Thuyết trình môn quản trị rủi ro tài chính chương 21 giá trị tín dụng có rủi ro

QUẢN TRỊ RỦI RO TÀI CHÍNH

CHƯƠNG 21
GIÁ TRỊ TÍN DỤNG CÓ RỦI RO

GVHD: TS. Nguyễn Khắc Quốc Bảo

Danh sách nhóm:

1.
2.
3.

Lê Xuân Thúy
Lê Hoàng Yến
Đỗ Châu Phúc


Rủi ro tín dụng VaR
Rủi ro tín dụng VaR được định nghĩa tương tự như rủi ro thị trường VaR. Đó là rủi ro tín dụng bị
mất tối đa trong một khoảng thời gian nhất định với một mức độ tin cậy nhất định.
Một số mô hình VaR rủi ro tín dụng chỉ xem xét các khoản lỗ do vỡ nợ; một số mô hình khác
xem xét tổn thất từ hạ cấp tín dụng hoặc thay đổi mức phí tín dụng tương tự như khi vỡ nợ.
Khoảng thời gian cho rủi ro tín dụng VaR thường dài hơn rủi ro thị trường VaR. Rủi ro thị trường
VaR thường được tính bằng một khoảng thời gian một ngày. Rủi ro tín dụng VaR thường được
tính với một khoảng thời gian một năm.
Mô phỏng lịch sử (xem Chương 13) là công cụ chính được sử dụng để tính toán rủi ro thị trường
VaR, nhưng một mô hình phức tạp hơn thường là cần thiết để tính toán rủi ro tín dụng VaR
.