Nâng cao năng lực tài chính của các Ngân hàng thương mại cổ phần trên địa bàn thành phố Hồ Chí Minh

B
B




G
G
I
I
Á
Á
O
O


D
D


C
C


V
V
À
À



À
À
O
O


T
T


O
O


T
T
R
R




N
N
G
G





I
I


H
H


C
C


K
K
I
I
N
N
H
H


T
T



T
T
P
P
.
.
H
H




C
C
H
H
Í
Í


M
M
I
I
N
N
H
H

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

PHANăTHăBệCHăTUYN





NÂNG CAO NNGăLCăTÀIăCHệNHăCAăCÁCă
NHTMCP TRÊNăAăBÀNăTP.HCM







LUNăVNăTHCăSăKINHăT

TP.H Chí Minh – 2013



B
B




G
G
I
I
Á
Á
O
O


D
D


C
C


V

V
À
À




À
À
O
O


T
T


O
O


T
T
R
R




N

N
G
G






I
I


H
H


C
C


K
K
I
I
N
N
H
H

T
T




T
T
P
P
.
.
H
H




C
C
H
H
Í
Í


M
M
I

I
N
N
H
H


-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-

-







PHANăTHăBệCHăTUYN





NÂNG CAO NNGăLCăTÀIăCHệNHăCAăCÁCă
NHTMCP TRÊNăAăBÀNăTP.HCM

Chuyên ngành: Tài chính - Ngân hàng
Mưăs:ă60340201




LUNăVNăTHCăSăKINH T


NGIăHNGăDNăKHOAăHC:ăPGS.TSăTRNGăTHăHNG

TP.H Chí Minh – 2013


LIăCAMăOAN

TôiăcamăđoanăđơyălƠăđătƠiănghiênăcuămangătínhăđcălpăcaă
cáănhơn.ăLunăvnăđcăhoƠnăthƠnhăsauăquáătrìnhăhcătp,ănghiênă
cuă thcă tin,ă kinhă nghimă bnă thơnă vƠă diă să hngă dnă caă
PGS.TS TrngăThăHng. SăliuătrongălunăvnănƠyăđcăthuăthpă
tăngunăthcăt.ă
Tácăgi





PhanăThăBíchăTuyn


MCăLC


Trang
Trangăphăbìa
Liăcamăđoan

Mcălc
DanhămcăcácăkỦăhiu,ăchăvit tt
LIăMăU 1
1. Lý do chnăđ tài 1
2. iătng nghiên cu, phm vi nghiên cu 2
3. Mc tiêu nghiên cu 2
4. Phngăphápălun,ăphngăphápănghiênăcu 3
5. ụănghaăthc tin caăđ tài 3
6. Kt cu ca lunăvn 3
CHNGă 1ă NHNGă VNă ă Lụă LUNă Că BNă Vă NNG LCă
TÀIăCHÍNHăCAăNGÂNăHÀNGăTHNGăMI 5
1.1. Tng quan v tài chính caăngơnăhƠngăthngămi 5
1.1.1. Khái nim và hotăđng caăngơnăhƠngăthngămi 5
1.1.2. Tài chính caăngơnăhƠngăthngămi 8
1.2. Cácătiêuăchíăđánhăgiáănngălc tài chính ca NHTM 12
1.2.1. Yu t đnhălng 13
1.2.2. Yu t đnh tính 18
1.3. S cn thitănơngăcaoănngălc tài chính ca NHTM 20
1.4. Các nhân t nhăhngăđnănơngăcaoănngălc tài chính ca NHTM 25
1.4.1. Chínhăsáchăvămô 25
1.4.2. S phát trin ca th trng tài chính 25
1.4.3. Chinălc kinh doanh ca NHTM 27

KT LUNăCHNGă1 28
CHNGă 2ă THCă TRNGă NNGă LCă TÀIă CHÍNHă CAă CÁCă
NHTMCPăTRÊNăAăBÀNăTP.HCM 29
2.1. Khái quát quá trình hình thành và phát trin ca h thng NHTMCP trên
đa bàn TP.HCM 29
2.2. Tình hình hotăđng kinh doanh caăcácăNHTMCPătrênăđa bàn TP.HCM
30

2.3. Phân tích thc trngănngălc tài chính caăcácăNHTMCPătrênăđa bàn
TP.HCM 34
2.3.1. Quy mô vn 34
2.3.2. Chtălng tài sn 37
2.3.3. Kh nngăthanhătoán 42
2.3.4. Kh nngăsinhăli 44
2.3.5.ăTrìnhăđ công ngh 49
2.3.6. Chtălng ngun nhân lc 52
2.4.ăánhăgiá chung v nơngăcaoănngălc tài chính ca h thng NHTMCP
trênăđa bàn TP.HCM 55
2.4.1. Nhng kt qu đtăđc 55
2.4.2. Mt s hn ch và nguyên nhân 56
KT LUNăCHNGă2 59
CHNGă3ă GIIă PHÁPăNÂNGă CAOăNNGăLCă TÀIă CHÍNHă CAă
CÁCăNHTMCPăTRÊNăAăBÀNăTP.HCM 60
3.1. Mcătiêuănơngăcaoănngălc tài chính ca các NHTMCP 60
3.1.1.ăCăhi và thách thcăđi vi các NHTMCP trong xu th hi nhp 60
3.1.2. Mcătiêuănơngăcaoănngălc tài chính caăcácăNHTMCPătrênăđa bàn
TP.HCM 62
3.2. Mt s gii pháp và kin ngh đ nơngăcaoănngălc tài ca các NHTMCP
trênăđa bàn TP.HCM 63
3.2.1. Giiăphápăđi vi NHTMCP 64


3.2.2. Kin ngh đi vi NHNN vƠăcácăcăquanănhƠănc 66
KTăLUNăCHNGă3 68
KTăLUN 69
DanhămcătƠiăliuăthamăkho

DANH MCăCÁCăKụăHIU,ăCHăVITăTT


Ký hiu
Din gii
Agribank
NgơnăhƠngăNôngănghipăvƠăPhátătrinănôngăthônăVităNam
ATM
Máyărútătinătăđng
BIDV
NHTMCPăuătăvƠăPhátătrinăVităNam
HQT
Hi đng qun tr
NHNN (VN)
NgơnăhƠngăNhƠăncă(VităNam)
NHTM (VN)
NgơnăhƠngăthngămiă(VităNam)
NHTMCP
NgơnăhƠngăthngămiăcăphn
NHTMNN
NgơnăhƠngăthngămiăNhƠănc
NHTW
NgơnăhƠngăTrungăng
TCTD
Tăchcătínădng
TP.HCM
ThƠnhăphăHăChíăMinh
USD
ngădollarăM
VL

Vnăđiuăl
Vietcombank
NHTMCPăNgoiăThngăVităNam
Vietinbank
NHTMCPăCôngăThngăVităNam
VND
ngăVităNam

1


LI MăU

1. LỦădoăchn đătƠi
Hăthngăcácătăchcătínădngăca VităNam hinănayăđưăvƠăđangăphát
trinărtănhanhăvăsălng, quy mô, đaădngăvăloiăhình và săhu. Tínhăđnă
nay,ăhăthngăcácătăchcătínădng VităNamăbaoăgmă1 ngân hàng chính sách
xưăhi,ă5ăngơnăhƠngăthngămi nhƠăncăvƠăngơnăhƠngăthngămi cóăcă
phnăchiăphiăcaăNhƠănc,ă34 ngơnăhƠngăthngămiăcăphn, 50 chi nhánh
ngơnăhƠngăncăngoƠi,ă5ăngơnăhƠngă100%ăvnăncăngoài, 4 ngân hàng liên
doanh, 18 công ty tài chính, 12 côngătyăchoăthuêătƠiăchính,ă1ăQuăTínădngă
nhơnădơnăTrungăng,ă968 quătínădngănhơnădơnăcăsăvƠă1ătăchcătƠiăchínhă
viămô.ăCóăthăthyărngăhăthngătăchcătínădng hinănayăthcăsăđóng vai
tròăquanătrngătrongăvicăcungăcpăvnăchoăđuătăphátătrinăkinhătă- xưăhi,ă
đcăbitălƠăquáătrìnhăcôngănghipăhóa,ăhinăđiăhóa,ăphátătrinăcăsăhătng,ă
xóaăđói,ăgimănghèo,ăciăthinăanăsinhăxưăhi. Doăđó săanătoƠn,ălƠnhămnhăvƠă
hiuăquăcaăhăthngăcácătăchcătínădng lƠănhơnătăquanătrngăđiăviăsănă
đnhăhăthngătƠiăchínhăqucăgiaăvƠăkinhătăvămô.
McădùătngănhanhăvăsălngăvƠătngătƠiăsn,ăhăthngă tăchcătínă
dngăncătaăvnăchaăthcăsăphátătrin,ămtăbăphnăngơnăhƠngăthngămiă

căphnălƠănhngăngơnăhƠngăquyămôănh,ăqunătrăriăroăkémăvƠărtădăbătnă
thngătrcănhngăcúăsc.ăTínădngăngơnăhƠngăvnăđóngăvaiătròăchăchtă
cungă cpă vnă choă să vnăhƠnhă caă nnă kinhătăvƠă gnă viăkhuăvcă doanhă
nghipăvƠăcácăthătrngătƠiăsn.ăNhng đcăđimănƠyăkhinăhăthngătƠiăchínhă
ậ ngơnăhƠngăđangăđiădinăviămtăsăriăroălnănh:ăriăroăthanhăkhon;ăriă
roăđoăđcă(hƠnhăviăthiuătráchănhim)ăđiăkèmăviăriăroănăxu;ăriăroăchéoă
viăcácăthătrngătƠiăsnầăViănhngăriăroătrên, hăthng cácătăchcătínă
dng Vit Nam hinănayătrănênărtănhyăcmăvƠădătnăthngătrcănhngă
2


cúăscăvămôăbtăli. Vìăvy,ănơngăcaoănngălcătƠiăchínhăca hăthngăcácătă
chcătínădng lƠăbcăđiăcnăthit.
XutăphátătănhngălỦădoătrên,ătôiăquytăđnhăthcăhinăđătƠi:ă“Nâng
cao nng lc tài chính ca các NHTMCP trên đa bàn TP.HCM” choălună
vnăthcăsăkinhătăcaămình.ăDaătrênăcácăcăsăcnăcăkhoaăhc,ăthamăkhoă
kinhănghimăcaăcácăngơnăhƠngăthngămiătrongăncăvƠătrênăthăgiiăcngă
nhătăthcătrngăcaăcácăăNHTMCP VităNam,ălunăvnăxinăđăxutămtăsă
giiăphápăvƠăkinănghănhmăgiiăquytăvnăđănƠy.
Tuyănhiên,ăđơyălƠămtăđătƠiărng,ăđòiăhiăphiăcóăsănghiênăcu,ăđóngă
gópăcaănhiuănhƠăkhoaăhcăcngănhănhngăngiăhotăđngăthcătin.ăViă
khănng vƠătrìnhăđăcóăhn,ămongămunăcaătácăgiăchălƠăđóngăgópănhngăỦă
kinănhăbéătănghiênăcuăcaăbnăthơnăvƠoăvnăđărngălnănƠy.
2. iătngănghiênăcu,ăphmăviănghiênăcu
- iă tngă nghiênă cu ca lună vnă lƠă nngă lcă tƠiă chính caă các
NHTMCP cóăhiăsăchínhătrênăđaăbƠnăTP.HCM thôngăquaăcácăchătiêuăphnă
ánh quy mô vn,ăchtălngătƠiăsn,ăkh nng thanh toán, khănngăsinhăli
NgoƠiăraăđătƠiăcngăđăcpăđnănhngănhơnătătoăthƠnhăcngănhănhăhngă
trcătipăđnănngălcătƠiăchínhăcaăNHTM.
- Phmăviănghiênăcu:ăLunăvnătpătrungăphơnătíchănngălcătƠiăchínhă

caăcácăNHTMCPăcóăhiăsăchínhătrênăđaăbƠnăTP.HCMă(14 ngân hàng) tă
nm 2010ăđn nm 2012 thôngăquaămtăsăchătiêuătƠiăchínhăcăbn.ă
3. Mcătiêuănghiênăcu
- NghiênăcuănhngăvnăđălỦălunăcăbnăvănngălcătƠiăchínhăcaă
ngơnăhƠngăthngămi,ănêuălênămtăsătiêuăchíăđăđánhăgiáănngălcătƠiăchínhă
caăhăthngăNHTM VităNam và xácăđnhăsăcnăthităcaăvicănơngăcaoă
nngălcătƠiăchínhăngơnăhƠngăthngămiăcăphnăhinănay.
3


- ánhăgiáănhng tnătiăvƠăkhóăkhnătrongăhotăđngăkinhădoanhăcaă
các NHTMCP cóăhiăsăchínhătrênăđaăbƠnăTP.HCM hinănay.
- ăxutăvà kin ngh mtăsăgiiăphápăgiúpăchoăvicănơngăcaoănngă
lcătƠiăchínhăcaăcácăNHTMCPătrênăđaăbƠnăđcăhiu qu.
4. Phngăphápălun,ăphngăphápănghiênăcu
4.1. Phngăphápălun
LunăvnăvnădngăcácăvnăđăvălỦălunăcăbn v nng lc tài chính
ca NHTM,ăphơnătíchănngălcătƠiăchínhăcaăcácăNHTMCPăcóăhiăsăchínhă
trênăđaăbƠnăTP.HCM.ăTăđó,ălunăvnăđăxutămt săgiiăphápăvà kin nghă
liênăquanăđnăvicănơngăcaoănngălcătƠiăchínhăcaăcácăNHTMCPătrênăđaăbƠnă
TP.HCM.
4.2. Phngăpháp
Trênăcăsănghiênăcu,ăthuăthpătƠiăliuăthôngătinăcóăliênăquan,ătrongă
quáă trìnhă thcă hină lună vn,ă tácă giă să dngă tngă hpă cácă phngă phápă
thngăkê, phơnătích,ătngăhpăvƠăsoăsánhăđălƠmărõăniădungănghiênăcuămƠăđă
tƠiăđtăra.
5. ụănghaăthcătinăcaăđătƠi
ătƠiănghiênăcuăgópăphnăhoƠnăthinălỦălun vănngălcătƠiăchínhăcaă
các NHTM và phân tích thc trng nng lc tài chính ca các NHTMCP hin
nay.ăQuaăđó,ăđaăraăđcăcácăgiiăphápăđăgiúpăcácănhƠăqunătrăngơnăhƠngă

thamă kho,ă xemă xétă đă xơyă dngă đnhă hngă nhmă nơngă caoă nngă lcă tƠiă
chínhăcaăngơnăhƠngămìnhăđănơngăcaoăkhănngăcnhătranhătrongămôiătrngă
hotăđngămiăđyăkhóăkhnăvƠătháchăthc,ăgiúpăcácăcăquanănhƠăncăcóăcáiă
nhìnătngăthăvăhotăđngăngơnăhƠngătrongăgiaiăđonăhinănayăđăcóănhngă
giiăphápăchăđo,ăqunălỦăphùăhpănhmăgópăphnăthƠnhăcôngătrong giai đon
mi đy thách thc.
6. Ktăcuăcaălunăvn
4


NgoƠiădanhămcăcácăkỦăt,ăchăvitătt,ădanhămcăcácăbng, biu să
liu,ădanhămcătƠiăliuăthamăkho,ălunăvnăcóă70 trangăđcătrìnhăbƠyătheoă
ktăcu chính sau:
Phn m đu.
Chng 1: Nhng vn đ lý lun c bn v nng lc tài chính ca
NHTM.
Chng 2: Thc trng nng lc tài chính ca các NHTMCP trên đa
bàn TP.HCM.
Chng 3: Gii pháp nâng cao nng lc tài chính ca các NHTMCP
trên đa bàn TP.HCM.
Kt lun.
5


CHNG 1
NHNGăVNăăLụăLUNăCăBNăVăNNGăLCăTÀIă
CHệNHăCA NGÂN HÀNG THNGăMI

1.1. TngăquanăvătƠiăchínhăcaăngơnăhƠngăthngămi
1.1.1. KháiănimăvƠăhotăđngăcaăngơnăhƠngăthngămi

1.1.1.1. Khái nim v ngân hàng thng mi
NgơnăhƠngăthngămi đưăhìnhăthƠnh,ătnătiăvƠăphátătrinăhƠngătrmă
nmăgnălinăviăsăphátătrinăcaăkinhătăhƠngăhoá.ăSăphátătrinăhăthngă
ngơnăhƠngăthngămiă(NHTM)ăđưăcóătácăđngărtălnăvƠăquanătrngăđnăquáă
trìnhăphátătrinăcaănnăkinhătăhƠngăhoá,ăngcăliăkinhătăhƠngăhoáăphátătrină
mnhămăđnăgiaiăđonăcaoănhtălƠănnăkinhătăthătrngăthìăNHTMăcngă
ngƠyăcƠngăđcăhoƠnăthinăvƠătrăthƠnhănhngăđnh chătƠiăchínhăkhôngăthă
thiuăđc.
Theo LutăcácătăchcătínădngăcaăncăCngăhòaăxưăhiăchănghaă
VităNamă nmă2010 quyăđnh:ă
“Ngân hàng lƠăloiăhìnhătăchcătínădngăcóăthăđcăthcăhinăttăcă
cácăhotăđngăngơnăhƠngătheoăquyăđnhăcaăLutănƠy. TheoătínhăchtăvƠămcă
tiêuăhotăđng,ăcácăloiăhìnhăngơnăhƠngăbaoăgmăngơnăhƠngăthngămi,ăngơnă
hƠngăchínhăsách,ăngơnăhƠngăhpătácăxư”.
Và Lut các t chc tín dng nm 2010 cng quy đnh:
"Ngân hàng thng mi lƠăloiăhìnhăngơnăhƠngăđcăthcăhinătt că
cácăhotăđngăngơnăhƠngăvƠăcácăhotăđngăkinhădoanhăkhácătheoăquyăđnhăcaă
LutănƠyănhmămcătiêuăliănhun".
1.1.1.2. Hot đng ca ngân hàng thng mi
Ti mc 2 ChngăIV caăLutătăchcătínădngăquy đnh hotăđngă
6


caăNHTMăbaoăgm các nghip v sau:
* Nhn tin gi không k hn, tin gi có k hn, tin gi tit kim và
các loi tin gi khác.
Nghipăvănhn tin gi là mt hotăđngăđcătrngăchoăquáătrìnhăkinhă
doanhăcaăNHTM,ălƠăsăkhiăđuătoăcăsăchoăhotăđngăkinhădoanhăcaă
ngân hàng.
Nhnătinăgi lƠăhotăđngăđcătrngăcaăNHTMă mƠăcácătăchcătƠiă

chính phi ngân hàng khôngăcó.ăTiăiuă4 ca Lutăcácătăchcătínădngăquy
đnh "NhnătinăgiălƠăhotăđngănhnătinăcaătăchc,ăcáănhơnădiăhìnhă
thcătinăgiăkhôngăkăhn,ătinăgiăcóăkăhn,ătinăgiătităkim,ăphátăhƠnhă
chngăchătinăgi,ăkăphiu,ătínăphiuăvƠăcácăhìnhăthcănhnătinăgiăkhácă
theoănguyênătcăcóăhoƠnătrăđyăđătinăgc,ălưiăchoăngiăgiătinătheoăthaă
thun".
* Phát hành chng ch tin gi, k phiu, tín phiu, trái phiu đ huy
đng vn trong nc và nc ngoài.
Theo khái nim ti iuă4 ca Lutăcácătăchcătínădng thì đơy cng là
hot đng nhn tin gi ca NHTM. CácăgiyătăcóăgiáălƠăcácăcôngăcăNădoă
NHTM phátăhƠnhăđăhuyăđngăvnătrênăthătrng.ăNgunăvnănƠyătngăđiă
năđnhăđăsădngăchoămtămcăđíchănƠoăđó.ăLưiăsutăcaăloiănƠyăphăthucă
vƠoăsăcpăthităcaăvicăhuyăđngăvnănênăthngăcaoăhnălưiăsutătinăgiă
cóăkăhnăthôngăthng.
* Cp tín dng di các hình thc sau đây:
- Cho vay. ơy là hìnhăthcăcpătínădng,ătheoăđóă bênăchoăvayăgiaoă
hocăcamăktăgiaoăchoăkháchăhƠngămtăkhonătinăđăsădngăvƠoămcăđíchă
xácăđnhătrongămtăthiăgianănhtăđnhătheoăthaăthunăviănguyênătcăcóăhoƠnă
7


trăcăgcăvƠălưi. iăviăcácăNHTMVN, choăvayălƠăhotăđngătoăkhănngă
sinhăliălnănht,ăđemăliăngunăthuăchăyuăchoăngân hàng.
- Chităkhu,ătáiăchităkhuăcôngăcăchuynănhngăvƠăgiyătăcóăgiáă
khác. ơy lƠăvicăNHTM muaăcóăkăhnăhocămuaăcóăboăluăquynătruyăđòiă
cácăcôngăcăchuynănhng,ăgiyătăcóăgiáăkhácăcaăngiăthăhngătrcă
khiăđnăhnăthanhătoán.
- BoălưnhăngơnăhƠng. ơy lƠăhìnhăthcăcpătínădng,ătheoăđóăNHTM
camăktăviăbênănhnăboălưnhăvăvicăNHTM săthcăhinănghaăvătƠiăchínhă
thayăchoăkháchăhƠngăkhiăkháchăhƠngăkhôngăthcăhinăhocăthcăhinăkhôngă

đyăđănghaăvăđưăcamăkt;ăkháchăhƠngăphiănhnănăvƠăhoƠnătrăchoăNHTM
theoăthaăthun.
- PhátăhƠnhăthă tínădng.ăơy là hình thc NHTM choăphépăchăthă
thcăhinăgiaoădchăthătrongăphmăviăhnămcătínădngăđưăđcăcpătheoăthoă
thunăviătăchcăphátăhƠnhăth.ă
- Baoăthanhătoánătrongănc;ăbaoăthanhătoánăqucătăđiăviăcácăngơnă
hƠngăđcăphépăthcăhinăthanhătoánăqucăt. BaoăthanhătoánălƠămtăhìnhăthcă
cpătínădngăcaătăchcătínădngăchoăbênăbánăhƠngăthôngăquaăvicămuaăliă
cácăkhonăphiăthuăphátăsinhătăvicămua,ăbánăhƠngăhoáăđưăđcăbênăbánăhƠngă
vƠăbênămuaăhƠngăthoăthunătrongăhpăđngămua,ăbánăhƠng.
- CácăhìnhăthcăcpătínădngăkhácăsauăkhiăđcăNgơnăhƠngăNhƠăncă
chpăthun.
* M tài khon thanh toán cho khách hàng. ơy là hot đng NHTM
m tƠiăkhonătinăgiăkhôngăkăhnăcho kháchăhƠngăđăkhách hàng sădngă
cácădchăvăthanhătoánădoăngơnăhƠngăcungăng.
8


* Cung ng các phng tin thanh toán. Các phngătinăthanhătoánă
baoăgmătinămt, séc,ălnhăchiăhocăyănhimăchi,ăyănhimăthu,ăthăngơnă
hàng và cácăphngătinăthanhătoánăkhácătheoăquyăđnhăcaăphápălut.
* Cung ng các dch v thanh toán sau đây:
- Thcăhinădchăvăthanhătoánătrongăncăbaoăgmăséc,ălnhăchi,ăyă
nhimăchi,ănhăthu,ăyănhimăthu,ăthătínădng,ăthăngơnăhƠng,ădchăvăthuăhă
vƠăchiăh;ă
- ThcăhinădchăvăthanhătoánăqucătăvƠăcácădchăvăthanhătoánăkhácă
sauăkhiăđcăNgơnăhƠng NhƠăncăchpăthun.
1.1.2. TƠiăchínhăcaăngơnăhƠngăthngămiă
1.1.2.1. Quan nim v tài chính NHTM
TƠiăchínhălƠăphmătrùăkinhătăcóătácăđngăđnănhiuălnhăvc khác nhau

trongănnăkinhăt.ăTheoătăđinăkinhătăhcăhinăđi,ătƠiăchínhăbiuăthăvnădiă
cácădngătinăt,ănghaălƠăădngăcácăkhonăcóăthăvayămnăhayăđóngăgópăvnă
thôngăquaăthătrngătƠiăchínhăhayăcácăđnhăchătƠiăchính.ăNóiăcáchăkhácătƠiăchínhă
phnăánhăhotăđngămƠăcácăcáănhơn,ăcôngătyăvƠătăchcătoălpătinătăvƠăsădngă
ngunătinătăđăđápăngănhngănhuăcuăphátătrinăkhácănhau.
Nhăvy,ătƠiăchínhăcóăđcăđimălƠ:
- TƠiăchínhăđcăđcătrngăkhôngăchăbaoăgmăcácăngunălcădiădngă
tinămtăhay cácăkhonătinăgiămƠăcònădiădngăcácăloiătƠiăsnătƠiăchínhănh:ă
căphiu,ătráiăphiuăhayăcácăcôngăcănătraoăđiăhayăchuynătiăgiáătr.
- TƠiăchínhăliênăquanăđnăvicăchuynăgiaoăcácăngunătƠiăchínhăgiaăcácă
chăthăviănhau,ătăcácăchăthăcóăngun vnătităkimăđnăcácăchăthăcnăvn.ă
ămcăđăvămô,ămiăquanăhăgiaătităkimăvƠăđuătăbiuăthăsăchuynăgiaoă
ngunălcăgiaăcácăcáănhơn,ădoanhănghip,ăChínhăphătrongătngăthănnăkinhăt.
9


Viăcáchătipăcnătrên,ăkháiănimătƠiăchínhăcóăthăhiuămtăcáchătngăquát:ă
Tài chính là s vn đng ca vn tin t din ra  mi ch th trong xã hi, nó
phn ánh tng hp các mi quan h kinh t ny sinh trong phân phi các ngun
tài chính thông qua vic to lp hoc s dng các qu tin t nhm đáp ng các
nhu cu khác nhau ca các ch th trong xã hi.
Tài chính NHTM
NHTMălƠămtătăchcătƠiăchínhătrungăgian,ăhotăđngătrênălnhăvcătinăt.ă
HotăđngăchăyuăvƠăthngăxuyênălƠănhnătinăgiăcaăkháchăhƠngăviătráchă
nhimăhoƠnătr,ăsădngăsătinăđóăđăchoăvay,ăthcăhinănhimăvăchităkhuăvƠă
cungăngăcácădchăvăthanhătoán.ăNhăvy,ăNHTMălƠămtădoanhănghipăđcăbită
kinhădoanhăquynăsădngăhƠngăhoáătinăt,ăthcăhinăcácăchcănng:ătrungăgiană
tínădng,ătrungăgianăthanhătoánăvƠăcungăngădchăvăchoăkháchăhƠng.
Hotă đngă kinhă doanh:ă điă vayă (muaă vn)ă vƠă choă vayă (bánă vn)ă caă
NHTMăđătìmăkimăliănhunătăchênhălchălưiăsutăđưălƠmăxutăhinăcácălungă

tinătăđiăvƠoăvƠăđiăraăkhiăngân hàng,ătoăthƠnhăsăvnăđngăcaăcácălungătƠiă
chính trong NHTM.
Chínhăsăvnăđngăcaăcácălungătinătătrongăngân hàng đưălƠmănyăsinhă
cácămiăquanăhăkinhătătrongăkinhădoanhăgnălinăviăvicătoălp,ăphơnăphiăvƠă
sădngăcácăquătinătăcaăngân hàng.ăCácăquanăhăkinhătăđóălƠ:
- QuanăhăgiaăNHTMăviăNHNN,ăthăhinăquaăcácănghipăvădătrăbtă
buc,ăthanhătoán,ăchoăvayătáiăchităkhu.
- QuanăhăgiaăNHTMăviăNHTM,ăthăhinăquaăcácănghipăvătrênăthă
trngăliênăngơnăhƠng.
- QuanăhăgiaăNHTMăviăcácădoanhănghipăvƠăcáănhơnănh:ăQuanăhăvă
thanhătoánătrongăvicăvay,ăchoăvay,ăđuătăvn,ămuaăbánătƠiăsnầ
10


- QuanăhătrongăniăbăNHTMănh:ăThanhătoánătinălng,ătinăcông,ătină
thng,ătinăphtăđiăviănhơnăviênătrongăvicăphơnăphiăliănhunăsauăthuăvƠă
hìnhăthƠnhăcácăquăcaăngân hàng.
Cácăquanăhăkinhătădiăhìnhăthcăgiáătr,ănyăsinhătrongăquáătrìnhăphơnă
phiănhmătoălpăhocăsădngăcácăquătinătăcaăngân hàng đăphcăvăchoă
kinhădoanhăchínhălƠăcácăquanăhătƠiăchínhăcaăngân hàng.
TăđóăcóăthăhiuătƠiăchínhăNHTMălƠăsăvnăđngăcaăcácălungătƠiăchínhă
gnălinăviăquá trìnhătoălp,ăphơnăphiăvƠăsădngăcácăquătinătăphátăsinhă
trongăquáătrìnhăhotăđngăkinhădoanhăcaăngân hàng.
1.1.2.2. c đim tài chính ca NHTM
căđimăkinhădoanhăcaăNHTMăđưăquytăđnhăđnăđcăđimătƠiăchínhă
caăNHTMănhăsau:
Mt là: Tài chính NHTM có tính nhy cm cao ph thuc môi trng kinh
doanh.
YuătăđuăvƠoăvƠăđuăraăcaăhotăđngăkinhădoanhăngân hàng đuălƠătin.ă
óălƠădòngătinăphátăsinhătăcácănghipăvătƠiăchínhăthunătuỦ:ăvayăhocăchoăvayă

trongăNHTM.ăơyălƠădòngătinăvnăđngăđcălp,ăkhôngăcóăđiătrngăviădòngă
hƠngăhoáădchăv.ăSăvnăđngănƠyărtănhyăcm,ăphăthucăvƠoăkháchăhƠngăcaă
quáătrìnhăkinhădoanh.ăKháchăhƠngăcóăgiătinăvƠoăngân hàng thì ngân hàng miă
huyăđngăđcăvnă(đuăvƠoătƠiăchính)ăvƠămiăcóăngunăvnăđăchoăvay. Khách
hàngămunăvayăvnăcaăngân hàng thì ngân hàng miăcóăthăchoăvayă(đuăraătƠiă
chính).ăKhiălungătinăvnăđngăliênătcăthìăNHTMămiăcóăthătnătiăvƠăthcă
hinăchcănngătrungăgianăcaămình.
Hai là: Tài chính NHTM ph thuc vào kh nng to tin ca NHTM
XutăphátătăchcănngătoătinălƠăchcănngăriêngăcóăcaăNHTMămƠătƠiă
chínhăNHTMăcóăkhănngălƠmătngălngătină(choăvayăkhôngăbngătinămt)ă
hocăcóăthălƠmăgimălngătină(thuănăkhôngăbngătinămt)ănhmăcungăcpă
11


phngătinăthanhătoánăchoănnăkinhătăđngăthiătoăraăngunăvnăquanătrngă
nhtăphcăvăchoăhotăđngăkinhădoanhăcaămình.ăNHTMătoătinăbngăcáchătoă
raăbútătă(tinăghiăs),ăkhănngătoătinănƠyăchăcóăthăthcăhinăđcănuăvnă
mƠăNHTMăhuyăđngăđcădiăhìnhăthcătinăgiăđưăchoăvayăđc vƠăsătină
choăvayăđóăphiăluơnăchuynătrongăhăthngăngân hàng.ăVicătoătinăđcăphátă
sinhă sauă khiă NHTMă choă vayă bngă chuynă khonă trongă cùngă mtă hă thngă
NHTM.ănăvăvayăvnăđcăghiănătƠiăkhonăchoăvay,ăđnăvăcungăngăhƠngă
hoáăhocădchăvăchoăđnăvăchoăvayăđcăghiăcóăvƠoătƠiăkhonătinăgiătiămtă
ngân hàng.ăNhăvyătrongătrngăhpăchoăvayănhătrên,ăkhôngăcóăngunăvnă
nhngăNHTMăvnăcóăthăchoăvayăđc.ăóălƠăbnăchtăvicătoătinăghiăsăcaă
NHTM.ăCácăbútătăthcăsăthúcăđyătngătrngăkinhăt trênăcăsăngunătină
giămiădoăhăthngăngân hàng toăra.
Ba là: Tài chính NHTM có kt cu vn đc thù
ăcóă vnă hotă đng,ă cácădoanhă nghipă snăxută kinhă doanhă să dngă
ngunăvnătăcóălƠăchính,ăvìăvyătătrngăvnătăcóătiăthiuăphiăđtăđcă30%ă
trongătngăngunăvnăkinhădoanhăcaădoanhănghip.ăNgcăli,ălƠătrungăgianătƠiă

chính, ngân hàng chăyuăhuyăđngăvnătăcácăthƠnhăphnăkinhăt,ăvìăvyănălƠă
phnăvnăchimătălălnănht,ăthngătă80-90%ătngăvnăkinh doanhăcònăvnă
tăcóăcaăngân hàng liăchimămtătălărtănhă(<10%).ăNhăvy,ăvăphngă
dinăvnăhotăđng,ăNHTMăkinhădoanhăchăyuăbngăvnăcaăngiăkhácămƠă
ngân hàng khôngăcóăquynăsăhu, chăcóăquynăsădngăviănhngăđiuăkină
rƠngăbucănhtăđnh.
Bn là: Mt s hot đng c bn ca ngân hàng gn lin vi doanh
nghip
KháchăhƠngălƠăđiătngăchínhătrongăhotăđngăkinhădoanhăcaăNHTM.ă
NuăkháchăhƠngăcóătimălcătƠiăchínhălnăthìăđóălƠăđiuăkinăđăngân hàng huy
đngăđcănhiu,ăđngăthiăvicăchoăvay, đuătăsăcóăhiuăqu.ăThôngăquaăchcă
12


nngăhuyăđngăvnăvƠăphơnăphiăvnăcaămình,ătƠiăchínhăNHTMăđưăđiuătită
vn,ăchuynăvnătăniăthaăsangăniăthiu,ătoăđiuăkinăchoăcácădoanhănghipă
tinăhƠnhăsnăxutăkinhădoanhăbìnhăthngăkhôngăbăgiánăđon.ăChínhăvìăvy,ătă
cách,ănngălcăhotăđngăvƠăscămnhătƠiăchínhăcaădoanhănghipăsălƠăyuătă
quytăđnhăđnănngălcăvƠăscămnhătƠiăchínhăcaăNHTM.ăNuădoanhănghipă
đuătăbăthuaăl,ătƠiăsnănătƠiăchínhăgiaătng,ăktăquălƠăcácăkhonătínădngă
khôngăthuăhiăđcăsăkéoătheoătìnhătrngătƠiăchínhăcaăngân hàng không lành
mnh.
Nm là: Tài chính NHTM luôn tim n ri ro ln
Xutăphátătăphngăthcă“điăvayăđăchoăvay”,ăNHTMătinăhƠnhăcácăhotă
đngăkinhădoanhăchăyuăbngăngunăvnăhuyăđngăcaăkháchăhƠng.ăiuănƠyă
đngănghaăviăvicătƠiăchínhăNHTMăcóăthăsăphiăgánhăchuănhngăriăroărtă
lnătăcăhaiăphía:ăngiăchoăngân hàng vay vƠăngiăđiăvayăcaăngân hàng.ăNuă
huyăđngăđcăvnămƠăkhôngăchoăvayăđcăsăgơyănênătìnhătrngăăđngăvn,ă
chi phí kinh doanh cao vì ngân hàng vnăphiătrălưiăchoăngiăgiătin.ăDòngă
tinăkhôngăvnăđngăsăkhôngătoăraăliănhunăchoăngân hàng,ăthmăchíăcóăthă

l.ăHocănuăchoăvayămƠăkhôngăthuăhiăđcănăthìăkhôngănhngăvnătăcóăcaă
ngân hàng mtămƠăngân hàng cònăcóănguyăcăkhôngăhoƠnătrăđcăsătinăđưăhuyă
đngăcaăkháchăhƠngădnăđnămtăkhănngăthanhătoán.ăNhăvyănuăkháchăhƠngă
gpăriăroătƠiăchínhăthìălpătcătƠiăchínhăNHTMăsăphiăgánhăchu.ăiuăquană
trngălƠăriăroătƠiăchínhăNHTMăcóănhăhngănghiêmătrngăđnănnăkinhăt,ăcóă
nguyăcălơyălanălƠmăsuyăgimăđnăcăhăthngăngân hàng,ăđyănnăkinhătăvƠoă
suy thoái.
1.2. CácătiêuăchíăđánhăgiáănngălcătƠiăchínhăcaăNHTM
NngălcătƠiăchínhăcaămtăNHTMăphiăđcăhiuăkhácăviănngălcă
tƠiă chínhă caă mtă doanhă nghip.ăBiă vì,ănngă lcă tƠiă chínhă caă mtădoanhă
13


nghipălƠăngunălcătƠiăchínhăcaăbnăthơnădoanhănghip,ălƠăkhănngătoătin,ă
tăchcăluăchuynătinăhpălỦ,ăđmăboăkhănngăthanhătoánăthăhinăăquyă
môăvn,ăchtălngătƠiăsnăvƠăkhănngăsinhăliăđăđăđmăboăvƠăduyătrìăhotă
đngăkinhădoanhăđcătinăhƠnhăbìnhăthng.ăCònănngălcătƠiăchínhăcaămtă
NHTMălƠăkhănngătoălpăngunăvnăvƠăsădngăvnăphátăsinhătrongăquáă
trìnhăhotăđngăkinhădoanhăcaăngơnăhƠng,ăthăhinăăquyămôăvnătăcó,ăchtă
lngătƠiăsn,ăchtălngăngunăvn,ăkhănngăsinhăliăvƠăkh nngăđmăboă
anătoƠnătrongăhotăđngăkinhădoanh.
Nhìnăchung,ănngălcătƠiăchínhăcaămtăNHTMăđcăđánhăgiáădaătrênă
haiăyuăt,ăđóălƠăyuătăđnhălngăvƠăyuătăđnhătính.
+ă Yuă tă đnhă lngă thă hină ngună lcă tƠiă chínhă hină cóă caă mtă
NHTM,ăbaoăgmăcácăchătiêuăsau:ăquyămôăvn,ăchtălngătƠiăsn,ăkhănngă
thanhătoánăvƠăkhănngăsinhăli.
+ăYuătăđnhătínhăthăhinăkhănngăkhaiăthác,ăqunălỦ,ăsădngăcácă
ngunălcătƠiăchínhăcaămtăNHTM,ăđcăthăhinăquaătrìnhăđăcôngănghăvƠă
chtălngăngunănhơnălc.
1.2.1. Yuătăđnhălng

1.2.1.1. Quy mô vn
QuyămôăvnăcaămtăNHTMăđcăthăhinăquaăvnătăcó.ăVnătăcóă
cungăcpănngălcătƠiăchínhăchoăquáătrìnhătngătrng,ămărngăquyămô,ăphmă
viăhotăđng,ăcngănhăchoăsăphátătrinăcaăcácăsnăphmădchăvămiăcaă
NHTM. VnătăcóăcóăchcănngăboăvăNHTM,ăgiúpăNHTMăchngăliăriăroă
pháăsn,ăbùăđpănhngăthuaălăvătƠiăchínhăvƠănghipăv;ăboăvăngiăgiă
tinăkhiăgpăriăroătrongăhotăđngăkinhădoanh,ănơngăcaoăuyătínăcaăNHTMă
viăkháchăhƠngăvƠăcácănhƠăđuăt.ăVìăvyăcóăthăkhngăđnh,ăvnălƠăyuătă
quanătrngăđiăviăNHTM,ăvìăvnătăcóăcaăNHTMăđưănóiănênăscămnhăvƠă
14


khănngăcnhătranhăcaăNHTMătrênăthătrngătrongănc.ăngăthi,ăvnătă
cóăđóăcngălƠăcăsăđăNHTMămărngăhotăđngătiăcácăthătrngătƠiăchính
khuăvcăvƠăqucăt.
TheoăLutăcácăTăchcătínădngăVităNamăthìăvnătăcóăcaăNHTMă
đcăcuăthƠnhătănhiuăngunănhăvnăđiuăl,ăcácăquăcaăngơnăhƠngă(quă
dă tră bă sungă vnă điuă l,ă quă dă phòngătƠiăchính,ăquă đuă tăphátătrină
nghipăv,ầ)ăvƠăliănhunăgiăli,ănhngătrongăđóăvnăđiuălăluônăchimătă
trngălnătrongătngăvnăcaăngơnăhƠng.
VnăđiuălălƠămtăcuăthƠnhărtăquanătrngătrongăngunăvnătăcóăcaă
ngơnăhƠng,ălƠămtătrongănhngăđiuăkinăcnăthităđăphátătrinăquyămôăhotă
đngăcaăngơnăhƠng,ălƠăcăsăđăđmăboăanătoƠnătrongăhotăđngăkinhădoanhă
ngơnăhƠngătheoăquyăđnh.ăQuyă môăvnăđiuălăcaăngơnăhƠngăcngă lƠămtă
trongănhngătiêuăchíăđánhăgiáănngălcătƠiăchínhăcaămtăngơnăhƠng.ăCácăngơnă
hƠngămunăphátătrinăquyămôătƠiăsnăthìăphiădaătrênănnătngăcaăsăphátă
trinăvnăđiuălăvƠăngcăli,ăphátătrinăvnăđiuălăsătoăđiuăkinăchoăngơnă
hƠngăphátătrinăquyămôătƠiăsn,ăgópăphnăgiaătngăliănhunănhngăvnăđmă
boătălăanătoƠnăvn.ăiuănƠyăchoăthyăsătngătrngăvnăđiuălăcaăngơn
hƠngăđóngămtăvaiătròăđtăbităquanătrngăđiăviăsătnătiăvƠăphátătrinăcaă

ngơnăhƠngăvƠăchínhăvìăỦănghaăđóămƠăchătiêuăvnăđiuălăluônăđcăsăquană
tơmăđcăbităcaănhƠăqunătrăngơnăhƠngătrongăcácămcătiêu,ăchinălc,ăkă
hochăthcăhin.ăCácăcăquanăchcănngăcngăcóănhngăcăch,ăchínhăsáchă
giámăsátănngălcătƠiăchínhăcaăcácăngơnăhƠngătrongăđóăcóăsăgiámăsátătngă
vnăđiuălăđăđmăboăanătoƠnăhăthngătƠiăchính,ăgimăthiuăriăroăhăthng,ă
riăroădơyăchuynăđiăviăcăhăthngăngơnăhƠng.ă
15


1.2.1.2. Cht lng tài sn
TƠiăsnăcaămtăNHTMăthăhinăăbênătƠiăsnăcóătrênăBngăcơnăđiăkă
toánăcaăNHTMăđó.ăQuyămô,ăcăcuăvƠăchtălngătƠiăsnăcóăsăquytăđnhă
đnăsătnătiăvƠăphátătrinăcaăNHTM.ăTƠiăsnăcóăbaoăgmătƠiăsnăsinhăliă
(chimătă80-90% tngătƠiăsnăcó)ăvƠătƠiăsnăkhôngăsinhăliă(chimătă10-20%
tngătƠiăsnăcó).ăTƠiăsnăsinhăliăgmăcácăkhonăcpătínădngăvƠăcácăkhonă
đuătăvƠoăgiyătăcóăgiá,ăchngăkhoán,ăgópăvnăliênădoanh,ăliênăktầăChtă
lngătƠiăsnăcaăNHTMălƠămtăchătiêuătngăhp nóiălênăkhănngăbnăvngă
vă tƠiă chính,ă nngă lcă qună lỦă caă mtă NHTM.ă Huă htă riă roă trongă kinhă
doanhătinătăđuătpătrungăătƠiăsnăcó.ăCácăchătiêuăđăđánhăgiáăchtălngă
tƠiă snă cóă caă mtă ngơnă hƠngălƠ:ă dă nă tínă dng/vnă huyă đng,ă dă nă tínă
dng/tƠi snăcóăvƠănăxu/dănătínădng.ăTrongăđó,ănăxuălƠănguyênănhơnă
lƠmăáchătcădòngăchuăchuynăvnătrongănnăkinhăt,ănhăhngătiêuăccăkhôngă
chăđiăviăcácăngơnăhƠngămƠăcònăcăđiăviăkhuăvcădoanhănghip.ăDoăbă
đngăvnătrongăcácăkhonănăxu,ăcácăngơnăhƠngăkhôngăcóăđiuăkinămărngă
tínădngăchoănnăkinhătăvƠăhotăđngăsnăxutăkinhădoanhăgpăkhóăkhnăhn.ă
NgoƠiăra,ănăxuăcònălƠmătngăchiăphíăhotăđng,ănhăhngăđnăktăquăhotă
đngăkinhădoanh,ătínhăthanhăkhonăvƠătínhăanătoƠnăcaăcácăngơnăhƠng.
1.2.1.3. Kh nng thanh toán
KhănngăthanhătoánăhayăcònăgiălƠăthanhăkhonăcaămtăngơnăhƠngălƠă
khănngăcaăngơnăhƠngăđóăđápăngăttăcănhngănhuăcuăthanhătoánătiămiă

thiăđimănhăchiătrătinăgiăcaăkháchăhƠng,ăchoăvay,ăthanhătoánăvƠăgiaoă
dchăvn.ăCùngăviăriăroătínădng,ăriăroăthanhăkhonăđcăxemălƠămtătrongă
nhngăriăroălnănhtăcaămtăngơnăhƠng.ăRiăroăthanhăkhonăxyăraăkhiăngơnă
hƠngăkhôngăđătinăđăcpătínădng,ăđăthanhătoánătinăgiăchoăkháchăhƠng.ă
16


Cóăthăthy,ăthanhăkhonăcaămtăngơnăhƠngăbănhăhngăbiăthiăhnă
rútătinăcaăngiăgiăvƠăthiăhnăthuăhiătinătăcácămónămƠăngơnăhƠngăđưă
cpătínădng.ăTrongăthcăt,ărtăhimăkhiănƠoăhaiăkhongăthiăgiană nƠyăliă
trùngăkhpăviănhau.ăôiălúcăthiăgianăcaătinăgiălnăhnăkăhnăngơnăhƠngă
cpă tínă dngă cngă chaă hnă lƠă đmă boă tuytă điă caă thanhă khonă biă vìă
ngiăgiătinăcóăquynăchăđngăthayăđiăcamăktăcaăhănuămun.ăDoăvy,ă
sămtăcơnăđiăvăkăhnăgiaăngunăvnăhuyăđngăvƠăcpătínădngălƠămtăápă
lcăvăriăroăthanhăkhonăđiăviăngân hàng.
ăđmăboăkhănngăchiătrătiămiăthiăđim,ăngơnăhƠngăphiăgiámă
sátăhƠngăngƠyăngơnăqu/dătrăthanhăkhonăcaămình.ăDătrăthanhăkhonăbaoă
gmăcădătrăbngătină(tinămtătiăqu,ătinăgiătiăNHNN,ătinăgiătiăcácă
TCTDăkhác)ăvƠădătrăthăcpă(giyătăcóăgiáăđăđiuăkinăđătáiăcpăvn,ăhnă
mcătínădngăđcăcpăbiăcácătăchcătƠiăchínhăkhác,ầ).ăMcăđădătră
ngơnăqu/dătrăthanhătoánăcnăthităcaămiăngơnăhƠngălƠăkhácănhau,ănóăphă
thucăvƠoănhiuăyuătănhăuyătínăcaăngơnăhƠngătrênăth trng,ăđiuăhƠnhă
chínhăsáchătinătăcaăNHNN;ăchtălngătínădng,ầă
1.2.1.4. Kh nng sinh li
KhănngăsinhăliăphnăánhăktăquăhotăđngăkinhădoanhăvƠăktăquă
caăquáătrìnhăcnhătranh.ăNgoƠiăra,ăkhănngăsinhăliăcònăgiaătngăscămnhă
tƠiăchínhănhmătngănngălcăcnhătranhăcaăngơnăhƠngătrongătngălai.ăCácă
chă tiêuă quanătrngăđă đoă lngă khă nngăsinhă liă caă ngơnă hƠngăđcă să
dngăhinănayăgm:ăLiănhunăsauăthu,ătălăthuănhpătrênăvnăchăsăhu
(ROE),ătălăthuănhpătrênătngătƠiăsn (ROA), tălăthuănhpălưiăcnăbiên

(NIM), tălăthuănhpăngoƠiălưiăcnăbiên, tălăthuănhpăhotăđngăcnăbiên,ầ
GingănhăttăcăcácăchăsătƠiăchínhăkhác,ămiăchătiêu đoălngăkhă
nngăsinhăliăđcăsădngătrongătngătrngăhpăkhácănhauăvƠăphnăánhă
17


nhngăỦănghaăkhôngăkhácănhauăđángăk.ăROAălƠăthôngăsăchăyuăvătínhă
hiuăquăqunălỦ.ăNóăchăraăkhănngăcaăHQTăngơnăhƠngătrongăquáătrìnhă
chuynătƠiăsnăcaăNgơnăhƠngăthƠnhăthuănhpăròng.ăROAăthăhinămiăquană
hăgiaăkhănngăsinhăliăcaătƠiăsnăvƠătngătƠiăsn.ăROAălnăchngătăhiuă
quăkinhădoanhăcaăngơnăhƠngăcaoăvƠăcăcuătƠiăsnăhpălỦ.ăTuyănhiên,ăriăroă
vƠăliănhunălƠăhaiăphmătrùăkhôngăsongăhƠnhăviănhau,ăriăroăcƠngăcaoăthìăliă
nhunăcƠngăcao.ăVìăvy,ăROAăquáăcaoăkhôngăphiălƠătínăhiuătt.ăNgcăli,ă
ROE lƠăchăsăđoălngăhiuăquăsădngăcaămtăđngăvnătăcó,ălƠămtăchă
tiêuăđoălngătălăthuănhpăchoăcácăcăđôngăcaăNgơnăhƠng.ăNóăthăhinăthuă
nhpămƠăcácăcăđôngănhnăđcătăvică đuătăvƠoăNgơnăhƠngălƠăcaoăhayă
thp,ăcóăđăhpădnăcácănhƠăđuătăhayăkhông.ăCácăbinăphápăđcăcácănhƠă
qunătrăngơnăhƠngăsădngăđătngăROEăđóălƠăkimăsoátăchiătiêu,ăđuăt,ăqună
lý riăroăcóăhiuăquầ
Tălăthuănhpăhotăđngăcnăbiên,ătălăthuănhpălưiăcnăbiênăvƠătălă
thuănhpăngoƠiălưiăcnăbiênălƠăcácăthcăđoătínhăhiuăquăcngănhăkhănngă
sinhăli.ăChúngăchăraănngălcăcaăHQTăvƠănhơnăviênăngơnăhƠngătrongăvică
duyătrìăsătngătrngăcaăcácăngunăthuă(chăyuălƠăthuătăcácăkhonăchoă
vay,ăđuătăvƠăphíădchăv)ăsoăviămcătngăcaăchiăphíă(chăyuălƠăchiăphíătră
lưiăchoătinăgi,ănhngăkhonăvayătrênăthătrngătinăt,ătinălngănhơnăviênă
vƠăphúcăli, ).ăTălăthuănhpălưiăcnăbiênăđoălngămcăchênhălchăgiaăthuă
tălưiăvƠăchiăphíătrălưiămƠăngơnăhƠngăcóăthăđtăđcăthôngăquaăhotăđngă
kimăsoátăchtăch tƠiăsnăsinhăliăvƠătheoăđuiăcácăngunăvnăcóăchiăphíăthpă
nht.ăTráiăli,ătălăthuănhpăngoƠiălưiăcnăbiênăđoălngămcăchênhălchăgiaă
ngunăthuăngoƠiălưi,ăchăyuălƠăngunăthuăphíătăcácădchăvăviăcácăchiăphíă

ngoƠiălưiămƠăngơnăhƠngăphiăchuă(gmătinălng,ăchiăphíăsaăcha,ăboăhƠnhă
thităb,ăchiăphíătnăthtătínădng, ).ă