Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong hoạt dộng cho vay trnng và dài hạn tại Ngân hàng Hàng Hải chi nhánh Hà Nội

Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án đầu tư trong
hoạt dộng cho vay trnng và dài hạn tại Ngân hàng Hàng Hải chi
nhánh Hà Nội.
3.1 Phương hướng phát triển hoạt động cho vay của Ngân hàng Hàng Hải-
chi nhánh Hà Nội.
3.1.1 Phương hướng chung phát triển chung của MSB.
Với mục tiêu xây dựng MSB thành một ngân hàng thương mại có quy
mô trung bình, hiện đại, hoạt động lành mạnh và hiệu quả không chỉ ở trong
nước mà cả trong khu vực Đông Nam Á. Sẵn sàng tham gia vào thị trường
cạnh tranh thực sự khi nước ta tham gia hội nhập vào thị trường tài chính
quốc tế. Ban lãnh đạo của ngân hàng Hàng Hải đã xác định mục tiêu và
phương hướng cụ thể cho toàn thể ngân hàng trong giai đoạn 5 năm 2006 -
2010. Đó là :
Tiếp tục nâng cao chất lượng và hiệu quả kinh doanh trên cơ sở vốn
điều lệ thực có. Đồng thời giải quyết dứt điểm các khoản nợ xấu còn tồn tại từ
thời kỳ 1996 – 1999 (giai đoạn nền kinh tế chịu ảnh hưởng của cuộc khủng
hoảng tài chính châu Á), trích lập dự phòng rủi ro theo quy định của Ngân
hàng Nhà Nước. Hoàn thiện cơ chế phân cấp quản lý, các quy định, quy trình
nghiệp vụ nhằm mở rộng quyền chủ động của các đơn vị kinh doanh trực tiếp,
hoàn thiện chiến lược kinh doanh phù hợp với tình hình đất nước; Mở rộng
mạng lưới hoạt động ở những địa bàn ngân hàng có lợi thế.
Đảm bảo nguồn cổ tức chia cho các cổ đông, ổn định và tiếp tục nâng
cao thu nhập cho cán bộ công nhân viên của MSB. Thực hiện tốt công tác
công đoàn, tích cực chăm lo đời sống cho cán bộ công nhân viên thông qua
các chế độ phúc lợi của Nhà nước và của riêng MSB. Thực hiện kế hoạch đào
tạo và đào tạo lại các bộ điều hành các cấp ở trong nước và nước ngoài, áp
dụng chế độ lương hấp dẫn để thu hút người lao động có trình độ chuyên môn
cao và năng lực làm việc.
1 1
Website: Email : Tel (: 0918.775.368

Trong quan hệ với khách hàng: không ngừng củng cố và mở rộng mối
quan hệ chặt chẽ với khách hàng trên cơ sỏ nâng cao chất lượng và đa dạng
hoá các sản phẩm dịch vụ ngân hàng mang tính cạnh tranh cao. Trong đó tiếp
tục phương châm thành lập từ đầu MSB đặc biệt quan tâm đối với các khách
hàng thuộc ngành hàng hải, bưu chính viễn thông, hàng không, và bảo hiểm.
Bên cạnh đó chú trọng hơn nữa đến phát triển khách hàng cá nhân.
Tiếp tục nghiên cứu, tham gia từng phần dự án hiện đại hoá của ngân
hàng giai đoạn 2 và 3 từ nhu cầu thực tế phát triển của ngân hàng bằng nguồn
vốn tài trợ của Ngân hàng thế giới.
3.1.2 Phương hướng trong hoạt động cho vay trung và dài hạn của MSB.
Từ trước đến nay tỷ phần dư nợ cho vay trung và dài hạn của MSB vẫn
chiếm 30% - 40% tổng dư nợ và trong hai năm 2003,2004 tại một số chi
nhánh không phát sinh nợ xấu cho thấy một dấu hiệu rất đáng mừng của khâu
thẩm định và quản lý các khoản vay trung và dài hạn nói riêng Vì vậy trong
giai đoạn tới tiếp tục thực hiện duy trì tỷ lệ này và phát huy những kết quả đã
đạt được. Nâng cao chất lượng thẩm định, nhất là chất lượng thẩm định tài
chính dự án.
3.2Giải pháp nâng cao chất lượng thẩm định tài chính dự án trong hoạt
dộng cho vay trung và dài hạn tại MSB Hà Nội.
3.2.1 Chuẩn hoá đội ngũ cán bộ.
Trong mọi hoạt động con người luôn là trung tâm, vì vậy nâng cao
được chất lượng thẩm định nói chung và thẩm định tài chính dự án nói riêng
đến mức nào cũng là do nhân tố con người quyết định. Để có được chất lượng
thẩm định cao hơn nữa ngân hàng cần tiếp tục thực hiện một số giải pháp
sau:
Bổ sung đủ số lượng, nâng cao chất lượng, có chính sách khuyến khích
động viên đồng thời xử lý nghiêm khắc đối với đội ngũ cán bộ thẩm định.
Quy hoạch, sắp xếp đội ngũ cán bộ thẩm định theo yêu cầu công việc.
Thực hiện tốt hơn nữa công tác đào tạo và đào tạo lại đội ngũ cán bộ làm công
2 2

Website: Email : Tel (: 0918.775.368
tác tín dụng. Tăng cường bồi dưỡng nâng cao trình độ nghiệp vụ chuyên môn.
(Đặc biệt là trình độ tin học, trình độ ngoại ngữ bởi đây là nền tảng cơ bản để
cán bộ tín dụng có thể tiếp cận kênh thông tin nước ngoài) thông qua các lớp
học chuyên đề, các khoá tập huấn nghiệp vụ, các buổi hội thảo với cán bộ
ngân hàng khác hay với chuyên gia nước ngoài. Bên cạnh đó tổ chức hoặc
khuyến khích cán bộ tín dụng tham gia những lớp nâng cao kỹ năng giao tiếp,
đánh giá tâm lý để vừa thu thập thông tin được một cách thuận tiện và chuẩn
xác hơn lại vừa tạo hình ảnh tốt hơn với khách hàng về ngân hàng.
Nêu cao tinh thần trách nhiệm của cán bộ với công việc, thực hiện
nghiêm túc nội quy và quy định của ngân hàng. Khuyến khích sự tìm tòi, tăng
cường khả năng làm việc kết hợp (làm việc nhóm) trên cơ sở tinh thần tự chủ
độc lập của cán bộ tín dụng.
3.2.2Tăng cường tính chuẩn xác và mở rộng các kênh thu thập thông tin.
Thông tin thu thập được là cơ sở để cán bộ thẩm định dự án tính toán
được các chỉ tiêu tài chính dự án, đánh giá dự án. Nên đòi hỏi các thông tin
này phải có được tính chuẩn xác và nguồn gốc rõ ràng đáng tin cậy. Bên cạnh
những nguồn thông tin vốn có như: Nguồn thông tin từ chính doanh nghiệp
cung cấp, nguồn thông tin về doanh nghiệp từ trung tâm thông tin tín dụng
của Ngân hàng Nhà Nước, nguồn thông tin từ các văn bản pháp lý, các quy
định các tiêu chuẩn…do nhà nước và các ban ngành liên quan ban hành. Ngân
hàng có thể:
Tăng cường hợp tác trao đổi, chia sẻ thông tin với các NHTM Việt
Nam và các ngân hàng liên kết ở nước ngoài trong việc cung cấp thông tin
cho nhau giúp giảm thiểu rủi ro.
Tăng cường những ứng dụng của công nghệ thông tin, những phần
mềm quản lý khách hàng, các phần mềm thống kê - nghiên cứu - lưu trữ
thông tin từ đó tăng khả năng phân tích đánh giá khách hàng một cách chính
xác.
3 3

Website: Email : Tel (: 0918.775.368
3.2.3 Hoàn thiện nội dung công tác thẩm định dự án
Một dự án vay vốn luôn đòi hỏi phải được xem xét đầy đủ các nội dung
cần thiết để đảm bảo đánh giá một cách toàn diện, giúp ra quyết định đầu tư
một cách chính xác. Mỗi một nội dung của dự án đều có quan hệ mật thiết với
nhau: Cơ sở để đánh giá trong việc đưa ra những lựa chọn về kỹ thuật,về quy
mô, về công suất của dự án là kết quả thẩm định thị trường. Còn kết quả thẩm
định kỹ thuật là cơ sở để tính toán các dòng tiền ra, dòng tiền vào, xác định
hiệu quả tài chính của dự án. Mà hiệu quả tài chính của dự án lại là cơ sở để
thẩm định lợi ích kinh tế xã hội và quyết định phương án cho vay, thu nợ của
ngân hàng. Bởi vậy:
Trong quá trình thẩm định phương diện thị trường, nên thu thập thông
tin về: số lượng doanh nghiệp sản xuất cùng loại sản phẩm trong cùng một
khu vực thị trường (kể cả các doanh nghiệp chuẩn bị thành lập). Mức cầu về
sản phẩm cùng loại trong ít nhất là 5 năm qua, để từ đó thấy được tốc độ tăng
trưởng trong thời gian đã qua, đồng thời làm cơ sở cho những dự báo về tốc
độ tăng trưởng trong thời gian tới.
Trong quá trình thẩm định phương diện kỹ thuật, có những dự án lớn
kỹ thuật phức tạp cán bộ thẩm định không thể nắm bắt được hết bởi vậy đối
với những dự án này việc thuê các chuyên gia kỹ thuật là cần thiết, để tránh
tình trạng chấp nhận kỹ thuật mà khách hàng đưa tới.
Trong quá trình thẩm định tài chính dự án:
 Khi thẩm định nguồn vốn và cơ cấu tài trợ: cần xem xét đến cả phần
vốn để đầu tư vào tài sản lưu động ròng. Mặc dù thông thường phần vốn này
sẽ đươc thu hồi vào năm cuối đời dư án, nhưng nếu năm đầu không có thì
hoạt động sản xuất của dự án không thể được thực hiện. Một phần vốn nữa
cũng cần được quan tâm đưa vào dự toán vốn là phần vốn dự phòng.
Khi kiểm tra tính hợp lý về chi phí đầu tư thì nên dựa trên sự tham
khảo những dự án điển hình, không nên chỉ dựa vào kế hoạch dự trù chi phí
do chủ dự án đưa ra nhằm tránh tình trạng tính thừa hoặc thiếu vốn. Đối với

4 4
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
các dự án xây dựng có nhiều hạng mục công trình kéo dài trong nhiều năm
hay các dự án mua sắm thiết bị phụ tùng (nhất là máy móc nhập khẩu) phải
tính tới các yếu tố lạm phát ,tỷ giá
 Khi thẩm định dòng tiền của dự án ngân hàng nên đứng trên quan
điểm tổng mức đầu tư bao gồm cả vốn chủ sở hữu và vốn vay để tính dòng
tiền của dự án. Trên quan điểm này dòng tiền ròng của dự án bao gồm:
Dòng tiền dòng của dự án = Dòng tiền đầu tư + Dòng tiền hoạt động
Trong đó :
Dòng tiền hoạt động = Lợi nhuận sau thuế + khấu hao + lãi vay dài hạn.
Nếu vòng đời của dự án được tính vượt quá thời gian khả dụng của
máy móc thì cần phải tính thêm chi phí về nâng cấp máy móc, thiết bị và khi
đó thời gian khấu hao sẽ tăng lên tương ứng.
 Đối với tỷ lệ chiết khấu: bản chất nó chính là chi phí cơ hội của việc
đầu tư vào dự án hay nói cách khác nó là chi phí cơ hội của việc sử dụng vốn
vào dự án. Nên tỷ lệ chiết khấu ngân hàng sử dụng phải phản ánh được mức
lợi nhuận trung bình tối thiểu mà ngân hàng và khách hàng kỳ vọng khi thực
hiện dự án. Tỷ lệ lợi nhuận trung bình tối thiểu này chính là chi phí vốn trung
bình của dự án – WACC ( công thức tính chương ở chương 1). Do đó việc sử
dụng WACC làm lãi suất chiết khấu của dự án sẽ là phù hợp nhất.
Cả khi thẩm định dòng tiền và lãi suất chiết khẩu đều cần quan tâm đặc
biệt tới tác động của yếu tố lạm phát. Bởi lạm phát mà dự tính quá cao thì có
thể làm cho kết luận về NPV hoàn toàn đảo ngược từ dương sang âm. Nhưng
lạm phát dự tính mà quá thấp cho kết luận dự án có hiệu quả nhưng khi đầu tư
thì dự án không thể có kết quả như mong đợi dẫn đến ngân hàng khó có thể
thu hồi được vốn từ dự án.
 Đối với các phương pháp thẩm định tài chính dự án và đánh gía rủi
ro của dự án: Các phương pháp được sử dụng chủ yếu như NPV, IRR, thời
gian hoàn vốn, tỷ số doanh lợi… về cơ bản đã phù hợp với điều kiện kinh tế

nước ta và khả năng của các ngân hàng.
5 5
Website: Email : Tel (: 0918.775.368
Tuy nhiên trong đánh giá rủi ro bằng phân tích độ nhạy ngoài việc đánh
giá độ nhạy của dự án theo từng biến đầu vào (đánh giá độ nhạy một chiều),
cán bộ thẩm định nên sử dụng kết hợp với việc đánh giá độ nhạy theo sự biến
động của nhiều yếu tố đầu vào (đánh giá độ nhạy nhiều chiều) hay kết hợp
phân tích tình huống để đánh giá một cách toàn diện những rủi ro của dự án.
Nhiều dự án phức tạp hiệu quả tài chính chịu ảnh hưởng của rất nhiều yếu tố
có khả năng biến động lớn nhưng chỉ đánh giá độ nhạy với mức độ thấp hơn
nhiều so với khả năng có thể xảy ra. Vì vậy những dự án có quy mô lớn cần
tiến hành phân tích độ nhạy nhiều chiều. Đối với những dự án chịu ảnh hưởng
của nhiều yếu tố có khả năng biến động nên tiến hành cả phân tich tình huống
và mô phỏng.
3.2.4 Hoàn thiện công tác tổ chức thẩm định.
Khi thẩm định tài chính dự án đòi hỏi cán bộ tín dụng phải nắm vững
chủ trương chính sách phát triển kinh tế - xã hội của đất nước, của ngành và
của điạ phương. Xác định và kiểm tra toàn diện tất cả các chỉ tiêu kinh tế - kỹ
thuật của dự án, đồng thời phối hợp chặt chẽ với cơ quan chuyên môn để có
được ý kiến đánh giá xác đáng. Nhưng hiện nay ở hầu hết các ngân hàng
thương mại cổ phần chứ không chỉ riêng ở MSB cán bộ tín dụng thường kiêm
luôn cả công tác theo dõi và quản lý khoản vay. Tức chưa có sự chuyên môn
hoá trong việc tổ chức công việc. Điều này phần nào ảnh hưởng tới chất
lượng thẩm định dự án, nhiều trường hợp dẫn đến quyết định sai lầm trong
cho vay hoặc bỏ qua dự án hiệu quả. Do đó việc chuyên môn hoá trong tổ
chức hoạt động cho vay và thẩm định là cần thiết.
3.2. Một số kiến nghị.
3.3.1 Kiến nghị với ngân hàng Hàng Hải Việt Nam.
Điều rất có ý nghĩa hiện nay là MSB Việt Nam nên sớm ban hành một
cuốn sổ tay tín dụng với những quy trình nghiệp vụ chuẩn xác, cụ thể -chi tiết,

hiện đại nhưng vẫn sát với thực tế công việc, để tránh sự lúng túng, khó hiểu
6 6