CNG
B GIÁO DC ÀO TO
TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH
NGUYN VN HI
NG DNG MÔ HÌNH BNG IM CÂN BNG
(BALANCED SCORECARD) TRONG QUN LÝ
TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN DU LCH
CÔNG OÀN
LUN VN THC S KINH T
TP. H Chí Minh - 2011
CNG
B GIÁO DC ÀO TO
TRNG I HC KINH T THÀNH PH H CHÍ MINH
NGUYN VN HI
NG DNG MÔ HÌNH BNG IM CÂN BNG
(BALANCED SCORECARD) TRONG QUN LÝ
TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C PHN DU LCH
CÔNG OÀN
Chuyên ngành: Tài chính Nhà nc.
Mã s: 60.31.12
LUN VN THC S KINH T
Ngi hng dn khoa hc : PGS.TS NGUYN NGC HÙNG
TP. H
Chí Minh
, nm
2011
LI CM N
u tiên, tôi xin gi li cm n chân thành và sâu sc nht đn Phó Giáo s
– Tin s Nguyn Ngc Hùng, ngi đã tn tình hng dn và giúp đ tôi trong sut
thi gian thc hin lun vn. Xin cm n Quý Thy, Cô trng i hc Kinh t
TPHCM đã tn tình ging dy tôi trong thi gian qua.
Tôi xin gi li cm n đn Ban Giám đc, Hi đng Qun tr, Trng/Phó
phòng ban, b phn và tt c nhân viên Công ty C phn Du lch Công đoàn đã
nhit tình giúp đ, h tr tôi trong sut quá trình thu thp d liu, xin ý kin nhn
xét, đóng góp, tp hp tài liu, x lý thng kê s liu theo dõi qua các nm, đ
giúp tôi hoàn thành tt lun vn.
Dù đã c gng tìm kim tài liu, nghiên cu và hc hi, song lun vn s
không tránh khi nhng khim khuyt nht đnh. Tác gi kính mong nhn đc s
góp ý t Quý Thy, Cô, đng nghip và nhng đc gi quan tâm đn đ tài này đ
đ tài đc ng dng vào thc t có th hn ch đc nhng khim khuyt.
Mi ý kin xin gi v hp th đin t:
hoc
Xin chân thành cm n.
LI CAM OAN
“ng dng mô hình bng đim cân bng (Balanced ScoreCard) trong qun lý
tài chính ti Công ty C phn Du lch Công đoàn” là công trình nghiên cu khoa
hc đc lp ca tôi. ây là đ tài lun vn Thc s kinh t, chuyên ngành Tài chính
Nhà nc. Lun vn này cha đc ai công b di bt c hình thc nào.
Tác gi
Nguyn Vn Hi
MC LC
MC LC
DANH MC CÁC KÝ HIU, CÁC CH VIT TT
DANH MC CÁC HÌNH, VÀ BNG BIU
PHN M U 1
CHNG 1: MÔ HÌNH BNG IM CÂN BNG
1.1 Nhng vn đ c bn v qun lý 3
1.1.1 o lng thc hin 3
1.1.2 Qun lý thông tin thc hin 5
1.2 Mt s mô hình qun lý hin nay 5
1.2.1 Mô hình qun lý 3D 5
1.2.2 Mô hình tích hp Lean và 6-Sigma 6
1.2.3 Mô hình Balanced Scorecard - BSC 8
1.3 Mô hình bng đim cân bng - BSC 9
1.3.1 Khái nim 9
1.3.2 Vai trò ca BSC 10
1.3.3 Liên kt các thc đo trong BSC vi chin lc 22
1.3.4 Phm vi ng dng ca BSC đi vi các doanh nghip 24
1.4 ng dng BSC vào qun lý tài chính 25
1.4.1 Li ích ca BSC khi đc ng dng 26
1.4.2 S gia tng ca tài sn vô hình 26
1.4.3 Hn ch ca thc đo tài chính truyn thng 28
CHNG 2: THC TRNG QUN LÝ TÀI CHÍNH TI CÔNG TY
C PHN DU LCH CÔNG OÀN
2.1 Gii thiu khái quát v Công ty C phn Du lch Công đoàn 31
2.1.1 Quá trình hình thành 31
2.1.2 C cu t chc 32
2.2 Thc trng qun lý tài chính ti Công ty C phn Du lch Công đoàn 35
2.2.1 Phng din tài chính 35
2.2.2 Phng din khách hàng 44
2.2.3 Phng din quy trình ni b 47
2.2.4 Phng din đào to và phát trin 49
2.2.5 So sánh vi các Công ty cùng ngành ngh 50
2.3 Nhng tn ti trong qun lý tài chính ti Công ty 52
CHNG 3: NG DNG MÔ HÌNH BNG IM CÂN BNG
TRONG QUN LÝ TÀI CHÍNH TI CÔNG TY C
PHN DU LCH CÔNG OÀN
3.1 Li ích ca vic ng dng mô hình bng đim cân bng trong qun lý tài
chính ca Công ty C phn Du lch Công đoàn 56
3.2 S mnh, tm nhìn ca Công ty 57
3.2.1 S mnh 57
3.2.2 Tm nhìn 58
3.3 Mc tiêu ca chin lc 58
3.4 Xây dng bng đim cân bng trong qun lý tài chính ca Công ty C phn
Du lch Công đoàn 58
3.4.1 Phng din tài chính 58
3.4.2 Phng din khách hàng 68
3.4.3 Phng din quy trình ni b 75
3.4.4 Phng din đào to và phát trin 83
3.4.5 Xây dng bn đ chin lc 89
3.5 S gn kt gia các yu t trong mô hình BSC 90
3.6 Trin khai s dng BSC 92
3.7 Kin ngh 93
KT LUN 96
DANH MC TÀI LIU THAM KHO
DANH MC CH VIT TT
BSC Bng đim cân bng – Balanced Scorecard
CBCNV Cán b công nhân viên
TPHCM Thành ph H Chí Minh
Q Quyt đnh
UB y ban
LL TP Liên đoàn Lao đng Thành ph H Chí Minh
HQT Hi đng qun tr
BKS Ban kim soát
BG Ban Giám đc
DN Doanh nghip
TSC Tài sn c đnh
CCDC Công c dng c
TNCN Thu nhp cá nhân
TNDN Thu nhp doanh nghip
TTB Tiêu th đc bit
GTGT Giá tr gia tng
NVL Nguyên vt liu
HH Hàng hóa
VT Vt t
P.KTTC Phòng K toán Tài chính
P.TKD Phòng u t Kinh doanh
P.TCHC Phòng T chc Hành chính
P.KT Phòng K thut
DANH MC CÁC HÌNH, VÀ BNG BIU
CHNG 1:
Hình 1.1: Mô hình đu vào - đu ra.
Hình 1.2 : Mi quan h gia 3 yu t ca mô hình 3D.
Hình 1.3: Mô hình Th đim cân bng.
Hình 1.4: Mi quan h các thc đo ca phng din khách hàng.
Hình 1.5: Chui giá tr ca phng din quy trình ni b.
Hình 1.6: Mi quan h gia các thc đo trong phng din đào to và phát
trin.
Hình 1.7: Quan h nhân qu gia các thc đo trong BSC.
CHNG 2:
Hình 2.1: S đ c cu t chc ca Công ty C phn Du lch Công đoàn.
Bng 2.1: Bng thng kê CBCNV ti Công ty.
Bng 2.2: Bng tng hp ngun thu.
Bng 2.3: Bng tng hp doanh thu tài chính và thu khác.
Bng 2.4: Bng tng hp chi phí.
Bng 2.5: Bng tng hp chi phí tài chính và chi phí khác.
Bng 2.6: Bng cân đi k toán.
Bng 2.7: Báo cáo kt qu hot đng kinh doanh.
Bng 2.8: Bng phân tích các t s tài chính.
Bng 2.9: Bng thng kê lng khách hàng đn vi dch v khách sn.
Bng 2.10: Bng thng kê lng khách hàng đn vi dch v thm m.
Bng 2.11: Bng thng kê CBCNV đc đào to chuyên môn, nghip v.
Bng 2.12: Bng ch s tài chính c bn ca Công ty CP du lch Hi An.
Bng 2.13: Bng ch s tài chính c bn ca Công ty CP Khách sn Sài Gòn.
CHNG 3:
Hình 3.1: Bn đ chin lc Công ty C phn Du lch Công đoàn.
Hình 3.2: S gn kt gia các yu t trong mô hình BSC.
Bng 3.1: Bng trin khai chin lc ca Công ty v phng din tài chính.
Bng 3.2: Bng trin khai chin lc ca Công ty v phng din khách hàng.
Bng 3.3: Bng trin khai chin lc ca Công ty v phng din quy trình ni
b.
Bng 3.4: Bng trin khai chin lc ca Công ty v phng din đào to và
phát trin.
1
PHN M U
1. Tính cp thit ca đ tài.
Trong giai đon nn kinh t Vit Nam đang phát trin, các doanh nghip Vit
Nam ngày càng nhn thc rõ mi quan h gia xây dng chin lc vi điu hành
và phát trin doanh nghip, ngày càng quan tâm đn gn kt tm nhìn chin lc
vi thc tin hot đng sn xut kinh doanh. ây chc chn là mt tin đ tt đ các
doanh nghip tin nhng bc vng chc trong xây dng k hoch chin lc phù
hp vi li th cnh tranh ca mình và phn ng nhanh chóng vi nhng thay đi
ca th trng nhm đt đc hiu qu cao trong hot đng kinh doanh. Vì vy, đ
thích ng vi nhng nhu cu mi, các Công ty Vit Nam cn phi điu chnh nh
th nào đ có chin lc hot đng, qun lý, điu hành tt, và hot đng kinh doanh
có hiu qu. Vn đ đt ra là các doanh nghip Vit Nam cn phi áp dng theo mô
hình nào, và theo nhng tiêu chí nào đ có th đt đc mc đích trên.
Công ty C phn Du lch Công đoàn – là mt trong nhng đn v hot đng
kinh t ca H thng Công đoàn Thành ph H Chí Minh – cng là mt trong
nhng doanh nghip ca Vit Nam, và cng đang cn ng dng mô hình mi đ đáp
ng cho nhu cu phát trin. Vn đ qun lý tài chính ca công ty có vai trò quan
trng, mang tính quyt đnh đn s thành bi ca công ty.
Xut phát t nhng lun đim nêu trên, tác gi đã mnh dn chn đ tài:
“ng dng mô hình Bng đim cân bng (Balanced ScoreCard – BSC) trong qun
lý tài chính ti Công ty C phn Du lch Công đoàn” làm lun vn bo v nhn hc
v Thc s kinh t.
Mô hình Bng đim cân bng xut phát t ý tng xây dng mô hình qun lý
thc hin cho các công ty kinh doanh vi mc tiêu gia tng sc cnh tranh và giá tr
cho các c đông ca công ty. Tác gi ca mô hình này là Robert Kaplan, giáo s
ngành k toán ca i hc Harvard và David Norton, chuyên gia t vn ca vùng
Boston. Mô hình này đã đc ng dng rng rãi trong khu vc t và rt nhiu t
chc đã đt đc thành công khi áp dng mô hình.
2
2. Mc tiêu nghiên cu.
- ánh giá đúng mc thc trng qun lý tài chính hin ti ca Công ty C phn
Du lch Công đoàn; t đó rút ra nhng mt thành công và nhng tn ti cn hoàn
thin trong qun lý tài chính ca công ty.
- Xác đnh nhng đim mi ca BSC có th ng dng trong qun lý tài chính.
- ng dng mô hình BSC trong qun lý tài chính ca Công ty C phn Du lch
Công đoàn.
- xut gii pháp đ thc hin mô hình.
3. Phm vi nghiên cu.
- Vn dng BSC vào công tác qun lý tài chính ti Công ty C phn Du lch Công
đoàn. Trong phm vi nghiên cu ca đ tài, lun vn ch dng li vic vn
dng BSC là mt h thng đ đo lng qun lý tài chính ti Công ty C phn Du
lch Công đoàn trong nm 2010 da trên chin lc phát trin ca Công ty đn
nm 2020.
- D liu nghiên cu đc trích t các báo cáo tài chính t 2005-2010.
- Lun vn không thc hin đánh giá, kho sát mc đ hài lòng ca khách hàng,
và mc đ hài lòng ca nhân viên.
4. Phng pháp nghiên cu.
- Nghiên cu lch s: nghiên cu báo cáo trong quá kh sau đó tác gi tng hp,
phân tích, đánh giá t đó rút ra nhn xét ca tác gi đ tài.
- Nghiên cu ng dng: da vào mô hình có sn đ xây dng mt mô hình ng
dng cho mt Công ty c th.
5. Kt cu ca đ tài.
Ngoài phn m đu và kt lun, lun vn đc kt cu thành 03 chng:
- Chng 1 : Mô hình bng đim cân bng.
- Chng 2 : Thc trng qun lý tài chính ti công ty c phn du lch công đoàn.
- Chng 3 : ng dng mô hình bng đim cân bng trong qun lý tài chính ti
công ty c phn du lch công đoàn.
3
CHNG 1: MÔ HÌNH BNG IM CÂN BNG
1.1 Nhng vn đ c bn v qun lý thc hin.
i vi mt doanh nghip, thành công chính là s tng thích gia mc tiêu
và kt qu hành đng. Kt qu ca các hành đng hin ti vi mc đích là đ đt
đc các mc tiêu mong mun tng lai. Qun lý thc hin chính là to ra s
tng thích này. C th, đó chính là quá trình đnh hng hành đng sao cho kt
qu mà nó to ra phi phù hp vi mc tiêu. iu này ch có th thc hin da trên
s đo lng và qun lý thông tin ca kt qu đc to ra. Nh vy, có th nói, qun
lý thc hin chính là đo lng kt qu hành đng và hng hành đng (duy trì hay
điu chnh) theo mc tiêu đã đnh sn trên c s đánh giá kt qu ca hành đng.
Qun lý thc hin phi khi đu bng mc tiêu. Mc tiêu chính là kt qu mà
doanh nghip hng đn đ đt cho bng đc, đng thi chính là tiêu chun đ lp
k hoch thc hin, đánh giá, và khen thng. Nu không có mc tiêu, thi gian và
ngun lc s b lãng phí.
V khía cnh qun lý, thit lp mc tiêu là mt chc nng thit yu ca qun
lý. Trách nhim ca ngi qun lý là phi thit lp mc tiêu cho doanh nghip.
Theo tha nhn ca nhiu chuyên gia, công tác thit lp mc tiêu s thành công khi
và ch khi mc tiêu phi đt các chun sau:
- D nhn bit.
- Rõ ràng.
- Ngn gn.
- Có th đo lng và xác đnh thi gian hoàn thành.
- Phù hp vi chin lc ca doanh nghip.
- Có tính kh thi nhng đy th thách.
- S tng thng xng đáng.
Sau đây, chúng ta xem xét tip các b phn cu thành ca qun lý thc hin,
1.1.1 o lng thc hin.
Mô hình:
4
Trong mt chu trình qun lý, đo lng có th đc thc hin các giai đon
nh: đu vào, đu ra hoc kt qu. Mô hình tiêu biu có th xem xét chính là mô
hình đu vào – đu ra.
Mô hình này cung cp mt cách có h thng v quy trình vn hành ca mt
doanh nghip. Nó đc khi đu t mc tiêu chin lc. Nhng mc tiêu chung này
thng đc tuyên b trong “tm nhìn” hay tài liu v chin lc ca đn v. Sau
đó, các mc tiêu chung này s đc chi tit hóa thành các mc tiêu vn hành ca
đn v. Sau khi có mc tiêu c th, đn v s s dng đu vào (con ngi, c s h
tng, tài chính, tài sn) đ thc thi hành đng to đu ra. Khi đó doanh nghip s
vn hành mt cách tt nht đ đm bo s lng đu vào hp lý và cht lng ca
đu ra; đng thi đo lng kt qu ca đu ra, đm bo phù hp vi mc tiêu vn
hành hay không? T đó, doanh nghip s có s điu chnh trong các hành đng sp
ti ca mình sao cho có th d dàng đt đc mc tiêu. Mô hình này đc vn hành
lp đi lp li trong sut quá trình hình thành và phát trin ca doanh nghip.
Ch tiêu đo lng thc hin:
Các doanh nghip đo lng thc hin da trên các ch tiêu xut phát t mô
hình đu vào - đu ra. Các ch tiêu đó có th tp trung vào khía cnh li ích hoc
kinh t. C th là:
- Ch tiêu kinh t: Chi phí trên đn v đu vào.
- Ch tiêu v nng sut : S lng đu ra trên đn v đu vào.
- Ch tiêu hiu qu: Chi phí trên đn v đu ra.
- Ch tiêu hiu lc: Kt qu trên đn v đu ra, chi phí trên mi kt qu.
M
c ti
êu chi
n l
c
Mc tiêu vn hành
u
vào
Hot
đng
u
ra
Kt qu
trung gian
Kt qu
cui cùng
Chu trình chính sách
Hình 1.1: Mô hình đu vào - đu ra
Ngun: Public Management and Governance – Tony Bovaird and Elke Loffler
5
1.1.2 Qun lý thông tin thc hin.
Qun lý thông tin thc hin chính là vic hng hành đng theo mc tiêu đã
đnh trên c s đo lng và đánh giá kt qu ca hành đng đó.
Thông tin thc hin có th xut hin tt c các khâu ca mô hình: đu vào,
hành đng, đu ra, kt qu… Nhng nhìn tng th, đo lng và đánh giá thông tin
thc hin thng đc s dng trong chu trình chính sách và thc thi trách nhim.
Chu trình chính sách gm 4 bc: chun b, quyt đnh, thc thi và đánh giá.
Thông tin thc hin có th xut hin trong tt c các bc ca chu trình.
1.2 Mt s mô hình qun lý hin nay.
1.2.1 Mô hình qun lý 3D (Three Dimensions – 3D).
Mô hình qun lý 3D đc xây dng bi giáo s Kopelman (trng qun tr
NewYork). Theo ông, s thành công ca doanh nghip da trên 3 yu t c bn:
1- S tha mãn ca khách hàng – khi mua sn phm, hay dch v ca doanh
nghip khách hàng tin rng h nhn đc giá tr tt.
2- Hiu qu trong vic s dng vn và các ngun lc khác ca doanh nghip.
3- S tha mãn ca ngi lao đng – tin lng và các khon ph cp, nhu cu
phát trin ngh nghip và nhu cu cá nhân có tha mãn không.
Hình 1.2 : Mi quan h gia 3 yu t ca mô hình 3D.
Ngun: quantritructuyen.com – Theo Saga.vn
Mô hình này đc xây dng da trên c s mt công trình nghiên cu các
mô hình doanh nghip, t chc phi chính ph và chính ph. Kopelman chn đi
tng kho sát là ngi lao đng vì theo ông trong nn kinh t dch v, đc bit đi
vi nn thng mi đin t thì ngi lao đng tr nên quan trng hn bao gi ht,
6
trên c đi ng qun lý, khách hàng và c đông ca doanh nghip vì nhng lý do
sau đây:
- Ngi lao đng là ngun thông tin tt nht v thc tin kinh doanh ca công ty.
- Tha mãn nhu cu ca ngi lao đng là bc khi đu trong vic thu đc s
tha mãn ca khách hàng theo nguyên lý.
- Nu công ty mun nâng cao tính hiu qu trong kinh doanh đ làm vui lòng
khách hàng thì ngi lao đng phi đc vui trc. Nu không, chính mc tiêu
nâng cao hiu qu kinh doanh s “khai thác” sc lao đng ca ngi lao đng và
khin h có th s b doanh nghip đi ni khác.
u đim:
Mô hình này giúp các nhà qun lý hiu công vic ca h đc tt hn, giúp
thc hành công vic ca h “trn gói mà đn gin”. Mô hình tp trung vào yu t
chính đó là ngi lao đng. Mô hình đt ra các công vic cho doanh nghip phi
chú ý đn s tha mãn ca ngi lao đng nhm đt đc mc đích là gi chân h
li vi doanh nghip.
Khuyt đim:
làm cho khách hàng đc tha mãn khi s dng sn phm, dch v ca
công ty thì phi làm cho ngi lao đng đc tha mãn trc. Nh vy là không
chú ý đn nhu cu, và s tha mãn ca khách hàng.
Quá đ cao ngi lao đng trong doanh nghip. Cha thy đc nhng yu
t khác tác đng đn hot đng ca doanh nghip nh: các quy trình hot đng ni
b, các chính sách v khách hàng, các ngun lc v tài chính cng nh phân tích
đánh giá tình hình tài chính,
1.2.2 Mô hình qun lý tích hp Lean và 6-Sigma.
Tit kim chi phí, ti u hóa s dng ngun lc nhm qun lý sn xut hiu
qu, đm bo cht lng sn phm hay dch v cung cp luôn là mc tiêu phn đu
ca các doanh nghip.
Mô hình sn xut tinh gn – Lean:
7
Mô hình này nhm qun lý sn xut hng ti vic gim ti đa chi phí trong
sn xut. Tp trung vào 3 yu t chính: Con ngi – Quá trình – Công ngh. Mô
hình hng ti s tham gia ca mi ngi, vi t duy Lean (tinh gn) luôn thng
trc trong mi ngi khi tham gia vào các quá trình sn xut, dch v. Các quá trình
t chc, qun lý sn xut đc ti u hóa nhm loi b ti đa các loi chi phí. Vic
này đc h tr bi ng dng công ngh hin đi, t đng hóa. Công ngh đc
dùng đ h tr con ngi và các quá trình sn xut mt cách hiu qu nht. Và tt
c 3 yu t này cui cùng nhm ti là khách hàng, tha mãn đc khách hàng chính
là s thành công. Mc tiêu to giá tr cho khách hàng là: ít lãng phí, giao hàng
nhanh, cht lng tt. Hai yu t mu cht là gim lãng phí và tng tc đ giao
hàng. Kt hp vi đó là s linh hot, tham gia ca mi ngi, trên nn tng chun
hóa công vic.
u đim:
to ra sn phm vi chi phí ít nht; Giao hàng trong thi gian
nhanh nht; tp trung vào tng tc đ ca quá trình vi gim ti thiu lãng phí bng
công ngh máy móc; xác đnh chui hot đng giá tr; s dng cách tip cn k
thut công nghip và hiu qu s dng thit b nói chung.
Khuyt đim:
cha quan tâm đn cht lng ca sn phm, dch v; không
xem xét v khía cnh khách hàng nh là: s hài lòng ca khách hàng, s lng
khách hàng mi tng lên, ; ch quan tâm đn quá trình sn xut mà không quan tâm
đn nhng quá trình ni b; không quan tâm đn các ngun lc tài chính cng nh
phân tích đánh giá tình hình tài chính;
Mô hình 6-sigma:
Mô hình này xut hin vào đu nhng nm 1980. Cho đn nay mô hình này
đã đc trin khai rng rãi trong lnh vc sn xut, dch v nhm nâng cao dn cht
lng phc v vi cách thc kim soát cht ch các khâu, các quá trình cung cp
theo mô hình 6 Sigma: s ci tin thành qu ca các quá trình đc da trên s kin
đ gii quyt vn đ theo cht lng đi vi khách hàng; ci tin s hài lòng ca
khách hàng nh: tng trách nhim vi khách hàng, gim s bt mãn ca khách
8
hàng; gim chi phí: gim sai sót v sn phm, dch v và thi gian chuyn giao.
Tng hiu sut, gim ch phm. Tt c nhm làm tng doanh thu và li nhun.
u đim:
tp trung vào quá trình vi gim thiu s bin đi, s dng các k
thut thng kê đ kim soát quá trình sn xut hay dch v. Các quá trình đc thit
k sao cho đt đc s bin đi, và chúng đc xác đnh thông qua các k thut
thng kê, phân tích các yu t gây ra sai li và tìm cách điu chnh đ quá trình đt
đc mc tiêu đã xác đnh.
Khuyt đim:
s dng đánh giá thng kê, ch phân tích s bin đi và ti u
hóa thng kê, ch quan tâm đn quá trình sn xut mà không quan tâm đn nhng
quá trình ni b, không quan tâm đn các ngun lc tài chính cng nh phân tích
đánh giá tình hình tài chính,
1.2.3 Mô hình Balanced Scorecard – BSC.
BSC là h thng k hoch và qun lý chin lc, đc s dng ti các t
chc kinh doanh, phi li nhun và chính ph nhm đnh hng hot đng kinh
doanh theo tm nhìn và chin lc ca t chc, nâng cao hiu qu truyn thông ni
b và bên ngoài, theo dõi hiu qu hot đng ca doanh nghip so vi các mc tiêu
đã đ ra.
ây là mô hình đo lng hiu qu hot đng có tích hp thêm các ch s
không thuc tài chính bên cnh các ch s tài chính truyn thng, vic này cho phép
các nhà qun lý có mt cái nhìn “cân bng” hn v hot đng ca doanh nghip.
BSC đã tr thành h thng xây dng k hoch và qun lý chin lc xut phát t
mô hình đánh giá hiu qu hot đng doanh nghip đn gin.
BSC giúp doanh nghip trin khai nhng chin lc trên giy thành nhng
“mnh lnh hành đng” cho hot đng hng ngày ca mình. Giúp to ra các mô
hình không ch đo lng hiu qu hot đng mà còn giúp hoch đnh nhng công
vic cn phi thc hin và đánh giá. Nó cho phép các nhà qun lý thc s trin khai
đc các chin lc ca mình. BSC cho phép doanh nghip hiu rõ tm nhìn và
chin lc, bin chúng thành nhng hành đng c th. Khuyn khích phn hi c v
quy trình kinh doanh ni b ln kt qu kinh doanh nhm giúp nhà qun lý liên tc
9
ci thin và tng hiu qu hot đng. BSC giúp chuyn nhng k hoch, chin lc
mang tính cht lý thuyt thành trung tâm điu phi mi hot đng trong doanh
nghip.
BSC không ch gi li các ch s tài chính truyn thng. Nhng ch s này
phn ánh tình hình hot đng ca doanh nghip trong quá kh, vn ch phù hp vi
nhng doanh nghip hot đng trong nn kinh t công nghip, trong đó đu t vào
nng lc dài hn và mi quan h khách hàng không phi là nhân t mang li thành
công. Tuy nhiên, trong nn kinh t thông tin, khi doanh nghip đnh hng to ra
giá tr tng lai thông qua đu t vào khách hàng, nhà cung cp, nhân viên, quy
trình, công ngh và ci tin, thì vic ch s dng ch s tài chính là cha đ.
(Mô hình BSC s đc trình bày c th mc 1.3)
1.3 Mô hình Bng đim cân bng (Balanced ScoreCard – BSC).
1.3.1 Khái nim.
“Balanced ScoreCard là mt phng pháp nhm chuyn tm nhìn và chin
lc ca doanh nghip thành nhng mc tiêu và thc đo c th thông qua vic
thit lp mt h thng đ đo lng công tác qun lý trong mt doanh nghip trên
bn phng din: tài chính, khách hàng, quy trình ni b, đào to và phát trin”.
BSC là mt trong nhng công c đ thc thi qun lý. BSC đc xây dng
bi Robert Kaplan, giáo s ngành k toán ca i hc Harvard và David Norton,
chuyên gia t vn ca vùng Boston. Nm 1990, hai ông đã thc hin mt công trình
nghiên cu trên 12 công ty nhm tìm ra mt phng pháp đo lng thc hin mi.
C s ca cuc nghiên cu này xut phát t quan đim cho rng, đi vi các doanh
nghip kinh doanh hin đi, các thc đo tài chính không còn hiu qu. Cùng quan
đim này, các đi din ca các công ty đc nghiên cu cng cho rng vai trò ca
các phép đo tài chính trong vic to ra giá tr cho công ty không còn nh trc đây,
đc bit là trong điu kin cnh tranh ngày càng gay gt.
Nhóm nghiên cu này đã xem xét, tho lun nhiu gii pháp và cui cng đã
cht li vi ý tng v bng đim cân bng (Balanced ScoreCard – BSC), trong đó
chú trng v quá trình xuyên sut ca c mt doanh nghip: yu t khách hàng, quy
10
trình x lý ni b, hot đng ca nhân viên, yu t tài chính và c mi quan tâm ca
c đông. BSC không ch b sung cho các thc đo tài chính hng đn quá trình
thc hin trong tng lai mà còn là mt công c đ truyn đt chin lc ca doanh
nghip thông qua các thc đo ca BSC.
Nhng phép đo ca BSC th hin s cân bng bn khía cnh: tài chính,
khách hàng, quy trình ni b, đào to và phát trin. Các phép đo đc la chn cho
BSC là công c dành cho ngi lãnh đo s dng đ truyn đt đn ngi lao đng
và các bên liên quan nhng đnh hng v kt qu và hiu qu hot đng mà qua đó
doanh nghip s đt đc nhng mc tiêu chin lc ca mình.
1.3.2 Vai trò ca BSC.
BSC có vai trò là mt h thng đo lng, h thng qun lý chin lc và là
công c trao đi thông tin. Trong phm vi nghiên cu ca đ tài, tác gi ch gii hn
trình bày vai trò ca BSC là mt h thng qun lý chin lc vì điu này có liên
quan đn vn đ tài chính. BSC cho phép làm rõ tm nhìn và chin lc ca doanh
nghip bng cách đa ra nhng mc tiêu và thc đo đ qun lý tài chính tng th
trên bn phng din:
Hình 1.3: Mô hình Th đim cân bng
Trong vic đo lng thc hin, nu ch tp trung vào mt ngun lc nào đó
thì không th thy đc kt qu hot đng ca toàn b đn v. Xut phát t ý tng
Tài chính: đ thành công,
chúng ta phi th hin trc c
đông nh th
n
ào?
Khách hàng: đ đt
đn tm nhìn, chúng ta
th hin trc khách
hàng nh th nào?
ào to và phát trin: đ đt
đn tm nhìn, chúng ta phi
duy trì kh nng v s thay đi
và c
i tin nh
th
n
ào?
Quy trình ni b: đ tha
mãn khách hàng và các c
đông, doanh nghip phi
hoàn thin, ci tin bn
thân nh th
n
ào?
Tm nhìn
và chin
lc
11
này, BSC đã đnh hình nên mt bn đ chin lc ca mt doanh nghip trên c s
kt hp hài hòa bn phng din nêu trên.
hiu rõ v mô hình BSC, cn phi nghiên cu chi tit các mc tiêu và
thc đo tng phng din.
1.3.2.1 Phng din tài chính.
Tài chính là phng din luôn đc doanh nghip chú trng nht t trc
đn nay vì nó là tin đ cho mi hot đng ca doanh nghip. Trong phng din
này, các doanh nghip đc bit quan tâm đn nhng thc đo hot đng tài chính vì
suy cho cùng thì thc đo tài chính đa ra mt cái nhìn tng th v kt qu hot
đng ca mt doanh nghip và kt ni trc tip vi nhng mc tiêu dài hn ca
doanh nghip.
Mc tiêu tài chính:
BSC luôn xut phát t chin lc ca doanh nghip. Trong ngn hn cng
nh trong dài hn, doanh nghip nào cng mong mun tình hình tài chính tt ngha
là li nhun tng lên, ngân sách hot đng ca doanh nghip luôn trong tình trng
thng d hay ít nht cng không b thâm ht. Do đó, h luôn đt ra các mc tiêu
tng ngun thu, hn ch ri ro, tng cng hiu sut s dng tài sn, tit kim chi
phí và nâng cao hiu qu s dng ngân sách.
Tuy vy, tùy thuc vào chin lc cnh tranh mà doanh nghip có nhng
mc tiêu tài chính linh hot trong tng giai đon, thm chí doanh nghip có th chp
nhn hy sinh mc tiêu tài chính đ đi ly s thành công các mc tiêu trong
nhng phng din khác. Nhng đó ch là trong ngn hn, còn trong dài hn thì
mc tiêu tài chính vn phi là đích đn trong chin lc ca doanh nghip.
Mc tiêu tài chính cn phi đc xem xét sau tng giai đon, có th là hàng
quý hay hàng nm vì nhng thay đi v công ngh, th trng và nhng thay đi
trong quy đnh ca các c quan qun lý nhà nc khó tiên đoán.
Thc đo ca phng din tài chính:
Doanh nghip phi thit k các thc đo đ đo lng vic thc hin các mc
tiêu tài chính đã đc thit lp. Thc đo phù hp vi mc tiêu là c s đ đánh giá
12
liu doanh nghip có đt đc mc tiêu tài chính và doanh nghip có b chch
hng hay khơng. ây cng chính là vn đ qun lý và kim sốt tài chính. Kim
sốt tài chính thng liên quan đn vic thit lp mc tiêu hot đng, đo lng hot
đng, so sánh hot đng vi mc tiêu đã đt ra, tính tốn nhng khác bit (bin
đng) gia hot đng đc đo lng và mc tiêu t đó có hành đng đ đi phó vi
bin đng nu cn thit. Mt s các thc đo v tài chính nh:
Thc đo v t s thanh tốn:
- T s thanh tốn hin hành (R
q
): là mt trong nhng thc đo kh nng thanh
tốn ca doanh nghip. T s cho thy doanh nghip có bao nhiêu tài sn có th
chuyn đi thành tin mt đ đm bo thanh tốn cho các khon n ngn hn.
hạnngắnNợ
kho
tồn
Hàng
-
động
lưu
sản
Tài
nhanh toán thanh sốTỷ
Thc đo v t s hot đng:
đo lng hot đng kinh doanh ca mt doanh
nghip.
- S vòng quay các khon phi thu: đc s dng đ đo lng vic thanh tốn các
khon phi thu khi khách hàng thanh tốn tt c các hóa đn ca h, lúc đó các
khon phi thu quay đc mt vòng.
thu phải khoảnCác
thuần
thu
Doanh
thu phải khoảncác quay vòng Số
- S vòng quay hàng tn kho: dùng đ đo lng doanh nghip s dng hàng tn
kho ca mình hiu qu nh th nào.
khotồn Hàng
thuần
thu
Doanh
khotồn hàngquay vòng Số
- Hiu sut s dng tài sn c đnh: t s này nói lên 1 đng tài sn c đnh to ra
đc bao nhiêu đng doanh thu. Qua đó đánh giá hiu qu s dng tài sn c
đnh ca doanh nghip.
đònh cố sản Tài
thuần
thu
Doanh
đònh cố sản tài dụngsử suất Hiệu
- Hiu sut s dng vn c phn: đây là ch tiêu rt hu ích trong vic phân tích
khía cnh tài chính ca doanh nghip.
13
phÇncỉ Vèn
thn thu Doanh
phÇncỉ vèn dơng sưst HiƯu
Thc đo v t s đòn by tài chính:
dùng đ đánh giá mc đ mà mt doanh
nghip tài tr cho hot đng kinh doanh ca mình bng vn vay. Khi vay tin,
doanh nghip ln phi thc hin mt chui thanh tốn c đnh. Vì các c đơng ch
nhn đc nhng gì còn li sau khi chi tr cho ch n, n vay đc xem nh là to
ra đòn by. Thơng qua ch tiêu này doanh nghip thy đc nhng ri ro v tài
chính ca đn v mình.
- T s n trên tài sn: cho bit bao nhiêu phn trm tài sn ca doanh nghip
đc tài tr bng vn vay.
sản tài Tổng
nợ
Tổng
nợ sốTỷ
- T s n trên vn c phn:
phầncổ Vốn
nợ
Tổng
phầncổ vốn trênnợ sốTỷ
- Kh nng thanh tốn lãi vay: là mt khon chi phí tài chính c đnh và doanh
nghip ln mun bit đn v sn sàng tr lãi đn mc nào. T s này dùng đ
đo lng mc đ mà li nhun phát sinh do s dng vn đ đm bo tr lãi vay
hàng nm ca doanh nghip.
vay Lãi
va
lãi
và
thuế
trước
Lãi
vay lãi toán thanh năngKhả
Thc đo v t s sinh li:
dùng đ đo lng thu nhp ca doanh nghip vi các
nhân t khác to ra li nhun nh: doanh thu, tng tài sn, vn c phn.
- T sut sinh li trên doanh thu: ch tiêu cho bit 1 đng doanh thu to ra đc
bao nhiêu đng li nhun.
thuần thu Doanh
ròngï
nhuận
Lợi
thu doanh trên lợi sinhsuất Tỷ
- T sut sinh li trên tng tài sn (ROA): đo lng kh nng sinh li trên 1 đng
vn đu t vào doanh nghip.
14
100 x
sản tài bộToàn
ròng
nhuận
Lợi
sản tài tổng trên lợi sinhsuất Tỷ
- T sut sinh li trên vn c phn (ROE): cho thy kh nng to lãi ca 1 đng
vn mà c đơng đã b ra đ đu t vào doanh nghip.
100 x
phầncổ Vốn
ròng
nhuận
Lợi
phầncổ vốn trên lợi sinhsuất Tỷ
Thc đo v t s giá tr th trng:
là các ch s cho bit giá tr th trng ca c
phn.
- Thu nhp mi c phn (EPS): ch tiêu này là mt yu t quan trng quyt đnh
giá tr ca c phn bi vì nó đo lng sc thu nhp cha đng trong mt c
phn hay nói cách khác nó th hin thu nhp mà nhà đu t có đc do mua c
phn.
thường phầncổ lượng Số
thường
đông
cổ
của
ròng
nhập
Thu
phầncổ mỗi nhập Thu
- T l chi tr c tc: ch tiêu này nói lên doanh nghip chi tr phn ln thu nhp
cho c đơng hay gi li đ tái đu t. ây là mt nhân t quyt đnh đn giá tr
th trng ca c phn.
phầncổ mỗi nhập Thu
phần
cổ
mỗi
tức
Cổ
tức cổ trả chi lệ Tỷ
T đó suy ra => t l li nhun gi li = 100% - t l chi tr c tc.
Do c phiu ca Cơng ty C phn Du lch Cơng đồn cha niêm yt và giao
dch trên th trng chng khốn nên các ch s liên quan đn giá th trng (nh:
T s giá th trng trên thu nhp, T sut c tc) s khơng đ cp đ to thc đo.
Và tùy theo tình hình phát trin ca Cơng ty nu niêm yt chng khốn thì các ch
tiêu này s đc xem xét và đa vào bng đim.
Thc đo v doanh thu và chi phí:
là các ch tiêu đo lng các khon to nên
doanh thu và các khon chi phí ca doanh nghip.
- T l tng trng doanh thu: cho bit tc đ tng ngun thu ca doanh nghip.
15
- T l % chi phí tit kim đc: là mc chi phí tit kim đc t các khon chi
phí ca doanh nghip thông qua các bin pháp kim soát chi phí hoc ng dng
công ngh,
Theo mô hình BSC thì ngoài các thc đo đánh giá v tài chính trên còn có
nhng thc đo khác tác đng và làm nh hng đn doanh thu và chi phí ca
doanh nghip nh: phng din khách hàng, quy trình ni b, đào to và phát trin.
1.3.2.2 Phng din khách hàng.
V phng din khách hàng thì đây là yu t c bn và quyt đnh đn s
thành bi ca mt doanh nghip. Khách hàng là nhng ngi s dng sn phm,
dch v đ to ra doanh thu cho doanh nghip. Nh vy, vic phân tích và qun lý
phng din khách hàng có tác đng nh hng trc tip đn tình hình tài chính ca
doanh nghip.
Ngày nay, nhu cu ca khách hàng rt đa dng và phc tp. Không ch dng
li nhu cu s dng các sn phm có cht lng tt mà khách hàng còn đòi hi
sn phm phi có kiu dáng đp, thng xuyên có nhng kiu dáng mi l, thi
trang. Vì vy, các doanh nghip phi có mc tiêu rõ ràng trong phng din này đ
t đó doanh nghip có th bán đc nhiu sn phm, dch v đ to ra nhiu doanh
thu nhm đt mc đích cui cùng là ci thin tình hình tài chính ca doanh nghip.
Mc tiêu khách hàng:
đc c th hóa t tm nhìn và chin lc ca doanh
nghip. Nhng mc tiêu này phi gn kt cht ch vi mc tiêu ca phng din tài
chính trong mi quan h nhân qu. Mi doanh nghip có mt mc tiêu riêng nhng
nhìn chung thì các doanh nghip đu hng đn mt s mc tiêu sau:
- Gia tng th phn.
- Gia tng s tha mãn ca khách hàng.
- Tng cng thu hút khách hàng mi.
- C gng duy trì khách hàng hin hu.
- Tng li nhun t khách hàng.
Thc đo ca phng din khách hàng:
Mt s thc đo chính đc các doanh
nghip s dng nh th phn, mc đ hài lòng ca khách hàng qua kho sát, s
16
lng khách hàng mi, duy trì khách hàng hin hu và li nhun t khách hàng
đc minh ha trong hình sau:
Hình 1.4: Mi quan h các thc đo ca phng din khách hàng.
- Th phn: đo lng phn th trng tiêu th mà doanh nghip chim lnh. Nó
đc đo lng bng s lng khách hàng mua hàng hay doanh s bán hàng hoc
s lng hàng bán ra. Vi b phn khách hàng mc tiêu, thc đo này th hin
kh nng thâm nhp th trng mc tiêu ca doanh nghip.
- Thu hút khách hàng: đo lng t l khách hàng mà doanh nghip thu hút đc
hoc doanh thu t các khách hàng mi mang li. Các doanh nghip có th đo
lng vic thu hút khách hàng thông qua các thc đo nh: s lng khách
hàng đc mi s dng sn phm, dch v; t l s lng khách hàng mi thc
t s dng so vi s lng khách hàng đng ký s dng;
- Duy trì khách hàng c và lòng trung thành ca khách hàng: đo lng t l duy
trì và ci thin mi quan h thng xuyên vi khách hàng. Gi đc khách hàng
c là cách đ duy trì hoc gia tng th phn ca doanh nghip. Nhng doanh
nghip cung cp dch v có th đo lng kh nng duy trì khách hàng trong tng
giai đon. Thc đo đc s dng có th là s lng khách hàng còn s dng
sn phm, dch v ca doanh nghip t k trc sang k này; t l tng doanh
thu ca khách hàng hin hu;
- S hài lòng ca khách hàng: đa ra mt thc đo đnh hng cho kt qu hot
đng v phng din khách hàng. ó là thc đo phn hi v mc đ đáp ng
yêu cu ca doanh nghip, ít nht là đi vi b phn khách hàng mc tiêu.
Th phn
Li nhun t
khách hàng
S hài lòng ca
khách hàng
Duy trì
khách hàng
Thu hút
khách hàng