Mối quan hệ giữa hiệu quả sử dụng nguồn lực của các ngân hàng thương mại và tăng trưởng kinh tế tại việt nam

B GIÁO DCăVẨăẨOăTO NGỂNăHẨNGăNHẨăNC VIT NAM
TRNGăI HC NGÂN HÀNG TP. H CHÍ MINH





NGUYN MINH SÁNG


MI QUAN H GIA HIU QU S DNG
NGUN LC CAăCỄCăNGỂNăHẨNGăTHNGăMI
VẨăTNGăTRNG KINH T TI VIT NAM




LUN ÁN TIN S KINH T






TP. H CHÍ MINH ậ NMă2015
B GIÁO DCăVẨăẨOăTO NGỂNăHẨNGăNHẨăNC VIT NAM
TRNGăI HC NGÂN HÀNG TP. H CHÍ MINH

NGUYN MINH SÁNG


MI QUAN H GIA HIU QU S DNG
NGUN LC CAăCỄCăNGỂNăHẨNGăTHNGăMI
VẨăTNGăTRNG KINH T TI VIT NAM


LUN ÁN TIN S KINH T
CHUYÊN NGÀNH: TÀI CHÍNH - NGÂN HÀNG
MÃ S: 62 34 02 01

NGIăHNG DN KHOA HC
PGS.,TS. LÊ PHAN TH DIU THO

TP. H CHÍ MINH ậ NMă2015
i

LIăCAMăOAN



 

 

inh khóa 17 

  :         


Chuyên ngành: Tài chính  62 34 02 01
 ,
 






TP.HCM, ngày 02 tháng 07 5




ii

LIăCMăN
h
h



án 
C

.
Trong 
giúp 


uy tín. Các bài vi

   (2012)      ngân hàng
 ,
trang 23  29.
 

(02/2014), trang 23  30.
 
-
08/2014), trang 17  26.
TP.HCM, ngày 02 tháng 07 5



iii

DANHăMCăTăVITăTT
T vit tt
Ting Anh
Ting Vit
ADB
Asian Development Bank
Ngân hàng phát trin Châu Á
AE
Allocative efficiency
Hiu qu phân b
CE
Cost efficiency
Hiu qu chi phí /

Hiu qu kinh t toàn phn
DEA
Data envelopment analysis
Phân tích bao d liu
DEAP 2.1
Data Envelopment Analysis
Program Version 2.1
Phn mm phân tích bao d liu
phiên bn 2.1
DRS
Decreasing returns to scale
Hiu sut gim dn theo quy mô
DTA
Customer deposit to total
assets ratio
      

ETA
The equity to total assets ratio


GDP
Gross domestic product
Tng sn phm quc ni
HSX
Hochiminh stock exchange
S giao dch chng khoán Thành

IMF
International Monetary Fund

Qu tin t quc t
IRS
Increasing returns to scale
Hiu sun theo quy mô
LTA
Total loans to total assets
ratio


LTD
Total loans to customer
deposit

khách hàng
M2
Broad money M2
Cung tin m rng M2
MES
Minimum efficient scale
Hiu qu quy mô nh nht
iv

T vit tt
Ting Anh
Ting Vit
MLE
Maximum likelihood estimator
ng hp lý ci
NHNN

NHNN Vit Nam
NHTM

i
NHTMCP

i c phn
OLS
Ordinary least squares
    i
thiu
PTE
Pure technical efficiency
Hiu qu k thut thun
ROA
Return on total assets

ROE
Return on total equity

RTL
Reserves for impaired
loans to total loans


SE
Scale efficiency
Hiu qu quy mô
SFA
Stochastic frontier analysis

Phân tích biên ngu nhiên
TA
Total assets

TCTD

T chc tín dng
TE
Technical efficiency
Hiu qu k thut
TP. HCM


VAR
Vector autoregressive model
Mô hình t h
VRS
Variable returns to scale
Hiu sui theo quy mô
WB
World Bank
Ngân hàng th gii
v

DANHăMCăBNGă
Trang
Bng 1.1: Tng quan các công trình nghiên cu v mi quan h gia hiu qu s
dng ngun lc cng kinh t 31
Bng 2.1: Tng ha chn d liu ra trong phân
tích hiu qu s dng ngun lc ci 48

Bng 2.2: Mô t các bin trong mô hình phân tích hiu qu biên 49
Bng 2.3: Mô t chi tit các bin trong mô hình hi quy tobit 54
Bu k vng ca các bin trong mô hình 60
Bng 3.1: So sánh m    i theo ngang giá sc mua bình
quân mt s qun 1992  2013 64
Bng 3.2: H thng ngân hàng Vin 1992  2013 66
Bng 3.3: So sánh quy mô tng tài sn,  tín dng và tin gi khách hàng ca
mt s qu 71
Bng 3.4: So sánh t l  tín dng/ tin gi và t l  n tín dng/ tng tài sn
ca mt s qu 72
Bng 4.1: Các ngân hàng trong mu nghiên cu 78
Bng 4.2: S ngân hàng trong mu nghiên cn 1992  2013 80
Bng 4.3: Chi tit thi gian nghiên cn 1992  2013 81
Bng 4.4: Mô t các ch s tài chính phân tích 82
Bng 4.5: Trung bình các ch s i
n nghiên cu 84
Bng 4.6: Trung bình các ch s  86
Bng 4.7: Thng kê mô t chi tit các bin trong mô hình nghiên cu 89
vi

Bng 4.8: Kt qu ng hàm sn xut biên ngu nhiên vi hiu qu k thut
90
Bng 4.9: Kt qu ng hàm sn xut biên ngu nhiên vi hiu qu chi phí 94
Bng 4.10: Xp hng hiu qu k thut và hiu qa chi phí ca các ngân hàng
i Vit Nam theo SFA và DEA 100
Bng 4.11: Kt qu phân tích hi quy tobit vi bin ph thuc TE 104
Bng 4.12: Kt qu phân tích hi quy tobit vi bin ph thuc CE 106
Bng 4.13: Thng kê mô t các bin trong mô hình 110
Bng 4.14: Kt qu kinh nghi Augmented Dickey  Fuller 111
Bng 4.15: King liên k tr 1 113

Bng 4.16: Kt qu ki tr ta VAR 113
Bng 4.17: Các king VAR 115
Bng 4.18: Kt qu ng VAR mô hình 2.25 116
Bng 4.19: Kt qu ng VAR mô hình 2.26 117
Bng 4.20: Kt qu kinh nhân qu Granger theo mô hình VAR 118
Bng 4.21: Phân rã a GDP theo mô hình 2.25 121
Ba GDP theo mô hình 2.26 121
Bng 5.1: Trung bình các yu t n 1992  2013 132

vii

DANHăMCăHÌNH
Trang
Hình 1.1: Chn ca ngân hàng hii 2
Hình 1.2: Hong kinh doanh ch yu ca ngân hàng hii 3
Hình 1.3: Hiu qu k thut và hiu qu phân b 9
Hình 1.4: Li th ng cong chi phí 11
Hình 1.5: Hiu qu k thut thun và hiu qu quy mô 11
    ng hiu qu ho ng ca h th    
ng kinh t 25
 ng cng kinh t n hiu qu hong ca h
thng ngân hàng 27
Hình 2.1: Hàm sn xut biên ngu nhiên 40
Hình 2.2: Các nhân t n hiu qu s dng ngun lc ca NHTM 52
Hình 2.3: Quy trình nghiên cu vi d liu chui thi gian 59
Hình 3.1: Mt s ch s kinh t n ca Vin 1992 - 2013
62
i ca Vit Nam theo ngang giá sc mua giai
n 1992  2013 63
Hình 3.3: T l kim ngch xut và nhp khu trên GDP ca Vin

1992  2013 65
Hình 3.4: Giá tr vn hóa th ng chng khoán trên GDP ti Vin
2000  2013 67
Hình 3.5: T l tín dng ngân hàng trên GDP ti Vin 1992  2013
68
viii

Hình 3.6: T ng GDP và t ng tín dng ngân hàng ti
Vin 1992  2013 69
Hình 3.7: Chênh lch lãi sut tin gi và lãi sut tin vay trung bình ti Vit Nam
n 1997  2013 70
Hình 3.8: T l tit kim na trên GDP ti Vin 1992  2013 73
Hình 4.1. Trung bình các ch s tài chính ca các i theo 
n 1992  2013 85
Hình 4.2: Tng tài sn bình quân ca các n
1992  2013 87
Hình 4.3: Hiu qu k thut, hiu qu k thut thun và hiu qu quy mô theo DEA
trung bình ca các NHTM trong mu nghiên cu giai don 1992  2013 97
Hình 4.4: Hiu qu k thut, hiu qu phân b và hiu qu chi phí trung bình theo
DEA ca các NHTM trong mu nghiên cu giai don 1999  2013 98
Hình 4.5: Mô t sai phân bc 1 ca các bin trong mô hình nghiên cu 112
Hình 4.6: Kt qu kinh nghi 114
ng phn y ca các bin khi có cú sc xy ra 120


ix

DANHăMCăPHăLC
Trang
Ph lc 1: Hiu qu k thut theo SFA ca các ngân hàng trong mu nghiên cu

164
Ph lc 2: Hiu qu chi phí theo SFA ca các ngân hàng trong mu nghiên cu
166
Ph lc 3: Hiu qu k thut theo DEA ca các ngân hàng trong mu nghiên cu
168
Ph lc 4: Hiu qu kinh t toàn phn theo DEA ca các ngân hàng trong mu
nghiên cu 170
Ph lc 5: Hiu qu k thut thun theo DEA ca các ngân hàng trong mu nghiên
cu 172
Ph lc 6: Hiu qu quy mô theo DEA ca các ngân hàng trong mu nghiên cu 174
Ph lc 7: Hiu qu phân b theo DEA ca các ngân hàng trong mu nghiên cu
176
Ph lc 8: D liu trong mô hình phân tích hiu qu s dng ngun lc theo SFA và
DEA 178
x

MCăLC
Trang
 i
LI C ii
DANH MC T VIT TT iii
DANH MC BNG v
DANH MC HÌNH vii
DANH MC PH LC ix
MC LC x
LI M U xv
    LÝ THUYT V HIU QU S DNG NGUN LC
CNG KINH T 1
           
 1

 1
 4
 7
 8
           
 12
1.2. 12
 14
1.2.3.  16
 17
 17
xi

 19

 24

 24

 28
KT LU 34
    U MI QUAN H
GIA HIU QU S DNG NGUN LC CA CÁC NGÂN HÀNG
NG KINH T 35

 35
 36
 38
 43
 

 47


49


 55
KT LU 60
   NG KINH T VÀ HO NG KINH DOANH
CI VIT NAM 61
xii

 61
           
 66
  
 74
KT LU 76
     I QUAN H GIA HIU QU S DNG
NGUN LC CI NG
KINH T TI VIT NAM 77
           
 77
 77
 82

 88

 95
 

Nam 99
            
 102

 102

 107
xiii



 109

 109
4.3.2
 122
            
          
 122

 123

 Nam 126
KT LU 128
  I PHÁP NÂNG CAO HIU QU S DNG NGUN LC
C     I GÓP PH   
NG KINH T TI VIT NAM 129
          
NAM 129


 131


 133
 134
 135
xiv


 137
              
 138
           
 138

 139

 139

 140

 142

 143
           
          
 144
 146
KT LU 148
KT LUN 149

DANH MC CÔNG TRÌNH LIÊN QUAN N LU CA
TÁC GI 151
TÀI LIU THAM KHO 152
PH LC 164
xv

LIăMăU
1. Tính cp thit caăđ tài
  phân tích các 
        NHTM      úp các
NHTM 

các  





phân tích Samisoni 2010). 
NHTM 

  

NHTM 
NHTM


(Manandhar và Tang 2002).
 NHTM 
    

pháp 
hiNHTM  
.
xvi

  , các NHTM 

tín dng ngân hàng trên GDP t ti 108.15% so vi kênh
 n vn qua th ng tài chính vi mc giá tr vn hóa ca th ng
chng khoán ch t 31% GDP 31/12/2013 (World Bank 2014). Khi
các NHTM        : (i) T c quá trình luân
chuyn vn ca nn kinh t vi chi phí th; (ii) G 
N
Gim thiu tình trng bt cân xng thông tin trên th ng tài chính
(Wachtel 2001) ia. 
NHTM 

các NHTM 

  NHTM 
  



               
lNHTM 
          
NHTM 
              


NHTM 

xvii

2. Mc tiêu nghiên cu

 NHTM 



(i)  NHTM 
               
NHTM 
(ii) MNHTM 
 tích  
NHTM 
(iii)        vai trò    NHTM   
 
3. iătng và phm vi nghiên cu
 c các mc tiêu nghiên cng nghiên cu ca lun án tp trung
vào 3 nhóm chính:
(i) Hc NHTM 
(ii) NNHTM 
(iii) Phân tích   NHTM và

Phmăviănghiênăcu: 48 NHTM 1992  2013. 

NHTM 

Dijk   NHTM 

xviii

4. Phngăphápănghiênăcu
 tài s dng :
(i) P 
          FRONTIER 4.1 (Coelli và
2005) 
hình  (DEA) Coelli 
2005) NHTM ;
(ii) Phân tích   
NHTM 
Nam;
(iii) M(VAR) thông qua  
    
 2013.
5.ăNgunădăliu
  Bureau van Dijk (2012)
  2011, báo cáo
48 NHTM 
             


6. im mi ca nghiên cu
Ni dung ca lun án th hin nhm m
Th nht, luc vai trò quan trng ca h thng NHTM Vit
n 1992  n vn ch yu ca nn kinh t
là thông qua kênh NHTMn thm 31/12/2013 thì t l tín dng ngân
xix

hàng trên GDP t ti 108.15% trong khi t l giá tr vn hoá th ng chng

i din cho quy mô hon vn qua th trng tài
chính ch t 31%.
Th hai, luc hiu qu s dng ngun lc ca các NHTM
Vin 1992  2013 thông qua c c s dng ph
bin hin nay trên th gii bao g dng các ch s tài chính;
       cách tip cn biên ngu nhiên (SFA); (iii)
   ch phi tham s cách tip cn mô hình bao d liu (DEA).
u qu c thc hin vu
i din cho ngun nhân lc, ngun vt lc và ngun tài l phân
tích hiu qu k thun 1992  2013 và hiu qu n
1999  2013.
Th ba, lun án phân tích các nhân t n hiu qu s dng ngun lc ca
48 NHTM Vit Nam thông qua mô hình hi quy tobit. Bin ph thu c s
dng trong mô hình hi quy tobit lt là hiu qu k thut và hiu qu chi phí
m mi trong mô hình các nhân t ng
n hiu qu s dng ngun lc ca các NHTM Vic thc hin trong
n 1992  2013.
Th t, nghiên cc mi quan h gia hiu qu s dng ngun
lc ca các NHTM ng kinh t ti Vit Nam thông qua mô hình t hi
n 
 xem xét s bing ca t ng kinh t hay hiu qu s dng
ngun lc ca các NHTM khi có các cú s i các yu t trong mô hình
VAR.
Cui cùng, lu
NHTM 
NHT
xx

7.ăKhungănghiênăcu caălunăán

Ngun: Thit k khung nghiên cu ca tác gi
Mc tiêu nghiên cu

nh mi quan h gia hiu qu s dng ngun lc ca các
ng kinh t ca Vit Nam
Phngăphápănghiênăcu
Phngăphápăđnhălng
 Phân tích tham s theo SFA;
 Phân tích phi tham s theo DEA;
 Phân tích hi quy Tobit;
 Phân tích mô hình t h
Kt qu nghiên cuăvƠăđánhăgiá
 xut h thng các gii pháp, gi ý chính sách nâng cao hiu
qu s dng ngun lc ci nhm góp
phng kinh t ca Vit Nam.
Vn đ nghiên cu
 Hiu qu s dng ngun lc ci;
 Mi quan h gia hiu qu s dng ngun lc ca các ngân
i vng kinh t ti Vit Nam.

Mi quan h gia phát trin
h thng kinh t
Vai trò quan trng ca h thng
i trong nn kinh t Vit Nam

Ni dung nghiên cu
 Phân tích vai trò ca hong kinh doanh ngân hàng v
ng kinh t Vin 1992  2013;
 Phân tích hiu qu s dng ngun lc c
mi Vin 1992  2013 
các ch s tài chính; (ii) phân tích biên ngu nhiên (SFA); (iii) phân
tích bao d liu (DEA).
 Phân tích các nhân t n hiu qu s dng ngun lc

ci Vit Nam theo hi quy tobit.
 Phân tích mi quan h gia hiu qu s dng ngun lc ca các
ng kinh t ti Vit Nam theo mô
hình t h
xxi

8. Cu trúc ca nghiên cu
 c mc tiêu nghiên cu, ngoài phn m u, kt lun, danh mc tài liu
tham kho và ph lc, lun án c cu trúc thành 5 
 lý thuyt v hiu qu s dng ngun lc ca ngân hàng 
mi ng kinh t
 và mô hình nghiên cu mi quan h gia hiu qu s dng
ngun lc cng kinh t
3. ng kinh t và hong kinh doanh c
mi Vit Nam
4. Phân tích mi quan h gia hiu qu s dng ngun lc ca các ngân
ng kinh t ti Vit Nam
 5. Gii pháp nâng cao hiu qu s dng ngun lc ca các ngân hàng
i góp phng kinh t ti Vit Nam



1

CHNGă1.ăCăSăLụăTHUYTăVăHIUăQUăSăDNGăNGUNăLCă
CAăNGỂNăHẨNGăTHNGăMI VẨăTNGăTRNGăKINHăT

, 1 
hoá NHTM 
                

NHTM  
 
 NHTM.
 hoá 
NHTM .

1.1. NGUNă LCă VẨă HIUă QUă Să DNGă NGUNă LCă CAă NGỂNă
HẨNGăTHNGăMI
1.1.1.ăNgơnăhƠngăthngămi

khái

Theo Mishkin (2003), ng
â
n h
à
ng l
à
t chc t
à
i chính nh

n tin gi ch
y
u di
d

ng
k
hông


h

n ho

c ti gi c
r
út
r
a

v
i
m
t thông b
á
o ng

n h

n (ti
gi
k
hông

h

n, có

h


n
v
à
c
á
c
k
ho

n ti
k
i
m
).
Rose (2008
 
toán  

Nam
2

khoá XII thông q        






doanh 


Hình 1.1: Chc nng c bn ca ngân hàng hin đi








Ngun: Rose (2008)

     





Ngân hàng hinăđi
Chcănngă
tín dng
Chcănngă
lp k hoch
đuăt
Chcănngă
thanh toán
Chcănngă
tit kim
Chcănngăqun lý tin mt
Chcănngăngơnă

hƠngăđuătă
và bo lãnh
Chcănngă
môi gii
Chcănngă
bo him
Chcănngă
y thác