Tải bản đầy đủ (.pdf) (100 trang)

GIẢI PHÁP TÁI CẤU TRÚC HỆ THỐNG NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI VIỆT NAM.PDF

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (1.62 MB, 100 trang )


LIăCAMăOAN
Tôi xin cam đoan lun vn thc s ắ Gii pháp tái cu trúc h thng ngân hàng
thng mi Vit Nam hin nay ắ lƠ kt qu nghiên cu đc lp ca tôi .

Hc viên: TRNG TH TRANG THANH




















MCăLC
TRANG PH BỊA
LI CAM OAN
MC LC
DANH MC CÁC T VIT TT


DANH MC CÁC BNG
DANH MC CÁC HỊNH
LI M U
CHNGăIă:ăNHNGăVNăăCHUNGăVăTÁIăCUăTRÚCăHăTHNGă
NGÂNăHÀNGăTHNGăMI 1
1.1 Nhngăvnăđăcăbnăcaătáiăcuătrúc 1
1.2 VaiătròăcaăngơnăhƠngătrungăngăđiăviăquáătrìnhătáiăcuătrúcăăNHTM 4
1.3 CácăphngăphápătáiăcuătrúcăhăthngăngơnăhƠngăthngămi 6
1.4 CácăliăíchăvƠăhnăchătrongăvicătáiăcuătrúcăhăthngăngơnăhƠngăthngă
mi 9
1.4.1 Li ích trong tái cu trúc h thng NHTM 9
1.4.2 Hn ch trong tái cu trúc h thng NHTM 10
1.5 KinhăănghimăqucătăvătáiăcuătrúcăhăthngăngơnăhƠngăthngămi 13
1.5.1 Tái cu trúc h thng ngơn hƠng Trung Quc 13
1.5.1.1 Bi cnh 13
1.5.1.2 Phng pháp tái cu trúc 13
1.5.2 Tái cu trúc h thng ngơn hƠng ti Maylaysia 15
1.5.2.1 Bi cnh 15
1.5.2.2 Phng pháp tái cu trúc 16
1.5.3 Tái cu trúc h thng ngơn hƠng ti Thái Lan 17
1.5.3.1 Bi cnh 17
1.5.3.2 Phng pháp tái cu trúc 17
1.5.4 Bài hc kinh nghim rút ra cho Vit Nam 19
KTăLUNăCHNGăI 20

CHNGă2: THCăTRNGăVăTÁIăCUăTRÚCăHăTHNGăNGÂNăHÀNGă
THNGăMIăVITăNAM 22
2.1 ThcătrngăhăthngăngơnăhƠngăthngămiăVităNam 22
2.1.1 H thng ngơn hƠng thng mi Vit Nam 22
2.1.2 Thc trng h thng ngơn hƠng thng mi Vit Nam 25

2.1.2.1 Cht lng tƠi sn ca h thng ngơn hƠng thng mi 25
2.1.2.2 T l vn an tòan ti thiu 28
2.1.2.3 Thanh khan ca h thng ngơn hƠng thng mi 29
2.1.2.4 Mt cơn đi k hn trong h thng ngơn hƠng thng mi 30
2.1.2.5 Vn đ s hu chéo 31
2.1.2.6 Quy mô vn ca ngơn hƠng còn rt nh , hiu qu hat đng cha cao
theo chun quc t. 32
2.1.2.7 Nng lc cnh tranh ca h thng ngơn hƠng thng mi Vit Nam so
vi khu vc th gii còn rt thp 33
2.2 ThcătrngăvicătáiăcuătrúcăhăthngăngơnăhƠngăthngămiăVităNamă
thiăgianăqua 34
2.2.1 Vn bn pháp lỦ liên quan tái cu h thng ngơn hƠng thng mi Vit Nam 34
2.2.2 Thc trng tái cu trúc h thng NHTM Vit Nam 35
2.2.3 Thng v hp nht ba ngơn hƠng: NH TMCP SƠi Gòn, NH Vit Nam Tín
Ngha vƠ NH TMCP  Nht 39
2.2.3.1 Bi cnh 39
2.2.3.2 Din bin 41
2.2.3.3 Kt qu hp nht ba ngơn hƠng 47
2.2.3.4 ánh giá thng v sáp nhp ba ngơn hƠng 48
2.2.4 Thng v Sáp nhp SHB vƠ Habubank 50
2.2.4.1 Bi cnh 50
2.2.4.2 Din bin 51
2.2.4.3 Kt qu 54
2.2.4.4 ánh giá thng v Sáp nhp SHB vƠ Habubank 56

2.2.5 Thng v Sacombank 58
2.2.5.1 Bi cnh 58
2.2.5.2 Din bin thng v thơu tóm Sacombank 58
2.2.5.3 Kt qu thng v thơu tóm Sacombank 60
2.2.5.4 ánh giá thng v Sacombank 61

2.2.6 Trng hp t tái cu trúc ca Ngơn hƠng Tiên Phong 62
2.2.6.1 Bi cnh 62
2.2.6.2 Din bin phng án t tái c cu 62
2.2.6.3 ánh giá thng v t tái c cu 64
2.3 ánhăgiáăchungăvăthcătrngătáiăcuătrúcăhăthngăNHTMăhinănay 65
2.3.1 Thun li 65
2.3.2 Khó khn 65
2.3.3 Hn ch 66
2.3.4 Nguyên nhân 67
KTăLUNăCHNGă2 67
CHNGă3: GIIăPHÁP HNăCHăKHịăKHNăTRONG TÁIăCUăTRÚCăH
THNG NGÂNăHÀNGăTHNGăMIăVITăNAM 69
3.1 DăbáoăngƠnhăngơnăhƠngăđnănmă2015 69
3.1.1 D báo ngƠnh ngơn hƠng 69
3.2 NhngăgiiăphápăcaăchínhăphăvƠăNgơnăhƠngăNhƠănc 69
3.2.1 Nơng cao vai trò nhƠ nc trong vic thc hin tái cu trúc h thng ngơn
hàng thng mi 69
3.2.2 Hp nht 71
3.2.3 Khôi phc lòng tin vƠo h thng ngơn hƠng thng mi 72
3.2.4 Vn đ s hu chéo 72
3.3 NhómăgiiăphápăliênăquanăđnăcácăngơnăhƠngăthngămi 72
3.3.1 Gii quyt n xu 72
3.3.2 Tng cng nng lc tƠi chính 75

3.3.3 Cn có bin pháp nơng cao cht lng qun tr ngơn hƠng thng mi sau khi
đư đc tái c cu 75
3.3.4 i mi công ngh ngơn hƠng 76
3.3.5 Mng li giao dch 76
KTăLUNăCHNGă3 77
KTăLUN 78

TẨI LIU THAM KHO
PH LC






















DANHăMCăCÁCăTăVITăTT

CAR T l an toàn vn
DNNN Doanh nghip nhƠ nc
HBB Ngơn hƠng thng mi c phn Nhà Hà Ni
HQT Hi đng qun tr

NHNN Ngân hƠng nhƠ nc
NHNNg Ngơn hƠng nc ngoài
NHTM Ngơn hƠng thng mi
NHTMCP Ngơn hƠng thng mi c phn
NHTMNN Ngơn hƠng thng mi nhƠ nc
NHTW Ngơn hƠng trung ng
ROA T sut sinh li trên tng tài sn
ROE T sut sinh li trên vn ch s hu
SACOMBANK Ngơn hƠng thng mi c phn SƠi Gòn Thng Tín
SCB Ngơn hƠng thng mi c phn Sài Gòn
SHB Ngơn hƠng thng mi c phn Sài Gòn-Hà Ni
TCTC T chc tài chính
TCTD T chc tín dng
TMCP Thng mi c phn
TPBANK Ngân hàng Tiên Phong
TTCK Th trng chng khoán
VAMC Công ty qun lý tài sn
VCBS Công ty TNHH Chng khoán ngân hàng TMCP Ngoi thng
Vit Nam- Vietcombank Stock





DANHăMCăCÁCăBNG
Bng
Tên Bng
Trang
Bng 2.1
Các ch tiêu tƠi chính c bn ca 3 ngân hàng

40
Bng 2.2
Báo cáo tài chính ca mt s ngân hàng
46
Bng 2.3
Thông tín ngân hàng SHB sau sáp nhp
55
Bng 2.4
Nhân s d kin ca NHSN ngay khi sáp nhp
56
Bng 2.5
C đông s d kin ca NHSN ngay khi sáp nhp
56
























DANHăMCăCÁC HÌNH
Hình
Tên Hình
Trang
Hình 2.1
Tng trng tín dng t nm 2008 đn 2012
24
Hình 2.2
Vn ch s hu mt s NHTM
25
Hình 2.3
Tng trng tín dng 2013 mt s NH
26
Hình 2.4
T l n xu ca h thng NH
27
Hình 2.5
Quy mô ngành ngân hàng ca Vit Nam và mt s quc gia
33
Hình 2.6
Các ch s chính Vit Nam nm 2011
34
Hình 2.7
L trình sáp nhp ba ngân hàng

42
Hình 2.8
C cu s hu ca ngân hàng SCB sau hp nht
48
Hình 2.9
Tng tài sn và vn ch s hu ca Ngân hàng TMCP Sài
Gòn (SCB) giai đon 2010 ậ 2012
49
Hình2.10
Ch s ROA, ROE ca ngơn hƠng SCB giai đon 2010 ậ
2012
49
Hình 2.11
Ch s ROA, ROE ca SHB giai đon 2010 - quý 2/2013
57














LIăMăU

I. LÝ DO CHNă TÀI
Vn đ tái cu trúc ngơn hƠng thng mi Vit Nam đư đc đt ra t nhng
nm cui thp niên 90s ca th k trc khi h thng NHTM trong nc đư bc l
nhng yu kém và ri ro mang tính h thng di tác đng ca cuc khng hong
Chơu Á nm 1997. c bit trong nhng nm gn đơy h thng ngân hàng phát
trin nhanh v s lng và cht lng . Tuy nhiên, h thng NHTM cng bc l
nhiu khó khn nh nng lc cnh tranh thp, h sô an toàn ti thiu ( CAR) cha
cao, qun tr yu kém, n xu cn gii quyt c biêt, các NHTM Vit Nam hin
nay đang c cu s hu chéo đang hƠm cha nguy c ri ro vƠ gim hiu qu hot
đng ca các NHTM. Vn đ s hu chéo khin cho hot đng ngơn hƠng b chi
phi bi mt s c đông lƠ doanh nghip, to ra mi quan h thiu minh bch gia
NHTM vƠ mt s doanh nghip t đó cp tín dng da trên mi quan h dn đn n
xu vƠ to dòng vn o .
ư có nhiu gii pháp đc đt ra trong đó  án tái cu trúc h thng ngân
hàng Vit Nam cng đư đc Chính ph thông qua m đng cho hot đng tái cu
trúc h thng ngân hàng ti Vit Nam vào tháng 3/2012. ư không ít quc gia tin
hành tái cu trúc h thng ngơn hƠng vƠ đt đc nhng hiu qu nht đnh. Vic
tái cu trúc đc coi nh là mt hng đi tích cc nhng đng thi cng không h
d dàng.
Tái cu trúc h thng ngơn hƠng s giúp gii quyt đc rt nhiu vn đ còn
tn ti ca h thng ngơn hƠng Vit Nam, trong đó phi k đn 3 vn đ ni bt:
cht lng tƠi sn kém, thanh khon khó khn vƠ quy mô vn t có nh.
Nhm nghiên cu vn đ liên quan đn tái cu trúc ngơn hƠng Vit Nam
trong thi gian qua vƠ rút ra bƠi hc kinh nghim v xut gii pháp nên tôi chn đ
tƠi ắ GII PHÁP TÁI CU TRÚC H THNG NGÂN HẨNG THNG MI
VIT NAM HIN NAY”.

II. MCăTIÊUăNGHIÊNăCU:
H thng c s lỦ lun chung v tái cu trúc h thng NHTM.
Phơn tích thc trng hot đng vƠ thc trng tái cu trúc ca h thng

NHTM Vit Nam trong thi gian qua đa ra nhng thun li vƠ khó khn và
nguyên nhơn dơn đn tái cu trúc.
T đó đ xut gii pháp khc phc khó khn trong quá trình tái cu trúc h
thng NHTM .
III. IăTNG VÀ PHM VI NGHIÊN CU
V không gian, đ tài nghiên cu trên đt nc Vit Nam
V thi gian, đ tài nghiên cu gii hn hot đng ca chính ph và h thng
NHTM trong giai đon trong và sau khng hong tƠi chính nm 2008 đn 2013.
V ni dung, đ tài tp trung nghiên cu các vn tái cu trúc h thng ngân
hàng, các phng thc tái cu trúc h thng NHTM,bài hc kinh nghim tái cu
trúc ca các nc Malaysia, Thái Lan ;các thng v đư tái cu trúc h thng
NHTM Vit Nam, t đó đa ra thun li , khó khn , nguyên nhân tái cu trúc và
trên c s đó đ xut gii pháp hn ch khó khn cho vn đ này.
IV. PHNGăPHÁPăNGHIÊNăCU
 tài vn dng phng pháp phơn tích, tng hp s liu đánh giá thc trang
tái cu trúc ngân hàng thng mi Vit Nam . ng thi s dng phng pháp
nghiên cu tình hung vi các thng v tái cu trúc ca: Ngân hàng TMCP Sài
Gòn, NH  nht, Ngân hàng VIt Nam Tín Ngha; SHB, Habubank, Sacombank
và Ngân hàng Tiên Phong. T đó đánh giá chung v thc trng tái cu trúc vƠ đa
gii pháp khc phc.
V. NI DUNG NGHIÊN CU
Chng 1: Nhng vn đ chung v tái cu trúc h thng NTHTM Vit Nam
Chng 2: Thc trng v tái cu trúc h thng ngân hàng thng mi Vit
Nam.
Chng 3:  xut gii pháp hn ch khó khn tái cu trúc h thng ngân
hàng thng mi Vit Nam.
1

CHNGăIă:ăNHNGăVNăăCHUNGăVăTÁIăCUăTRÚCăHă
THNGăNGÂNăHÀNGăTHNGăMI

1.1 Nhngăvnăđăcăbnăcaătáiăcuătrúc
Khái nim tái cu trúc
Tái cu trúc (restructuring) đc hiu lƠ quá trình t chc li (re-organize)
doanh nghip nhm to ra ắtrng thái” tt hn cho doanh nghip đ thc hin nhng
mc tiêu đ ra. Mt chng trình tái cu trúc toƠn din s din ra trên hu ht các
lnh vc nh c cu t chc, ngun nhơn lc, c ch qun lỦ, điu hƠnh; các hot
đng vƠ các quá trình; các ngun lc khác ca doanh nghip. Tái cu trúc cng có
th đc trin khai mt phn ti mt hay nhiu mng ca doanh nghip (tƠi chính,
nhơn s, bán hƠng, sn xutầ) nhm đt mc tiêu lƠ nơng cao ắth trng” ca b
phn đó.
Khái nim tái cu trúc h thng ngân hàng thng mi
Tái cu trúc h thng ngơn hƠng thng mi ti Vit Nam đc xác đnh lƠ
c cu li qun tr, điu hƠnh vƠ cu trúc li tình hình tƠi chính ca các ngơn hƠng.
ơy đc coi lƠ nhim v rt cp bách không ch nhm bo v vƠ lƠnh mnh hoá h
thng tƠi chính mƠ còn đ cng c uy tín vƠ nim tin vi ngi dơn vƠo h thng
ngơn hƠng nói riêng vƠ s điu hƠnh ca NhƠ nc nói chung.
Theo đnh ngha ca Ngân hàng Th gii (WB, 1998), tái cu trúc ngân
hàng bao gm mt lot các bin pháp đc phi hp cht ch nhm duy trì h thng
thanh toán quc gia và kh nng tip cn các dch v tín dng, đng thi x lý các
vn đ còn tn ti trong h thng tài chính là nguyên nhân gây ra khng hong.
Trên mt cách tip cn khác, Claudia Dziobek và Ceyla Pazarbasioglu cho
rng tái cu trúc ngân hàng là bin pháp hng ti mc tiêu nâng cao hiu sut hot
đng ca ngân hàng, bao gm phc hi kh nng thanh toán vƠ kh nng sinh li,
ci thin nng lc hot đng ca toàn h thng ngơn hƠng đ làm tròn trách nhim
ca mt trung gian tài chính và khôi phc lòng tin ca công chúng.
Tái cu trúc h thng ngơn hƠng thng mi s din ra theo 2 hng: ci t
nhng ngơn hƠng còn yu kém vƠ sáp nhp, hp nht các NHTM, các TCTC nh đ
2

có các NHTM vƠ TCTC vi quy mô ln, hot đng lƠnh mnh, bo đm tính thanh

khon vƠ an toƠn h thng.
Nguyên nhân tái cu trúc h thng ngân hàng thng mi
Mt nn kinh t ch có th khe mnh khi đc s h tr ca mt h thng
ngân hàng khe mnh. Trc din bin ca khng hong tài chính toàn cu và các
khó khn ni ti ca nn kinh t thì vic tái cu trúc li h thng ngân hàng mt
cách toàn din là vic làm cn thit. Nu h thng ngơn hƠng ri vƠo khng hong
s kéo theo nguy c khng hong kinh t xã hi hoc mt ngân hàng ln b ri vƠo
khng hong có nguy c lan rng ra toàn h thng. Nn kinh t ca mt quc gia
khó có th phát trin n đnh và lành mnh khi h thng ngân hàng tim n nhiu
bt n và hot đng kém hiu qu.
Trong 5 nm tr li đơy, h thng ngân hàng (NH) ca Vit Nam không
ngng phát trin v s lng và các hình thc dch v. iu đó có vai trò, ý ngha
rt to ln trong s phát trin ca đt nc. Tuy nhiên, bên cnh nhng mt tích cc,
h thng NH cng bc l nhng mt tiêu cc, hn ch, tim n nhiu nguy c đáng
lo ngi. H thng NH ca nc ta tuy không ít v s lng nhng phn nhiu còn
nh bé, sc cnh tranh rt thp, nht lƠ đi vi các NH nc ngoƠi. c bit là h s
an toàn ti thiu (CAR) cha cao. C ch hot đng ca các NH còn có s chng
chéo, thiu rõ ràng.
ó lƠ nguyên nhơn quan trng nht buc Vit Nam phi c cu li h thng
ngân hàng thng mi nói riêng, c cu li h thng tài chính nói chung nhm ngn
chn ri ro h thng trc khi s đ v ca mt t chc tài chính có th kéo theo s
đ v ca c h thng nh bƠi hc t các cuc khng hong kinh t tài chính quc
t đư ch ra.
Ngoài ra do nguyên nhân khách quan t s điu hành mang tính tình th,
chính sách đi sau thc t ca NHNN.
Mc đích tái cu trúc ngân hàng thng mi
 Các mc đích ngn và trung hn
3

Mc đích cao nht ca tái cu trúc là hoàn thin hành lang pháp lý cho hot

đng , khc phc các khim khuyt ca h thng NH, x lý nghiêm các sai phm
pháp lut, nơng cao nng lc cnh tranh ca toàn h thng, đích duy trì n đnh và
hiu qu chc nng trung gian tƠi chính ca h thng ngân hàng trong nn kinh t,
đc bit là chc nng thanh toán vƠ tín dng, đng thi nâng cao hiu qu hot đng
ca các NHTM. tng bc xây dng h thng NH thành mt công c tín dng quan
trng bc nht ca quc gia.
(i) Phi lƠm lƠnh mnh h thng ngơn hƠng;
(ii) Phi lƠm cho h thng ngơn hƠng có đ sc cnh tranh trong vƠ ngoƠi nc,
trong môi trng th gii ht sc bin đng.
(iii) Phi cu trúc li c cu hot đng ca h thng ngơn hƠng đ đm bo gia
cp tín dng vƠ cung ng dch v cho nn kinh t mt cách hp lỦ.
(iv) Phi lƠm sao đáp ng đc h thng ngơn hƠng ca chúng ta ngoƠi vic có
tình hình tƠi chính lƠnh mnh nhng cng phi hòa nhp vƠ có sc cnh tranh vi
quc t.
 Các mc đích dài hn
Th nht, to ra mt khuôn kh qun lỦ nhƠ nc mi, phát trin phng
cách qun tr theo hng phù hp hn vi chun mc quc t, ngƠy cƠng đáp ng
đy đ các yêu cu ca nn kinh t. Theo đó, cn phi bo đm các nguyên tc khi
cho vay ca ngân hàng và khuyn khích các ngun vn mi ca khu vc t nhân,
đng thi phân b thit hi cho c đông.
Th hai, xây dng tính cnh tranh và kh nng chng chu ca h thng ngân
hàng; bo đm h thng ngơn hƠng đ tim lc đ có th đt các chun mc ca
quc t; tng cng sc mnh ni ti ca ngân hàng, chng li các mm mng bt
n và khng hong.
Th ba, tng cng c s h tng tng th ca h thng tài chính; góp phn
thúc đy h thng tài chính phát trin, to c s cho s n đnh lâu dài ca toàn b
nn kinh t. ng thi góp phn nâng cp vic tip cn vi các dch v tài chính.
4

1.2 VaiătròăcaăngơnăhƠngătrungăngăđiăviăquáătrìnhătáiăcuătrúcă NHTM

Vai trò ca NH Trung ng trong quá trình tái cu trúc NH thì hoàn toàn
khác. Theo đó, thay vì tp trung s dng các bin pháp hƠnh chính, NH Trung ng
s phi đi mt vi vic tác đng đn c h thng thông qua điu hành chính sách
tin t theo nguyên tc th trng.
NHNN điu hành ch đng, linh hot, có hiu qu các công c chính sách
tin t, t giá theo nguyên tc th trng, gi n đnh t giá VND/USD, gim lãi
sut và bình n th trng vàng. H thng thanh toán và h thng công ngh ca
ngân hàng tip tc đc hin đi hóa và phát trin đng b . Công tác thanh tra,
giám sát và x lý nghiêm các hành vi vi phm trong hot đng ngơn hƠng đc tng
cng, góp phn gi vng k cng, k lut ngân hàng.
Gii quyt vn đ thanh khon
Trong thi gian din ra tái cu trúc, th trng tài chính tr nên bt n là khó
tránh khi. Ri ro tín dng lúc này là rt cao và các thành viên th trng suy gim
lòng tin vƠo đi tác. Do đó NHTW vi vai trò lƠ ngi cho vay cui cùng cn gii
quyt tt vn đ thanh khon đ to nim tin khi các ngân hàng hoc t chc cho
vay ln nhau vƠ đm bo tính n đnh ca th trng tài chính. D nhiên nhng h
tr ca NHTW ch là ngn hn và quan trng là s h tr thanh khon không đc
có tác đng lên ngân sách quc gia.
NgoƠi ra NHTW cng có th cho NHTM vay vi điu kin các khon vay
nƠy đc đm bo bng các trái phiu tt.
Trung gian gia các ngân hàng thng mi
Các hình thc mua li, hp nht hay sáp nhp là bin pháp rt ph bin đ
ngn chn khng hong ngơn hƠng vƠ đc áp dng ti rt nhiu quc gia. Nhng
trên thc t các NHTM thng không ch đng sáp nhp ngay c khi tình hình tr
nên cc k khó khn do vic điu phi li ích ca các bên tham gia rt phc tp . Vì
vy NHTW đóng vai trò lƠ c quan trung gian , lƠ cu ni cho vic đƠm phán tái cu
trúc gia các bên liên quan.
Ci thin các quy đnh pháp lut có liên quan
5


Trong quá trình tái cu trúc, có nhiu vn đ phát sinh t thc tin mà lut
hin hƠnh cha bao quát ht.  h tr cho các ngân hàng nâng cao hiu qu hot
đng ca mình trong giai đon phát trin mi đòi hi NHTW phi xây dng các vn
bn pháp lut trong quyn hn ca mình vƠ tham mu cho chính ph ci thin các
quy đnh pháp lut có liên quan
Xây dng môi trng v mô n đnh
Các bin pháp tái cu trúc lƠ điu kin cn, môi trng v mô n đnh lƠ điu
kin đ đ quá trình tái cu trúc din ra thun li. NHTW có trách nhim n đnh
tin t đ ngân hàng và doanh nghip xây dng k hoc phát trin trong tng lai
chính xác, các mi quan h kinh t trên th trng không b méo mó . Ví d nu tình
trng lm phát trong nc bin đng tng không kim soát đc , lãi sut trên th
trng tng cao tng ng s làm cho các doanh nghip hn ch đu t , hoc mo
him đu t vƠo lnh vc ri ro dn đn kh nng tr n cho ngân hàng rt thp .
Kt qu n xu ngơn hƠng tng lên cn tr không nh đn quá trình tái cu trúc.
Ci thin lòng tin ca nhà đu t nc ngoài
Khi ngun lc trong nc không đ cho quá trình tái cu trúc , các nhƠ đu
t nc ngoài là mc tiêu cho chính ph các nc hng ti đ bù đp cho ngun
vn thiu ht. Mc khác tái cu trúc ngân hàng chc chn không tránh khi nhng
xáo trn trong nc t đó dn đn nhng quan ngi ca các nhƠ đu t nc ngoài
v trin vng n đnh, phát trin ca quc gia đó . Do vy, vic ci thin lòng tin
ca các nhƠ đu t nc ngoƠi đ h yên tơm vƠo đu t vƠo các NHTM trong nc
lƠ điu vô cùng quan trng, đc bit đi vi nhng quc gia có ngun ngân qu hn
hp.
Mt trong nhng nhân t quyt đnh s thành công trong qúa trình tái cu
trúc lƠ xác đnh rõ vai trò ca NHTW. Bên cnh quan đim cho rng NHTW đóng
vai trò đc bit quan trng trong quá trình tái cu trúc h thng ngơn hƠng thì cng
có quan đim cho rng NHTW ch nên đóng vai trò h tr không nên lưnh đo trc
tip công cuc tái cu trúc. Bi vì, NHTW lƠ c quan ch qun, s d b lôi kéo vào
vic tài tr cho các bin pháp tái cu trúc, vt quá các ngun lc ca mình , và có
6


hƠnh đng mâu thun vi nhim v c bn ca NHTW là qun lý tin t. Vì vy
chính ph  nhiu nc đư thƠnh lp c quan ch qun riêng bit đ thc hiên và
giám sát quá trình tái cu trúc.
1.3 CácăphngăphápătáiăcuătrúcăhăthngăngơnăhƠng thngămiă
Các phng pháp tái cu trúc h thng ngân hàng rt đa dng và tùy thuc
vào bi cnh nn kinh t, chính sách v mô, nng lc tài chính ca h thng ngân
hƠngầ mƠ mi quc gia s la chn phng thc ti u nht. Các phng thc
thng đc các nc s dng bao gm:
Tái cu trúc v vn t có ca các NHTM
Mc tiêu lƠ xác đnh đc vn ch s hu thc t ( sau khi đư lp d phòng
d phòng đy đ cho n dc chun NPL và gim giá tài sn) ca h thng ngân
hàng. T đó chính ph mi đa ra các bin pháp c th nh yêu cu phát hành thêm
vn, cho vay thêm hoc sáp nhp, gii th.
Vn t có tuy chim t trng nh trong tng ngun vn ca NHTM song nó
li là yu t c bn đu tiên quyt đnh s tn ti và phát trin ca mt ngân hàng.
Mt khác, vi chc nng bo v vn t có đc coi nh tƠi sn đm bo gây lòng
tin đi vi khách hàng, duy trì kh nng thanh toán trong trng hp ngân hàng gp
thua l. . Nu các ngơn hƠng không có đ s vn ti thiu t có s khó tn ti và
huy đng đc vn trên th trng do đc coi có mc đ ri ro mât thanh khon
cao.
Vn t có gia tng bng nhiu bin pháp nh ngun vn ngơn sách nhƠ nc
cp b sung, phát hành c phiu, trái phiu dài hn, trái phiu chuyn đi, do sáp
nhp các NHTM c phn vi nhau , tng qu d tr b sung vn điu l và li
nhun gi li.
Vic các NHTM tng vn t có là ht sc cn thit, nhng vn không phi là
yu t duy nht quyt đnh s thành bi ca ngân hàng, nên nu vn tng quá nhanh
nhng hot đng ngơn hƠng không tng tng ng, trình đ qun lý không theo kp,
hay vn tng nhng ngơn hƠng cha thc s vng mnh theo đúng chun mc quc
t thì s vn tng s đc s dng không hiu qu. Vì vy, điu quan trng là các

7

NHTM phi xác đnh đc mc vn t có cn thit đ đ bù đp ri ro, đng thi
la chn gii pháp thích hp đ tng vn, nhm đm bo đc sc mnh tài chính
vƠ nng lc cnh tranh ca ngân hàng.
Mua li ngân hàng, hp nht , sáp nhp
Các ngân hàng mun nâng cao kh nng t ch tài chính thì trc ht phi
tng vn ch s hu. Trong giai đon hin nay, khi mà chi tiêu ngân sách tht cht
và th trng chng khoán cha sm khi sc thì gii pháp sáp nhp, hp nht và
mua li ln nhau trong h thng ngơn hƠng đc coi lƠ phng án ti u. Trc ht,
cn khuyn khích các ngân hàng ch đng sáp nhp theo nguyên tc th trng
trong thi hn nht đnh.
Nu các ngân hàng không ch đng sáp nhp thì NHNN cn phân tách và
sáp nhp theo các nhóm: Nhóm 1 bao gm các ngân hàng quy mô va và nh,
thng xuyên mt thanh khon, cn sáp nhp vi các ngân hàng có quy mô ln hn,
có tính thanh khon tt nhm đm bo h s an toàn v vn và các h s thanh
khon khác; Nhóm 2 bao gm các ngân hàng có quy mô va và nh, có tính thanh
khon trung bình thì cn thu hep phm vi cho phù hp vi quy mô nhm nâng cao
chuyên môn hóa và kh nng qun tr ri ro; Nhóm 3 bao gm nhng ngân hàng có
quy mô ln, có nng lc qun lý tt, c cu tài sn lành mnh thì to c hi đ phát
trin thành ngân hàng trng đim, s là tr ct đ sc cnh tranh vi khu vc và
chu đng cho nn kinh t khi có nhng bin đng ln trên th trng.
Chuyn các khon vay ca NHNN sang c phn
ó lƠ phng pháp chuyn ch n là NHNN thay vì thu hi khon tin n
cho ngân hàng vay, h ly khon n đó mua li chính c phn ca ngơn hƠng đó, đó
là vic bin ch n thành ch s hu ca ngân hàng. Khi đó gii quyt đc vn đ
thanh khon ca ngân hàng và NHNN khi là c đông s trc tip tham gia vào công
tác qun lý, điu hành ngân hàng.
Theo kinh nghim ca Thái Lan: khi Chính ph bm vn di hình thc góp
vn vào NHTM sau khi bt ngân hàng phi hch toán đy đ d phòng các khon

8

n xu vƠo chi phí vƠ qua đó gim vn ch s hu, lƠm tng phn vn góp ca
NHNN.
Vn đi ng
Chính ph tin hành rà soát vƠ xác đnh nhóm ngơn hƠng ắ xu” cn phi tái
cu trúc và khuyn khích nhƠ đu t t bên ngoƠi. ơy lƠ hình thc đng tài tr hay
đu t. Vì nu nhƠ đu t b vn vào mt ngân hàng yu kém nƠo đó thì Chính ph
cam kt góp thêm mt phn vn tng đng đ vc dy ngân hàng này. Vn này
thng đc dùng t các qu đt bit do Chính ph lp ra đ tái cu trúc ngân hàng.
M rng room s hu nc ngoài
Chính ph cng có th áp dng vic nâng hn mc s hu nc ngoài lên
mt mc cao hn trong mt khong thi gian nht đnh, kèm theo điu kin bán li
c phn trong tng lai nhm đm bo tính an toƠn cng nh mc quy đnh v t l
nm gi ca c đông nc ngoài.
Tuy nhiên nên chi phi các ngân hàng ti Vit nam đ tng tính hp dn c
phiu ngành ngân hàng. iu nƠy lƠm gia tng ri ro b nc ngoài chi phi ngành
huyt mch này ca nc ta.
Gii quyt vn đ thanh khon
Nhm tng cng kh nng thanh khon ca các ngân hàng hin nay, NHNN
có th xem xét cho áp dng c ch thanh khon đc bit, trong đó h tr thanh
khon cho các ngân hàng bng vic s dng các công c phi tin mt nh lƠ cung
cp bo lãnh cho các khon vay liên ngân hàng. Thi gian qua, nhiu ngơn hƠng đư
thn trng trong cho vay trên th trng liên ngân hàng do lo ngi n xu thì bin
pháp này có th lƠm gia tng s tin tng gia các ngân hàng, t đó to đng lc
cho các ngân hàng cung cp các khon vay đ làm du bt tình trng cng thng
thanh khon trên th trng. ng thi, NHNN s yêu cu các ngân hàng tr phí
cho hot đng bo lãnh này.
V mt k thut, trong c ch thanh khon đc bit, NHNN có th cung cp
các khon vay s dng các khon vay thng mi cho doanh nghip ca ngân hàng

đ bo đm. Ví d nh khi SHB mun vay 1.000 t t NHNN, ngân hàng s phát
9

hành trái phiu cho NHNN đ nhn tài tr t NHNN và khon vay này s đc bo
đm bi dòng tin t khon vay thng mi ca ngân hàng SHB cho doanh nghip
vay.
1.4 CácăliăíchăvƠăhnăch trongăvicătáiăcuătrúcăhăthngăngân hàng thngă
miă
1.4.1 LiăíẾhătrongătáiăẾuătrúẾăhăthngăNảTM
Li ích v qui mô
Mun m rng quy mô ngân hàng ch có hai con đng là sáp nhp hoc
phát hành thêm c phn, mà vi th trng chng khoán hin nay vic phát hành
thêm c phn cng không h đn gin .
Hai hay nhiu ngân hàng sáp nhp vào nhau s to nên đc qui mô ln hn
v vn, con ngi, s lng chi nhánhầ T đó s to ra đc kh nng cung ng
vn cho nhng d án ln hn, đòi hi vn nhiu và kéo dài vi lãi sut cnh tranh.
Hn na, vi s gia tng v s lng chi nhánh, ngân hàng sau sáp nhp s đáp ng
đc nhu cu ngƠy cƠng gia tng ca khách hàng mt cách tt hn.
Vic sáp nhp s dn đn s ct gim nhng chi nhánh ca hai hay nhiu
ngơn hƠng trc đơy có cùng đa bàn hot đng đ duy trì mt chi nhánh, phòng
giao dch t đó s ct gim đc mt s lng nhân viên, ct gim chi phí thuê vn
phòng, chi phí tin lng nhơn viên, chi phí hot đng ca chi nhánh, phòng giao
dch. Chi phí hot đng s gim xung, doanh thu tng lên s là yu t làm cho hiu
qu hot đng ca ngân hàng sau sáp nhp cao hn.
Li th v h khách hàng
Mi thng v sáp nhp nên nhìn vào li ích trung dài hn ch không nên
nhìn vào li ích ngn hn , v dài hn sau khi sáp nhp có th tn dng mng li
hot đng ln khách hàng ca nhau đ phc v chin lc m rng.
Ngân hàng sau sáp nhp s đc k tha h thng khách hàng ca hai ngân
hƠng trc sáp nhp, t đó khách hƠng s đc cung cp các sn phm dch v mà

trc đơy ngơn hƠng kia không có, lƠm tng s gn bó ca khách hàng vi ngân
hƠng đng thi tng ngun thu nhp cho ngân hàng.
10

Hn na, khi mt trong hai hay nhiu ngân hàng có chi nhánh hoc phòng
giao dch ti nhng đa bàn mà bên còn li không có c s kinh doanh thì ngân hàng
kia có th khai thác các khách hàng ca ngơn hƠng nƠy đ cung cp các sn phm
ca mình thay vì thit lp chi nhánh hoc phòng giao dch mi va tn kém chi phí
va mt rt nhiu thi gian đ xây dng h thng khách hƠng. Nh vy hiu qu
chung ca ngân hàng sau sáp nhp s cao hn rt nhiu so vi hiu qu ca hai ngân
hàng đn l cng li.
Li ích gia tng giá tr doanh nghip
Vic sáp nhp ngân hàng li vi nhau dn đn tn dng đc li th kinh
doanh trên qui mô ln, gim bt các chi phí nu thc hin m rng qui mô hot
đng, ct gim đc nhân s d tha thiu hiu qu, tn dng đc h thng khách
hƠng đ phát trin các sn phm h tr, m rng đc lnh vc kinh doanh, sn
phm mi khi có thêm các nhân s gii s làm cho hiu qu hot đng ca ngân
hàng sau sáp nhp tng cao, dn đn giá tr tài sn ca ngơn hƠng tng lên, giá tr tài
sn ca c đông tng dn đn giá c phiu ca ngân hàng sau sáp nhp s đc các
c đông hin hu tin tng, các nhƠ đu t quan tơm vƠ đánh giá cao hn.
Do vy, sáp nhp không ch đn thun là phép cng giá tr ca hai hay nhiu
ngân hàng li vi nhau, nu tn dng đc các li th, giá tr ngân hàng sau sáp
nhp s ln hn rt nhiu ln phép cng s hc ca các ngân hàng b sáp nhp li.
Tit kim chi phí hƠnh chánh vƠ chi phí huy đng .Vic sáp nhp cng giúp
gim chi phí thuê vn phòng, chi phí tin lng nhơn viên, chi phí hot đng ca chi
nhánh, phòng giao dch. Chi phí gim xung đng ngha vi doanh thu tng lên lƠ
yu t s làm cho hot đng ca ngân hàng sau sáp nhp-mua li hot đng hiu qu
cao hn.
1.4.2 Hnăchătrongătáiăcuătrúc hăthngăNHTM
Hn ch v mâu thun li ích

Trong quá trình tái cu trúc phát sinh nhng mâu thun v li ích ca ngi
gi tin, li ích ca nhóm c đông khác nhau, li ích ca nhóm ngân hàng khác
nhau, li ích ca ngi đi vay.
11

Sau khi sáp nhp, ngân hàng nhn sáp nhp s hot đng vi s vn c phn
ln hn, nhng c đông ln ca ngân hàng b thâu tóm có th s mt quyn kim
soát ngơn hƠng nh trc đơy do t l quyn biu quyt trên tng s c phn có
quyn biu quyt đư gim nh hn trc. Còn đi vi quyn li và ý kin ca c
đông thiu s có th b b qua trong cuc hp i hi đng c đông đ thông qua
vic sáp nhp bi vì s phiu ca h không đ đ ph quyt Ngh quyt đi hi
đng c đông.
Hn ch v vn hóa doanh nghip b pha trn
Vn hóa doanh nghip th hin nhng đc trng riêng có ca mi doanh
nghip, th hin nhng đc đim khác bit so vi các doanh nghip khác. S khác
bit đó th hin  nhng tài sn vô hình nh: s trung thành ca nhân viên, môi
trng làm vic, cách đi x ca nhân viên vi lưnh đo, vi nhân viên, các hành vi
ng x ca nhân viên vi khách hàng, lòng tin ca đi ng nhơn viên đi vi cp
qun lỦ vƠ ngc li. Do vy vn hóa doanh nghip to nên li th cnh tranh vô
cùng quỦ giá đi vi bt k doanh nghip nào.
Vy nên khi sáp nhp hai hay nhiu ngân hàng li vi nhau, tt yu các nét
đc trng riêng ca các ngân hàng bây gi đc tp hp li trong mt điu kin
mi, các lưnh đo ca các ngân hàng phi cùng nhau tìm cách hòa hp các loi hình
vn hóa doanh nghip riêng đ tin ti mt vn hóa doanh nghip chung cho tt c.
Nu ban lưnh đo không tìm đc phng pháp kt hp hài hòa mt cách ti u
nht thì s mt rt nhiu thi gian vic trn ln các vn hóa doanh nghip mi có
th thành mt thc th thng nht và vng chc. Nu không đi ng nhơn s s cm
thy ri rc, mt nim tin, ngân hàng sau sáp nhp s là mt khi lng lo d tách
nh do có quá nhiu các phn t khác nhau trong mi liên kt không chc chn làm
cho vn hóa doanh nghip mi tr nên hn đn d đ v.

Chi phí tái cu trúc h thng ngân hàng thng mi
Các chi phí liên quan ti tái c cu h thng ngân hàng s là ln, vì h thng
ngân hàng ca Vit Nam là mt trong nhng h thng ln nht so vi h thng ngân
hàng ca các nc có cùng hng đim tín nhim. Ngun tài chính thc hin tái c
12

cu bao gm: Ngun tái cp vn cho các ngân hàng gp yu kém v thanh khon,
ngun xóa n và x lý n xu, chi phí x lý và gii quyt các TCTD đ v, chi phí
có liên quan đn vic thc hin nhng gii pháp tái c cu chính.
Hn ch v nh hng nim tin khách hàng
Nu ch thc hin mt phép tính s hc, ngân hàng mi s có s gia tng v
s lng khách hƠng. Song điu đó ch đúng trên s sách ti thi đim sáp nhp,
còn sau đó, ngơn hƠng có duy trì đc c s khách hàng này hay không là c mt
vn đ. Bi l, hot đng kinh doanh ch yu ca ngân hàng da vào uy tín và nim
tin. Mi bin đng đu có th nh hng trc tip đn nim tin ca khách hàng.
Mc dù mt s khách hƠng cho rng, sáp nhp, hp nht s to ra mt h thng
NHTM vi din mo mi hn, an toƠn hn vƠ lƠnh mnh hn nh s gia tng v
quy mô, nơng cao cht lng phc v vƠ đáp ng nhu cu ca khách hƠng mt cách
tt nht, nhng cng có không ít khách hƠng cho rng sau khi hp nht sáp nhp s
có s thay đi trong chính sách đưi ng khách hƠng hay hoƠi nghi v hiu qu hot
đng ngơn hƠng sau sáp nhp. iu nƠy có th dn đn s st gim s lng ca c
khách hƠng hin hu vƠ khách hƠng tim nng. ơy tip tc lƠ mt rƠo cn không
nh khi tin hƠnh hp nht, sáp nhp.
Ngoài nguyên nhân khách quan do tâm lý khách hàng, s ct gim nhơn s cng
lƠ nguyên nhơn gơy ra tn tht v khách hƠng trong quá trình M&A. Khi mt nhơn
viên ri khi ngơn hƠng s dn đn mt phn nhng khách hƠng thơn thit ca nhân
viên đó cng chuyn sang dùng dch v ca ngơn hƠng khác. Vic ly li lòng tin
ca khách hƠng hin hu cng nh thu hút khách hƠng tim nng lƠ mt thách thc
không nh đi vi ngơn hƠng hu sáp nhp.
Hn ch v nhân s

Ngun nhơn lc có cht lng lƠ tƠi sn quỦ giá ca ngơn hƠng vƠ các nhƠ
qun tr công ty. Vì th, nhng xáo trn vƠ nhng bt n trong bn thơn đi ng
nhơn s trc, trong vƠ sau khi sáp nhp s nh hng không nh ti hiu qu hot
đng kinh doanh ca các ngơn hƠng.
13

Hot đng sáp nhp ngân hàng s tt yu dn đn vic tái cu trúc b máy
hot đng làm cho mt s nhân viên b mt vic, mt s v trí qun lý s b thay đi
t đó s gây ra tâm lý c ch, không hài lòng v môi trng mi ca mt s cán b
qun lý b sp xp. Ngân hàng sau sáp nhp s gp khó khn trong vic điu hành
kinh doanh nu xut hin vic mt mát các nhân s nòng ct ti ngân hàng b thâu
tóm. Tuy nhiên, s khó có th tránh khi s dch chuyn nhân s sau khi sáp nhp,
ban lưnh đo ngân hàng sau sáp nhp s phi đánh giá đc đáng k nhng tn tht
có th gp phi khi thc hin quá trình tái c cu b máy qun lý.
1.5 KinhăănghimăqucătăvătáiăcuătrúcăhăthngăngơnăhƠng thngămi
1.5.1 TáiăẾuătrúẾăhăthngăngợnăhỢngăTrungăQuẾ
1.5.1.1 BiăẾnh
H thng tài chính Trung Quc cho đn nay hu nh vn đc thng tr bi
ngành ngân hàng. Khong 75% vn cung cp cho nn kinh t thông qua h thng
ngân hàng , mt con s rt cao khi so sánh t trng tin gi tit kim  h thng
ngân hàng ch là 20%  nc phát trin và khong 50%  nn kinh t mi ni.
Cuc khng hong tài chính- tin t Chơu Á 1997 gơy ra cn chn đng đi
vi nn kinh t toàn cu vƠ cng lƠ s thc tnh đi vi Trung Quc. Nhim v
quan trng ca chng trình ci cách tƠi chính nm 1997 ti Trung Quc lƠ tái c
cu các đnh ch tƠi chính đang gp khó khn thanh khon, b thua l và mt kh
nng thanh toán, nhm gim thiu ri ro tài chính và tìm ra các bin pháp cho phép
các đnh ch tài chính yu kém nht rút ra khi th trng.
1.5.1.2 PhngăphápătáiăẾuătrúẾ
Tái c cu vn cho các NHTMNN
i vi vn đ thanh khon, k hoch tái cp vn cho các NHTMNN đc

trin khai song song. Tháng 3/1998, mt đt phát hành trái phiu kho bc đc bit
tr giá 270 t nhân dân t đư đc phát hành vi thi hn 30 nm. Mc đích ca đt
phát hành này nhm tng vn cho 4 NHTMNN vƠ tng t l vn ti thiu ca các
ngân hàng này lên 8%. Các trái phiu kho bc nƠy đư đc 4 NHTMNN mua bng
ngun tin rút ra t vic ct gim t l d tr bt buc t 13% xung còn 8%.
14

óng ca các t chc tài chính va và nh mt kh nng thanh khon
Trong 2 nm 1997 vƠ 1998, 1 NHTM mt kh nng thanh toán vƠ 3 công ty
đu t vƠ y thác đư b đóng ca ti Trung Quc. Các khon n ca 4 đnh ch này
lên đn khong 120 t nhân dân t.
Ti Trung Quc, vic đóng ca mt đnh ch tƠi chính có tính cht khác bit
vi phá sn vƠ phi tuơn th các quy trình sau đơy :
-Th nht, NHTW công b vic đóng ca mt đnh ch tƠi chính vƠ ch đnh
mt NHTM x lỦ các khon n tn đng ca đnh ch nƠy.
- Th hai, NHTM đó hoc mt công ty kim toán đc lp thanh lỦ tƠi sn ca
đnh ch b đóng ca, đng thi thc hin vic đng kỦ vƠ xác nhn các khon n
ca đnh ch đó.
- Th ba, quyt đnh các nguyên tc thanh toán n. Nói chung, gc vƠ lưi hp
pháp ca các ch n nc ngoƠi vƠ ngi gi tin cá nhơn phi đc u tiên chi tr
đu tiên. S lng tin gi ca các pháp nhơn trong nc đc thanh toán bao nhiêu
tùy thuc vƠo tƠi sn ròng sau khi thanh lỦ, thông thng thì không có đ đ chi tr
thm chí cho gc ca các khon tin gi.
- Th t, nu mt đnh ch b thua l đc bit nng n, thì đnh ch nƠy có
th np đn lên tòa án xin đc phá sn. Khi quy trình phá sn bt đu thc hin thì
quy trình đóng ca vƠ thanh lỦ s chm dt ngay.
X lý n xu ca các NHTM nhà nc
Trung Quc thông báo bt đu áp dng các quy tc, quy đnh, đnh mc và t
l an toàn theo chun mc ca Ngân hàng Thanh toán Quc t (BIS), t l an toàn
vn (CAR) đc nâng lên mc 8%; nhng quy đnh mi v phân loi khon vay.

S n xu ca các DNNN chim ti 70% tng d n trong h thng ngân
hƠng đc đa ra ngoƠi bng cơn đi k toán đ x lỦ. Sau đó, Chính ph dành ra
40 t NDT d trù ngơn sách trong nm 1998 cho mc đích xóa n xu ca nhng
DNNN này. ng thi, nhng DNNN có n xu đc sp xp li nhm ngn nga
nguy c lƠm gim cht lng tài sn ca nhng ngân hàng cho vay vn.a ra đ
15

án bo him tin gi vi mc đích lƠ bo him tin gi có th gi n đnh h thng
tài chính , gim thiu ri ro đo đc , gim thiu s la chn đi nghch.
T nhân hóa và gim qui mô
Chính ph Trung Quc khuyn khích các NHTM nhà nc xúc tin k hoch
niêm yt trên TTCK. ng thái này buc các ngân hàng phi xây dng c ch qun
tr theo chun quc t, kinh doanh theo đnh hng thng mi nhiu hn, nâng cao
hiu qu qun lý, điu hành, tng cng tính minh bch trong hot đng, k hoch
đu t và trên s sách k toán.
Nhm to ra môi trng lành mnh đ tránh cho các ngơn hƠng ri vƠo vòng
lun qun ca làn sóng n di chun mi phát sinh, PBC kiên quyt yêu cu các
ngân hàng ci thin cht lng công tác qun tr doanh nghip, vì đó lƠ bc đu
tiên trong vic qun tr ri ro ngân hàng. Tng ngơn hƠng đc yêu cu lp k
hoch vi nhng ch tiêu c th v chuyn đi mô hình kinh doanh, gii thiu dch
v khác bit, k hoch qun tr ri ro tng th, ng dng công ngh thông tin, phát
trin ngun nhân lcầ
1.5.2 TáiăẾuătrúẾăhăthngăngợnăhỢngătiăMaylaysia
1.5.2.1 BiăẾnh
T do hóa tài chính đc Malaysia thc hin khá sm. T tháng 10/1978,
NHTW Malaysia đư không còn áp dng kim soát hành chính đi vi lãi sut. n
tháng 2/1991 thì nc này đc xem nh đư t do hóa tài chính hoàn toàn.
Tuy nhiên, h thng ngơn hƠng Malaysia cng không tránh khi cuc khng
hong tƠi chính chơu Á 1997. Trc khi cuc khng hong xy ra, chính sách cho
vay ch đnh ca Chính ph cng nh s thiu cnh tranh và thiu các quy đnh

giám sát thn trng và cht ch đư khin t l n xu tng lên nhanh chóng. Tín
dng m rng quá mc (tín dng ngơn hƠng tng t 88,2% nm 1987 lên 152% nm
1997), tp trung ch yu vào cho vay bt đng sn, chng khoán, các công ty tài
chính cho vay tiêu dùng vi lãi sut c đnh, đư đt h thng tài chính Malaysia vào
v th ri ro.

×