Huy động và sử dụng vốn tại công ty xuất nhập khẩu intimex trong những năm gần đây

ĐẠI HỌC QUỐC GIA HÀ NỘI
KHOA KINH TẾ

Nguyễn Ngọc Lan

Huy động và sử dụng vốn tại công ty
xuất nhập khẩu Intimex trong những
năm gần đây

Hà Nội, 2005


- 2 -

LỜI CẢM ƠN

Để hoàn thành luận văn, ngoài sự nỗ lực của bản
thân, tôi còn nhận được sự giúp đỡ của các thày giáo, cô
giáo khoa Kinh tế, sự giúp đỡ của công ty Intimex,
đặc biệt là của thày giáo Ngô Xuân Bình.
T«i xin ch©n thµnh c¶m ¬n.


- 3 -

MỤC LỤC
Mục lục ................................................................................................................. 3
Danh mục bảng, biểu đồ, đồ thị ......................................................................... 5
Lời nói đầu ........................................................................................................... 7
Chƣơng 1: Lý luận chung về huy động và sử dụng vốn trong doanh
nghiệp xuất nhập khẩu ..................................................................................... 10

1.1. Doanh nghiệp xuất nhập khẩu ...................................................................... 10
1.1.1. Doanh nghiệp xuất nhập khẩu trong nền kinh tế thị trường.................... 10
1.1.2. Vốn của doanh nghiệp xuất nhập khẩu ....... Error! Bookmark not defined.

1.2. Huy động và sử dụng vốn trong doanh nghiệp xuất nhập khẩuError! Bookmark no
1.2.1. Huy động vốn trong doanh nghiệp xuất nhập khẩuError! Bookmark not defined.
1.1.2. Sử dụng vốn trong doanh nghiệp xuất nhập khẩuError! Bookmark not defined.
1.3. Các nhân tố ảnh hưởng đến việc huy động và sử dụng vốn trong doanh
nghiệp xuất nhập khẩu ........................................ Error! Bookmark not defined.
1.3.1. Các nhân tố bên ngoài ................................ Error! Bookmark not defined.
1.3.2. Các nhân tố thuộc về doanh nghiệp ............ Error! Bookmark not defined.
Kết luận chƣơng I .................................................. Error! Bookmark not defined.
Chƣơng 2: Thực trạng huy động và sử dụng vốn tại Công ty xuất nhập
khẩu Intimex .......................................................... Error! Bookmark not defined.
2.1. Khái quát về Công ty xuất nhập khẩu IntimexError! Bookmark not defined.
2.1.1. Quá trình hình thành và phát triển ............. Error! Bookmark not defined.
2.1.2. Một số thành tựu đạt được .......................... Error! Bookmark not defined.
2.1.3. Những mặt hạn chế ..................................... Error! Bookmark not defined.
2.2. Thực trạng huy động vốn tại Công ty xuất nhập khẩu Intimex thời gian
qua ....................................................................... Error! Bookmark not defined.

2.2.1. Thực trạng huy động vốn tại Công ty xuất nhập khẩu IntimexError! Bookmark no

2.2.2. Đánh giá thực trạng huy động vốn tại Công ty xuất nhập khẩu IntimexError! Boo
2.2.3. Nguyên nhân của những tồn tại về huy động vốn tại Công ty xuất nhập
khẩu Intimex thời gian qua: .................................. Error! Bookmark not defined.


- 4 -

2.3. Thực trạng sử dụng vốn tại Công ty xuất nhập khẩu Intimex thời gian quaError! Bo
2.3.1. Thực trạng sử dụng vốn tại Công ty xuất nhập khẩu IntimexError! Bookmark not

2.3.2. Đấnh giá thực trạng sử dụng vốn tại Công ty xuất nhập khẩu Intimex:Error! Book
2.3.3. Nguyên nhân của những tồn tại về sử dụng vốn tại Công ty xuất nhập
khẩu Intimex thời gian qua: .................................. Error! Bookmark not defined.
Kết luận chƣơng II ................................................ Error! Bookmark not defined.
Chƣơng 3: Một số kiến nghị và giải pháp nhằm huy động, sử dụng vốn có
hiệu quả tại Công ty xuất nhập khẩu Intimex .... Error! Bookmark not defined.

3.1. Phương hướng hoạt động của công ty Intimex trong những năm tớiError! Bookma

3.1.1. Bối cảnh trong nước và quốc tế trong những năm tớiError! Bookmark not defined

3.1.2. Phương hướng hoạt động của công ty trong những năm tớiError! Bookmark not d
3.2. Giải pháp từ doanh nghiệp ........................... Error! Bookmark not defined.
3.2.1. Thay đổi mô hình tổ chức quản lý doanh nghiệpError! Bookmark not defined.

3.2.2. Đa dạng hóa hình thức huy động vốn huy động vốn:Error! Bookmark not defined
3.2.3. Đẩy mạnh hoạt động Marketing. ................ Error! Bookmark not defined.
3.2.4. Duy trì nguồn hàng ổn định, chất lượng cao.Error! Bookmark not defined.

3.2.5. Tổ chức quảng cáo giới thiệu các mặt hàng xuất khẩu của Công ty.Error! Bookma
3.3. Kiến nghị đối với Nhà nước ......................... Error! Bookmark not defined.

3.3.1. Phát triển và hoàn thiện các tổ chức trung gian tài chínhError! Bookmark not def
3.3.2. Hoàn thiện chính sách tài chính, tiền tệ ..... Error! Bookmark not defined.
3.3.3. Tăng cường sự hỗ trợ của Nhà nước đối với các doanh nghiệp xuất
nhập khẩu .............................................................. Error! Bookmark not defined.
3.3.4. Hoàn thiện chính sách và cơ chế quản lý xuất khẩuError! Bookmark not defined.

3.3.5. Đẩy mạnh hợp tác quốc tế. ........................ Error! Bookmark not defined.
Kết luận chƣơng III............................................... Error! Bookmark not defined.
Kết luận chung....................................................... Error! Bookmark not defined.
Danh mục tài liệu tham khảo ........................................................................... 11


- 5 -

DANH MỤC BẢNG, BIỂU ĐỒ, ĐỒ THỊ
Bảng 2.1: Cơ cấu vốn của công ty Intimex qua các nămError! Bookmark not defined.
Bảng 2.2: Nguồn vốn của Intimex qua các năm . Error! Bookmark not defined.

Biểu đồ 2.1: Tỷ trọng vốn vay ngân hàng trong tổng vốn của công tyError! Bookmark n
Biểu đồ 2.2: Tỷ trọng tín dụng thương mại trong tổng nợ phải trảError! Bookmark not
Bảng 2.3: Các nguồn vốn chủ yếu của các doanh nghiệp thuộc Bộ thương
mại (DN) ............................................................. Error! Bookmark not defined.

Bảng 2.4: Doanh thu và lợi nhuận của công ty qua các nămError! Bookmark not define

Bảng 2.5: Thực trạng sử dụng vốn của Công ty qua các nămError! Bookmark not defin
Biểu đồ 2.3 Quy mô vốn của công ty qua các nămError! Bookmark not defined.
Đồ thị 2.1: Cơ cấu vốn của công ty qua các năm Error! Bookmark not defined.

Biểu đồ 2.4 Tốc độ tăng của vốn cố định và vốn lưu độngError! Bookmark not defined

Bảng 2.6: Hiệu quả sử dụng tổng vốn của công ty Intimex:Error! Bookmark not define
Biểu đồ 2.5: Hiệu suất sử dụng vốn của công ty Intimex qua các nămError! Bookmark

Biểu đồ 2.6a: Doanh lợi tổng vốn của công ty Intimex qua các nămError! Bookmark no

Biểu đồ 2.6b: Doanh lợi vốn chủ sở hữu của công ty Intimex qua các nămError! Bookm

Bảng 2.7 : Hiệu quả sử dụng vốn cố định tại công ty IntimexError! Bookmark not defin

Biểu đồ 2.7: Hiệu suất sử dụng VCĐ của công ty Intimex qua các nămError! Bookmar

Biểu đồ2.8: Hiệu quả sử dụng vốn cố định của công ty Intimex qua các nămError! Book

Bảng 2.8 : Hiệu quả sử dụng vốn lưu động tại công ty Intimex:Error! Bookmark not de

Biểu đồ 2.9: Số vòng quay VLĐ của công ty Intimex qua các nămError! Bookmark no

Biểu đồ 2.10: Sức sinh lời của vốn lưu động tại công ty Intimex qua các nămError! Boo

Biểu đồ 2.11 : Doanh thu thực hiện và kế hoạch của công ty qua các nămError! Bookma

Biểu đồ 2.12: Lợi nhuận thực hiện và kế hoạch của công ty qua các nămError! Bookma
Bảng 2.9: So sánh hiệu suất sử dụng vốn ........... Error! Bookmark not defined.
Biểu đồ 2.13: So sánh doanh thu trong năm 2004Error! Bookmark not defined.

Biểu đồ 2.14: So sánh lợi nhuận của các công ty trong năm 2004Error! Bookmark not d
Biểu đồ 2.15: So sánh hiệu suất sử dụng tổng vốn 2004Error! Bookmark not defined.


- 6 -

Biểu đồ 2.16: So sánh doanh lợi tổng vốn trong năm 2004Error! Bookmark not defined

Biểu đồ 2.17: So sánh doanh lợi vốn chủ sở hữu trong năm 2004Error! Bookmark not d

Bảng 2.10: So sánh hiệu quả sử dụng vốn trong năm 2004.Error! Bookmark not define
Biểu đồ 2.18: So sánh doanh lợi vốn chủ sỡ hữu Error! Bookmark not defined.
Biểu đồ 2.19: So sánh doanh lợi tổng vốn .......... Error! Bookmark not defined.
Bảng 2.11 : So sánh kim nghạch xuất nhập khẩu Error! Bookmark not defined.
Biểu đồ 2.20: So sánh kim ngạch xuất nhập khẩuError! Bookmark not defined.
Biểu đồ 2.21: So sánh kim ngạch xuất khẩu ...... Error! Bookmark not defined.

Bảng 2.12: bảng so sánh kim nghạch xuất nhập khẩu và xuất khẩuError! Bookmark not

Bảng 2.13: So sánh chỉ tiêu về TSLĐ và Đầu tư ngắn hạnError! Bookmark not defined

Bảng 2.14: So sánh giá vốn và doanh thu của công ty qua các nămError! Bookmark no

Bảng 2.15: Chi phí lãi vay và tỷ lệ chi phí lãi vay trong tổng chi phíError! Bookmark n


- 7 -

LỜI NÓI ĐẦU
1. Sự cần thiết của đề tài
Vốn để sản xuất kinh doanh luôn là câu hỏi đặt ra cho mọi doanh
nghiệp. Từ cơ chế kế hoạch hóa tập trung chuyển sang cơ chế thị trường, các
doanh nghiệp đứng trước rất nhiều vấn đề bức xúc. Một trong những vấn đề
đó là : Vốn và hiệu quả sử dụng vốn. Hiệu quả sản xuất kinh doanh của các
doanh nghiệp phụ thuộc rất chặt chẽ vào việc huy động vốn và sử dụng vốn
có hiệu quả.
Thời gian vừa qua, các doanh nghiệp xuất nhập khẩu nói chung, cũng
như Công ty xuất nhập khẩu Intimex - trực thuộc Bộ thương mại nói riêng, đã
có nhiều nỗ lực trong việc khai thác và sử dụng có hiệu quả các nguồn vốn.
Tuy nhiên, vì nhiều lý do chủ quan và khách quan, Công ty xuất nhập khẩu

Intimex đã gặp không ít khó khăn trong việc huy động và sử dụng vốn. Vấn
đề đặt ra cho công ty không chỉ là huy động được đủ vốn mà làm thế nào dể
sử dụng vốn có hiệu quả.
Vì vậy, tôi đã lựa chọn “Huy động và sử dụng vốn tại Công ty xuất
nhập khẩu Intimex trong những năm gần đây” làm đề tài luận văn thạc sỹ.
2. Tình hình nghiên cứu
Ở nước ta hiện nay, có một số công trình, bài viết đề cập tới vấn đề huy
động và sử dụng vốn và một số đề tài nghiên cứu xoay quanh hiệu quả hoạt
động xuất nhập khẩu của Việt Nam. Ví dụ như :
1.

Lê Quang Bính - Phương pháp phân tích hiệu quả sử dụng vốn và một
số giải pháp cơ bản nhằm nâng cao hiệu quả sử dụng vốn của doanh
nghiệp công nghiệp quốc phòng - Luận án PTS, 1995

2.

Bàn về giải pháp nâng cao hiệu quả sử dụng vốn - Tạp chí Thị trường tài
chính tiền tệ -Số 28, tháng 5-2002


- 8 -

3.

Huy động và sử dụng vốn cho phát triển công nghiệp - Tạp chí chiến
lược và chính sách công nghiệp - Bộ Công nghiệp - Số 2/2004.

4.

Cần chú trọng hơn đến kim ngạch thực thu và lợi nhuận từ xuất khẩu –
Tạp chí Thương mại – Số 15/4/2005
vv...
Tuy nhiên, các công trình nghiên cứu này mới chỉ đề cập tới việc huy

động và sử dụng vốn trong một số loại hình doanh nghiệp sản xuất, thương
mại hay một số vấn đề xoay quanh nội dung đó, chưa đi sâu vào nghiên cứu
một cách đầy đủ, chuyên sâu theo đặc thù riêng của một công ty xuất nhập
khẩu. Vì vậy, luận văn sẽ kế thừa và tiếp tục nghiên cứu vấn đề trên tại Công
ty xuất nhập khẩu Intimex.
3. Mục đích nghiên cứu
Khảo sát và phân tích về thực trạng huy động và sử dụng vốn tại Công
ty xuất nhập khẩu Intimex để tìm ra những nguyên nhân yếu kém, từ đó đề
xuất một số giải pháp nhằm nâng cao khả năng huy động và sử dụng vốn có
hiệu quả tại công ty này.
4. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
Đề tài tập trung nghiên cứu vấn đề huy động và sử dụng vốn tài chính
tại Công ty xuất nhập khẩu Intimex trực thuộc Bộ thưong mại trong những
năm gần đây.
5. Phƣơng pháp nghiên cứu
Đề tài sử dụng phương pháp luận duy vật biện chứng, duy vật lịch sử
kết hợp với phương pháp nghiên cứu phân tích, tổng hợp để làm rõ các nội
dung khoa học và thực tiễn của vấn đề nghiên cứu. Các phương pháp điều tra,
thống kê kinh nghiệm và dự báo cũng đựơc sử dụng trong quá trình nghiên
cứu.


- 9 -

6. Những đóng góp mới của luận văn

- Làm rõ thực trạng huy động và sử dụng vốn tại công ty xuất nhập
khẩu Intimex trực thuộc Bộ Thưong Mại thời gian qua, phát hiện những tồn
tại cần khắc phục và những căn nguyên của những tồn tại đó.
- Đề xuất một số giải pháp nhằm nâng cao khả năng huy động và sử
dụng vốn có hiệu quả tại Công ty xuất nhập khẩu Intimex trực thuộc Bộ
Thương mại.
7. Bố cục của luận văn
Ngoài phần mở đầu, kết luận, danh mục tài liệu tham khảo, luận văn
được kết cấu thành 3 chương:
Chƣơng 1: Lý luận chung về huy động và sử dụng vốn trong doanh
nghiệp xuất nhập khẩu.
Chƣơng 2: Thực trạng huy động và sử dụng vốn tại Công ty xuất nhập
khẩu Intimex.
Chƣơng 3: Một số giải pháp nhằm nâng cao khả năng huy động và sử
dụng vốn có hiệu quả tại Công ty xuất nhập khẩu Intimex.


- 10 -

CHƢƠNG 1: LÝ LUẬN CHUNG VỀ HUY ĐỘNG VÀ SỬ DỤNG VỐN
TRONG DOANH NGHIỆP XUẤT NHẬP KHẨU
1.1. Doanh nghiệp xuất nhập khẩu
1.1.1. Doanh nghiệp xuất nhập khẩu trong nền kinh tế thị trường
1.1.1.1. Khái niệm, đặc điểm doanh nghiệp xuất nhập khẩu
Theo Luật doanh nghiệp của Việt Nam được Quốc hội thông qua ngày
12/6/1999 và có hiệu lực thi hành từ ngày 01/01/2000, thì "Doanh nghiệp là tổ
chức kinh tế có tên riêng, có tài sản, có trụ sở giao dịch ổn định, được đăng ký
kinh doanh theo quy định của pháp luật nhằm đạt mục đích thực hiện các hoạt
động kinh doanh". [23,tr.476]
Tại Luật doanh nghiệp cũng chỉ rõ : "Kinh doanh là việc thực hiện một,

một số hoặc tất cả các công đoạn của quá trình đầu tư, từ sản xuất đến tiêu thụ
sản phẩm hoặc cung ứng dịch vụ trên thị trường nhằm mục đích sinh lợi".
[23,tr.476]
Hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu là hoạt động trao đổi hàng hoá
giữa nước này với nước khác thông qua hoạt động mua và bán ở phạm vi
quốc tế.
Doanh nghiệp xuất nhập khẩu là doanh nghiệp có chức năng chủ yếu là
thực hiện hoạt động kinh doanh xuất nhập khẩu, doanh thu xuất nhập khẩu
chiếm phần lớn doanh thu của doanh nghiệp.
Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp xuất nhập khẩu là hoạt động ở
phạm vi quốc tế nên chịu sự tác động mạnh mẽ của luật pháp quốc tế, bị áp
lực cạnh tranh lớn. Ngoài ra, do doanh nghiệp phải sử dụng ngoại tệ trong
thanh toán quốc tế nên chịu ảnh hưởng lớn của các chính sách tài chính tiền tệ
trong nước. Khi tỷ giá ngoại tệ thay đổi sẽ làm ảnh hưởng lớn ®Õn

ho¹t

®éng xuÊt nhËp khÈu. Bëi vËy, ®ßi hái doanh nghiÖp


- 11 -

DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO

1. Nguyễn Hải Sản (2001), Quản trị tài chính doanh nghiệp, Nhà xuất bản
Thống kê.
2. Trường ĐH Tài chính kế toán HN (1999), Quản trị tài chính doanh
nghiệp, Nhà xuất bản tài chính.
3. Đại học Kinh tế Quốc dân (1998), Quản trị tài chính doanh nghiệp,
NXB Thống kê.

4. Nguyễn Văn Tiến (2001), Tài chính quốc tế hiện đại trong nền kinh tế
mở, Học viện Ngân hàng, Nhà xuất bản thống kê.
5. Nguyễn Thị Thu Thảo (2004), Ngiệp vụ thanh toán quốc tế, Nhà xuất
bản lao động xã hội.
6. Lê Văn Tư (1999) Tín dụng tài trợ xuất nhâp khẩu thanh toán quốc tế
và kinh doanh ngoại tệ, NXB Thống kê.
7. Chính phủ, Quyết định của Thủ tướnh Chính phủ về xuất nhập khẩu
hàng hoá thời kỳ 2001-2005 (Số 46/2001/QĐ-TTg).
8. Trường Đại học Ngoại thương (2000), Giáo trình Tổ chức quản lý
nghiệp vụ kinh doanh xuất nhập khẩu, NXB giáo dục.
9. Ngô Đình Giao (2004), Quản trị kinh doanh tổng hợp trong các doanh
nghiệp, NXB Khoa học kỹ thuật.
10. Nguyễn Thứ Lộc, Hoàng MInh Đường (2003), Quản trị kinh doanh
Thương mại , NXB Giáo dục.
11. Trần Chí Thành (2001), Tổ chức nghiệp vụ kinh doanh thương mại
quốc tế, NXB Thống kê Hà Nội.
12.Trần Chí Thành (1995), Kinh doanh thương mại trong cơ chế thị
trường, NXB Thống kê Hà Nội.


- 12 -

13. Đỗ Đức Bình, Nguyễn Thường Lạng (2004), Giáo trình Kinh tế Quốc
tế, NXB Lao động – xã hội.
14. Nguyễn Thị Hường (2003), Giáo trình Kinh doanh Quốc tế (tập 2),
NXB Lao động – xã hội.
15. Tô Xuân Dân (1998), Chính sách kinh tế đối ngoại, NXB Thống kê.
16. Vũ Hữu Tửu (2002), Kỹ thuật nghiệp vụ ngoại thương, NXB Giáo dục.
17. Đinh Xuân Trình (2002), Thanh toán Quốc tế trong ngoại thương,
NXB Giáo dục.

18. Trần Văn Chu (1998), Giáo trình Kinh doanh Thương mại Quốc tế,
Đại học Quản lý Kinh doanh Hà Nội.
19. Trần Minh Đạo (1999), Giáo trình marketing, NXB Thống kê, Hà Nội.
20. Nguyễn Duy Bột (1997), Giáo trình thương mại Quốc tế, NXB Thống
kê, Hà Nội.
21. Dương Đình Chiến (2002), Giáo trình thương mại Quốc tế, NXB
Thống kê, Hà Nội.
22. Nguyễn Cao Văn (1999), Giáo trình marketing Quốc tế, NXB Giáo
dục, Hà Nội.
23. Nguyễn Thị Khế, Bùi Thị Khuyên (1999), Luật Kinh doanh, NXB
Thống kê, Hà Nội.
24. Bộ Lao động – Thương binh và xã hội (2002), Hệ thống văn bản pháp
luật hiện hành về: Tổ chức hoạt động và quản lý tài chính doanh
nghiệp nhà nước, NXB Lao động – xã hội.
25. Nguyễn Thu Thủy (2003), Thị trường thế giới, một số mặt hàng đang
có nhiều biến động, Tạp chí Quốc tế (số 1, 2/2003), Tr. 34.
26. Phạm Văn Linh (2003), Xuất khẩu Việt nam 2003: “Dĩ bất biến, ứng
vạn biến”, Vietnam Trade Review (số 3, 4, 5/2003), Tr. 62.


- 13 -

27. Đức Tín (2003), Siêu thị INTIMEX xuân về, Thương mại (số 3, 4,
5/2003), Tr. 98.
28. Tạp chí Thương mại (2003), Đánh giá hoạt động xuất khẩu năm 2002 Định hướng và giải pháp phát triển xuất khẩu năm 2003, Thương mại
(số 7/2003), Tr. 2 – 14.
29. Đỗ Thị Tuyết (2003), Suy nghĩ về việc: Chuyển đổi công ty nhà nước
sang mô hình công ty mẹ – công ty con, Thương mại (số 11/2003),
Tr.7–8.
30. Lê Phương Dung (2003), Biến động về giá USD, Thương mại (số

12/2003). Tr. 23 – 24.
31. Trọng Văn (2004), Thấy gì qua biến động của EURO, Thương mại (số
11/2004), Tr. 6.
32. Hương Lan (2004), Kênh dẫn vốn mới của Ngân hàng, Thương mại (số
12/2004), Tr. 22.
33. P.V (2004), An toàn vốn là nhiệm vụ trọng tâm, Thương mại (số
12/2004), Tr. 15.
34. Nguyễn Duy Nghĩa (2004), Làm gì để xuất khẩu năm 2004 tăng 12%,
Thương mại (số 3, 4, 5/2004), Tr. 17 – 18.
35. Nguyễn Tiến (2004), Hoàn thiện hệ thống Pháp luật để tham gia Hội
nhập kinh tế Quốc tế, Thương mại (số 3, 4, 5/2004), Tr. 28 – 29.
36. Trọng Hồ (2004), Những thách thức còn đó đối với xuất khẩu năm
2004, Thương mại (số 7/2007), Tr. 3 – 4.
37. Hồ Ngọc Cẩn (2004), Nhìn nhận thế nào về hoạt động tiền tệ thời gian
qua?, Thương mại (số 8/2004), Tr. 8 – 9.
38. Báo cáo tài chính tổng hợp của công ty Intimex năm 2002, 2003, 2004
39. Báo cáo tài chính tổng hợp của Bộ thương mại năm 2004