DỰ BÁO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH

15
DỰ BÁO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
1 Dự báo về doanh thu
1 Dự báo thị trường năm 2011
Dự báo, thị trường ngoại hối trong năm 2011 nhìn chung sẽ tương đối ổn định, lượng ngoại tệ
doanh nghiệp bán cho NHTM sẽ tăng, nhờ đó lãi suất huy động USD ổn định. Đồng thời, tỷ
giá USD/VND trên thị trường tự do sẽ thu hẹp khoảng cách so với tỷ giá niêm yết tại các
NHTM.Dự báo, trong năm 2011, VND sẽ tiếp tục giảm giá so với hầu hết các ngoại tệ trong
khu vực châu Á và trên thế giới. Hoạt động huy động USD của các NHTM sẽ tiếp tục tăng do
tâm lý giữ USD của người dân và doanh nghiệp vẫn khá lớn khi tình hình kinh tế vĩ mô chưa
ổn định và khả năng VND sẽ tiếp tục giảm giá so với USD trong dài hạn.
Tăng trưởng kinh tế toàn cầu giảm mạnh, nguy cơ lạm phát vẫn ở mức cao
1.1. Dự báo du lịch 2011
Dự đoán năm 2011 thị trường khách sạn sẽ tăng mạnh. Trong năm 2011, nhiều khách sạn từ 3
sao trở lên sẽ tiếp tục được lên kế hoạch xây dựng do lượng du khách đến Việt Nam đang gia
tăng nhanh chóng. Cùng với đó, xu hướng xây dựng tổ hợp khách sạn kết hợp với khu thương
mại bán lẻ của các nhà đầu tư trong nước cũng gia tăng.
Dự đoán du lịch 2011 sẽ có nhiều sự phát triển do Bộ Văn hóa, Thể thao và Du lịch đã phê
duyệt Chương trình xúc tiến du lịch quốc gia năm 2011bao gồm 4 đề án trọng điểm.
 Thứ nhất, đề án “Đẩy mạnh các hoạt động tuyên truyền, quảng bá, xúc tiến du lịch
Việt Nam ở nước ngoài” thực hiện năm 2011. Trong đó, Bộ chủ trương quảng bá du
lịch Việt Nam thông qua các sự kiện lớn tại nước ngoài; tuyên truyền quảng bá trên
kênh truyền hình, truyền thông đa phương tiện và nghệ thuật biểu diễn; mời, đón các
đoàn làm phim, phóng viên du lịch nước ngoài (phát sóng, đăng tải trên kênh truyền
hình và phương tiện truyền thông tại thị trường du lịch trọng điểm).
 Thứ hai, đề án “Đẩy mạnh các hoạt động tuyên truyền, quảng bá du lịch Việt Nam ở
trong nước” với hoạt động duy trì kênh truyền hình Du lịch, tăng cường chất lượng nội
dung; tuyên truyền du lịch Việt Nam trên báo chí; sản xuất các ấn phẩm, vật phẩm xúc
tiến du lịch.
Đồng thời, tổ chức hoạt động biểu diễn, giới thiệu không gian di sản văn hóa âm nhạc
truyền thống Việt Nam phục vụ xúc tiến du lịch; lựa chọn các tiết mục nghệ thuật đặc

sắc, tiêu biểu của văn hóa dân tộc để xây dựng, dàn dựng thành chương trình nghệ
thuật biểu diễn phục vụ khách du lịch đến Quảng Ninh và biểu diễn thường xuyên tại
Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG
Vịnh Hạ Long; tuyên truyền quảng cáo trên các phương tiện thông tin về các chương
trình nghệ thuật biểu diễn tại Hà Nội phục vụ khách và các tour du lịch.
 Thứ ba, đề án “Tăng cường giới thiệu về sản phẩm du lịch các vùng miền” gồm các
hoạt động tham gia, tổ chức một số sự kiện trong Chương trình Năm Du lịch quốc gia
Phú Yên 2011; tham gia Hội chợ ITE TP. HCM 2011; tuyên truyền bầu chọn Vịnh Hạ
Long; nghiên cứu thử nghiệm tạo mẫu sản phẩm quà tặng xúc tiến, quảng bá du lịch
đối ngoại.
 Thứ tư, đề án “Tăng cường công tác nghiên cứu thị trường, nâng cao năng lực đội ngũ
cán bộ làm công tác xúc tiến du lịch, đa dạng hóa các phương thức cung cấp thông tin,
dịch vụ du lịch” gồm hoạt động thiết lập, cung cấp hệ thống cơ sở dữ liệu, thông tin du
lịch Việt Nam phục vụ công tác xúc tiến du lịch; tổ chức đào tạo, bồi dưỡng, tập huấn
trong nước nhằm nâng cao năng lực, kỹ năng xúc tiến du lịch cho các bộ quản lý nhà
nước về du lịch.
1. Lập dự báo kết quả hoạt động kinh doanh:
1 Sự thay đổi giá vốn, chi phí bán hàng và chi phí quản lý:
 Giá vốn: trong năm 2011 công ty có thể sẽ đưa vào hoạt động khách sạn Cửa
Đông và Trung tâm hội nghị, dịch vụ Thương mại Quốc tế.
 Chi phí bán hàng và chi phí quản lý: trong năm tới công ty sẽ tiếp tục
đẩy mạnh quảng bá về du lịch, tham gia các hội chợ du lịch và đưa nhân viên
đi đào tạo các lớp về du lịch, về quản lý, các lớp về vận hành máy, kiểm
phẩm,...nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của công ty.
Dựa vào tình hình trên ta dự báo các khoản mục giá vốn, chi phí bán hàng, chi phí quản lý
như sau: tính các khoản mục này theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu và sau đó thực
hiện hồi quy để có được kết quả dự báo trong năm 2011.
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Dự báo 2011
Doanh thu 36% -39% -6.3%
Giá vốn 43% -45% -8%

Chi phí bán hàng 136% 454% 135%
Chi phí quản lý 1573% -91% 12.5%
Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1
Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Dự báo 2011
Doanh thu 315,514,122,383 191,154,917,793 179,082,169,538
Giá vốn 321,385,065,227 175,165,403,175 161,277,417,968
Chi phí bán hàng 904,988,893 5,013,491,414 11,817,125,145
Chi phí quản lý 50,620,037,113 4,311,506,788 4,851,483,901
1.2. Dự báo hoạt động tài chính và hoạt động khác:
Thu nhập hoạt động tài chính trong năm 2011 bao gồm: thu lãi tiền gửi, thu lãi các họat
động đầu tư và thu lãi do chênh lệch tỷ giá. Do đó khoản mục này sẽ biến động không nhiều
và được dự báo dựa vào phương pháp hồi qui giá trị qua các năm để có kết quả dự báo năm
2011.
Chỉ tiêu Năm 2009 Năm 2010 Dự báo 2011
Thu nhập HĐTC
3,320,304,019 1,372,256,525 1,342,743,914
Chi phí HĐTC
4,408,508,047 5,430,450,270 7,755,708,719
Thu nhập khác
366,466,986 392,499,580 371,004,912
1.3. Sự thay đổi về thuế thu nhập doanh nghiệp:
Theo thông tư 128/2003/TT_BTC của Bộ Tài Chính thì bắt đầu từ năm 2004 sẽ áp
dụng mức thuế thu nhập doanh nghiệp là 28% đối với các doanh nghiệp kinh doanh.
Từ các số liệu dự báo trên ta có bảng báo cáo kết quả kinh doanh dự báo trong năm
2011 như sau:
BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH DỰ BÁO NĂM 2011
Đơn vị tính: Triệu
đồng
Chỉ Tiêu MS Dự Báo Năm 2011

Tổng doanh thu 1 179,082,169,538
Các khoản giảm trừ (0,1% Doanh thu) 3 1,790,821,695.38
1. Doanh thu thuần ( 10=01-03 ) 10
177,291,347,842
2. Giá vốn hàng bán 11
161,277,417,968
Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1
Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG
3. Lợi nhuận gộp ( 20=10-11 ) 20
16,013,929,874
4. Chi phí bán hàng 21
11,817,125,145
5. Chi phí quản lý 22
4,851,483,901
6. Lợi nhuận thuần từ HĐKD ( 30=20-21-21 ) 30
(654,679,171)
7. Thu nhập HĐTC 31
1,342,743,914
8. Chi phí HĐTC 32
7,755,708,719
Trong đó: Chi phí lãi vay 33
7,745,008,575
9. Lợi nhuận HĐTC ( 40=31-32 ) 40
(6,412,964,805)
10. Thu nhập khác 41
371,004,912
11. Chi phí khác 42
39,934,110
12. Lợi nhuận khác ( 50= 41-42 ) 50
331,070,802

13. Tổng lợi nhuận trước thuế ( 60=30+40+50 ) 60
(6,736,573,174)
14. Thuế TNDN (28% lợi nhuận trước thuế) 70
0
15. Lợi nhuận sau thuế 80
0
2. Lập bảng cân đối kế toán dự báo:
1 Dự báo các khoản mục có mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh
thu:
Các khoản mục có mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu bao gồm: tiền, đầu
tư tài chính ngắn hạn, khoản phải thu, chi phí xây dựng cơ bản dở dang, các khoản phải trả và
các khoản nợ khác
Khoản Mục 2008 2009 2010 Dự Báo
2011
Phương Pháp
Phần trăm so với
doanh thu

Tiền 9.7% 2.9% 4.5% 3.4% Hồi quy
Đầu tư ngắn hạn 0.0% 8.0% 0.9% 4.4% Trung bình cộng 2 năm
Khoản phải thu 36.8% 22.3% 3.5% 12.9%
Trung bình cộng 2 năm
2009 và 2010
Chi phí XDCBDD 25.9% 0.2% 1.5% 1.5% Bằng năm 2010
Các khoản phải trả 326.3% 205.4% 35.6% 35.6% Bằng năm 2010
Khoản Mục 2008 2009 2010 Dự Báo 2011
Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1
Phân tích tình hình tài chính Công Ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí PHƯƠNG ĐÔNG
Tiền
22,576,796,154 9,124,310,841 8,519,076,523 6,156,056,378

Đầu tư ngắn hạn
0 25,000,000,000 1,700,000,000 7,925,002,175
Khoản phải thu
85,362,196,916 70,084,651,318 6,572,021,004 23,067,658,374
Chi phí XDCBDD
60,224,272,371 779,668,879 2,821,844,395 2,658,387,160
Các khoản phải
trả
757,718,124,937 645,385,814,511 67,728,128,029 63,804,930,659
1.4. Dự báo về hàng tồn kho:
Hàng tồn kho được dự báo bằng cách tính giá trị hàng tồn kho theo tỷ lệ phần trăm
so với giá vốn hàng bán và tiến hành hồi quy để có được tỷ lệ cho năm 2011.
Chỉ tiêu 2008 2009 2010 Dự báo 2011
Hàng tồn kho
41,817,621,558 31,728,569,965 1,797,757,037
629,779,066
Giá vốn
224,425,730,082 321,385,065,227 175,165,403,175 161,277,417,968
Phần trăm so
với giá vốn
18.6% 9.9% 1%
0.39%
1.5. Sự thay đổi tài sản lưu động khác:
Tài sản lưu động khác được dự báo bằng cách lấy giá trị trung bình cộng của 2 năm 2009 và
2010 làm giá trị cho năm tiếp theo. Như vậy tài sản lưu động khác vào năm 2011 sẽ là
2,869,347,156+2,085,135,996=2,477,241,576 đồng
1.6. Sự thay đổi tài sản cố định
Dự tính trong năm 2011, doanh nghiệp xây dựng và hòan thành khách sạn Cửa Đông với tổng
giá trị ước tính 20 tỷ đồng, như vậy tài sản cố định ước tính năm 2011 là 170,655,601,205
đồng

1.7. Sự thay đổi chi phí trả trước dài hạn
Khoản mục này được dự báo bằng cách hồi quy giá trị qua 3 năm từ 2008 – 2010 để dự
báo giá trị trong năm 2011, ta có kết quả dự báo là 2,570,996,646 đồng.
1.8. Sự thay đổi các quỹ:
Doanh nghiệp hoạt động nếu có lãi sẽ thực hiện trích lập các quỹ theo tỷ lệ như sau:
 Quỹ đầu tư phát triển: mức trích lập là 42% lợi nhuận sau thuế.

Quỹ dự phòng tài chính: mức trích lập là 8% lợi nhuận sau thuế.
Nhóm 17-VB2-K13-TCDN 1