GIẢI PHÁP NÂNG CAO HIỆU QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH TẠI CÁC NGÂN HÀNG TMCP NIÊM YẾT TRÊN TTCK VIỆT NAM GIAI ĐOẠN 2010 - 2013.PDF

B GIỄOăDCăVÀăÀOăTO
TRNGăI HC KINH T TP.HCM





NGUYN TH THANH HNG



GIIăPHỄPăNỂNGăCAOăHIU QU HOTăNG KINH
DOANH TIăCỄC NGỂNăHÀNGăTHNGăMI C PHN
NIểMăYT TRểNăTH TRNG CHNGăKHOỄN VIT
NAM GIAIăON 2010-2013




LUN VN THC S KINH T






TP. H Chí Minh, Tháng 08/2014.
B GIỄOăDCăVÀăÀOăTO
TRNGăI HC KINH T TP.HCM



NGUYN TH THANH HNG


GIIăPHỄPăNỂNGăCAOăHIU QU HOTăNG KINH
DOANH TIăCỄC NGỂNăHÀNGăTHNGăMI C PHN
NIểMăYT TRểNăTH TRNG CHNGăKHOỄN VIT
NAMăGIAIăON 2010-2013

ChuyênăngƠnh:ăTƠiăchínhă- NgơnăhƠng
Mƣăs: 60340201


LUN VN THC S KINH T



Ngi hng dn khoa hc:
TS. TRN QUC TUN


TP. H Chí Minh, Tháng 08/2014



LIăCAMăOAN

Tôi xin cam đoan lun vn nƠy lƠ công trình nghiên cu ca tôi. S liu đa
ra trong lun vn nƠy lƠ trung thc, đc thu thp t các ngun đáng tin cy. Các

gii pháp kin ngh do cá nhơn tôi rút ra t quá trình nghiên cu lỦ lun vƠ thc tin.
TP.HCM, ngày 27 tháng 08 nm 2014.
Tácăgiălunăvn



NguynăThăThanhăHng

















MC LC
TRANG PH BỊA
LI CAM OAN
MC LC
DANH MC CÁC CH VIT TT
DANH MC BNG BIU

DANH MC BIU 
PHN M U 1
1. LỦ do chn đ tƠi 1
2. i tng vƠ phm vi nghiên cu 2
3. Phng pháp nghiên cu 2
4. Mc tiêu vƠ cơu hi nghiên cu 3
5. Tính mi ca đ tƠi 3
6. Kt cu lun vn 4
CHNG 1: Lụ LUN CHUNG V HIU QU HOT NG KINH DOANH
VÀ CÁC PHNG PHÁP ÁNH GIÁ HIU QU HOT NG KINH
DOANH TI CÁC NGỂN HÀNG THNG MI C PHN NIểM YT TRểN
TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM 5
1.1. LỦ lun chung v hiu qu hot đng kinh doanh ca ngơn hƠng thng mi
c phn niêm yt 5
1.1.1. Khái quát v ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt 5
1.1.1.1. Khái nim v ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt 5
1.1.1.2. Các điu kin đ ngơn hƠng thng mi c phn đc niêm yt 5
1.1.1.3. Nhng li íchkhi ngơn hƠng niêm yt trên th trng chng khoán 7
1.1.2. Khái quát v hiu qu hot đng kinh doanh ca ngơn hƠng thng mi
c phn niêm yt 9
1.1.2.1. Khái nim hiu qu hot đng kinh doanh ca ngơn hƠng niêm yt 9
1.1.2.2. S cn thit ca vic nơng cao hiu qu hot đng kinh doanh cho ngơn
hƠng thng mi c phn niêm yt 10



1.1.2.3.Nhng hot đng c bn ca NHNY 11
1.2. Các phng pháp đánh giá hiu qu hot đng kinh doanh 13
1.2.1. Phng pháp đánh giá da vƠo các ch tiêu tƠi chính 13
1.2.1.1. Nhóm ch tiêu sinh li 13

1.2.1.2. Nhóm ch tiêu phn ánh nng lcqun lỦ chi phí 14
1.2.1.3. Nhóm ch tiêu phn ánh cht lng tƠi sn 16
1.2.2. Phng pháp đánh giá da vƠo phng pháp bao d liu DEA 17
1.2.2.1. Gii thiu phng pháp bao d liu DEA 17
1.2.2.2. u vƠ nhc đim ca phng pháp bao d liu DEA 18
1.2.2.3. Các tiêu chí đo lng 19
1.2.2.4.Mt s nghiên cu trc đơy ng dng phng pháp bao d liu DEA
đ đánh giá hiu qu hot đng kinh doanh ca ngơn hƠng thng mi 22
1.3. La chn các ch s tƠi chính vƠ bin nghiên cu 25
Kt lun chng 1 26
CHNG 2: THC TRNG HIU QU HOT NG KINH DOANH CA
NGỂN HÀNG THNG MI C PHN NIểM YT TI VIT NAM GIAI
ON 2010-2013 27
2.1. Bi cnh nn kinh t Vit Nam giai đon 2010-2013 27
2.1.1. Bi cnh chung 27
2.1.2. Tác đng ca bi cnh kinh t lên h thng ngơn hƠng Vit Nam 28
2.2. Khái quát v các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt ti Vit Nam 30
2.3. Thc trng hot đng kinh doanh ca các NHNY giai đon 2010-2013 32
2.3.1. Tình hình hot đng kinh doanh 32
2.3.1.1. Hot đng huy đng vn 32
2.3.1.2. Hot đng tín dng 33
2.3.1.3. Hot đng kinh doanh dch v 35
2.3.1.4. Các hot đng khác 36
2.3.2. Kt qu hot đng kinh doanh 37
2.4. ánh giá hiu qu hot đng kinh doanh ca các NHNY ti Vit Nam 39



2.4.1. ánh giá hiu qu hot đng kinh doanh theo các ch s tƠi chính 39
2.4.1.1. Kh nng sinh li 39

2.4.1.2. Nng lc qun lỦ chi phí 43
2.4.1.3. Cht lng tƠi sn có 44
2.4.2. ánh giá hiu qu hot đng kinh doanh ca các NHNY theo phng
pháp bao d liu DEA 47
2.4.2.1. Hiu qu k thut vƠ hiu qu kinh t 47
2.4.2.2. Ch s Malmquist 50
2.5. Nhng thƠnh qu vƠ hn ch ca các NHNY trong thi gian qua 52
2.5.1. Nhng thƠnh qu đƣ đt đc 52
2.5.2. Mt s hn ch vn còn tn ti  các NHNY 53
Kt lun chng 2 57
CHNG 3: MT S GII PHÁP VÀ KIN NGH NHM NỂNG CAO HIU
QU HOT NG KINH DOANH TI CÁC NGỂN HÀNG THNG MI
C PHN NIểM YT TRểN TH TRNG CHNG KHOÁN VIT NAM 58
3.1. nh hng phát trin h thng ngơn hƠng thng mi Vit Nam đn nm
2020 tm nhìn nm 2025 58
3.2. Mt s gii pháp nơng cao hiu qu hot đng kinh doanh ti các NHNY
trong thi gian ti 60
3.2.1. Gii pháp thúc đy tng trng tín dng vƠ hn ch n xu 60
3.2.1.1. Gii pháp thúc đy tng trng tín dng 60
3.2.1.2. Gii pháp hn ch n xu 62
3.2.2. Gii pháp tit kim chi phí hot đng 63
3.2.3. Tng cng ng dng công ngh ngơn hƠng 64
3.2.4. Tng cng m rng quy mô 65
3.3. Mt s gii pháp khác 65
3.3.1. Gii pháp gia tng cht lng tín dng 65
3.3.1.1. Tng cng gim thiu riro do bt cơn xng thông tin trc khi quyt
đnh cho vay 65

3.3.1.2.Tng cng giám sát hot đng tín dng 66
3.3.1.3.o đc ngh nghip phi đc coi trng 67
3.3.2. Gii pháp ly li nim tin ca nhƠ đu t trên th trng chng khoán 67
3.3.3. Gii pháp nơng cao nng lc qun tr 68
3.3.3.1. Nơng cao nng lc điu hƠnh 68
3.3.3.2. Nơng cao nng lc qun tr ri ro 71
3.3.4. To s khác bit trong chin lc phát trin sn phm 71
3.4. Kin ngh 72
3.4.1. HoƠn thin th ch 72
3.4.2. RƠ soát vƠ đánh giá đnh k tin trình tái cu trúc h thng ngơn hƠng 74
Kt lun chng 3 75
KT LUN CHUNG 76
TÀI LIU THAM KHO
PH LC

DANH MC VIT TT
ACB
Ngơn hƠng TMCP Á Chơu
BIDV
Ngơn hƠng TMCP u t vƠ Phát trin Vit Nam (BIDV)
CTG
Ngơn hƠng TMCP Công Thng Vit Nam (Vietinbank)
DEA
Phơn tích bao d liu (Data envelopment analysis)
EIB
Ngơn hƠng TMCP Xut nhp khu Vit Nam (Eximbank)
MBB
Ngơn hƠng TMCP Quơn i
NHNY
Ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng
khoán Vit Nam
NHTM
Ngơn hƠng thng mi
NHTMNN
Ngơn hƠng TMCP nhƠ nc Vit Nam
NVB
Ngơn hƠng thng mi c phn Nam Vit (Navibank)
ROA
Thu nhp ròng/Tng tƠi sn
ROE
Thu nhp ròng/Vn ch s hu
SHB
Ngơn hƠng TMCP SƠi Gòn ậ HƠ Ni

STB
Ngơn hƠng TMCP SƠi Gòn Thng Tín (Sacombank)
TCTD
T chc tín dng
VCB
Ngơn hƠng TMCP Ngoi Thng Vit Nam (Vietcombank)

Bng vit tt kt qu chy phn mm DEAP 2.1
crste
Hiu qu k thut toƠn b
Technical efficiency
drs
Hiu qu gim theo quy mô
Decreasing returns to scale
effch
Thay đi hiu qu k thut
Technical efficiency change
irs
Hiu qu tng theo quy mô
Constant returns to scale
pech
Thay đi hiu qu thun
Pure technical efficiency change
scale
Hiu qu quy mô
Efficiency Scale
sech
Thay đi hiu qu quy mô
Scale efficiency change
tfpch

Thay đi nng sut nhơn t tng hp
Total factor productivity
techch
Thay đi tin b công ngh
Technological change





DANH MC BNG BIU
Bng 1.1: Tng hp các ch tiêu tƠi chính 15
Bng 2.1: T l tin gi khách hƠng so vi vn huy đng ti các NHNY 32
Bng 2.2: T l cho vay khách hƠng so vi d n cho vay ti các NHNY 33
Bng 2.3: Thu nhp lƣi thun so vi tng thu nhp ti các NHNY 34
Bng 2.4: Thu nhp hot đng dch v so vi tng thu nhp ti các NHNY 36
Bng 2.5: T l chi phí hot đng so vi tng thu nhp ti các NHNY 38
Bng 2.6: Kh nng sinh li ti các NHNY 40
Bng 2.7: Nng lc qun lỦ chi phí ti các NHNY 43
Bng 2.8: Cht lng tƠi sn có ti các NHNY 45
Bng 2.9: Hiu qu hot đng kinh doanh ti các NHNY giai đon 2010-2013 46
Bng 2.10: Kt qu c lng hiu qu k thutvƠ hiu qu quy mô 48
Bng 2.11: Ch s Malmquist trung bình c nm 50
Bng 2.12: Ch s Malmquist trung bình ca mi ngơn hƠng 50



DANH MC BIU 

Biu đ 1.1: Hiu qu k thut vƠ hiu qu phơn b 19

Biu đ 2.1: Tng trng kinh t vƠ lm phát ca Vit Nam 27
Biu đ 2.2: Tng tƠi sn ca các NHNY giai đon 2010-2013 30
Biu đ 2.3: Li nhun sau thu ca các NHNY giai đon 2010-2013 36
Biu đ 2.4: T l chi phí d phòng ri ro giai đon 2010-2013 38






1


PHNăMăU
1. LỦădoăchnăđătƠi
Phát trin kinh t ca mt quc gia ph thuc vƠo rt nhiu yu t nh tng
trng vƠ phát trin công nghip, hin đi hóa nông nghip, m rng xut nhp
khuầ VƠ lnh vc ngơn hƠng lƠ mt thƠnh phn ht sc quan trng thúc đy nn
kinh t ca mi quc gia phát trin. Cng vì th, hiu qu hot đng kinh doanh ca
ngƠnh ngơn hƠng lƠ thc đo hiu qu vƠ lƠ ch báo đ kim tra hiu sut ca bt k
nn kinh t nƠo.
i vi Vit Nam, ngƠnh ngơn hƠng phát trin mnh m trong vƠi thp k
qua. n nay, nó đc xem nh lƠ huyt mch ca nn kinh t. Tuy vy, cuc
khng hong tƠi chính toƠn cu nm 2008 cùng vi khng hong n công chơu Ểu
vƠ suy thoái kéo dƠi các quc gia phát trin vƠ mi ni, lƠm cho nn kinh t Vit
Nam cng đi mt vi vô vƠn thách thc. Trong bi cnh trƠn ngp khó khn đó,
ngƠnh Ngơn hƠng cng b tn thng, hiu qu hot đng kinh doanh sa sút nghiêm
trng.
Mt khi hiu qu hot đng kinh doanh ca các ngơn hƠng thng mi sa
sút, nu đ tình trng nƠy kéo dƠi s nh hng ti h thng tƠi chính, trm trng

hn s dn ti khng hong ngơn hƠng. iu nƠy s vô cùng ti t cho nn kinh t
quc gia, đc bit lƠ các nn kinh t d tn thng nh Vit Nam.
Dù có nhiu đim ni bt so vi các ngơn hƠng khác, song hot đng kinh
doanh ca các ngơn hƠng niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam cng suy
gim trong giai đon 2010-2013. iu nƠy li cƠng to mi bt an trong lòng ngi
dơn. Bi l các ngơn hƠng nƠy đƣ tr thƠnh ngơn hƠng ca công chúng nên chu s
giám sát ca nhiu đi tng: Ngơn hƠng nhƠ nc, y ban chng khoán nhƠ nc,
nhƠ đu t, ngi gi tinầ Hiu qu hot đng kinh doanh ca các ngơn hƠng đƣ
niêm yt cng vì th li cn phi đc quan tơm hn na.
2


Bi vy, nơng cao hiu qu hot đng kinh doanh ca các ngơn hƠng
thng mi c phn đƣ niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam (NHNY) lƠ
hot đng thit thc vƠ tt yu trong sut quá trình tn ti vƠ phát trin ca các ngơn
hƠng nƠy. Trong bi cnh cha đng vô vƠn thách thc vƠ ri ro nh giai đon
2010-2013 li cƠng phi có nhng gii pháp đúng đn, kp thi đ thúc đy các
NHNY phát trin bn vng.
Xut phát t nhng lỦ do trên, tác gi nghiên cu đ tƠi: ắGiiăphápănơngă
cao hiu qu hotăđng kinh doanhti cácăngơnăhƠngăthngămi c phnăniêmă
yt trênăth trng chngăkhoánăVităNamăgiaiăđon 2010-2013Ằ.
2. iătngăvƠăphmăviănghiênăcu
 i tng nghiên cu
Vi mc tiêu tìm ra các gii pháp nhm nơng cao hiu qu hot đng kinh
doanh cho các ngơn hƠng niêm yt trong thi gian ti, đi tng nghiên cu ca
lun vn nƠy lƠ các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng
khoán Vit Nam.
 Phm vi nghiên cu
 đánh giá khách quan vƠ chính xác hiu qu hot đng ca ngơn hƠng
thng mi Vit Nam, đ tin cy ca d liu nghiên cu ht sc quan trng. Do đó,

tác gi s dng báo cáo tƠi chính hƠng nm đƣ đc kim toán trong giai đon2010-
2013 ca 9 NHNY, bao gm: Vietinbank, BIDV, Vietcombank, MBB,Sacombank,
Eximbank, ACB, Navibank vƠ SHB.
3. Phngăphápănghiênăcu
Có rt nhiu cách đ đánh giá hiu qu hot đng kinh doanh ngơn
hƠng,trong đó đánh giá da vƠo các ch tiêu tƠi chính lƠ khá ph bin. NgoƠi
ra,phng pháp bao d liu DEA cng đc áp dng rt rng rƣi trên th gii. 
gii quyt các vn đ đt ra trong lun vn nƠy, tác gi đƣ s dng phng pháp
tng hp, thng kê, vƠ phng pháp đnh lng.
3


 đánh giá hiu qu hot đng kinh doanh ngơn hƠng theo các ch tiêu tƠi
chính, tác gi s dng ch yu phng pháp tng hp vƠ thng kê. i vi phng
pháp bao d liu DEA, tác gi s dng phng pháp nghiên cu đnh lng.
4. McătiêuăvƠăcơuăhiănghiênăcu
 Mc tiêu nghiên cu
Lun vn nƠy nhm gii quyt hai mc tiêu nghiên cu sau:
Th nht: ánh giá hiu qu hot đng kinh doanh ca các ngơn hƠng
thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam thông qua các
ch tiêu tƠi chính vƠ phng pháp bao d liu DEA.
Th hai: Tìm ra các gii pháp đ nơng cao hiu qu hot đng kinh doanh
cho các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit
Nam trong thi gian ti.
 Câu hi nghiên cu
Xut phát t mc tiêu nghiên cu, tác gi s lƠm rõ hai vn đ:
1) Hiu qu hot đng kinh doanh ca các ngơn hƠng thng mi c phn
niêm yt trên th trng chng khoán ti Vit Nam trong giai đon 2010-2013 nh
th nƠo?
2) Cn nhng gii pháp nƠo đ nơng cao hiu qu hot đng kinh doanh cho

các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam
trong thi gianti?
5. TínhămiăcaăđătƠi
Qua tham kho các công trình nghiên cu trc đơy, đ tƠi tác gi có mt
vƠi đim mi nh sau:
Th nht: đn thi đim tác gi nghiên cu (20/06/2014) tác gi cha tìm
thy tƠi liu nƠo nghiên cu 9 NHNY. Các công trình nghiên cu trc thi đim
nƠy ch mi tp trung nghiên cu 8 NHNY (cha có BIDV).
4


Th hai: rt nhiu công trình trc đơy s dng mô hình hi quy đ đánh
giá hiu qu ca các NHNY (thông qua hai ch tiêu chính ROA&ROE). Còn tác gi
s dng kt hp các ch tiêu tƠi chính, đc cht lc t các nghiên cu nc
ngoƠi.NgoƠi ra, phng pháp d liu DEA tác gi ng dng các bin đu vƠo-đu ra
cng không ging các nghiên cu trong nc đƣ s dng.
Th ba: giai đon nghiên cu ca tác gi cng không trùng khp vi các
công trình nghiên cu trc. Vic la chn giai đon 2010-2013 đ nghiên cu bi
tác gi cho rng khong thi gian 4 nm lƠ khong thi gian hp lỦ, va cp nht
đn thi đim tác gi hoƠn thƠnh lun vn, vƠ cng lƠ khong thi gian va đ đ
tác gi đánh giá hiu qu hot đng kinh doanh ca các NHNY đc chi tit vƠ toƠn
din hn.
6. Ktăcuălunăvn
NgoƠi phn m đu ra, lun vn có kt cu 3 chng nh sau:
Chng 1: LỦ lun chung v hiu qu hot đng kinh doanh vƠ các phng
pháp đánh giá hiu qu hot đng kinh doanh ti các ngơn hƠng thng mi c phn
niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam.
Chng 2: Thc trng hiu qu hot đng kinh doanh ti các ngơn hƠng
thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam giai đon
2010-2013.

Chng 3: Mt s gii pháp vƠ kin ngh nhm nơng cao hiu qu hot
đng kinh doanh ti các ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng
chng khoán Vit Nam trong thi gian ti.
5


CHNGă 1:ă Lụă LUNă CHUNG Vă HIUă QUă HOTă NGă KINHă
DOANH VÀăCỄCă PHNGăPHỄPăỄNHăGIỄăHIUăQUăHOTăNGă
KINH DOANH TIă CỄC NGỂNăHÀNGă THNGă MIăCăPHNăNIểMă
YTăTRểNăTHăTRNGăCHNGăKHOỄNăVITăNAM
1.1. LỦălunăchung văhiuăquăhotăđngăkinhădoanhăcaăngơnăhƠngăthngă
miăcăphnăniêmăyt
1.1.1. KháiăquátăvăngơnăhƠngăthngămiăcăphnăniêmăyt
1.1.1.1. Khái nim v ngân hàng thng mi c phn niêm yt
Ngơn hƠng lƠ loi hình t chc tín dng có th đc thc hin tt c các
hot đng ngơn hƠng theo quy đnh ca Lut các T chc tín dng. Theo tính cht
vƠ mc tiêu hot đng, các loi hình ngơn hƠng bao gm ngơn hƠng thng mi,
ngơn hƠng chính sách, ngơn hƠng hp tác xƣ.
Ngơn hƠng thng mi lƠ loi hình ngơn hƠng đc thc hin tt c các
hot đng ngơn hƠng vƠ các hot đng kinh doanh khác theo quy đnh ca Lut các
T chc tín dng nhm mc tiêu li nhun.
Ngơn hƠng thng mi c phn niêm yt trên th trng chng khoán Vit
Nam (NHNY) lƠ ngơn hƠng thng mi đƣ đc c phn hóa (nu t ngơn hƠng
thng mi quc doanh) hoc lƠ các ngơn hƠng c phn đc thƠnh lp theo quy
đnh ca pháp lut vƠ đƣ niêm yt trên th trng chng khoán Vit Nam.
1.1.1.2. Các điu kin đ ngân hàng thng mi c phn đc niêm yt
iu kin đ t chc tín dng c phn đc Ngơn hƠng NhƠ nc chp
thun niêm yt trên th trng chng khoán
1
nh sau:

- T chc tín dng (TCTD) phi có thi gian hot đng ti thiu lƠ 02 nm
tính đn thi đim đ ngh niêm yt.

1
Xem thêm Thông t s 26/2012/TT-NHNN ngƠy 13 tháng 09 nm 2012 quy đnh v vic niêm yt c phiu
6


- Giá tr thc ca vn điu l đn thi đim đ ngh không thp hn mc vn
pháp đnh theo quy đnh hin hƠnh.
- Hot đng kinh doanh có lƣi trên c s báo cáo tƠi chính hp nht có kim
toán vƠ báo cáo tƠi chính riêng l có kim toán trong 02 nm lin k trc nm đ
ngh.
- Tuơn th các hn ch đ bo đm an toƠn trong hot đng ca t chc tín
dng quy đnh ti iu 129 vƠ Khon 1 iu 130 Lut Các t chc tín dng vƠ các
hng dn ca Ngơn hƠng NhƠ nc đi vi các quy đnh nƠy liên tc trong thi
gian 06 tháng lin k trc thi đim đ ngh.
- T l n xu di 3% so vi tng d n ti thi đim cui quỦ trong thi
gian 2 quỦ lin k trc quỦ đ ngh. Thc hin phơn loi n vƠ trích lp d phòng
ri ro theo quy đnh ca Ngơn hƠng NhƠ nc ti thi đim cui quỦ lin k trc
quỦ đ ngh.
- Trong thi gian 12 tháng lin k trc thi đim đ ngh, t chc tín dng
c phn không b x pht vi phm hƠnh chính trong lnh vc tin t vƠ ngơn hƠng
di hình thc pht tin vi tng mc pht t 30 triu đng tr lên. Ti thi đim
đ ngh, Hi đng qun tr, Ban kim soát ca t chc tín dng c phn có s lng
vƠ c cu đm bo quy đnh ca pháp lut hin hƠnh.
- Ti thi đim đ ngh, t chc tín dng c phn có b phn kim toán ni
b vƠ h thng kim soát ni b bo đm tuơn th iu 40, iu 41 Lut Các t
chc tín dng vƠ các quy đnh có liên quan ca pháp lut hin hƠnh.
Bên cnh đó, Ngh đnh 108/2013/N-CP quy đnh các doanh nghip đi

chúng, bao gm c các ngơn hƠng, phi đa c phiu vƠo giao dch tp trung sau 1
nm, k t ngƠy huy đng vn t công chúng. NgoƠi ra, các NHNY còn chu s chi
phi bi Thông t s 52/2012/TT-BTC ngƠy 05/04/2012 ca B TƠi chính Hng
dn v vic công b thông tin trên th trng chng khoánầ
7


Nh vy, khi đƣ niêm yt trên th trng chng, các ngơn hƠng thng mi
c phn chu s giám sát ca rt nhiu đi tng: Ngơn hƠng nhƠ nc, y ban
chng khoán nhƠ nc, các c đông, nhƠ đu t, ngi gi tin ầ
1.1.1.3. Nhng li íchkhi ngân hàng niêm yt trên th trng chng khoán
 Mang li giá tr vô hình ln
Niêm yt mang đn mt giá tr vô hình rt ln cho các ngơn hƠng, đó lƠ uy
tín, hình nh ca ngơn hƠng tr nên gn gi hn vi công chúng đu t, vi ngi
dơn. Không riêng gì các ngơn hƠng, đ tn ti vƠ phát trin trong môi trng cnh
tranh khc lit nh ngƠy nay, các doanh nghip phi marketing trên nhiu phng
din thông qua nhiu kênh thông tin khác nhau vƠ th trng chng khoán ni mang
li cho nhiu ngi ngun thu nhp, ni đ h th thách vi chính mình cng lƠ mt
kênh cho phép doanh nghip niêm yt lƠm điu đó. Bng con đng gián tip nƠy,
ngơn hƠng niêm yt đc đông đo ngi dơn bit ti. Giá tr vô hình nƠy không d
đt đc t nhng công c marketing khác bi tính lan ta ca th trng chng
khoán vô cùng ln.
 Minh bch thông tin
Khi niêm yt, thông tin v hot đng ca NHNY đc công khai, minh
bch. Bên cnh vic đnh k phi công khai báo cáo tƠi chính quỦ, các ngơn hƠng
niêm yt còn phi thc hin ngha v công b thông tin bt thng, công b thông
tin theo yêu cu ca c quan qun lỦ vƠ hot đng ca ngơn hƠng cng luôn nm
trong s giám sát ca d lun vƠ nhƠ đu t.
Vic minh bch thông tin lƠ cn thit đi vi các ngơn hƠng bi ngơn hƠng
lƠ các t chc nƠy kinh doanh đc thù, ni nim tin có giá tr cao nht. S minh

bch thông tin không ch giúp ngơn hƠng kim soát cht ch ri ro h thng, mƠ còn
lƠ đng lc đ ngơn hƠng nơng cao nng lc qun tr, không ngng đi mi, gia tng
sc cnh tranh vi các ngơn hƠng khác trong bi cnh hi nhp kinh t quc t ngƠy
cƠng sơu-rng.
8


 Huy đng đc vn ln
Th trng chng khoán ra đi vi ba chc nng c bn: lƠ kênh huy đng
vn đu t cho nên kinh t, lƠ ni Chính ph thc hin các chính sách v mô vƠ nó
còn cung cp môi trng đu t cho công chúng qua đó to điu kin đánh giá hot
đng ca các doanh nghip. Trong nn kinh t hin đi, th trng chng khoán lƠ
kênh huy đng vn rt sôi đng vi chi phí thp cho các t chc niêm yt.
Vi đc thù ngƠnh ngh, các ngơn hƠng thng mi đang chu sc ép rt ln
t các chun mc quc t nh Basel III trong vic gia tng vn ch s hu, đòi hi
các ngơn hƠng phi ht sc n lc mi đt đc nhng tiêu chun nƠy. Các ngơn
hƠng niêm yt gia tng vn ch s hu bng cách phát hƠnh thêm c phiu đƣ vƠ
đang lƠ phng thc thông dng. Phng thc nƠy s vn tip tc phát huy hiu qu
huy đng vn cho các NHNY trong thi gian ti.
 To đng lc đ ngân hàng hot đng an toàn và hiu qu
Mt ngơn hƠng niêm yt cn đm bo li ích cho nhiu đi tng: li ích
ca chính t chc tín dng đó, li ích ca nhƠ đu t, ngi gi tin cng nh ngi
vay tin ầ Trong khi đó, hot đng ca ngơn hƠng chu rt nhiu ri ro tim n: ri
ro h thng, ri ro hot đng, ri ro tín dng, ri ro tác nghip, ri ro lƣi sut, ri ro
thanh khon Vì th, niêm yt trên sƠn chng khoán s to đng lc mnh m đ
ngơn hƠng hot đng an toƠn vƠ hiu qu.
Mc dù niêm yt cng mang đn nhng bt li cho các ngơn hƠng nh: chi
phí niêm yt khá tn kém, chu nhiu ngha v công b thông tin vƠ các rƠng buc
khác (đòi hi ngun lc v tƠi chính vƠ con ngi, đi th cnh tranh nm đc
thông tinầ), áp lc đi vi lƣnh đo doanh nghip v kt qu hot đng kinh

doanh, quyn kim soát ca c đông ln có th b đe do ầ nhng nhìn chung niêm
yt trên th trng chng khoán mang li khá nhiu li ích cho các ngơn hƠng
thng mi c phn.
9


1.1.2. Kháiăquátă văhiuăquăhotă đngăkinhădoanhăcaă ngơnăhƠngă thngă
miăcăphnăniêmăyt
1.1.2.1. Khái nim hiu qu hot đng kinh doanh ca ngân hàng niêm yt
Hiu qu hot đng kinh doanh lƠ thut ng quen thuc đi vi bt k t
chc sn xut kinh doanh nƠo.  lƠm rõ khái nim hiu qu hot đng kinh doanh
ti các ngơn hƠng niêm yt, ta phi phơn bit đc th nƠo lƠ kt qu hot đng kinh
doanh vƠ hiu qu hot đng kinh doanh ca mt ngơn hƠng .
Kt qu hot đng kinh doanh lƠ nhng gì mƠ t chc đt đc sau quá
trình sn xut kinh doanh. Chng hn, kt thúc nm tƠi chính 2013, công ty ABC
đt li nhun sau thu lƠ 1.000 t đng thì đó lƠ kt qu hot đng kinh doanh. Khi
nói đn con s nƠy ta cha th bit đc nó lƠ cao hay thp.VƠ hiu qu hot đng
kinh doanh s phn ánh điu đó
Có rt nhiu quan đim khác nhau v hiu qu hot đng kinh doanh. Xét
trên phng din rng, có quan đim cho rng mt nn kinh t có hiu qu nm trên
đng gii hn kh nng sn xut ca nó. Trên phng din nƠy, vic phơn b các
ngun lc ca nn kinh t sao cho vic s dng mi ngun lc sn xut trên đng
gii hn kh nng sn xut s lƠm cho nn kinh t có hiu qu. Xét trên quy mô hp
khi nói đn hiu qu hot đng kinh doanh ca mt t chc phn ánh trình đ s
dng các ngun lc đ đt đc mc tiêu xác đnh.
Có quan đim li cho rng hiu qu hot đng kinh doanh phn ánh mi
tng quan gia kt qu thu đc vƠ nhng chi phí b ra đ có đc kt qu đó, đ
chênh lch gia hai đi lng nƠy cƠng ln thì hiu qu cƠng cao.
T các đnh ngha trên có th rút ra rng hiu qu hot đng kinh doanh ca
mt t chc phn ánh mi tng quan gia kt qu thu đc vƠ nhng chi phí b ra

đ có đc kt qu đó, đ chênh lch gia hai đi lng nƠy cƠng ln thì hiu qu
cƠng cao. ng thi, hiu qu kinh doanh phn ánh trình đ s dng các ngun lc
đ đt đc mc tiêu xác đnh.
10


Trong lun vn nƠy, hiu qu hot đng kinh doanh ca các NHNY đc
tip cn theo đnh ngha va rút ra.
1.1.2.2. S cn thit ca vic nâng cao hiu qu hot đng kinh doanh cho ngân
hàng thng mi c phn niêm yt
Nn kinh t cƠng hin đi, tm quan trng ca NHNY nói riêng vƠ NHTM
nói chung cƠng ln. Có nhiu lỦ do cn thit phi nơng cao hiu qu hot đng kinh
doanh cho NHNY.
Nâng cao hiu qu hot đng kinh doanh là điu kin tiên quyt đ NHNY
tn ti và phát trin. Bt k TCTD nƠo mun tn ti vƠ phát trin thì trc ht hot
đng phi có hiu qu. Hiu qu hot đng kinh doanh cƠng cao, TCTD đó cƠng có
điu kin tái m rng quy mô, đi mi công ngh tiên tin hin đi, nơng cao phúc
li cho ngi lao đng, t đó kích thích nhơn viên lƠm vic hiu qu. Nh mt h
qu tt yu, vic m rng quy mô, đi mi công ngh vƠ s hng hái nhit huyt
ca nhơn viên ầ li thúc đy các ngơn hƠng phát trin ngƠy mt tin b, hin đi
hn.
Nâng cao hiu qu hot đng kinh doanh giúp các NHNYnâng cao nng
sut và tit kim ngun lc. Nng sut vƠ tit kim lƠ hai mt có mi quan h mt
thit vi nhau khi nói v hiu qu kinh t. Vic khan him ngun lc vƠ s dng
chúng có tính cnh tranh đƣ đt ra yêu cu phi khai thác, tn dng trit đ vƠ tit
kim các ngun lc.  lƠm đc điu nƠy, nơng cao nng sut lao đng va giúp
tit kim đc ngun lc va tha mƣn đc nhu cu ngƠy cƠng cao ca con ngi.
Gia tng ngun thu cho nhà nc: TCTD cƠng hot đng hiu qu cƠng
đóng góp nhiu thu cho nhƠ nc. Trong khi thu lƠ ngun thu thit yu mƠ nhƠ
nc s dng đ thc thi các chính sách thúc đy xƣ hi phát trin.

Chng chi vi thách thc: Trong môi trng kinh doanh không ngng
bin đng, các NHNY phi đi mt rt nhiu thách thc vƠ ri ro. NHNY hot đng
hiu qu ngƠy cƠng cao s có điu kin đu t vƠo công ngh, phát trin ngun lc
11


nhm thích nghi vi môi trng vƠ tiên đoán nhng bt trc có th tác đng đn t
chc mình. Khi đós gim thiu nhng mt mát có th xy ra.
To đc nim tin cho công chúng và nhà đu t: nh đƣ trình bƠy  phn
1.1.1.3, các NHNY phi công b thông tin trên các phng tin thông tin đi chúng.
TCTD nƠo hot đng kinh doanh hiu qu, s đc lan ta rng rƣi vƠ lan truyn
trong ngi dơn vƠ nhƠ đu t. T đó, nim tin ca h dƠnh cho t chc đó cng
đc nhơn lên. ó lƠ mt phng thc Marketing hu hiu cho NHNYnhng li ít
tn kém.
1.1.2.3.Nhng hot đng c bn ca NHNY
Cng nh các NHTM khác, các NHNY hot đng kinh doanh da trên các
hot đng sau:
 Hot đng huy đng vn
Hot đng huy đng vn có Ủ ngha quan trng đi vi NHNY trong vic
to lp ngun vn đ hot đng kinh doanh. Hot đng huy đng vn ca NHNY
bao gm:
Nhn tin gi và phát hành giy t có giá: NHNY nhn tin gi ca các t
chc, cá nhơn vƠ các t chc tín dng khác di hình thc tin gi không k hn,
tin gi có k hn vƠ các loi tin gi khác đ phc v nhu cu hot đng kinh
doanh. Ngun vn huy đng t nhn tin gi vƠ phát hƠnh giy t có giá lƠ ngun
vn ch yu ca ngơn hƠng thng mi.
Huy đng vn t th trng liên ngân hàng và ngân hàng trung ng: 
đáp ng nhu cu vn phc v hot đng kinh doanh, NHNY có th đi vay ngơn
hƠng trung ng, ngơn hƠng thng mi khác hoc vay vn t ngơn hƠng nc
ngoƠi.

Huy đng vn khác:NHNY có th tip nhn ngun vn t các t chc tín
dng, ngơn sách nhƠ nc, các t chc tƠi chính quc t đ tƠi tr các chng trình,
d án phát trin kinh t, xƣ hi, ầ NgoƠi ra NHNY còn huy đng đc ngun vn
12


phát sinh trong quá trình lƠm đi lỦ, chuyn tin, các dch v ngơn hƠngầ đ b
sung ngun vn huy đng phc v hot đng kinh doanh.
 Hot đng tín dng
Hot đng tín dng lƠ hot đng ch đo trong hot đng ca các NHNY,
bao gm: Cho vay khách hƠng vƠ các hot đng tín dng khác.
Cho vay khách hƠng lƠ hot đng mƠ các NHNY cp vn cho các t chc,
cá nhơn nhm đáp ng nhu cu vn phc v hot đng sn xut, kinh doanh, dch
v vƠ đi sng. Hot đng nƠy đi kèm vi các ri ro trong hot đng tín dng nên
ngơn hƠng thng mi đc s dng các bin pháp đm bo tƠi sn t các đi tng
vay nh: Th chp, cm c, bo lƣnh ầ vƠ trích lp qu d phòng ri ro đ bù đp
các khon cho vay không thu đc n.
NgoƠi hot đng cho vay, các hot đng tín dng khác nh chit khu, tái
chit khu, cm c thng phiu vƠ các giy t có giá, bo lƣnh ngơn hƠng vƠ cho
thuê tƠi chính v.v. cng lƠ nhng hot đng thuc hot đng tín dng ca ngơn hƠng
 Hot đng dch v thanh toán và ngân qu
Các hot đng dch v ca NHNY gm: Dch v cung ng các phng tin
thanh toán nh: m tƠi khon tin gi, séc, y nhim chi, th thanh toánầ Dch v
thanh toán quc t vƠ kinh doanh ngoi t, vƠng bc đá quỦ vƠ các hot đng dch
v khác nh: thu h, chi h cho các t chc vƠ cá nhơn, phát trin các sn phm
ngơn hƠng đin t, t vn tƠi chính, gi h tƠi sn, thanh toán sécầ
 Các hot đng khác
NgoƠi nhng hot đng nói trên, NHNY còn có nhng hot đng khác nh
góp vn đu t, mua c phn ca doanh nghip, t chc tín dng khác, tham gia th
trng tin t, hot đng y thác vƠ đi lỦ liên quan đn hot đng ngơn hƠng, kinh

doanh dch v chng khoán
13


1.2. Cácăphngăphápăđánhăgiá hiuăquăhotăđngăkinhădoanh
1.2.1. PhngăphápăđánhăgiáădaăvƠoăcácăchătiêuătƠiăchính
Các ch tiêu tƠi chính sau đơy đc tham kho t Prof. Krupa R. Trivedi vƠ
cng s, K.V.N. Prasad and G. Ravinder (2012), Sushendra Kumar Misra and
Parvesh Kumar Aspal (2013).
 đánh giá hiu qu hot đng kinh doanh ca các NHNY theo các ch
tiêu tƠi chính, tác gi s dng ba nhóm ch tiêu sau:
1.2.1.1. Nhómăchătiêuăsinhăli
Nhóm ch tiêu kh nng sinh li bao gm:T sut sinh li trên tng tƠi sn
(ROA-Return on Assets),t sut sinh li trên vn ch s hu (ROE-Return on
Equity), T l thu nhp lƣi cn biên trên tng tƠi sn có sinh li (Net Interest Margin
to Total Assets). ơy lƠ ba ch tiêu ph bin dùng đ đo lng hiu qu hot đng
kinh doanh ca các NHTM hin nay.
 T sut sinh li trên tng tài sn
ROA cho bit hiu qu qun lỦ vƠ s dng tƠi sn đ to ra thu nhp ca
ngơn hƠng. T l nƠy cƠng cao phn ánh kh nng sinh li ca mt ngơn hƠng trong
tng lai cƠng ln.
Nu ROA< 0, ngha lƠ NHNY kinh doanh thua l. Còn ROA> 0, có ngha
NHNYkinh doanh có lƣi. T s cƠng cao cho thy NHNY hot đng kinh doanh
cƠng hiu qu.
ROA đc xác đnh theo công thc:
ROA
=
Li nhun sau thu
(1.1)
Tng tƠiăsnăcó

 T sut sinh li trên vn ch s hu
ROE lƠ ch tiêu quan trng th hai đo lng kh nng sinh li ca ngơn
hƠng. Ch s nƠy lƠ thc đo đ đánh giá bao nhiêu đng vn c đông b ra vƠ đ
14


thu v 1 đng li. Nu t s nƠy mang giá tr dng, ngơn hƠng lƠm n có lƣi còn
nu mang giá tr ơm lƠ ngơn hƠng lƠm n thua l.
ROE đc xác đnh theo công thc:
ROE
=
Li nhun sau thu
(1.2)
Vn ch s hu

 T l thu nhp lãi cn biên trên tng tài sn có sinh li
NIM cng lƠ ch s quan trng bi ch tiêu nƠy phn ánh hiu qu hot đng
kinh doanh ca ngơn hƠng. Nó đc xác đnh theo công thc sau:
NIM
=
Thu nhpălƣi-Chiăphíălƣi
(1.3)
TngătƠiăsnăcóăsinhăli
Tuy nhiên, NIM không phn ánh đy đ tính sinh li ca mt ngơn hƠng vì
tính sinh li ca mt TCTD chu nh hng bi mô hình riêng bit, đc thù hot
đng, thƠnh phn khách hƠng, vƠ chin lc huy đng vn. NIM cao thng xy ra
 nhng ngơn hƠng vi mô hình huy đng vn vƠ cho vay truyn thng .
1.2.1.2. NhómăchătiêuăphnăánhănngălcqunălỦăchiăphí
Nng lcqun lỦ chi phí đc phn ánh thông qua hai ch tiêu: Li nhun
trên mt nhơn viên vƠ Chi phí trên mt nhơn viên.

 Li nhun trên mt nhân viên(Profit per Employee)
Li nhun trên mt nhơn viên đc tính bng cách chia li nhun sau thu
ca ngơn hƠng vi tng s nhơn viên. T l nƠy cƠng cao, thì lƠ hiu qu qun lỦ ca
ngơn hƠng cƠng cao vƠ ngc li.
T l nƠy đc phn ánh theo công thc sau:
Liănhunătrênă
mtănhơnăviên
=
Li nhun sau thu
(1.4)
Tng s nhơnăviên

15


Bng 1.1: Tng hp cácăch tiêuătƠiăchínhă
STT
Nhómă
ch tiêu
Côngăthc
Th t
CT
Cácătácăgi đƣăs dng
1
Kh
nngă
sinh li
ROE
=
Li nhun sau thu

Vn ch s hu

1.1
Prof. Krupa R. Trivedi vƠ cng s, Sushendra
Kumar Misra and Parvesh Kumar Aspal
2
ROA
=
Li nhun sau thu
Tng tƠi sn

1.2
Prof. Krupa R. Trivedi vƠ cng s, Sushendra
Kumar Misra and Parvesh Kumar Aspal
3
NIM
=
Thu nhp lƣi-Chi phí lƣi
Tng tƠi sn có sinh lƣi

1.3
Prof. Krupa R. Trivedi vƠ cng s, Sushendra
Kumar Misra and Parvesh Kumar Aspal
4
Nngă
lc
qun tr
Li nhun trên
mt nhơn viên
=

Li nhun sau thu
Tng s nhơn viên

1.4
Prof. Krupa R. Trivedi vƠ cng s, K.V.N.
Prasad and G. Ravinder, Sushendra Kumar
Misra and Parvesh Kumar Aspal
5
Chi phí trên
nhơn viên
=
Chi phí hot đng
Tng s nhơn viên

1.5
Prof. Krupa R. Trivedi vƠ cng s, K.V.N.
Prasad and G. Ravinder, Sushendra Kumar
Misra and Parvesh Kumar Aspal
6
Cht
lng
tƠiăsn
có
T l n xu trên
=
Tng n xu
Tng d n

1.6
Prof. Krupa R. Trivedi vƠ cng s, K.V.N.

Prasad and G. Ravinder, Sushendra Kumar
Misra and Parvesh Kumar Aspal
7
T l n xu
ròng trên tng
d n ròng
=
Tng n xu ậ D phòng RRTD
Tng d n - D phòng RRTD

1.7
Prof. Krupa R. Trivedi vƠ cng s, K.V.N.
Prasad and G. Ravinder, Sushendra Kumar
Misra and Parvesh Kumar Aspal
Ngun: Prof. Krupa R. Trivedi và cng s, K.V.N. Prasad and G. Ravinder, Sushendra Kumar Misra and Parvesh Kumar Aspal

16


 T l chi phí trên nhân viên (Expenditure per Employee)
Chi phí trên mt nhơn viên đc tính bng cách chia chi phí hot đng vi
tng s nhơn viên. T l nƠy cƠng thp chng t công tác qun tr chi phí ca ngơn
hƠng cƠng hiu qu.
T l nƠy đc xác đnh theo công thc:
Chiăphíătrênămtă
nhơnăviên
=
Chiăphíăhotăđng
(1.5)
Tng s nhơnăviên

1.2.1.3. NhómăchătiêuăphnăánhăchtălngătƠiăsn
Khi mt ngơn hƠng đang đt ROA, ROE, NIM cao nhng cht lng tƠi sn
thp (n xu cao) thì hiu qu hot đng kinh doanh ca ngơn hƠng đó s b nh
hng trong tng lai. ó s lƠ du hiu tiêu cc khi xét hiu qu hot đng kinh
doanh v dƠi hn. Vì vy, nhóm ch tiêu cht lng tƠi sn s b sung hai ch tiêu tƠi
chính sau đ phn ánh hiu qu hot đng kinh doanh ca các NHNY.
 T l n xu (N xu trên tng d n -Gross NPL to Advance)
T l n xu cho bit bao nhiêu đng đang b phơn loi vƠo n xu trên 1
đng cho vay. T l nƠy có xu hng tng lên có th lƠ du hiu cho thy ngơn hƠng
đang gp khó khn trong vic qun lỦ cht lng các khon cho vay. Ngc li, t l
nƠy thp so vi các nm trc cho thy cht lng các khon tín dng đc ci thin.
T l nƠy đc xác đnh theo công thc:
Tălănăxu
=
Tng n xu
(1.6)
Tng dăn cho vay
Ti Vit Nam, theo Quyt đnh 493/2005/Q-NHNN ngƠy 22/04/2005 ca
ngơn hƠng NhƠ nc, các khon d n tín dng khách hƠng ca ngơn hƠng đc
phơn loi 5 nhóm: Nhóm 1: N đ tiêu chun; Nhóm 2: N cn chú Ủ; Nhóm 3: N
di tiêu chun; Nhóm 4: N nghi ng, Nhóm 5: N có kh nng mt vn.