Phân tích chỉ tiêu LG (Lợi nhuận gộp)
Tên
sp
A
B
Sản lượng
Kỳ pt Kì gốc
Chỉ tiêu
LG
Giá vốn đvị
Kỳ pt Kỳ gốc
Giá bán đvi
Kỳ pt Kỳ gốc
Kỳ phân tích
Kỳ gốc
LG1 = DTT1 – GVHB1
LG0 = DTT0 – GVHB0
Is
LGs (số lượng
tiêu thụ)
LN gộp đvi
Kỳ pt Kỳ gốc
LG0 * Is – LG0
LGkc (kết cấu)
LGlg (lợi
nhuận gộp đơn
vị)
Trong đó
LGg
LGgv
Trong đó
Δgv(còn lại) = LGgv – Δgv(CQ or KQ)
Tổng hợp
ΔLG = LGs + LGkc + LGlg
Chênh
lệch
ΔLG
Phân tích Khả năng thanh toán
Chỉ tiêu
1. HS KNTT tổng quát = Tổng TS /
Tổng NPT
2. HS KNTT ngắn hạn = TS ngắn
hạn / Nợ ngắn hạn
3. HS KNTT nhanh = Tiền và tương
đương tiền / Nợ ngắn hạn
4. HS KNTT lãi vay = EBIT / Lãi
vay phải trả trong kỳ
5. HS KNTT chi trả nợ NH = Lưu
chuyển tiền thuần trong kỳ (NC) /
Nợ ngắn hạn bình quân
Cuối kỳ
Đầu kỳ
Chênh lệch
Kỳ phân tích Kỳ gốc
Chênh lệch
Phân tích tốc độ luân chuyển Vốn Kinh Doanh (do ảnh hưởng của 2 nhân tố
LCT và Skd)
Chỉ tiêu
Kỳ phân tích
Kỳ gốc
LCT
DTT1+ DTTC1 + TNK1
DTT0+ DTTC0 + TNK0
Chênh
lệch
ΔLCT
d
Skd
ΔSkd
SVkd
ΔSVkd
Kkd
Ảnh hưởng của nhân tố Skd
ΔKkd
Ảnh hưởng của nhân tố LCT
Tổng hợp
ΔSVkd = ΔSVkd(Skd) + ΔSVkd(LCT)
ΔKkd = ΔKkd(Skd) + ΔKkd(d)
Xác định vốn tiết kiệm (lãng phí) - STK
STK = ΔK * d1
Phân tích tốc độ luân chuyển Vốn Kinh Doanh (do ảnh hưởng của 2 nhân tố
Hđ và Tốc độ luân chuyển VLĐ)
Chỉ tiêu
Kỳ phân tích
Kỳ gốc
Chênh
lệch
LCT
DTT1+ DTTC1 + TNK1
DTT0+ DTTC0 + TNK0
ΔLCT
d
Skd
ΔSkd
SVkd
ΔSVkd
Kkd
ΔKkd
Sld
ΔSld
SVld
ΔSVld
Kld
Hđ
Ảnh hưởng của nhân tố Hđ
ΔSVkd(Hd) = (Hd1 – Hd0) * SVld0
ΔKld
ΔHd
Ảnh hưởng của nhân tố tốc độ luân chuyển VLĐ
ΔSVkd(SVld) = Hd1 * (SVld1 – SVld0)
Tổng hợp
ΔSVkd = ΔSVkd(Hd) + ΔSVkd(SVld)
ΔKkd = ΔKkd (Hd) + ΔKkd(Kld)
Phân tích khả năng sinh lời hoạt động:
Chỉ tiêu
ROS = NP (lợi nhuận sau thuế) / LCT
Hht (hệ số sinh lời trước lãi vay và
thuế) = EBIT / LCT
Hbh (hệ số sinh lời từ hoạt động bán
hàng) = LN hoạt động bán hàng /
Kỳ phân tích
Kỳ gốc
Chênh lệch
DTT
Hhtc (hệ số sinh lời từ hoạt động tài
chính) = LN hoạt động tài chính /
Doanh thu tài chính
LN hoạt động bán hàng = DTT – Chi phí hoạt động bán hàng
LN hoạt động tài chính = DT tài chính – Chi phí tài chính
Phân tích chỉ tiêu khả năng sinh lời ròng của tài sản – ROA (do ảnh hưởng
của 2 nhân tố NP và TSbq)
Chỉ tiêu
NP
TSbq
Kỳ phân tích
NP1
Kỳ gốc
NP0
Chênh
lệch
ΔNP
ΔTSbq
ROA
ΔROA
Ảnh hưởng của nhân tố TSbq
Ảnh hưởng của nhân tố NP
Tổng hợp
ΔROA = ΔROA(TSbq) + ΔROA(NP)
Phân tích chỉ tiêu khả năng sinh lời ròng của tài sản – ROA (do ảnh hưởng
của 2 nhân tố ROS và SVkd)
Chỉ tiêu
NP
TSbq
Kỳ phân tích
NP1
Kỳ gốc
NP0
Chênh
lệch
ΔNP
ΔTSbq
ROA
ΔROA
LCT
DTT1+ DTTC1 + TNK1
DTT0+ DTTC0 + TNK0
ΔLCT
ROS
ΔROS
SVkd
ΔSVkd
Ảnh hưởng của nhân tố SVkd
ΔROA(SVkd) = (SVkd1 – SVkd0) * ROS0
Ảnh hưởng của nhân tố ROS
ΔROA(ROS) = SVkd1 * ( ROS1 – ROS0 )
Tổng hợp
ΔROA = ΔROA(SVkd) + ΔROA(ROS)
Phân tích khả năng sinh lời ròng của tài sản – ROA (do ảnh hưởng của 3 nhân
tố Hd, SVld, và Hcp )
Chỉ
tiêu
NP
TSbq
Kỳ phân tích
NP1
Kỳ gốc
NP0
Chênh
lệch
ΔNP
ΔTSbq
Sld
ΔSld
ROA
ΔROA
Hd
ΔHd
LCT
DTT1+ DTTC1 + TNK1
DTT0+ DTTC0 + TNK0
ΔLCT
Hcp
ΔHcp
SVld
ΔSVld
Ảnh hưởng của nhân tố Hd
ΔROA(Hd) = (Hd1 – Hd0 ) * SVld0 * (1 – Hcp0)
Ảnh hưởng của nhân tố SVld
ΔROA(SVld) = Hd1 * (SVld1 – SVld0) * (1 – Hcp0)
Ảnh hưởng của nhân tố Hcp
ΔROA(Hcp) = Hd1 * SVld1 (Hcp0 – Hcp1)
Tổng hợp
ΔROA = ΔROA(Hd) + ΔROA(SVld) + ΔROA(Hcp)
Phân tích khả năng sinh lời VCSH – ROE ( do ảnh hưởng của 4 nhân tố Htt,
Hđ, SVld, và Hcp ) ROE = 1/Htt * Hd * SVld * (1 – Hcp)
Chỉ
tiêu
NP
VCbq
ROE
Kỳ phân tích
NP1
Kỳ gốc
NP0
Chênh
lệch
ΔNP
ΔVCbq
ΔROE
TSbq
ΔTSbq
Sld
ΔSld
Htt
ΔHtt
Hd
ΔHd
LCT
DTT1+ DTTC1 + TNK1
DTT0+ DTTC0 + TNK0
ΔLCT
Hcp
ΔHcp
SVld
ΔSVld
Ảnh hưởng của nhân tố Htt
Ảnh hưởng của nhân tố Hđ
Ảnh hưởng của nhân tố SVld
Ảnh hưởng của nhân tố Hcp
Tổng hợp
ΔROE = ΔROA(Htt) + ΔROA(Hd) + ΔROA(SVld) + ΔROA(Hcp)
Phân tích nhân tố khả năng sinh lời VCSH – ROE ( do ảnh hưởng của 4 nhân
tố (Hn, i, ROAe và t)
Chỉ
tiêu
NP
VCbq
ROE
NPTbq
Hn
TSbq
Kỳ phân tích
NP1
Kỳ gốc
NP0
Chênh
lệch
ΔNP
ΔVCbq
ΔROE
ΔNPTbq
ΔHn
ΔTSbq
EBIT
EBT1 + I1
EBT0 + I0
ROAe
ΔEBIT
Δ ROAe
i
Δi
t
Δt
Ảnh hưởng của nhân tố Hn (Hệ số nợ trên vốn chủ)
ΔROE(Hn) = (Hn1 – Hn0) * (ROAe0 – i0) * (1 – t0)
Ảnh hưởng của nhân tố ROAe (Mức sinh lời kinh tế của tài sản)
ΔROE(ROAe) = (Hn1 + 1) * (ROAe1 – ROAe0) * (1 – t0)
Ảnh hưởng của nhân tố i (chi phí sử dụng nợ)
ΔROE(i) = – Hn1 * (i1 – i0) * (1 – t0)
Ảnh hưởng của nhân tố t (thuế suất thuế TNDN)
ΔROE(t) = - [ROAe1 + Hn1 * (ROAe1 – i1)] (t1 – t0)
Tổng hợp
ΔROE = ΔROE(Hn) + ΔROE(ROAe) + ΔROE(i) + ΔROE(t)
Phân tích tốc độ luân chuyển vốn lưu động ( HTK, vốn thanh toán, vốn bằng
tiền)
Tốc độ luân chuyển vốn lưu động
Tốc độ luân chuyển HTK
Tốc độ luân chuyển vốn thanh toán
Tốc độ luân chuyển vốn bằng tiền