chương 4 Phân tích tình hình và khả năng thanh toán

Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (2.3 MB, 31 trang )

PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH & KHẢ NĂNG THANH TỐN

</div>
<span class='text_page_counter'>(2)</span><div class='page_container' data-page=2>

<b>PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH THANH TỐN</b>



Đánh giá khái qt tình hình thanh tốn



Phân tích tốc độ thanh tốn với người mua



Phân tích tốc độ thanh toán với người bán

<b>1</b>

</div>
<span class='text_page_counter'>(3)</span><div class='page_container' data-page=3>

<b>ĐÁNH GIÁ KHÁI QT TÌNH HÌNH THANH TỐN</b>



Tỉ lệ giữa nợ phải thu so với nợ phải trả =

Nợ phải thu/Nợ phải trả x 100 (%)



Nếu >100%:



nếu <100%:



So sánh với các kỳ trước



Tỉ trọng nợ phải thu chiếm trong tổng tài sản

</div>
<span class='text_page_counter'>(4)</span><div class='page_container' data-page=4>

<b>PHÂN TÍCH TỐC ĐỘ THANH TỐN VỚI NGƯỜI MUA</b>

Tốc độ thanh tốn với người mua phản ánh tình

hình thu hồi tiền hàng bán ra của doanh nghiệp

</div>
<span class='text_page_counter'>(5)</span><div class='page_container' data-page=5>

Số vòng quay nợ phải

thu ngời mua

Tổng tiền hàng bán chịu

Số dư nợ phải thu
người mua bình qn
=

Số ngày của 1 vịng
quay nợ phải thu

người mua

Số dư nợ phải thu người
mua bình quân

Tổng tiền hàng bán chịu

= X 365 ngày

•

Cơ sở số liệu ?

•

Ý nghĩa của chỉ tiêu?

</div>
<span class='text_page_counter'>(6)</span><div class='page_container' data-page=6>

Số vịng quay nợ phải
thu người mua

Tổng doanh thu thuần

Số dư nợ phải thu
người mua bình qn
=

Số ngày của 1 vịng
quay nợ phải thu

người mua

Số dư nợ phải thu người
mua bình quân

Tổng doanh thu thuần

= X 365 ngày

</div>
<span class='text_page_counter'>(7)</span><div class='page_container' data-page=7>



Tổng doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ năm

2017: 800 triệu đồng



Nợ phải thu ở khách hàng ngày 31/12/2016: 100 triệu



Nợ phải thu ở khách hàng ngày 31/12/2017: 115 triệu

</div>
<span class='text_page_counter'>(8)</span><div class='page_container' data-page=8>

Có thơng tin sau trích từ báo cáo thường niên của

Samsung năm 1997

1997 1996

 Doanh thu thuần 91.519 74.641
 Phải thu ở khách hàng cuối năm 10.064 6.233

 Tỷ giá ngày 31.12 1.695won=1USD 845won=1USD



Tính theo USD, doanh thu của Samsung có tăng lên khơng?



Tính kỳ thu tiền bình quân cho 2 năm 1996 và 1997 (sử dụng số dư

nợ phải thu khách hàng cuối năm) và cho nhận xét.



Có vấn đề gì với số dư nợ phải thu ở khách hàng năm 1997 so với

năm 1996 khơng? Hãy giải thích.

</div>
<span class='text_page_counter'>(9)</span><div class='page_container' data-page=9>

</div>
<span class='text_page_counter'>(10)</span><div class='page_container' data-page=10>

Tốc độ thanh toán với người bán thể hiện tình hình

thanh tốn tiền hành mua vào của doanh nghiệp.

</div>
<span class='text_page_counter'>(11)</span><div class='page_container' data-page=11>

Số vòng quay nợ phải
trả người bán

Tổng tiền hàng mua chịu

Số dư nợ phải trả
người bán bình qn
=

Số ngày của 1 vịng
quay nợ phải trả

người bán

Số dư nợ phải trả người
bán bình quân

Tổng tiền hàng mua chịu

= X 365 ngày

•

Cơ sở số liệu ?

•

Ý nghĩa của chỉ tiêu?

</div>
<span class='text_page_counter'>(12)</span><div class='page_container' data-page=12>

Số vòng quay nợ phải
trả người bán

Tổng Giá vốn hàng bán

Số dư nợ phải trả
người bán bình quân

Số ngày của 1 vòng
quay nợ phải trả

người bán

Số dư nợ phải trả người
bán bình quân

Tổng Giá vốn hàng bán

= X 365 ngày

</div>
<span class='text_page_counter'>(13)</span><div class='page_container' data-page=13>



Tổng Giá vốn hàng bán năm 2016: 600 triệu đồng



Phải trả người bán ngày 31/12/2016: 80 triệu



Phải trả người bán ngày 31/12/2015: 90 triệu

</div>
<span class='text_page_counter'>(14)</span><div class='page_container' data-page=14>

</div>
<span class='text_page_counter'>(15)</span><div class='page_container' data-page=15>

<b>PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN</b>



Đánh giá khái qt khả năng thanh tốn



Phân tích khả năng thanh tốn ngắn hạn



Phân tích khả năng thanh tốn dài hạn

<b>2</b>

</div>
<span class='text_page_counter'>(16)</span><div class='page_container' data-page=16>

<b>ĐÁNH GIÁ KHÁI QUÁT KHẢ NĂNG THANH TOÁN</b>

Hệ số khả năng thanh
toán chung (tổng

quát)

Khả năng thanh toán

Nhu cầu thanh toán
=

Hệ số khả năng thanh
toán chung (tổng

quát)

Tổng Tài sản

Tổng Nợ phải trả
=

</div>
<span class='text_page_counter'>(17)</span><div class='page_container' data-page=17>

<b>PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN NGẮN HẠN</b>

Hệ số khả năng thanh
toán nợ ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn

Nợ ngắn hạn
=

Hệ số khả năng thanh
toán tức thời

Tiền và tương đương tiền

Nợ ngắn hạn
=

Hệ số khả năng thanh
toán nhanh

Tiền +Đầu tư ngắn hạn + Phải
thu khách hàng

Nợ ngắn hạn
=

</div>
<span class='text_page_counter'>(18)</span><div class='page_container' data-page=18>

</div>
<span class='text_page_counter'>(19)</span><div class='page_container' data-page=19>

Khả năng thanh toán ngắn hạn của

Thế giới Di động

</div>
<span class='text_page_counter'>(20)</span><div class='page_container' data-page=20>

<b>PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN</b>

Hệ số khả năng thanh

toán nợ ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn

Nợ ngắn hạn
=

Hệ số khả năng thanh
toán tức thời

Tiền và tương đương tiền

Nợ ngắn hạn
=

Hệ số khả năng thanh
toán nhanh

Tiền +Đầu tư ngắn hạn + Phải
thu khách hàng

Nợ ngắn hạn
=

Hệ số dòng tiền/nợ
ngắn hạn

Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD
Nợ ngắn hạn bình qn
=

Hệ số dịng tiền/nợ
vay đến hạn trả

Lưu chuyển tiền thuần từ HĐKD

</div>
<span class='text_page_counter'>(21)</span><div class='page_container' data-page=21>

Khả năng thanh toán của thế giới di động

</div>
<span class='text_page_counter'>(22)</span><div class='page_container' data-page=22>

<b>KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN </b>

– Tác động của độ dài chu kì vận động của vốn

Mua hàng Thanh tốn tiền <sub>mua hàng</sub> Bán hàng Thu tiền <sub>bán hàng</sub>

1/3/17 15/3/17 20/3/17 28/3/17

Độ dài chu kỳ vận động của vốn là bao nhiêu

ngày ?

15 ngày

Thời gian lưu kho hàng bình quân

20 ngày <b><sub>Kì thu tiền bình quân</sub></b>

</div>
<span class='text_page_counter'>(23)</span><div class='page_container' data-page=23>



Độ dài của chu kỳ vận động của vốn



Là khoảng thời gian từ lúc thanh toán tiền hàng

cho người bán tới lúc thu được tiền ở người mua.

- Cần ngắn hay dài ?

Độ dài chu

kỳ vận động

của vốn

<b>=</b>

Thời gian lưu kho

hàng bình quân

+

Kì thu tiền

bình quân

-

bình qn

Kì trả tiền

<b>KHẢ NĂNG THANH TỐN NGẮN HẠN </b>

– Tác động của độ dài chu kì vận động của vốn

</div>
<span class='text_page_counter'>(24)</span><div class='page_container' data-page=24>

Số ngày 1 vòng quay
hàng tồn kho (155,

156, 157)

số dư HTK bình quân x 365
Giá vốn hàng bán

Số ngày 1 vòng quay
NVL (151, 152)

số dư NVL bình quân x 365
Tổng giá trị NVL mua
=

Số ngày của 1 vòng
quay sản phẩm dở

dang (154)

Số dư sản phẩm
dở dang bình quân

Tổng Giá vốn hàng bán
=

X 365 ngày
x mức độ hồn

thành bình qn

<b>KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN </b>

– Tác động của độ dài chu kì vận động của vốn

</div>
<span class='text_page_counter'>(25)</span><div class='page_container' data-page=25>

<b>KHẢ NĂNG THANH TOÁN NGẮN HẠN </b>

</div>
<span class='text_page_counter'>(26)</span><div class='page_container' data-page=26>



Giá vốn hàng bán năm 2016 là 37.399 tỉ

đồng; năm 2015 là 21.330 tỉ đồng



Thời gian hàng lưu kho năm 2016 là……..

ngày



Thời gian hàng l

ư

u kho năm 2015 là …….

ngày

</div>
<span class='text_page_counter'>(27)</span><div class='page_container' data-page=27>

Sự khác biệt giữa nợ ngắn hạn và nợ dài hạn ?

<b>PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN DÀI HẠN</b>

Khả năng

thanh tốn lãi

vay

Mức độ rủi ro

tài chính

</div>
<span class='text_page_counter'>(28)</span><div class='page_container' data-page=28>

Hệ số khả năng
chi trả lãi vay

Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT)
Chi phí lãi vay

Hệ số giữa nợ
phải trả so với
vốn chủ sở hữu

Nợ phải trả
Vốn chủ sở hữu
=

Hệ số nợ so với
tài sản

Nợ phải trả
Tổng tài sản
=

Hệ số giữa nợ phải trả
so với giá trị thuần
của tài sản hữu hình

Nợ phải trả
VCSH – TS vơ hình
=

Hệ số khả năng thanh
tốn nợ dài hạn

Tài sản dài hạn
Nợ dài hạn
=

<b>PHÂN TÍCH KHẢ NĂNG THANH TỐN DÀI HẠN</b>

</div>
<span class='text_page_counter'>(29)</span><div class='page_container' data-page=29>

</div>
<span class='text_page_counter'>(30)</span><div class='page_container' data-page=30>

Khả năng thanh toán dài hạn của

Thế giới Di động

</div>
<span class='text_page_counter'>(31)</span><div class='page_container' data-page=31>

Kết thúc chương 4

</div>