PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ĐỂ QUYẾT ĐỊNH PHƯƠNG ÁN TÀI TRỢ VỐN TẠI NGÂN HÀNG Á CHÂU CHI NHÁNH CẦN THƠ

Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

TRƯỜNG ĐẠI HỌC CẦN THƠ
KHOA KINH TẾ - QUẢN TRỊ KINH DOANH

LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP

PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ĐỂ
QUYẾT ĐỊNH PHƯƠNG ÁN TÀI TRỢ VỐN TẠI
NGÂN HÀNG Á CHÂU CHI NHÁNH CẦN THƠ

Giáo viên hướng dẫn:

Sinh viên thực hiện:

LÊ TÍN

NGUYỄN NGỌC THY
MSSV: 4043478
Lớp: Tài chính - Ngân hàng
Khoá: 30

GVHD: Lê Tín

i


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy
Cần Thơ 2008

GVHD: Lê Tín

ii


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

LỜI CẢM TẠ

Em xin chân thành cảm ơn quý thầy cô khoa Kinh tế- QTKD trường Đại
học Cần Thơ đã tận tình truyền đạt kiến thức về chuyên ngành trong suốt thời
gian học tập ở trường
Đặc biệt em xin chân thành cám ơn thầy Lê Tín đã nhiệt tình hướng dẫn em
hoàn thành luận văn tốt nghiệp này
Em xin chân thành cảm ơn Ban Giám đốc, cùng các anh chị ở Ngân hàng Á
Châu - Cần Thơ, đặc biệt là các anh chị ở Phòng Giao dịch Ninh Kiều đã tận tình
giúp đỡ và tạo điều kiện để em có thể tiếp xúc thực tế với công việc ở Ngân hàng
để em hoàn thành tốt luận văn tốt nghiệp và có thêm được nhiều kinh nghiệm
quý báu trong quá trình làm việc của em sau này.
Do thời gian thực tập ngắn và kiến thức còn hạn chế, mặc dù có nhiều cố
gắng nhưng luận văn tốt nghiệp có thể còn nhiều sai sót. Rất mong sự góp ý của
quý thầy cô, anh chị cùng bạn bè để em có thể hoàn chỉnh kiến thức của mình.
Cuối cùng em xin kính chúc quý thầy cô Khoa kinh tế- QTKD, ban Giám
đốc cùng các anh chị ở Ngân hàng Á Châu dồi dào sức khoẻ, công tác tốt.
Trân trọng kính chào

Cần Thơ, ngày tháng năm
Sinh viên thực hiện

Nguyễn Ngọc Thy

GVHD: Lê Tín

iii


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

LỜI CAM ĐOAN

Tôi cam đoan rằng đề tài này là do chính tôi thực hiện, các số liệu thu thập
và kết quả phân tích trong đề tài là trung thực, đề tài không trùng với bất kỳ đề
tài nghiên cứu khoa học nào
Cần Thơ, ngày tháng năm
Sinh viên thực hiện

Nguyễn Ngọc Thy

GVHD: Lê Tín

iv


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

NHẬN XÉT CỦA CƠ QUAN THỰC TẬP
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...................................................................................................................................
...............................................................................................................
Cần Thơ, ngày tháng năm
Thủ trưởng đơn vị

GVHD: Lê Tín

v

Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

BẢN NHẬN XÉT LUẬN VĂN TỐT NGHIỆP ĐẠI HỌC

• Họ và tên người hướng dẫn: ......................................................................................
• Học vị: ........................................................................................................................
• Chuyên ngành: ............................................................................................................
• Cơ quan công tác: .......................................................................................................
• Tên học viên: ..............................................................................................................
• Mã số sinh viên: .........................................................................................................
• Chuyên ngành: ............................................................................................................
• Tên đề tài: ...................................................................................................................
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................

NỘI DUNG NHẬN XÉT
1. Tính phù hợp của đề tài với chuyên ngành đào tạo:
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
2. Về hình thức:
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
3. Ý nghĩa khoa học, thực tiễn và tính cấp thiết của đề tài
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
4. Độ tin cậy của số liệu và tính hiện đại của luận văn

.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
5. Nội dung và các kết quả đạt được (theo mục tiêu nghiên cứu,…)
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
GVHD: Lê Tín

vi


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

6. Các nhận xét khác
.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
7. Kết luận (Cần ghi rõ mức độ đồng ý hay không đồng ý nội dung đề tài và các yêu cầu chỉnh sửa,
…)

.........................................................................................................................................
.........................................................................................................................................
Cần Thơ, ngày……. tháng ……năm 200….
NGƯỜI NHẬN XÉT

GVHD: Lê Tín

vii

Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

MỤC LỤC
CHƯƠNG 1: GIỚI THIỆU CHUNG...............................................................1
1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU...................................................................1
1.1.1 Sự cần thiết nghiên cứu.............................................................................1
1.1.2 Căn cứ khoa học và thực tiễn....................................................................2
1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU........................................................................3
1.2.1 Mục tiêu chung..........................................................................................3
1.2.2 Mục tiêu cụ thể..........................................................................................3
1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU...........................................................................3
1.3.1 Không gian.................................................................................................3
1.3.2 Thời gian....................................................................................................3
1.3.3 Đối tượng nghiên cứu................................................................................3
1.3.4 Giới hạn của đề tài.....................................................................................4
1.4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU............................................................................4
CHƯƠNG 2: PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP
NGHIÊN CỨU
2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN.............................................................................5
2.1.1 Quy trình tín dụng tại Ngân hàng Á Châu- chi nhánh Cần Thơ...............5
2.1.2 Khái quát phân tích tài chính doanh nghiệp của Ngân hàng....................9
2.1.3 Phân tích các hệ số tài chính quan trọng.................................................10
2.1.3.1 Đo lường khả năng sinh lời............................................................. 10
2.1.3.2 Đo lường khả năng thanh khoản ......................................................11
2.1.3.3 Đo lường khả năng trả nợ.................................................................13
2.1.3.4 Đo lường việc sử dụng hiệu quả tài sản...........................................14
2.1.4 Phân tích cơ cấu nguồn vốn và tài sản....................................................16
2.1.4.1 Phân tích tình hình biến động về nguồn vốn và sử dụng vốn..........16

2.1.4.2 Phân tích vốn lưu động và vốn lưu động ròng................................17
2.1.5 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh....................................19
2.1.5.1 Mục đích của phân tích báo cáo kết quả hoạt động
kinh doanh.....................................................................................................19
2.1.5.2 Nội dung các chỉ tiêu trong báo cáo kết quả kinh doanh................21
GVHD: Lê Tín

viii


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

2.1.5.3 Phân tích báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh............................25
2.2 PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU.............................................................28
2.2.1 Phương pháp thu thập số liệu..................................................................28
2.2.2 Phương pháp phân tích số liệu................................................................28
CHƯƠNG 3: GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ NGÂN HÀNG
Á CHÂU CHI NHÁNH CẦN THƠ................................................................29
3.1 KHÁI QUÁT VỀ LỊCH SỬ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
CỦA NGÂN HÀNG.........................................................................................29
3.1.1 Lịch sử hình thành...................................................................................29
3.1.2 Quá trình phát triển..................................................................................30
3.1.3 Khái quát lĩnh vực hoạt động..................................................................31
3.2 CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA NGÂN HÀNG Á CHÂU
CHI NHÁNH CẦN THƠ.............................................................................32
3.2.1 Sơ đồ cơ cấu tổ chức................................................................................32
3.2.2 Chức năng nhiệm vụ các phòng ban.......................................................32
3.2.2.1 Phòng giao dịch ngân quỹ.................................................................32

3.2.2.2 Phòng kinh doanh.............................................................................33
3.2.2.3 Phòng kế toán vi tính........................................................................33
3.2.2.4 Phòng hành chánh tổ chức................................................................34
3.3 PHÂN TÍCH KHÁI QUÁT TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG
KINH DOANH CỦA NGÂN HÀNG ......................................................34
3.3.1 Tình hình hoạt động chung......................................................................34
3.3.2 Tình hình huy động vốn...........................................................................35
3.3.3 Tình hình cho vay....................................................................................35
3.3.4 Các tỷ số về lợi nhuận.............................................................................35
3.3.4.1 Tỷ số lợi nhuận trên doanh thu.........................................................36
3.3.4.2 Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA).......................................37
CHƯƠNG 4: PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC
HẬU GIANG ĐỂ QUYẾT ĐỊNH PHƯƠNG ÁN TÀI TRỢ VỐN.......38
4.1 GIỚI THIỆU VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC HẬU GIANG
VÀ NHU CẦU VAY VỐN...............................................................................38
4.1.1 Giới thiệu về công ty cổ phần dược Hậu Giang......................................38
4.1.1.1 Giới thiệu chung................................................................................38
GVHD: Lê Tín

ix


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

4.1.1.2 Tổ chức và quản lý doanh nghiệp.....................................................39
4.1.1.3 Sản phẩm - Công nghệ........................................................................40
4.1.1.4 Nguyên liệu đầu vào - Nhà cung cấp................................................41
4.1.1.5 Hệ thống phân phối..............................................................................41

4.1.1.6 Thị trường............................................................................................41
4.1.2 Nhu cầu vay vốn.........................................................................................41
4.2 PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC HẬU GIANG....42
4.2.1 Phân tích chung tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh.............................42
4.2.1.1 Đánh giá ngành....................................................................................42
4.2.1.2 Đánh giá công ty cổ phần Dược Hậu Giang..........................................43
4.2.2 Phân tích các hệ số tài chính........................................................................44
4.2.2.1 Đo lường khả năng sinh lời...................................................................44
4.2.2.2 Đo lường khả năng thanh khoản..........................................................46
4.2.2.3 Đo lường khả năng trả nợ.....................................................................47
4.2.2.4 Đo lường khả năng sử dụng tài sản có...................................................48
4.2.3. Phân tích nhu cầu vốn lưu động..................................................................50
4.2.3.1 Xác định mức độ chính xác của các chỉ tiêu dùng để tính
toán nhu cầu vốn lưu động của công ty cổ phần Dược Hậu Giang.....................50
4.2.3.2 Kế hoạch doanh thu- chi phí- lợi nhuận............................................51
4.2.3.3 Xác định nhu cầu vốn lưu động...........................................................52
4.2.4 Nhận xét - Quyết định..............................................................................52
CHƯƠNG 5: MỘT SỐ GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO
TRONG PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP VÀ
RỦI RO TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG Á CHÂU- CẦN THƠ..................53
5.1 GIẢI PHÁP CHUNG HẠN CHẾ RỦI RO TÍN DỤNG..........................53
5.1.1 Các hình thức của rủi ro tín dụng............................................................53
5.1.2 Những biện pháp phòng ngừa rủi ro tín dụng.........................................55
5.2 GIẢI PHÁP HẠN CHẾ RỦI RO TRONG PHÂN TÍCH
TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP.....................................................................57
5.3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP MỞ RỘNG TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG
Á CHÂU CHI NHÁNH CẦN THƠ................................................................58
5.3.1 Sự kết hợp của nhiều phương thức cho vay............................................58
GVHD: Lê Tín

x


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

5.3.2 Cho vay theo lãi suất thoả thuận.............................................................60
5.3.3 Tăng cường công tác thẩm định, kiểm tra nhằm hạn chế rủi ro
tín dụng..............................................................................................................59
5.2.4 Xếp hạng khách hàng theo mức độ rủi ro tín dụng.................................60
5.3 MỘT SỐ GIẢI PHÁP KHÁC...................................................................61
5.3.1 Marketing.................................................................................................61
5.3.2 Nhân sự....................................................................................................62
CHƯƠNG 6: KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ..................................................64
6.1 KẾT LUẬN..................................................................................................64
6.2 KIẾN NGHỊ.................................................................................................66
Phụ lục 1: Bảng cân đối kế toán công ty Dược Hậu Giang
Phụ lục 2: Bảng kết quả hoạt động kinh doanh công ty Dược Hậu Giang

GVHD: Lê Tín

xi


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

DANH MỤC BẢNG

Bảng 1: CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG TỚI VỐN LƯU
ĐỘNG RÒNG...........................................................................................19
Bảng 2: TÌNH HÌNH HOẠT ĐỘNG CHUNG CỦA NGÂN HÀNG Á
CHÂU - CẦN THƠ NĂM 2006, 2007.........................................................37
Bảng 3: TÌNH HÌNH VỐN HUY ĐỘNG CỦA CHI NHÁNH NĂM
2006, 2007.........................................................................................................38
Bảng 4: TÌNH HÌNH CHO VAY CỦA NGÂN HÀNG Á CHÂU
CẦN THƠ NĂM 2006, 2007...........................................................................38
Bảng 5: TỶ SỐ LỢI NHUẬN TRÊN DOANH THU NĂM 2006, 2007.......39
Bảng 6: TÌNH HÌNH THU NHẬP- CHI PHÍ- LỢI NHUẬN NĂM
2006, 2007.........................................................................................................40
Bảng 7: TỶ SUẤT LỢI NHUẬN TRÊN TỔNG TÀI SẢN QUA CÁC
NĂM 2006, 2007...............................................................................................40
Bảng 8: DANH SÁCH CỔ ĐÔNG SÁNG LẬP CỦA CÔNG TY
DƯỢC HẬU GIANG.......................................................................................43
Bảng 9: DANH SÁCH THÀNH VIÊN BAN ĐIỀU HÀNH CÔNG
TY DƯỢC HẬU GIANG................................................................................44
Bảng 10: HẠN MỨC TÍN DỤNG CỦA CÔNG TY DƯỢC HẬU
GIANG NĂM 2007 VÀ DỰ KIẾN NĂM 2008..............................................46
Bảng 11: TÍNH TOÁN KHẢ NĂNG SINH LỜI CỦA CÔNG TY
DƯỢC HẬU GIANG QUA CÁC NĂM 2005, 2006, 2007..................................48
Bảng 12: TÍNH TOÁN KHẢ NĂNG THANH KHOẢN CỦA CÔNG
TY DƯỢC HẬU GIANG QUA CÁC NĂM 2005, 2006, 2007............................50
Bảng 13: BẢNG TÍNH TOÁN CÁC CHỈ TIÊU ĐO LƯỜNG KHẢ
NĂNG TRẢ NỢ CỦA CÔNG TY DƯỢC HẬU GIANG QUA
CÁC NĂM 2005, 2006, 2007..............................................................................51
Bảng 14: BẢNG TÍNH TOÁN CÁC CHỈ TIÊU ĐO LƯỜNG KHẢ
NĂNG SỬ DỤNG TÀI SẢN CÓ CỦA CÔNG TY DƯỢC HẬU GIANG
QUA CÁC NĂM 2005, 2006, 2007....................................................................52
GVHD: Lê Tín

xii


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

Bảng 15: CÁC CHỈ TIÊU DÙNG ĐỂ TÍNH TOÁN NHU CẦU
VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC HẬU GIANG
NĂM 2008.........................................................................................................53
Bảng 16: KẾ HOẠCH DOANH THU- CHI PHÍ- LỢI NHUẬN
CỦA CÔNG TY DƯỢC HẬU GIANG NĂM 2008.......................................54
Bảng 17: NHU CẦU VỐN LƯU ĐỘNG CỦA CÔNG TY DƯỢC
HẬU GIANG NĂM 2008...................................................................................55

GVHD: Lê Tín

xiii


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

DANH MỤC SƠ ĐỒ
Sơ đồ 1: QUY TRÌNH TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG Á
CHÂU- CẦN THƠ.....................................................................................8
Sơ đồ 2: CHU KỲ LUÂN CHUYỂN VỐN LƯU ĐỘNG..............................19
Sơ đồ 3: SƠ ĐỒ CƠ CẤU TỔ CHỨC CỦA ACB - CẦN THƠ...................35

GVHD: Lê Tín

xiv


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

DANH SÁCH TỪ VIẾT TẮT
VLĐ: vốn lưu động
TSCĐ: tài sản cố định
TK: tài khoản
SP: sản phẩm
DTBH: doanh thu bán hàng
LN: lợi nhuận
CP: chi phí
NHTM: ngân hàng thương mại
NHNNVN: ngân hàng Nhà nước Việt Nam
TGTK: tiền gửi tiết kiệm
TCTD: tổ chức tín dụng

GVHD: Lê Tín

xv


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

CHƯƠNG 1
GIỚI THIỆU
1.1 ĐẶT VẤN ĐỀ NGHIÊN CỨU
1.1.1

Sự cần thiết nghiên cứu

Trong tất cả các ngành nghề đang hoạt động trong nền kinh tế thì hoạt động
của các ngân hàng có vai trò rất quan trọng, ngân hàng được ví như là mạch máu
của nền kinh tế. Tuy không trực tiếp tham gia sản xuất và lưu thông hàng hoá
nhưng ngân hàng góp phần phát triển nền kinh tế xã hội thông qua việc cung cấp
vốn tín dụng cho các doanh nghiệp hoạt động trong nền kinh tế, thực hiện chức
năng trung gian tài chính. Hoạt động tín dụng của ngân hàng là một mắc xích
trọng yếu của nền kinh tế, là nhân tố trung gian trong việc cung ứng vốn và nâng
cao tốc độ luân chuyển của đồng tiền, góp phần thúc đẩy kinh tế. Do đó nguồn
tài trợ vốn là một trong những mối quan tâm hàng đầu để đảm bảo cho doanh
nghiệp có thể hoạt động hiệu quả.
Trong thời gian qua, cuộc đua lãi suất giữa các ngân hàng đang trở nên
nóng bỏng hơn khi mà ngân hàng Nhà nước áp dụng các biện pháp thắt chặt tiền
tệ đã làm cho hoạt động của các ngân hàng khó khăn và gặp nhiều rủi ro hơn. Có
thể thấy rằng thách thức hiện nay không những tác động lớn đến ngân hàng mà
với tất cả các doanh nghiệp. Cho nên phân tích tài chính doanh nghiệp để quyết
định phương án tài trợ vốn tối ưu để có thể đảm bảo doanh nghiệp hoạt động
hiệu quả và mang lại lợi nhuận cũng như giảm thiểu rủi ro đối với ngân hàng là
một trong những khâu quan trọng trong nghiệp vụ tín dụng của ngân hàng. Do
đó làm sao có thể trụ vững trong bối cảnh cạnh tranh sắp tới, vừa tạo hiệu quả
hoạt động cho ngân hàng vừa hỗ trợ, giúp cho các doanh nghiệp Việt Nam luôn
là mục tiêu của Ngân hàng Á Châu. Vì vậy đề tài “Phân tích tài chính doanh

nghiệp để quyết định phương án tài trợ vốn tại Ngân hàng Á Châu chi
nhánh Cần Thơ” sẽ giúp ta hiểu hơn về quá trình phân tích tài chính doanh
nghiệp thông qua đó sẽ đề ra một số biện pháp nhằm hoàn thiện khâu thẩm định
tài chính doanh nghiệp giúp ngân hàng nâng cao lợi nhuận và giảm thiểu rủi ro
trong hoạt động

GVHD: Lê Tín

1


Luận văn tốt nghiệp

1.1.2

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

Căn cứ khoa học và thực tiễn

Việc gia nhập WTO đã mở ra những cơ hội phát triển mới cho thị trường tài
chính Việt Nam. Tuy nhiên, bên cạnh đó, đầu tư trong lĩnh vực tài chính - ngân
hàng cũng đặt ra nhiều thách thức và rủi ro đối với các ngân hàng thương mại
của Việt Nam. Trong một hai năm trở lại đây, hoạt động kinh doanh tiền tệ ngân hàng của Việt Nam phát triển mạnh mẽ. Tính hấp dẫn của kinh doanh tiền
tệ - ngân hàng được đánh giá là cao hơn so với các ngành kinh tế khác. Lợi
nhuận trên vốn tự có của nhiều ngân hàng đạt 9-10%, cao hơn nhiều so với mức
1-2% của ngành công nghiệp. Mặc dù vốn điều lệ của các ngân hàng đã tăng
mạnh so với trước đây nhưng còn nhỏ bé so với thế giới và khu vực. Tình hình
nợ xấu vẫn có xu hướng giảm nhưng chưa chắc chắn, trong đó đáng chú ý là các
tổ chức tín dụng nhà nước. Một số nguyên nhân dẫn đến tình trạng nợ quá hạn
gia tăng tại các ngân hàng thương mại là do: việc cho vay chủ yếu dựa vào tài

sản đảm bảo do đó khâu phân tích tài chính của doanh nghiệp là rất quan trọng
để đảm bảo doanh nghiệp được cấp tín dụng sử dụng vốn có hiệu quả, ngân hàng
có khả năng thu hồi nợ nhưng do tình hình cạnh tranh như hiện nay, một số ngân
hàng để thu hút khách hàng đã đơn giản hoá quy trình tín dụng nhất là quá trình
thẩm định tài chính doanh nghiệp dẫn đến tình trạng nợ quá hạn tăng nhanh. Hậu
quả là, ngân hàng vẫn tiếp tục cho vay để nuôi nợ, dẫn đến tình trạng mất vốn
ngày càng lớn. Do đó, để ngân hàng hoạt động có hiệu quả và hạn chế rủi ro
trong hoạt động tín dụng của ngân hàng thì quá trình phân tích tài chính doanh
nghiệp là khâu quan trọng cần được nghiên cứu và hoàn thiện trong việc quyết
định phương án cấp tín dụng cho doanh nghiệp
1.2 MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
1.2.1 Mục tiêu chung
Phân tích tài chính doanh nghiệp để quyết định phương án tài trợ vốn tại
Ngân hàng Á Châu- Chi nhánh Cần Thơ
1.2.2 Mục tiêu cụ thể
- Khái quát hoạt động kinh doanh của ngân hàng
- Khái quát quy trình tín dụng của ngân hàng
- Tìm hiểu quy trình phân tích tài chính doanh nghiệp đối với Công ty Cổ phần
Dược Hậu Giang tại ngân hàng
GVHD: Lê Tín

2


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

+ Đọc hiểu báo cáo tài chính
+ Phân tích phân tích các chỉ tiêu tài chính chủ yếu

+ Xác định nhu cầu vốn
+ Quyết định phương án tài trợ vốn
- Đánh giá và đề ra một số giải pháp hoàn thiện quy trình phân tích tài chính
1.3 PHẠM VI NGHIÊN CỨU
1.3.1 Không gian
Đề tài được thực hiện tại Ngân hàng Á Châu chi nhánh Cần Thơ
1.3.2 Thời gian
Thời gian thực hiện đề tài từ ngày 18/02/2008 đến ngày 18/04/2008
Số liệu về tình hình hoạt động kinh doanh của Ngân hàng được thu thập
trong 3 năm 2005, 2006, 2007
Số liệu về tình hình hoạt động kinh doanh của Công ty Dược Hậu Giang để
phân tích tài chính của doanh nghiệp được thu thập trong 3 năm 2005, 2006,
2007
1.3.3 Đối tượng nghiên cứu
Đề tài nghiên cứu khái quát về hoạt động kinh doanh của Ngân hàng trong 2
năm vừa qua, tìm hiểu quy trình tín dụng và phương pháp phân tích tài chính
doanh nghiệp. Qua đó sẽ phân tích tài chính của Công ty Dược Hậu Giang để
quyết định phương pháp tài trợ vốn cho doanh nghiệp hoạt động hiệu quả và đảm
bảo thu hồi nợ cũng như đem lại lợi nhuận cho ngân hàng.
1.3.4 Giới hạn của đề tài
Chỉ thực hiện đánh giá khái quát về hoạt động kinh doanh của Ngân hàng
trong 2 năm gần đây và tập trung nghiên cứu về quy trình tín dụng của Ngân
hàng đặc biệt là quá trình phân tích tài chính doanh nghiệp.
1.4 LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU
- Ngô Kim Phượng, “Phân tích tài chính doanh nghiệp”, tài liệu tập huấn tại
Ngân hàng Á Châu, 2006
Nội dung: cơ sở lý thuyết, phương pháp luận về phân tích tài chính doanh nghiệp
như quy trình phân tích về cơ cấu nguồn vốn và tài sản, phân tích chi phí và lợi
nhuận, phương pháp tính toán một số chỉ tiêu để đánh giá tài chính doanh
nghiệp...

GVHD: Lê Tín

3


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

- Khối khách hàng doanh nghiệp, “Xác định nhu cầu vốn lưu động và thẩm
định dự án đầu tư”, tài liệu khóa tín dụng nâng cao tại Ngân hàng Á Châu, 2007
Nội dung: phương pháp thực hành trên Exel để tính toán được các chỉ tiêu như
đo lường khả năng sinh lời, đo lường khả năng thanh khoản, đo lường khả năng
trả nợ, đo lường việc sử dụng hiệu quả tài sản
- Thái Phương Thảo, “Tình hình hoạt động tín dụng tại Ngân hàng thương
mại cổ phần Á Châu- chi nhánh Cần Thơ”, tiểu luận tốt nghiệp lớp Kế toán 2003
Trường Đại học Cần Thơ
Nội dung: tìm hiểu về quá trình hình thành của ngân hàng, cơ cấu tổ chức các
phòng ban, quy trình tín dụng tại Ngân hàng Á Châu- Cần Thơ

GVHD: Lê Tín

4


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

CHƯƠNG 2

PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU
2.1 PHƯƠNG PHÁP LUẬN
2.1.1 Quy trình tín dụng tại Ngân hàng Á Châu- chi nhánh Cần Thơ
Bước 1: Tiếp xúc khách hàng và tiếp nhận hồ sơ, đây là bước để lại ấn
tượng cho khách hàng trong mối quan hệ tín dụng lâu dài giữa khách hàng với
ngân hàng.
Khi khách hàng có nhu cầu vay vốn nhân viên tín dụng có trách nhiệm tiếp
xúc, tìm hiểu sơ bộ, đánh giá tư cách khách hàng, xem xét đánh giá sơ bộ về
khách hàng và tài sản thế chấp, đánh giá khả năng tài chính. Đây là một điểm rất
quan trọng trong việc ra quyết định cấp tín dụng khách hàng. Nếu khách hàng có
đủ các điều kiện trên nhân viên tín dụng sẽ hẹn thẩm định hồ sơ vay của khách
hàng.
Bước 2: Thẩm định hồ sơ vay vốn của khách hàng. Là bước ảnh hưởng rất
lớn đến lợi nhuận, đến hoạt động kinh doanh của ngân hàng.
Nhân viên tín dụng sẽ tiến hành xác minh nguồn thu nhập, đánh giá tài sản
thế chấp. Nếu cho vay tín chấp nhân viên tín dụng tìm hiểu hoạt động của đơn vị
có nhân viên vay vốn. Khâu thẩm định là một công việc quan trọng đi đến quyết
định là có nên cho khách hàng vay hay không. Thông thường các ngân hàng cho
vay thường coi trọng giá trị tài sản thế chấp mà không chú trọng đến nguồn thu
nhập chính mà khách hàng sử dụng để trả nợ. ACB đã nhận thức tầm quan trọng
nguồn trả nợ của khách hàng, do đó trước khi xét duyệt cho vay nhân viên tín
dụng phải xác minh nguồn thu nhập chính và các khoản thu khác của khách hàng
xem khách hàng có đủ khả năng trả nợ hay không.
Việc trả nợ thường kéo dài nhiều năm, do đó chúng ta phải xem xét đến
nhân cách khách hàng, ý chí kiên trì trả nợ của họ và xem thông tin tín dụng
(CIC) do Ngân hàng Nhà nước cung cấp để hỗ trợ thêm cho nhân viên tín dụng
biết thông tin về khách hàng có từng có quan hệ tín dụng với các ngân hàng khác
hay không, biết được lịch sử tín dụng của khách hàng, xem khách hàng và những
người có cùng trong hộ khẩu có nghĩa vụ trả nợ cùng khách hàng có còn nợ ở các
ngân hàng khác hay không, biết được quá trình trả nợ của khách hàng sẽ đánh giá

được tính thật thà và khả năng trả nợ của người vay. Tất cả các khách hàng có
GVHD: Lê Tín

5


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

nhu cầu vay vốn tại ngân hàng, nhân viên tín dụng đều phải xem thông tin CIC
để biết thêm về khách hàng. Nếu không được cung cấp thông tin việc xác minh
thực tế và thẩm định tỉ mỉ toàn diện khách hàng đòi hỏi tính chính xác.
Việc tiếp theo là đến nơi ở hoặc làm việc của khách hàng để thẩm định
(đánh giá) tài sản thế chấp và thu thập thông tin về người vay từ các cuộc trao
đổi cá nhân, người thân, bạn bè, xóm giềng, đồng nghiệp, ý kiến thủ trưởng đơn
vị...để biết được đặc điểm cá nhân, lối sống, mức thu nhập hàng tháng, nghề
nghiệp chuyên môn, năng lực làm việc...Ngoài ra còn phối hợp với phường xã
xác nhận tình trạng tài sản thế chấp có bị tranh chấp hay không. Trong quá trình
thẩm định nhân viên tín dụng cũng gặp khó khăn trong việc đánh giá khi khách
hàng cố tình cung cấp sai lệch thông tin hoặc các báo cáo tài chính mà doanh
nghiệp cung cấp cao hơn thực tế để được vay ở mức cao. Chính vì thế mà nhân
viên tín dụng phải nắm bắt thông tin kịp thời và chính xác, thật khách quan để
đánh giá vì bước này rất nhạy cảm với những tiêu cực.
Bước 3: Đề xuất ý kiến và trình ban tín dụng xét duyệt cho vay- đây là bước
quyết định mức độ cho vay của các khoản vay vốn hoặc từ chối cho khách hàng
vay.
Khi đã hiểu rõ về khách hàng, nhân viên tín dụng lập tờ trình thẩm định
trình họp ban tín dụng và cho vay. Nhân viên tín dụng giới thiệu khách hàng,
trình bày tư cách và mục đích vay của khách hàng. Nhưng quan trọng hơn là

năng lực hoàn trả, nguồn thu nhập có ổn định để trả nợ hay không, khả năng tạo
thu nhập tương lai của họ để đánh giá đúng năng lực hoàn trả.
Khó khăn trong bước này là phải thuyết phục được ban tín dụng đồng ý về
nhận định của nhân viên tín dụng và đồng ý xét duyệt cho vay. Khi được ban tín
dụng đồng ý xét duyệt cho vay, nhân viên tín dụng sẽ lập hợp đồng thế chấp tài
sản để khách hàng đi công chứng, để hợp đồng có hiệu lực khi có rủi ro xảy ra,
khách hàng không trả nợ cho ngân hàng, ngân hàng sẽ phát mãi tài sản thế chấp
và đưa ra toà để xét xử.
Bước 4: Lập hồ sơ tín dụng, ký kết hợp đồng tín dụng và giải ngân cho
khách hàng.
Sau đó nhân viên tín dụng sẽ lập hồ sơ tín dụng, giao cho phòng giao dịch để
làm thủ tục giải ngân cho khách hàng.
GVHD: Lê Tín

6


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

Bước 5: Theo dõi nợ vay và xử lý nợ vay trả góp trễ hạn. Đây là bước thu
hồi lại vốn và lãi, đôn đốc thu hồi nợ và xử lý.
Theo dõi, giám sát và thu hồi nợ: bất cứ khoản vay nào khi được phát vay
đều phải thu hồi nợ (gốc và lãi). Do đặc điểm cho vay trả góp cán bộ tín dụng
phải theo dõi từng khách hàng để đôn đốc thu hồi nợ. Vì vậy nhân viên tín dụng
theo dõi sự ổn định về tình trạng tài chính qua việc trả nợ đều đặn, đúng thời hạn.
Hàng tháng nhân viên tín dụng in bảng liệt kê danh sách các cá nhân còn nợ trễ
hạn để có biện pháp đôn đốc thu hồi nợ và xử lý.
Bước 6: Lưu trữ hồ sơ vay vốn của khách hàng và thanh lý hợp đồng tín

dụng là theo dõi lịch sử của khách hàng và giải chấp tài sản thế chấp cho khách
hàng.
Nhân viên tín dụng theo dõi trong hồ sơ lưu của khách hàng, công việc này
rất quan trọng để đánh giá uy tín của khách hàng, nhân viên tín dụng phải lưu trữ
hồ sơ thanh lý của khách hàng cùng với hồ sơ mới, mục đích là để theo dõi lịch
sử khách hàng khi khách hàng có nhu cầu cấp khoản tin dụng mới, từ đó có kế
hoạch phát triển khách hàng.
Khi khách hàng thanh lý hợp đồng tín dụng, nhân viên tín dụng sẽ giải chấp
tài sản thế chấp cho khách hàng và giao lại giấy chứng nhận quyền sở hữu tài
sản, bước này là công việc cuối cùng khi khoản tín dụng cấp ra đã được thu hồi
đầy đủ. Nhân viên tín dụng phối hợp với nhân viên phòng giao dịch đối chiếu dư
nợ và thu tiền đầy đủ, lập phiếu thu thanh lý hợp đồng và giải chấp tài sản thế
chấp cho khách hàng

GVHD: Lê Tín

7


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy
Khách hàng
Nhu cầu vay
vốn
Nhân viên dịch vụ
khách hàng
Thẩm định
KH, TSTC
Nhân viên thẩm định

Lập tờ trình thẩm
định KH
Hội đồng tín dụng
Từ
chối

Đồng ý cho
vay

Khách hàng

Nhân viên pháp lý
chứng từ
Lập hồ sơ tín
dụng
Nhân viên giao dịch
Giải ngân
Nhân viên tín dụng
Theo dõi nợ, thu hồi
vốn, lãi
Nhân viên xử lý nợ

Sơ đồ 1: QUY TRÌNH TÍN DỤNG TẠI NGÂN HÀNG Á CHÂU- CẦN
THƠ

GVHD: Lê Tín

8

Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

2.1.2 Khái quát phân tích tài chính doanh nghiệp của Ngân hàng
Phân tích tài chính là một trong rất nhiều công cụ hữu ích dùng để đánh giá
doanh nghiệp để quyết định phương án tài trợ đối với Ngân hàng vì chúng giúp
chúng ta phỏng đoán được lợi nhuận và rủi ro có thể xảy ra đối với doanh nghiệp
đó. Để phân tích tài chính doanh nghiệp hiệu quả, thông thường chúng ta sử dụng
các hệ số tài chính. Khi phân tích tài chính, chúng ta phải chọn lựa những thông
tin cần thiết, chủ yếu là những số liệu trên báo cáo tài chính của doanh nghiệp, và
sau đó đánh giá chúng.
Trong quy trình phân tích tài chính thì việc tính toán các hệ số tài chính là
quan trong nhất, các hệ số tài chính có thể được xây dựng từ 4 cách sau:
- Hệ số bù đắp: hệ số này đo lường khả năng doanh nghiệp có thể đáp ứng
được một nghĩa vụ tài chính nào đó. Tử số có thể là bất cứ nghĩa vụ tài chính
nào, như là lãi vay hoặc tiền thuê nhà và mẫu số là số lượng vốn hiện có để đáp
ứng nghĩa vụ đó.
- Hệ số lợi nhuận: hệ số này thể hiện lợi ích thuần nhận được từ một khoản
đầu tư nào đó. Lợi nhuận thuần này là những gì còn lại sau khi đã trừ các khoản
chi phí.
- Hệ số vòng quay: hệ số vòng quay thể hiện doanh nghiệp thu được bao
nhiêu từ những tài sản của nó. Hệ số này so sánh lợi nhuận gộp từ các hoạt động
đầu tư với tổng nguồn vốn đầu tư
- Hệ số %: thể hiện % của một số trên bảng báo cáo tài chính (như là doanh
thu) chiếm bao nhiêu trên tổng số trên bảng báo cáo tài chính (như là lợi nhuận
ròng)
Hơn nữa, chúng ta còn có thể diễn giải những dữ liệu tài chính này thành số
lần, ví dụ như hàng tồn kho nên được dự trữ trong bao nhiêu ngày, hoặc là doanh
nghiệp có thể kiếm được bao nhiêu lợi nhuận trên mỗi cổ phiếu thông thường. Cả

2 đều đánh giá tình hình hoạt động hoặc điều kiện tài chính của doanh nghiệp.
Khi chúng ta đánh giá tình hình tài chính của một doanh nghiệp, chúng ta
muốn biết tài sản có được dùng 1 cách hiệu quả để mang lại lợi nhuận hay
không. Khi chúng ta đánh giá các điều kiện tài chính của doanh nghiệp, chúng ta
muốn biết doanh nghiệp đó có khả năng đáp ứng các nghĩa vụ tài chính của nó
hay không. Chúng ta có thể dùng những hệ số tài chính để đánh giá những khía
GVHD: Lê Tín

9


Luận văn tốt nghiệp

SVTH: Nguyễn Ngọc Thy

cạnh khác nhau về tình hình hoạt động và các điều kiện tài chính của một doanh
nghiệp như: lợi nhuận thu về từ đầu tư, tính thanh khoản, khả năng lợi nhuận,
hoạt động kinh doanh...
2.1.3 Phân tích các tỷ số tài chính quan trọng
Việc phân tích các hệ số tài chính không chỉ đơn thuần là việc áp dụng công
thức vào các số liệu tài chính để tính toán ra một hệ số cụ thể. Điều quan trọng
hơn là việc đoán nhận các hệ số này như thế nào.
So sánh các hệ số tài chính giữa niên độ này với niên độ khác, giữa doanh
nghiệp này với doanh nghiệp khác.
Trong một số trường hợp, một hệ số có thể mang ý nghĩa đặc biệt bởi vì nó
khác một cách đáng chú ý so với hệ số chuẩn của ngành. Người phân tích phải
nhận định cho mỗi trường hợp riêng biệt, chọn và đánh giá các số liệu có ý nghĩa
cho trường hợp đó.
Điều chính yếu là sự phân tích trên các hệ số tài chính chỉ đơn giản chỉ ra
cho nhà phân tích những lĩnh vực cần quan tâm, chứ không cung cấp một bằng

chứng mang tính kết luận rằng đang hiện hữu một sự bất ổn
2.1.3.1 Đo lường khả năng sinh lời
Những hệ số này đo lường khả năng sinh lời của doanh nghiệp trên doanh
thu và đầu tư. Các hệ số về khả năng sinh lời được tính toán từ kết quả hoạt động
kinh doanh và bảng cân đối kế toán
a. Tốc độ tăng doanh thu
Đo lường tỷ lệ phần trăm tăng hoặc giảm trên doanh thu do những thay đổi
của giá bán, số lượng hàng bán, cơ cấu các mặt hàng phối hợp trong doanh thu,
mức độ hàng trả lại và các khoản dự phòng
(Doanh thu năm phân tích- doanh thu năm gốc) x 100%
Doanh thu năm gốc
b. Tốc độ tăng lợi nhuận sau thuế
Đo lường tỷ lệ phần trăm tăng hoặc giảm lợi nhuận ròng sau thuế
(Lợi nhuận ròng năm phân tích- lợi nhuận ròng năm gốc) x 100%
Lợi nhuận ròng năm gốc

GVHD: Lê Tín

10