phân tích quản lý thông tin tài chính

THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN

1. Cỏc khon vay ti chớnh
Ti sao cn mt khon vay ti chớnh

OB
OO
KS
.CO

Cỏc loi khon vay
Th tc vi ngõn hng
2. Qun lý thụng tin ti chớnh

Hng dn nhng ni dung ca qun lý thụng tin ti chớnh
3. Phõn tớch ti chớnh

Kim toỏn ti chớnh

K toỏn tng hp v th thc k toỏn
K toỏn ti chớnh v xut vay vn
4. Hng dn tỡm ngun ti tr
Gii thiu chung

Vn ti tr u t

Cỏc ngun ti tr hin cú Vit nam

Ngun ti tr ca h thng ngõn hng
Cỏc d ỏn phỏt trin kinh t

Cỏc cụng ty thuờ ti chớnh

S dng cun sỏch hng dn nh th no

KIL

Danh sỏch cỏc ngõn hng, cỏc d ỏn phỏt trin h tr doanh nghip
va v nh, v cỏc cụng ty cho thuờ ti chớnh.
5. Cm nang chi phớ
Li m u

Khỏi nim tớnh chi phớ

Tớnh chi phớ cho nh sn xut kinh doanh (cú kốm vớ d)
Tớnh chi phớ cho doanh nghip thng mi (cú kốm vớ d)


Xỏc nh giỏ
1



THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN

KIL
OB
OO
KS
.CO

1. Các khoản vay tài chính

* Tại sao nên cần 1 khoản vay để đầu tư cho cơng việc kinh doanh?
Bạn có thể cân nhắc tới một khoản vay khi bạn tin và tính tốn thấy rằng lợi nhuận
thu được từ các hoạt động kinh doanh khác được đầu tư từ khoản vay đó sẽ cao hơn
các chi phí vay vốn.

Bạn khơng nên vay để trang trải các khoản lỗ của cơng việc kinh doanh hiện tại. Vì
điều đó có thể làm cho bạn lâm vào tình trạng khó khăn hơn về tài chính.
Thay cho điều đó, bạn có thể cắt giảm chi phí, hợp lý hố hoạt động kinh doanh"
làm tốt hơn và rẻ hơn". Bạn chỉ nên tập chung vào các hoạt động kinh doanh mà
chắc chắn sẽ mang lại lợi nhuận. Nếu ngay cả biện pháp này cũng khơng hiệu quả,
thì bạn nên suy nghĩ tới việc thay đổi hoạt động kinh doanh của mình.
Một vấn đề mà các chủ kinh doanh sở hữu doanh nghiệp vừa và nhỏ, hay hộ gia
đình kinh doanh hoặc kinh doanh khơng chính thức, gặp phải ở Việt Nam là những
việc đột xuất xảy ra trong gia đình và họ phải chi những khoản tiền cho các những
việc này. Đó thường là những chi phí về y tế. Những việc đột xuất này có thể làm
tài chính của gia đình hao hụt và hậu quả tiếp theo là làm hỏng hoạt động kinh
doanh của bạn. Điều này khơng phải do chúng ta tự gợi ra mà do đúc kết từ thực tế.
Lúc đó một khoản vay trở nên cần thiết để giúp cho cơng việc kinh doanh của bạn
được sn sẻ sau khi bạn đã bị trút sạch tiền vào một việc đột xuất nào đó. Tuy
nhiên khoản vay này chỉ có thể giúp được bạn nếu cơng việc kinh doanh của bạn
hiện đang mang lại lợi nhuận và với cơ sở là bạn đã tính tốn thấy việc hồn trả tiền
vay sẽ khơng giết chết hoạt động kinh doanh của bạn.
*Các loại khoản vay tài chính
a) Vốn chủ sở hữu
2

THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
Vốn của chủ là giá trị các hàng hố và tiền mặt mà bạn phải bỏ vào cơng việc kinh
doanh của bạn. Đó là khoản tiền vốn của riêng bạn. Nhiều chủ doanh nghiệp chi
muốn kinh doanh trên số tiền của riêng họ mà thơi, bởi vì điều đó làm cho họ độc
lập khỏi sự ràng buộc của một bên thứ ba nào đó. Vốn của chủ cũng được tăng lên

KIL
OB
OO
KS
.CO

bằng cách lấy lợi nhuận để đầu tư trở lại vào hoạt động kinh doanh.
Dù cho có như vậy nhưng vốn của chủ khơng đủ để phát triển hoạt động kinh
doanh của bạn. Bạn nên nghĩ tới các khoản tài chính vay bên ngồi khi lợi nhuận,
mà bạn hy vọng thu được từ các từ các hoạt động kinh doanh được đầu tư từ các
nguồn tài chính bên ngồi, cao hơn chi phi để có được các khoản tài chính đó.
Vốn của chủ là một trong những yếu tố cơ bản mà bên thứ ba cân nhắc khi họ
muốn đồng tài trợ cho bạn và cho hoạt động kinh doanh của bạn vì nó chỉ ra mức
độ rủi ro của bạn.

b) Các khoản vay từ Gia đình

Vay từ các thành viên trong gia đình là điều bình thường xảy ra trong các doanh
nghiệp vừa và nhỏ đặc biệt là khi khó xin vay được từ ngân hàng, điển hình là ở
Việt Nam. Các điều khoản cho vay có thể rất rộng tuỳ thuộc vào thoả thuận giữa
bạn và ngân hàng. Nhưng một khoản vay trong gia đình thì có thể ít phiền phức
hơn. Các khoản vay trong gia đình nói chung rất có lợi, tuy nhiên cũng có thể gây
ra các khó khăn và như vậy sẽ ảnh hưởng tới mối quan hệ trong gia đình.
Nếu bạn muốn vay tiền từ một thành viên của gia đình cho cơng việc kinh doanh

mà bạn cho rằng đó cơng việc của riêng bạn (chứ khơng phải là của gia đình) thì
bạn nên phải chắc chắn xem người cho bạn vay cũng biết nhìn nhận vấn đề giống
như bạn-ngay từ lúc ban đầu khi chưa cho vay. Hãy tránh những hiểu nhầm như là
"chung vốn" - mà được giải thích rõ thêm dưới đây.
c) Các khoản vay từ Bè bạn

Các khoản vay từ bè bạn là điều bình thường trong các doanh nghiệp vừa và nhỏ. ở
đây, các điều khoản và nghi thức của khoản vay có thể thay đổi. Một khoản vay từ
một người bạn tốt có thể hỗ trợ nhiều cho hoạt động kinh doanh đang phát triển của
3



THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
bn.
Khi chun b i vay tin t bn bố, chỳng ta cn cõn nhc mt s iu sau: Cú kh
nng khon vay t mt ngi bn s nh hng tiờu cc n tỡnh bn gia hai
ngi vỡ s cõn bng gia hai ngi tr nờn khụng cõn bng na v khon vay tr

KIL
OB
OO
KS
.CO

thnh vt ng gia tỡnh cm bố bn. Mi ngi cú th l bn ca nhau trong sut
cuc i. Nhng cng cú khi tỡnh cm ú b t quóng. Lý do ca vic t quóng
ny cú th l do khon vay ca bn. Mt khon vay t mt ngi bn cú th c
xem nh l mt õn hu. Vy nờn i li cỏi gỡ ?

Mc du vy, cỏc khon tin vay c t gia ỡnh v bố bn l nhng la chn rt
tt khi cỏc khon vay ca ngõn hng khan him. i vi cỏc doanh nghip va v
nh Vit Nam thỡ nhng khon vay t ngõn hng l thc s khan him.
d) Cỏc khon vay t Ngõn hng

Ngõn hng l mt ngnh kinh doanh. Cho vay l hot ng kinh doanh ca ngõn
hng trờn c s gim n mc thp nht ri ro ca ngõn hng. iu ny hon ton
d hiu vỡ bn cng vy, bn cng khụng mun mt khon tin tit kim ca mỡnh
ti ngõn hng cho nhng khon vay ri ro m ngõn hng quyt nh.
Khi bn mun lm n xin vay ti mt ngõn hng, cỏc nhõn viờn ngõn hng s ỏnh
giỏ trỡnh ca bn trờn phng din l mt doanh nhõn, ỏnh giỏ s liu ca
doanh nghip bn trong vic hon tr n (nu bn cú), ti sn th chp, tỡnh hỡnh
kinh doanh hin ti ca bn v k hoch kinh doanh m tin vay c s dng. Do
vy u tiờn ca ngõn hng l tỡm biu xem bn thõn bn cú th l mt ri ro tớn
dng chp nhn c hay khụng v cụng vic kinh doanh ca bn cú kh nng thc
hin c khụng: "liu chỳng ta cú th tin tng giao tin cho anh ta hoc ch ta
c khụng ?" v " liu hot ng kinh doanh ny cú mang li li nhun cho ngõn
hng c khụng ?" . Tt c nhng vic trờn l nhm m bo khon vay s c
hon tr. Theo quan im ca ngõn hng, nhng cõu hi trờn l cn thit ỏnh
giỏ ỳng bn. Mt mi quan h kinh doanh lõu di vi ngõn hng, vớ d nh di
hỡnh thc t mt ti khon ti ngõn hng, s giỳp ớch cho ngõn hng bit bn tt
4



THÖ VIEÄN ÑIEÄN TÖÛ TRÖÏC TUYEÁN
hơn. Bạn cần phải chỉ ra trình độ khả năng của mình bằng một Bản Kế hoạch Kinh
doanh được chuẩn bị kỹ lưỡng và thiết thực.
Với một doanh nghiệp nhỏ đang phát triển, đặc biệt là doanh nghiệp sản xuất hoặc
cần vốn lớn, thì đều cần các khoản tài chính trung đến dài hạn để có đất, nhà

KIL
OB
OO
KS
.CO

xưởng, máy móc và trang thiết bị. ở nhiều nước, đều có các khoản vay ngân hàng
dành cho các chủ doanh nghiệp có khả năng và đáng tin cậy với kế hoạch kinh
doanh hợp lý và đủ tài sản thế chấp. ở Việt Nam các doanh nghiệp vừa và nhỏ ít có
cơ hội như trên. Các ngân hàng có thể đồng ý với các khoản vay ngắn hạn với kỳ
hạn dài nhất là 6 tháng và doanh nghiệp thường chỉ được xem xét tới nhu cầu vay
dài hạn của mình khi họ thành công trong việc xin được các khoản vay ngắn hạn.
Đây là một chặng đường dài và vì vậy ít được chọn. Tuy nhiên thực tế cho thấy các
khoản vay trung hạn đến dài hạn đều không sẵn có.
e) Chung vốn

Chung vốn có nghĩa là chính thức kinh doanh chung với những người khác. Bạn và
một hoặc nhiều đối tác khác cùng chia xẻ đóng góp vốn kinh doanh, chia xẻ lỗ lãi
theo mức đóng góp của mỗi đối tác trong công việc kinh doanh. Đây cũng là một
cách thức tập trung vốn để khởi sự hoặc mở rộng kinh doanh, nhưng điều này cũng
có nghĩa là không phải một mình bạn điều hành việc kinh doanh. Các đối tác chắc
chắn sẽ quan tâm tới công việc kinh doanh và họ cần có khả năng đi đến thống nhất
về các quyết định kinh doanh. Họ cũng phải hợp tác làm việc tốt cùng nhau. Trong
trường hợp có những bất đồng, những đối tác có mức đóng góp lớn hơn sẽ là người
đưa ra quyết định.

Cần phải đưa ra các điều khoản về trường hợp một đối tác muốn rút khỏi doanh
nghiệp. Điều khoản thông thường được áp dụng cho đối tác muốn rút khỏi doanh
nghiệp là đối tác đó phải bán cổ phần của mình cho các đối tác khác trước khi có

thể bán nó cho ai khác.

f) Các khoản ứng trước cho các Nhà cung cấp
Một khoản ứng trước cho người cung cấp hàng thực tế là một khoản tiền phải trả
5



THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
cho máy móc, thiết bị hoặc ngun liệu mà người cung cấp hàng đã chủ định cho
hỗn lại. Người cung cấp hàng có thể làm điều này như một phương pháp
marketing để bán hàng của mình. Việc này đòi hỏi một mức độ tin cậy lẫn nhau
giữa người bán và người mua. Mối tin cậy này sẽ được hình thành qua mối quan hệ
doanh

lâu

dài

với

KIL
OB
OO
KS
.CO

kinh

nhau.

Đối với các loại hàng hố đòi hỏi vốn lớn, ví dụ như mua máy móc sản xuất đắt
tiền, thì người cung cấp hàng có thể thu xếp với ngân hàng cho bên mua vay tiền để
mua hàng. Có nghĩa là người cung cấp hàng khơng trì hỗn việc thanh tốn tiền mà
đóng vai trò như người trung gian thu xếp một khoản vay ngân hàng cho bên mua
hàng.

g) Khoản trả trước của người mua hàng hay tiền bảo chứng của người mua
hàng

Tiền trả trước của người mua hàng là một khoản tiền đặt cọc khi họ đặt mua hàng
của bạn. Số tiền này sẽ giúp bạn chi cho việc sản xuất sản phẩm đã được đặt mua.
Việc này tất nhiên cũng đòi hỏi sự tin tưởng lẫn nhau giữa người mua và người
cung cấp và tất nhiên sự tin cậy này được hình thành qua mối quan hệ kinh doanh
lâu dài.
h) Thuế

Th là một khái niệm mới ở Việt Nam và có thể trang thiết bị mà bạn cần thì
khơng sẵn có để th. Phương pháp th này là một cách thức sử dụng các phương
tiện, máy móc và thiết bị mà khơng cần trả tồn bộ chi phí ngay lập tức. Đây là một
hình thức th phức tạp hơn nhưng trong thời hạn lâu hơn. Quyền sở hữu của
những hàng hố cho th vẫn thuộc về cơng ty cho th.

Có hai hình thức cho th. Với hoạt động cho th này cơng ty cho th có trách
nhiệm bảo dưỡng, sửa chữa và bảo hiểm. Cá nhân hoặc doanh nghiệp th sử dụng
trang thiết bị phải trả các chi phí này. Trong khi th, bạn nên phải biết rõ các chi
phí hàng tháng phải trả cho trang thiết bị th. Nói chung, một hợp đồng cho th
thì thường khơng ghi là bên sử dụng được phép mua lại trang thiết bị sau khi th.
6

THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
Vì các cơng ty cho th cũng cần lợi nhuận , việc th trang thiết bị này thường đắt
hơn việc vay tiền ngân hàng để mua trang thiết bị, đặc biệt khi doanh nghiệp muốn
sử dụng trang thiết bị đến tận hết vòng đời kinh tế của sản phẩm.
Th-Mua

KIL
OB
OO
KS
.CO

Hình thức Th-Mua cũng tương tự như hình thức Th, nhưng có khác là vật được
th sẽ trở thành tài sản của người đi th sau một số đợt thanh tốn theo qui định.
Với hình Th-Mua, bạn phải trả một tỷ lệ lãi xuất nhất định hàng tháng, đắt hơn
nhiều so với tỷ lệ lãi xuất tương tự mà bạn chỉ việc trả hàng năm nếu tính theo ngân
hàng.

i) Bao thanh tốn (mua nợ)

Bao thanh tốn hay Mua nợ chưa được nhiều người biết đến ở Việt Nam và có thể
hình thức này khơng có trong ngành kinh doanh của bạn.

Khi một doanh nghiệp đồng ý cho khách hàng của họ trả tiền sau hai tháng, nếu
khách hàng của bạn tỏ ra thờ ơ trong việc thanh tốn thì bạn có thể dùng hình thức
"bao thanh tốn" để nhận được ít nhất một phần lượng tiền nợ. Bằng hình thức bao
thanh tốn, doanh nghiệp của bạn có thể bán hố đơn hoặc giấy nợ cho một "Nhà
Mua nợ". Khi doanh nghiệp của bạn bán hố đơn, thì cơng ty Mua nợ sẽ lập tức trả

cho bạn một lượng tiền mặt nhưng khơng phải là tồn bộ số tiền nợ. Cơng ty Mua
nợ có thể sẽ giảm giá trị các hố đơn nợ của doanh nghiệp bạn xuống 20% hoặc
hơn nữa tuỳ theo mức độ rủi ro của chúng. Sau khi đã bán hố đơn nợ, bạn khơng
có quyền đòi nó nữa. Lúc này "Nhà Mua nợ" sẽ có trách nhiệm thu hồi nợ.
Hình thức mua nợ (bao thanh tốn) rất đắt và các doanh nghiệp vừa và nhỏ nên cân
nhắc kỹ lưỡng đến khoản chi phí phải mất cho việc này. Các doanh nghiệp cũng
nên suy nghĩ đến việc liệu các khách hàng có thực sự muốn "đối đầu" với các "thoả
thuận" trong việc thanh tốn các hố đơn cho doanh nghiệp bạn hay khơng
k) Bạn cần làm gì để nộp đơn xin vay ngân hàng ?
Bạn cần được chuẩn bị kỹ càng. Phải có hiểu biết cơ bản về chương trình vay mà
bạn nộp đơn. Bạn cần phải trình bày kế hoạch kinh doanh mình, ghi chi tiết về hoạt
7



THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
ng kinh doanh hay d ỏn m rng kinh doanh. Bn cn phi nm chc cỏc yu t
u vo v kt qu ca k hoch kinh doanh ca mỡnh. Bn cng phi chng t
mỡnh l nh doanh nghip nng ng v sỏng to, ngi m ngõn hng cú th tin
tng.

KIL
OB
OO
KS
.CO

ụi khi cng cú li nu bn cú th nờu tờn mt s nhng ngi bit v kh nng
lm ch doanh nghip ca bn. Nhng ngi nh vy cú th l Hi ng Kinh
doanh a phng, c bit l cỏc nhõn viờn ó trc tip h tr bn trong vic lp

k hoch kinh doanh trong Hi ng ny. H thng l nhng ngi d liờn lc.
l) Cỏc chng trỡnh tớn dng dnh cho Cỏc Doanh nghip Va v Nh
õy l thụng tin hng dn tip cn vi cỏc chng trỡnh cho vay Vit Nam. Cỏc
bn s c cung cp thụng tin cn thit lm th no xin c mt khon vay
v giỳp bn chc chn rng n xin vay ca bn ó gi vo ỳng t chc ti chớnh
phự

hp.

Cỏc bn hóy xem chng trỡnh "Hng dn tỡm ngun ti tr cú k hn Vit
Nam"

2. Qun lý thụng tin ti chớnh
Cỏc khỏi nim k toỏn

Thụng tin k toỏn c chun b tt s tr thnh mt cụng c qun lý cn thit cho:
Kim soỏt chi phớ v giỏ c

So sỏnh kt qu hot ng ca cỏc b phn khỏc nhau

Tớnh toỏn hiu qu s dng cỏc ngun lc ca cụng ty; v
ra cỏc quyt nh khỏch quan v hu hiu .
Bỏo cỏo thu nhp

Bỏo cỏo thu nhp ghi li doanh thu v cỏc chi phớ cn thit to ra doanh thu ú.
Bỏo cỏo thu nhp da vo nguyờn lý thu nhp v chi phớ cõn xng vi nhau.
Phng phỏp ny c gi k toỏn lu k.
Bỏo cỏo Vn t cú ca ch s hu
Bỏo cỏo vn ch s hu th hin nhng thay i xy ra trong mt k k toỏn.
8

THÖ VIEÄN ÑIEÄN TÖÛ TRÖÏC TUYEÁN
Trong đó thể hiện bất kỳ khoản đầu tư mới nào của chủ sở hữu cũng như thu nhập
ròng hoặc lỗ ròng mà công ty đã ghi trong kỳ đó.
Bảng cân đối tài sản
Bảng cân đối tài sản phản ánh tài sản của công ty và phương thức đầu tư cho tài sản

KIL
OB
OO
KS
.CO

đó bằng các khoản vay hoặc bằng đầu tư của chủ sở hữu. Một bảng tổng kết tài sản
gồm 5 phần theo mức độ chuyển đổi thành tiền.

Các tài sản lưu động như tiền mặt, các khoản phải thu và tồn kho;
Tài sản cố định, nhà xưởng và thiết bị, những tài sản sẽ được dùng trong khoảng
thời gian dài

Nợ ngắn hạn như các khoản phải trả, các khoản vay ngắn hạn

Các khoản nợ dài hạn như vay ngân hàng dài hạn, các khoản nợ cổ đông
Vốn chủ sở hữu

Tổng nợ ngắn hạn, nợ dài hạn và vốn chủ sở hữu bằng tổng tài sản lưu động và tài
sản cố định. Nói một cách khác về tính cân đối của bảng cân đối tài sản là Vốn chủ
sở hữu và các khoản nợ là để đầu tư cho các tài sản của doanh nghiệp.

Báo cáo luồng tiền mặt

Báo cáo luồng tiền mặt giải thích mối quan hệ giữa thu nhập ròng và lượng tiền mặt
ròng được tạo ra hoặc được sử dụng. Đối với những người cho vay, việc hiểu được
luồng tiền tương lai cũng rất quan trọng. Bản dự báo luồng tiền là để đáp ứng yêu
cầu này và là một phần quan trọng của đơn xin vay tiền. Tốt nhất là nên chuẩn bị
bản dự báo luồng tiền cho từng tháng trong năm đầu tiên và cho từng năm trong ba
năm tiếp theo hoặc lâu hơn.

Phân tích tỷ số: Sử dụng thông tin tài chính để quản lý

Bạn có thể đưa ra các quyết định có căn cứ khi sử dụng thông tin tài chính. Bước
thứ nhất là chuẩn bị kỹ lưỡng các thông tin. Bước thứ hai, phân tích tỷ số để nêu
bật những khía cạnh chủ yếu trong hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Bước thứ
ba là kiểm tra doanh nghiệp để giải trình các tỷ số đó.
Tỷ số so sánh các số liệu trong các báo cáo tài chính của doanh nghiệp. Bạn có thể
9



THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
so sỏnh s liu gia cỏc nm vi nhau tỡm ra xu hng phỏt trin ca cụng ty.
Vớ d 1: bng cỏch theo dừi t s thu nhp rũng trờn ti sn cua cụng ty, bn cú th
ỏnh giỏ c tỡnh hỡnh s dngt i sn ca cụng ty.
Vớ d 2: bng cỏch theo dừi t s hng tn kho vi chi phớ hng bỏn, bn cú th bit

KIL
OB
OO
KS

.CO

c cụng ty cú quỏ nhiu hng tn kho hay khụng v nu ỳng nh võy thỡ bn cú
th thc hin mt s bin phỏp ci thin tỡnh hỡnh v tng li nhun gp.
So sỏnh vi t s ca cỏc cụng ty khỏc trong cựng ngnh cng l mt ý tng hay.
phõn tớch t s
1997

1998

1999

2000

2001

Li nhun gp, % =(Tng doanh thu - Chi phớ hng bỏn) / Tng Doanh Thu X 100
Li nhun hot ng, % =(Thu nhp rũng + chi tr lói sut) / Tng doanh thu X 100
Li nhun trờn vn ch s hu, % =Thu nhp rũng / Vún ch s hu X 100
Thu nhp trờn ti sn, % =Thu nhp rũng / Tng ti sn X 100
T s hin hnh =Tỏi sn lu ng / Tng cỏc khon phi tr
T s n trờn vn ch s hu =Tng n / Tng vn ch s hu
K thu n =Cỏc khon phi thu / Doanh thu hng nm X 365 (o kh nng thu hi
cỏc

khon

tin

khỏch

ang

n)

Vũng quay d tr, tn kho =Giỏ tr hng tn kho trung bỡnh u k v cui l / Giỏ
hng

bỏn

Lung tin =Thu nhp rũng sau thu + Khu hap + bt k chi phớ phi tin mt no
T l thu nhp trờn u t - Mt cụng c ra quyt nh ti chớnh
T l thu nhp trờn u t (ROI) c tớnh bng cỏch chia thu nhp rũng (li
nhun) cho tng giỏ tr ti sn ca cụng ty nhõn vi 100 th hin di dng phn
trm (%). ROI l ch tiờu thụng thng v mc li nhun m mc ú li
c dựng ỏnh giỏ hiu qu ca kh nng s dng cỏc ngun lc ó c giao
phú cho cụng ty. Vic kim soỏt ROI sộ giỳp cho nh qun lý ỏnh giỏ hiu qu ca
cụng tỏc hoch nh v cỏchot ng sn sut khỏc.
D trự vn: D trự vn l quỏ trỡnh ỏnh giỏ v so sỏnh cỏc hng mc u t khỏc
10



THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
nhau và các tài sản cố định như máy móc, và các nhà máy mới. Có 4 phương pháp
được sử dụng để dự trù vốn:
Phương pháp hồn trả Ngun lý của nó là thời gian cần thiết để hồn lại vốn
đầu tư càng ngắn thì rủi ro càng thấp. Có nghía có luồng tiền mặt trong thời

KIL

OB
OO
KS
.CO

gian càng dài hì càng khó phán đốn hơn trong thời gian ngắn. Cơng thức
là:Thời gian hồn trả = Đâu tư ban đầu / Luồng tiến mặt trong một nămViệc
tính luồng tiền mặt dựac vào thu nhập ròng dược tạo ra nhờ khoản đầu tư
mới cộngvới khấu hao hàng năm được tính là kết quả của khoản đầu tư mới.
Việc phân tích này chỉ xét đến ảnh hưởng của các hoạt động đầu tư mới chứ
khơng phải tổng của tồn bộ hoạt động của cơng ty.Phương pháp hoản trả
nhấn mạnh đến khả năng thanh khoản và đặc biết chiếm ưu thế trong mơi
trường khơng ổn định. Nhựoc điểm của phương pháp này là sau khi hồn trả
người ta khơng chú ý đến luồng tiền nữa và phương pháp này khơng thấy
được giá trị thời gian của tiền.

Tỷ lệ thu nhập kế tốn (ARR) Phương pháp ARR chú trọng vào tính sinh lời khi
sử dụng con số lợi nhuận dự tính dựa vào các báo cáo tài chính trên cơ sở luỹ
kế. Cơng thức chung là:Tỷ lệ thu nhập kế tốn = Lợi nhuận trung bình hàng
năm dự tính / Đầu tư trung bìnhThu nhập trung bình hàng năm dự tnhs thể
hiện chênh lệch giữa doanh thu và các chi phí của dự án. Đầu tư trung bình
được tính bằng đầu tư ban đàu ccộng với đầu tư vào thời điểm cuối của dự án
chia cho 2. Phương pháp ARR có lợi thế vì kết quả gắn liền với mục tiêu
tăng tổng thu nhập trên vốn đầu tư. Nhược điểm của ARR là khơng xét đến
luồng tiền và giá trị thời gian của tiền.

GIá trị hiện tại ròng Trong phương pháp này, luồng tiền vào và ra dự tính thu
được từ các khoản đầu tư vào các TS cố định mới được chiết khấu ở thời
điểm hiện tại với tỷ lệ chiết khấu chọn trước. Chênh lệch giữa luồng tiền vào
và luồng tiền ra là giá trị hiện tại ròng. Chỉ những dự án có giá trị hiện tại

ròng dương mới được chấp nhận vì thu nhập từ những dự án này cao hơn tỷ
11



THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
lệ chiết khấu.Giá trị hiện tại dựa trên quan niệm cho rằng tiền mà người ta
nhận được có giá trị hơn đồng tiền sẽ nhận được trong tương lai. Chiết khấu
là q trình tính giá trị của khoản tiền sẽ thu trong tương lai vào thời điểm
hiện nay. Tỷ lệ dùng để chiết khấu khoản tiền trả trong tương lai có thể là phí

KIL
OB
OO
KS
.CO

tổn vốn của một cơng ty, hoặc là tỷ lệ chỉ tiêu về thu nhập trên vốn đầu tư,
hoặc là một tỷ lệ cụ thể như tỷ lệ trái khốn chính phủ chẳng hạn.
Tỷ suất nội hồn Phương pháp này cũng đòi hỏi chiết khấu luồng tiền vào hoặc
ra dự kiến về thời điểm hiện tại như trong trường hợp dùng giá trị hiện tại
ròng, tuy nhiên trong phương pháp này, người ta chọn tỷ lệ chiết khấu sao
cho giá trị hiện tại bằng khơng. Nếu tỷ lệ này cao hơn tỷ lệ u cầu, tức là
cao hơn tỷ lệ thu nhập trên vốn đầu tư mục tiêu của cơng ty, thì dự án được
chấp nhận.
Đề án khả thi

Nhứng người cho vay thường u cầu trình một bản đề án khả thi. Đề án khả thi là
nghiên cứu chỉ ra rằng kế hoạch của 1 cơng ty - mua mọt thiết bị mới hay mở rộng
một nhà máy là có thể thực hiện được.

Tốt hơn cả là phải xây dựng một bản kế hoạch kinh doanh đầy đủ hơn bao gồm cả
bản đề án khả thi và các thơng tin quan trọng về cơng ty. Quy trình thực hiện một
kế hoạch cụ thể cũng tạo cơ hội cho các nhà quản lý đánh giá các điểm manhj và
điểm yếu của doanh nghiệp.

Một kế hoạch kinh doanh tốt là cách rất hiệu quả để thuyết phục những người cho
vay về giá trị của cơng ty và tính thuyết phục của đề nghị vay vốn. Mục đích thực
của kế hoạch này là để thuyết phục người cho vay xem xét mọi khía cạnh trong kế
hoạch kinh doanh của bạn chứ khơng đơn thuần là xem xét khoản thế chấp của
cơng ty. Bạn muốn người cho vay đánh giá được tồn bộ giá trị của cơng tác quản
lý và hoạch định của cơng ty . HIện nay, thuyết phục người cho vay quyết định cho
vay khơng chỉ dựa đơn thuần vào giá trị tài sản thế chấp là rất khó, nhưng rồi điều
náy sẽ thay đổi.
12



THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
Hãy tham khảo trang Kế hoạch Kinh doanh để có thêm thơng tin
(Trích từ Cuốn sách "Tiếp cận tài chính ở Việt Nam" - Sổ tay hướng dẫn dành cho
các DNVVN của Chương trình Hỗ trợ tư vấn đối với Cơng nghiệp Hướng về xuất
khẩu - GTZ-UNESCAP)

Giới thiệu:

KIL
OB
OO
KS

.CO

3. Phân tích tài chính

Các doanh nghiệp nhỏ thường thất bại vì các chủ doanh nghiệp khơng nắm vững
các yếu tố có thể hạn chế sự phát triển và thành cơng của doanh nghiệp. Thường
các doanh nghiệp nhỏ được tổ chức và hoạt động theo kinh nghiệm chun mơn cụ
thể của nhà quản lý về một lĩnh vực nào đó như marketing, kế tốn hoặc sản xuất.
Kinh nghiệm chun mơn thường làm hạn chế người chủ doanh nghiệp trong việc
nhận ra các khó khăn nảy sinh trong các lĩnh vực khác của hoạt động kinh doanh.
Bài tập này sẽ cung cấp cho bạn các nhân tố cơ bản để tìm ra và kiểm tra các vấn
đề đang tồn tại hoặc có thể nảy sinh trong q trình phát triển và mở rộng cơng ty
của bạn. Bài tập này được thiết kế phù hợp với tình hình kinh doanh của bạn và
giúp bạn giải quyết các vấn đề bạn gặp phải cũng như tạo ra cơ hội cho bạn.
Thiết kế bài tập

Để xác định nhu cầu của doanh nghiệp, Trung Tâm Dịch vụ và Hỗ trợ Doanh
nghiệp đã thăm và thảo luận với các doanh nghiệp vừa và nhỏ . Sự phân tích này đã
chỉ ra rằng rất nhiều doanh nghiệp nhỏ cần giúp đỡ để nhận được các thơng tin cần
thiết cho các hoạt động kinh doanh của họ, ví dụ như lập kế hoạch cơ bản, các hoạt
động kinh doanh nói chung, kế tốn, tìm kiếm các nguồn tài chính và các khoản
vay, quảng cáo và khuyến mại, nghiên cứu thị trường, các hoạt động và kế hoạch
kinh doanh.

Các tác giả đã kết hợp từ thực tiễn nghiên cứu, với các trình tự hợp lý, tư vấn
chun mơn và các suy nghĩ hệ thống để đưa ra bài tập thẩm tra quản lý dành cho
các doanh nghiệp nhỏ. Phương pháp này khơng hồn tồn thấu đáo, ví dụ như
người chủ doanh nghiệp/hoặc người quản lý vẫn phải dựa trên các xét đốn cá nhân
13

THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
và kinh nghiệm trong q khứ. Tuy nhiên phương pháp này lại cung cấp một khn
mẫu hệ thống để đảm bảo rằng các hoạt động chính đều được xem xét trước khi
đưa ra quyết định. Thẩm tra là một phương tiện, nhưng khơng phải dành để thay
thế cho người có kỹ năng quản lý tốt. Việc thẩm tra này khơng thể làm thay cho

KIL
OB
OO
KS
.CO

cơng việc của bạn hoặc của các nhà tư vấn; tuy nhiên, những phương pháp được
thiết kế hiệu quả như thế này có thể giúp bạn tiết kiệm thời gian q báu của mình.
Cách sử dụng phương pháp kiểm tốn

Để đạt được lợi ích tối đa trong việc thực hiện bài tập này, bạn nên trả lời tất cả các
câu hỏi bằng việc khẳng định là có hoặc phủ định là khơng đối với một vấn đề
thuộc một lĩnh vực cụ thể nào đó. Sau khi hồn thành bản câu hỏi thẩm tra, bạn có
thể xem lại việc phân tích vấn đề để xem xét nên đưa ra quyết định gì là thích hợp
hơn cả. Bài tập phân tích này sẽ cung cấp cho bạn nét tổng qt về mối liên hệ giữa
các nhân tố của phương pháp thẩm tra. Bài tập thẩm tra được chia thành các vấn đề
chính trong việc quản lý một doanh nghiệp nhỏ đang phát triển -đó là marketing,
sản xuất, tài chính, tổ chức và quản lý

Trong một doanh nghiệp nhỏ phát triển lành mạnh và tài chính vững vàng, những
vấn đề trên hồn tồn cân bằng. Một loạt các dẫn chứng về mở rộng các doanh
nghiệp nhỏ của BPSC sẽ cho phép các học viên kiểm tra dần từng lĩnh vực hoạt

động chính một cách chi tiết. Việc sử dụng thường xun phương pháp thẩm tra
này có thể giúp hoạt động kinh doanh của bạn năng xuất hơn và mang lại lợi nhuận
nhiều hơn

a) Kiểm tốn Tài chính

I.Thực hành kế tốn tổng hợp

Có

A. Doanh nghiệp có một hệ thống kế tốn: đơn hay
kép

1. Chủ doanh nghiệp tự chuẩn bị các báo cáo tài chính

14

Khơng



THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
1.1. Hiu rừ cỏch lm nh th no v ti sao li nh
vy
2. Ch doanh nghip thuờ nhõn viờn k toỏn
2.1. K toỏn tớnh thu

KIL
OB
OO

KS
.CO

2.2 Cú so sỏnh gia chi phớ thuờ mt k toỏn thng

v mt k toỏn cú bng k toỏn chuyờn nghip (CPA).
B. Doanh nghip lm iu chnh cỏc bn sao kờ ngõn
hng hng thỏng.

C. Doanh nghip theo dừi bỏo cỏo thu chi chớnh xỏc
v chun b cỏc bỏo cỏo hng thỏng

1. So sỏnh cỏc bỏo cỏo ca vi thỏng nh hng
2. So sỏnh bỏo cỏo vi cỏc doanh nghip trung bỡnh
trong ngnh

3. Bit hin trng ti chớnh ca doanh nghip

D. Hng thỏng doanh nghip np tin úng bo
him xó hi v np thu cho nh nc

1. Ch doanh nghip cú hiu bit v Biu Mu 941
2. Np tin ỳng hn trỏnh b pht
3. Cung cp thụng tin W-2

E. Doanh nghip cú chớnh sỏch tớn dng
1. H thng lu hoỏ n hng thỏng

2. Cú cỏc phng thc thu phớ tr chm cho khỏch
hng

3. Xoỏ s cỏc khon n khú ũi
4. Cú chớnh sỏch thu hi n tt

5. Liờn tc gi th thu hi n t khỏch hng tr
chm
15



THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
6. Cú h thng thanh toỏn bng Visa, Master Card v
cỏc th tớn dng khỏc
7. Cú y mnh chớnh sỏch chit khu tin mt
F. Doanh nghip tr cỏc loi thu ỳng hn

KIL
OB
OO
KS
.CO

1. Xem xột trc cỏc qui nh thu v thit b
2. Cõn nhc n cỏc kh nng mua hoc bỏn

3. Cõn nhc n cỏc mt thun li/khụng thun li ca
doanh nghip

4. Khụng tr tin pht do np thu chm

II. Lp k hoch ti chớnh v xut vay vn
A. Doanh nghip cú tin mt

1. Kim tr v theo dừi cỏc phiu thu tin mt ó ỏnh
s

2. Np sộc hng ngy

3. Lp hoỏ n cho khỏch hng nhanh chúng (trong
vũng 2 ngy)

4. Thu hi n trong vũng 60 ngy

5. Tn dng chit khu tin mt cho cỏc khon phi
tr

6. Thanh toỏn cỏc khon chi bng sộc ó ỏnh s

B. Doanh nghip c tớnh nhu cu v kim tin mt
1. Vic tr lng khụng cú gỡ khú khn

2. Dnh tin m rng kinh doanh, s dng trong

cỏc trng hp t xut v cho cỏc c hi mua hng
3. S dng vn vay ngn hn khi cn thit

4. Xỏc nh mt mc tớn dng vi ngõn hng
C. Doanh nghip hiu rừ vai trũ ca vic lp k hoch
16

THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
ti chớnh trong th trng vay n cú tớnh cnh tranh
cao ngy nay
1. Chun b s yu lý lch cỏ nhõn ca ch doanh
nghip

KIL
OB
OO
KS
.CO

2. Chun b bỏo cỏo ti chớnh cỏ nhõn

3. Doanh nghip cú mt k hoch kinh doanh bng
vn bn

4. Cú bỏo cỏo s dng ngun vn v vn trong hai
nm qua vi nh hng cho hai nm ti.

5. Cú bn cõn i k toỏn chớnh xỏc ca hai nm qua
cú nh hng cho hai nm ti.

6. Ch doanh nghip cú mi quan h tt vi nhõn viờn
ngõn hng

7. T l n/vn ca ch thp (1:2/1:1)

b) K toỏn tng hp v Th thc k toỏn

A. Cụng ty s dng h thng k toỏn n hay k toỏn kộp.

Ghi chộp k toỏn cú ý ngha quan trng i vi s tn ti v thnh cụng ca bt c
mt doanh nghip no. Theo kt qu phõn tớch cỏc doanh nghip va v nh, cỏc
trc trc trong vic k toỏn c coi l vỏn ln th hai. Cho dự doanh nghip s
dng h thng k toỏn n hay k toỏn kộp u khụng quan trng bng vic bng
vic h thng k toỏn ú hot ng nh th no. Ghi chộp k toỏn kp thi v chớnh
xỏc l ht sc quan trng.
Ch

doanh

nghip

t

chun

b

bỏo

cỏo

ti

chớnh

Nhng ch doanh nghip nh hiu bit v s sỏch k toỏn, cỏc s liu giao
dch k toỏn v t chun b cỏc bỏo cỏo ti chớnh thỡ s nm c tỡnh hỡnh
doanh nghip mt cỏch sõu sc. Nú giỳp cho ch doanh nghip trỏnh khi
nhng rc ri v ti chớnh v tp trung vo cụng vic kinh doanh ca mỡnh
17



THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
kim li
Ch

doanh

nghip

thuờ

k

toỏn

Nhng ch doanh nghip khụng hiu bit v v cụng tỏc k toỏn thỡ cú th
thuờ mt ngi ỏng tin cy lm cụng tỏc ny. Mc dự vy ngi ch doanh

KIL
OB
OO
KS
.CO

nghip cn phi hiu c cỏc bỏo cỏo ti chớnh. S thiu hiu bit v cỏc
bỏo cỏo ti chớnh quan trng chng t rng ngi ch doanh nghip ó t b
trỏch nhim qun lý doanh nghip ca mỡnh. Núi chung cỏch khụn ngoan
hn c l thuờ k toỏn chuyờn nghip tớnh thu sau khi h ó thc hin vic
ghi chộp k toỏn. Ngi ch doanh nghip no m thy cn thit phi giao
phú phn ln trỏch nhim ti chớnh cho ngi khỏc thỡ phi cõn nhc nghiờm
tỳc n vic thu mt k toỏn chuyờn nghip (CPA)

B. Ngi ch doanh nghip iu chnh bn sao kờ ti khon ngõn hng hng
thỏng

Cỏch nhanh nht dn cỏc doanh nghip n nhng rc ri v ti chớnh l khụng
thc hin iu chnh bng sao kờ ti khon ngõn hng hng thỏng. Vi h thng k
toỏn n, cỏch duy nht l duy trỡ s chớnh xỏc. Ngay c khi ỏp dng h thng k
toỏn kộp, iu chnh bng sao kờ hng thỏng vn l cỏch duy nht phỏt hin cỏc
sai sút. Rt nhiu ch doanh nghip sao nhóng vic ny vỡ cỏc vn khỏc h cho
l ỏng quan tõm hn. iu ú ó lm cho bỏo cỏo ti chớnh ca h mt giỏ tr,
khin h ra nhng quyt nh quan trng trờn c s s liu sai lch.
C. Ch doanh nghip theo dừi cỏc bỏo cỏo thu chi chớnh xỏc v t chun b cỏc
bỏo cỏo thỏng.

Kh nng quay vũng vn linh hot ca doanh nghip l cn thit tip tc hot ng
trong mt doanh nghip. Vic chun b bỏo cỏo thu chi chớnh xỏc nht l cỏch tt nht
ngn nga nguy c thiu ht tin mt.

Ch doanh nghip hiu rừ mc ớch ca cỏc bỏo cỏo ti chớnh
Nu ch doanh nghip hiu rừ tm quan trng ca cỏc bỏo cỏo ti chớnh i
vi vic iu hnh v kim soỏt doanh nghip thỡ s thc hin cụng vic ny
18

THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
mt cỏch nghiờm tỳc . Cỏc bỏo cỏo kinh doanh c chun b tt s to iu
kin thun li cho ch doanh nghip trong vic kim soỏt doanh nghip v
trong mi quan h vi cỏc t chc cho vay, n gin hoỏ vic tớnh thu v
tit kim tin úng thu hn.

doanh

KIL
OB
OO
KS
.CO

Ch doanh nghip so sỏnh mt vi bỏo cỏo ti chớnh thỏng nh hng cho
nghip

ca

mỡnh

Vic so sỏnh bỏo cỏo thỏng v bỏo cỏo nm nh hng s cung cp
nhng s liu ti chớnh cho vic lp k hoch. Phõn tớch xu hng l hot
ng quan trng i vi vic: kim tra tn kho cú hiu qu, lp k hoch
vn, lp k hoch cho nhng khong thi gian ri, qung cỏo ỳng lỳc, thc
hin cỏc chin dch khuyn mi v thu lói ti a.

Ch doanh nghip so sỏnh cỏc bỏo cỏo vi nhng doanh nghip trung bỡnh
trong

ngnh.

Bit cỏch so sỏnh doanh nghip mỡnh vi cỏc doanh nghip khỏc v mt ti
chớnh s giỳp ch doanh nghip tỡm kim c cỏc c hi vay vn v m
rng kinh doanh. Nhng hiu bit ny cng giỳp ch doanh nghip cú nhng
thun li v c mt tõm lý ln cụng tỏc lp k hoch, giỳp h nm tt hn
hin trng ca ngnh cụng nghip núi chung v cung cp mt h thng d
oỏn trc nhng dao ng v xu hng ca th trng.

Ch doanh nghip bit hin trng ti chớnh ca doanh nghip mỡnh
Vic khụng nm c hin trng ti chớnh ca doanh nghip l nguyờn nhõn
chớnh dn n s tht bi ca mt doanh nghip. iu hnh doanh nghip vi
nhng cụng c ti chớnh tng i gin n v luụn nm c tỡnh hỡnh ti
chớnh ca doanh nghip l iu quan trng nu doanh nghip mun kim
lói.

Mc dự mt ch ghi chộp s sỏch tt s tn nhiu thi gian khin ch
doanh nghip khụng cú iu kin lm ht nhng cụng vic thc t khỏc
ca doanh nghip, nhng nú tht s quan trng i vi s thnh cụng ca
19



THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
doanh nghip.
D. Doanh nghip np tin hng thỏng úng bo him xó hi v thu cho
Nh nc.

õy l qui nh ca chớnh ph, cú nhng hỡnh pht i vi nhng trng hp

KIL
OB
OO
KS
.CO

khụng bỏo cỏo chớnh xỏc v ỳng hn. Mt nguyờn nhõn quan trng khỏc i vi
vic np tin ỳng hn l n nh t tng cho cỏn b, nhõn viờn ca doanh nghip.
Khụng hon thnh ngha v cú th gõy ra s bt bỡnh trong cỏn b cụng nhõn viờn.
iu ú cú th dn ti vic lm mt lũng khỏch hng, thm chớ lm mt li nhun
ca cụng ty, ụi khi e do s tn ti ca doanh nghip.
Ch

doanh

nghip

phi

hiu

biu

mu

941.

Biu mu 941 c s dng bỏo cỏo thu thu nhp v bo him xó hi

hng quớ m doanh nghip ó gia li trong s lng ca cỏn b cụng nhõn
viờn np bo him cho h. Khụng thc hin úng bo him xó hi theo
Lut thỡ s phi np tin pht v tin lói do chớnh ph qui nh.
Ch

doanh

nghip

np

tin

ỳng

hn



trỏnh

b

pht

S tin np pht rt ln v ly t khon lói. Trong mt s doanh nghip nh
np tin chm ó tr thnh thúi quen v s tin pht quỏ ln, ti mc e do
tỡnh hỡnh ti chớnh ca doanh nghip. Vic np pht thng xuyờn do chm
úng tin bo him l du hiu chc chn v thc trng ti t ca mt doanh
nghip v cú th l mt iu cnh bỏo cho cỏc t chc tớn dng rng doanh

nghip gp phi nhng rc ri v ti chớnh, khin cho ch doanh nghip
khụng chc ó vay c tin khi cn thit.
Ch

doanh

nghip

cung

cp

thụng

tin

W-2.

Khụng cung cp thụng tin W-2 mt cỏch chớnh sỏch l con ng chc chn
dn n rc ri vi c quan thu quan nh nc. Vic cung cp thụng tin
chớnh xỏc tn rt ớt thi gian m li trỏnh c chi phớ tn kộm sau ny v s
chp tr. Khụng chỳ ý n nhng chi tit i vi chớnh ph thng l du
hiu cho thy nhng thụng tin chi tit khỏc ca cỏc doanh nghip cng b b
20



THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
qua. Tỡnh trng qun lý lum thum nh vy l iu cnh bỏo cho ngõn hng
v cỏc t chc tớn dng rng ch doanh nghip l mt ri ro tớn dng.

E. Doanh nghip cú chớnh sỏch tớn dng.
Bỏn chu cho khỏch hng cú th lm tng khi lng hng bỏn ra. Nhng nu

KIL
OB
OO
KS
.CO

doanh nghip khụng cú chớnh sỏch ti chớnh bng vn bn hoc khụng thc hin
ỳng theo chớnh sỏch ú, thỡ doanh nghip cú th b mt mt khon tin do s n
khú ũi ln hn s tin mang li do vic tng lng hng bỏn ra. Chớnh sỏch tớn
dng bng vn bn thng y mnh tin thu hi n, c bit khi nhng khon
chit khu cú th s dng khuyn khớch tr n sm. Mt s doanh nghip nh
cho thy ó cú nhng tin b trong vic lu chuyn tin t sau khi thc hin cỏc
chớnh sỏch tớn dng.
Doanh

nghip

tin

hnh

lu

gi

hoỏ

n

hng

thỏng

Vic lu gi hoỏ n hng thỏng giỳp cho ch doanh nghip theo dừi khỏch
hng. ụi khi khỏch hng tt nht ca nm ngoỏi cú th l khỏch hng ti t
hụm nay.

Cụng ty cú h thng x lý thớch hp i vi cỏc trng hp khỏch hng tr n
chm

Vic tr chm cú th gõy nguy him ti quan h gia cụng ty vi khỏch
hng, vỡ khỏch hng khụng bit c rng thúi quen tr chm nh hng ti
doanh nghip nh th no. Vic s dng chit khu cho vic tr n sm l
mt bin phỏp hu hiu khuyn khớch khỏch hng tr n ỳng hn. iu
ú cng ci thin tỡnh hỡnh lu chuyn tim mt, thm chớ xõy dng mi
quan h thng xuyờn v lõu di vi khỏch hng.
Doanh

nghip

xoỏ

s

nhng

khon

n

khú

ũi

Khụng xoỏ s n khú ũi s to ra mt du hiu xu i vi giỏ tr rũng v
cú th e do tỡnh hỡnh ti chớnh ca cụng ty. iu ú cng lm cho doanh
nghip bit rng khỏch hng no l nhng ri ro tớn dng nghiờm trng ca
cụng ty.
21



THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN
Doanh

nghiệp

có

chính

sách

thu

hồi

nợ

tốt

Nhiều chủ doanh nghiệp rất ghét việc thu hồi nợ. Một chính sách thu hồi nợ
tốt sẽ làm đơn giản hố việc thu hồi nợ và là một biện pháp hữu hiệu để ngăn
chặn việc trả nợ chậm và những khoản nợ khó đòi. Thu hồi nợ đúng hạn và

KIL
OB
OO
KS
.CO

có hiệu quả là vấn đề quan trọng đối với việc tạo ra dòng tiền dương và làm
tăng lợi nhuận vì giảm bớt được nhu cầu vay ngắn hạn để hoạt động kinh
doanh.

Có một loạt thư đòi nợ để gửi cho các khách hàng trả nợ chậm.
Khơng phải riêng khách hàng thực sự được coi là nợ khó đòi khơng chỉ bị
ảnh hưởng của số tiền chiết khấu hay các chính sách thu hồi nợ. Những
khách hàng này có thể gặp khó khăn trong tài chính. Trong trường hợp đó
cần liên tục có những thơng báo về sự chậm trả nợ của của họ và có thư đòi
nợ để thu hồi nợ. Những lá thư do luật sư viết thường có tác dụng để đòi nợ.
Biện pháp cuối cùng là u cầu cơ quan thu hồi nợ đòi giúp.
Cơng ty sử dụng hệ thống visa, thẻ Master hoặc các loại thẻ tín dụng khác
Hệ thống thẻ tín dụng giúp quay vòng tiền mặt đúng lúc và đẩy trách nhiệm
tài chính sang phía khách hàng. Mối lo ngại và sự căng thẳng của cơng ty sẽ
được giảm đi bằng cách sử dụng thẻ tín dụng tự do loại nhỏ mà cơng ty thu
của khách. Hệ thống đó cũng làm đơn giản hố hệ thống kế tốn và hố đơn

đồng thời làm giảm hoạt động chi phí hoạt động trên lĩnh vực này.
Cơng

ty

sử

dụng

chính

sách

chiết

khấu.

Nên sử dụng biện pháp chiết khấu tiền mặt để khuyến khích khách hàng trả
nợ hơn là sử dụng thẻ tín dụng. Hãy thơng báo với khách hàng rằng: thanh
tốn bằng tiền mặt sẽ giúp họ tiết kiệm tiền và cải thiện việc lưu chuyển tiền
tệ. Sử dụng chính sách chiết khấu này sẽ làm giảm chi phí thu hồi nợ của
doanh nghiệp.

F. Cơng ty trả tất cả các loại thuế đúng hạn.
Khơng trả thuế đúng hạn là biểu hiện của trình độ tổ chức kém. Sự trì hỗn nộp
22



THƯ VIỆN ĐIỆN TỬ TRỰC TUYẾN

thuế là do sự sa sút của các chủ doanh nghiệp nhỏ. Chẳng ai muốn đóng thuế cả,
nhưng việc trì hỗn để đóng thuế cũng chẳng làm cho doanh nghiệp sau này thực
hiện việc đó dễ dàng hơn, vì đó có lẽ là thời gian duy nhất trong năm khi mà tồn
bộ tình hình hoạt động của doanh nghiệp được phản ánh một cách chính xác.

KIL
OB
OO
KS
.CO

Chủ doanh nghiệp xem xét các vấn đề liên quan đến thuế thiết bị.
Đợi cho đến phút chót mới quan tâm đến những vấn đề liên quan đến thuế để
mua trang thiết bị có thể làm cho chi phí lớn hơn. Nghĩ trước và thảo luận
sớm với kế tốn về những vấn đề liên quan đến thuế và các cách lựa chọn
khác nhau có thể tiết kiệm được tiền đóng thuế. Sự quan tâm đến thuế là vấn
đề quan trọng đối với tất cả các doanh nghiệp, nhưng đối với doanh nghiệp
nhỏ, sự quan tâm đó có thể tạo ra sự khác biệt giữa lãi và lỗ.
Chủ doanh nghiệp xem xét đến khả năng mua hay th trang thiết bị
Quyết định mua hay th trang thiết bị là một trong những mối quan tâm
hàng đầu của doanh nghiệp. Th thiết bị thay cho việc vay tiền để mua thiết
bị có thể giúp cho việc lưu chuyển tiền mặt dễ dàng hơn, tiết kiệm được tiền
đóng thuế và tăng tổng số vốn hoạt động. Một lý do khác nữa là việc th
thiết bị sẽ tiết kiệm thời gian hơn khi cần sửa chữa.

.Chủ doanh nghiệp xem xét những ưu điểm và nhược điểm có thể có của việc
hợp

nhất/Phụ

chương

S

Mỗi một loại hình cơ cấu doanh nghiệp đều có những ưu điểm của nó. Hầu
hết các doanh nghiệp trong các trường hợp nghiên cứu ngành kinh doanh nhỏ
đều là những doanh nghiệp tư nhân hay hợp tác theo phụ trương S, trong
trường hợp đó doanh nghiệp hợp tác theo phụ trương S khơng bị ảnh hưởng
bởi thuế thu nhập, vì nó được coi như là một đối tác. Ngồi ra kiểu hợp tác S
và hợp tác chuẩn mực đều có những ưu điểm và nhược điểm như nhau.
Chủ doanh nghiệp khơng nộp thuế (nghiệp đồn, nhà nước, địa phương)
Một điều hiển nhiên là bất kỳ một doanh nghiệp nào đóng thuế đều bị giảm
lãi. Nhưng việc khơng trả thuế đúng hạn còn tồi tệ hơn vì nó gây sự lãng phí
23



THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
thi gian v s cng thng cho doanh nghip. Nú cng l thụng ip cho
nhng t chc tớn dng v ngõn hng rng doanh nghip l mt ri ro tớn
dng.
c) K hoch ti chớnh v xut vay vn

KIL
OB
OO
KS
.CO

A. Doanh nghip cú tin mt

Lm phỏt v s thay i t l lói sut lm cho cỏc doanh nghip nh luụn phi lu ý
n quỏ trỡnh luõn chuyn tin t. i vi cỏc doanh nghip nh, vay tin kinh
doanh thỡ cng gp khú khn hn. Cú tin mt lu chuyn l iu kin quan
trng i vi s n nh ti chớnh v bn vng cho mt doanh nghip. Nu khụng
nhiu doanh nghip cú th tr c n ch vỡ lu chuyn tin mt khụng tt.
Phiu thu tin mt ó c ỏnh s trc phi c ghi chộp, theo dừi v kim
tra.

Vic s dng cỏc phiu thu ó c ỏnh s trc l cỏch n gin nht
theo dừi khỏch hng v vic bỏn hng. Nú cũn l ngun ti liu xõy dng
h thng k toỏn. Nguyờn nhõn khỏc s dng h thng phiu thu ó ỏnh
s trc l doanh nghip cú th rỳt ngn thi gian lu kho v tit kim thi
gian trong vic kim tra hng tn kho trờn thc t.
Np

sộc

hng

ngy

Mt nguyờn tc c bn ca cụng tỏc qun lý tim mt l duy trỡ s luõn
chuyn ca nú. Tin mt cng luõn chuyn nhanh t cỏc khỏch hng ti ngõn
hng v a vo u t ngn hn thớch hp thỡ cng tt. Mt iu hu ớch
khỏc ca vic np sộc hng ngy l gim c t l hao ht mt mỏt m t
ú cú th gõy ra cỏc vn khỏc.

Lp hoỏ n cho khỏch hng c thc hin nhanh chúng (trong vũng 2 ngy)
Gi hoỏ n chm cho khỏch hng l iu bt li vỡ nú thụng tin cho khỏch

hng rng h cú th tr chm. Vic lp hoỏ n sai cng gõy ra s chm ch
v tn nhiu thi gian sa cha.
Nhn

c

cỏc

khon

thu

hi
24

n

trong

vũng

60

ngy.



THệ VIEN ẹIEN Tệ TRệẽC TUYEN
Khi thi gian thu hi n kộo di hn 60 ngy thỡ doanh nghip cn kim tra
cỏc chớnh sỏch thu hi n v chớnh sỏch tớn dng. Thi gian thu hi n lõu

lm tng chi phớ hot ng quan nhng chi phớ ph khỏc, lm gim lói v dn
n vic doanh nghip phi vay thờm vn ỏp ng nhu cu hot ng.
dng

chit

khu

cho

cỏc

khon

KIL
OB
OO
KS
.CO

Tn

phi

tr.

Tn dng nhng khon chit khu tin mt m nh cung ng to ra s tit
kim c tin v l mt bc quan trng trong quỏ trỡnh doanh nghip t
xõy dng mỡnh thnh mt khỏch hng ln hng u. c coi nh mt
khỏch hng quan trng nh vy s to iu kin thun li cho vic giao hng,

nõng cao cht lng dch v v cú th l s khi u tt p cho vic lónh
o mt doanh nghip mi.
Cỏc

khon

chi

c

thanh

toỏn

bng

sộc

ó

ỏnh

s.

Sộc ó ỏnh s l c liu c bn xỏc nh nhng chi phớ mt cỏch chớnh
xỏc. Nu khụng s dng loi sộc ny thỡ s mt nhiu thi gian ghi chộp
s sỏch, gõy khú khn trong vic kim soỏt nhng chi phớ mt cỏch chớnh
xỏc, lm tng kh nng tr kộp v thụng tin cho khỏch hng rng doanh
nghip ang trong tỡnh trng kinh doanh bt li.

B. Doanh nghip c tớnh nhu cu v lu kim tin mt

Hu ht cỏc doanh nghip va v nh ỏp dng c s thc chi hn l c s tớch lu
trong hch toỏn. Dự rng ỏp dng c s thc chi d dng hn v tn ớt thi gian
hn, nhng nú thng gõy rc ri cho doanh nghip, bi doanh nghip cú nhng
khon chi phớ phỏt sinh m khụng c hch toỏn thớch hp. Bng vic ghi chộp
cỏc khon phi thu v cỏc khon phi tr, vic d toỏn k hoch dũng tin tr nờn
d dng hn.
Vic

tr

lng

khụng

phi

gp

khú

khn

gỡ

Khi mt doanh nghip gp khú khn v thanh toỏn lng, cn cú bin phỏp
cng quyt trỏnh s suy sp v ti chớnh. Nhỡn chung, ch doanh nghip
hoc ngi qun lý u khụng theo dừi s sỏch mt cỏch k cng. Khi vn
25