Tình huống về công ty beehook

Môn: Kế toán Tài chính
Lớp: Gamba.X0510
Nhóm số 5


TÌNH HUỐNG VỀ CÔNG TY
BEEHOOK
- Là một công ty sở hữu Ngân hàng Ohio.
- Quản lý 66 tỷ đô la giá trị tài sản. Trong đó:
+ Quản lý một khoản nợ lớn nhất trị giá 47 tỷ
đô la.
+ Ngoài quĩ vay, Công ty đầu tư vào công cụ
nợ và cổ phiếu.
+ Bản chất của những khoản đầu tư bao gồm
cả đầu tư ngắn hạn và đầu tư dài hạn.


TÌNH HUỐNG VỀ CÔNG TY BEEHOOK
BÁO CÁO HÀNG NĂM CỦA CÔNG TY VÀO NĂM 2005

Chỉ tiêu
(triệu USD)
Đầu tư ngắn hạn

Chi phí Tổng lãi
thu hồi
chưa
thực
hiện

Tổng lỗ Giá trị

chưa thực thực
hiện

-

-

-

682

Chứng khoán sẵn sàng
để bán

7.994

112

46

8.060

Chứng khoán đầu tư

1.668

51

1

1.738

Thu nhập thuần

825

Lãi/lỗ thuần từ chứng
khoán

41


1. BeeHook có nên thực hiện các khoản
đầu tư hơn là thực hiện hoạt động cho
vay hay không, tại sao ?

Công ty BeeHook nên thực hiện
các khoản cho vay hơn là thực
hiện hoạt động đầu tư vì:


Thực hiện các khoản cho vay hơn là thực hiện
hoạt động đầu tư vì:
- Xét theo mức độ sinh lời trên tài sản của các khoản

đầu tư: Tổng giá trị chứng khoán đầu tư của
BeeHook là 10.480 triệu USD = (682+8.060+1.738)
chiếm 15,8% trong tổng tài sản (10.480/66.000)
trong khi đó chỉ chiếm 4,9% trên thu nhập thuần
(41/825) như vậy tính hiệu quả là không cao so với

lượng vốn bỏ ra đầu tư.
- Chi tiết tỷ suất lợi nhuận của đầu tư chứng khoán so
với tỷ suất lợi nhuận chung:
Tỷ suất lợi nhuận/tài sản =

825

= 1,25 %

66.000
41
Tỷ suất lợi nhuận/tài sản =

= 0,42 %
(7.994 + 1.688)


Tuy nhiên nếu cho vay khả
năng thanh khoản sẽ bị ảnh
hưởng, vì:
Có khoản nợ trị giá 47 tỷ đô la trong
khi tổng tài sản là 66 tỷ đô la.
Đối với hoạt động chính của ngân
hàng là huy động tiền gửi để cho vay
và có thể huy động tiền gửi ngắn hạn
nhưng cho vay dài hạn.


Đầu tư vào nhiều loại trong quan hệ với thời gian đáo hạn
như:

+ công cụ nợ và
+ vốn chủ sở hữu
vì:








Tìm kiếm lợi nhuận cao hơn lợi nhuận từ họat động
cho vay;
Quản lý thanh khoản do một số khoản đầu tư có tính
thanh khoản cao hơn tài sản là các khoản cho vay;
Quản lý kỳ hạn (duration management) để giảm thiểu
rủi ro lãi suất;
Giảm rủi ro tài sản thông qua đa dạng hóa danh mục
đầu tư (không bỏ trứng vào một giỏ).


2. Công ty BeeHook sẽ tiến hành kế toán như
thế nào đối với các khoản đầu tư theo mỗi
hình thức đầu tư đã phân loại của Công ty?


Chứng khoán đầu tư ngắn hạn
(Trading):

- Hạch toán theo giá trị hợp lý của

chứng khoán (Fair Value),
- Phần chênh lệch giữa giá trị hợp lý
đánh giá lại và giá trị ghi sổ trước đây
được ghi vào báo cáo lãi lỗ (Income
statement);


Chứng khoán sẵn sàng để
bán (Available for sale):
Đánh giá lại và hạch toán theo giá trị
hợp lý của chứng khoán,
Phần chênh lệch giữa giá trị đánh giá lại
và giá trị ghi sổ trước đây được ghi tăng,
Giảm vốn chủ sở hữu trên bảng cân đối
kế toán.


Chứng khoán đầu tư giữ đến khi
đáo hạn (Held to manurity):
Chủ yếu là các công cụ nợ có thời
hạn. Không thực hiện đánh giá lại.
Ghi trên bảng cân đối theo giá vốn đã
trừ (cộng) khấu hao chiết khấu (phụ
trội) (amortised cost).
Thay đổi giá trên thị trường không
ảnh hưởng đến báo cáo tài chính.


3. Cách thức nào trong số những cách đã được Công ty sử
dụng để phân loại các khoản đầu tư có thể giúp nhà đầu tư

đánh giá khả năng sinh lời của một công ty tương tự như
BeeHook ?

Cách phân loại “Chứng khoán
thương mại” giúp nhà đầu tư đánh
giá tốt nhất khả năng sinh lời của
công ty tương tự như BeeHook vì các
khoản đầu tư được đánh giá lại theo
giá thị trường (mark to market).


4. Giả thiết:
- Ban quản lý của BeeHook không hài lòng với thu
nhập thuần của Công ty vào năm 2005. Theo bạn:
+ Công ty có thể thực hiện những bước công việc
nào xử lý đối với các khoản quỹ đầu tư để có thể
tăng lợi nhuận đã được báo cáo trong năm 2005?
+ Công ty có thể tăng bao nhiêu tiền lãi trong
trường hợp này?
+ Công ty nên hay không nên thực hiện như vậy?


Vì chứng khoán sẵn sàng để bán và
chứng khoán đầu tư đến khi đáo
hạn
Đang thể hiện lãi chưa thực hiện

Theo quy định khoản lãi này không được
thể hiện trên báo cáo thu nhập.
Để tăng lợi nhuận, công ty cần phân loại lại

chứng khoán sẵn sàng để bán và chứng
khoán đầu tư đến khi đáo hạn của công ty
thành chứng khoán ngắn hạn.
Số lãi tăng lên bằng tổng lãi chưa thực hiện
của 2 loại chứng khoán sẵn sàng để bán và
chứng khoán đầu tư đến khi đáo hạn là 116
triệu USD (50+66).


Công ty không nên chuyển tất cả các
loại chứng khoán đầu tư đến khi đáo
hạn thành chứng khoán thương mại
vì:



Có thể phát sinh tăng thuế;
Vi phạm nguyên tắc nhất quán, từ
đó làm cho số liệu kế toán không so
sánh được (non-comparability) giữa
các kỳ.


SO SÁNH
giữa:
Chuẩn mực trong hạch toán đầu
tư chứng khoán của Việt Nam
Với:
 Chuẩn mực hạch toán đầu tư
chứng khoán quốc tế.




Chuẩn mực quốc tế
(IAS)
Chuẩn mực kế toán về
công cụ tài chính gồm có:
IAS 32 - Công cụ tài
chính: Trình bày;
IAS 39 - Công cụ tài
chính: Ghi nhận và xác
định giá trị;
Chuẩn mực BCTC quốc tế
(IFRS) số 7 - Công cụ tài
chính: Thuyết minh.

Chuẩn mực Việt nam
(VAS)

Thông tư số 210/2009/TTBTC ngày 6/11/2009 hướng
dẫn áp dụng chuẩn mực kế
toán quốc tế về trình bày
BCTC (IAS 32) và thuyết
minh thông tin đối với công
cụ tài chính (IFRS 7).
Chưa có chuẩn mực IAS 39 về
thiết lập các nguyên tắc ghi
nhận, dừng ghi nhận và xác
định giá trị tài sản tài chính
và công nợ tài chính

Chuẩn mực quốc tế
(IAS)

Chứng khoán đầu
tư ngắn hạn
(Trading): Hạch
toán theo giá trị
hợp lý của chứng
khoán (Fair Value);
Phần chênh lệch
giữa giá trị hợp lý
đánh giá lại và giá
trị ghi sổ trước đây
được ghi vào báo
cáo lãi lỗ (Income
statement).

Chuẩn mực Việt nam
(VAS)

Chuẩn mực kế toán
Việt Nam không quy
định đầy đủ về giá trị
hợp lý (Fair Value).
Thực tế áp dụng
chung chỉ cho phép
ghi nhận theo giá trị
hợp lý khi có dấu hiệu

cho thấy sự giảm giá
của tài sản tài chính.


Chuẩn mực quốc tế
(IAS)

Chứng khoán sẵn
sàng để bán
(Available for sale):
- Đánh giá lại và
hạch toán theo giá
trị hợp lý của chứng
khoán.
- Phần chênh lệch
giữa giá trị đánh giá
lại và giá trị ghi sổ
trước đây được ghi
tăng vốn chủ sở
hữu trên bảng cân
đối kế toán.

Chuẩn mực Việt Nam
(VAS)

- Cuối niên độ kế
toán, nếu giá thị
trường của các loại
chứng khoán (đầu
tư ngắn hạn, sẵn

sàng để bán, giữ
đến ngày đáo hạn)
bị giảm xuống thấp
hơn giá gốc, kế
toán được lập dự
phòng giảm giá đầu
tư ngắn hạn.


Chuẩn mực quốc tế
(IAS)

Chứng khoán đầu tư giữ đến khi đáo
hạn (Held to manurity):
- Chủ yếu là các công cụ nợ có thời hạn.
- Không thực hiện đánh giá lại, ghi trên
bảng cân đối theo giá vốn đã trừ
(cộng) khấu hao chiết khấu (phụ trội)
(amortised cost).
- Thay đổi giá trên thị trường không
ảnh hưởng đến báo cáo tài chính.


Liên hệ thực tiễn Thị trường
chứng khoán Việt Nam:
/>option=com_content&view=article&id
=1042:ban-ve-phan-loai-chungkhoan-dau-tu-trong-cac-ngan-hangthuong-mai-&catid=120:ngan-hangthng-mi&Itemid=957: BÀN VỀ PHÂN
LOẠI CHỨNG KHÓAN ĐẦU TƯ TRONG
CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI

PHÂN LOẠI CHỨNG KHÓAN ĐẦU TƯ TRONG
CÁC NGÂN HÀNG THƯƠNG MẠI TẠI VIỆT NAM
“Việc phân loại đúng đắn các TS tài chính nói chung
và các chứng khoán nói riêng là tiền đề quan trọng
cho quá trình ghi nhận, đo lường, và trình bày trên
BCTC các NHTM nhằm đảm bảo tính minh bạch của
thông tin. Xét về nguồn gốc, chứng khoán mà NHTM
mua vào bao gồm chứng khoán nợ Chính phủ, chứng
khoán nợ công ty và chứng khoán vốn công ty. Tuy
nhiên, trong tổ hợp đầu tư này, để phân nhận biết
mục đích của các nhà quản trị NHTM thì không đơn
giản và không dễ dàng nhận thấy trong khi thông tin
này hết sức quan trọng đối với người sử dụng BCTC.
Bởi với những mục đích đầu tư khác nhau, việc ghi
nhận, đo lường cũng như trình bày trên BCTC các
chứng khoán được NHTM mua vào cũng khác biệt”


-Chứng khóan kinh doanh;
- Chứng khóan giữ đến đáo hạn;
- Chứng khóan sẵn sàng để bán;

“Việc phân loại đúng đắn các tài sản
tài chính nói chung và các chứng
khoán nói riêng là tiền đề quan trọng
cho quá trình ghi nhận, đo lường và
trình bày trên BCTC các NHTM nhằm
đảm bảo tính minh bạch của thông
tin.”

Nhóm 5.X0510
Rất mong nhận được ý kiến
đóng góp quý báu
của Thầy Phan Trung Kiên
và các bạn X0510
để nhóm 5 hoàn thành
bài thuyết trình thành công nhất


XIN TRÂN TRỌNG CẢM ƠN
THẦY: PHAN TRUNG KIÊN
GIẢNG VIÊN TRƯỜNG
ĐẠI HỌC KINH TẾ QUỐC DÂN
ĐÃ GIÚP ĐỠ CHÚNG TÔI
HOÀN THÀNH MÔN HỌC
TÀI CHÍNH KẾ TOÁN