CHƯƠNG 1 thuc hanh giao dich chung khoan

THỰC HÀNH GIAO DỊCH

CHỨNG KHOÁN

1
Copyright © Wondershare Software


GV: NGUYỄN ĐÌNH AN
KHOA TÀI CHÍNH – NGÂN HÀNG
Cell phone: 093.8492.691 (SMS, Zalo)

Copyright © Wondershare Software


CHƯƠNG I

TỔNG QUAN VỀ THỊ
TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN

3
Copyright © Wondershare Software


Mục tiêu
- Hiểu rõ bản chất, chức năng của Thị trường Chứng
khoán từ đó nhận thức rõ tầm quan trọng của việc phát
triển TTCK đối với nền kinh tế;
- Phân biệt được các thị trường chứng khoán bộ phận
theo từng tiêu chí phân loại thị trường;
- Hiểu được chức năng, nhiệm vụ của các chủ thể hoạt

động trên TTCK.

4
Copyright © Wondershare Software


NỘI DUNG
I. KHÁI NIỆM VÀ PHÂN LOẠI TTCK
II. CHỦ THỂ THAM GIA TTCK
III. HÀNG HÓA CỦA TTCK

5
Copyright © Wondershare Software


I. KHÁI NIỆM VÀ PHÂN LOẠI TTCK
1. Khái niệm TTCK
2. Phân loại TTCK

6
Copyright © Wondershare Software


Bản chất của TTCK
- Đáp ứng nhu cầu về vốn cho các chủ thể.

Người thừa
vốn

Vốn

Người cần vốn

7
Copyright © Wondershare Software


1. Khái niệm TTCK
- Thị trường chứng khoán là nơi diễn ra các hoạt
động phát hành và giao dịch các loại chứng
khoán

Vốn

Nhà đầu tư A
CK

Nhà phát
hành

Vốn

Nhà đầu tư B

Nhà đầu tư A
CK
8
Copyright © Wondershare Software

2. Phân loại TTCK
2.1. Căn cứ vào sự luân chuyển vốn
TT sơ cấp (Primary market)
TT thứ cấp (Secondary market)
2.2. Căn cứ vào phương thức hoạt động
TT tập trung (sở giao dịch chứng khoán – Stock
Exchange - SE)
TT phi tập trung (OTC- Over The Counter)
2.3. Căn cứ vào hàng hóa trên TTCK
3.1. TT cổ phiếu và chứng chỉ quỹ (Stock, unit trust
market)
3.2. TT trái phiếu (Bond market)
9
3.3. TT chứng khoán phái sinh (Derivatives
Market)
Copyright © Wondershare Software


2.1. Căn cứ vào sự luân chuyển vốn
Thị trường sơ cấp
Thị trường thứ cấp

10
Copyright © Wondershare Software


THỊ TRƯỜNG SƠ CẤP
là thị trường mà trong đó, những người
cần vốn sẽ phát hành chứng khoán và
bán cho các nhà đầu tư.

Vốn

Nhà đầu tư A

Nhà phát
hành

CK
Sử dụng vốn
để đầu tư
Copyright © Wondershare Software


THỊ TRƯỜNG THỨ CẤP
là nơi giao dịch các chứng khoán đã được phát hành trên
thị trường sơ cấp

NHÀ ĐẦU
TƯ 1
NHÀ ĐẦU TƯ A
ĐANG NẮM GIỮ CK Bán CK
ĐÃ ĐƯỢC PHÁT
HÀNH TRƯỚC ĐÓ
Nhận tiền

NHÀ ĐẦU
TƯ 2
NHÀ ĐẦU
TƯ N
Copyright © Wondershare Software

Thị trường sơ cấp
• Mua
bán
các
chứng khoán mới
được phát hành
• Làm tăng thêm
vốn cho chủ thể
phát hành
• Giá chứng khoán
do tổ chức phát
hành ấn định (đưa
ra mức tối thiểu)

Thị trường thứ cấp
• Mua bán các chứng
khoán đã phát hành
trước đó
• Không làm tăng thêm
vốn cho chủ thể phát
hành

• Giá chứng khoán
do thị trường xác
định

Copyright © Wondershare Software

2.2. Căn cứ vào phương thức hoạt động

Thị trường tập trung (sở giao dịch CK)
Thị trường phi tập trung (OTC - Over The
Counter)

14
Copyright © Wondershare Software


TT tập trung (sở GDCK)
Là nơi tập trung các hoạt động giao dịch chứng khoán,
nơi gặp gỡ của các nhà môi giới chứng khoán để thay
mặt
nhà đầu tư tiến
hành mua bán
chứng khoán.

15
Copyright © Wondershare Software


TT phi tập trung - OTC
Là thị trường mà các nhà môi giới chứng khoán tiến hành
giao dịch các chứng khoán chưa niêm yết trên Sở
GDCK

16
Copyright © Wondershare Software

Thị trường tập trung
• Có địa điểm giao
dịch tập trung tại
Sở GDCK.
• Giao dịch các
chứng khoán
được niêm yết tại
Sở GDCK

TT phi tập trung
• Có nhiều địa điểm
giao dịch phân tán ở
các công ty chứng
khoán.
• Giao dịch các chứng
khoán chưa được
niêm yết tại Sở
GDCK

Copyright © Wondershare Software


3. Căn cứ vào hàng hóa trên TTCK
3.1. TT cổ phiếu và chứng chỉ quỹ (Stock market - or
Equity market)
3.2. TT trái phiếu (Bond market)
3.3. TT chứng khoán phái sinh (Derivatives Market)

18
Copyright © Wondershare Software


TT cổ phiếu và chứng chỉ quỹ

19
Copyright © Wondershare Software


TT trái phiếu

20
Copyright © Wondershare Software


TT chứng khoán phái sinh
Chứng khoán phái sinh
Quyền mua cổ phiếu
Chứng quyền
Quyền chọn
Hợp đồng tương lai
Hợp đồng kỳ hạn
21
Copyright © Wondershare Software


II. CÁC CHỦ THỂ TRÊN TTCK
1. Chủ thể phát hành
2. Chủ thể đầu tư

3. Các chủ thể tổ chức và quản lý TTCK

22
Copyright © Wondershare Software


1. Chủ thể phát hành
•

Chủ thể phát hành là các tổ chức thực hiện huy
động vốn thông qua thị trường chứng khoán.

•

Chủ thể phát hành là người cung cấp hàng hoá
của thị trường chứng khoán.

23
Copyright © Wondershare Software


2. Chủ thể đầu tư
là những người mua bán CK vì mục đích tìm kiếm lợi
nhuận
Nhà đầu tư
NĐT cá nhân

NĐT tổ chức

Quỹ đầu tư

Ngân hàng thương mại
Công ty chứng khoán
Các NĐT tổ chức khác
24
Copyright © Wondershare Software


3. Các chủ thể tổ chức và quản lý TTCK
3.1. Cơ quan quản lý nhà nước – UBCKNN
3.2. Sở giao dịch chứng khoán
3.3. Hiệp hội các nhà kinh doanh CK
3.4. Các tổ chức phụ trợ (Cty đánh giá hệ số tín nhiệm, cty
dịch vụ máy tính chứng khoán,…)

25
Copyright © Wondershare Software