Các Định Chế Tài Chính Trên Thị Trường Chứng Khoán

CHƯƠNG 4: CÁC ĐỊNH CHẾ TÀI
CHÍNH TRÊN THỊ TRƯỜNG CK
Công ty chứng khoán
Trung tâm lưu ký chứng khoán và
thanh toán bù trừ
Quỹ đầu tư chứng khoán và Cty quản
lý quỹ
Công ty đầu tư chứng khoán


SƠ ĐỒ TỔ CHỨC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM
ỦY BAN CHỨNG
KHOÁN NHÀ NUỚC

CÔNG
CHÚNG

TRUNG TÂM LƯU KÝ
CHỨNG KHOÁN &
THANH TOÁN BÙ
TRỪ

SỞ GIAO DỊCH
CHỨNG KHOÁN

TRUNG TÂM
PHÂN TÍCH
CHỨNG KHOÁN

NGÂN HÀNG VÀ
CÔNG TY TÀI

CHÍNH

CÔNG TY
CHỨNG KHOÁN

CÔNG TY
KIỂM TOÁN

NHÀ
ĐẦU TƯ
NƯỚC
NGOÀI

QUỸ
ĐẦU TƯ

QUỸ
BẢO
HIỂM

QUỸ XÃ
HỘI

CHÍNH PHỦ
& CHÍNH
QUYỀN ĐỊA
PHƯƠNG

DOANH
NGHIỆP

CNG TY CHặẽN G
KHOAẽN
Khaùi nióỷm vóử cọng ty chổùn g khoaùn
- Cọng ty chuyờn hot ng trong lnh vc CK
- Do UBCK Nhaỡ nổồùc cỏỳp giỏỳy pheùp hoaỷt õọỹng
- Tọửn taỷi dổồùi 2 hỗnh thổùc: cọng ty cọứ phỏửn hoỷc
cọng ty TNHH


ióửu kióỷn õóứ õổồỹc cỏỳp giỏỳy pheùp hoaỷt
õọỹn g
cuớa cọng ty chổùn g khoaùn
- Coù phổồng aùn hoaỷt õọỹng khaớ thi
- Coù mổùc vọỳn phaùp õởnh theo qui õởnh (tổồng
ổùng vồùi tổỡng nghióỷp vuỷ)
- Coù õuớ cồ sồớ vỏỷt chỏỳt kyợ thuỏỷt (tr nghip v
bo lónh phỏt hnh v t vn)
- G, nhỏn vión kinh doanh phaới coù chng ch
hnh ngh kinh doanh CK. Cú ớt nht 3 ngi hnh
ngh CK cho mi nghip v


Häö så xin cáúp pheïp thaìn h láûp cäng ty chæïn g
khoaïn
- Giấy đề nghị cấp Giấy phép thành lập và
hoạt động
- Bản thuyết minh về cơ sở vật chất, kỹ thuật
- Nghị quyết thành lập cty CK.

- Xác nhận của ngân hàng về mức vốn pháp
định đã được phong toả
- Danh sách dự kiến GĐ/TGĐ; cổ đông sáng
lập (thành viên sáng lập)
- Danh sách người hành nghề CK + bản sao
Chứng chỉ hành nghề CK


Häö så xin cáúp pheïp thaìn h láûp Cty
CK
- Bản sao báo cáo tài chính năm gần nhất có xác
nhận của cơ quan kiểm toán độc lập của cổ
đông sáng lập hoặc thành viên góp vốn (pháp
nhân) có mức vốn góp ≥ 10% vốn điều lệ
- Dự thảo bản Điều lệ công ty,
- Phương án hoạt động trong 3 năm đầu
UBCKNN xem xét cấp Giấy phép trong 30
ngày kể từ ngày nhận được hồ sơ hợp lệ


CAẽC NGHIP VU CUA
CNG TY CHặẽN G KHOAẽN
Mọi giồùi chổùng khoaùn
Tổỷ doanh chng khoỏn
Tổ vỏỳn õỏửu tổ chổùng khoaùn
Baớo laợnh phaùt haỡnh chổùng khoaùn (ch
thc hin khi ó c phộp t/hin NV t doanh)
Ngoi ra, cũn cú th cung cp cỏc dch v
t vn v dch v ti chớnh khỏc

Nghióỷp vuỷ: MI GIẽI CHặẽN G
KHOAẽN
Mổùc vọỳn phaùp õởnh laỡ 25 tyớ õọửng
Cty chổùng khoaùn õổùng ra thổỷc hióỷn lóỷnh mua
lóỷnh baùn CK cho nhaỡ õỏửu tổ õóứ hổồớng hoa họửng
Mổùc hoa họửng phờ: khụng quỏ 0,5% tọứng giaù
trở hồỹp õọửng mua - baùn (BTC qui nh)
Coù 2 hỗnh thổùc mụi gii: Toaỡn bọỹ dởch vuỷ
Khọng toaỡn bọỹ
dởch vuỷ


Mọi giồùi toaỡn bọỹ dởch vuỷ
- aỷi dióỷn thổồng lổồỹng & thổỷc hióỷn mua baùn
CK cho khaùch haỡng
- ổồỹc uớy nhióỷm giaới quyóỳt caùc vỏỳn õóử lión quan
õóỳn CK
- Giổợ họỹ CK vaỡ thu lồỹi tổùc cho khaùch haỡng
- Cho khaùch haỡng ổùng tióửn trổồùc õóứ mua CK
hoỷc cho mổồỹn CK baùn trổồùc traớ sau
- Thu thỏỷp & cung cỏỳp õỏửy õuớ thọng tin cho
khaùch haỡng vóử chổùng khoaùn
- Tổ vỏỳn vóử vióỷc mua - baùn CK cho khaùch haỡng


Mọi giồùi khọng toaỡn bọỹ
dởch vuỷ
trón

Ch thổỷc hióỷn 1 trong sọỳ nhổợng dởch vuỷ noùi

Chuớ yóỳu laỡ hoaỷt õọỹng thổồng lổồỹng vaỡ thổỷc
hióỷn mua - baùn chổùng khoaùn


Nghióỷp vuỷ: Tặ DOANH
Cọng ty thổỷc hióỷn mua baùn chổùng khoaùn cho
chờnh cty cuớa mỗnh õóứ kióỳm lồỡi
Mổùc vọỳn phaùp õởnh laỡ 100 tyớ õọửn g
Cty chổùng khoaùn thổỷc hióỷn nghióỷp vuỷ naỡy bũng
chờnh nguọửn vọỳn tổỷ coù cuớa cty
Cty phi u tiờn thc hin lnh ca khỏch hng
trc lnh ca chớnh mỡnh


Nghióỷp vuỷ tổỷ doanh õổồỹc chia thaỡn h 2
lộnh vổỷc :
+ Cty CK mua baùn chổùng khoaùn õaợ õổồỹc
nióm yóỳt trón thở trổồỡng tỏỷp trung
* Ngoaỡi ra, CTCK mua CK õaợ õổồỹc nióm
yóỳt dổồùi daỷng lọ leớ, rọửi gọỹp laỷi thaỡnh lọ chún õóứ
nióm yóỳt mua baùn taỷi TTGDCK
+ Cty CK mua baùn chổùng khoaùn chổa õổồỹc
nióm yóỳt


Hạn chế về đầu tư của Cty CK
Cty CK không được:
Đầu tư vào CP của cty sở hữu trên 50% vốn điều

lệ của cty CK
 Cùng với người có liên quan đầu tư ≥ 5% vốn
điều lệ của cty CK khác.
 Đầu tư ≥ 20% tổng số CP đang lưu hành của 1 cty
niêm yết, ≥ 15% CP của cty ko niêm yết
 Góp vốn ≥ 15% tổng số vốn góp của 1 cty TNHH
 Sử dụng > 20% tổng tài sản để đầu tư, mua CP,
góp vốn vào 1 tổ chức khác.


Nghióỷp vuỷ: Tặ VN ệU Tặ CHặẽN G
KHOAẽN
Mổùc vọỳn phaùp õởnh laỡ 10 tyớ õọửn g
Cty chổùng khoaùn seợ:
- Thu thỏỷp cỏỷp nhỏỷt thọng tin mọỹt caùch
chờnh xaùc vaỡ nhanh nhỏỳt
- Xổớ lyù, phỏn tờch thọng tin
- ổa ra nhỏỷn xeùt, õaùnh giaù vóử giaù trở, chỏỳt
lổồỹng cuớa tổỡng loaỷi chổùng khoaùn
- Cung cỏỳp, tổ vỏỳn (gồỹi yù) cho khaùch haỡng
trong vióỷc õỏửu tổ chổùng khoaùn


Nghióỷp vuỷ: BAO LAẻN H PHAẽT HAèN H
CK
ồn vở baớo laợnh phaùt haỡnh khọng thổỷc hióỷn
nghộa vuỷ thay cho tọứ chổùc phaùt haỡnh õọỳi vồùi nhaỡ
õỏửu tổ

Phờ baớo laợn h phaùt haỡn h: khoaớn chónh

lóỷch giổợa giaù traớ cho tọứ chổùc phaùt haỡnh & giaù baùn
ra ngoaỡi cọng chuùng


Nghiãûp vủ: BO LN H PHẠT HN H CK
Mỉïc väún phạp âënh l 165 t
Cty thỉûc hiãûn cạc dëch vủ âãø giụp âån vë phạt
hnh täø chỉïc phạt hnh chỉïng khoạn:
 Thỉûc hiãûn cạc th tủc, xáy dỉûng v âãû
trçnh HS xin phẹp phạt hnh chỉïng khoạn
 Nháûn mua chỉïng khoạn ca cạc täø chỉïc
phạt hnh âãø bạn lải
 Mua chỉïng khoạn cn lải chỉa âỉåüc phán
phäúi hãút


Nghióỷp vuỷ: BAO LAẻN H PHAẽT HAèN H
CK
Tọứ chổùc baớo laợnh phaùt haỡnh phaới thổỷc hióỷn toaỡn
bọỹ cọng vióỷc, thuớ tuỷc trổồùc vaỡ sau khi phaùt haỡnh
chổùng khoaùn:
+ ởnh giaù chổùng khoaùn
+ Chuỏứn bở họử sồ chaỡo baùn chổùng khoaùn
+ Phỏn phọỳi chổùng khoaùn
+ ứn õởnh giỏ chổùng khoaùn trong giai õoaỷn õỏửu


Caùc hỗnh thổùc baớo laợn h phaùt haỡn h chổùn g
khoaùn
Mua toaỡn bọỹ chổùng khoaùn õổồỹc phaùt haỡnh;

sau õoù mồùi baùn laỷi cho cọng chuùng
Ch mua sọỳ chổùng khoaùn coỡn laỷi sau õồỹt
phaùt haỡnh
Ch laỡm õaỷi lyù phaùt haỡnh


TRUNG TÁM LÆU KYÏ CHÆÏN G KHOAÏN &
THANH TOAÏN BUÌ TRÆÌ
Laì pháp nhân thành lập và hoạt động theo mô
hình công ty TNHH hoặc cty cổ phần
Do Chính phủ quyết định thành lập, giải thể theo
đề nghị của Bộ trưởng BTC
Thæûc hiãûn viãûc tổ chức, quản lý và giám sát hoạt
động đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán CK
Chịu sự quản lý và giám sát của UBCK NN


Lổu kyù chổùn g khoaùn
Laỡ hoaỷt õọỹng cỏỳt giổợ chổùng khoaùn taỷi TT lu
ký chng khoỏn
Laỡ õióửu kióỷn õóứ chổùng khoaùn õổồỹc giao dởch
trón thở trổồỡng tỏỷp trung
Taỷo õióửu kióỷn cho ngổồỡi chuớ sồớ hổợu chổùng
khoaùn õổồỹc thổỷc hióỷn quyóửn õọỳi vồùi CK


Lổu kyù chổùn g khoaùn
Giuùp khaùch haỡng baớo quaớn CK mọỹt caùch an
toaỡn, giaớm thióứu ruới ro giaớ maỷo, hổ hoớng
Giuùp thu huùt 1 lổồỹng lồùn nhaỡ õỏửu tổ tham gia

thở trổồỡng chổùng khoaùn tỏỷp trung
ổồỹc thổỷc hióỷn thọng qua caùc thaỡn h vión
cuớa Trung tỏm lổu kyù chổùn g khoaùn :
+ Cọng ty chổùng khoaùCoù
n giỏỳy pheùp haỡn h
lổu kyù CK
+ Ngỏn haỡng thổồng maỷnghóử
i


Âiãöu kiãûn đăng ký hoạt động læu kyï
CK
Đối với Ngân hàng thương mại:
 Có GP thành lập và hoạt động tại VN
 Coï âuí cå såí, váût cháút kyî thuáût
 Nợ quá hạn không quá 5% tổng dư nợ, có
lãi trong 2 năm gần nhất


Điều kiện đăng ký hoạt động lưu ký CK
Đối với Cty chứng khoán:
Có GP hoạt động, có thực hiện nghiệp vụ
môi giới hoặc tự doanh
Có đủ điều kiện cơ sở vật chất để thực hiện
hoạt động đăng ký, lưu ký, thanh toán các
giao dịch chứng khoán


Thời hạn cấp giấy chứng nhận hoạt
động lưu ký CK

Hồ sơ nộp cho UBCKNN
Trong thời hạn 15 ngày, UBCKNN sẽ trả lời
Trong thời hạn 12 tháng sau khi có giấy phép,
phải đăng ký làm thành viên của TTLKCK


Caùc nguyón từc khi lổu kyù hoỷc taùi lổu
kyù CK
Tỏỳt caớ caùc CK õổồỹc nióm yóỳt phaới lổu kyù taỷi
TTLKCK
Thaỡnh vión lổu kyù mồớ & quaớn lyù taỡi khoaớn
cho tổỡng khaùch haỡng coù CK kyù gồới
Thaỡnh vión lổu kyù phaới taùi lổu kyù CK cuớa
khaùch haỡng taỷi TTLKCK (taùch bióỷt vồùi taỡi khoaớn
cuớa thaỡnh vión)