THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN MẠNG LƯỚI ĐẠI LÝ TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN CHÂU Á

THỰC TRẠNG PHÁT TRIỂN MẠNG LƯỚI ĐẠI LÝ TẠI CÔNG TY CỔ
PHẦN CHỨNG KHOÁN CHÂU Á- THÁI BÌNH DƯƠNG
2.1. Khái quát về công ty cổ phần chứng khoán châu Á-
Thái Bình Dương
2.1.1. Sơ lược quá trình hình thành và phát triển
Công ty cổ phần chứng khoán Châu Á- Thái Bình Dương được thành lập
ngày 21 tháng 12 năm 2006 theo quyết định số 37/UBCK-GPHĐKD của Uỷ
ban chứng khoán Nhà Nước. Tên đầy đủ là Công ty cổ phần chứng khoán Châu
Á- Thái Bình Dương và tên giao dịch quốc tế là Asia- Pacific Securities Joint
Stock Company ( viết tắt là APEC)
Hiện nay vốn điều lệ của APEC là 80 tỷ VND. Là CTCK thứ 37 được thành
lập và đi vào hoạt động trong giai đoạn TTCK Việt Nam đang phát triển mạnh,
APEC đã không ngừng nỗ lực nâng cao chất lượng và đa dạng hoá các sản
phẩm dịch vụ, hiện đại hoá cơ sở vật chất kỹ thuật để trở thành địa chỉ tin cậy
của các nhà đầu tư trong cả nước. Phương châm hoạt động của APEC là“Lấy
con người làm nền tảng, lấy khách hàng làm trung tâm, lấy chất lượng dịch vụ
làm phương tiện nhằm cùng với khách hàng đạt được những thành công vượt
bậc”.
Trụ sở chính của APEC ở tầng 8 tòa nhà VCCI, số 9 Đào Duy Anh, Quận
Đống Đa, Hà Nội, chi nhánh tại thành phố Hồ Chí Minh ở số 6B Lê Quý Đôn,
Phường 6, Quận 3 và các đại lý nhận lệnh ở Hải Phòng, Đà Nẵng, Huế…
Bảng 2.1. Danh sách cổ đông sáng lập và cổ đông nắm giữ trên 5% vốn cổ
phần
Cổ đông Số lượng cổ phiếu Tỉ lệ cổ phiếu nắm giữ
(%)
Nguyễn Đỗ Lăng 3,786,300 47
Hà Ngọc Anh 1,093,700 14
Nguyễn Duy Khanh 397,000 5
Ngân hàng Thương mại Cổ phần
Hàng hải
660,000

8
Công đoàn Ngân hàng Thương
mại Cổ phần Hàng hải
2,063,000
26
Tổng cộng 8.000.000 100
Nguồn: Bản cáo bạch công ty
Mới đây, APEC và công ty Dịch vụ tư vấn Đầu tư Nhật Bản (JICS) đã kí hợp
đồng đối tác chiến lược. Theo đó, JICS sẽ đầu tư 200 triệu USD vào TTCK Việt
Nam thông qua sự quản lý đầu tư của APEC. Đồng thời, JICS cũng sẽ trở thành
đối tác chiến lược của APEC ngay trong đợt APEC phát hành tăng vốn điều lệ
vào cuối năm 2008. JICS được thành lập năm 2001 là một định chế tài chính
chuyên tư vấn cho các doanh nghiệp Nhật Bản trên các lĩnh vực như đầu tư, cơ
cấu nguồn vốn, quản lý tài chính và niêm yết trên thị trường chứng khoán Nhật
Bản.
Các mốc phát triển của APEC:
- Ngày 26 tháng 12 năm 2006: Quyết định của Chủ tịch Ủy ban Chứng
khoán Nhà nước cấp giấy phép kinh doanh cho Công ty Cổ phần Chứng khoán
Châu Á- Thái Bình Dương với số vốn điều lệ 60.000.000.000 đồng, trụ sở chính
đặt tại số 66, Ngô Thì Nhậm, Quận Hai Bà Trưng, Thành phố Hà Nội.
- Ngày 02 tháng 01 năm 2007: Công ty Chứng khoán Châu Á- Thái Bình
Dương chính thức là thành viên lưu ký của Trung tâm Lưu ký Chứng khoán
thuộc Ủy ban Chứng khoán Nhà nước
- Ngày 23 tháng 01 năm 2007: Công ty Chứng khoán Châu Á- Thái Bình
Dương trở thành thành viên của Trung tâm giao dịch Chứng khoán Hà Nội
- Ngày 26 tháng 02 năm 2007: Công ty Chứng khoán Châu Á- Thái Bình
Dương trở thành thành viên của Trung tâm giao dịch Chứng khoán Thành phố
Hồ Chí Minh
- Ngày 19 tháng 07 năm 2007: Công ty Cổ phần Chứng khoán Châu Á- Thái
Bình Dương thay dời Trụ sở chính đến tầng 8, Tòa nhà Trung tâm thương mại

Quốc tế, số 9 Đào Duy Anh, Phường Phương Liên, Quận Đống Đa, Thành phố
Hà Nội .
- Ngày 01 tháng 10 năm 2007: Công ty Cổ phần Chứng khoán Châu Á- Thái
Bình Dương tăng vốn điều lệ lên 80.000.000.000 đồng
2.1.2. Cơ cấu tổ chức nhân sự
APEC có một đội ngũ cán bộ quản lý còn rất trẻ, năng động, có năng lực và
kinh nghiệm hoạt động trong lĩnh vực tài chính, ngân hàng, đầu tư. Các cán bộ
quản lý và kinh doanh của APEC đều được trải qua các khoá đào tạo về chứng
khoán cả trong và ngoài nước và được Uỷ ban chứng khoán Nhà nước cấp giấy
phép hành nghề kinh doanh chứng khoán. Các cán bộ quản lý và kinh doanh
đều có bằng cử nhân chuyên ngành tài chính ngân hàng, chứng khoán. Hiện nay,
tại trụ sở chính của APEC có 70 nhân viên, phần lớn các nhân viên này đều có
độ tuổi từ 22- 30. Số nhân viên này rất năng động, ham học hỏi, tất cả đều đã tốt
nghiệp các trường đại học hàng đầu tại Việt Nam: đại học kinh tế quốc dân, đại
học ngoại thương, học viện ngân hàng, học viện tài chính... Đây là nguồn lực rất
quan trọng đối với quá trình phát triển của công ty. Tại APEC, nguồn lực con
người luôn được coi là nền tảng của sự thành công.
Bảng 2.2. Nhân sự trong các bộ phận tại trụ sở chính
Bộ phận Số lượng nhân viên Độ tuổi Trình độ học vấn
Hành chính nhân sự 6 25-37 Đại học
Môi giới chứng khoán 15 23-27 Đại học
Dịch vụ chứng khoán 8 25- 35 Đại học, trên đại học
Phát triển kinh doanh 5 23-26 Đại học, trên đại học
Kế toán 10 27- 32 Đại học
Tư vấn tài chính doanh
nghiệp
8 28- 35 Đại học, trên đại học
Phân tích và đầu tư chứng 10 30- 38 Đại học, trên đại học
khoán
Công nghệ thông tin 8 23-27 Đại học

Nguồn: Báo cáo phòng hành chính nhân sự
Chức năng, nhiệm vụ các phòng ban tại trụ sở chính
Đại hội đồng cổ đông: Là cơ quan có thẩm quyền cao nhất, quyết định
những vấn đề thuộc nhiệm vụ và quyền hạn được Luật pháp và Điều lệ APECS
quy định.
Hội đồng quản trị: Là cơ quan quản trị của APEC, có toàn quyền quyết
định các vấn đề liên quan đến mục đích, quyền lợi của APEC, trừ những vấn đề
thuộc thẩm quyền của Đại hội đồng cổ đông.
Hội đồng quản trị APEC hiện có 04 người bao gồm 01 Chủ tịch và 03 thành
viên.
Ban kiểm soát: Ban kiểm soát do Đại hội đồng cổ đông bầu ra. Vai trò của
Ban kiểm soát là đảm bảo các quyền lợi của cổ đông và giám sát các hoạt động
của Công ty.
Hội đồng đầu tư: Hội đồng đầu tư phê duyệt các hạn mức và giao dịch đầu
tư. Hội đồng đầu tư bao gồm các thành viên: Chủ tịch Hội đồng quản trị, Thành
viên Hội đồng quản trị, Tổng giám đốc, Giám đốc Đầu tư.
Kiểm soát nội bộ: Giám sát và kiểm tra hoạt động của các bộ phận nhằm
đảm bảo lợi ích của các cổ đông được tôn trọng.
Dịch vụ chứng khoán:
 Tiếp thị, phát triển và quản lý tài khoản cho các nhà đầu tư
cá nhân và tổ chức.
 Tư vấn và môi giới đầu tư.
 Lưu ký chứng khoán.
 Phối hợp với ngân hàng, tổ chức tài chính thực hiện các
dịch vụ tài chính hỗ trợ giao dịch chứng khoán bao gồm mua bán kỳ hạn
chứng khoán; cầm cố chứng khoán; và các dịch vụ hỗ trợ khác.
 Xây dựng, quản lý và củng cố quan hệ với các nhà đầu tư.
Tư vấn Đầu tư và quản lý vốn:
 Thiết lập, xây dựng và phát triển và quản lý mạng lưới
khách hàng là các nhà đầu tư tổ chức, cá nhân.

 Nghiên cứu, xây dựng các sản phẩm và dịch vụ phù hợp
với nhu cầu của khách hàng tổ chức và khách hàng cá nhân.
 Thực hiện các nghiệp vụ tư vấn đầu tư, quản lý vốn cho
khách hàng, quản lý danh mục đầu tư theo chiến lược sản phẩm của công ty
và đáp ứng yêu cầu của khách hàng.
 Thực hiện các báo cáo nghiên cứu thị trường, báo cáo phân
tích phục vụ công việc tư vấn cho khách hàng của khối cũng như phục vụ
các mục đích kinh doanh chung của công ty.
Tư vấn tài chính Doanh nghiệp:
 Thực hiện các nghiệp vụ tư vấn như tư vấn cổ phần hóa, tư
vấn IPO, tư vấn niêm yết/ đăng ký giao dịch, tư vấn phát hành trái phiếu, tư
vấn định giá và thẩm định đầu tư, tư vấn M&A…
 Thực hiện phân tích định giá độc lập chứng khoán (khi có
yêu cầu) cho Hội đồng đầu tư.
 Phối hợp với các bộ phận chức năng khác để tiến hành các
hoạt động tiếp thị và chăm sóc khách hàng.
Biểu đồ 1: Mô hình tổ chức Công ty cổ phần chứng khoán Châu Á- Thái
Bình Dương
DỊCH VỤ CHỨNG KHOÁN
CÔNG NGHỆ THÔNG TIN
TƯ VẤN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
PHÂN TÍCH & NGHIÊN CỨU
ĐẦU TƯ & BẢO LÃNH PHÁT HÀNH
HÀNH CHÍNH
TÀI CHÍNH KẾ TOÁN
TƯ VẤN ĐẦU TƯ VÀ QUẢN LÝ VỐN
PHÁT TRIỂN KINH DOANH
HỘI SỞ
CHI NHÁNH
HỘI ĐỒNG QUẢN TRỊ

BAN KIỂM SOÁT
BAN GIÁM ĐỐC
ĐẠI HỘI ĐỒNG CỔ ĐÔNG
VP TRỢ LÝ HĐQT
Nguồn: Bản cáo bạch công ty
Phân tích và Nghiên cứu
 Thiết lập và triển khai cơ sở dữ liệu phân tích nghiên cứu.
 Tổng hợp thường xuyên các bản công bố thông tin cũng
như các báo cáo phân tích phục vụ các nhà đầu tư cũng như Hội đồng đầu tư.
 Triển khai nâng cao hiệu quả website công ty.
 Nghiên cứu phân tích các dự án đầu tư, lập các dự án tiền
khả thi, đánh giá hiệu quả dự án.
Đầu tư và Bảo lãnh phát hành:
 Thực hiện thẩm định đầu tư; viết báo cáo thẩm định đầu tư
trình Hội đồng đầu tư; thực hiện đầu tư và quản lý danh mục đầu tư.
 Tư vấn bảo lãnh phát hành: thăm dò thị trường, thỏa thuận
về giá bảo lãnh phát hành, hỗ trợ thực hiện các thương vụ đàm phán với các
đối tác.
 Đầu mối liên hệ với lãnh đạo các đối tác chiến lược để
nâng cao năng lực sản xuất kinh doanh, năng lực tài chính cũng như giá trị
cổ phiếu trên thị trường.
 Định kỳ đánh giá hiệu quả đầu tư.
Phát triển kinh doanh và đối ngoại:
 Xây dựng chương trình hành động đối ngoại, đối nội nhằm
quảng bá hình ảnh APEC Securities trên thị trường trong nước và quốc tế.
 Hỗ trợ việc lập kế hoạch và triển khai các dự án kinh doanh
mới theo quyết định của Hội đồng Đầu tư và các dự án tư vấn.
 Hỗ trợ các phòng ban chuyên môn thực thi việc triển khai
kế hoạch (Quảng bá sản phẩm, mở rộng và duy trì mạng lưới đối tác và
khách hàng v.v...)

 Phối hợp với các phòng chuyên môn để duy trì và phát
triển các mối quan hệ đối tác trong nước và nước ngoài, và chăm sóc khách
hàng của công ty.
Tài chính Kế toán:
 Thực hiện các nghiệp vụ kế toán tổng hợp, kế toán thanh
toán, kế toán quản trị và kế toán thuế.
 Kiểm soát tài chính và thực hiện các loại báo cáo tài chính.
 Xây dựng Ngân sách và theo dõi việc thực hiện ngân sách.
Công nghệ thông tin:
 Tổ chức và vận hành hệ thống xử lý số liệu nội bộ trên cơ
sở đảm bảo an toàn và bảo mật dữ liệu toàn công ty.
 Nâng cấp và phát triển hệ thống công nghệ thông tin toàn
công ty.
 Xây dựng, duy trì và phát triển trang web của công ty.
Hành chính - Nhân sự:
 Thực hiện các công việc hành chính, quản lý hành chính và
quản trị văn phòng.
 Hỗ trợ tổ chức và thực hiện công tác hậu cần cho các dịp
lễ, tổ chức sự kiện của Công ty.
 Thực hiện công tác tuyển dụng và quản lý nhân viên.
 Phối hợp với các bộ phận xây dựng và thực hiện chương
trình đào tạo nhân viên.
2.1.3 Kết quả hoạt động kinh doanh chủ yếu
Tuy đi vào hoạt động chưa lâu so với nhiều CTCK trên thị trường, nhưng
APECS ngày càng khẳng định được vị thế của mình. APEC đã đạt được những
thành tựu vô cùng quan trọng. 9 tháng đầu năm 2007, lợi nhuận của công ty đạt
hơn 19 tỷ VND.
Bảng 2.3 : Doanh thu từ các hoạt động kinh doanh chứng khoán năm 2007
Chỉ tiêu DT Giá trị (đơn vị: tỷ VND) Tỉ trọng (%)
DT 31 100%

DT MGCK 9 29%
DT tự doanh 21 67%
DT tư vấn đầu tư 19 4%
Nguồn: Báo cáo kết quả kinh doanh của APEC
Tự doanh là hoạt động mang lại doanh thu lớn nhất cho APEC (chiếm gần
2/3 tổng doanh thu từ hoạt động kinh doanh chứng khoán, bên cạnh đó là hoạt
động MGCK, và cuối cùng là tư vấn đầu tư. Chưa thấy sự đóng góp vào doanh
thu của các hoạt động bảo lãnh phát hành, hoạt động quản lý danh mục đầu tư.
Có thể đưa ra kết luận: APEC có 2 hoạt động mang lại doanh thu chủ yếu là
hoạt động tự doanh và hoạt động MGCK.
• Thành tựu đạt được
- Thành lập từ cuối năm 2006, APEC đã nhanh chóng khẳng định vị trí hàng
đầu của mình trên TTCK. APEC luôn là một trong 10 CTCK dẫn đầu về giá trị
giao dịch cũng như tài khoản giao dịch, tính đến cuối quý 3 năm 2007, APEC có
tổng cộng 10.000 tài khoản giao dịch và chiếm khoảng 5% thị phần với doanh
số giao dịch bình quân là gần 100tỷVND/ngày.
- APEC là một trong các CTCK có hệ thống mạng lưới chi nhánh và đại lý
nhận lệnh nhiều nhất, với gần 30 chi nhánh và đại lý tại các tỉnh, thành trọng
điểm trên tòan quốc.
- APEC vừa ký kết hợp đồng cổ đông chiến lược với đối tác Nhật Bản JICS
theo đó, JICS trở thành cổ đông chiến lược của APEC và sẽ đầu tư 200 triệu đô
la Mỹ vào Việt Nam thông qua APEC.
• Vị thế của APEC so với các CTCK khác
Cùng với sự phát triển của TTCK, sự ra đời của các CTCK và công ty quản
lý quỹ ngày càng nhiều. Tính đến ngày 28/04/2008, con số chính thức về số
lượng công ty chứng khoán đã được cấp phép hoạt động là 87, số lượng công ty
quản lý quỹ là 30. đã được cấp phép trên thị trường. Các công ty này đều cung
cấp các loại hình dịch vụ chứng khoán theo quy định của Ủy ban Chứng khoán
Việt Nam như môi giới chứng khoán, bảo lãnh phát hành, tư vấn tài chính và tư
vấn đầu tư nên cạnh tranh giữa các công ty này để giành được thị phần rất gay

gắt. Trên cơ sở đó, yếu tố quyết định thành công sẽ là uy tín, chất lượng dịch vụ
và phí dịch vụ ưu đãi cho khách hàng. APEC là một trong 10 công ty chứng
khoán lớn nhất Việt Nam với tổng giá trị giao dịch lên đến 6 triệu đô la một
ngày. APEC đã vượt qua nhiều công ty chứng khoán thành lập cùng thời điểm