Hoạch định tài chính của tập đoàn exxon mobil vào quý 1 năm 2009

TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN
LỜI MỞ ĐẦU

Mục đích của phân tích báo cáo tài chính:
Phân tích báo cáo tài chính xét theo nghĩa khái quát đề cập tới nghệ thuật phân tích
và giải thích các báo cáo tài chính. Để áp dụng hiệu quả nghệ thuật này đòi hỏi phải
thiết lập một quy trình có hệ thống và logic, có thể sử dụng làm cơ sở cho việc ra quyết
định. Trong phân tích cuối cùng, việc ra quyết định là mục đích chủ yếu của phân tích
báo cáo tài chính. Dù cho đó là nhà đầu tư cổ phần vốn có tiềm năng, một nhà cho vay
tiềm tàng, hay một nhà phân tích tham mưu của một công ty đang được phân tích, thì
mục tiêu cuối cùng đều như nhau - đó là cung cấp cơ sở cho việc ra quyết định hợp lý.
Các quyết định xem nên mua hay bán cổ phần, nên cho vay hay từ chối hoặc nên lựa
chọn giữa cách tiếp tục kiểu trước đây hay là chuyển sang một quy trình mới, tất cả
phần lớn sẽ phụ thuộc vào các kết quả phân tích tài chính có chất lượng. Loại hình quyết
định đang được xem xét sẽ là yếu tố quan trọng của phạm vi phân tích, nhưng mục tiêu
ra quyết định là không thay đổi. Chẳng hạn, cả những người mua bán cổ phần lẫn nhà
cho vay ngân hàng đều phân tích các báo cáo tài chính và coi đó như là một công việc
hỗ trợ cho việc ra quyết định, tuy nhiên phạm vị chú ý chính trong những phân tích của
họ sẽ khác nhau. Nhà cho vay ngân hàng có thể quan tâm nhiều hơn tới khả năng cơ
động chuyển sang tiền mặt trong thời kỳ ngắn hạn và giá trị lý giải của các tài sản có
tính cơ động. Còn các nhà đầu tư cổ phần tiềm năng quan tâm hơn đến khả năng sinh lợi
lâu dài và cơ cấu vốn. Tuy nhiên, trong cả hai trường hợp, sự định hướng vào việc ra
quyết định của công tác phân tích là đặc trưng chung.
Có hai mục đích hoặc mục tiêu trung gian trong phân tích báo cáo tài chính, đồng
thời là mối quan tâm cho mọi nhà phân tích thông minh. Thứ nhất, mục tiêu ban đầu của
việc phân tích báo cáo tài chính là nhằm để "hiểu được các con số" hoặc để "nắm chắc
các con số", tức là sử dụng các công cụ phân tích tài chính như là một phương tiện hỗ
trợ để hiểu rõ các số liệu tài chính trong báo cáo. Như vậy, người ta có thể đưa ra nhiều
biện pháp phân tích khác nhau nhằm để miêu tả những quan hệ có nhiều ý nghĩa và chắt
lọc thông tin từ các dữ liệu ban đầu. Thứ hai, do sự định hướng của công tác phân tích
tài chính nhằm vào việc ra quyết định, một mục tiêu quan trọng khác là nhằm đưa ra

một cơ sở hợp lý cho việc dự đoán tương lai. Trên thực tế, tất cả các công việc ra quyết
định, phân tích tài chính hay tất cả những việc tương tự đều nhằm hướng vào tương lai.
TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 1
TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN
Do đó, người ta sử dụng các công cụ và kĩ thuật phân tích báo cáo tài chính nhằm cố
gắng đưa ra đánh giá có căn cứ về tình hình tài chính tương lai của công ty, dựa trên
phân tích tình. hình tài chính trong quá khứ và hiện tại, và đưa ra ước tính tốt nhất về
khả năng của những sự cố kinh tế trong tương lai.
Vai trò của hoạch định tài chính
Hoạch định là quá trình phát triển các kế hoạch tài chính ngắn hạn cũng như dài hạn
nhằm đạt được mục tiêu của doanh nghiệp. Các kế hoạch tài chính có đặc trưng cơ bản
là được trình bày bằng đơn vị đo lường chung là tiền tệ. Vì vậy, hệ thống kế hoạch tài
chính đóng vai trò quan trọng, then chốt trong việc lập kế hoạch và kiểm soát của doanh
nghiệp. Các kế hoạch của doanh nghiệp cần xác định mục tiêu và những hành động cần
thực hiện để đạt được mục tiêu. Mọi hoạt động cần phải sử dụng nguồn lực chung của
doanh nghiệp. hoạch định tài chính thông qua hệ thống với các ngân sách với khả năng
sử dụng đơn vị chung sẽ dễ dàng lượng hóa các mục tiêu, cụ thể hóa, và tổng hợp việc
sử dụng các nguồn lực. Do vậy, ngân sách cũng được sử dụng cho mục tiêu kiểm soát,
trong đó thiết lập các tiêu chuẩn tiếp nhận các thông tin phản hồi về hiệu suất thực tế và
tiến hành các hoạt động hiệu chỉnh nếu hiệu suất thực tế lệch nhiều so với hiệu suất kế
hoạch.
Mục tiêu của hoạch định tài chính
Các ngân sách thường được xây dựng cho các bộ phận trong tổ chức( phòng ban, xí
nghiệp, đơn vị…) và cho các hoạt động ( bán hang, sản xuất, nghiên cứu…). Hệ thống
các ngân sách này phục vụ cho kế hoạch tài chính của tổ chức và đem lại nhiều lợi ích
cho tổ chức bao gồm:
- Thúc đẩy các nhà quản trị lập kế hoạch.
- Cung cấp nguồn thông tin để cải thiện việc ra quyết định.
- Giúp ích cho việc sử dụng các nguồn lực và quản lý nhân sự thông qua việc thiết lập
tiêu chuẩn đánh giá hiệu suất.

- Cải thiện vấn đề truyền thông và hợp tác.
hoạch định thúc đẩy các nhà quản trị lập kế hoạch cho tương lai để phát triển đinh
hướng chung cho toàn tổ chức, dự đoán trước các vấn đề và xây dựng chính sách cho
tương lai. Khi các nhà quản trị dành thời gian cho việc làm kế hoạch họ sẽ nhận ra các
nhân lực của tổ chức và biết đuợc nên sủ dụng nguồn lực của tổ chức vào vị trí nào.
Tất cả các doanh nghiệp và các tổ chức phi lợi nhuận đều phải lập kế hoạch. Ngân sách
TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 2
TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN
giúp các nhà quản trị ra các quyết đinh tốt hơn. Ngân sách lập ra các tiêu chuẩn và nhờ
đó có thể kiểm soát việc sử dụng các nguồn lực công ty cũng như kiểm soát thúc đẩy
nhân viên. Kiểm soát là nền tảng cho sự thành công của hệ thống ngân sách, nó đảm bảo
cho các hoạt động được thực hiên để đạt được những mục tiêu mà tổ chức đặt ra trong
kế hoạch tổng quát.
Ngân sách cũng phục vụ cho việc truyền thông các kế hoạch của tổ chức đến từng nhân
viên và kết hợp các nỗ lực lại với nhau, theo đó nhân viên có thể hiểu được vai trò của
họ trong việc đạt được các mục tiêu chung. Các ngân sách thúc đẩy được sự hợp tác vì
các lĩnh vực và các chức năng khác nhau trong tổ chức đều phải cùng làm việc để đạt
được mục tiêu dề ra. Vai trò của truyền thông và hợp tác trở nên càng quan trọng khi tổ
chức phát triển mạnh hơn về mặt quy mô.
Đặc điểm của kế hoạt tài chính:
- Kế hoạch tài chính là sự phối trí tất cả các chương trình hành động của doanh nghiệp
trong một khoản thời gian trên cơ sở tiền tệ
- Thông quan kế hoạch tài chính người ta phân bổ và tìm kiếm các cho từng chương
trình
- Kế hoạch tài chính thể hiện tổng hợp mục tiêu của các hoạt động doanh nghiệp ở mỗi
thời kỳ thông qua các chỉ tiêu như doanh số, lợi nhuận, tăng trưởng của tài sản…
- Kế hoạch tài chính như là biện pháp để thực hiện các mục tiêu. Vì thế việc lập kế
hoạch tài chính có thể thực hiện bằng cách tổng hợp các chương trình hay triển khai
thực hiện các mục tiêu thông qua việc sử dụng các nguồn lực trên phương diện tiền tệ
hoặc cả hai.

Phương pháp diễn giải:
Phương pháp cho rằng kế hoạch tài chính là sự chuẩn bị những điều kiện cho việc thực
hiện mục tiêu, vì vậy việc lập kế hoạch tài chính xuất phát từ những mục tiêu tổng quát,
ở cấp cao hay từ yêu cầu từ các cổ đông, sau đó cụ thể hóa thành các ngân sách ở các bộ
phận nhằm thực hiện mục tiêu. Quá trình diễn giải này được kiểm tra lại trên cơ sở tính
hợp lý và cân đối giữa các chương trình
Đề tài của chúng tôi gồm có 3 phần:
- Giới tiệu khái quát về tập đoàn Exxon Mobil và tình hình tài chính của tập đoàn này
trong thời gian 2007 và 2008.
TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 3
TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN
- Hoạch định tài chính của Doanh nghiệp vào quý I/2009.
- Đánh giá tình hình tài chính của Doanh nghiệp sau khi hoạch định.
TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 4
TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN
HOẠCH ĐỊNH
i. GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ TẬP ĐOÀN EXXON MOBIL VÀ TÌNH
HÌNH TÀI CHÍNH CỦA TẬP ĐOÀN NÀY TRONG THỜI GIAN 2007, 2008:
1. Giới thiệu khái quát về tập đoàn:
Exxon Mobil, Công ty dầu lớn nhất thế giới, Công ty thành lập vào năm 1999 với sự
sáp nhập của hai công ty Exxon và Mobil. Exxon Mobil explores cho refines và xăng
dầu và khí tự nhiên; sản xuất các sản phẩm dầu mỏ; bán dầu mỏ, khí đốt, và xăng dầu và
vận hành các trạm dịch vụ trên toàn thế giới. Công ty cũng tham gia vào các ngành công
nghiệp hoá chất và khoáng sản. Trụ sở chính của nó là ở Irving, Texas.
Cả Tổng công ty Exxon Mobil và công ty của họ truy gốc vào tiêu chuẩn công ty
Dầu khí, được thành lập của Mỹ industrialist John D. Rockefeller và 1870 trong đó
dominated the US năng lượng trong các ngành công nghiệp đầu thế kỷ 20.. Rockefeller
và các associates tạo ra các tiêu chuẩn dầu Trust 1882 để thống nhất trong rất nhiều các
công ty dầu trên toàn Hoa Kỳ. Tiêu chuẩn dầu sớm sở hữu 90 phần trăm dầu refineries ở
Hoa Kỳ và đã có một cuộc họp ảo độc quyền trên thị trường các thiết bị.

Trong các Ohio 1892 Tòa án tối cao lệnh các tiêu chuẩn của Công ty Dầu Ohio để
tách biệt sự tin tưởng và trở thành một việc kinh doanh độc lập. Kết quả là, sự tin tưởng
và sự tan executives của các Tiêu chuẩn Dầu conglomerate reorganized và củng cố các
doanh nghiệp vào 20 công ty. Tiêu chuẩn này bao gồm dầu của New Jersey, còn được
gọi là Tiêu chuẩn Jersey, mà thay đổi tên của nó trong 1892 để tiêu chuẩn công ty Dầu
khí (New Jersey), và các tiêu chuẩn công ty dầu New York, cũng được biết đến như là
Socony. Trong tiêu chuẩn 1899 Jersey đã trở thành trung tâm tổ chức các công ty cho
toàn bộ tổ chức.
Trong 1911 của Tòa án tối cao của Hoa Kỳ xuống một tay chống độc ruling so với
tiêu chuẩn công ty Dầu khí (New Jersey), tuyên bố rằng tất cả các tiêu chuẩn của các chi
nhánh Dầu tiếp tục hành động như là một độc quyền. Dầu đã được tiêu chuẩn buộc phải
đột nhập vào 34 công ty riêng biệt, không còn theo kiểm soát tập trung, bao gồm các
tiêu chuẩn và Socony Jersey.
Exxon các Tổng Công ty phát triển từ Jersey tiêu chuẩn. Trong 1919 Jersey tiêu chuẩn
mua một nửa Humble & lọc dầu của Công ty Texas. Humble đã tăng trưởng thành một
công ty dầu lớn Hoa Kỳ và kết hợp với các tiêu chuẩn trong Jersey 1959. Từ 1917 đến
TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 5
TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN
1937 Jersey tiêu chuẩn mở rộng đáng kể các cơ sở sản xuất dầu và các Holdings ở Nam
Mỹ, Châu Âu, Châu Phi, và Châu Á.
Bắt đầu từ 1920, Jersey tiêu chuẩn được sử dụng tên Esso (bắt nguồn từ tên viết tắt
của Standard Oil) cho nhiều sản phẩm và dịch vụ nhà ga. Cuối cùng, nhiều người trong
số ban đầu các chi nhánh của Standard Oil Trust objected Jersey để sử dụng các tiêu
chuẩn của Esso. Sau khi một số tòa án rulings của nó đối với việc sử dụng tên, đổi tên
thành tiêu chuẩn Jersey Exxon chính năm 1972 và ngừng sử dụng tên Esso ở Hoa Kỳ.
Nó tiếp tục sử dụng các tên Esso tại nhiều các quốc gia khác.
Năm 1990 Exxon của nó di chuyển trụ sở chính từ Thành phố New York vào
Irving, bang Texas, chỉ cần bên ngoài Dallas. Trong giữa những năm 1990 của công ty
nhấn tất cả các lợi nhuận trong thời gian highs, sparked của một ổn định của giá dầu
quốc tế, của công ty thành công trong khai thác, và giảm chi phí vận hành của hàng tỷ.

Năm 1989 một trong các Exxon của dầu tankers, các Exxon Valdez, chạy aground
tại Alaska's Prince William Sound, spilling gần 42 triệu lít (11 triệu gallon) dầu, hoặc
khoảng 260.000 barrels. Spill the ranks như là một trong những tệ nhất về môi trường
thiên tai bao giờ hết. Những sự kiện đau đớn cho công ty tài chính và các mối quan hệ
công chúng là một thiên tai, đặc biệt là sau khi chiếc tàu của Captain, Joseph
Hazelwood, nhập vào tiêu thụ nhiều đồ uống có cồn trước khi tai nạn. Cán bộ công ty
cũng phải đối mặt với những lời chỉ trích cho đợi mười giờ sau khi bị tai nạn trước khi
triển khai booms để chứa spill. Exxon chi $ 2,5 tỷ cho dọn dẹp và trả tiền khoảng $ 1 tỷ
trong các dàn xếp, hình phạt, và phạt. Năm 1994 một chính phủ liên bang quy định rằng
jury của Exxon "recklessness" nguyên nhân gây ra các spill và đặt hàng của công ty để
trả tiền là $ 5 tỷ mỹ trong thiệt hại. Công ty nộp một kháng cáo của ruling vào năm
1997, và năm 2006 Ninth Circuit Toà án Kháng cáo giảm jury của những giải thưởng
đến $ 2,5 tỷ đồng. Exxon khiếu nại này ruling, cũng như, và trong năm 2008 của Tòa án
tối cao của Hoa Kỳ giảm bớt các thiệt hại giải thưởng đến $ 500 triệu, hoặc trung bình
khoảng $ 15.000 cho mỗi của 33.000 plaintiffs, chủ yếu là các Fishers và người dân có
được đời sống của các harmed spill.
Các Di Động Công ty Cổ phần phát triển từ Jersey tiêu chuẩn của nước tại New
York, Socony. Trong 1831 Socony khác descendant kết hợp với các tiêu chuẩn dầu
Trust, các Máy hút dầu của Công ty Rochester, New York. Các kết quả của công ty thay
đổi tên của nó để Socony-Công ty Máy hút dầu, hoặc SVO, trong 1934. Năm 1948 SVO
TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 6
TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN
mua một trong 10 phần trăm lãi suất Arabian Mỹ Công ty Dầu khí, được thành lập để
khai thác dầu trữ khổng lồ tại Saudi Arabia. Trong 1955 công ty đổi tên thành Công ty
Dầu Socony Di Động, Inc-sau khi một trong các sản phẩm ban đầu, và trong
Mobiloil-1966 cho Công ty Dầu Mobil, Inc.
Khi giá dầu đã bắt đầu vào mùa thu lại trong những năm 1980, Di Động được tìm
thấy chính nó vào khóa dài hạn cho các hợp đồng đắt Saudi Arabian dầu thô. Công ty trả
lời bằng cách bán $ 8,4 tỷ đồng và tài sản của mình bằng cách giảm lao động. Công ty
được bán các trạm dịch vụ trong 20 tiểu bang Hoa Kỳ, trong khi đầu tư quá nhiều vào

khai thác. Trong giữa những năm 1990 công ty được phát hiện lớn nhất thế giới lĩnh vực
khí đốt tự nhiên ngoài bờ biển Ca-ta và tham gia liên doanh với các công ty khác để phát
triển lĩnh vực dầu ở Malaysia, Kazakhstan, và Việt Nam.
Năm 1973 giá dầu quadrupled sau khi các quốc gia Ả Rập thuộc Tổ chức các nước
xuất khẩu dầu khí (OPEC) áp dụng một sáu tháng embargo dầu trên các quốc gia
phương Tây mà Israel đã được hỗ trợ trong khi A-rập-Israel War of 1973. Việc tăng giá
cả gây ra Di Động của người bán hàng cho người gần ba giữa 1973 và 1977. Di Động
Công ty Dầu khí đã thay đổi tên của nó một lần nữa năm 1976, để Công ty Cổ phần Di
Động. Tám năm sau đó công ty giữ bolstered của nó với các siêu mua công ty dầu với
giá $ 5,7 tỷ đồng.
Trong tháng 12/ 1998, Exxon công bố các kế hoạch để thu được Di động và hình
thức một trong những công ty, được gọi là tổng công ty Exxon Mobil. Việc sap snhập
hoàn thành vào tháng 10/ 1999 và trị giá $ 81 tỷ đồng, đã được củng cố công nghiệp lớn
nhất trong lịch sử Hoa Kỳ.
Trong năm 2006 Exxon Mobil ghi nhận lợi nhuận năm nhất của bất kỳ công ty
trong lịch sử Hoa Kỳ. Trong thời gian 1 năm mà thấy ghi lại giá cho dầu thô và xăng,
công ty giành được trong hồ sơ của $ lợi nhuận 39,5 tỷ đồng.
2. Tình hình tài chính của tập đoàn Exxon Mobil trong thời gian 2007 và
2008:
TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 7
TRƯỜNG CĐ CNTT HỮU NGHỊ VIỆT-HÀN
Trong năm 2007 tài chính của công ty giảm sút đến năm 2008 doanh thu tăng cao
và các khoản thu khác cũng tăng, hoạt động kinh doanh khả quan hơn. Từ đó có thể
hoạch định tình hình tài chính của công ty cho năm tới.
Bảng báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2007 và 2008:
STT KHOẢN MỤC 2007 2008
1 Doanh thu về BH & CCDV 404,552,000 477,359,000
2 Giá vốn hàng bán 232,852,000 288,810,000
3 Chi phí BH & QLDN 87,571,000 92,100,000
4 Lợi nhuận gộp BH & CCDV 171,700,000 188,549,000

5 Khấu hao 12,250,000 12,379,000
6 Lợi nhuận thuần từ hoạt động KD 71,879,000 84,070,000
7 Thu nhập khác 0 0
8 Chi phí khác 1,005,000 1,647,000
9 Lợi nhuận khác (1,005,000) (1,647,000)
10
Lợi nhuận kế toán trước thuế và
lãi 70,874,000 82,423,000
11 Doanh thu từ hoạt động tài chính 40,610,000 45,220,000
12 Chi phí lãi 400,000 673,000
13 Tổng lợi nhuận kế toán trước thuế 70,474,000 81,750,000
14 Thuế TNDN 29,864,000 36,530,000
15 Lợi nhuận sau thuế TNDN 50,741,280 58,860,000
16 Trả cổ tức 8,433,000 7,910,000
17 Lợi nhuận giữ lại 32,177,000 37,310,000
Bảng cân đối kế toán năm 2007 và 2008:
STT KHOẢN MỤC NĂM
TÀI SẢN 2007 2008
1
Tiền và các khoản tương đương
tiền
33,981,000 31,437,000
2 Đầu tư ngắn hạn 519,000 570,000
3 phải thu KH 36,450,000 24,702,000
TÀI CHÍNH TÍN DỤNG Page 8