Đánh giá rủi ro trước khi cho vay đối với các dự án đầu tư tại Ngân hàng Phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long (MHB) - chi nhánh Hà nội

Website: Email : Tel : 0918.775.368
LỜI MỞ ĐẦU
Việt Nam gia nhập WTO tạo ra một sân chơi mới cho thị trường tài chính
tại Việt Nam. Trong bối cảnh hội nhập mở rộng tài trợ cho các dự án đầu tư là
một chính sách phù hợp để tăng trưởng tín dụng. Tuy nhiên, việc mở rộng qui
mô đầu tư đòi hỏi phải có một hệ thống ngân hàng thích ứng để hỗ trợ - các
doanh nghiệp yêu cầu cung cấp dịch vụ tài chính tốt hơn, các công ty đa quốc
gia cũng muốn có các dịch vụ tài chính trong nước hỗ trợ cho vốn đầu tư của
mình. Điều này thúc đẩy sự hình thành các chi nhánh ngân hàng tại Việt Nam,
cũng như thúc đẩy sự phát triển của các ngân hàng trong nước mở rộng qui mô
và chất lượng dịch vụ nhằm đáp ứng yêu cầu mở rộng sản xuất của các doanh
nghiệp trong nước. Nhưng tăng trưởng tín dụng đi đôi với chất lượng tín dụng
và áp dụng các chuẩn mực quốc tế mới là cách thức đưa các ngân hàng thương
mại (NHTM) trong nước hội nhập một cách thực chất và bền vững, có khả năng
cạnh tranh cao với các NHTM nước ngoài.
Hiện nay, dự án đầu tư đang giữ một vị trí quan trọng và tham gia vào
hầu hết các quan hệ kinh tế, trong đó có quan hệ tín dụng với các NHTM. Đầu
tư theo dự án là một trong những phương thức đầu tư được đánh giá là có hiệu
quả nhất mà các nhà đầu tư trên thế giới đã tổng kết và coi đó là cách thức thực
hiện chủ yếu khi quyết định đầu tư đối với mọi công trình.
Đứng về phương diện Ngân hàng, hoạt động tín dụng nói chung cả hoạt
động cho vay theo dự án nói riêng đem lại nguồn thu nhập chủ yếu cho Ngân
hàng, nhưng tiềm ẩn nhiều rủi ro nhất. Do đó Ngân hàng luôn phải giám sát
chặt chẽ hoạt động này để đảm bảo hoạt động hiệu quả nhưng an toàn. Đánh giá
rủi ro dự án đầu tư giúp cho Ngân hàng phần nào dự báo được hiệu quả tài
chính và tính khả thi của từng dự án để có thể chọn lọc được các cơ hội đầu tư
tốt, có hiệu quả, có khả năng thu hồi vốn và do đó hạn chế rủi ro cho vay sai
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
mục đích, gây hậu quả không nhỏ đến hoạt động kinh doanh của Ngân hàng. Do
vậy hoạt động đánh giá rủi ro trước khi cho vay là một hoạt động vô cùng cần

thiết và có ý nghĩa rất quan trọng trong hoạt động cho vay của Ngân hàng.
Qua thực tế tìm hiểu tình hình đánh giá rủi ro trước khi cho vay của Ngân
hàng -chi nhánh Hà Nội, tôi đã chọn nghiên cứu đề tài “Đánh giá rủi ro trước
khi cho vay đối với các dự án đầu tư tại Ngân hàng Phát triển nhà Đồng
bằng sông Cửu Long (MHB) - chi nhánh Hà nội.” , với mục đích đánh giá
những kết quả đã đạt được, xem xét những khó khăn còn tồn tại và đề xuất một
số giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả công tác này hơn nữa tại
Ngân hàng Phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long trong thời gian tới.
Khoá luận này kết cấu như sau:
Chương I : Lý luận chung về dự án đầu tư, tín dụng đầu tư phát triển và
rủi ro.
Chương II : Thực trạng công tác đánh giá rủi ro trước khi cho vay đầu tư
tại Ngân hàng Phát triển nhà Đồng bằng sông Cửu Long (MHB ) -chi nhánh Hà
nội.
Chương III: Một số giải pháp nhằm nâng cao công tác đánh giá rủi ro
trước khi cho vay đối với dự án vay vốn đầu tư tại Ngân hàng Phát triển nhà
Đồng bằng sông Cửu Long (MHB) – Chi nhánh Hà Nội.
Trong thời gian thực tập và hoàn thành khoá luận này tôi xin chân thành
cảm ơn giáo viên hướng dẫn Ths. Đào Thị Thanh Tú, cùng các anh chị phòng
thẩm định và quản lý tín dụng Ngân hàng Phát triển nhà ĐBSCL (MHB) - chi
nhánh Hà nội đã tận tình chỉ bảo, giúp đỡ tôi hoàn thành chuyên đề này.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
CHƯƠNG I
LÝ LUẬN CHUNG VỀ DỰ ÁN ĐẦU TƯ, TÍN DỤNG ĐẦU
TƯ PHÁT TRIỂN VÀ RỦI RO
1.1. DỰ ÁN ĐẦU TƯ.
1.1.1. Khái niệm :
Dự án đầu tư có thể được xem xét từ nhiều góc độ như về mặt hình thức,
góc độ quản lý, kế hoạch hóa hay xem xét về mặt nội dung thì có những khái

niệm khác nhau ứng với mỗi góc độ đó :
Là tập hợp các hoạt động nhằm thực hiện một mục tiêu nhất định, trong quá
trình thực hiện mục tiêu đó cần có các đầu vào và kết quả thu được là các đầu
ra.
- Là một lĩnh vực hoạt động đặc thù, một nhiệm vụ cụ thể cần phải được
thực hiện với phương pháp riêng, nguồn lực riêng và theo một kế hoạch tiến độ
nhằm tạo ra một thực thể mới.
- Dự án là những nỗ lực có hạn nhằm tạo ra một sản phẩm hoặc một dịch
vụ nhất định
Ở Việt Nam, khái niệm về dự án được thể hiện ở các văn bản pháp quy.
Nghị định 52/1999/NĐ-CP đã xác định : “ Dự án đầu tư” là tập hợp những đề
xuất có liên quan đến việc bỏ vốn để tạo mới, mở rộng hoặc cải tạo những cơ sở
vật chất nhất định nhằm đạt được sự tăng trưởng về số lượng hoặc duy trì, cải
tiến,nâng cao chất lượng sản phẩm hoặc dịch vụ trong khoảng thời gian xác
định.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
1.1.2. Đặc điểm của Dự Án Đầu Tư(DADT):
* DADT là hoạt động có sinh lời.
Thực tiễn cho thấy, không ai bỏ vốn, công sức để thực hiện đầu tư như
xây dựng nhà máy, xí nghiệp, mua cổ phiếu, trái phiếu… mà không tính toán
đến lợi nhuận thu được từ hoạt động đó. tất cả nhưng người đầu tư đều mong
muốn họ sẽ thu được lợi ích từ hoạt động đó.
Thực tế không thể chấp nhận việc bỏ vốn tiến hành xây dựng nhà máy, xí
nghiệp rồi sau một thời gian chỉ thu được ít hơn hoặc bàng số vốn ban đầu bỏ
ra. Vì vậy luôn có sự so sánh, cân nhắc giữa lợi ích hiện tại vàlợi ích tương lai
trong đầu tư. Nhà đầu tư mong muốn và chấp nhận đầu tư trong điều kiện họ dự
tính được rằng, lợi ích thu được trong tương lai lớn hơn chi phí bỏ ra.
Thu được lợi ích lớn hơn chi phí bỏ ra chính là điều mang tính quyết định
để nhà đầu tư đi dến quyết dịnh về tài chính, hy sinh lợi ích hiện tai, đởi lấy lợi

ích tương lai.
Từ nhũng phân tích trên có thể khẳng định rằng, khả năng phân sinh lời
là điều kiện tiên quyết của nhà đầu tư, sẽ không có hoạt động đầu tư nếu không
có triển vọng sinh lời. hay nói cách khác tính sinh lời là đặc trưng hàng đầu của
đầu tư.
* Dự Án Đầu Tư có tính chất dài hạn.
Khác với hoạt động thương mại, hoạt động chi tiêu tài chính khác, đầu tư
luôn là hoạt động có tính chất dài hạn ( lâu dài)
Đầu tư là một qúa trình gắn với một khối lụơng công việc lớn, phải tiến
hành trong thời gian dài. thực tiễn đã cho thấy, có káh nhiều các công cuộc đầu
tư pahỉ tiến hành trong hàng chục năm như xây dựng nhà máy thuỷ điện… vì
vậy, đầu tư có tính dài hạn, hoạt động đầu tư phải sdiễn ra trong thời gian khá
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
dài thậm chí rất dài. Đặc trưng cớ bản nayd có ảnh hưởng rất cơ bản đến hiệu
quả hoạt động đầu tư.
* Đầu tư là hoạt động chứa đựng nhiều rủi ro:
Như đã thấy, thực chất của đầu tư là tìm kiếm lợi nhuận cho chủ đầu tư,
đồng thời mang lại lợi ích cho xã hộivà điều này chỉ có thể đạt được trong
tương lai có thể sau nhiều năm.
với khoảng thời gian như thế có thể xảy ra nhiều biến cốgây cản trở cho
đầu tư, thậm chí có thể làm cho đầu tư thất bại, đảy nhà kinh doanh vào cảnh “
khuynh gia, bại sản”, rủi ro có thể là:
- Khi dang xây dựng điều kiện tư nhiên không thuận lợi
- Khi hoàn thành, sản phẩm có thể không sử dụng được.
- Về kinh tế, đồng tiền mất giá do lạm phát ở mức cao… sẽ làm thay đổi
kết quả tính toán ban đầu có thể chuyển lãi thành lỗ.
- Về chính trị, có thể xảy ra chiến tranh làm đổ vỡ việc đầu tư…..
- Về xã hội, những tệ nạn xã hội nảy sinh và phát triển là những cản trở
rất lớn đưa công cuộc đầu tư thất bại.

Nội dung của dự án đầu tư:
* Nghiên cứu về sự cần thiết của đầu tư.
* Nghiên cứu về phương diện thị trường
- lựa chọn sản phẩm của dự án
- xác định nhu cầu hiện tại của thị trường
- Dự báo nhu cầu tương lai sản phẩm dự án.
- Phân tích khả năng cạnh tranh của sản phẩm.
Website: Email : Tel : 0918.775.368
Website: Email : Tel : 0918.775.368
- Xây dựng các biện pháp tiếp thị và mạng lưới tiêu thụ
* Nghiên cứu phương diện kỹ thuật- công nghệ của dự án
- Lựa chọn ình thức đầu tư
- Nghiên cứu lựa chọn công suất của dự án
- Nghiên cứu chương trình sản xuất và yếu tố đầu vào cho sản xuất
- Lựa chọn địa điểm xây dựng dự án
- Nghiên cứu về công nghệ và trang thiết bị
- Nghiên cứu kĩ thuật xây dựng công trình của dự án
* Nghiên cứu phương diện quản trị nhân lực dự án
* Nghiên cứu phương diện tài chính của dự án
- Xác định tổng vốn đầu tư của dự án
- Nghiên cứu giá thành sản phẩm dự án
- Nghiên cứu doanh thu của dự án
- Lập bảng cân đối kế toán theo thời gian
- Nghiên cứu các chỉ tiêu hiệu quả tài chính chủ yếu của dự án
* Nghiên cứu lợi ích kinh tế xã hội của dự án
1.1.2. Chu trình của dự án :
Chu trình của dự án đầu tư là các bước hoặc các giai đoạn mà một dự án
phải trải qua, bắt đầu từ khi dự án mới chỉ là ý đồ đến khi dự án được hoàn
thành cà chấm dứt hoạt động.
Website: Email : Tel : 0918.775.368

Website: Email : Tel : 0918.775.368
Ta cú th minh ha chu trỡnh ca d ỏn theo s sau :

Hỡnh 1 : Chu trỡnh d ỏn u t
* Giai on chun b u t :
- Nghiờn cu v s cn thit phi u t v quy mụ u t
- Tin hnh tip xỳc, thm dũ th trng trong nc v ngoi nc xỏc
nh nhu cu tiờu th, kh nng cnh tranh ca sn phm, tỡm ngun cung ng
thit b, vt t cho sn xut, xem xột kh nng v ngun vn u t v la chn
hỡnh thc u t.
- Tin hnh iu tra, kho sỏt, v chn a im xõy dng
- Lp d ỏn u t
- Gi h s d ỏn v vn bn trỡnh cp cú thm quyn quyt nh u t,
t chc cho vay vn u t v c quan thm nh d ỏn u t.
* Giai on thc hin u t:
- Xin giao hoc thuờ t (i vi d ỏn s dng t)
- Xin giy phộp xõy dng(nu yờu cu phi cú giy phộp xõy dng ) v
giy phộp khai thỏc ti nguyờn (nu cú khai thỏc ti nguyờn)
- Thc hin vic n bự gii phúng mt bng, thc hin k hoch tỏi nh
c v phc hi, chun b mt bng xõy dng
- Mua sm thit b v cụng ngh
Website: Email : Tel : 0918.775.368
ý đồ về
dự án
đầu tư
Chuẩn bị
đầu tư
Thực hiện
đầu tư
Sản xuất

kinh
doanh
ý đồ về
dự án
mới
Website: Email : Tel : 0918.775.368
- Thực hiện việc khảo sát, thiết kế xây dựng
- Thẩm định, phê duyệt thiết kế và tổng dự toán, dự toán công trình.
- Tiến hành thi công xây lắp
- Kiểm tra và thực hiện hợp đồng
- Quản lý kỹ thuật, chất lượng thiết bị và chất lượng xây dựng
- Vận hành thử, nghiệm thu, quyết toán vốn đầu tư, bàn giao và thực hiện
bảo hành sản phẩm.
* Giai đoạn kết thúc đầu tư :
- Nghiệm thu bàn giao công trình
- Thực hiện việc kết thúc xây dựng công trình
- Vận hành công trình và hướng dẫn sử dụng công trình
- Bảo hành công trình
- Quyết toán vốn đầu tư
- Phê duyệt quyết toán
- Hoàn trả vốn đầu tư
Quá trình nghiên cứu, soạn thảo một dự án đầu tư được thực hiện theo
từng giai đoạn rất cẩn thận nhưng không thể tránh khỏi những sai sót nhất định.
Do đó, chúng ta cần phải có một quy trình đánh giá rủi ro trước khi cho vay vốn
dự án thích hợp nhằm phát hiện ra những sai sót để có biện pháp khắc phục,
đảm bảo tính khả thi của dự án.
Website: Email : Tel : 0918.775.368