Khóa luận tốt nghiệp một số biện pháp đẩy mạnh công tác hoạt động tín dụng tại công ty tài chính bưu điện nguyễn trường giang

Khóa luận tốt nghiệp

Mục Lục
Lời nói đầu............................................................................................................................1
Chương I : Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài chính....................2
1.1. Tổng quan về Công ty Tài chính.....................................................................................2

1.1.1. Sự hình thành và phát triển của Công ty Tài chính.....................................................................................2
a.Khái niệm.......................................................................................................................................................................... 2
b.Đặc điểm hoạt động của Công ty Tài chính........................................................................................................ 3
c.Sự cần thiết của việc hình thành và phát triển Công ty tài chính.............................................................4
1.1.2. Sự khác nhau cơ bản giữa Công ty Tài chính và Ngân hang thương mại........................................5
1.1.3. Các loại hình công ty Tài chính............................................................................................................................ 7
1.1.4 Vai trò của Công ty Tài chính................................................................................................................................. 9

1.2. Hoạt động tín dụng của Công ty Tài chính...................................................................10
1.2.1. Khái niệm và đặc thù của hoạt động tín dụng trong công ty tài chính............................................10
a.Khái niệm hoạt động tín dụng............................................................................................................................... 10
b.Tính đặc thù của hoạt động tín dụng tại Công ty tài chính......................................................................11
1.2.2. Phân loại tín dụng................................................................................................................................................... 12
a.Thời hạn tín dụng....................................................................................................................................................... 13
b.Đối tượng tín dụng..................................................................................................................................................... 13
b.Mục đích sử dụng vốn................................................................................................................................................ 14
d.Mức độ tín nhiệm........................................................................................................................................................ 14
e.Phương pháp hoàn trả.............................................................................................................................................. 14
1.2.3. Vai trò của hoạt động tín dụng trong nền kinh tế hiện nay..................................................................15

1.3. Bài học kinh nghiệm từ hoạt động tín dụng trong Công ty tài chính ở trên thế giới và
Việt Nam.............................................................................................................................17
1.3.1. Tại Mỹ........................................................................................................................................................................... 17
1.3.2 Tại Pháp........................................................................................................................................................................ 18

1.3.3. Tại một số quốc gia trong khu vực.................................................................................................................. 19
a.Tại Singapore................................................................................................................................................................ 19
b.Tại Malaysia.................................................................................................................................................................. 19
c.Tại Indonesia................................................................................................................................................................. 20
d.Tại Thái Lan.................................................................................................................................................................. 20
e.Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam...................................................................................................................... 21

Chương II : Khảo sát công tác hoạt động tín dụng tại công ty Tài chính Bưu điện ............22
2.1. Giới thiệu về Công ty Tài chính Bưu điện.....................................................................22
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Tài chính Bưu điện................................................22
2.1.2. Đặc điểm chức năng, mục tiêu,hoạt động của Công ty Tài chính Bưu điện...................................25
2.1.2.1. Chức năng.......................................................................................................................................................... 25
2.1.2.2. Nhiệm vụ............................................................................................................................................................. 25
2.1.2.3. Hoạt động của Công ty.................................................................................................................................. 26
a.Hoạt động huy động vốn.......................................................................................................................................... 26
b.Hoạt động tín dụng.................................................................................................................................................... 26
2.1.2.4. Kết luận............................................................................................................................................................... 28
2.1.3. Cơ cấu tổ chức của Công ty................................................................................................................................. 29
2.1.3.1. Nguyên tắc tổ chức và cơ chế điều hành............................................................................................... 29
2.1.3.2. Cơ cấu tổ chức.................................................................................................................................................. 29
2.1.3.3. Chức năng, nhiệm vụ các phòng ban...................................................................................................... 31
Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

i


Khóa luận tốt nghiệp

2.2. Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh và thực trạng hoạt động tín dụng tại Công ty
Tài chính Bưu điện..............................................................................................................34

2.2.1. Tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh của Công ty Tài chính Bưu điện..................................34
2.2.2. Khảo sát thực trạng hoạt động tín dụng tại Công ty Tài chính Bưu Điện......................................35
2.2.2.1. Tình hình hoạt động tín dụng.................................................................................................................... 35
2.2.2.2. Chất lượng hoạt động tín dụng tại Công ty Tài chính Bưu điện.................................................39
a.Thu nhập từ hoạt động tín dụng.......................................................................................................................... 39
b.Tỷ lệ nợ quá hạn.......................................................................................................................................................... 40
c.Vòng quay tín dụng..................................................................................................................................................... 41
d.Hiệu quả sử dụng vốn................................................................................................................................................ 42
2.2.3. Đánh giá Hoạt động tín dụng tại Công ty Tài chính Bưu điện.............................................................43
2.2.3.1. Ưu điểm............................................................................................................................................................... 43
2.2.3.2. Nhược điểm....................................................................................................................................................... 43
2.2.3.3. Nguyên nhân..................................................................................................................................................... 51
a.Nguyên nhân khách quan........................................................................................................................................ 51
b.Nguyên nhân chủ quan............................................................................................................................................. 52

Chương III : Một số biện pháp đẩy mạnh công tác hoạt động tín dụng tại công ty Tài chính
Bưu điện.............................................................................................................................53
3.1. Định hướng phát triển của công ty trong những năm tới...........................................53

3.1.1. Xu hướng phát triển của nền kinh tế.............................................................................................................. 53
3.1.2. Định hướng phát triển và mục tiêu của Công ty Tài chính Bưu điện đến năm 2015.................53

3.2. Biện pháp đẩy mạnh hoạt động tín dụng tại Công ty Tài chính Bưu điện....................55
3.2.1. Nâng cao năng lực tài chính, tích cực đa dạng hoạt động huy động vốn tạo ra nguồn cấp tín
dụng............................................................................................................................................................................................ 55
3.2.1.1. Tăng quy mô vốn chủ sở hữu..................................................................................................................... 55
3.2.1.2. Đa dạng hóa các nguồn vốn huy động................................................................................................... 56
3.2.2. Nâng cao chất lượng tín dụng, tăng cường khâu thẩm định và dải ngân trong qui trình tín
dụng............................................................................................................................................................................................ 59
3.2.3. Mở rộng quan hệ tăng cường hợp tác với các doanh nghiệp trong ngành, tích cực tìm kiếm

các đơn vị cần vốn trong ngành, đồng thời mở rộng phạm vi hoạt động tín dụng đối với các doanh
nghiệp bên ngoài VNT và cho vay tiêu dung............................................................................................................. 63
3.2.4. Xây dựng chính sách lãi suất hợp lý, linh hoạt và có khả năng cạnh tranh trên thị trường..65
3.2.5 Một số biện pháp khác............................................................................................................................................ 66

3.3.Kiến nghị.......................................................................................................................67

3.3.1. Kiến nghị đối với các cơ quan nhà nước...................................................................................................... 67
3.3.2. Kiến nghị với VNPT................................................................................................................................................. 68

Kết luận...............................................................................................................................68
Tài liệu tham khảo..............................................................................................................68

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

ii


Khóa luận tốt nghiệp

Lời nói đầu

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

1


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

Chương I : Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài chính

1.1. Tổng quan về Công ty Tài chính
1.1.1. Sự hình thành và phát triển của Công ty Tài chính
a. Khái niệm
Như chúng ta đã biết Ngân hàng là một tổ chức tài chính quan trọng nhất của
các trung gian tài chính. Tuy nhiên không phải tất cả các tổ chức tài chính đều là
Ngân hàng vì trong các giao dịch hàng ngày sẽ có rất nhiều các giao dịch giữa khách
hàng với các tổ chức tài chính phi Ngân hàng.
Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường, các trung gian tài chính
ngày càng phát triển phong phú và đa dạng trong đó các tổ chức tài chính phi ngân
hàng cũng góp phần quan trọng trong việc huy động các nguồn lực tài chính và cung
cấp các dịch vụ tài chính cho hoạt động sản xuất, thương mại, dịch vụ và đầu tư phát
triển kinh tế đất nước. Trong sự phát triển của các tổ chức tài chính phi ngân hàng,
các công ty tài chính ngày càng khẳng định vị thế và vai trò của mình như một định
chế tài chính không thể thiếu trong nền kinh tế của mỗi quốc gia.
Vậy để lý giải cho sự cần thiết của việc thành lập và phát triển CTTC chúng ta
cần hiểu một số khái niệm dưới đây.
Tổ chức tài chính phi ngân hàng là các tổ chức kinh doanh trong lĩnh vực tài
chính - tiền tệ, được thực hiện một số hoạt động ngân hàng như là nội dung kinh
doanh thường xuyên nhưng không được nhận tiền gửi không kỳ hạn và làm dịch vụ
thanh toán (theo điều 20 Luật các TCTD). Các tổ chức này bao gồm: công ty bảo
hiểm, công ty chứng khoán, công ty tài chính, các quỹ đầu tư... Tuy nhiên, căn cứ vào
những đặc trưng cơ bản của chúng người ta phân chia các tổ chức tín dụng phi ngân
hàng thành 3 loại:
Các tổ chức tiết kiệm theo hợp đồng như các công ty bảo hiểm.
Các trung gian đầu tư: công ty tài chính, các quỹ đầu tư.
Các tổ chức tín dụng phi ngân hàng khác: công ty môi giới và kinh doanh
chứng khoán, sở giao dịch chứng khoán.
Có nhiều cách hiểu và diễn đạt khác nhau về công ty tài chính, tên gọi công ty
tài chính mới xuất hiện từ những năm 60 của thế kỷ XX. Các trung gian tài chính phi

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

2


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

Ngân hàng trong đó có các Công ty tài chính, được hình thành trên cơ sở chuyên môn
hóa một số hoạt động Ngân hàng nhằm hạn chế các khiếm khuyết của các Ngân hàng
thương mại và đa dạng hóa các định chế tài chính trong nền kinh tế thị trường.
Tại mỗi nước, tuỳ theo chính sách phát triển loại hình công ty tài chính này và
việc quy định các loại nghiệp vụ hoạt động mà các công ty tài chính được phép hoạt
động mà họ đưa ra những quan niệm khác nhau về công ty tài chính. Song, các công
ty tài chính trên thế giới đều có những đặc điểm chung như: là một tổ chức kinh
doanh chuyên nghiệp trên thị trường tài chính, hạch toán độc lập, được đăng ký kinh
doanh theo pháp luật, các nghiệp vụ kinh doanh được quy định rõ ràng, mang tính
chuyên nghiệp trong một số nghiệp vụ nhất định.
Ở Việt Nam đến năm 1998 khi nền kinh tế thị trường đã và đang dần được
hình thành, nhu cầu vốn trong nền kinh tế đòi hỏi ngày một cao bên cạnh đó các
Ngân hàng thương mại có sự xuất hiện của các Công ty tài chính mới.
Điều 2 Nghị định 79/2002/NĐ-CP có đưa ra định nghĩa công ty tài chính như
sau: "Công ty tài chính là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với các chức
năng là sử dụng vốn tự có, vốn huy động và các nguồn vốn khác để cho vay, đầu
tư, cung ứng các dịch vụ tư vấn tài chính, tiền tệ và thực hiện một số dịch vụ khác
theo quy định của pháp luật, nhưng không được làm dịch vụ thanh toán, không
được nhận tiền gửi dưới một năm".
Cho đến thập kỷ 70 có ba loại hình Công ty tài chính hoạt động phổ biến là:
Công ty tài chính tiêu dùng, Công ty tài chính bán lẻ và Công ty tài chính thương
mại. Từ thập kỷ 80 trở lại đây, các Công ty tài chính không ngừng thực hiện đa dạng
hóa hoạt động kinh doanh trên nhiều lĩnh vực như thuê mua, đầu tư tài chính, phát

hành và kinh doanh chứng khoán…đồng thời thực hiện sáp nhập, thôn tính lẫn nhau
để tạo thành các Công ty tài chính có quy mô hoạt động lớn, nâng cao sức cạnh tranh
và hiệu quả kinh doanh.
b. Đặc điểm hoạt động của Công ty Tài chính
Từ việc xem xét định nghĩa về công ty tài chính, chúng ta có thể rút ra một số
đặc điểm về hoạt động của công ty tài chính như sau:
Về huy động và thu hút vốn: Công ty tài chính được sử dụng các hình thức
huy động vốn và tài sản như một ngân hàng tín thác, chủ yếu là các loại tiền gửi có
kỳ hạn, nhất là các loại tiền gửi có kỳ hạn dài, các tài sản có tính chất cất giữ, không
xác định được ngay chủ sở hữu và không có nghĩa vụ hoàn trả, các chứng thư có giá,
các loại trái phiếu nợ có kỳ hạn, các báu vật và bảo vật được định giá, các bản quyền
Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

3


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

và sản phẩm mẫu được định giá được thể hiện bằng tiền trên các tài khoản tiền gửi có
kỳ hạn dài tại các ngân hàng (hoặc công ty tài chính). Được vay vốn trong và ngoài
nước của các tổ chức, cá nhân trong một số trường hợp, được thu xếp vốn và nhận uỷ
thác vốn, kinh doanh vốn trên thị trường tài chính trong và ngoài nước.
Về sử dụng vốn: Công ty tài chính chủ yếu đầu tư vào các dự án phát triển,
tái thiết các doanh nghiệp, ngành kinh tế kỹ thuật, các công trình tạo ra sản phẩm chất
lượng cao, giá trị lớn và mang lại lợi ích quốc gia, quốc tế và các công trình về bảo
vệ, duy trì và phát triển môi trường sinh thái của quốc gia, khu vực.
Về dịch vụ ngân hàng: Công ty tài chính được thực hiện tất cả các dịch vụ
ngân hàng trừ việc phát hành cho khách hàng sử dụng các phương tiện thanh toán và
thanh toán vãng lại - liên ngân hàng (thanh toán bù trừ).
Vậy đặc điểm nổi bật là: Công ty tài chính chủ yếu huy động vốn trung và

dài hạn để đầu tư vào một số lĩnh vực chuyên môn hoá mà họ có lợi thế để giảm áp
lực cạnh tranh từ phía ngân hàng.
c. Sự cần thiết của việc hình thành và phát triển Công ty tài chính
Có nhiều lý do về sự xuất hiện của các công ty tài chính, song nguyên nhân
chủ yếu do nhu cầu đa dạng về các loại dịch vụ tài chính tiền tệ trong quá trình phát
triển của nền kinh tế đòi hỏi phải có các tổ chức tài cính thích hợp. Loại hình công ty
tài chính ra đời làm cho hoạt động của thị trường tài chính tiền tệ ngày càng phong
phú, linh hoạt. Mặt khác, sự xuất hiện của loại hình công ty tài chính nhằm khắc phục
những hạn chế về mặt pháp luật đối với hoạt động của các ngân hàng (không được
mở rộng các dịch vụ tài chính ngân hàng sang các lĩnh vực khác). Do hệ thống ngân
hàng không thể đáp ứng được hết các nhu cầu to lớn và đa dạng về vốn đầu tư, nhiều
sân bãi còn bỏ trống đòi hỏi có những tổ chức thích hợp có mặt, với quy mô nhỏ hoặc
trung bình, không cần nhiều chi nhánh mà vẫn đáp ứng được nhu cầu khách hàng.
Một trong những tổ chức tài chính đó là các công ty tài chính nhằm đáp ứng nhu cầu
về vốn đặc biệt trong một số ngành kinh tế then chốt hình thành các Tổng công ty
(tập đoàn kinh doanh). Do vậy công ty tài chính ra đời góp phần thúc đẩy ngày một
nhanh sợ phát triển nền kinh tế đất nước.
Tóm lại, công ty tài chính ra đời vì:
Thứ nhất, việc thành lập và phát triển công ty tài chính nhằm tìm kiếm các
nguồn để đáp ứng nhu cầu đầu tư phát triển của nền kinh tế đặc biệt trong các Tổng
công ty trên cơ sở triển khai đồng bộ các hình thức huy động vốn trong nội bộ Tổng
công ty, trên thị trường tài chính trong nước và quốc tế.
Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

4


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

Thứ hai, việc thành lập và phát triển công ty tài chính nhằm nâng cao hiệu

quả các nguồn vốn huy động, hoàn trả lãi vốn và lãi đúng hạn, đảm bảo sự cân đối
vững chắc và linh hoạt về hoạt động tài chính thông qua việc điều hành vốn linh hoạt,
gắn liền với hoạt động kinh doanh tiền tệ, tham gia thị trường tiền tệ, thị trường vốn.
Thứ ba, công ty tài chính ra đời nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản, công
trình, dự án đầu tư thông qua việc đầu tư vốn đúng định hướng phát triển, đúng công
trình và dự án.
Thứ tư, công ty tài chính ra đời làm phong phú loại hình trung gian tài chính,
khi thị trường chứng khoán ra đời và phát triển các công ty tài chính đặc biệt công ty
tài chính thuộc tổng công ty sẽ là trung gian tài chính đáng tin cậy cho các công ty
thành viên tham gia thị trường chứngkhoán nhất là khi họ không đủ khả năng để trực
tiếp tham gia.
1.1.2. Sự khác nhau cơ bản giữa Công ty Tài chính và Ngân hang thương mại
Trong nền kinh tế thị trường mở cửa và hội nhập, đặc biệt là với sự bùng nổ
của thị trường chứng khoán trong vài năm trở lại đây, công ty tài chính không còn là
khái niệm xa lạ ở Việt Nam. Tuy nhiên, trong thực tế, rất nhiều người còn nhầm lẫn
giữa công ty tài chính với các công ty được thành lập theo Luật Doanh nghiệp nói
chung hay ranh giới giữa tổ chức ngân hàng với công ty tài chính. Về cơ bản dưới
đây là sự khác biệt giữa 2 tổ chức :
-

Bản chất và phạm vi hoạt động: Công ty tài chính là loại hình tổ chức tín
dụng phi ngân hàng, với chức năng là sử dụng vốn tự có vốn huy động và các
nguồn vốn khác để cho vay, đầu tư; cung ứng các dịch vụ tư vấn về tài chính,
tiền tệ và thực hiện một số dịch vụ khác theo quy định của pháp luật, nhưng
không được làm dịch vụ thanh toán, không được nhận tiền gửi dưới một năm.
Trong khi đó, ngân hàng là loại hình tổ chức tín dụng được thực hiện toàn bộ
hoạt động ngân hàng và các hoạt động kinh doanh khác có liên quan, cụ thể là
hoạt động kinh doanh tiền tệ và dịch vụ ngân hàng với nội dung thường xuyên
là nhận tiền gửi, sử dụng số tiền này để cấp tín dụng và cung ứng các dịch vụ
thanh toán.

-

Mức vốn pháp định: Công ty tài chính và ngân hàng đều phải có vốn pháp
định, song vốn pháp định của công ty tài chính thấp hơn ngân hàng. Theo
Nghị định 141/2006/NĐ-CP, ngày 22/11/2006 của Chính phủ, công ty tài
chính được cấp giấy phép thành lập và hoạt động sau ngày Nghị định
141/2006/NĐ- CP của Chính phủ có hiệu lực và trước ngày 31/12/2008 thì

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

5


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

phải có mức vốn pháp định là 300 tỷ đồng; công ty tài chính được cấp giấy
phép thành lập và hoạt động sau ngày 31/12/2008 thì phải có mức vốn pháp
định là 500 tỷ đồng.
Nhưng vốn pháp định đối với một ngân hàng áp dụng cho đến năm 2008
không thấp hơn 1.000 tỷ đồng, tùy theo loại hình ngân hàng và áp dụng cho
đến năm 2010 trở đi không thấp hơn 3.000 tỷ đồng.
-

Loại hình tổ chức hoạt động: Nghị định số 79/2002/NĐ-CP ngày 4/10/2002
của Chính phủ phân chia công ty tài chính thành các loại: công ty tài chính nhà
nước, công ty tài chính cổ phần, công ty tài chính trực thuộc các tổ chức tín
dụng, công ty tài chính liên doanh và công ty tài chính 100% vốn nước ngoài.
Cách phân chia này hiện không còn tương thích với Luật Doanh nghiệp hiện
hành ở Việt Nam. Theo dự thảo sửa đổi Nghị định hướng dẫn của Chính phủ,

quy định công ty tài chính chỉ được thành lập theo một trong ba loại hình sau:
công ty tài chính TNHH một thành viên; công ty tài chính TNHH hai thành
viên trở lên và công ty tài chính cổ phần. Xét ở khía cạnh nào đó thì ngân hàng
hoạt động như một doanh nghiệp. Tuy nhiên, xét về tính chất và mục tiêu hoạt
động, ngân hàng lại chia thành ngân hàng thương mại, ngân hàng phát triển,
ngân hàng đầu tư, ngân hàng chính sách, ngân hàng hợp tác và các loại hình
ngân hàng khác.

-

Thời hạn hoạt động: Thời hạn hoạt động của công ty tài chính tối đa là 50
năm. Trường hợp cần gia hạn thời hạn hoạt động, phải được Ngân hàng Nhà
nước Việt Nam chấp thuận, nhưng mỗi lần gia hạn không quá 50 năm. Trong
khi đó, thời hạn hoạt động của các ngân hàng không bị pháp luật khống chế.

-

Cơ hội cạnh tranh và lợi ích mang lại: Xét ở khía cạnh nào đó, các công ty
tài chính sẽ chịu áp lực cạnh tranh ở mức độ thấp hơn so với ngân hàng. Theo
cam kết WTO, chỉ có ngân hàng thương mại nước ngoài và công ty tài chính
nước ngoài mới được thành lập công ty tài chính liên doanh và công ty tài
chính 100% vốn đầu tư nước ngoài. Tổ chức tín dụng nước ngoài chỉ được
thành lập công ty tài chính liên doanh hoặc 100% vốn đầu tư nước ngoài
nhưng phải có tổng tài sản trên 10 tỷ USD vào cuối năm trước thời điểm nộp
đơn.
Trong khi ngân hàng hoạt động rộng và huy động vốn chủ yếu từ công chúng
thì công ty tài chính huy động vốn chủ yếu từ nội bộ tập đoàn và nhóm công
ty. Vì thế, rủi ro xảy ra đối với các công ty tài chính chủ yếu là do nội bộ tập
đoàn hay nhóm công ty gánh chịu, rất ít ảnh hưởng tới cộng đồng. Khi các

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

6


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

quan hệ kinh tế trong tập đoàn là minh bạch và tuân thủ đúng pháp luật thì khả
năng xảy ra rủi ro là không lớn.
Một trong những hạn chế của các công ty tài chính so với các tổ chức ngân
hàng là không được làm dịch vụ thanh toán và nhận tiền gửi dưới 1 năm. Tuy
vậy, các công ty tài chính hiện nay đã khắc phục bằng việc phát triển thêm
nhiều sản phẩm dịch vụ mới như dịch vụ nhận ủy thác vốn, nhận ủy thác đầu
tư bao thanh toán, thu xếp vốn,...v.v. cho cả ngắn hạn, trung và dài hạn.
Những dịch vụ này đã giúp công ty tài chính thực hiện được các dịch vụ khác
tương tự như một ngân hàng thương mại.
Như vậy, có thể thấy lợi ích của công ty tài chính mang lại cho các doanh
nghiệp là rất lớn. Không phải ngẫu nhiên mà trên thế giới, các tập đoàn lớn
thường có ít nhất một công ty tài chính. Công ty tài chính là công cụ để tập
đoàn điều tiết vốn và sử dụng vốn một cách có hiệu quả và thuận lợi nhất.
Trong phạm vi nội bộ tập đoàn hoặc nhóm công ty có quan hệ lợi ích gắn bó,
công ty tài chính có thể dễ dàng huy động các nguồn vốn nhàn rỗi từ các công
ty thành viên để tập trung vốn đầu tư. Với tính nội bộ cao trong hoạt động
nghiệp vụ công ty tài chính có thể kiểm soát rủi ro và tập trung vốn lớn cho
các dự án quan trọng trong nội bộ tập đoàn.
1.1.3. Các loại hình công ty Tài chính
Có nhiều tiêu chí để phân loại Công ty Tài chính:
 Căn cứ vào quan hệ sở hữu: Nghị định 79/2002-NĐ-CP của Chính phủ về tổ
chức và hoạt động của Công ty Tài chính tại Việt nam và Thông tư số 06/2002TT-NHNN ngày 23/12/2003 của Ngân hàng Nhà nước Việt nam, Công ty Tài
chính được thành lập và hoạt động tại Việt nam dưới các hình thức :

 Công ty Tài chính nhà nước: Là công ty tài chính do Nhà nước đầu tư vốn,
thành lập và tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh
 Công ty Tài chính cổ phần: Là công ty tài chính do các tổ chức và cá nhân
cùng góp vốn theo quy định của pháp luật, được thành lập dưới hình thức công
ty cổ phần.
 Công ty Tài chính trực thuộc các tổ chức tín dụng: Là công ty tài chính do một
tổ chức tín dụng thành lập bằng vốn tự có và làm chủ sở hữu theo quy định
của pháp luật, hạch toán độc lập và có tư cách pháp nhân.
 Công ty Tài chính liên doanh: Là Công ty tài chính được thành lập bằng vốn
góp giữa bên Việt nam gồm một hoặc nhiều tổ chức tín dụng, doanh nghiệp
Việt Nam và bên nước ngoài gồm một hoặc nhiều tổ chức tín dụng nước ngoài
Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

7


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

trên cơ sở hợp đồng liên doanh.
 Công ty Tài chinh 100% vốn nước ngoài: Là công ty tài chính được thành lập
bằng vốn của một hoặc nhiều tổ chức tín dụng nước ngoài theo quy định của
pháp luật.
 Căn cứ vào mục đích hoạt động kinh doanh:
 Công ty tài chính tiêu dung: các công ty này cung ứng phần lớn nguồn vốn
cho các gia đình và cá nhân phục vụ mục đích mua sắm tiêu dùng. Hầu hết các
khoản cho vay đều có giá trị nhỏ và được trả góp định kỳ, dài hạn
 Công ty Tài chính bán hàng: Loại công ty tài chính bán hàng này gần gũi với
công ty tài chính tiêu dùng nhưng điểm khác là họ cung cấp tín dụng gián tiếp
cho người tiêu dùng để mua sắm hàng hoá do công ty mẹ hoặc một nhà sản
xuất nào đó bán ra. Người tiêu dùng sẽ thoả thuận với nơi bán hàng một hợp

đồng mua hàng trả góp, trong đó khách hàng phải trả tiền hàng với lãi suất
theo kỳ. Các công ty tài chính bán hàng mua lại các hợp đồng đó và họ thường
thống nhất với nơi bán hàng về mẫu các hợp đồng và thời hạn trả góp mà họ
chấp nhận được. Khi các công ty tài chính mua các hợp đồng bán hàng trả góp
tức là họ đã mua lại các khoản nợ của ngư ơiừ mua hàng do vậy người ta goi
là hình thức tài trợ gián tiếp. Quan hệ giữa công ty tài chính bán hàng và
người bán háng bàng rất khăng khít với nhau. Người bán hàng bán toàn bộ các
hợp đồng trả góp cho các công ty tài chính và họ phải chịu sự kiểm tra hàng
ngày của công ty tài chính. Khi các hợp đồng trả góp đến hạn, người tiêu dùng
trả tiền cho người bán hàng và người bán hàng phải hoàn đủ số tiền đó cho
công ty tài chính bán hàng. Trong trường hợp người mua hàng không hoàn
thành nghĩa vụ trả nợ thì công ty tài chính có quyền xiết nợ, thậm chí thu hồi
số hàng hóa trên để trả lại nơi sản xuất. Đây là hình thức tài trợ được áp dụng
phổ biết ở những công ty tài chính phụ thuộc
 Công ty Tài chính thương mại: Đây là công ty tài chính chuyên cung cấp tín
dụng bằng cách mua lại hoặc chiết khấu các khoản phải thu (factoring) của
doanh nghiệp. Ngoài ra, họ còn cung cấp các hợp đồng cho thuê tài chính và
cung ứng một số loại tín dụng khác. Các khoản phải thu của doanh nghiệp
thường là vốn lưu động. Doanh nghiệp bán hàng chưa thu được tiền ngay
nhưgn lại cần tiền để mua nguyên vật liệu phục vụ cho sản xuất liên tục để trả
lương và thanh toán các chi phí khác. Công ty tài chính gọi đây là hình thức
tài trợ các khoản phải thu. Ngoài hình thức này, cũng có trường hợp công ty
tài chính mua đứt các khoản phải thu của doanh nghiệp còn gọi là mua nợ.
Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

8


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

Công ty tài chính đã chấp nhận rủi ro cao hơn nhưng hoàn toàn có quyền
không chế các con nợ của doanh nghiệp.
Trong thời gian gần đây, sự phân biệt ba lại hình công ty tài chính như trên đã
mờ nhạt dần. Tuy vẫn còn có những công ty tài chính chuyên môn hoá theo
phương thức này hoặc theo phương thức khác trong hoạt động tín dụng nhưng
tất cả đều nhằm vào cả thị trường tín dụng thương mại và thị trường tín dụng
tiêu dùng.
 Căn cứ vào sự độc lập trong hoạt động:
 Các công ty tài chính độc lập: Thực hiện các hoạt động kinh doanh như hoạt
động tín dụng gồm cho vay và bảo lãnh, các hoạt động bao thanh toán, kinh
doanh tiền tệ, tư vấn tài chính…
 Các công ty tài chính thuộc các tập đoàn kinh tế: Hoạt động của các Công ty
Tài chính này cũng giống như các Công ty Tài chính độc lập, nhưng các công
ty này tập trung vào những hoạt động sau: huy động vốn đáp ứng nhu cầu của
tập đoàn và các công ty thành viên, điều hoà vốn giữa các công ty thành viên
trong tập đoàn, là công cụ tài chính của tập đoàn thực hiện các chức năng kinh
doanh vốn, tiền tệ của tập đoàn. Bên cạnh đó, các Công ty Tài chính này còn
cung cấp các dịch vụ tài chính cho các khách hàng bên ngoài như cho vay mua
hàng hoá do tập đoàn cung ứng.
1.1.4 Vai trò của Công ty Tài chính
Các công ty tài chính cũng như các NHTM luôn là những trung gian tài chính
đem lại lợi ích cho người cho vay, người đi vay cũng như toàn xã hội. Mặt khác công
ty cài chính còn là một tổ chức mang tính chuyên môn hoá cao trong một số nghiệp
vụ được quy định nên nó có vai trò sau:
Thứ nhất, công ty tài chính đóng vai trò khá quan trọng trong việc tạo thêm
một kênh tài trợ mới hữu hiệu cho các tổ chức, cá nhân đồng thời cũng góp phần làm
phong phú thêm các dịch vụ tài chính, Ngân hàng.
Thứ hai, Công ty tài chính tạo các cơ hội đầu tư sinh lời cho các cá nhân: đối
với khách hàng cá nhân thường có món tiền nhỏ không dễ kiếm lời do thiếu thông tin
cần thiết trên thị trường tài chính. Hơn nữa đầu tư món tiền ra thị trường đôi khi chi

phí giao dịch quá lớn, thủ tục đối khi lại rườm rà khiến cá nhân gặp khó khăn khi đầu
tư. Các công ty tài chính sẽ giúp các khách hàng của mình tiết kiệm được các chi phí
thông tin và giao dịch khi cung ứng hoặc sử dụng các nguồn vốn bởi họ luôn có chiến
lược hợp lý, linh hoạt trong quan hệ với khách hàng, trong việc triển khai các nghiệp
Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

9


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

vụ được phép làm... Trong hoạt động của các công ty tài chính có một lợi thế là họ
không gặp phải một hạn chế nào từ phía ngân hàng nhà nước như ràng buộc gắt gao
về dự trữ bắt buộc, thanh khoản của ngân hàng nhà nước như các ngân hàng thương
mại.
Thứ ba, thông qua các công ty tài chính các nguồn vốn nhỏ hẹp trong dân cư
có thể được tập trung lại phục vụ cho nhu cầu về vốn của đất nước đặc biệt là các
hoạt động đầu tư dài hạn. Hoạt động của công ty tài chính rất phù hợp với những hoạt
động giao dịch của các doanh nghiệp vừa và nhỏ, do vậy phủ hợp với các nước đang
phát triển.
Thư tư, công ty tài chính thúc đẩy đầu tư cạnh tranh và tiến bộ tài chính do sự
tham gia của loại hình này làm tăng tính cạnh tranh, giảm giá vốn. Trong những năm
gần đây, nhiều loại hình công ty tài chính ra đời làm giá vốn đầu tư giảm, chất lượng
phục vụ tăng, tạo thêm khả năng lựa chọn cho khách hàng.
1.2. Hoạt động tín dụng của Công ty Tài chính
1.2.1. Khái niệm và đặc thù của hoạt động tín dụng trong công ty tài chính
a. Khái niệm hoạt động tín dụng
Trong nền kinh tế hàng hoá luôn luôn tồn tại những chủ thể kinh tế với những
chu kỳ kinh doanh khác nhau. Do đó, tại mỗi thời điểm luôn có những chủ thể có vốn
nhàn rỗi (thừa vốn tạm thời), đồng thời có những chủ thể khác lại thiếu vốn để đáp

ứng cho nhu cầu đầu tư, sản xuất kinh doanh và tiêu dùng. Sự gặp gỡ giữa hai chủ thể
kinh tế nói trên dựa trên những điều thoả thuận về những điều kiện có lợi cho cả hai
bên và dựa vào sự tín nhiệm lẫn nhau mà hình thành quan hệ tín dụng.
Cùng với thời gian, danh từ tín dụng đã được sử dụng để chỉ một số hành vi
kinh tế rất phức tạp như: bán chịu hàng hoá (tín dụng thương mại), cho vay, chiết
khấu, bảo lãnh, cho thuê tài chính...Trong mỗi hành vi tín dụng trên đều có ít nhất hai
bên cam kết với nhau:
-

Một bên trao ngay một số tài hoá hay tiền bạc.

-

Bên kia cam kết sẽ hoàn lại những đối khoản của số tài hóa đó trong một thời
gian nhất định và theo một số điều kiện nhất định nào đó.
Tuy vậy, cho đến nay, có rất nhiều định nghĩa về tín dụng được đưa ra. Nhà

kinh tế Pháp, ông Louis Baundin, đã định nghĩa về tín dụng như là “Một sự trao đổi
tài hoá hiện tại lấy một tài hoá tương lai”.
Luật Ngân hàng các nước định nghĩa: “Cấu thành một nghiệp vụ tín dụng là
Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

10


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

bất cứ động tác nào mà qua đó một người đưa hoặc hứa đưa vốn cho một người
khác dùng hoặc cam kết bằng chữ ký cho người này để đảm bảo, bảo chứng hay
bảo lãnh mà có thu tiền”. Dù định nghĩa không giống nhau, tín dụng ở đây có sự có

mặt của yếu tố thời gian. Điều này cũng đồng nghĩa rằng, quan hệ tín dụng có chứa
đựng sự bất trắc, rủi ro có thể xảy ra. Trong tương lai, bên có nghĩa vụ phải hoàn trả
có thể không có khả năng hoàn trả hoặc hoàn trả không đủ, không đúng thời hạn. Do
đó, để hạn chế những thiệt hại cho bên cấp tín dụng, hai bên có thể thoả thuận những
điều kiện đảm bảo khác nhau gọi là tín dụng có đảm bảo.
Quan hệ tín dụng ra đời thực hiện chức năng phân phối, huy động và tập trung
vốn để cho vay, thực hiện giám đốc và kiểm soát bằng đồng tiền đối với hoạt động
kinh tế quốc dân. Làm cho quá trình sản xuất kinh doanh liên tục và ổn định, phát
triển kinh tế - xã hội. Quan hệ tín dụng trở thành một trong những chính sách điều
tiết kinh tế vĩ mô của Nhà nước và tạo cửa ngõ phát triển cho hoạt động tài chính.
b. Tính đặc thù của hoạt động tín dụng tại Công ty tài chính
Hoạt động tín dụng của công ty tài chính mang đầy đủ những đặc điểm của
hoạt động tín dụng nói chung. Công ty tài chính là một tổ chức tài chính phi ngân
hàng nên cũng như các ngân hàng nó cũng có chức năng làm trung gian tài chính:
huy động các món tiền gửi có kỳ hạn, đặc biệt là tiền tiết kiệm để đưa vào lĩnh vực
đầu tư. Họ cũng cung cấp một số loại dịch vụ ngân hàng như nhận đại lý, môi giới,
uỷ thác... và mỗi loại hình còn có các chức năng đặc biệt của nó tuỳ theo mục tiêu
hoạt động. Vì không được nhận tiền gửi không kỳ hạn và thực hiện thanh toán cho
khách hàng nên khác với các ngân hàng, công ty tài chính không tham gia vào quá
trình tạo tiền gửi và không bị chi phối, điều hành bởi ngân hàng trung ương nên nó có
thể cung ứng các khoản tín dụng hấp dẫn hơn cho khách hàng.
Nếu như các NHTM được hoạt động trên cả ba khâu:
-

Nhận tiền gửi

-

Cho vay

-

Thanh toán
Hoạt động của các công ty tài chính bị bó hẹp và giới hạn ở một số nghiệp vụ

nhất định mang tính chuyên biệt. Đặc biệt, các công ty tài chính không được nhận
tiền gửi không kỳ hạn hoặc ngắn hạn, không được thực hiện nghiệp vụ thanh toán.
Công ty tài chính là trung gian tài chính hình thành nguồn vốn bằng cách huy động
tiền gửi có kỳ hạn hoặc phát hành các chứng khoán nợ hay vay của các ngân hàng.
Nguồn vốn huy động sử dụng để cho vay ngắn hạn, trung hạn và dài hạn đối với đối
tượng sản xuất hoặc tiêu dùng, thực hiện nghiệp vụ Factoring hoặc thuê mua.
Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

11


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

Quá trình trung gian tài chính của các công ty tài chính có thể được mô tả rằng
họ cho vay những món tiền nhưng lại thường cho vay nhưng món tiền nhỏ - một quá
trình hoàn toàn khác với quá trình trung gian của các ngân hàng thương mại. Chính vì
thế quá trình cho vay của các công ty tài chính đặc biệt thích hợp với các nhu cầu của
các doanh nghiệp và người tiêu dùng.
Ngoài ra, còn có sự khác biệt giữa công ty tài chính với một số trung gian tài
chính khác hư các tổ chức tiết kiệm theo hợp đồng (công ty Bảo hiểm và quỹ tương
trợ) ở đây các trung gian tài chính này thu nhận vốn một cách định kỳ trên cơ sở hợp
đồng. Do đó họ có thể dự tính một cách chính các là họ sẽ phải thanh toán hết bao
nhiêu trong các năm tới, họ không phải lo lắng nhiều như các tổ chức tiền gửi về việc
thiếu hụt vốn và họ có xu hướng muốn đầu tư vốn của họ trước hết và các chứng
khoán dài hạn như các trái khoán công ty, các cổ phần và các khoản cho vay thế chấp

- còn các công ty tài chính nhận vốn bằng cách bán các thương phiếu và phát hành
các cổ phiếu và các trái khoán.
Mặt khác, nếu như các ngân hàng thương mại là các tổ chức tín được thực
hiện tất cả các hoạt động ngân hàng và có mạng lưới chi nhánh trải rộng trên toàn đất
nước thì các công ty tài chính hầu như không được mở chi nhánh trừ một số công ty
tài chính được ngân hàng nhà nước chấp thuận bằng văn bản.
Ở các nước có nền kinh tế phát triển, do yêu cầu mở rộng phạm vi hoạt động
nên các công ty tài chính đều muốn mở rộng và đa dạng hoá các nghiệp vụ của mình
để phục vụ khách hàng của mình được nhiều hơn và cũng thu được nhiều hơn lợi
nhuận. Do đó dẫn đến sự phân chia ranh giới về hoạt động tín dụng giữa các ngân
hàng và công ty tài chính đang ngày càng bị xoá nhoà và không còn rõ rệt nữa. Giữa
các trung gian tài chính đang có xu hướng pha trộn các hoạt động nghiệp vụ.
Tóm lại, sự khác biệt cơ bản giữa công ty tài chính và ngân hàng thương mại ở
chỗ các ngân hàng có thể nhận tiền giử thươòng xuyên trong khi các công ty tài chính
thì sử dụng vốnt ự có để cho vay đầu tư, không nhận tiền gửi của dân chúng và các tổ
chức với thời hạn ngắn và dứói hình thức mở tài khoản, không thực hiện dịch vụ
thanh toán và không sử dụng vốn để làm phương tiện thanh toán.
1.2.2. Phân loại tín dụng
Phân loại tín dụng là việc sắp xếp các khoản vay theo từng nhóm dựa trên
những tiêu thức nhất định. Việc phân loại cho vay có cơ sở khoa học là tiền đề để
thiêt lập các qui trình cho vay thích hợp và nâng cao hiệu quả quản trị rủi ro tín dụng.

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

12


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

Phân loại cho vay dựa vào các căn cứ sau đây:

a. Thời hạn tín dụng
Căn cứ vào tiêu thưc này người ta chia tín dụng thành 3 loại
-

Tín dụng ngắn hạn: có thời hạn từ 12 tháng trở xuống và được sử dụng để bù
đắp sự thiếu hụt tạm thời về vốn lưu động của các doanh nghiệp và các nhu
cầu chi tiêu ngắn hạn của cá nhân. Đây là loại hình ít rủi ro cho ngân hàng vì
trong một thời gian ngắn ít có những biến động xảy ra và ngân hàng luôn dự
tính được những biễn động đó. Nó bao gồm tín dụng chiết khấu, tín dụng thấu
chi, tín dụng ứng trước, tín dụng bổ sung vốn lưu động.

-

Tín dụng trung hạn: có thời hạn từ trên 1 năm đến 5 năm là loại tín dụng chủ
yếu được sử dụng để đầu tư mua sắm tài sản cố định, cải tiến hoặc đổi mới
công nghệ mở rộng sản xuất kinh doanh, xây dựng các dự án mới có quy mô
nhỏ và thời gian thu hồi vốn nhanh. Ngoài ra, tín dụng trung hạn còn là nguồn
hình thành vốn lưu động thường xuyên của các doanh nghiệp đặc biệt là
những doanh nghiệp mới thành lập. Nó bao gồm các hình thức chủ yếu sau:
tín dụng thực hiện theo dự án, tín dụng hợp vốn, tín dụng cho thuê tài chính.

-

Tín dụng dài hạn: có thời hạn trên 5 năm được sử dụng để cấp vốn cho xây
dựng cơ bản, đầu tư xây dựng các xí nghiệp mới, các công trình thuộc cơ sở
hạ tầng, cải tiến và mở rộng qui mô sản xuất với qui mô lớn. Loại tín dụng này
thường có mức độ rủi ro cao, do khó lường trước những biến động xảy ra.
b. Đối tượng tín dụng
Căn cứ vào hình thức này, người ta chia tín dụng thành 2 loại đó là:

-

Tín dụng vốn lưu động:là hình thức cấp tín dụng có thời hạn ngắn thường dưới
1 năm. Được sử dụng để hình thành vốn lưu động của các tổ chức kinh tế, có
nghĩa là cho vay bù đắp vốn lưu động thiếu hụt tạm thời. Đây là loại tín dụng
có mức độ rủi ro thấp do nó phục vụ cho chu kì sản xuất kinh doanh nên
Ngân hàng có thể theo dõi thường xuyên và dự báo biến động xảy ra. Nó bao
gồm: cho vay dự trữ hàng hóa, cho vay chi phí sản xuất, cho vay để thanh toán
các khoản nợ dưới hình thức chiết khấu kì phiếu.

-

Tín dụng vốn cố định: là hình thức đầu tư vốn của ngân hàng mà chi phí đầu tư
gắn liền với TSCĐ, có nghĩa là đầu tư để mua sắm TSCĐ, cải tiến và đổi mới
kĩ thuật, mở rộng sản xuất, xây dựng các xí nghiệp và các công trình mới.

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

13


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

b. Mục đích sử dụng vốn
Căn cứ vào tiêu thức này, người ta chia tín dụng thành 2 loại:
-

Tín dụng sản xuất và lưu thông hàng hóa: là hình thức cấp tín dụng lấy đối
tượng thực hiện trong quá trình sản xuất kinh doanh của ngân hàng để làm cơ
sở cấp tín dụng như các nhà doanh nghiệp, chủ thể kinh doanh để tiến hành

sản xuất và lưu thông hàng hóa. Nó được áp dụng khá phổ biến trong hoạt
động kinh doanh của các NHTM.

-

Tín dụng tiêu dùng: là loại cho vay để đáp ứng các nhu cầu tiêu dùng như mua
sắm nhà cửa, các vật dụng đắt tiền và các khoản cho vay để trang trải các chi phí
thông thường của đời sống thông qua việc phát hành thẻ tín dụng.
d. Mức độ tín nhiệm
Theo căn cứ này, cho vay được chia làm hai loại:

-

Cho vay có bảo đảm: Là hình thức cấp tín dụng có tài sản hoặc người bảo lãnh
đứng ra làm đảm bảo cho khoản nợ vay. Hình thức này áp dụng đối với các
khách hàng không có uy tín cao đối với ngân hàng, khi vay vốn đòi hỏi phải
có bảo đảm. Sự bảo đảm này là căn cứ pháp lý để ngân hàng có thêm một
nguồn thu thứ hai bổ sung cho nguồn thu nợ thứ nhất thiếu chắc chắn. Tuy
nhiên, khách hàng vay không có bảo đảm sẽ được nhận khoản vay khi hội tụ
đầy đủ các yếu tố sau:
 Có dự án đầu tư, hoặc phương án sản xuất kinh doanh dịch vụ khả thi,
có khả năng hoàn trả nợ, hoặc có dự án, phương án phục vụ đời sống
khả thi phù hợp với quy định của pháp luật.
 Có khả năng tài chính để thực hiện nghĩa vụ trả nợ.
 Cam kết thực hiện biện pháp bảo đảm bằng tài sản theo yêu cầu của
TCTD nếu sử dụng vốn vay không đúng cam kết trả nợ trước thời hạn
nếu không thực hiện được các biện pháp đảm bảo bằng tài sản.

-

Cho vay không có bảo đảm: là hình thức cấp tín dụng với khách hàng của ngân
hàng mà không cần khách hàng phải bảo đảm bằng tài sản hoặc không qua người
bảo lãnh. Hình thức này chỉ áp dụng với các khách hàng có uy tín cao với ngân
hàng, thường là các khách hàng truyền thống của ngân hang.
e. Phương pháp hoàn trả
Dựa theo tiêu thức này tín dụng được chia 2 loại:

-

Cho vay có thời hạn: là loại cho vay có thỏa thuận thời hạn trả nợ cụ thể theo

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

14


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

hợp đồng. Đối với loại cho vay này khách hàng có thể trả nợ trước hạn, ngân
hàng được quyền thu lãi toàn bộ kì hạn trả nợ theo hợp đồng trừ trường hợp có
những thỏa thuận khác.
-

Cho vay không có thời hạn: cụ thể là loại cho vay mà ngân hàng có thể yêu
cầu người đi vay tự nguyện trả nợ bất kì lúc nào nhưng phải báo trước một
thời gian hợp lý.

1.2.3. Vai trò của hoạt động tín dụng trong nền kinh tế hiện nay
Điều hoà vốn, thúc đẩy sản xuất và lưu thông hàng hoá, đẩy nhanh quá trình
tái sản xuất mở rộng trong nền kinh tế. Ngân hàng là chiếc cầu nối giữa những người

có vốn tạm thời nhàn rỗi trong nền kinh tế với những người cần vốn để mở rộng kinh
doanh, tiêu dùng…. Trên cơ sở huy động nguồn vốn trong dân cư hay đi vay các tổ
chức kinh tế khác ngân hàng tiến hành cho vay với các cá nhân, tổ chức kinh tế đang
cần vốn để phục vụ sản xuất kinh doanh.
Các doanh nghiệp không thể tiến hành sản xuất kinh doanh nếu thiếu vốn. Nhờ
nguồn vốn mà ngân hàng cho vay doanh nghiệp không những đảm bảo quá trình sản
xuất mà còn mở rộng sản xuất, cải tiến kỹ thuật, áp dụng công nghệ hiện đại để hạ
giá thành sản phẩm, tăng tính cạnh tranh của sản phẩm trên thị trường. Từ đó các
doanh nghiệp sẽ thúc đẩy sản xuất lưu thông hàng hoá đẩy nhanh quá trình tái sản
xuất mở rộng. Như vậy, tín dụng ngân hàng đã biến các phương tiện hoạt động có
hiệu quả, thu hút nhanh chóng các vật tư lao động, những tiềm năng sẵn có khác vào
sản xuất.
Tín dụng ngân hàng giúp chuyển dịch cơ cấu kinh tế. Tín dụng ngân hàng là
một trong những công cụ hữu hiệu để thực hiện chuyển dịch cơ cấu kinh tế. Nếu
muốn khuyến khích ngành nghề hay thành phần kinh tế nào phát triển, ngân hàng sẽ
thực hiện ưu đãi tín dụng với ngành nghề hay khu vực đó. Từ đó ngân hàng sẽ tạo
điều kiện để các doanh nghiệp đó dễ dàng tiếp cận được vốn vay ngân hàng, trở
thành đòn bẩy để giúp ngành nghề đó phát triển.Để thực hiện được việc chuyển dịch
cơ cấu kinh tế theo mục đích đã định, các nhà ngân hàng cần phải nghiên cứu và thực
thi chính sách tín dụng phù hợp để có thể tác động vào quá trình chuyển dịch cơ cấu
kinh tế. Điều này đang là một vấn đề hết sức quan trọng ở nước ta, trong tình trạng cơ
cấu kinh tế hiện nay còn nhiều bất hợp lý. Đặc biệt trong quá trình chuyển dịch cơ
cấu kinh tế,chuyển từ nền kinh tế tự cung tự cấp sang nền kinh tế nhiều thành phần
chúng ta cần phải có những biện pháp để thúc đẩy sự tăng trưởng của các ngành công
nghiệp, dịch vụ, thương mại, du lịch bởi ở nước ta tỷ trọng ngành nông nghiệp chiếm
Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

15

Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

quá lớn trong khi tỷ trọng các ngành khác còn quá thấp so với các nước trên thế giới.
Để làm được điều này chính sách tín dụng đóng một vai trò hết sức quan trọng, chú
trọng vào công tác tín dụng như vậy sẽ là một biện pháp để thực hiện thành công sự
nghiệp công nghiệp hoá và hiện đại hoá đất nước.
Kích thích tính năng động linh hoạt cuả các doanh nghiệp. Trong thời đại ngày
nay, khi thông tin và công nghệ thông tin thay đổi liên tục và phát triển một cách rất
nhanh chóng, các doanh nghiệp luôn luôn đứng trước yêu cầu cần phải thay đổi cho
phù hợp nhu cầu của thời đại. Để thực hiện được điều này đòi hỏi các doanh nghiệp
phải thường xuyên thay đổi máy móc, kỹ thuật thay nâng cấp nhà xưởng, đổi mới sản
phẩm…và ngân hàng chính là nơi cung cấp vốn trung và dài hạn tốt nhất cho các
doanh nghiệp. Qua đó, ngân hàng sẽ mang đến cho doanh nghiệp cơ hội để đổi mới
kích thích tính năng động của doanh nghiệp. Không chỉ vậy, tín dụng ngân hàng còn
thường xuyên bổ xung vốn lưu động cho doanh nghiệp trong quá trình hoạt động
giúp doanh nghiệp nắm bắt được các cơ hội đầu tư.
Tín dụng ngân hàng giúp tăng nhanh vòng quay của vốn, giảm lượng tiền mặt trong
lưu thông. Qua đó tín dụng ngân hàng giúp Nhà nước tăng cường quản lý vĩ mô nền
kinh tế. Thông qua tín dụng, ngân hàng huy động được một lượng lớn tiền nhàn rỗi
trong nền kinh tế, thực hiện cho vay, đầu tư vào sản xuất kinh doanh mà không cần
phát hành thêm tiền mặt. Qua đó, ngân hàng còn thực hiện được nhiệm vụ điều hoà
vốn giữa các vùng các ngành, các thành phần kinh tế qua đó việc quản lý, lưu thông
tiền tệ sẽ được thực hiện tốt hơn. Hoạt động tín dụng càng mở rộng thì càng hạn chế
phương thức thanh tóan dùng tiền mặt do ngân hàng sử dụng phương thức chuyển
khoản, L/C ... từ đó giảm chi phí lưu thông tiền mặt trong nền kinh tế.
Tín dụng ngân hàng là đòn bẩy kinh tế quan trọng thúc đẩy quá trình mở rộng
quan hệ giao lưu kinh tế quốc tế. Trong xu thế hội nhập quốc tế, mối quan hệ giữa
các nước trên thế giới và trong khu vực được mở rộng và phát triển đa dạng cả về
chiều rộng và chiều sâu. Đây là một trong những nhân tố quan trọng tạo điều kiện
đặc biệt cho các nước đang phát triển trên thế giới trong đó có nước ta. Thực hiện chủ

trương mở rộng hợp tác kinh tế, tăng cường các quan hệ đối ngoại do đó đầu tư vốn
tín dụng thúc đẩy xuất khấu hàng hoá là mối quan tâm của các ngân hàng trong tình
hình hiện nay. Ngân hàng với tư cách là tổ chức kinh doanh tiền tệ, thông qua hoạt
động cho vay sẽ trở thành nền tảng, là người cung cấp vốn cho các nhà đầu tư kinh
doanh xuất nhập khẩu hàng hoá. Từ đó ngân hàng sẽ trở thành đòn bẩy thúc đẩy quá
trình mở rộng và giao lưu kinh tế quốc tế, là phương tiện nối liền nền kinh tế các

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

16


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

nước.
Qua đó ta thấy, tín dụng ngân hàng có một vai trò đặc biệt quan trọng đối với
nền kinh tế, là phương tiện, công cụ Nhà nước không chỉ có thể sử dụng để quản lý,
kiểm soát mà còn sử dụng để thúc đẩy sự phát triển nền kinh tế, thực hiện các chủ
trương của Nhà nước.
1.3. Bài học kinh nghiệm từ hoạt động tín dụng trong Công ty tài chính ở trên
thế giới và Việt Nam
1.3.1. Tại Mỹ
Các công ty tài chính tại Mỹ được xếp vào loại hình các tổ chức tài chính phi
Ngân hàng cùng với các quỹ tương hỗ, quỹ tương trợ thị trường tiền tệ...
Công ty tài chính huy động vốn bằng cách phát các cổ phiếu và trái phiếu...
dùng số tiền huy động được để trả cho vay người tiêu dùng, thường là món nhỏ để có
tiền mua sắm đồ đạc gia đình, xe hơi, tu ổ nhà... và cho vay các doanh nghiệp nhỏ.
Quá trình trung gian tài chính của các công tyt ài chính tại Mỹ mô tả như sau: họ đi
vay những món tiền lớn nhưng lại thường cho vay những món tiền nhỏ - một quá
trình khác với các ngân hàng thương mại - các ngân hàng thương mại thu hút những

món tiền nhỏ và sau đó thươòng cho vay những món tiền lơn. Có ba loại công ty tài
chính sau:
-

Công ty tài chính tiêu dùng: là công ty tài chính cho người tiêu dùng vay để
mua những hàng hó, đồ vật gia đình hoặc thanh toán những món nợ nhỏ. Nói
chung, các công ty tài chính ở Mỹ cho người tiêu dùng vay vốn, khi mà người
vay không có được từ những nguồn tín dụng khác và vì vậy phải chịu lãi suất
cao hơn.

-

Công ty tài chính kinh doanh: Cung cấp các khoản tín dụng, đặc biệt cho các
doanh nghiệp bằng cách mua những khoản tiền sẽ phải thu, như các hoá đơn
nợ của khách hàng, có chiết khấu. Thuộc loịa này có các công ty Factoring...

-

Công ty tài chính bán hàng: Những công ty này thường là do công ty mẹ lập ra
để mở rộng thị phần bán sản phẩm. Chẳng hạn như công ty tín dụng Ford
(Ford Credit Company) là một công ty tài chính của hãng sản xuất xe hơi
Ford. Công ty cho vay để mua xe do hãng sản xuất, công ty tài trợ dưới mọi
hình thức cho vay trả góp, cho thuê tài chính cho các hãng bán buôn, bán lẻ,
cho người mua xe hoặc thuê xe của hãng Ford.
Các công ty tài chính đều cạnh tranh với ngân hang để đáp ứng yêu cầu đa

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

17

Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

dạng đa dạng của người tiêu dung.
1.3.2 Tại Pháp
Tại quốc gia này hiện có trên 1000 công ty tài chính với quy mô khác nhau
nhưng phần lớn là quy mô nhỏ. Những công ty tài chính này có hai đặc điểm chung:
Được thực hiện một số nghiệp vụ chuyên sâu trong lĩnh vực ngân hàng; không được
nhận tiền gửi không kỳ hạn và có kỳ hạn dưới hai năm. vì thế nên các công ty tài
chính phải huy động vốn bằng cách vay trên thị thường tiền tệ, vay các ngân hàng
hoặc phát hành các cổ phiếu, trái phiếu để có được nguồn vốn trung dài hạn. Hoạt
động của các công ty tai chính rất đa dạng: tín dụng bất động sản tài trợ bán trả góp,
cho vay uỷ nhiệm thu, thuê mua động sản, bất động sản...
Về loại hình công ty tài chính ở Pháp rất đa dạng với các hoạt động tín dụng
phong phú:
Một số công ty tài chính có tính chất bán quốc doanh: đây là những công ty tín
dụng bất động sản theo đúng nghĩa.
Công ty tài chính độc lập: như các công ty Bảo lãnh.
Một số công ty tài chính khác do một hoặc một nhóm ngân hàng lập ra thường là
những công ty tài chính lớn là cánh vươn dài của ngân hàng nhất là trong lĩnh vực tín
dụng bất động sản, tài trợ bán trả góp, quản lý tài sản cho khách hàng...
Các công ty tài chính thuộc nhóm trên bao gồm:
-

Các công ty bảo lãnh tương tế: chuyên cung cấp bảo lãnh, hiện có khoảng 250
công ty.

-

Các công ty tín dụng bất động sản: từ 180 rút xuống còn 140 công ty. Nguồn

vốn của những công ty này do mạng lưới quỹ tiết kiệm quốc gia và Quỹ tiền
gửi và ký thác cung cấp. Những công ty này không có mục đích kiếm lời mà
chủ yếu hỗ trợ ngân hàng trong việc xây dựng nhà ở .

-

Các công ty bất động sản công nghiệp và thương mại: tăng từ 50 lên 80 công
ty, chuyên về tín dụng thuê mua bất động sản và đầu tư nhà ở.

-

Các công ty tín dụng trả chậm: cho vay bất động sản, gắn với một hệ thống tiết
kiệm riêng, có 4 công ty.

-

Công ty tài chính về năng lượng: có 23 công ty, chuyên môn hoá trong nghiệp
vụ bán - cho thuê nhằm hợp lý hoá sử dụng năng lượng.

-

Ngoài ra, hiện có khoảng 30 tổ chức tài chính chuyên môn có khối lươọng vốn
huy động lớn chủ yếu là nguồn vốn trung dài hạn và khối lượng cho vay lớn,
hoạt động trong một số lĩnh vực chuyên trách.
Tính chuyên sâu của các công ty tài chính được quy định tài quy chế đặc biệt

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

18

Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

mà các công ty tài chính phải tuân thủ. Quy chế này cũng dành cho các công ty tài
chính những thuận lợi trong hoạt động nghiệp vụ trong đó có hoạt động tín dụng và
được ưu đãi về thuế, về tài chính và đôi khi được sự bảo lãnh trực tiếp hoặc gián tiếp
của cơ quan nhà nước.
1.3.3. Tại một số quốc gia trong khu vực
a. Tại Singapore
Công ty tai chính được thành lập từ nhữgn năm 60 những mái đến năm 1967
mới có quy định quản lý công ty tài chính. Singapore có khoảng 27 công ty tài chính
trong đó là có 13 công ty tài chính thuộc sở hữu nhà nước.
Vốn ban đầu của mỗi công ty tài chính tối thiểu là 500 ngàn đô là Singapore bằng
cách phát hành hành cổ phiếu thông thường và được bán cổ phiể trên thị trường
chứng khoán.
Công ty tài chính được nhận tiền gửi có kỳ hạn, dùng vốn huy động được đầu
tư vào nhà ở, tín dụng tiêu dùng. Từ những năm 70 công ty tài chính ở nước này
được hoạt động tài trợ cho thuê, tài trợ thương mại, tài trợ dự trữ hàng tồn kho.
Công ty tài chính không được phép buôn bán ngoại tệ hoặc vàng vì dễ tham
dự vào đầu tư có tính chất đầu cơ.
b. Tại Malaysia
Từ những năm 1960 đã có công ty tài chính ra đời nhưgn mãi đến năm 1969
mới có đạo luật riêng về công ty tài chính và hiện có khoảng 17 công ty tài chính.
Các công ty tài chính ở đây được thực hiện nghiệp vụ:
-

Huy động tiết kiệm có kỳ hạn mức tối thiểu là 5000 RM, với lãi suất cao hơn
lãi suất của NHTM.

-

Phát hành chứng chỉ tiền gửi được chuyển nhượng, mức tối thiểu 50000 RM

-

Cho vay (cấp vốn từng phần), tín dụng thuê mua chiếm 50% tổng dư nợ của
các công ty tài chính.
Dịch vụ nguồn vốn: tiền gửi có kỳ hạn một tháng đến năm năm, tiền giửu tiết

kiệm có thể rút ở máy ATM.
Dịch vụ tài trợ thương mại cho các công ty: cho vay mua nhà xưởng, máy móc
thiết bị, tài trợ để mua cổ phiếu, trái phiếu, cho vay hợp vốn, cho vay bắc cầu (nhà
xưởng dở dang, cho vay để hoàn tất công trình).
Dịch vụ cá nhân: tài trợ tiêu dùng, tổng mức cho vay trên một tỷ USD, cho
vay cá nhân hạn mức tối đa 1000 RM.
Phát hành thẻ: thẻ nội địa, Mastercard, thẻ rút tiền tự động…
Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

19


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

Tài trợ cho các hãng buôn ô tô: chiết khấu, cho các nhà buôn ô tô vay đẻ trưng
bày, quảng cáo.
Công ty tài chính ở nước này không được thực hiện một số nghiệp vụ: không
được mở tài khoản vãng lai, không được thực hiện nghiệp vụ thanh toán tiền gửi giữa
các khách hàng, không được hoạt động ngoại hối.
c. Tại Indonesia
Công ty tài chính được pháp luật cho phép thành lập từ những năm 70 với ba

loại hình:
-

Công ty tài chính phát triển: tài trợ trung dài hạn, đầu tư cổ phiếu, phát hành
các trái phiếu, thương phiếu ngắn hạn, chứng khoán dài hạn.

-

Công ty tài chính đầu tư: Được phát hành các trái phiếu trung hạn, dài hạn trên
thị trường chứng khoán; Làm dịch vụ trong đầu tư chứng khoán và góp cổ
phần vào các công ty của Indonesia và các công ty nước ngoài, tối đa 25% vốn
góp công ty; Công ty tài chính tài nước này không được cho vay trực tiếp.

-

Các công ty tài chính khác: được thành lập để đáp ứng yêu cầu cần thiết của
các lĩnh vực liên quan như cho vay xây dựng và mua nhà đối với nhóm dân cư
thua nhập trung bình, các công ty thuê mua.
d. Tại Thái Lan
Công ty tài chính được thành lập từ những năm 70 theo luật riêng về công ty

tài chính lúc đầu có 128 công ty tai chính đến năm 1989 chỉ cón 94. Sau đó cuộc
khủng hoảng tai chính tiền tệ năm 1997 đã làm các công tyài chính lầm vào tình trạng
khủng hoảng vì số nợ khó đòi rất lớn, không thu hồi được.
Tuy nhiên công ty tài chính vẫn đứng vị trí thứ sau ngân hàng và được thực
hiện một số nghiệp vụ:
-

Nhận tiền gửi: phát hành giấy cam kết thanh toán (promissory note). Những
người tham gia gửi tiền là cá nhân, công ty tư nhân,c ác hiệp hội, các định chế

tài chính.

-

Cho vay: cho Doanh nghiệp vay ngắn hạn, dài hạn.

-

Thuê mua (leasing): bất động sản, xe hơi, tiêu dùng...

-

Mua bán các loại trái phiếu, hối phiếu và các công cụ nợ khác của công ty, của
chính phủ.
Công ty tài chính không được phát hành séc cho khách hàng, không được thực

hiện nghiệp vụ kinh doanh ngoại tệ.

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

20


Chương I – Một số vấn đề chung về hoạt động tín dụng của Công ty Tài Chính

e. Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam
Qua nghiên cứu hoạt động của các công ty tài chính ở trên thế giới và khu vực
có thể rút ra một số bài học kinh nghiệm sau:
Thứ nhất, công ty tài chính là một loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng tuy
mới thành lập trong mấy thập kỷ qua nhưng đã phát triển khá nhanh, rất đa dạng về

loại hình và phong phú vê các dịch vụ tài chính trong đó hoạt động tín dụng chiếm ưu
thế và ngày càng mở rộng.
Thứ hai, hầu hết các quốc gia đều có hành lang pháp lý (luật riêng hoặc quy
định riêng về công ty tài chính) tạo điều kiện mở cho các dịch vụ của công ty tài
chính phát triển nhằm đáp ứng các nhu cầu dịch vụ tài chính tiền tệ cho công chúng
mà các ngân hàng không đáp ứng được, hoặc cạnh tranh với các ngân hàng thương
mại ở những lĩnh vực cần chuyên sâu như đầu tư, thuê mua, trả góp, bán hàng …
Thứ ba, ở mỗi quốc gia, tuỳ theo môi trường kinh tế và các điều kiện khác
công ty tài chính có các hình thức tổ chức và phương tiện hoạt động không giống
nhau, song vẫn luôn cso đặc trưng riêng cho công tài chính đặc biệt phát huy thế
mạnh trong một số nghiệp vụ tín dụng chuyên biệt, có ưu thế. Và các quốc gia đều có
cơ chế giám sát quản lý các hoạt động nghiệp vụ phù hợp.
Thứ tư, hoạt động của các công ty tài chính (trong đó chủ yếu là hoạt động tín
dụng) luôn trong môi trường cạnh tranh, đồng thời luôn đối mặt với nhiều rủi ro, đặc
biệt khi có cú sốc lớn (như cuộc khủng hoảng tài chính châu Á) dễ làm cho các công
ty tài chính bị đổ vỡ nên cần phải tập trung cơ cấu lại hệ thống này, đưa ra các quy
chế an toàn trong hoạt động tín dụng.
Thứ năm, đối với nước ta việc thành lập loại hình công ty tài chính chưa lâu nên mặc
dù các công ty tài chính đã có nhiều cố gắng trong hoạt động nghiệp vụ nhưng thực
sự vẫn chưa phát huy hết vai trò to lớn của mình theo đúng nghĩa. Do đó, các công ty
tài chính cần học hỏi kinh nghiệm trong việc thực hiện các hoạt động tín dụng của các
công ty tài chính trên đặc biệt cần áp dụng vào điều kiện cụ thể nước ta một cách linh
hoạt để có thể từng bước nâng cao vị thế của mình trong nền kinh tế thị trường.

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

21


Chương II – Khảo sát công tác hoạt động tín dụng tại Công ty Tài chính Bưu Điện

Chương II : Khảo sát công tác hoạt động tín dụng tại công ty Tài chính Bưu điện
2.1. Giới thiệu về Công ty Tài chính Bưu điện
-

Tên Công ty : Công ty Tài Chính Bưu Điện.
Tên Giao dịch quốc tế : Post and Telecommunication Finance Company.
Tên viết tắt : PTF.
Vốn điều lệ :
o Năm 1998 lúc mới thành lập vốn điều lệ của Công ty là 70 tỷ.

-

o Năm 2007, Công ty tăng vốn điều lệ là 500 tỷ.
Trụ sở chính: Phòng 1504-1505 tầng 15 và tầng 19, toà nhà OCEAN PARK,

-

số 1 phố Đào Duy Anh, quận Đống Đa, thành phố Hà Nội.
Điện thoại: 04.35771096
Fax: 04.35771097

-

Email: ,

-

Website: www.ptfinance.com.vn

-

Logo :
Địa bàn hoạt động và bộ máy giúp việc :
o Công ty Tài chính Bưu Điện được hoạt động trên phạm vi toàn quốc và
ở nước ngoài khi được Tổng Công ty và các cơ quan quản lý Nhà nước
cho phép;
o Công ty Tài chính Bưu Điện được thành lập các đơn vị trực thuộc , mở
các chi nhánh , văn phòng dại diện , phòng giao dịch , trạm liên lạc tại
các tỉnh và thành phố ở Việt Nam; khi cần thiết được đặt văn phòng đại
diện ở nước ngoài theo quy định của pháp luật. Việc thành lập, mở và
chấm dứt các hoạt đọng các đơn vị trực thuộc, chi nhánh, văn phòng đại
diện của Công ty Tài chính Bưu Điện do Tổng công ty quyết định và
phải được Ngân hàng Nhà nước chấp thuận.
o Bộ máy giúp việc tại trụ sở chính , chi nhánh của Công ty Tài chính
Bưu Điện gồm : Văn phòng , các phòng ban chuyên môn nghiệp vụ. các

-

phòng giao dịch.
Thời gian hoạt động : 50 năm kể từ ngày cấp giấy phép.

2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển của Công ty Tài chính Bưu điện
Bước vào năm 1998, Tập đoàn Bưu chính Viễn thông Việt Nam (VNPT) đã đạt
được những thành tích rất to lớn trong hoạt động sản xuất kinh doanh. Tuy nhiên, để
Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

22

Chương II – Khảo sát công tác hoạt động tín dụng tại Công ty Tài chính Bưu Điện

đạt được mục tiêu đề ra trong “Quy hoạch phát triển bưu chính viễn thông giai đoạn
1996-2000” đã được Thủ tướng Chính phủ phê duyệt, VNPT dự kiến tổng số vốn đầu
tư giai đoạn 1996-2000 khoảng 35.000 tỷ đồng, trong đó nhu cầu vốn cần huy động
chiếm khoảng 60% tổng số vốn đầu tư. Trước tình hình đó, VNPT đã vận dụng sáng
tạo và triệt để đường lối mở cửa của Đảng và Nhà nước trong việc huy động vốn.
VNPT đã phát huy mạnh mẽ khả năng thu hút vốn đầu tư nước ngoài thông qua hình
thức hợp đồng hợp tác kinh doanh (BCC), liên doanh góp vốn với các đối tác nước
ngoài, khai thác nguồn vốn của các tổ chức tín dụng xuất khẩu và các nguồn vốn hỗ
trợ phát triển chính thức (ODA), nguồn vốn tín dụng người bán. Ngoài ra, nguồn vốn
vay của các Ngân hàng thương mại trong nước và các chi nhánh ngân hàng nước
ngoài tại Việt Nam cũng được tận dụng triệt để.
Mặc dù đã đạt được những kết quả nhất định trong việc huy động vốn nhưng
VNPT vẫn gặp phải những hạn chế cũ tồn tại như: việc huy động vốn đầu tư chủ yếu
tập trung ở cấp Tập đoàn, còn các đơn vị thành viên vẫn có thói quen trông chờ vào
các nguồn vốn từ Tập đoàn cấp xuống; hiệu quả sử dụng vốn chưa cao, nhất là các
nguồn vốn tạm thời nhàn rỗi của các đơn vị thành viên… Trong bối cảnh đó, việc sớm
thành lập một tổ chức tài chính trung gian trực thuộc VNPT, thực hiện vai trò trung
gian giữa VNPT và các đơn vị thành viên, giữa VNPT và thị trường tài chính, với
chức năng chủ yếu là đầu mối huy động vốn, tư vấn cho VNPT huy động và quản lý
vốn, thực hiện đầu tư tài chính cho VNPT là hết sức cần thiết và có ý nghĩa thực tiễn
quan trọng.Do vậy, Công ty Tài chính Bưu điện đã được thành lập và hoạt động dựa
trên các cơ sở pháp lý như sau:
(1) Công văn số 88/KTTKTC ngày 04/06/1998 của Hội đồng quản trị VNPT
về việc đề nghị Tổng cục Bưu điện ra quyết định thành lập Công ty Tài chính Bưu
điện;
(2) Quyết định số 415/1998/QĐ-TCCB ngày 08/07/1998 của Tổng cục trưởng
Tổng cục Bưu điện về việc thành lập Công ty Tài chính Bưu điện;
(3) Quyết định số 225/QĐ-TCCB/HĐQT ngày 25/09/1998 của Hội đồng quản

trị VNPT về việc phê chuẩn Điều lệ tổ chức và hoạt động của Công ty Tài chính Bưu
điện;
(4) Quyết định số 340/1998/QĐ-NHNN5 ngày 10/10/1998 của Thống đốc
Ngân hàng Nhà nước về việc cấp Giấy phép hoạt động số 03/GP-NHNN cho Công ty
Tài chính Bưu điện của VNPT;
(5) Giấy chứng nhận đăng ký kinh doanh số 112959 do Sở Kế hoạch và Đầu tư
Hà Nội cấp ngày 12/06/1999;

Sinh viên thực hiện : Nguyễn Trường Giang – D06QTKD

23