NHỮNG ĐIỀU CẦN BIẾT VỀ KHỦNG HOẢNG NGÂN HÀNG TRÊN THẾ GIỚI

NHỮNG ĐIỀU CẦN BIẾT VỀ KHỦNG HOẢNG NGÂN HÀNG
TRÊN THẾ GIỚI
Khủng hoảng ngân hàng
Trường phái trọng tiền nhận định khủng hoảng tài chính đồng nghĩa với
khủng hoảng ngân hàng. Các nhà kinh tế học theo trường phái trọng tiền, khởi
xướng là Friedman và Schwartz (1963), đã gắn các cuộc khủng hoảng tài chính
với khủng hoảng ngân hàng. Sự đổ vỡ của một tập đoàn tài chính chủ chốt
thường là yếu tố thúc đẩy hiện tượng đột biến rút tiền gửi tại các ngân hàng.
Đổi mới tài chính và gia tăng hội nhập thị trường tài chính toàn cầu đã làm
xuất hiện một số yếu tố mới và những quan ngại mới. Do vậy, mặc dù có vài
điểm tương đồng, những cuộc khủng hoảng trong những năm gần đây đã khác
so với các cuộc khủng hoảng trước đây trên nhiều phương diện. Đặc biệt, hệ lụy
và sự lan truyền rộng của các cuộc khủng hoảng dường như đã trở nên vừa rõ
ràng vừa khó nắm bắt.
Nguyên nhân dẫn tới khủng hoảng ngân hàng
Nguyên nhân gây ra khủng hoảng ngân hàng được xác định bởi các
phương pháp tiếp cận khác nhau. Nghiên cứu của Latter (1997) cho rằng
nguyên ngân gây ra khủng hoảng ngân hàng có thể được phân thành 3 loại
chính: (1) chính sách kinh tế vĩ mô; (2) chính sách kinh tế vi mô; và (3) chiến
lược và hoạt động của từng ngân hàng.
Trong khi đó, Gupta (2002) cho rằng một số yếu tố của từng ngân hàng và
cú sốc về kinh tế vĩ mô có thể dẫn tới một cuộc khủng hoảng ngân hàng. Đặc
điểm cụ thể của từng ngân hàng (như quản trị thiếu hiệu quả, các quyết định cho
vay thiếu thận trọng) và các yếu tố kinh tế vĩ mô của ngân hàng (giảm tốc độ
tăng trưởng, các điều khoản ngoại thương, khủng hoảng tiền tệ, nâng giá đồng
tiền, sự sụt giá của bất động sản sản và thị trường chứng khoán) có thể đẩy ngân
hàng lâm vào tình trạng mất khả năng thanh toán, đóng cửa ngân hàng đơn lẻ và
nhiều ngân hàng có thể xảy ra.
Sự “đắt đỏ” khi xử lý khủng hoảng ngân hàng
Đổ vỡ ngân hàng xuất hiện đầu tiên vào thế kỷ 16 khi những người thợ kim
hoàn Anh phát hành lệnh phiếu bị thất bại nghiêm trọng do mùa màng thất bát

và nạn đói xảy ra tại một số vùng. Có thể kể đến một số cuộc khủng hoảng ngân
hàng tiêu biểu, gồm hoảng loạn ngân hàng năm 1907 và cuộc đại suy thoái tại
Mỹ giai đoạn 1929-1933, bao gồm một vài cuộc khủng hoảng ngân hàng gắn
1


liền với việc đột biến rút tiền gửi xảy ra tại nhiều ngân hàng Mỹ. Tiếp đến là
cuộc khủng hoảng các tổ chức cho vay và tiết kiệm Mỹ những năm 1980, sự sụp
đổ của Ngân hàng Baring - ngân hàng cổ nhất nước Anh vào năm 1995, cuộc
khủng hoảng ngân hàng tại Angentina vào năm 2002, và cuộc khủng hoảng
ngân hàng - tài chính năm 2008.
Các cuộc khủng hoảng ngân hàng xảy ra ngày càng thường xuyên hơn
với hậu quả ngày càng nghiêm trọng hơn. Từ cuối những năm 1970 đến 2007,
đã có 124 cuộc khủng hoảng ngân hàng hệ thống. Trong giai đoạn này, các cuộc
khủng hoảng ngân hàng vào những năm 1980 và 1990 được coi là trầm trọng
nhất so với bất kỳ giai đoạn nào trước đây. Khủng hoảng ngân hàng xảy ra có
ảnh hưởng nghiêm trọng đến hệ thống thanh toán, suy giảm mạnh mẽ lòng tin
của các nhà đầu tư trong và ngoài nước, thu hẹp sản lượng đầu ra của khu vực
sản xuất, tạo sức ép nặng nề về mặt chính trị. Ngoài ra, chi phí ngân sách của
các nước dành để giải quyết những cuộc khủng hoảng khá cao (Xem hình 1).
Chi phí tài chính cho các cuộc khủng hoảng ngân hàng và trợ giúp để phục hồi
hoạt động ngân hàng liên quan đến các cuộc khủng hoảng ở mức trung bình là
khoảng 13,3% GDP và mức cao lên tới 55,1% GDP (Honohan and Klingebiel,
2000).
Hình 1: Chi phí tài chính một số cuộc khủng hoảng ngân hàng

Nguồn: Số liệu tham chiếu từ Luc Laeven & Fabian Valencia, September 14, 2018, sơ
đồ do tác giả thiết lập
2

Kinh nghiệm xử lý khủng hoảng ngân hàng
Để có thể kiểm soát khủng hoảng ngân hàng, phần lớn các quốc gia trên
thế giới sử dụng các công cụ sau: thực hiện chức năng người cho vay cuối
cùng, tuyên bố bảo đảm toàn bộ tiền gửi ngân hàng, tái cơ cấu ngân hàng thông
qua các hoạt động xử lý ngân hàng có vấn đề (thực hiện sau khủng hoảng).
Thực hiện chức năng người cho vay cuối cùng
Đối với một ngân hàng đơn lẻ, chức năng người cho vay cuối cùng của
Ngân hàng Trung ương được thực hiện có thể ngăn chặn tình trạng mất khả
năng thanh khoản. Tuy vậy, chính hoạt động này cũng có thể dẫn đến tình trạng
mất khả năng thanh toán khi ngân hàng được trợ giúp thanh khoản không có khả
năng bán được những tài sản với giá bằng giá trị thực do hậu quả của hiện tượng
thông tin không cân xứng.
Đối với khủng hoảng hệ thống, cơ quan quản lý tiền tệ có thể làm cho cuộc
hoảng loạn ngân hàng lắng xuống bằng cách can thiệp khi tính thanh khoản của
các ngân hàng còn khả năng thanh toán bị đe dọa, bằng cách cung cấp bất cứ
nguồn vốn nào mà ngân hàng cần để đáp ứng nhu cầu thanh toán ngay .
Sự xuất hiện của các cuộc khủng hoảng trên quy mô quốc tế làm nảy sinh
nhu cầu người cho vay cuối cùng quốc tế. Người cho vay cuối cùng quốc tế có
thể giúp cung cấp thanh khoản và giảm bớt hiệu ứng lan truyền.
Tuyên bố bảo đảm toàn bộ tiền gửi ngân hàng
Theo định nghĩa của Hiệp hội BHTG quốc tế (IADI), bảo đảm toàn bộ là
một tuyên bố của Chính phủ rằng tất cả các khoản tiền gửi hoặc có thể các công
cụ tài chính đặc thù sẽ được bảo vệ toàn bộ. Để ngăn chặn đột biến rút tiền gửi
trên quy mô hệ thống, nguyên nhân gây ra khủng hoảng ngân hàng, bảo đảm
toàn bộ có thể là biện pháp hữu hiệu và thậm chí là cần thiết. Bảo đảm toàn bộ
đã được rất nhiều quốc gia áp dụng và góp phần không nhỏ trong việc ngăn
chặn đột biến rút tiền gửi trong nhiều cuộc khủng hoảng ngân hàng toàn cầu
trong những năm 2007-2008. Chính phủ Singapore, New Zealand và một số
quốc gia khác đã thực hiện giải pháp này.

Tái cơ cấu hệ thống ngân hàng
Để có thể giải quyết tận gốc các cuộc khủng hoảng ngân hàng, hầu hết các
quốc gia đều áp dụng kế hoạch tái cơ cấu lại hệ thống ngân hàng. Kế hoạch này
được thực hiện thông qua hoạt động xử lý ngân hàng đổ vỡ hoặc có vấn đề. Cơ
chế xử lý ngân hàng cần có các thành phần nhất định hoặc những trụ cột không
3


bao gồm những yêu cầu nghiêm ngặt trước cho sự thành công, nhưng là những
hướng dẫn cụ thể về thiết lập một nền tảng cho một quy trình xử lý ngân hàng
hiệu quả
Đối với quốc gia có hệ thống BHTG theo mô hình giảm thiểu rủi ro, tổ
chức BHTG thường được trao nhiệm vụ thực hiện các giải pháp xử lý đối với
ngân hàng sắp phải đóng cửa hoặc có nguy cơ đổ vỡ. Khi xảy ra khủng hoảng
ngân hàng, tổ chức BHTG có thể được trao những quyền lực lớn hơn nhằm góp
phần quản lý khủng hoảng.
Minh bạch và công khai
Sự rõ ràng và minh bạch về các chương trình tái cấu trúc hệ thống ngân
hàng nói chung có thể đẩy nhanh quá trình xử lý cũng như giảm chi phí hiện tại
và rủi ro trong tương lai. Các cơ quan của chính phủ với thẩm quyền khác nhau
thường tham gia quản lý khủng khoảng, gồm Ngân hàng Trung ương, Bộ Tài
chính và một số cơ quan điều hành chính sách liên quan. Để giảm thiểu sự trùng
lặp, cần quy định rõ trách nhiệm của từng cơ quan này trong quá trình phối hợp
giải quyết khủng hoảng.
Trong xử lý khủng hoảng, cần xây dựng chiến lược xử lý cụ thể và rõ
ràng và quan trọng hơn là phải công khai các nguyên tắc cũng như tiến trình
thực hiện các giải pháp xử lý. Thiếu sự công khai sẽ gây khó khăn và trì hoãn
quá trình triển khai và thực hiện chiến lược. Hơn nữa, nếu không công khai
những giải pháp xử lý, tổn thất có thể sẽ chuyển từ cổ đông sang người đóng
thuế và ngăn cản quá trình tái cơ cấu vốn của các ngân hàng.

Hàm ý chính sách
Xây dựng mạng lưới an toàn tài chính quốc gia
Do những hậu quả nặng nề của khủng hoảng ngân hàng đối với nền kinh
tế, các quốc gia đã xây dựng cơ chế nhằm ngăn ngừa và kiểm soát khủng hoảng
ngân hàng. Xây dựng một mạng lưới an toàn tài chính quốc gia có thể được cân
nhắc và lựa chọn như một giải pháp tổng thể cho phòng ngừa và kiểm soát
khủng hoảng ngân hàng.
Xây dựng quy chế quản lý ngân hàng hiệu quả
Kinh nghiệm đảm bảo duy trì một hệ thống ngân hàng vững mạnh cho
thấy cần xây dựng và duy trì khuôn khổ pháp lý cho hoạt động ngân hàng hiệu
quả, bao gồm nhưng không giới hạn bởi các qui định sau:
- Quy định về tiêu chuẩn gia nhập ngành;
- Quy định về quy mô vốn cần đảm bảo;
- Quy định về đa dạng hóa tài sản;
4


- Quy định các khoản vay với đối tượng là cán bộ nội bộ và các bên liên
quan;
- Quy định về những hành vi được cho phép hay bị cấm;
- Quy định về phân loại tài sản và dự phòng;
- Phạm vi, tần suất và nội dung chương trình kiểm toán;
- Quy định về các quyền lực thi hành các quyết định;
- Quy định về các biện pháp giải quyết những ngân hàng có vấn đề.
Củng cố và nâng cao hiệu quả hoạt động BHTG
Trong ngắn hạn, với sự tồn tại và hiệu quả đạt ở mức độ nhất định, xử lý
ngân hàng đóng cửa là trong giới hạn hoạt động và nguồn lực tài chính của tổ
chức BHTG. Tiền thuế của cộng đồng không dùng cho xử lý khó khăn ngân
hàng, đây là thành công nổi trội được chứng minh trong hơn 70 năm qua ở nền
kinh tế Mỹ. Bên cạnh việc ổn định lĩnh vực tài chính và ngân hàng, cơ chế

BHTG có thể thúc đẩy các giá trị mang tính chính sách khác, như bảo vệ người
gửi tiền hoặc cải thiện cơ hội cho các ngân hàng nhỏ cạnh tranh với các tổ chức
lớn hơn đối với các khoản tiền gửi bằng cách giảm nhẹ mối quan tâm về những
bất lợi của các ngân hàng nhỏ.
Thực hiện minh bạch và công khai thông tin
Kinh nghiệm cho thấy, công khai và minh bạch thông tin là điều kiện cần
thiết để nâng cao hiệu quả của chương trình tái cơ cấu hệ thống ngân hàng sau
khủng hoảng, góp phần xử lý khủng hoảng ngân hàng một cách tích cực. Vì
vậy, cần xây dựng cơ chế công khai và minh bạch thông tin về hoạt động ngân
hàng, trong đó bao gồm thông tin của từng ngân hàng.
Kinh nghiệm của New Zealand về công khai thông tin ngân hàng cho
thấy, công khai thông tin hỗ trợ thanh tra viên ngân hàng trong giám sát tuân
thủ, yêu cầu sửa chữa kịp thời sai phạm hoặc báo cáo sai lệch và khởi đầu thủ
tục pháp lý chống lại các ngân hàng về việc cung cấp thông tin sai lệch. Để đảm
bảo chất lượng thông tin, việc chuẩn bị báo cáo tài chính cần phù hợp với Tiêu
chuẩn Kế toán Quốc tế và theo mẫu báo cáo thống nhất. Nhờ vậy, hiệu quả của
công khai thông tin cũng được cải thiện vì đã tạo điều kiện cho công chúng có
thể so sánh hoạt động của các ngân hàng.

5


TÀI LIỆU THAM KHẢO

Carlos Isoard, 2003, Financial safety nets: where we stand, IDB seminar on
financial safety nets and regional integration in Latin America and the
Caribbean, Washington, D.C;
Demirguc-Kunt, Asli và Anrica Detragiache, 1998, “The Determinans of
Banking crisis in Developing and Developed countries”, IMF staff Paper;
DICJ, 2005, A guide to the Deposit Insurance System;

FDIC, 1997, History of the Eighties – Lessons for the Future;
FDIC: Failed bank list – www.fdic.gov/bank/individual/failed/banklist.html
Federic S. Mishkin, 1990, Asymetric information and financial crises: a
historical perspective, NBER working paper series;
Henley J., 2007, “Show us the money”, The Guardian, Thứ Tư – ngày 19/9;
Honohan P., and Klingebiel D., 2000, Controlling Fiscal Costs of Banking
Crises, The World Bank, p.4;
IADI, 2006, General guidance to promote effective interrelationships among
financial safety net participants;
Kunt A. D., Kane E. J., Deposit Insurance Around the Globe: Where Does It
Work?;
Latter.T, 1997, “The causes and management of banking crises”, Centre for
central banking studies, Bank of England;
Luc Laeven & Fabian Valencia, 2018, IMF Working Paper - Systemic Banking Crises
Revisited, 2018 September 14,

Poonam Gupta, 2002, “Banking crisis: A survey of the literature”, IMF;
Shelagh Heffernan, 2005, Modern banking, John Wiley & Sons, Ltd.

6