuế
Quyết định đầu tư trong trường hợp có thuế
Quyết định đầu tư trong thị trường có khấu hao và
ITC
Thuế suất thuế công ty thực tế
•
Thuế suất công ty thực tế (ETR: Effective tax
rate) là % tăng lên tỷ suất trước thuế so với
vốn bắt buộc phải nộp thuế .
E T R
F F
F
K a f t e r K b e f o r e
K b e f o r e
=
−

, ,
,
Thuế suất thuế công ty thực tế
Sau khi gắn kết thuế thu nhập công ty, khấu hao
và ITC, thì thuế suất thực tế trở thành:
[ ]
( )
( )
E T R
Z
=
− × −
−
−
1
1
1
τ α
τ
Thuế công ty và lựa chọn tài trợ
1) Tác động của thuế đến tài trợ
–
Ảnh hưởng của thuế đến tài trợ đầu tư.
–
Lý do tại sao công ty không sử dụng tất
cả nợ để tài trợ.
–
Lý do tại sao công ty thanh toán cổ tức
và chúng bị đánh thuế như thế nào.
–

Sự tổng hợp thuế công ty
2) Tại sao không tài trợ tất cả bằng vay nợ