BÀI tập số 4
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (20.92 KB, 1 trang )
BÀI TẬP SỐ 4
Thị trường tương lai – kì hạn
Bài 1: Một DN XK dự kiến sẽ thu được $100.000 tiền hàng xuất khẩu vào 01/09/2010. Doanh
nghiệp dự kiến tỷ giá USD/VND sẽ giảm từ mức 19.100 VND/USD vào ngày 01/07/2010 xuống
còn khoảng 18.900 VND/USD. Để phòng ngừa rủi ro tỷ giá, công ty bán tương lai $100.000
bằng một hợp đồng kí ngày 01/06/2010 tại mức tỷ giá là 19.100. Quy định của sở GD về hợp
đồng tương lai như sau:
-
Mức kí quỹ ban đầu: 10,000,000 VND
Mức kí quỹ tối thiểu: 5,000,000 VND
Từ 01/07/2010 đến 01/09/2010, tỷ giá tương lai trên thị trường thay đổi như sau (Thực hiện đánh giá lại
hợp đồng theo tuần):
Thời gian
Tỷ giá tương lai
Tuần 1
19.090
Tuần 2
19.105
Tuần 3
19.085
Tuần 4
19.100
Tuần 5
19.098
Tuần 6
19.098
Tuần 7
19.101
Tuần 8
19.980
Thực hiện quy trình tính giá hợp đồng tương lai hàng ngày. Xác định số dư tài khoản kí quỹ?
Nếu DN không sử dụng hợp đồng tương lai, mức thiệt hại của doanh nghiệp là như thế nào?
