Bài giảng TTQT chương 8 bao thanh toán

9/7/2011

NGHI P V

BAO THANH TOÁN

TRONG TÀI TR

9/7/2011

TMQT

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

1

i. Nghi p v Factoring

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

2

1. Factoring là gì?
- Factoring đ c d ch ra ti ng Vi t là “Bao
thanh toán” - Quy ch 1096/2004/NHNN.
- Tuy phát tri n khá lâu n c ngoài, nh ng
còn khá m i m đ i v i Vi t Nam.

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

3

1


9/7/2011

1. Factoring là gì?
Theo T đi n kinh t (Dictionary of Economic Christopher Pass & Bryan Lones):
“Factoring là m t s dàn x p tài chính, qua đó
m t công ty tài chính chuyên nghi p (công ty
mua n - factor) mua l i các kho n n c a m t
doanh nghi p v i s ti n ít h n giá tr c a
kho n n đó.

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

4

•Theo t đi n thu t ng Ngân hàng-Hans Klaus:

 Factoring là m t lo i hình tài tr d i d ng tín d ng
chuy n nh ng n .
 M t doanh nghi p chuy n toàn b hay m t ph n kho n n
cho m t công ty tài chính chuyên nghi p (công ty mua n ,

thông th ng là m t công ty tr c thu c ngân hàng).
 Công ty TC đ m nh n vi c thu các kho n n và theo dõi
các kho n ph i thu đ h ng th t c phí và ng tr c các
kho n n .
 Công ty mua n ph i ch u r i ro m t kh n ng thanh toán
c a món n ”.

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

5

•Theo Quy t đ nh s 1096/2004/Q -NHNN ban
hành ngày 06/09/2004 c a Th ng đ c NHNN:
Bao thanh toán là m t hình th c c p tín d ng c a t
ch c tín d ng cho bên bán hàng thông qua vi c mua
bán các kho n ph i thu phát sinh t vi c mua bán
hàng hóa gi a bên bán hàng và bên mua hàng

9/7/2011

TS. Hà
V n Hà
H V i n-HCOE
PGS.TS.
i - UEB- -VNU
VNU

6

2


9/7/2011

 Bao thanh toán trong ngo i th

ng

• Bao thanh toán xu t kh u là m t d ch
ngân hàng cung c p v n và các d ch v
toán qu c t cho nhà xu t kh u, khi
mua thanh toán theo ph ng án tr
cho ng i bán.

v mà
thanh
ng i
ch m

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

9/7/2011

 Bao thanh toán trong ngo i th

7

ng

• Thông qua đánh giá c a đ i tác mu n bao
thanh toán (nhà xu t kh u) v uy tín c a nhà
nh p kh u, ngân hàng có th b o lãnh thanh
toán cho ng i bán.
• Ng i bao thanh toán s cam k t tr thay
khi nhà nh p kh u b phá s n ho c m t kh
n ng tr n .

9/7/2011

TS. Hà
V n Hà
H V i n-HCOE
PGS.TS.
i - UEB- -VNU
VNU

8

Tóm l i:
M c dù có nhi u cách di n đ t khác nhau, nh ng
nhìn chung:
- Nghi p v bao thanh toán chính là hình th c tài
tr cho nh ng kho n thanh toán ch a đ n h n t
các ho t đ ng s n xu t kinh doanh, cung ng hàng
hóa và d ch v , đó chính là ho t đ ng mua bán n .

9/7/2011

TS. Hà
V n Hà
H V i n-HCOE
PGS.TS.
i - UEB- -VNU
VNU

9

3


9/7/2011

S phát tri n c a Factoring
- Tuy phát tri n khá lâu n c ngoài, nh ng
còn khá m i m đ i v i Vi t Nam.
- Factoring b t ngu n t s phát tri n c a
th ng m i qu c t .

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

10

S phát tri n c a Factoring (ti p)
•Factoring ra đ i t i Anh vào th k th 17.
•
n 60s c a th k 19

châu Âu hình th c
này m i đ c phát tri n r m r
• B t đ u t n m 1974 Factoring m i đ c công
nh n h u h t các n c trên th gi i.

9/7/2011

3. S

TS. Hà
V n Hà
H V i n-HCOE
PGS.TS.
i - UEB- -VNU
VNU

11

phát tri n c a Factoring (ti p)

• Hi n nay, trên th gi i có hi p h i Bao thanh
toán qu c t (FCI) có 204 thành viên (chi m h n
50% doanh thu BTT qu c t trên th gi i).
• Vi t Nam có 4 NH đã gia nh p FCI là NHTMCP
Ngo i th ng VN (VCB), NHTMCP Á Châu
(ACB), NHTMCP Sài Gòn Th ng Tín
(Sacombank)
và
NHTMCP
k

th ng
(Techcombank).

9/7/2011

TS. Hà
V n Hà
H V i n-HCOE
PGS.TS.
i - UEB- -VNU
VNU

12

4


9/7/2011

T i Vi t Nam:
Có 11 NH (có c NH n c ngoài t i VN) cung c p
d ch v BTT. Tuy nhiên, ph n l n các NH trong
n c m i ch th c hi n d ch v BTT mua bán
trong n c.
Nguyên nhân:
- VN hi n v n còn nhi u h n ch v hành lang
pháp lý đ th c hi n d ch v này.
- Nhi u DN cho r ng, hi n VN d ch v BTT c a
các NH v n ch a th t ti n l i.

9/7/2011

TS. Hà
V n Hà
H V i n-HCOE
PGS.TS.
i - UEB- -VNU
VNU

13

T i Vi t Nam:
Nguyên nhân (ti p)
- Nhi u NH c ng ch a m n mà v i vi c cung
c p d ch v này vì có quá ít thông tin v tình hình
tài chính c a ng i mua, nh t là khách hàng
nh p kh u.
- Các NH khi th c hi n BTT đ ng ngh a v i ch p
nh n r i ro m c đ nào đó.
- B n thân ng i cung c p ch a m n mà v i
d ch v này nên h không chú tr ng công tác
marketing, tuyên truy n qu ng bá t i khách
hàng.
9/7/2011

=> 2.

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

14

c đi m c a Factoring:

- ây là h p đ ng mua, bán các kho n ph i thu ch a
đ n h n thanh toán
- Factor tài tr cho ng i bán b ng cách ng tr c
ti n.
- Factor cung c p d ch v qu n lý s sách, k toán
bán hàng và ti n hành thu n khi đ nh n
- Factor đ m nh n r i ro tín d ng

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

15

5


9/7/2011

2.

c i m c a Factoring (ti p)

Trong m t nghi p v bao thanh toỏn, thụng
th ng s cú s xu t hi n c a ớt nh t ba bờn: t
ch c bao thanh toỏn (factor), khỏch hng c a t
ch c bao thanh toỏn (seller) v con n c a t

ch c bao thanh toỏn (buyer).

i v i cỏc lo i bao thanh toỏn xu t nh p kh u
cú hai n v bao thanh toỏn, m t n v
n c
c a nh xu t kh u v m t n v n c c a nh
nh p kh u.

PGS.TS. H V n H i - UEB - VNU

9/7/2011

16

3. Quy trỡnh nghi p v bao thanh toỏn
Bao thanh toỏn trong n

c (1Factor)

- Tr ng h p c ng i mua v ng i bỏn u trong
cựng m t qu c gia
- Khi cung c p d ch v thu h v qu n lý s sỏch bỏn
hng, Factor thu m t kho n hoa h ng phớ theo t l % c
nh trờn t ng tr giỏ s ti n ph i thu.
i v i cỏc kho n ng tr c, Factor ỏp d ng m c lói
su t cao h n m c lói su t cho vay v n l u ng c a
NHTM

PGS.TS. H V n H i - UEB - VNU

9/7/2011

17

3. Quy trỡnh th c hi n
1. Hợp đồng bán hàng

Người bán
(Khách hàng)

6. Giao hàng

Người mua
(Con nợ)
10. Thanh toán

9. Thu nợ khi đến hạn

3. Thẩm định tín dụng

11. Thanh toán ứng trước

8. Thanh toán trước

5.Kí HĐ BTT

7. Chuyển nhượng hoá đơn

4. Trả lời tín dụng

2. Yêu cầu tín dụng

Đơn vị bao thanh toán
9/7/2011

PGS.TS. H V n H i - UEB - VNU

18

6


9/7/2011

Ví d Quy trình bao thanh toán c a Eximbank
Bên bán và bên mua hàng ký k t h p đ ng mua, bán hàng hóa, ti n hành giao hàng.
Bên bán hàng g i h s đ n b ph n tín d ng Eximbank đ ngh th c hi n Bao
thanh toán các kho n ph i thu
Eximbank và bên bán hàng ký k t h p đ ng Bao thanh toán, h p đ ng b o
đ m
(n u có) và các th a thu n khác
Eximbank và bên bán hàng đ ng ký g i v n b n thông báo v h p đ ng Bao
thanh toán cho bên mua hàng và các bên liên quan.
Bên mua hàng g i v n b n cho Eximbank và bên bán hàng xác nh n v vi c
đã nh n đ c thông báo và cam k t th c hi n nh th a thu n.
Bên bán hàng chuy n giao b n g c h p đ ng mua bán hàng, ch ng t liên
quan khác ... cho Eximbank và ký kh
c nh n n v i Eximbank, Eximbank
thu phí và chuy n ti n ng tr c cho khách hàng.

9/7/2011

Eximbank theo dõi thu n t s ti n do bên mua hàng thanh toán
PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

Ví d bao thanh toán trong n

19

c

M t h p đ ng bao thanh toán gi a công ty A v i Factor B có
n i dung sau:
- S ti n ng tr c 120.000USD, t ng đ ng 80% kho n n
ph i thu.
- Th i h n bao thanh toán là 3 tháng k t ngày ký H .
- M c lãi su t chi t kh u là 24%/n m k h n 3 tháng
- Hoa h ng phí 2,0% trên t ng tr giá n ph i thu
- Lãi su t kép và hoa h ng ph i tr sau khi ký h p đ ng

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

9/7/2011

20

Ví d bao thanh toán trong n
Kho n ti n ng tr

c mà công ty A nh n đ

Ch tiêu
Tr giá n ph i thu
Kho n ti n ng tr c
Hoa h ng phí
Lãi su t chi t kh u
S ti n mà công ty
nh n đ c
9/7/2011

Tr giá
(USD)
150.000
120.000
3.000
7.345

c

c
Cách tính

120.000 : 0,8
H p đ ng quy đ nh
150.000 x 0,02
3
{120.000 (1+0,02) }- (120.000)

109.655

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

21

7


9/7/2011

3. Quy trình nghi p v bao thanh toán
 Bao thanh toán qu c t (2 Factor)
- Tr ng h p ng i mua và ng i bán hai qu c
gia khác nhau
- Factoring qu c t g m có 4 bên tham gia: nhà XK,
nhà NK, Factor xu t kh u và Factor nh p kh u
- Quá trình thanh toán gi ng Bao thanh toán n i đ a,
nh ng Factor có th ph i đ i m t v i r i ro t giá.

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

9/7/2011

22

8. H th ng 2 Factor
Ng

Giao hàng

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

Nhà NK tr ti n hàng

3 Chuy n nh ng kho n ph i thu
Factor xu t
kh u
6 Factor nh p kh u chuy n ti n

i nh p
kh u

Factor NK ti n hành thu ti n

c

ng kho n ph i thu

Chuy n nh

1

Ng

2

ngh bao thanh toán

3

c ti n

Quy t toán ti n ng tr

4

Factor XK ng tr

7

i xu t
kh u

5

6

Factor nh p
kh u

23

Nh n xét bao thanh toán qu c t
- Bao thanh toán xu t kh u có 2 h p đ ng:
+ H p đ ng gi a ng i xu t kh u và Factor xu t
kh u.
+ H p đ ng gi a Factor xu t kh u và Factor nh p
kh u
- Factor xu t kh u và Factor nh p kh u cùng trong

hi p h i các Bao thanh toán, nên đ c đi u ch nh b i
các quy t c pháp lý mang tính tiêu chu n cao

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

24

8


9/7/2011

M i quan h gi a các bên trong bao thanh
toán qu c t
1. Gi a nhà xu t kh u và nhà nh p kh u: Là H p
đ ng ngo i th ng
2. Gi a nhà XK và nhà Factor là h p đ ng Factoring
(nhà XK bán còn Factor XK mua các kho n ph i thu)

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

25

M i quan h gi a các bên trong bao thanh
toán qu c t (ti p)
3. Gi a Factor xu t kh u và nhà nh p kh u:

• Quan h pháp lý gi a con n và ch n
• Có hi u l c th c thi đ c pháp lý công nh n
• Là h qu t H gi a nhà XK và Factor XK
4. Gi a Factor xu t kh u và Factor nh p kh u:
• Là m i quan h đ i lý
• 2 Factor cùng trong Hi p h i BTT qu c t
5. Gi a Factor nh p kh u và nhà nh p kh u:
• Factor NK là ng i đ c y thác thu ti n NK
• Factor NK có th th c hi n b o lãnh cho
ng i NK
9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

26

4. L i ích c a bao thanh toán:
•

i v i bên bán/bên xu t kh u:
- Bán đ c hàng trong tr ng h p bên mua mu n nh p
kh u hàng theo ph ng th c thanh toán tr ch m
- T ng l i th c nh tranh khi chào hàng v i các đi u
kho n thanh toán tr ch m mà không nh h ng đ n
ngu n v n kinh doanh c a mình

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

27

9


9/7/2011

4. L i ích c a bao thanh toán:
• i v i bên bán/bên xu t kh u (ti p):
- Ng i bán có th thu ti n ngay thay vì ph i đ i t i k
h n thanh toán theo h p đ ng.
c s d ng kho n ph i thu đ m b o cho ti n ng
tr c, do đó t ng đ c (m t cách gián ti p) ngu n v n
l u đ ng ph c v s n xu t kinh doanh.
- Ch đ ng trong vi c l p k ho ch tài chính vì d
đoán đ c dòng ti n vào.

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

28

4. L i ích c a bao thanh toán:
•

i v i bên bán/bên xu t kh u (ti p):
- N m đ c chính xác uy tín tín d ng (h n m c tín
d ng) th c t c a bên mua thông qua vi c th m đ nh
th ng xuyên c a ngân hàng/đ n v th m đ nh chuyên

nghi p
c ng tr c ti n hàng đ n 80~ 90% giá tr hoá
đ n.
- Không m t th i gian và chi phí trong vi c qu n lý và
thu h i các kho n ph i thu vì ngân hàng/ đ n v chuyên
nghi p đã th c hi n vi c này thay bên bán

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

29

4. L i ích c a bao thanh toán:
•

9/7/2011

i v i bên bán/bên xu t kh u (ti p):
c b o đ m r i ro tín d ng 100% giá tr hoá
đ n.
- R i ro tín d ng trong bao thanh toán là r i ro bên
NK m t kh n ng thanh toán ho c không thanh toán
trong vòng 90 ngày k t ngày đ n h n c a kho n
ph i thu, v i đi u ki n không có tranh ch p x y ra
gi a bên xu t kh u và bên nh p kh u c ng nh v i
bên th 3 b t k .

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

30

10


9/7/2011

4. L i ích c a bao thanh toán:
• i v i bên bán/bên xu t kh u (ti p):
- Ti n ích c a d ch v BTT r t quan tr ng đ i v i nhà s n xu t
- a ph n các doanh nghi p v a và nh r t thích d ch v bao
thanh toán
- Các DN có th s d ng các hình th c nh : BTT chi t kh u
hóa đ n, BTT trung gian, BTT đ n h n, BTT thu h , BTT truy
đòi, BTT mi n truy đòi.
- Ph m v ho t đ ng BTT c ng r t đa d ng : V đ a lý thì có BTT
trong n c và BTT qu c t ; Trong ho t đ ng xu t nh p kh u thì
có BTT xu t kh u và BTT nh p kh u; Có BTT s l ng hóa đ n
c a ng i bán ho c BTT toàn b hay BTT m t ph n; Có BTT
kín và BTT công khai

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

31

4. L i ích c a bao thanh toán:
•

i v i bên nh p kh u:
- Không m t th i gian đ m L/C cho t ng l n
nh p hàng, không ph i ký qu ;
c nh n hàng và s d ng hàng mà ch a c n
ph i thanh toán ti n ngay;
- Ch thanh toán ti n hàng khi hàng hoá đáp ng
đ c các yêu c u c a h p đ ng mua bán;
- Không ph i tr b t k m t kho n phí bao thanh
toán nào.

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

32

4. L i ích c a bao thanh toán:
•
i v i FACTOR/Ngân hàng:
- Cho phép thu l i nhu n qua phí d ch v và lãi
su t.
- a d ng hóa các lo i hình d ch v
- Cho phép s d ng t t h n các ngu n l c
- So v i vi c c p h n m c tín d ng, NH thích làm
d ch v BTT h n. Vì n u c p v n l u đ ng cho
DN, NH ph i giám sát r t v t v , trong khi v i BTT
các kho n ph i thu r t rõ, vi c s d ng c ng đã rõ,
các DN đã ch ng minh v i NH v uy tín trên th
tr ng khi đã bán đ c hàng.
9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

33

11


9/7/2011

4. L i ích c a bao thanh toán:
•
i v i n n kinh t :
-T o môi tr ng kinh doanh n đ nh, t o tâm lý
yên tâm cho các doanh nghi p s n xu t, kinh
doanh.
y m nh ho t đ ng s n xu t, kinh doanh, xu t
nh p kh u

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

9/7/2011

34

=> Tóm l i:
- Bao thanh toán là lo i d ch v c hai bên
cùng có l i. Nh ng doanh nghi p có l i h n
ngân hàng.
- Khi cung c p d ch v này ngân hàng ph i

gánh ch u v mình nh ng r i ro khi ng i
mua m t kh n ng thanh toán.

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

35

5. H n ch c a bao thanh toán:


i v i doanh nghi p bán hàng:
-Chi phí cao: Lãi su t chi t kh u cao, chi phí
hành chính cao
- Không phù h p v i các doanh nghi p xu t
kh u có kho n ph i thu nh .
- Chi phí trong bao thanh toán g m phí chi t
kh u (có th cao h n lãi su t vay ng n h n);
Phí hoa h ng (Service Fee): chi phí qu n lý
s sách bán hàng và qu n lý tín d ng c a
factor (0,5%-2,5%/n m kho n thanh toán
chuy n nh ng bao g m c VAT)

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

36

12


9/7/2011

5. H n ch c a bao thanh toán:


i v i các Factor:
- Nhà nh p kh u trì hoãn ho c m t kh n ng
thanh toán (đ c bi t trong L/C mi n truy đòi)
- Vi c tr ti n trên hóa đ n d d n đ n hóa
đ n có th b làm gi
- Gi a ng i bán và ng i mua có th thông
đ ng l a Factor.

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

37

6. Ch c n ng c a Factoring là cung
c p các d ch v :
- Qu n lý s sách bán hàng và theo dõi
kho n n
- Tài tr ng n h n
m b o r i ro
- Thu n
-T v n

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

 D ch v qu n lý s
dõi kho n ph i thu

38

sách bán hàng và theo

Factor duy trì s sách bán hàng cho t ng khách
hàng theo các ph ng th c:
• Ph ng th c thu n riêng bi t: M i kho n ph i thu
đ c ph n ánh b ng b ng m t đ n v riêng bi t
t ng ng
• Ph ng th c s d : Các kho n n đ c ghi theo
tr t t th i gian đ n h n, vi c thu n di n ra theo
đ nh k , c n c vào s d tích l y ròng cu i k

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

39

13

9/7/2011

 Tài tr ng n h n:
• Factor th ng ng tr c m t ph n ngay sau khi
mua các kho n ph i thu
• Áp d ng m c lãi su t chi t kh u đ i v i các ng
tr c này
• Ph n còn l i nh m d phòng r i ro

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

40

xác đ nh đ c m c đ tín nhi m c a ng i mua,
Factor th ng d a vào:
• H s tín nhi m và báo cáo
• Báo cáo c a ngân hàng và các t ch c th ng m i
• Phân tích báo cáo tài chính
• L ch s tr n tr c đây
• Kh o sát khách hàng

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

 D ch v thu n

41

(collection)

K ho ch thu n g m các b c:
• Factor g i b n sao kê các kho n ph i thu ch a đ n
h n cho ng i mua và g i l nh thu n khi chúng
đ nh n
• N u các kho n ph i thu đã quá h n Factor h i
thúc
•Factor ti n hành th th c pháp lý đ i v i các kho n
n quá h n đ c đi u ch nh b i các ngu n lu t nh
H i phi u, K phi u, Séc…

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

42

14


9/7/2011

 D ch t v n (Advisory Service)
ây là d ch v phát sinh t m i quan h báo thanh
toán gi a nhà Factor và khách hàng.
Factor cung cáp s hi u bi t v th tr ng, s n
ph m, giá c v i t cách là ng i mua cho ng i
bán

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

43

C s pháp lý c a Factoring
• Các giao d ch Factoring c n tuân th theo m t
khung pháp lý chu n
• Các Factoring trên th gi i s d ng Công
c
UNIDROIT thông qua 28/5/1988 t i Canada
• Quy t c chung v Factoring qu c t c a hi p
h i Factoring qu c t (General Rules For
International Factoring - Factors Chain
International - FCI)
•T i VN, Q s 1096/2004/Q -NHNN: Quy ch
v ho t đ ng bao thanh toán c a các t ch c
tín d ng
9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

44

C s pháp lý c a Factoring
M i quan h pháp lý gi a Factor và ng i bán
đ c đi u ch nh b i các đi u kho n trong h p
đ ng bao thanh toán g m các y u t :

(1) Ng i Bán cam k t bán và Factor cam k t
mua các kho n ph i thu v i các đi u ki n và
đi u kho n quy đ nh trong h p đ ng bao thanh
toán
(2) Ng i bán b o đ m r ng các kho n ph i
thu là h p l , kh thi và không có tranh ch p
Ng i bán c ng cam k t gi i quy t các tranh
ch p, b i th ng các thi t h i và các kho n
kh u tr liên quan đ n các hóa đ n đã bán cho
Factor
9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

45

15


9/7/2011

C s pháp lý c a Factoring
(3) Ng i Bán đ ng ý r ng các hóa đ n đ c
mua bán theo đi u ki n mi n truy đòi ch khi có
s đ ng ý rõ ràng c a Factor ho c trong gi i
h n tín d ng cho phép c a Factor.
(4) Ng i bán ph i thông báo vi c chuy n
nh ng các hóa đ n cho ng i mua theo m u
tiêu chu n c a Factor

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

46

C s pháp lý c a Factoring
(5) Ng i Bán ph i cung c p các b n sao hóa
đ n, phi u nh n n liên quan đ n các kho n
ph i thu cho Factor, Factor cam k t chuy n tr
ti n thu đ c cho ng i bán
(6) Th i h n và ph ng th c thanh lý h p đ ng
c ng đ c xác đ nh rõ

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

47

7. Phân lo i bao thanh toán
 Bao thanh toán có truy đòi:
n v bao thanh
toán có quy n truy đòi l i s ti n đã ng tr c cho
bên bán hàng khi bên mua không có kh n ng hoàn
thành ngh a v thanh toán kho n ph i thu.
 Bao thanh toán mi n truy đòi:
n v bao thanh
toán ch u toàn b r i ro khi bên mua hàng không có
kh n ng hoàn thành ngh a v thanh toán kho n ph i

thu.

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

48

16


9/7/2011

 Bao thanh toán có thông báo: ng i mua
đ c thông báo là kho n thanh toán ti n hàng
đ c chuy n nh ng cho đ n v bao thanh toán.
 Bao thanh toán không thông báo: ng i mua
không bi t vi c kho n ti n hàng mình ph i thanh
toán đã đ c chuy n cho đ n v bao thanh toán.

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

49

Bài t p th o lu n nhóm:
Phân bi t Factoring v i
m t s nghi p v tài tr

1. Factoring v i chi t kh u h i phi u
2. Factoring và tài tr ngân hàng
3. Factoring v i b o hi m tín d ng

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

50

ii. Nghi p v Forfaiting

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

51

17


9/7/2011

1. Khái ni m:
 Forfaiting là d ch v tài tr xu t kh u thông qua vi c
chi t kh u các kho n ph i thu xu t kh u b ng h i
phi u, k phi u và các công c chuy n nh ng khác
v i đi u ki n mi n truy đòi ng i bán, t i m t m c lãi
su t c đ nh và đ n 100% tr giá h p đ ng
 Factoring đ c Vi t hóa là “bao thanh toán”, còn

Forfaiting ch a đ c Vi t hóa hoàn toàn và t m d ch
là “bao thanh toán tuy t đ i”

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

52

2. c đi m:
1)Chuy n hóa các kho n thu tr ch m thành tr
ngay, c i thi n kh n ng thanh kho n và lu ng
ti n m t cho nhà xu t kh u
2) Nhà xu t kh u tránh đ c r i ro qu c gia và
r i ro th tr ng liên quan đ n các kho n ph i
thu xu t kh u
3) Nhà xu t kh u đ c tài tr đ n 100% tr gia
xu t kh u

9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

53

2.
c đi m:
4)Kho n tài tr Forfaiting không còn là m t kho n n
trên b ng cân đ i c a nhà xu t kh u, không làm x u
đi ch tiêu tài chính

5)Gi m đ c r i ro lãi su t và r i ro t giá do lãi su t
c đ nh và đ c thanh toán ngay
6)Giúp nhà xu t kh u m r ng đ c tín d ng xu t
kh u trung và dài h n
7)Nhà xu t kh u đ c gi i phóng kh i vi c qu n lý
tín d ng
8)Gi m chi phí b o hi m tín d ng xu t kh u
9/7/2011

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

54

18


9/7/2011

3. N i dung nghi p v :
1) Nhà xu t kh u bán hàng tr ch m cho nhà
NK t 3-5 n m (ghi s , D/A)
2)Nhà nh p kh u ký ch p nh n h i phi u cho
ng i xu t kh u h ng
3)Các h i phi u đ c m t ngân hàng b o lãnh
thanh toán (th ng NH c a ph c v nhà NK)
4)Nhà xu t kh u bán l i h i phi u đã đ c b o
lãnh cho Forfaitor (th ng NH c a ph c v nhà
XK) theo lãi su t chi t kh u mi n truy đòi. M c
lãi su t ph thu c vào:
PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

9/7/2011

55

M c lãi su t ph thu c vào:
• K h n c a h i phi u
• ng ti n ghi trên h i phi u
• H s tín nhi m c a ngân hàng b o lãnh
• R i ro qu c gia n c ng i nh p kh u
• M c lãi su t trung và dài h n c a th tr ng
5) Nhà Farfaitor có th n m gi h i phi u đ n h n
ho c bán l i chúng trên th tr ng

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

9/7/2011

56

4. Quy trình nghi p v
H i phi uđã đ

EXPORTER
5

2

H i phi uđã đ
c b o lãnh

6

H i phi u g i đ n NHNK đ b o lãnh

c chi t kh u mi n truy đòi

1. N m gi H i
phi u đ n h n
2. Bán l i HP
trên th tr ng

FORFAITOR

9/7/2011

IMPORTER

3
1

Nhà xu t kh u nh n ti n

H i phi uđã đ

4

c b o lãnh

AVALLING BANK

PGS.TS. Hà V n H i - UEB - VNU

57

19