HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH TẠI HỆ THỐNG THỜI TRANG SEVEN.AM

BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG
----------***----------

LUẬN VĂN THẠC SĨ

HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH
TẠI HỆ THỐNG THỜI TRANG SEVEN.AM
Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng

ĐOÀN DIỆU LINH

HÀ NỘI - 2019


BỘ GIÁO DỤC VÀ ĐÀO TẠO
TRƢỜNG ĐẠI HỌC NGOẠI THƢƠNG
----------***----------

LUẬN VĂN THẠC SĨ

HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH
TẠI HỆ THỐNG THỜI TRANG SEVEN.AM
Ngành: Tài chính-Ngân hàng-Bảo hiểm
Chuyên ngành: Tài chính ngân hàng
Mã số: 83.40.201

Họ tên học viên: Đoàn Diệu Linh
Ngƣời hƣớng dẫn: PGS.TS. Hoàng Xuân Bình

HÀ NỘI – 2019

LỜI CAM ĐOAN

Tôi xin cam đoan tất cả các nội dung của Luận văn này hoàn toàn đƣợc hình
thành và phát triển từ những quan điểm của chính cá nhân tôi.
Các số liệu và kết quả nghiên cứu có đƣợc trong Luận văn tốt nghiệp là hoàn
toàn trung thực, kết quả nghiên cứu chƣa đƣợc ai công bố trong các công trình trƣớc
đó.
Hà Nội, ngày 12 tháng 5 năm 2019
Tác giả luận văn

.

Đoàn Diệu Linh

.


MỤC LỤC

LỜI CAM ĐOAN ........................................................................................................3
MỤC LỤC ...................................................................................................................4
LỜI CÁM ƠN .............................................................................................................1
DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU VÀ DANH MỤC CÁC TỪ
VIẾT TẮT ...................................................................................................................2
DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ ................................................................................3
DANH MỤC BẢNG BIỂU ........................................................................................3
TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN .................................................4
MỞ ĐẦU .....................................................................................................................5

CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP ..9
1.1. Cơ sở lý luận về tài chính doanh nghiệp..............................................................9
1.1.1. Tài chính doanh nghiệp .....................................................................................9
1.1.2. Chức năng tài chính doanh nghiệp ..................................................................11
1.1.3. Vai trò của tài chính doanh nghiệp .................................................................12
1.2. Cơ sở lý luận về quản lý tài chính doanh nghiệp...............................................14
1.2.1. Khái niệm quản lý tài chính doanh nghiệp .....................................................14
1.2.2. Mục tiêu và vai trò của quản lý tài chính doanh nghiệp .................................15
1.2.3. Nguyên tắc quản lý tài chính doanh nghiệp ....................................................16
1.3. Nội dung cơ bản quản lý tài chính doanh nghiệp ..............................................18
1.3.1. Công tác hoạch định tài chính .........................................................................18
1.3.2. Các quyết định tài chính ..................................................................................19
1.3.3. Công tác phân tích tài chính ............................................................................19
1.3.4. Công tác kiểm tra và giám sát các hoạt động tài chính ...................................32


1.3.5. Một số công cụ nhằm nâng cao hiệu quả công tác quản trị tài chính. ............32
1.4. Kết luận chƣơng 1 ...........................................................................................36
CHƢƠNG 2. PHÂN TÍCH THỰC TRẠNG CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH
TẠI HỆ THỐNG THỜI TRANG SEVEN AM ........................................................37
2.1. Tổng quan về hệ thống thời trang Seven.am ..................................................37
2.1.1.

Quá trình hình thành và phát triển hệ thống thời trang Seven.am ...............37

2.1.2.

Tổ chức bộ máy quản lý hệ thống thời trang Seven.am ..............................38

2.2. Phân tích thực trạng công tác quản lý tài chính tại hệ thống thời trang

Seven.am ...................................................................................................................43
2.2.1.

Tình hình hoạch định tài chính của Công ty................................................43

2.2.2.

Quyết định tài chính ....................................................................................44

2.2.3.

Phân tích công tác quản lý tài chính tại Công ty .........................................45

2.2.4.

Công tác kiểm tra và giám sát các hoạt động tài chính của Công ty ...........64

2.3. Thành công và hạn chế trong công tác quản lý tài chính tại hệ thống thời
trang Seven.am ..........................................................................................................64
2.3.1.

Một số thành công .......................................................................................64

2.3.2.

Những mặt hạn chế và nguyên nhân ...........................................................65

CHƢƠNG 3. GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC QUẢN LÝ TÀI CHÍNH
DOANH NGHIỆP TẠI HỆ THỐNG THỜI TRANG SEVEN AM .........................70
3.1. Định hƣớng phát triển của hệ thống thời trang SEVEN AM trong thời gian tới

70
3.2. Một số giải pháp nhằm hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại hệ thống thời
trang SEVEN AM .....................................................................................................71
3.2.1.

Hợp lý hóa các chỉ tiêu kế hoạch .................................................................71

3.2.2.

Hoàn thiện cơ cấu tổ chức ...........................................................................72

3.2.3.

Giải pháp tăng cƣờng hiệu quả quyết định về tài chính. .............................73


3.2.4.

Giải pháp hoàn thiện công tác kiểm tra, giám sát hoạt động tài chính ........79

3.3. Một số kiến nghị đối với cơ quan quản lý nhà nƣớc.......................................83
3.3.1.

Những điều kiện thuộc về cơ chế, chính sách của Nhà nƣớc ......................83

3.3.2.

Những điều kiện thuộc về Công ty ..............................................................84

KẾT LUẬN ...............................................................................................................86

TÀI LIỆU THAM KHẢO .........................................................................................88


LỜI CÁM ƠN
Trong quá trình nghiên cứu và hoàn thành luận văn này cho phép tôi đƣợc gửi
lời cảm ơn trân trọng đến: Quý Thầy, Quý Cô Trƣờng Đại học Ngoại Thƣơng nói
chung vvà khoa Sau Đại học nói riêng đã hết lòng tận tụy, truyền đạt những kiến
thức quý báu trong suốt thời gian tôi học tại Trƣờng, đặc biệt là PGS.TS. Hoàng
Xuân Bình đã tận tình hƣớng dẫn phƣơng pháp nghiên cứu khoa học và nội dung
nghiên cứu đề tài. .
Xin cám ơn Lãnh đạo và tập thể ngƣời lao động nhãn hàng thời trang Seven
am đã cung cấp thông tin, tài liệu và hợp tác trong quá trình thực hiện luận văn này.
Đặc biệt một lần nữa cảm ơn những nhân viên đã dành chút thời gian quý báu để tôi
có đƣợc dữ liệu để phân tích đánh giá.
Trong quá trình thực hiện, mặc dù tôi cũng đã hết sức cố gắng để hoàn thiện
luận văn, trao đổi và tiếp thu những kiến thức đóng góp của Quý Thầy, Cô, gia đình
và bạn bè đồng thời tham khảo nhiều tài liệu, song không tránh khỏi có những sai
sót. Rất mong nhận đƣợc những thông tin góp ý của Quý Thầy, Cô và bạn đọc.
Xin chân thành cám ơn!.
Hà Nội, ngày 12 tháng 5 năm 2019
Tác giả luận văn

.

Đoàn Diệu Linh

.

1

DANH MỤC CÁC HÌNH VẼ, SƠ ĐỒ, BẢNG BIỂU VÀ DANH MỤC
CÁC TỪ VIẾT TẮT

SXKD

Sản xuất kinh doanh

VLĐ

Vốn lƣu động

TSLĐ

Tài sản lƣu động

TSCĐ

Tài sản cố định

VCSH

Vốn chủ sở hữu

LNST

Lợi thuận sau thuế

CB CNV

Cán bộ công nhân viên

ĐTXD

Đầu tƣ xây dựng

TMCP

Thƣơng mại cổ phần

DN

Doanh nghiệp

QTTC DN

Quản trị tài chính doanh nghiệp

KSNB

Kiểm soát nội bộ

KTNB

Kiểm toán nội bộ

2


DANH MỤC SƠ ĐỒ, HÌNH VẼ

Hình 2.1: Biến động cơ cấu tài sản 2015-2018 ................................................53
Hình 2.2: Đồ thị kết quả hoạt động kinh doanh 2016-2018 .............................55

DANH MỤC BẢNG BIỂU
Bảng 1: Bảng cơ cấu tài sản của Công ty năm 2016-2018..............................49
Bảng 2: Bảng cơ cấu nguồn vốn của Công ty năm 2016-2018 ........................50
Bảng 3: Báo cáo kết quả kinh doanh của Công ty năm 2016-2018 .................51
Bảng 4: Nhóm chỉ tiêu đánh giá hiệu quả sử dụng và quản lý tài sản .............57
Bảng 5: Bảng phân tích khả năng tài trợ về vốn của doanh nghiệp .................62

3


TÓM TẮT KẾT QUẢ NGHIÊN CỨU LUẬN VĂN
Luận văn đã nghiên cứu, hệ thống hóa những lý luận về quản lý tài chính và
cơ chế quản lý tài chính trong các doanh nghiệp, những nội dung cơ bản trong phân
tích công tác tài chính trong các doanh nghiệp nói chung. Trên cơ sở đó đi sâu
nghiên cứu và đánh giá thực trạng phân tích công tác quản lý tài chính tại hệ thống
thời trang Seven.am, đánh giá những kết quả đạt đƣợc và những tồn tại trong công
tác quản lý tài chính tại hệ thống thời trang Seven.am từ đó đƣa ra giải pháp nhằm
hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại hệ thống.
Qua nghiên cứu thực tiễn về thực trạng công tác quản lý tài chính tại hệ
thống thời trang Seven.am tác giả có thể đƣa ra những kết luận nhƣ sau:
Thứ nhất, trong giai đoạn 2016-2018, hệ thống thời trang Seven.am đã gặt
hái đƣợc những thành công nhất định trong việc mở rộng hệ thống kinh doanh, phát
triển thị trƣờng, tăng trƣởng về quy mô sản xuất cũng nhƣ doanh thu tiêu thụ sản
phẩm. Các chỉ tiêu tài chính đều đạt trên mức trung bình ngành
Thứ hai, bên cạnh những thành công đạt đƣợc, vẫn còn tồn tại những hạn chế
trong công tác quản lý tài chính nhƣ: cơ cấu nguồn vốn – tài sản chƣa hợp lý, chi
phí gia tăng, lợi nhuận hoạt động tài chính chƣa cao và có xu hƣớng giảm xuống,

hiệu suất sử dụng tài sản ngắn hạn và tài sản dài hạn chƣa cao, khả năng sinh lời suy
giảm. Những bất cập này xuất phát từ những nguyên nhân chủ yếu do các chỉ tiêu
kế hoạch chƣa hợp lý, năng lực công nhân viên còn yếu kém, chƣa đáp ứng yêu cầu
mở rộng kinh doanh của Công ty, các quy định về cơ chế giám sát, kiểm tra, xử lý
vi phạm còn chƣa cụ thể và do hệ thống văn bản pháp luật Nhà nƣớc.
Thứ ba, Luận văn cũng đã đề ra một số giải pháp hoàn thiện công tác quản lý
tài chính nhƣ hợp lý hóa các chỉ tiêu kế hoạch đề ra, hoàn thiện cơ cấu tổ chức tại
hệ thống. Bên cạnh đó tác giả cũng đã đề xuất một số những biện pháp tăng cƣờng
hiệu quả các quyết định tài chính cũng nhƣ hoàn thiện công tác kiểm tra, giám sát
tại hệ thống.

4


MỞ ĐẦU
1. Tính cấp thiết của đề tài
Hiện nay, nền kinh tế Việt Nam đã bƣớc sang một hƣớng mới đó là chuyển từ
nền kinh tế với cơ chế quản lý tập trung sang nền kinh tế thị trƣờng. Trong bối cảnh
này, các doanh nghiệp sản xuất đang đứng trƣớc những thử thách gay gắt của quy
luật cạnh tranh. Đặc biệt, trong giai đoạn hiện nay khi nền kinh tế Việt Nam đang
đứng trong thời kỳ mở cửa và hội nhập vào các khu vực nhƣ: APEC, ASEAN,
AFTA và WTO, mức độ mở cửa thị trƣờng hàng hóa, dịch vụ, tài chính, ngân hàng
sẽ mạnh mẽ hơn để đƣa nền kinh tế Việt Nam hội nhập sâu hơn vào nền kinh tế khu
vực và thế giới. Vì vậy, muốn tồn tại và phát triển đƣợc thì doanh nghiệp phải nắm
bắt đƣợc thị trƣờng, tạo chỗ đứng cho sản phẩm của mình. Để đạt đƣợc mục tiêu đó,
các doanh nghiệp cần phải có một hệ thống quản lý tài chính cung cấp thông tin
chính xác để ra quyết định đúng đắn trong quá trình hoạt động kinh doanh của
mình. Song những kiến thức về quản lý tài chính còn tƣơng đối mới mẻ đối với các
doanh nghiệp. Do đó, quản lý tài chính doanh nghiệp cần phải đƣợc thay đổi với
những kiến thức về nền kinh tế thị trƣờng hiện đại để phù hợp với xu hƣớng phát

triển kinh tế hiện nay.
Quản lý tài chính tồn tại và tuân theo quy luật khách quan, đồng thời bị chi
phối bởi mục tiêu phƣơng hƣớng kinh doanh của công ty, nó có các chức năng nhƣ:
lên kế hoạch sử dụng các nguồn vốn, đảm bảo thực hiện các dự án sản xuất và kinh
doanh, theo dõi, đánh giá và điều chỉnh kịp thời kế hoạch tài chính; quản lý công nợ
khách hàng, các đối tác; thực hiện báo cáo cho các cấp lãnh đạo...
Ngoài ra, các nhà quản lý tài chính sẽ giúp giám đốc hoạch định chiến lƣợc tài
chính ngắn và dài hạn của doanh nghiệp dựa trên sự đánh giá tổng quát cũng nhƣ
từng khía cạnh cụ thể các nhân tố tài chính có ảnh hƣởng quan trọng tới sự tồn tại
của doanh nghiệp, bao gồm: chiến lƣợc tham gia vào thị trƣờng tiền tệ, thị trƣờng
vốn, thị trƣờng chứng khoán; xác định chiến lƣợc tài chính cho các chƣơng trình,
các dự án của doanh nghiệp là mở rộng hay thu hẹp sản xuất...

5


Xuất phát từ những nhận thức trên, Đề tài “Hoàn thiện công tác quản lý tài
chính tại hệ thống thời trang Seven am” với kỳ vọng giải quyết đƣợc một số vấn đề
về cơ chế quản lý tài chính cho hệ thống Công ty, giúp Công ty phá bỏ cơ chế cũ
vốn đang không còn phù hợp và thích ứng với tình hình mới.
2. Mục tiêu nghiên cứu của đề tài
Việc nghiên cứu đề tài nhằm thực hiện các mục tiêu đề xuất một số giải pháp
nhằm hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Hệ thống thời trang Seven am để đáp
ứng đƣợc các yêu cầu do ban lãnh đạo đặt ra đối với Hệ thống thời trang Seven.am.
Để đạt đƣợc mục tiêu nghiên cứu nêu trên các vấn đề đƣợc đặt ra trong quá
trình nghiên cứu của đề tài:
-

Chủ thể của tài chính doanh nghiệp tại hệ thống thời trang Seven AM

-

Các công cụ cần thiết để quản lý hệ thống tài chính tại doanh nghiệp

-

Thực trạng tài chính của Hệ thống thời trang Seven am qua kết quả hoạt
động kinh doanh trong giai đoạn 2016-2018 nhƣ thế nào?

-

Đánh giá công tác quản lý tài chính của công ty trong giai đoạn 20162018? Nêu lên ƣu điểm và những hạn chế cần khắc phục? Nguyên nhân
của hạn chế.

-

Đƣa ra hệ thống giải pháp để giải quyết những vấn đề đang tồn tại trong
công tác quản lý tài chính của Công ty?

3. Đối tƣợng và phạm vi nghiên cứu của đề tài
 Đối tƣợng nghiên cứu đề tài
Đề tài tập trung nghiên cứu công tác quản lý tài chính, cơ cấu tổ chức bộ máy
quản trị tài chính, hệ thống công cụ quản lý tài chính, Cơ chế kiểm soát tài chính.....
của Hệ thống thời trang Seven am.
 Phạm vi nghiên cứu
Thời gian: Số liệu đƣợc khảo sát trong khoảng thời gian từ năm 2016 – 2018
Không gian: Hệ thống thời trang Seven.am

6

Nội dung nghiên cứu: công tác quản lý tài chính của Hệ thống thời trang
Seven.am.
4. Tình hình nghiên cứu của đề tài
Ở Việt Nam đã có nhiều nghiên cứu về tình hình tài chính nói chung và công
tác quản lý tài chính doanh nghiệp nói riêng. Tuy nhiên các nghiên cứu về công tác
quản lý tài chính vẫn thƣờng tập trung đề cập tới công tác quản lý tài chính của một
số doanh nghiệp cụ thể mà ít khi chú trọng tới công tác quản lý tài chính của một
chuỗi hệ thống bán lẻ. Chủ đề hoàn thiện công tác quản lý tài chính cho doanh
nghiệp cũng đƣợc nghiên cứu nhiều tại Việt Nam. Trong các nghiên cứu có liên
quan đến đề tài luận văn, nổi bật có một số công trình nghiên cứu sau:
Luận án tiến sĩ: Hoàn thiện cơ chế quản lý tài chính của Tập Đoàn Dầu Khí
Quốc Gia Việt Nam của Trần Đức Chính (2015). Luận án đã nghiên cứu, phân tích
và đề xuất đƣa ra giải pháp mang tính đề xuất với Chính phủ với tƣ cách một tập
đoàn đa ngành lớn nhất của nền kinh tế.
Luận văn thạc sĩ: Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại Công ty Điện lực
Quảng Trị của Nguyễn Thị Thùy Linh (2017). Luận văn đã nghiên cứu, phân tích
thực trạng của một mô hình doanh nghiệp Nhà nƣớc và đề xuất một số giải pháp
mang tính định hƣớng đối với việc hoàn thiện công tác quản lý tài chính của doanh
nghiệp Nhà nƣớc.
Luận văn thạc sĩ: Các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả Quản trị Tài chính
tại Tổng Công ty CP May Đức Giang của Vũ Xuân Vinh (2010). Luận văn đã Phân
tích thực trạng quản trị tài chính doanh nghiệp đƣa ra các giải pháp nâng cao hiệu
quả quản trị tài chính doanh nghiệp tại doanh nghiệp cổ phần có yếu tố quản lý của
Nhà nƣớc.
Nhƣ vậy, trong các nghiên cứu trong nƣớc tuy đã có một số nghiên cứu đề cập
tới công tác quản lý tài chính doanh nghiệp, nhƣng chƣa có một nghiên cứu nào
xem xét một cách hệ thống về vấn đề hoàn thiện công tác quản lý tài chính cho một
hệ thống bán lẻ dạng chuỗi không có yếu tố Nhà nƣớc. Nhận thức đƣợc điều đó,
luận văn: “Hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại hệ thống thời trang Seven.am”

7


kế thừa những thành tựu nghiên cứu đã đạt đƣợc để đi sâu vào nghiên cứu sự khác
biệt trong việc hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại một hệ thống chuỗi thời
trang bán lẻ.
5. Phƣơng pháp nghiên cứu
 Phƣơng pháp thu thập thông tin
Bao gồm các thông tin, số liệu liên quan đến công tác quản lý tài chính Công
ty đƣợc thu thập chủ yếu từ phòng Kinh doanh, phòng Tài chính kế toán và phòng
Kế hoạch thông qua hệ thống quản lý công văn của hệ thống thời trang Seven.am
 Phƣơng pháp tổng hợp, phân tích thông tin
Phƣơng pháp thống kê, mô tả: Trên cơ sở số liệu thu thập đƣợc tiến hành lựa
chọn, sắp xếp lại các thông tin, xây dựng hệ thống các bảng biểu thể hiện cách nhìn
khách quan, tổng thể về công tác quản lý tài chính tại hệ thống thời trang Seven.am.
Phƣơng pháp chuyên gia: Thực hiện phỏng vấn 15 đối tƣợng chủ chốt trong
công tác quản lý tài chính tại hệ thống thời trang Seven.am. Điều kiện để tác giả lựa
chọn đối tƣợng tham gia phỏng vấn: Là những cá nhân đang làm công tác quản lý
tại hệ thống thời trang Seven.am và các đơn vị trực thuộc. Đây là những ngƣời có
năng lực, chuyên môn và am hiểu về công tác quản lý tài chính
6. Bố cục của luận văn
Ngoài phần mở đầu, kết luận, phụ lục, nội dung của luận văn thể hiện ở ba
chƣơng:
Chƣơng 1: Cơ sở lý luận về quản lý tài chính doanh nghiệp.
Chƣơng 2: Thực trạng công tác quản lý tài chính hiện hành tại hệ thống thời trang
Seven.am
Chƣơng 3: Giải pháp hoàn thiện công tác quản lý tài chính tại hệ thống thời trang
Seven.am.

8

CHƢƠNG 1. CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ QUẢN LÝ TÀI CHÍNH DOANH
NGHIỆP
1.1. Cơ sở lý luận về tài chính doanh nghiệp
1.1.1. Tài chính doanh nghiệp
* Khái niệm tài chính doanh nghiệp
Có nhiều tài liệu đƣa ra khái niệm về tài chính doanh nghiệp nhƣ
Tài chính doanh nghiệp xét về bản chất là các mối quan hệ phân phối dƣới
hình thức giá trị gắn liền với việc tạo lập hoặc sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh
nghiệp trong quá trình kinh doanh. Xét về hình thức tài chính doanh nghiệp phản
ánh sự vận động và chuyển hóa của các nguồn lực tài chính trong quá trình phân
phối để tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp. (Dƣơng Hữu Hạnh,
2009, tr.10)
Các mối quan hệ kinh tế gắn liền với việc phân phối để tạo lập hoặc sử dụng
các quỹ tiền tệ của doanh nghiệp hợp thành các quan hệ tài chính của doanh nghiệp.
Vì vậy các hoạt động gắn liền với việc phân phối để tạo lập và sử dụng các quỹ tiền
tệ thuộc hoạt động tài chính của doanh nghiệp. Tài chính doanh nghiệp là một hệ
thống các quan hệ kinh tế trong phân phối các nguồn tài chính gắn liền với quá trình
tạo lập và sử dụng các quỹ tiền tệ trong hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh
nghiệp nhằm đạt tới mục tiêu nhất định. (Ngô Thế Chi, Nguyễn Trọng Cơ, 2008,
tr.5)
Theo tác giả, tài chính doanh nghiệp là một khâu của hệ thống tài chính trong
nền kinh tế, là một phạm trù kinh tế khách quan gắn liền với sự ra đời của nền kinh
tế hàng hóa tiền tệ. Tài chính doanh nghiệp là hệ thống những mối quan hệ kinh tế
diễn ra dƣới hình thức giá trị giữa doanh nghiệp và môi trƣờng xung quanh, nó phát
sinh trong quá trình tạo lập và sử dụng quỹ tiền tệ của doanh nghiệp.
Hoạt động tài chính doanh nghiệp là một trong những hoạt động cơ bản nhất
đối với mỗi doanh nghiệp. Hoạt động tài chính doanh nghiệp nếu đƣợc duy trì và
phát triển một cách ổn định thì sẽ tạo tiền đề và nền tảng vững chắc cho mọi hoạt

động khác của doanh nghiệp vận động và phát triển. Hoạt động tài chính doanh
9


nghiệp giúp cho doanh nghiệp thực hiện các mục tiêu nhƣ huy động, khai thác vốn,
đáp ứng nhu cầu sử dụng vốn cũng nhƣ phân bổ và sử dụng các nguồn vốn một
cách hợp lý và hiệu quả.
* Bản chất tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp là toàn bộ các quan hệ tài chính biểu hiện qua quá
trình “huy động và sử dụng vốn để tối đa hóa giá trị của doanh nghiệp”.
Quan hệ tài chính ở các doanh nghiệp đƣợc biểu hiện thành quá trình vận
động của vốn kinh doanh và thể hiện qua ba mối quan hệ lớn sau đây:
• Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với ngân sách Nhà nƣớc: Quan hệ thông
qua việc phân phối, phân phối lại tổng sản phẩm quốc dân và thu nhập quốc nội.
Quan hệ kinh tế này thƣờng ít chịu sự chi phối của quan hệ sở hữu mà chịu sự chi
phối của các quan hệ có tính luật pháp thông qua các sắc luật thuế mà bất kỳ doanh
nghiệp nào cũng phải thực hiện. Các khoản nộp của doanh nghiệp là nguồn thu
nhập của ngân sách. Ngƣợc lại việc trợ vốn của ngân sách tạo nên các quỹ tiền tệ ở
doanh nghiệp.
• Quan hệ kinh tế giữa doanh nghiệp với các nhà đầu tƣ, cho vay, với bạn hàng
và khách hàng: Quan hệ này phát sinh khi doanh nghiệp tiến hành các nghiệp vụ
huy động vốn đầu tƣ, cho vay vốn với các doanh nghiệp khác... Từ đó cũng phát
sinh quan hệ mua bán nhƣ mua bán vật tƣ, hàng hóa, chứng chỉ bảo hiểm... Tất cả
các mối quan hệ kinh tế này luôn bị chi phối bởi quy luật kinh tế, qui luật giá trị, qui
luật cung cầu và qui luật cạnh tranh.
• Quan hệ kinh tế trong nội bộ doanh nghiệp: Đây là những quan hệ giữa
doanh nghiệp với các đơn vị trực thuộc, phụ thuộc doanh nghiệp, quan hệ giữa
doanh nghiệp với cán bộ nhân viên của doanh nghiệp.
Các mối quan hệ kinh tế biểu hiện dƣới hình thái giá trị tồn tại một cách khách
quan trong lĩnh vực sản xuất kinh doanh, gắn liền với việc hình thành và sử dụng

các loại quỹ bằng tiền của doanh nghiệp (vốn cố định, vốn lƣu động, quỹ tiền
lƣơng, quỹ xí nghiệp…). Nói cách khác, sự hình thành và sử dụng vốn lƣu động,

10


vốn cố định, chi phí; sự hình thành và sử dụng thu nhập, tích lũy tiền tệ trong doanh
nghiệp đều thuộc nội dung tài chính doanh nghiệp. (Trần Thị Hòa, 2014, tr.12)
Đối với các nhà phân tích, nhận thức vấn đề bản chất của tài chính nói chung
và tài chính doanh nghiệp nói riêng là cơ sở để xây dựng hƣớng phân tích đúng đắn
trên cơ sở cơ chế tài chính hiện hành.
1.1.2. Chức năng tài chính doanh nghiệp
Tài chính doanh nghiệp gồm có những chức năng sau:



Tổ chức huy động chu chuyển vốn, đảm bảo cho sản xuất kinh doanh được
tiến hành liên tục
Vốn tiền tệ là tiền đề cho các hoạt động của doanh nghiệp. Trong quá trình

hoạt động của doanh nghiệp thƣờng nảy sinh các nhu cầu vốn ngắn hạn và dài hạn
cho hoạt động kinh doanh thƣờng xuyên của doanh nghiệp hay cho đầu tƣ phát
triển. Nếu thiếu vốn làm cho các hoạt động của doanh nghiệp gặp khó khăn hoặc
không triển khai đƣợc. Để đảm bảo đủ vốn cho hoạt động sản xuất kinh doanh đòi
hỏi phải tổ chức vốn tốt. Phải xác định số vốn cần thiết để từ đó bố trí, khai thác
hợp pháp, hợp lệ, hợp lý mọi nguồn vốn để có thể bảo đảm thỏa mãn nhu cầu vốn
và giúp cho vốn luân chuyển ngày càng nhanh. Việc tổ chức huy động vốn có ý
nghĩa rất lớn để đảm bảo cho các hoạt động của doanh nghiệp đƣợc tiến hành bình
thƣờng và liên tục.



Phân phối thu nhập của tài chính doanh nghiệp
Đối với mỗi doanh nghiệp thì vấn đề tài chính là vô cùng quan trọng. Để quá

trình sản xuất kinh doanh có thể diễn ra thì vốn của doanh nghiệp phải đƣợc phân
phối cho các mục đích khác nhau và các mục đích này đều hƣớng tới một mục tiêu
chung của doanh nghiệp. Quá trình phân phối vốn cho các mục đích đó đƣợc thể
hiện theo các tiêu chuẩn và định mức đƣợc xây dựng dựa trên các mối quan hệ kinh
tế của doanh nghiệp với môi trƣờng kinh doanh. Tiêu chuẩn và định mức phân phối
đó không phải cố định trong suốt quá trình phát triển của doanh nghiệp mà nó
thƣờng xuyên đƣợc điều chỉnh cho phù hợp với tình hình từng giai đoạn hoạt động
của doanh nghiệp.
11


Là quá trình hình thành các khoản thu nhập bằng tiền, bù đắp chi phí nhằm tái
tạo lại nguồn vốn cố định, vốn lƣu động, sức lao động..., phân phối tích lũy tiền tệ
đạt đƣợc thông qua sự vận động và sử dụng các quỹ tiền tệ ở doanh nghiệp.



Chức năng giám đốc đối với hoạt động sản xuất kinh doanh
Bên cạnh chức năng phân phối thì tài chính doanh nghiệp còn có chức năng

giám đốc bằng tiền. Chức năng này không thể tách khỏi chức năng phân phối, nó
giúp cho chức năng phân phối diễn ra có hiệu quả nhất. Kết quả của mọi hoạt động
sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đều đƣợc thể hiện thông qua các chỉ tiêu tài
chính nhƣ thu, chi, lãi, lỗ… Các chỉ tiêu tài chính này tự thân nó đã phản ánh đƣợc
tình hình hoạt động sản xuất kinh doanh cũng nhƣ tình hình thực hiện các mục tiêu

kinh tế xã hội của doanh nghiệp và còn giúp các nhà quản lý đánh giá đƣợc mức độ
hợp lý và hiệu quả của quá trình phân phối, để từ đó có thể tìm ra đƣợc phƣơng
hƣớng và biện pháp điều chỉnh để đạt đƣợc hiệu quả cao hơn trong kỳ kinh doanh
tiếp theo.
Giám đốc của TCDN là loại giám đốc toàn diện, thƣờng xuyên và có hiệu quả
cao, không những giúp doanh nghiệp thấy rõ tiến trình hoạt động của doanh nghiệp
mà còn giúp thấy rõ hiệu quả kinh doanh do những hoạt động đó mang lại.
Ba chức năng của TCDN có mối quan hệ hữu cơ, không thể tách rời nhau.
Thực hiện chức năng quản lý vốn và chức năng phân phối tiến hành đồng thời với
chức năng giám đốc. Quá trình giám đốc, kiểm tra tiến hành tốt thì quá trình tổ chức
phân phối vốn mới đƣợc thực hiện tốt. Ngƣợc lại, việc tổ chức vốn và phân phối tốt
sẽ tạo điều kiện thuận lợi cho việc thực hiện chức năng giám đốc. (Trần Thị Hòa,
2014, tr.13-14)
1.1.3. Vai trò của tài chính doanh nghiệp
Vai trò của tài chính doanh nghiệp đƣợc biểu hiện qua các mặt sau:



Tổ chức huy động và phân phối sử dụng các nguồn lực tài chính có hiệu quả.
Đối với một doanh nghiệp, vốn là yếu tố vật chất cho sự tồn tại và phát triển.

Do vậy, vấn đề tổ chức huy động và phân phối sử dụng sao cho có hiệu quả trở
12


thành nhiệm vụ rất quan trọng đối với công tác quản lý tài chính doanh nghiệp.
Trong nền kinh tế thị trƣờng, vốn cũng là một loại hàng hóa, cho nên việc sử dụng
vốn của doanh nghiệp đều phải trả giá một khoản chi phí nhất định. Vì thế, doanh
nghiệp cần phải chủ động xác định nhu cầu vốn cần huy động, từ đó có kế hoạch
hình thành cơ cấu nguồn vốn tài trợ cho hoạt động kinh doanh một cách hiệu quả.

Song song với quá trình huy động vốn, đảm bảo vốn tài chính doanh nghiệp
còn có vai trò tổ chức phân phối sử dụng để đạt hiệu quả kinh doanh cao nhất - đây
là vấn đề có tính quyết định đến sự sống còn của doanh nghiệp trong quá trình cạnh
tranh “khắc nghiệt” theo cơ chế thị trƣờng trong kinh doanh, tính hiệu quả của việc
sử dụng vốn đƣợc biểu hiện ra là:
Về mặt kinh tế: Lợi nhuận tăng, vốn của doanh nghiệp không ngừng đƣợc bảo
toàn và phát triển.
Về mặt xã hội: Các doanh nghiệp không chỉ làm tròn nghĩa vụ của mình đối
với Nhà nƣớc mà còn không ngừng nâng cao mức thu nhập của ngƣời lao động.
Để đạt đƣợc các yêu cầu trên đòi hỏi doanh nghiệp phải chủ động nắm bắt tín
hiệu của thị trƣờng, lựa chọn phƣơng án kinh doanh thích hợp và hiệu quả. Trên cơ
sở phƣơng án kinh doanh đã đƣợc xác định, doanh nghiệp tổ chức bố trí sử dụng
vốn theo phƣơng châm: Tiết kiệm, nâng cao vòng quay và khả năng sinh lời của
đồng vốn



Đòn bẩy kích thích và điều tiết kinh doanh
Hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp luôn luôn cần có sự phối hợp đồng

bộ của nhiều ngƣời, nhiều bộ phận với nhau đặt trong các mối quan hệ kinh tế. Vì
vậy, nếu sử dụng linh hoạt sáng tạo các quan hệ phân phối của tài chính để tác động
đến các chính sách tiền lƣơng, tiền thƣởng và các chính sách khuyến khích vật chất
khác sẽ có tác động tích cực đến việc tăng năng suất; kích thích tiêu dùng, tăng
vòng quay vốn và cuối cùng là tăng đƣợc lợi nhuận của doanh nghiệp. Ngƣợc lại,
nếu ngƣời quản lý phạm phải những sai lầm trong việc sử dụng các đòn bẩy tài
chính và tạo nên cơ chế quản lý tài chính kém hiệu quả, thì chính tài chính doanh
nghiệp lại trở thành “vật cản” gây kìm hãm hoạt động kinh doanh
13



Giám sát kiểm tra chặt chẽ hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp
Xuất phát từ vấn đề có tính nguyên lý là: Khi đầu tƣ vốn kinh doanh bất kỳ

nhà doanh nghiệp nào cũng đều mong muốn đồng vốn của mình mang lại hiệu quả
kinh tế cao nhất, do vậy với tƣ cách là một công cụ quản lý hoạt động kinh doanh
tài chính nhất thiết phải có vai trò kiểm tra để nâng cao tính tiết kiệm và hiệu quả
của đồng vốn.
Tài chính doanh nghiệp thực hiện kiểm tra bằng đồng tiền và tiến hành thƣờng
xuyên liên tục thông qua phân tích các chỉ tiêu tài chính. Cụ thể các chỉ tiêu đó là
chỉ tiêu tài chính, chỉ tiêu về khả năng thanh toán, chỉ tiêu đặc trƣng về hoạt động,
sử dụng các nguồn lực tài chính; chỉ tiêu đặc trƣng về khả năng sinh lời,.. Bằng việc
phân tích các chỉ tiêu tài chính cho phép doanh nghiệp có căn cứ quan trọng để đề
ra kịp thời các giải pháp tối ƣu làm lành mạnh hóa tình hình tài chính của doanh
nghiệp cụ thể: Đảm bảo cung ứng đủ vốn cho quá trình kinh doanh; sử dụng vốn có
hiệu quả; giảm thấp chi phí kinh doanh và giá thành sản phẩm; nâng cao tỷ suất lợi
nhuận của doanh nghiệp (Trần Thị Hòa, 2014, tr.15-16)
1.2. Cơ sở lý luận về quản lý tài chính doanh nghiệp
1.2.1. Khái niệm quản lý tài chính doanh nghiệp
Quản lý tài chính có thể hiểu một cách đơn giản là công tác quản lý các vấn đề
trong doanh nghiệp có liên quan đến việc tổ chức thực hiện các biện pháp đảm bảo
sự cân đối, hài hoà các mối quan hệ tài chính của doanh nghiệp nhằm đảm bảo quá
trình sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp đạt năng suất, chất lƣợng và hiệu quả
ngày càng cao.
Quản lý tài chính doanh nghiệp là việc lựa chọn và đƣa ra các quyết định tài
chính, tổ chức và thực hiện các quyết định đó nhằm đạt đƣợc mục tiêu hoạt động tài
chính của doanh nghiệp, mục tiêu tối đa hoá lợi nhuận, phát triển ổn định, không
ngừng gia tăng giá trị của doanh nghiệp và tăng khả năng cạnh tranh của doanh

nghiệp trên thị trƣờng.
Nhƣ vậy có thể thấy rằng quản lý tài chính doanh nghiệp là một quá trình, từ
việc phân tích tình hình của doanh nghiệp cũng nhƣ môi trƣờng hoạt động của
14


doanh nghiệp để đƣa ra các quyết định tài chính hợp lý, phù hợp với tình hình của
doanh nghiệp, đến đảm bảo các quyết định tài chính đƣợc thực hiện và phù hợp với
mục tiêu của hoạt động tài chính doanh nghiệp cũng nhƣ mục tiêu phát triển chung
của doanh nghiệp. Hiểu theo một cách đơn giản thì quản lý tài chính là việc các nhà
quản lý làm cách nào để huy động vốn nhanh và ổn định nhất, phân bổ và sử dụng
nguồn vốn ấy có hiệu quả nhất, đƣa lại lợi nhuận cao và ổn định cho doanh nghiệp
và đảm bảo cho hoạt động tài chính và hoạt động của doanh nghiệp phát triển ổn
định.
1.2.2. Mục tiêu và vai trò của quản lý tài chính doanh nghiệp



Mục tiêu của quản lý tài chính doanh nghiệp
Một doanh nghiệp tồn tại và phát triển có nhiều mục tiêu khác nhau nhƣ: Tối

đa hoá lợi nhuận, tối đa hoá doanh thu, tối đa hoá hoạt động hữu ích của các nhà
lãnh đạo doanh nghiệp. Song mục tiêu bao trùm nhất là tối đa hoá giá trị tài sản cho
các chủ sở hữu. Bởi lẽ, một doanh nghiệp phải thuộc về các chủ sở hữu nhất định,
chính họ phải nhận thấy giá trị đầu tƣ của họ tăng lên, khi đó quản lý tài chính
doanh nghiệp đặt ra mục tiêu là tăng giá trị tài sản cho chủ sở hữu, làm lành mạnh
tình hình tài chính, tăng cƣờng đòn bảy tài chính trong đó đã tính tới sự biến động
của thị trƣờng và các rủi ro trong hoạt động kinh doanh.



Vai trò của quản lý tài chính doanh nghiệp
Quản lý tài chính có mối quan hệ chặt chẽ với quản lý doanh nghiệp và giữ vị

trí quan trọng hàng đầu trong quản lý doanh nghiệp. Hầu hết các quyết định quản lý
khác đều đƣợc dựa trên kết quả rút ra từ những đánh giá tài chính trong quản lý tài
chính doanh nghiệp.
Trong hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tƣ của doanh nghiệp có nhiều vấn
đề tài chính nảy sinh, đòi hỏi các nhà quản lý phải nhạy bén và năng động để đƣa ra
các quyết định kịp thời và khoa học để giải quyết các vấn đề đó, có nhƣ vậy mới
đảm bảo cho doanh nghiệp tồn tại và phát triển. Để tồn tại và phát triển, hoạt động
sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp phải đƣợc đặt trên cơ sở công tác hoạch định
cả về mặt chiến lƣợc và chiến thuật. Về mặt chiến lƣợc phải xác định rõ mục tiêu
15


kinh doanh, các hoạt động dài hạn và các chính sách tài chính của doanh nghiệp. Về
mặt chiến thuật phải xác định những công việc trong thời hạn ngắn, cụ thể để phục
vụ cho kế hoạch chiến lƣợc của doanh nghiệp. Các quyết định về mặt chiến lƣợc và
chiến thuật của doanh nghiệp đƣợc lựa chọn chủ yếu trên cơ sở của sự phân tích,
cân nhắc về mặt tài chính.
Quản lý tài chính doanh nghiệp là một bộ phận của quản lý doanh nghiệp, thực
hiện các nội dụng cơ bản của quản lý tài chính đối với các quan hệ phát sinh trong
hoạt động sản xuất kinh doanh nhằm thực hiện các mục tiêu doanh nghiệp đã đề ra.
Quản lý tài chính doanh nghiệp đƣợc hình thành để nghiên cứu, phân tích và
xử lý mối quan hệ tài chính trong doanh nghiệp, hình thành những công cụ tài chính
giúp các nhà quản lý đƣa ra đƣợc những quyết định tài chính đúng đắn nhằm đạt
đƣợc mục tiêu tài chính và mang lại hiệu quả cao cho doanh nghiệp. (Lƣu Thị
Hƣơng, 2012, tr.15)
1.2.3. Nguyên tắc quản lý tài chính doanh nghiệp



Quản lý tài chính phải tôn trọng pháp luật
Trong nền kinh tế thị trƣờng, lợi nhuận tối đa là mục tiêu, là động lực cho các

doanh nghiệp hoạt động. Để đạt đƣợc lợi nhuận tối đa các doanh nghiệp không từ
bỏ bất kỳ một thủ đoạn nào, kể cả điều đó có phƣơng hại đến lợi ích quốc gia, đến
lợi ích của các doanh nghiệp khác. Từ đó có thể dẫn tới sự hỗn loạn trật tự xã hội và
đó cũng chính là dấu hiệu của sự suy thoái kinh tế. Vì vậy, song song với bàn tay
“vô hình” của nền kinh tế thị trƣờng, phải có bàn tay “hữu hình” của Nhà nƣớc để
điều chỉnh nền kinh tế. Thông qua các công cụ quản lý vĩ mô nhƣ: luật pháp, các
chính sách tài chính, tiền tệ, giá cả… Nhà nƣớc tạo ra môi trƣờng kinh doanh, tạo
kinh doanh để kích thích mở rộng đầu tƣ. Do vậy, nguyên tắc hàng đầu của quản lý
tài chính là phải tôn trọng pháp luật. Hiểu luật để làm đúng luật, đồng thời hiểu luật
để doanh nghiệp có thể định hƣớng kinh doanh, đầu tƣ vào những nơi nhƣ Nhà
nƣớc khuyến khích.



Quản lý tài chính phải tôn trọng nguyên tắc hạch toán kinh doanh

16


Hạch toán kinh doanh chỉ có thể đƣợc phát huy tác dụng trong môi trƣờng
đích thực của nó là nền sản xuất hàng hóa thực thụ mà đỉnh cao là nền kinh tế thị
trƣờng. Sở dĩ nhƣ vậy là do yêu cầu tối cao của nguyên tắc này là lấy thu, bù chi, có
doanh lợi đã hoàn toàn trùng hợp với mục tiêu của doanh nghiệp là kinh doanh để
đạt đƣợc lợi nhuận tối đa. Do có sự thống nhất đó nên trong nền kinh tế thị trƣờng

hạch toán kinh doanh không chỉ có kinh doanh để thực hiện mà còn là một yêu cầu
buộc các doanh nghiệp phải thực hiện trong quá trình hoạt động của mình.
Để thực hiện đƣợc yêu cầu của nguyên tắc này, việc tổ chức công tác tài chính
phải hƣớng vào hàng loạt các biện pháp: chủ động tận dụng khai thác các nguồn
vốn, bảo toàn và phát huy hiệu quả đồng vốn, việc đầu tƣ vốn phải tuân thủ những
yêu cầu của thị trƣờng.



Quản lý tài chính phải giữ chữ “tín” trong hoạt động tài chính
Trong quá trình quản lý tài chính, để giữ gìn chữ tín cần nghiêm túc tôn trọng

kỷ luật thanh toán các điều khoản trong hợp đồng kinh tế, các cam kết trong kinh
doanh… đồng thời phải tỉnh táo đề phòng sự bội tín của đối phƣơng nhằm đảm bảo
an toàn về vốn kinh doanh. Giữ chữ “tín” trong quản lý tài chính là đạo đức, văn
minh của cách làm ăn lớn, là cơ sở cho sự trƣờng tồn của mỗi doanh nghiệp.



Quản lý tài chính phải giữ nguyên tắc an toàn và hiệu quả
Nguyên tắc này cần đƣợc quán triệt trong mọi khâu của quá trình quản lý tài

chính - đó là cơ sở vững chắc cho việc thực hiện các mục tiêu kinh doanh có hiệu
quả. Chính vì vậy khi đƣa ra một quyết định tài chính cần cân nhắc, xem xét trên
nhiều phƣơng án, nhiều góc độ khác nhau. Có thể chấp nhận một phƣơng án đầu tƣ
đƣa lại mức lợi nhuận vừa phải nhƣng vững chắc còn hơn là một phƣơng án có lợi
nhuận cao nhƣng phiêu lƣu, mạo hiểm. ngoài biện pháp lựa chọn các phƣơng án để
đảm bảo an toàn trong kinh doanh cần thiết phải tạo lập các quỹ dự phòng (quỹ dự
trữ tài chính) hoặc mua bảo hiểm… (Lƣu Thị Hƣơng, 2012, tr.18)

17


1.3. Nội dung cơ bản quản lý tài chính doanh nghiệp
1.3.1. Công tác hoạch định tài chính
Hoạch định tài chính là khâu đầu tiên và có ý nghĩa quyết định đến toàn bộ
các khâu khác trong quá trình quản lý tài chính. Khâu này sẽ là cơ sở cho việc lựa
chọn các phƣơng án hoạt động tài chính của doanh nghiệp trong tƣơng lai và cũng
đồng thời là căn cứ để tiến hành kiểm tra, kiểm soát các bộ phận trong tổ chức.
Quy trình hoạch định tài chính của doanh nghiệp đƣợc thực hiện theo 5 bƣớc
nhƣ sau:


Bước 1: Nghiên cứu và dự báo môi trường
Để xây dựng kế hoạch tài chính, doanh nghiệp cần tiến hành nghiên cứu các

nhân tố tác động trực tiếp và gián tiếp đến sự phát triển của hoạt động tài chính của
doanh nghiệp. Các nhà quản lý phải nghiên cứu môi trƣờng bên ngoài để có thể xác
định đƣợc các cơ hội, thách thức hiện có và tiềm ẩn ảnh hƣởng đến hoạt động tài
chính của doanh nghiệp; nghiên cứu môi trƣờng bên trong tổ chức để thấy đƣợc
những điểm mạnh, điểm yếu của doanh nghiệp để có thể có những giải pháp hữu
hiệu khắc phục những điểm yếu và phát huy cao độ những điểm mạnh.


Bước 2: Thiết lập các mục tiêu
Mục tiêu tài chính của doanh nghiệp bao gồm các mục tiêu về lợi nhuận,

mục tiêu doanh số và mục tiêu hiệu quả. Các mục tiêu tài chính cần xác định một
cách rõ ràng, có thể đo lƣờng đƣợc và phải mang tính khả thi. Do đó các mục tiêu
này phải đƣợc đặt ra dựa trên cơ sở là tình hình của doanh nghiệp hay nói cách khác

là dựa trên kết quả của quá trình nghiên cứu và dự báo môi trƣờng. Đồng thời, cùng
với việc đặt ra các mục tiêu thì nhà quản lý cần phải xác định rõ ràng về trách
nhiệm, quyền hạn của từng bộ phận trong doanh nghiệp trong việc thực hiện các
mục tiêu này.


Bước 3: Xây dựng các phương án thực hiện mục tiêu
Căn cứ vào các mục tiêu đã đề ra, dựa trên cơ sở tình hình hoạt động của

doanh nghiệp, các nhà quản lý xây dựng các phƣơng án để thực hiện các mục tiêu
18


này. Các phƣơng án phải đƣợc xây dựng dựa trên cơ sở khoa học và chỉ những
phƣơng án triển vọng nhất mới đƣợc đƣa ra phân tích.


Bước 4: Đánh giá các phương án
Các nhà quản lý tiến hành phân tích, tính toán các chỉ tiêu tài chính của từng

phƣơng án để có thể so sánh, đánh giá điểm mạnh, điểm yếu của rừng phƣơng án
cũng nhƣ khả năng hiện thực hoá nhƣ thế nào, tiềm năng phát triển đến đâu…


Bước 5: Lựa chọn phương án tối ưu
Sau khi đánh giá các phƣơng án, phƣơng án tối ƣu sẽ đƣợc lựa chọn. Phƣơng

án này sẽ đƣợc phổ biến tới những cá nhân, bộ phận có thẩm quyền và tiến hành
phân bổ nguồn nhân lực và tài lực cho việc thực hiện kế hoạch.
1.3.2. Các quyết định tài chính

Để tìm kiếm lợi nhuận, các doanh nghiệp tiến hành việc đầu tƣ tài chính ra bên
ngoài. Tuy nhiên, trong điều kiện thị trƣờng luôn biến động nhƣ ngày nay thì những
quyết định này càng trở nên khó khăn và mức độ rủi ro cũng tăng. Do đó các nhà
quản lý tài chính cần phải nghiên cứu một cách kỹ lƣỡng trƣớc khi đƣa ra các quyết
định đầu tƣ, đảm bảo duy trì và phát triển nguồn tài chính của doanh nghiệp. Nhà
quản lý đƣa ra các quyết định đầu tƣ dựa trên cơ sở lựa chọn các phƣơng án căn cứ
vào các chỉ tiêu cụ thể bao gồm cả đầu tƣ vào doanh nghiệp lẫn đầu tƣ ra ngoài
doanh nghiệp để các quyết định đầu tƣ thực sự đem lại hiệu quả cho doanh nghiệp.
1.3.3. Công tác phân tích tài chính
Phân tích tài chính là “một tập hợp các khái niệm, phƣơng pháp và công cụ
cho phép thu thập và xử lý các thông tin kế toán và các thông tin khác trong quản lý
doanh nghiệp, nhằm đánh giá tình hình tài chính, khả năng và tiềm lực của doanh
nghiệp, giúp ngƣời sử dụng thông tin đƣa ra các quyết định tài chính, quyết định
quản lý phù hợp” (Lƣu Thị Hƣơng, 2012, tr. 20)
Từ khái niệm phân tích tài chính nhƣ vậy, ta có thể thấy rằng phân tích tài
chính là một vấn đề vô cùng quan trọng đối với mỗi doanh nghiệp và cũng đòi hỏi
cả một quá trình nghiên cứu và đánh giá một cách khoa học và kỹ lƣỡng. Để hoạt
19