Hiệu quả hoạt động kinh doanh tại các ngân hàng thương mại cổ phần việt nam

BỘ GIÁO DỤC ĐÀO TẠO
TRƯỜNG ĐẠI HỌC KINH TẾ TP HCM

NGUYỄN THỊ GIANG

U
NG N

U

ẠT Đ NG
NG T Ư NG

N

N

Ạ

TẠ

NV

T NAM

Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
Mã số: 60340201

LUẬN VĂN T Ạ SĨ
NGƯỜ

N

TẾ

ƯỚNG DẪN KHOA HỌC:

TS THÂN THỊ THU THỦY

TP. Hồ Chí Minh – Năm 2015


LỜ

Đ

N

Tôi cam đoan luận văn này hoàn toàn do tôi thực hiện d

i sự h

n d nc aT

Th n

Th Thu Th y C c đoạn trích d n và số liệu sử dụng trong luận văn đều đ ợc d n nguồn
và tr ch d n theo đ n quy đ nh
n c p nào tại c c tr

uận văn này ch a ao i đ ợc n p đ nhận

t

n đại h c ho c c s đào tạo nào h c

Thành phố Hồ Chí Minh, ngày
T c i

Nguyễn Th Giang

tháng

năm 2015


MỤC LỤC
Trang
TRANG PHỤ BÌA
LỜI CAM ĐOAN
MỤC LỤC
DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
DANH MỤC BẢNG BIỂU
DANH MỤC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ
ỜI M

Đ

............................................................................................................ 1

1.

ý do chọn đề tài .......................................................................................... 1

2.

Mục tiêu nghiên cứu .................................................................................... 2

3.

Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu .............................................................. 2

4.

Phƣơng pháp nghiên cứu ............................................................................ 2

5.

Ý nghĩa khoa học và thực tiễn .................................................................... 3

6.

t c u đề tài................................................................................................ 3

CHƢƠNG 1

ỔNG Q AN

HI

Q Ả

INH

OANH

I NG N

H NG HƢƠNG M I CỔ PH N ......................................................................... 4
1.1.

Hoạt đ ng kinh doanh tại ng n hàng thƣơng mại cổ ph n ................... 4

1.1.1.

............................................................................... 4

1.1.2.

........................................................................................ 4

1.1.3.

................................................... 5

1.1.4.

........................................................................................... 5

1.2.

Hi u quả kinh doanh tại ng n hàng thƣơng mại cổ ph n ....................... 6

1.2.1.

...................................................................................................... 6

1.2.2.

................................................... 6


1.2.2.1.

......................................................................................... 6

1.2.2.2.

ất sinh l i trên tổng tài s n.................................................................... 7

1.2.2.3.

ất sinh l i trên v n chủ sở hữu ............................................................. 7

1.2.2.4. T l thu ngoài lãi .......................................................................................... 7
1.2.2.5. T l thu lãi .................................................................................................... 7
1.3.

Các phƣơng pháp ph n t ch hi u quả hoạt đ ng tại ng n hàng thƣơng

mại cổ ph n ................................................................................................................ 7

1.3.1.

P

ơ

p p p

u qu biên cách ti p c n tham s (Stochastic

Frontier Analysis – SFA.............................................................................................. 8
1.3.2.

P

ơ

p p p

u qu biên cách ti p c n phi tham s (Data

Envelopment Analysis - DEA).................................................................................... 9
1.4.

ự c n thi t phải nghiên cứu về hi u quả kinh doanh tại ngân hàng

thƣơng mại cổ ph n ................................................................................................ 13
1.5.

Các nghiên cứu trên th gi i về hi u quả kinh doanh tại ng n hàng

thƣơng mại cổ ph n ................................................................................................ 14
1.5.1.

Nghiên cứu của Nguyễn Vi t Hùng (2008) ................................................ 14

1.5.2.

Nghiên cứu của Pipit Afiatun (2010) .......................................................... 14

1.5.3.

Nghiên cứu của

1.5.4.

Nghiên cứu của W. Kamau (2011) .............................................................. 16

1.5.5.

Nghiên cứu của Majid Karimzadeh (2012) ................................................. 17

........................................ 15

K t luận chƣơng 1 ................................................................................................... 18
CHƢƠNG 2 PH N TÍCH HI U QUẢ
H NG HƢƠNG M I CỔ PH N I

INH

OANH

I C C NG N

NAM. ................................................. 19


2.1

hực trạng hoạt đ ng kinh doanh tại các ng n hàng thƣơng mại cổ ph n

i t Nam................................................................................................................... 19
2.1. .

................................................................................. 19

2.1. .

cho vay ........................................................................................... 22
ấp

2.1.3.

............................................................................ 25

2.2. Ph n t ch hi u quả kinh doanh tại các ng n hàng thƣơng mại cổ ph n
Nam

..................................................................................................................... 25

. . .
Nam

i t

ơ

hi u qu

ổp

..................................................................................................................... 25

2.2.1.1.

....................................................................................... 25

2.2.1.2.

ấ

2.2.1.3.

ấ

ổ

.................................................................. 27
ủ ở ữ ............................................................ 28

. . . .

p

.................................................................................................. 28

. . . .

p

........................................................................................ 30

2.2.2. P
Nam

ơ

u qu

ổp

..................................................................................................................... 30

2.2.2. .

..................................................................... 30
ứ

2.2.2.2.
. . .3.

............................... 31

ứ ...................................................................................... 32

2.3 Ph n t ch các nh n tố ảnh hƣ ng đ n hi u quả kinh doanh tại các ng n
hàng thƣơng mại cổ ph n

i t Nam..................................................................... 39

2.3. .

....................................................... 40

2.3. .

ở
P

ủ

u qu

ủ

. .......................................................................................... 40


2.4 Đánh giá thực trạng hi u quả kinh doanh tại các ng n hàng thƣơng mại cổ
ph n i t Nam ......................................................................................................... 42

2.4. .

ữ

.................................................................................. 42

2.4. .

ữ

và nguyên nhân của h n ch : ............................................... 44

t luận chƣơng 2 ................................................................................................... 45
CHƢƠNG 3 GIẢI PH P N NG CAO HI

Q Ả HO

ĐỘNG KINH

I C C NG N H NG HƢƠNG M I CỔ PH N I

DOANH

NAM ... 47

3 1 Đ nh hƣ ng phát triển c a các ng n hàng thƣơng mại cổ ph n

i t Nam

đ n năm 2020 ........................................................................................................... 47

3 2 Giải pháp n ng cao hi u quả kinh doanh tại các ng n hàng thƣơng mại cổ
ph n i t Nam ......................................................................................................... 49
3. . .

p

. ............................................................... 49

3. . . .

ấ

3. . . . ă

xử ý

ở

3. . .3. Đ

ủ ở ữ

p

ể

p ẩ

p ý

xấ . ......... 50
. ............. 51

. ........................................... 51

3.2.2. C i thi n hi u qu kinh t toàn ph n ............................................................... 52
3. . . .

ấ p ù

3. . . .

.

ấ

. ........ 52

p

3. . .3.
.

p

ơ

p ý. ....................... 52
ở

p ý

ấ

..................................................................................................................... 53

3. .3.

ă

ất nhân t tổng h p ............................................................. 54

3 3 Giải pháp h trợ ............................................................................................... 54
3.3. .
3.3. .

ă

ấ

........................................................................... 54
ủ

ứ

................ 56


3.3.3.
3.3.3.

ă
ă

ý .............................................................................. 57
ă

3.3.3.

c qu n tr

u hành....................................................... 57

ý ủi ro và kiểm soát n i b ................................................................ 58

K t luận chƣơng 3 ................................................................................................... 60
Ế

N CHUNG .............................................................................................. 61

ANH MỤC
PHỤ LỤC

I I

HAM

HẢO

DANH MỤC CÁC TỪ VIẾT TẮT
ơ

ACB

ổp

AE

Hi u qu phân bổ (Allocate efficiency)

AVE

Giá tr trung bình (Average)
ơ

BIDV

ổp

Đ

P

ể

CE

Hi u qu kinh t toàn ph n (Cost efficiency)

CRS

Hi u qu

DEA

Phân tích bao dữ li u (Data Envelopment Analysis)

DRS

Hi u suất gi m theo quy mô (Decreasing returns to scale)

ổi theo quy mô (Constant returns to scale)

ổi hi u qu k thu t (Technical efficiency change)

EFFCH

ơ

EIB

ổp

HNX

ở

ứ

HOSE

ở

ứ

IRS

ấ

p

ẩ

p

Hi u suấ ă

Increasing returns to scale)

LNST
MB

ơ

ổp

NCB

ơ

ổp

NHNN
NHTMCP

ơ

NHTMCP

ơ

PECH
PTE
Sacombank
SE

ổp

ổi hi u qu k thu t thu n (Pure technical efficiencyy change)
Hi u qu k thu t thu n (Pure technical efficiency)
ơ

ổp

Hi u qu quy mô (Scale efficiency)

ơ

SECH

ổi hi u qu quy mô (Scale efficiency change)
ơ

SHB
TECHCH
TFPCH
VRS

ổp

ổi ti n b công ngh (Technological change)
ổ

ă

ất nhân t tổng h p (Total factor productivity change)
ổ

Vietinbank

ơ

ổp

Vietcombank

ơ

ổp

Công T
T

ơ
ơ


DANH MỤC BẢNG BIỂU
Trang
ổi cho vay so v i các kho n m

B ng 2.1:
NHTMCP Vi t Nam

2010 -2014 .............................................................. 23
ổi của v

B ng 2.2: Tình hình v
tài s

NHTMCP Vi t Nam

B ng 2.3: T

ă

i các tổng
-2014........................................ 24

ởng LNST

NHTMCP Vi t Nam

-

2014 ........................................................................................................................... 26
B ng 2.4: ROA

NHTMCP Vi t Nam

-2014 ......................... 28

B ng 2.5: ROE

NHTMCP Vi t Nam

2010 -2014 ......................... 29

B ng 2.6:

p

B ng 2.7:

p

B ng 2.8: T

ă

NHTMCP Vi t Nam
NHTMCP Vi t Nam

2010 -2014 ... 30

ởng các bi n trong mô hình nghiên cứu .......................... 32

B ng 2.9: Hi u qu k thu

NHTMCP Vi t Nam
P

B ng 2.10: Hi u qu

n 2010 – 2014 ... 33

qu quy mô (SE) ủ

n 2010 – 2014............................................................. 35

NHTMCP Vi t Nam
B ng 2.11: ổ

2010 -2014 ............. 29

p

NHTMCP Vi t Nam .................................... 36

B ng 2.12: Hi u qu k thu t (TE), hi u qu phân bổ (AE),hi u qu kinh t toàn
ủ

ph

n 2010 – 2014 ............ 37

NHTMCP Vi t Nam

B ng 2.13: Ch s Malmquist trung bình t i

NHTMCP Vi t Nam

n

2010 – 2014 ............................................................................................................... 38
B ng 2.14: Ch s Malmquist t
B ng 2.15:
B ng 2.16:
ủ

NHTMCP

ủ

NHTMCP Vi t Nam

n 2010 – 2014 . 39

..................................................................... 40
ở

ủ

doanh

..................................................................................... 41


DANH MỤC ĐỒ THỊ, HÌNH VẼ
Trang
Biể

2.1: Ti n gửi khách hàng trung bình/ Tổng tài s n trung bình của các

NHTMCP Vi t Nam
Biể

n 2010 – 2014............................................................. 20

2.2: T l ti n gửi liên ngân hàng trung bình / Tổng tài s n của các

NHTMCP Vi t Nam

n 2010 – 2014............................................................. 21


1

ỜI M

Đ

ý do chọn đề tài

1.

ó
n i giữ
ho

i thừa v

ng trong n n kinh t . Là c u

i thi u v n, bi n chuyển từ v n nhàn rỗi không
ó

ng s n xuất kinh doanh thành v n ho

ấp tài chính cho
ă

các doanh nghi p, khuy n khích s n xuất, t o thêm vi
ù

thích nhu c

ú

ởng tr c ti p

hàng

thông cho ho

ẩy s n xuất kinh doanh.

ns ổ

ng ngân

u ti

úp

ng của các thành ph n khác trong n n kinh t .
có những ngân hàng ho t
ũ

ng th c s hi u qu thì m i có thể th c hi n t
ởng tích c
ă

y ho

nh và phát triển và là y u t

ó

xấ

ng, kích

n n n kinh t . N u ngân hàng ho
ó

u kém, không nhữ

nh ch tài chính l

m

ng không hi u qu , n

óp

n kinh t mà sẽ tác

ng tiêu c c và gây ra những h u qu nghiêm tr ng. Ví d
s p ổ củ

p

ển hình có thể kể

n

8 ă - Ngân hàng Lehman

nt

Brothers vào ngày 15/9/2008, kéo theo s s p ổ của hàng lo t các ngân hàng khác.
H u qu là t o nên m t làn sóng thất nghi p trên khắp ph W
c

n n n kinh t

c M và th gi i.

Trong th i gian g
nhi u khuy

ng của các ngân hàng Vi t Nam b c l

ểm, y u kém v i tình tr ng n xấ

các ngân hàng y

é

ơ

ú

ă

ă

sáp nh p

ă

o của các nhà qu n tr còn

ởng tiêu c

y u, tất c những vấ
v

ng tiêu

n n n kinh t . Chính vì

t là các ngân hàng c n xem xét l i chính các ho
x

thể ứng vững trên th

c s ho

ng hi u qu

ng của
ể có

ng.

y có thể thấy vi c nghiên cứu và phân tích hi u qu của các ngân hàng là

h t sức c n thi t và quan tr ng. Thông qua k t qu nghiên cứu có thể ph n nào
giúp các nhà qu n tr nhìn nh

i ho

ng của các ngân hàng, và có


2

ơ

những chủ
ơ
2.

ú

ý ó

ắ

ơ

ng th i giúp

u hành phù h p.

Mục tiêu nghiên cứu

Thông qua vi c phân tích ho

ng của các NHTMCP

ù

m c tiêu cu

ó

p p

. Để

của các NHTMCP Vi

n

úp

ă

u qu ho

ó

cm

ng

các m c tiêu

trung gian:


Đ

c tr ng ho



P

c tr ng



Đ x ấ

.

NHTMCP
.

NHTMCP

p p

hi u qu kinh doanh

NHTMCP

.
3.
Đ

Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu
ng nghiên cứu là hi u qu kinh doanh

qu là kh

ă

ổ

.

n 2010-2014. Đ

Th i gian nghiên cứ
ă

ho ng kinh t toàn c

n từ sau cu c khủng

a ch n khung th i gian này nh

ng củ

ă

i hi u

u ra.

Ph m vi nghiên cứu là 9 NHTMCP

qu ho

NHTMCP

n n n kinh t
ũ

ă

ó

u
ă

x

xé

n t i của các ngân hàng Vi t

Nam trong n n kinh t .
Các s li

c thu th p và tổng h p từ

ng niên của các ngân hàng

n 2010-2014.
4.

-

Phƣơng pháp nghiên cứu
ă

ử

p

P

ơ

p p
ổ

-

P

ơ

p p

ơ

p p

ứ

ứ
p

:p

NHTMCP

ừ
ứ
p

.
:

p

ứ

ử

p

ơ

p pp

p

ơ

p pp


3

ữ
ỗ
5.

ể

ủ

ủ

NHTMCP V

.

Ý nghĩa khoa học và thực tiễn
ơ ở nghiên cứu, ứng d

trong p

p

ơ

p p

hi u qu kinh doanh
ểm h n ch , y

phân tích nhữ

é

ể

ứ

ng

NHTMCP

nhà qu n tr ngân hàng có những

ng và chính sách phù h p x
hi u qu ho

D a trên những k t qu

x ấ

ữ

p p

NHTMCP Vi t Nam.

t c u đề tài
mở



n

ng phù h p.

ứ

c

nâng cao hi u qu kinh doanh
6.

u t quy

ể có nhữ

ng củ

ng th i

u và k t lu n, lu

ă

3

ơ

:

ơ

: ổng quan v hi u qu kinh doanh t i các n

ơ

i

ơ

:

ơ

i

cổ ph n.


c tr ng v hi u qu kinh doanh t i các

cổ ph n Vi t Nam.


ơ

3:

p p

m i cổ ph n Vi t Nam.

kinh doanh t i các

ơ


4

CHƢƠNG 1

ỔNG Q AN

HI

Q Ả

INH

OANH

I NG N

H NG HƢƠNG M I CỔ PH N
Hoạt đ ng kinh doanh tại ng n hàng thƣơng mại cổ ph n .

1.1.

1.1.1. Hoạt đ ng hu đ ng vốn
NHTMCP
p

ể

ă

.

ở

ă

ó

ểp

ể

.

:
ử
ấ

p

ấ

ó

ó

ủ

ủ

ử

ử

ểp
p ứ

p

ử

ổ

ứ

ổ

ử
ấ

.

ể ử

ử

.

ừ

ơ

ừ

ổ

ơ

:

ứ

NHTMCP ó

ơ
ấ

c

ứ

ó

.

ủ

ủ

ứ

ấp

p

ử

NHTMCP.

x ấ
ó

ừ

ó

ừ

NHTMCP

:

ể

ứ

ó

ừ

ấ
.

ừ

ó

ó

ấ
p

ơ

ử
ắ .
: NHTMCP ó
ổ

ể

ứ

ể

p
ể

x

NHTMCP
ý

ể

1.1.2. Hoạt đ ng t n dụng

ừ
ơ

p
p

5

ủ

ủ

:

NHTMCP

:
ấp

Cho
p

ổ

ứ

pứ

x ấ

. Để

ủ
:

ủ

ấp

p

ể ù ắp

p

.
:

ấ

p

ó

ấ

ơ

p

ấ

ó
p

ứ

ă

ủ

hàng.
ứ
ễ
ứ

ấp

ó

án

ấ
.

1.1.3. Hoạt đ ng d ch vụ và thanh toán ng n qu
ù

p

ể

ỗ

ủ

ó
ủ

ó

.

ứ

p

ủ

ơ

ở
é ủ

ử

.

ý
p

ể

ử

ó
ể

ấ

ấ

.

1.1.4. Hoạt đ ng khác
ó

P

ữ

.

ắ

ỗ
doanh ủ

:

p ẩ

ủ

:

NHTMCP

ó

ữ

ẽ


6

óp

ổp

ủ

p ổ

ủ

ứ

ý

ứ
ủ

ắ

ó

ỗ

ể
ủ

ấ

ấ

ẽ
g kinh

.

Hi u quả kinh doanh tại ng n hàng thƣơng mại cổ ph n

1.2.

hái ni m

1.2.1.
ó ấ

ể

, v i những tiêu chí và

cách ti p c n khác nhau.
f

M t s nhà qu n tr h
nh bởi t s giữa k t qu
Đ

hi u qu

c xác

ể

c và chi phí ph i bỏ

ữ
ể

.

ủ

"hi u qu là m

ữ

ơ

ữ

ể

ủ

ù

ểx

ấ p

ý

u vào các y u t khan hi m v

d ch v và khái ni m hi u qu

ó.

c k t qu

u ra hàng hóa và

xé

c các th

”

ng phân ph i t

V y hi u qu là m t ph m trù kinh t ph n ánh

sử d ng các ngu n l c (lao

ng, máy móc, thi t b , v n và các y u t khác) nh
ra hay hi u qu là mứ
vi c phân bổ m t cách t

c m c tiêu mà ngân

thành công mà các
u vào

c trong

u ra nh

p ứng m t m c tiêu

ó. Vì các ngu n l c là hữu h n nên vi c sử d ng ti t ki m các ngu n l c m t
cách t
ho

ă

mb

ấ

ng chính là n i dung của

ng hi u qu .

1.2.2. Các ch tiêu đo lƣ ng hi u quả kinh doanh
1.2.2.1.

ợi nhuận sau thu
p

p

ấ

ă

ủ

.

x

ứ :
p

.


7

ẽ

ấ

ẽ

.

su t sinh lợi trên tổng tài sản

1.2.2.2.
P

ý
.R

p

p ý

p ủ
ó ơ ấ

ó

.

R

ấp

ủ

R

ể
p

x

.

ứ :
R

ổ

.

ó

su t sinh lợi trên vốn ch s hữu

1.2.2.3.
Đ

ă

ủ

ỏ

.R

R

ể
.

ổ

1
ử

ử

ở ữu ể
ă

ể

.P

bao nhiêu

p
ủ ở ữu,

ó

ủ

R

ó

ỗ.
R

Đ

ể

ủ

ử

ử

1.2.2.4.

ử

.3

ủ ở ữ

T l thu ngoài lãi
ứ

p

ổ

p ủ

hàng.
ổ

p
ổ

1.2.2.5.
Đ

T l thu lãi
ứ

p

ổ
ổ

p
ổ

1.3.

.

p

p

p ủ

.
.

Các phƣơng pháp ph n t ch hi u quả hoạt đ ng tại ng n hàng thƣơng
mại cổ ph n


8

1.3.1. Phƣơng pháp ph n t ch hi u quả biên cách ti p cận tham số (Stochastic
Frontier Analysis – SFA
P

ơ

p pp

p

ể

p

ứ

ủ

.

p

ơ

p

p p
x ấ

ữ

977 .
p

ủ

ể

.

F

ể

ổ

ủ p

ơ

p p

:

Ln Cit = lnc( yit, pit, β) + uit + vit

3

;

3

ă

ủa ngân hàng i;

(1.6)

ó:
-

Cit : tổ

-

c(yit, pit,β): hàm chi phí,

-

yit : s

-

pit : é ơ

-

β:m

-

vit : y u t ng u nhiên,

-

uit : ểm phi hi u qu .

p

p

u ra;
ủa các y u t

u vào;

é ơ ủa các tham s

tc

:

Do v y, hi u qu chi phí có thể
(

)

*

ng;

+

*

+

V i CEit=1: n

t hi u qu chi phí ở mức t

V i exp {x} là hàm s

ũ

(1.7)
.

nhiên (the Natural Exponential Function) có tính chất

exp {0} = 1; exp {1} = e = 2,71828
Để có thể xem xét mứ
hàm phi hi u qu

ởng của các nhân t

c xây d

n hi u qu chi phí,

i d ng:
(

)+wit

(1.8)

ó
- z : é ơ ủa các bi n ngo i sinh mà có

ở

ểm hi u qu .


9

-

:tham s c

p

B

ng.

w : bi n ng u nhiên.

ơ

p p F

ểm hi u qu và s ph thu c của nó vào các bi n ngo i

ng cùng lúc v i hàm chi phí.
1.3.2. Phƣơng pháp ph n tích hi u quả biên cách ti p cận phi tham số (Data
Envelopment Analysis - DEA)
ở

ơ

ủ p

ơ

p p

ó

p ẩ
ú

.

ủ

ể
ấ

.

ể
ơ

ù
p p

ơ

ó

.

x

x ấ

x

ngân hàng

ù

ử
không

ơ

x ấ

x

ơ

ơ

p
p ấ

ủ

P

x ấ

ũ

ơ

P

ể

.

ủ

ữ

.

p p

ấ

ẽ

ra
ó

ữ

ó

ể

ể

ỏ ơ

ữ
.P

ơ

p p
.

p ép

ứ

ứ .
ó

ó

ó

ể p

ể

p ù

ể

ơ

ù
.

kinh doanh

ơ

ấ

p p
ơ

ơ

p

p p

ơ

p p

p

p

ể

p ép ử
p

ơ

p
p

ữ

ơ
p

ó p

ũ
x

xé

.P

ơ

ú
ó

ẩ

ể

p
p

p p

ấ.

ứ


10

é
p

ấ

F
ứ

7.

ó

ó

ể ó

ữ

ơ

ữ

ấ

ứ

ơ

ũ

ó
ứ

.
rƣ ng hợp ngân hàng sử dụng m t y u tố đ u vào X để tạo ra m t y u

-

tố đ u ra Y
ử

ơ

{ ; ;

; }

ể

p

p

ơ

.
ơ

x ấ

ử

ứj j

ủ

ơ

:
(1.9)

ó:
-

yj : giá tr

c s n xuất bở

-

xj : giá tr

c sử d ng

ơ

j

rƣ ng hợp c j ngân hàng sử dụng s y u tố đ u vào (X) để tạo ra m y u

-

tố đ u ra (Y).
F

ở r ng công thức (1.9

d ng nhi u y u t

u vào. Hi u qu củ

giữa m t tổ
ý

:

ng h p ơ

; }

{ ; ;

;

xij, i H, biểu th s
r K, biểu th s

}

p
p

x

thứ j

u ra theo tr ng s và m t tổ
{ ; ;

s n xuất nhi

p

nh là t s

u vào theo tr ng s .

x ấ

p

u ra sử

ơ

vào)
ứ

c sử d ng b i ngân hàng
c, thì hi u qu của ngân hàng

ứ j và yrj,

ứj

x

ứ :
∑
∑
ó:

(

)

11

-

u1, u2

m:

-

v1, v2

s

tr ng s củ

: tr ng s của các y u t
ủ

ấ

P

ơ

ó

) sẽ không n

ể

ổ
R

-

R

–
ă

ă

ng bao dữ li u.

ứ

R
ẽ

x

ng bao dữ li u, trong khi các
ơ (

p p

u vào.

ừ

) sẽ

còn l i kém hi u qu

u ra

ổ

R .

R

ứ

.

ơ
ẽ

ó

ă
R

ă

ơ

ơ

ra.
P

ơ

p p
P

.

R x
R x

p

P


P

p
ơ

ơ

p p

P

.

p p

.

ó

ở

ở

.
Ngoài ba y u t TE, PTE và SE, còn có hi u qu kinh t toàn ph n,
ă

m chi phí n

ó

ng kh

t hi u qu k thu t và hi u qu phân bổ AE. Do

u qu phân bổ AE = CE/TE.
ở

Hi u qu kinh doanh
ở

p

ủ

ơ

ấ

.

p
ứ

ể ử

p
ẽ

ơ

p

ấ
ủ

ểp

ừ

p

ă
ẩ

9 8.
ể

P
p.

ý

ở

p p
–

ở

ữ

ơ

–

.
ử

p

ểp

hi u qu kinh doanh ó
é

ngh

ở

ó


12

ó

p

p

variable regression model).
ù
. ó

p

ể
ơ

ổ

p p

ấ

p
p ổ

ấ

ă

ă

ấ

ủ

ể
ơ

p p

ổ

ă

ữ

xử ý

ứ .
p
ổ
ú

:

ổ

ff - ff
ổ

p

–p

ff

ff

ổ
ổ

ă

ấ

-

ổ

p fp

– total factor

productivity change).
tfpch = pech x sech x techch
ỏ ơ
ó

ă

ý

ă

ấ ủ

ấ ủ

t ý

(1.11)
é

ó

ơ

.

ó

:

{

(1.12)

ó:
-

ui :

-

xi : é ơ

i

N (0,

2

)

:

-

bi n ng m

-

u qu của ngân hàng thứ i

c từ mô hình DEA
:

=α0+β1

+β2

+β3

+β4

ó:
-

ui :

-

Xit :

i

N (0,

2

)

+β5

+β6

+

(1.13)


13

:

-

u qu của ngân hàng thứ

c từ mô hình DEA.

Bao g m TE, PTE, SE, AE ho c CE.
ự c n thi t phải nghiên cứu về hi u quả kinh doanh tại ngân hàng

1.4.

thƣơng mại cổ ph n
ủ
ể

-

ủ
ể

úp

p

ă

NHTMCP

ể : ă

ấ

ấ

ó

ó
ú

ý

NHTMCP:

Nâng cao hi u qu kinh doanh

ử

. ó

NHTMCP

.

ó

p

ể

. ừ ó
ủ

ă

ă

.

ấ

ỏ

ng có tính c nh tranh ngày càng

ă g của ngành ngân hàng, thì ho

ng hi u qu chính là y u t then ch t giúp

các ngân hàng t n t

ứng vững.

-

qu n lý, kh

ă

p

u qu ho

ng của các ngân hàng là m t công vi c h t

o của các nhà qu n tr : Xem xét,

sức quan tr ng, giúp các nhà qu n tr có thể bi
ể từ ó ó

các nhân t

p

c hay không tùy thu c vào s
ó

ngu n l c sẵ

ển phù h p. Hi u qu

ng m i th c s

ng hi u qu ho

qua hi u qu ho

ũ

ă

c kh

ủa các nhà qu n tr

ú

p

:

ơ

ú
ơ

ức là

o của các nhà qu n tr . V y thông

chính sách phân bổ, sử d ng h p lý.

p

t

u quan tr ng. Chính

ng củ

ă

qu n lý, kh

ễ

ó

o của các nhà qu n tr . V i m t

t hi u qu ho

p

vì v

ng, tìm ra

i h n ch , vi c các nhà qu n tr phân bổ và sử d
ể

th nào cho t

c tình hình ho

ễ

.

ể có những


14

ừ ó

ủ

ổ

ứ

ó

.
ă

-

:t

ủ

ể
t

ẩ

ó

ng
p

ẩ x

ể .

óp

ơ

ú
:

NHTMCP quan tâm hơ
ừ

ủ

ứ .

NHTMCP p

ó

p

ể ó

ể

ữ
ấ

1.5.

p

ể .

úp

-

ú

ắ

ó

ổ

ủ

ểx y

.

Các nghiên cứu trên th gi i về hi u quả kinh doanh tại ngân hàng

thƣơng mại cổ ph n
1.5.1. Nghiên cứu c a Nguyễn Vi t Hùng (2008)
Đ

u qu ho
ù

Nguyễn Vi

ứu của

ng của ngân hàng có thể kể
8

ng của 3

u qu ho

ơ

m i ở Vi t Nam g m5 NHTMNN, 23 NHTMCP, 4 NHLD và th i k nghiên cứu là 5
ă

ừ ă

p

ă

.

ứ
p

nh tính k t h p v

ơ

ử d ng p

p pp

ơ

p p

ng g m ti p c n

phân tích hi u qu biên phân tích biên ng u nhiên (SFA), phân tích bao dữ li u
ể

(DEA) và mô hình kinh t
tích các nhân t

ở

n hi u qu ho

n bên c

ó

ng và phân
ơ

ng củ

u ra là thu nh p từ lãi và thu nh p

Vi t Nam. Ông sử d ng các bi
là ti n gửi

u qu ho

n giá của ti n gử

iở
u vào
n.

K t qu nghiên cứu cho thấy các ngân hàng Vi t Nam ph i c i thi n các nhân t phi
hi u qu

ởng không t

hàng Vi t Nam m i có thể

n hi u qu ho
ă

ó

y thì h th ng ngân

u qu và sức c nh tranh trong th i kì h u WTO.

1.5.2. Nghiên cứu c a Pipit Afiatun (2010)