Kinh nghiệm trong đầu tư chứng khoán

HƯỚNG DẪN ĐẦU TƯ VÀ
MỘT SỐ KINH NGHIỆM ĐẦU TƯ
CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM


1- Đầu tư là gì ?
2- Điều kiện để đầu tư :
+ Có tiền
+ Có thông tin
+ Có kiến thức, k/nghiệm, công nghệ
=> Việt nam


3- ĐẦU TƯ VÀO ĐÂU ?
=> CÁC PHƯƠNG ÁN ĐẦU TƯ.
=> VIỆT NAM HIỆN TẠI ?


4. MA LỰC CỦA THỊ TRƯỜNG CHỨNG
KHOÁN
SỨC HÚT, SỨC HẤP DẪN GHÊ GỚM.
“ KHÔNG CÓ LĨNH VỰC NÀO ĐEM LẠI LỢI
NHẬN NHANH VÀ LỚN NHƯ THỊ TRƯỜNG
CHỨNG KHOÁN “ - SOROS
“TTCK LÀ MỎ VÀNG VÔ TẬN “ –CARL IAHN
⇒VIỆT NAM ?
⇒ LÀM SAO PHÁT HIỆN RA MỎ VÀNG Ở
ĐÂU ?


5. MỘT SỐ NHÂN VẬT TIÊU BIỂU TRÊN

THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN .
NHÀ TỶ PHÚ WARRENT BUFFETT:
NĂM 1970 CHỈ CÓ 1 TR.$, LƯƠNG
50000$/NĂM => 44 TỶ
=> ĐÃ LÀM TỪ THIÊN 37 TỶ QUA QUỸ
BILLGATES
NHÀ ĐẦU CƠ GEORGE SOROS :
CÁC TỶ PHÚ NGA : HẦU HẾT TỶ PHÚ GIÀU LÊN
NHỜ CHỨNG KHOÁN.
CỔ PHẦN HOÁ-TƯ NHÂN HOÁ LÀ
MỘT CƠ HỘI


6. Đặc điểm của tài sản tài chính
=> Việt

nam ?

7. Rủi ro trong đầu tư & Đầu tư chứng
khoán ?
=> Việt nam ?
8. Rủi ro đầu tư cổ phiếu có giống đánh
bạc không ?


8. Điều kiện để thành công lâu dài trên
thị trường chứng khoán ?
-Thông tin : Kỹ năng tổng hợp, phân tích và
tính nhạy cảm .
- May mắn.

- Tri thức, kinh nghiệm

Cần bao nhiêu thời gian để trở thành
người đầu tư giỏi?


9. Những việc cần làm để trở thành nhà
đầu tư thành công
1. Hình thành nguyên tắc mua CP : Chọn CP tốt
nhất, xác định thời điểm mua tốt nhất với khả
năng tăng giá nhiều nhất.
2. Thiết lập nguyên tắc bán CP: Bảo vệ thành quả
và cắt giảm thua lỗ
3. Xác định Thời điểm vào và ra khỏi thị trường
=> Việt nam ?


10. TIỀN LÃI KHI ĐẦU TƯ CỔ PHIẾU
1. CỔ TỨC
2. TĂNG GIÁ
3. GIÁ TRỊ QUYỀN MUA, VÍ DỤ
GIÁ REE 94, PHÁT HÀNH THÊM TỶ LỆ 5:1 VỚI GIÁ
70,5
TÍNH GIÁ CỦA QUYỀN !

11. DỰ BÁO GIÁ CP TRONG TƯƠNG
LAI:
1. BA HỌC THUYẾT CƠ BẢN

12. KHÔNG NÊN DÙNG 1 LOẠI
PHÂN TÍCH.
-PHÂN TÍCH CƠ BẢN CHO TA KẾT QUẢ
LÀ CHỌN ĐƯỢC CP TỐT, NHÂN BIẾT
CP XẤU. (XEM PHƯƠNG PHÁP
STANDARD AND POORS)
- PHÂN TÍCH KỸ THUẬT CHO TA THỜI
ĐIỂM ĐỂ MUA BÁN CP.
- PHỐI, KẾT HỢP CẢ 2 LOẠI PHÂN TÍCH
LÀ CHÌA KHOÁ ĐỂ THÀNH CÔNG


13. ĐẦU TƯ VÀO CHỨNG KHOÁN
NÀO Ở VIỆT NAM?
- TRÁI PHIẾU.
- CHỨNG CHỈ QUỸ ĐẦU TƯ
- CỔ PHIẾU
=> CỔ PHIẾU NIÊM YẾT
=> CỔ PHIẾU ĐĂNG KÝ GD
=> CỔ PHIẾU ĐẤU GIÁ
=> CỔ PHIẾU Ở THỊ TRƯỜNG OTC
THÔNG TIN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN !


14. Khi nào vào thị trường ?
- Kinh tế vĩ mô tốt. Vì sao ?
- Đồ thị VN –index; Vì sao ?

15. KHi nào nên rút khỏi thị trường ?

- Kinh tế vĩ mô xấu. Vì sao ?
- Đồ thị VN –index. Vì sao ?


16. Điều đầu tiên cần nhớ khi đầu tư vào
CK là cắt giảm thua lỗ.
- Đa dạng hoá đầu tư để giảm Thiểu rủi ro.
“ Not put all eggs in a pocket”.
- Được mùa chớ phụ ngô khoai…
- Nên có danh mục 40% TP và 60% CP
- Bán CP khi nó mất giá 8%


17. KHI BẠN CHƯA CÓ ĐẦY ĐỦ
KIẾN THỨC VỀ CK
- HÃY CHỌN LẤY NGƯỜI MÔI GIỚI
GIỎI.
- ĐỪNG VAY MƯỢN, THẾ CHẤP ĐỂ
ĐẦU TƯ. NÊN BẮT ĐẦU VỚI SỐ TIỀN
NHO NHỎ. HAY CHƠI CHỨNG KHOÁN
ẢO
- ĐỪNG ĐẦU TƯ VÀO CP CÓ GIÁ HAY
THAY ĐỔI, TẬP TRUNG VÀO MỘT SỐ
CP TỐT, CHẤT LƯỢNG CAO. TUỲ MỨC


18.ĐỪNG HÀNH ĐỘNG THEO CẢM
GIÁC CÁ NHÂN.
- SỰ SỢ HÃI, THAM LAM LUÔN THEO
ĐUỔI CHÚNG TA. NGƯỜI THÀNH

CÔNG LÀ NGƯỜI BIẾT ĐIỀU KHIỂN
CẢM GIÁC CỦA MÌNH. HÃY HÀNH
ĐỘNG THEO NGUYÊN TẮC ĐÃ ĐỀ RA.
- HÃY BỎ THÓI QUEN MUA CP GIÁ RẺ

- LUÔN LÀM PHÂN TÍCH KHI KẾT THÚC
VỤ MUA , BÁN ĐỂ RÚT KINH NGHIỆM.


19. LỰA CHỌN DOANH NGHIỆP NÀO
ĐỂ ĐẦU TƯ ?
-CỔ PHIẾU CÓ TIỀM NĂNG LÀ CỔ PHIẾU
CÓ DOANH THU VÀ LỢI NHUẬN CAO,
TĂNG TRƯỞNG NHẤT QUÁN.
HÃY MUA CP CÓ ROE > 20%
- HÃY MUA CP CÓ CÔNG NỢ THẤP.
- HÃY MUA CP LÃNH ĐẠO CTY, QUỸ
ĐẦU TƯ MUA VÀO.


20. HÃY LƯU Ý CHỈ TIÊU EPS &
P/E
+ EPS CÀNG CAO CÀNG TỐT :
TRUNG BÌNH Ở VN LÀ 3,5.
+ P/E : < 12; 12 ~18; >18
+ E/P >1,5 LẦN P/E CỦA TP CHÍNH
PHỦ (VN=11%) THÌ THỊ TRƯỜNG
ĐÁNH GIÁ CAO CP=> TA
+ E/P <0.66 LẦN P/E TPCP THÌ THỊ
TRƯỜNG ĐÁNH GIÁ THẤP CP

21. TẠI VIỆT NAM:

P/E CỦA CỔ PHIẾU ~ 22X- MERRILL L :
28
LÃI SUẤT TPCP ~ 9%  P/E TRÁI PHIẾU
~ 11X
ROE ~ 25%, G EPS ~ 18%
P/E CAO HAY THẤP ???
CHIẾN THUẬT ĐẦU TƯ NÀO???


22. CỔ PHIẾU NGÂN HÀNG
- GIÁ HIỆN QUÁ CAO : P/E ~ 32X; TRONG
KHI TRUNG BÌNH KHU VỰC 16X. STB: 33
-TA CÓ MỨC TĂNG TRƯỞNG CAO HƠN.
- CHƯA NÊN MUA

-… XEM BÀI VIẾT CỦA VINACAPITAL
- CP NGÀNH DƯỢC ?


23. THỜI ĐIỂM NÀO MUA CP ?
- NÊN ĐỂ ĐỦ TÍN HIỆU MUA HÃY MUA
CP.
-MUA CP Ở THỜI ĐIỂM GIÁ CAO MỚI LÀ
THỜI ĐIỂM CỔ PHIẾU CÓ KHẢ NĂNG
TĂNG GIÁ NHẤT VÀ ĐÓ CŨNG LÀ THỜI
ĐIỂM AN TOÀN NHẤT !

- TĂNG GIÁ + TĂNG KHỐI LƯỢNG MỚI
LÀ TÍN HIỆU TỐT ĐỂ MUA.
- KHÔNG NÊN NGHĨ MUA THẤP ĐỂ BÁN
CAO TRONG KD CP, MÀ NÊN TẬP SUY


24. THỜI ĐIỂM MUA CP
-THỊ TRƯỜNG XUỐNG ẮT SẼ CÓ ĐÁY, ĐÓ LÀ
THỜI CƠ VÀNG ĐỂ MUA CP. NHƯNG NHIỀU
NGƯỜI KHÔNG TIN VÀ CHÁN NẢN.
- TRÊN CON ĐƯỜNG ĐI XUỐNG CÓ NHỮNG
ĐỢT SÓNG BÌNH PHỤC, CỐ GẮNG, NHƯNG SỐ
LỚN THẤT BẠI. THỜI GIAN ÍT RA 3 TUẦN 7
TUẤN HAY HƠN NỮA
- MỘT TRONG NHỮNG ĐỢT SÓNG SẼ LẤY ĐÀ
CHO CHU KỲ ĐI LÊN VỚI CHỈ SỐ THỊ TRƯỜNG
TĂNG CAO CÙNG KHỐI LƯỢNG GD LỚNTHƯỜNG VÀO NGÀY THỨ 4 HAY THỨ 7 CỦA
ĐỢT BÌNH PHỤC


25. NGUYÊN TẮC CHỌN THỜI
ĐIỂM MUA CP
1. THƯỜNG XUYÊN THEO DÕI ĐỒ THỊ.
NHẬN DẠNG ĐIỂM MUA VÀ MUA THÊM
KHI GIÁ TĂNG.
2. PHẢI TĂNG KHỐI LƯỢNG ÍT RA 50% KHI
GIÁ PHÁ VỠ MỨC GIÁ CŨ.
3. CHỈ NÊN MUA KHI CHỈ SỐ RSI >80, TRÁNH
XA CP CÓ CHỈ SỐ NÀY DƯỚI 70; XEM XU
THẾ ĐI LÊN.

4. THÊM VÀO DANH MỤC CP HOẠT ĐỘNG
TỐT NHẤT VÀ GIẢM BỚT CP HOẠT ĐỘNG
KÉM.


26. THỜI ĐIỂM NÀO BÁN CỔ
PHIẾU
- KHI CỔ PHIẾU MẤT GIÁ 8%.
- KHI CỔ PHIẾU KHỞI ĐẦU XU HƯỚNG
XUỐNG.
- KHI DỰ BÁO KẾT QUẢ KINH DOANH
ĐIỀU CHỈNH XUỐNG.
- KHI NGƯỜI LÃNH ĐẠO CÔNG TY BÁN RA
- KHI QUỸ ĐẦU TƯ RỜI BỎ.
- KHI RSI GIẢM VÀ DƯỚI 70


27.HÃY SỬ DỤNG CHỈ SỐ SỨC
MẠNH TƯƠNG ĐỐI ĐỂ MUA BÁN
CP. (RSI)
100

TỔNG NGÀY GIÁ

TĂNG

RSI = 100- ------- => RS = ------------1+ RS

TỔNG NGÀY GIÁ

GIẢM

( TRONG 10-14 NGÀY LIÊN TIẾP).
- KHÔNG MUA VÀ GIỮ CP CÓ RSI < 70.


28. LƯU Ý KHI SỬ DỤNG CHỈ SỐ
P/E
- KHÔNG

THỂ NÓI P/E THẤP LÀ CỔ
PHIẾU RẺ VÀ P/E CAO LÀ ĐẮT, CŨNG
TƯƠNG TỰ NHƯ MENSEDES ĐẮT VÀ
KIA RẺ.
- CÁC CP ƯU TÚ TRONG THẬP NIÊN 90
NHƯ AMGEN; CISCOSYSTEMS;
MIICROSSOFT; AMERICA ONLINE;
ASCEND; EMC; PEOPLE SOFT..CÓ CHỈ
SỐ P/E TRUNG BÌNH KHOẢNG 31