MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SỞ GIAO DỊCH I NHCT VIỆT NAM

1
Chuyên đề tốt nghiệp
MỘT SỐ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN CÔNG TÁC THẨM
ĐỊNH TÀI CHÍNH DỰ ÁN ĐẦU TƯ TẠI SỞ GIAO DỊCH I
NHCT VIỆT NAM
2.1. Định hướng hoạt động của Sở Giao Dịch I trong thời gian tới
2.1.1. Định hướng phát triển chung của Sở giao dịch I NHCT Việt Nam
Do tác động của khủng hoảng tài chính toàn cầu vẫn đang lan toả sâu
rộng, báo hiệu một năm đặc biệt khó khăn đối với hoạt động ngân hàng nói
chung, trong đó có Sở giao dịch I. Khó khăn trước mắt là nguồn vốn đã huy
động kỳ hạn dài (6-12 tháng) với lãi suất 14% -17%/năm, trong khi lãi suất
cho vay đang áp dụng từ 9% - 10,5%/năm, dẫn đến rủi ro lãi suất là rất lớn.
Bên cạnh đó, nhiều doanh nghiệp kinh doanh cầm chừng, thua lỗ, nợ xáu có
nguy cơ gia tăng v.v... Với những khó khăn như vậy Sở giao dịch I NHCT
Việt Nam quyết tâm thực hiện một số chỉ tiêu năm 2009 so với năm 2008 như
sau:
• Tổng nguồn vốn huy động tăng 10% đạt 18.526 tỷ đồng
• Tổng dư nợ và đầu tư tăng 20% đạt 4.574 tỷ đồng
• Dư nợ quá hạn dưới 5 tỷ đồng
• Thu dịch vụ tăng 20% đạt 30 tỷ.
• Lợi nhuận đã trích dự phòng rủi ro 370 tỷ….
SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A
2
Chuyên đề tốt nghiệp
Để thực hiện được những mục tiêu đã đề ra Sở giao dịch I phải thực hiện
tốt nhiệm vụ chủ yếu sau:
2.1.1.1. Tăng cường nguồn vốn ổn định, lãi suất hợp lý:
Tiếp tục đẩy mạnh công tác huy động vốn với nhiều hình thức và biện
pháp, kết hợp với chính sách tiếp thị khuyến mại hợp lý, nhằm tạo ra nhiều
kênh huy động vốn mới. Nâng cao khả năng phân tích, dự báo diễn biến và
cung cầu vốn trên thị trường để chủ động điều hành nguồn vốn một cách linh

hoạt, hiệu quả. Rà soát và theo dõi sát nguồn tiền gửi của các khách hàng lớn,
nhất là các Tập đoàn, Tổng công ty để có biện pháp giữ và thu hút nguồn vốn
mới khi đơn vị có nguồn thu. Làm tốt hơn nữa công tác huy động tiền gửi dân
cư, gắn liền với cải tiến chất lượng dịch vụ và phong cách giao dịch, nhằm
duy trì và thu hút thêm nhiều khách hàng tiết kiệm. Tiếp tục triển khai mở
rộng mạng lưới hoạt động theo định hướng của NHCT Việt Nam để tăng
cường huy động vốn, phát triển dịch vụ thanh toán, chuyển tiền, kinh doanh
thẻ....
2.1.1.2. Tăng trưởng tín dụng trong tầm kiểm soát, đảm bảo an toàn hiệu quả
SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A
3
Chuyên đề tốt nghiệp
Bám sát chỉ đạo về hoạt động tín dụng của NHTC Việt Nam và diễn biến
thực tế của thị trường để cho vay đúng hướng, đúng khách hàng, ngân hàng,
trong đó ưu tiên cho vay đối với các doanh nghiệp xuất khẩu. Nâng cao năng
lực thẩm định, kiểm tra giám sát tín dụng và quản lý rủi ro, đảm bảo tăng
trưởng tín dụng đi đôi với chất lượng, an toàn, hiệu quả. Đẩy mạnh cho vay
đối với kinh tế tư nhân, cá thể, hộ gia đình sản xuất có phương án kinh doanh
hiệu quả, có triển vọng phát triển lâu dài. Theo dõi sát kế hoạch trả nợ, trả lãi
cua các khoản vay để chủ động thu nợ gốc và lãi kịp thời, không để phát sinh
nợ gia hạn, nợ quá hạn mới. Tiếp tục làm việc với các cơ quan chức năng để
xử lý thu hồi các khoản nợ tồn đọng cũ, phấn đấu hoàn thành các chỉ tiêu kế
hoạch được giao.
2.1.1.3. Đẩy mạnh và nâng cao chất lượng hoạt động dịch vụ
Tiếp tục hoàn thiện nâng cao chất lượng các dịch vụ hiện có, chú ý đến
chất lượng các sản phẩm dịch vụ để nâng cao sức cạnh tranh với các ngân
hàng trên địa bàn. Thường xuyên theo dõi mức phí các sản phẩm dịch vụ cùng
loại của các ngân hàng khác để điều chỉnh kip thời, tận thu mọi khoản phí
phát sinh. Tìm kiếm, khai thác mọi nguồn mua ngoại tệ để phục vụ khách
hàng nhập khẩu. Đẩy mạnh công tác phát triển thẻ: ATM, thẻ tín dụng quốc tế

và cơ sở chấp nhận thẻ, đồng thời tích cực làm việc với các cơ quan, doanh
nghiệp, các trường đại học để mở thẻ ATM, phấn đấu đạt mức kế hoạch
NHCT Việt Nam giao năm 2009.
2.1.1.4. Củng cố và mở rộng mạng lưới hoạt động
SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A
4
Chuyên đề tốt nghiệp
Tiếp tục trang bị cơ sở vật chất, thiết bị đầy đủ, hiện đại cho các phòng
nghiệp vụ, phòng giao dịch, điểm giao dịch. Cải tạo, sửa chữa khang trang
sạch đẹp tại các phòng giao dịch và điểm giao dịch, gây ấn tượng tốt và thuận
lợi cho khách hàng đến giao dịch. Tìm kiếm địa điểm thích hợp để mở rộng
mạng lưới giao dịch, năm 2009 phấn đấu nâng cấp và mở mới 02 phòng giao
dịch để chiếm lĩnh thị phần và tăng các sản phẩm dịch vụ cho mọi đối tượng
khách hàng.
2.1.1.5. Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực
Nâng cao chất lượng nguồn nhân lực, xây dựng được đội ngũ cán bộ có
phẩm chất chính trị, đạo đức nghề nghiệp, ý thức tổ chức kỷ luật và tinh thần
trách nhiệm cao. Đặc biệt chú trọng làm tốt công tác đào tạo và đào tạo lại đội
ngũ cán bộ chuyên sâu theo từng loại nghiệp vụ. Làm tốt công tác tuyển dụng,
quy hoạch cán bộ, đồng thời đánh giá và sử dụng cán bộ phù hợp với vị trí,
năng lực chuyên môn của mỗi người. Có chính sách hợp lý, công bằng để thu
hút cán bộ giỏi đảm nhận những vị trí mũi nhọn trong kinh doanh. Xây dựng
văn hoá kinh doanh công sở để nâng cao uy tín và thương hiệu của NHCT
Việt Nam.
Về cơ chế động lực: Tiếp tục điều chỉnh cơ chế nội bộ đảm bảo việc chi
tiền lương, tiền thưởng gắn với kết quả và chất lượng công việc. Thực hiện
định biên lao động (theo chỉ đạo của NHCT Việt Nam) là đảm bảo kết quả hoạt
động kinh doanh và cũng là nhiệm vụ trọng tâm có ý nghĩa đặc biệt quan
trọng đối với người lao động.
2.1.1.6. Tăng cường kiểm tra, kiểm soát, quản lý rủi ro đảm bảo an toàn mọi

mặt hoạt động
SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A
5
Chuyên đề tốt nghiệp
Kết hợp nhiều hình thức kiểm tra định kỳ, đột xuất; kiểm tra từ xa, thanh
tra tại chỗ các mặt hoạt động, nhằm phát hiện và chấn chỉnh kịp thời những
sai sót, nâng cao ý thức chấp hành quy chế, quy trình nghiệp theo tiêu chuẩn
ISO. Chú trọng kiểm tra việc áp dụng công nghệ hiện đại, đảm bảo an toàn
tuyệt đối hoạt động kinh doanh.
2.1.2. Định hướng cho công tác thẩm định tài chính dự án
• Nâng cao vai trò của công tác thẩm định ở chi nhánh, đảm bảo cho
công tác thẩm định luôn được tiến hành nhanh chóng, chất lượng và lấy
chất lượng thẩm định làm thước đo đánh giá năng lực và hiệu quả làm
việc của các cán bộ thẩm định.
• Hoàn thiện hơn nữa quy trình và nội dung thẩm định tài chính đảm bảo
chất lượng cho công tác thẩm định. Cố gắng hoàn thành hệ thống đánh
giá các chỉ tiêu tài chính của riêng ngân hàng cho từng ngành, từng lĩnh
vực cụ thể để các cán bộ thẩm định có thể căn cứ vào đó thẩm định
được sát hơn và hiệu quả hơn.
• Thường xuyên tập huấn nâng cao chất lượng nguồn nhân lực cho các
cán bộ thẩm định ở chi nhánh, kết hợp với đó là nâng cao khả năng sử
dụng các phần mềm chuyên dụng trên máy tính trong quá trình thẩm
định để rút ngắn thời gian thẩm định nhưng vẫn đảm bảo độ chính xác
cao tạo ra năng suất làm việc cao hơn và giảm bớt gánh nặng trong
công việc cho các cán bộ thẩm định.
• Sử dụng nhiều hơn nữa các nguồn thông tin có thể khai thác, đặc biệt là
các nguồn thông tin khác từ chính khách hàng vay vốn, chấp nhận chi
trả các khoản phí cho các nguồn thông tin chất lượng trong phạm vi
ngân sách cho phép.
SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A

6
Chuyên đề tốt nghiệp
• Với những khách hàng trong những năm gần đây làm việc không hiệu
quả, chậm trả nợ các khoản vay thì trong thời gian tới sẽ không chấp
nhận cho vay đối với các khách hàng đó đồng thời mở rộng hơn nữa
đối tượng khách hàng qua việc marketing chi nhánh. Đặc biệt là mở
rộng các đối tượng khách hàng là các tổ chức, doanh nghiệp ngoài quốc
doanh, bộ phận đang ngày một phát triển trong nền kinh tế hiện nay.
SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A
7
Chuyên đề tốt nghiệp
2.2. Một số giải pháp nhằm góp phần hoàn thiện công tác thẩm định tài
chính dự án đầu tư tại Sở Giao Dịch I NHCT Việt Nam
2.2.1. Nâng cao nhận thức đối với công tác thẩm định
Ban lãnh đạo cần nhận thức được hơn nữa tầm quan trọng của công tác
thẩm định dự án đầu tư nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng. Việc
nhận thức đúng tầm quan trọng sẽ ảnh hưởng trực tiếp đến việc nâng cao chất
lượng công tác thẩm định của chi nhánh. Ban lãnh đạo cần đưa ra những
chính sách hợp lý tào thuận lợi cho công tác thẩm định dự án, thường xuyên
phải chú trọng hoàn thiện quy trình, nội dung thẩm định để nâng cao chất
lượng của công tác này bên cạnh đó cần kết hợp với việc tạo ra môi trường
làm việc thuận lợi cả về tinh thần lẫn vật chất thông qua các chính sách đãi
ngộ hợp lý và nâng cao chất lương cơ sở hạ tầng cho cán bộ nhân viên thẩm
định để họ có thể làm việc hiệu quả hơn, với năng suất cao hơn và đem lại lợi
ích trực tiếp cho chi nhánh. Việc thực hiện tốt công tác thẩm định dự án nói
chung sẽ đem lại lợi ích cho rất nhiều phía, không chỉ bản thân ngân hàng
được lợi khi ra quyết định cho vay đúng mà cả chính các nhà đầu tư cũng đảm
bảo được nguồn vốn để hoạt động kinh doanh và qua đó gián tiếp mang lại lợi
ích cho sự phát triển của nền kinh tế.
2.2.2. Hoàn thiện phương pháp thẩm định dự án đầu tư

Để nâng cao chất lượng của công tác thẩm định dự án thì trước hết
NHCT Việt Nam nói chung cũng như Sở giao dịch I nói riêng cần hướng tới
việc hoàn chỉnh hơn nữa các phương pháp thẩm định dự án, nhất là việc áp
dụng các phương pháp thẩm định hiện đại vì đi cùng với sự phát triển của nền
kinh tế thì tính chất của dự án cũng ngày một phức tạp hơn.
• Chi nhánh cần có những quy định cụ thể thống nhất về các nội dung và
phương pháp thẩm định dự án, tuy nhiên quy định này cũng nên linh
SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A
8
Chuyên đề tốt nghiệp
hoạt, nghĩa là tùy theo tính chất, quy mô, mức độ phức tạp của dự án để
lựa chọn các phương pháp thích hợp. Đối với những dự án có quy mô
lớn, phức tạp cần tiến hành phân tích độ nhạy nhiều chiều. Với những
dự án chịu ảnh hưởng của nhiều yếu tố có khả năng biến động bất
thường nên tiến hành cả phân tích tình huống và mô phỏng. Tất cả
những yêu cầu này đều có thể thực hiện thông qua các chương trình
phần mềm máy tính, đơn giản nhất là trong phần mềm Excel vì vậy chi
nhánh cần phải nhanh chóng cử cán bộ đi học để có thể ứng dụng
những phương pháp tính rất đơn giản mà hiệu quả cao này.
• Đối với phương pháp so sánh đối chiếu cần hoàn thiện hơn nữa về cơ
sở dữ liệu của các dự án đã từng thẩm định để làm căn cứ thẩm định
những dự án cùng ngành nghề và lĩnh vực liên quan. Đối với phương
pháp phân tích độ nhạy thì cần phải lựa chọn nhiều các yếu tố tác động
đến các chỉ tiêu hiệu quả tài chính để làm tăng mức độ an toàn cho các
khoản vay và kết hợp cả phân tích độ nhạy một chiều và nhiều chiều
tùy vào tính chất, quy mô của từng loại dự án. Cuối cùng là phương
pháp dự báo, để tăng cường mức độ chính xác của các dự báo thì các
cán bộ thẩm định cần phải sâu sát với thực tế hơn, cần khảo sát địa
điểm dự án cũng như nhu cầu và nguồn cung cấp của dự án, các yếu tố
liên quan đến khía cạnh thị trường của dự án.

2.2.3. Hoàn thiện nội dung thẩm định tài chính dự án
2.2.3.1. Thẩm định tổng mức vốn đầu tư và cơ cấu vốn đầu tư
• Thẩm định tổng vốn đầu tư
SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A
9
Chuyên đề tốt nghiệp
Thông thường khi tiến hành thẩm định tổng vốn đầu tư các cán bộ
thường đồng ý với các con số mà chủ đầu tư đưa ra tuy nhiên việc làm như
vậy là mang tính chủ quan của chủ đầu tư và số liệu đôi khi thiếu chính xác.
Để có thể khắc phục được vấn đề này các cán bộ thẩm định cần tích cực hơn
nữa trong việc tìm hiểu thị trường, căn cứ vào các định mức kỹ thuật của từng
ngành và theo các đơn giá của nhà nước và trên thị trường, xem xét kỹ các đề
án nghiên cứu khả thi để dự toán được các khoản chi phí, xác định đúng quy
mô và đưa ra mức vốn đầu tư hợp lý.
Ngoài ra còn cần tích cực tìm hiểu và lưu trữ cá thông tin về dự án để tạo
ra một cơ sở dữ liệu về các dự án ở ngân hàng do đối với thẩm định tổng vốn
đầu tư thường được áp dụng phương pháp so sánh đối chiếu, đây là một
phương pháp cần phải có nguồn, cơ sở để so sánh, cơ sở đó chính là những dự
án thuộc cùng ngành nghề, lĩnh vực và có quy mô gần tương tự như nhau.
Chính vì vậy việc lưu trữ các dự án là hết sức cần thiết
• Thẩm định cơ cấu vốn đầu tư
Khi thẩm định cơ cấu vốn đầu tư các cán bộ thẩm định cần quan tâm
nhiều hơn tới thẩm định vốn lưu động ròng cần thiết cho dự án. Hầu hết các
dự án đều cần sự đầu tư thích hợp vào tài sản cố định và tài sản lưu động
ròng. Nếu chỉ tập trung vào thẩm định vốn đầu tư cho tài sản cố định thì sẽ
không đảm bảo được các nguyên tắc khi xác định dòng tiền của dự án. Tài sản
lưu động ròng là loại tài sản không được khấu hao và thường được thu hồi khi
dự án kết thúc. Bởi vậy khi tiến hành một dự án mới cần tài trợ thêm tài sản
lưu động ròng trong những năm đầu và thu hồi khi dự án kết thúc.
• Thẩm định nguồn tài trợ cho dự án

SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A
10
Chuyên đề tốt nghiệp
Trên cơ sở phân tích tài tình hình tài chính của dự án các cán bộ thẩm
định cần thẩm định kỹ lưỡng nguồn vốn tự có của doanh nghiệp khi tham gia
vào dự án để đảm bảo doanh nghiệp không quá phụ thuộc vào nguồn vốn vay,
vẫn có sự chủ động khi tiến hành đầu tư, và cũng tránh được các rủi ro vỡ nợ,
từ đó các cán bộ thẩm định cũng có thể xác định được chính xác dòng tiền của
dự án. Cần có sự kết hợp hợp lý giữa các phương thức tài trợ để đảm bảo mức
chi phí vốn bình quân thấp nhất ( WACC) mà vẫn đem lại hiệu quả cao cho dự
án.
2.2.3.2. Thẩm định tỷ suất chiết khấu ” r” của dự án
Hệ thống NHCT Việt Nam nói chung cũng như Sở giao dịch I nói riêng
cần thống nhất các quan điểm về việc tính toán lãi suất chiết khấu để có một
tiêu chuẩn chung áp dụng cho các dự án. Để tăng tính chính xác cho việc xác
định tỷ suất r của dự án khi tiến hành thẩm định các cán bộ thẩm định cần tính
đến cả tác động của thuế khi tính chi phí vốn bình quân WACC, tức là khi tính
chi phí vốn vay cần nhân thêm với (1-T). Ngoài ra khi xác định tỷ suát chiết
khấu r cũng có thể sử dụng mô hình CAPM. Khi sử dụng mô hình CAPM
mức lãi suất chiết khấu có thể được xác định bằng mức lãi suất tiết kiệm VND
12 tháng trả lãi sau của ngân hàng Công thương Việt Nam cộng với phần bù
rủi ro, mức bù rủi ro này có thể dao động từ 3-5% tùy thuộc vào tính chất của
từng dự án cụ thể. Sở giao dịch I có thể áp dụng một trong hai cách để đưa ra
cách xác định mức lãi suất chiết khấu chung và hợp lý cho mọi dự án.
2.2.3.3 Thẩm định doanh thu, chi phí của dự án
• Thẩm định doanh thu của dự án
SVTH: Nguyễn Đức Anh Lớp: Đầu tư 47A