Cho thuê tài chính tại Việt Nam

CHO TH TÀI CHÍNH
GIÁO VIÊN: THS. PHẠM VÂN HUYỀN
NHĨM: ĐỊA NGỤC


7/29/21

NỘI DUNG
•

Khái
Khái

•

Đặc
Đặc điểm
điểm

niệm
niệm cho
cho

cho
cho th
th

th
th tài
tài

tài
tài chính
chính

chính
chính

•Các
Các
•hình
hình
thức
thức cho
cho
th
th tài
tài
chính
chính

•

Ưu
Ưu

•

Thực
Thực

nhược
nhược

trạng
trạng và
và

điểm
điểm của
của

giải
giải pháp
pháp

cho
cho th
th

hồn
hồn

tài
tài chính
chính

thiện
thiện cho
cho
th

th tài
tài
chính
chính tại
tại
Việt
Việt Nam
Nam


I. KHÁI NIỆM
Thuê tài chính (phương thức tài trợ tín dụng trung và

dài hạn không thể huỷ ngang): theo phương thức này,
người cho thuê thường mua tài sản, thiết bị theo yêu cầu
của người thuê và nắm giữ quyền sở hữu đối với tài sản
cho thuê. Người thuê sử dụng tài sản thuê và thanh toán
tiền thuê trong suốt thời hạn đã thoả thuận và không được
huỷ bỏ hợp đồng trước hạn. Khi kết thúc thời hạn thuê,
bên thuê được chuyển giao quyền sở hữu, mua lại hoặc
tiếp tục thuê tài sản đó tuỳ theo các điều kiện đã thoả
thuận trong hợp đồng thuê.

THAM KHẢO:
- Điều 20 luật các tổ chức tín dụng VN
- Nghị định 16/2001/NĐ–CP ngày 2-5-2001 của Chính
phủ về tổ chức và hoạt động của cơng ty cho thuê tài chính


2. ĐẶC ĐIỂM

 Thực chất cho thuê tài chính đáp ứng nhu cầu đổi mới trang thiết bị, công nghệ hay cịn gọi chung là động sản như máy móc , thiết bị,

phương tiện vận chuyển. Vì đây là các tài sản có thời gian sử dụng từ 1 năm trở lên nên có thể coi là 1 loại tín dụng trung và dài hạn.

Thời hạn cho thuê dài thường chiếm phần lớn thời gian sử dụng kinh tế của tài sản
Tổng số tiền thuê tài sản theo thoả thuận ít nhất phải tương đương với giá trị của tài sản đó tại thời điểm ký

hợp đồng.

 Quyền và nghĩa vụ bên th:
•Sử dụng tài sản th và thanh tốn tiền thuê trong suốt thời gian đã được thỏa thuận và khơng được hủy bỏ hợp đồng trước hạn.
•Khi đã kết thúc hạn thuê được chuyển quyền sở hữu, mua lại hoặc tiếp tục thuê tài sản đó theo các đó theo các điều khoản đã thỏa thuận

trong hợp đồng th

Trách nhiệm bảo trì, đóng bảo hiểm và thuế tài sản: bên đi thuê đóng.
Sử dụng tài sản thuê đúng mục đích đã thoả thuận trong hợp đồng cho thuê;
Bên thuê không được dùng tài sản thuê để cầm cố, thế chấp hoặc để bảo đảm cho bất kỳ một nghĩa vụ tài chính nào


KẾT LUẬN:
Như vậy, trong mối quan hệ giữa bên cho thuê và bên thuê trong hợp đồngcho thuê tài chính, bên thuê bao giờ cũng ở vị thế thứ yếu (thể hiện
ở tráchnhiệm mà họ phải gánh chịu). Trong mối quan hệ đó bên cho thuê phải bỏ ramột khoản tiền đầu tư lớn để mua máy móc thiết bị theo yêu
cầu của bên thuê,do vậy, bên cho thuê bao giờ cũng phải đặt ra những quy định trách nhiệm ngặtngèo để bảo vệ quyền và lợi ích của mình. Để
khuyến khích phát triển hoạt độngcho thuê tài chính, các quy định này đã được cụ thể hoá trong các văn bản pháp luật
VÍ DỤ:
Một cơng ty đang th 1 số máy công cụ tổng giá trị là 2 triệu USD và có đời sống hữu ích là 5 năm.Cơng ty áp dụng phương pháp khấu hao
đường thẳng.Sau 5 năm, giá trị số thiết bị này trị giá dự tính là 1000 USD.Thời hạn thuê là 5 năm, số tiền thuê phải trả vào đầu mỗi năm là
520.000 USD
- Hàng năm cơng ty phải có trách nhiệm trích khấu hao: 2.000.000/5= 400.000 USD.

- Trong thời gian thuê nếu có phát sinh các chi phí về bảo trì, bảo dưỡng thì công ty phải thực hiện chi trả như tài sản của mình.
- Sau 5 năm, khi kết thúc hợp đồng cho th, cơng ty có thể mua lại máy móc theo giá thỏa thuận.Trong điều kiện này công ty đã khấu hao hết
ngun giá TSCĐ vì vậy cơng ty sẽ được ưu tiên mua lại với giá thấp hơn 1000 USD theo thỏa thuận hoặc có quyền thuê tiếp với chi phí thấp
hơn.(<520.000
USD)
7/29/21


III. Các hình thức cho th tài chính
1. Cho th tài chính 2 bên:



Là hình thức th tài chính có hai bên tham gia: người cho thuê và người đi

thuê . Người cho thuê thường là các nhà sản xuất-họ sử dụng thiết bị sẵn có và
trực tiếp tài trợ cho người thuê nhằm đẩy mạnh việc tiêu thụ sản phẩm đồng
thời tăng khả năng thu hồi lợi nhuận và giảm bớt hao mịn vơ hình



Hình thức này hiện nay rất ít phổ biến ở các nước và Việt Nam nó thường chỉ

phát sinh khi các cơng ty kinh doanh địa ốc đầu tư xây dựng cao ốc, văn
phòng, chung cư sau đó kí hợp đồng cho khách hàng th. Các tổ chức tài
chính rất ít khi áp dụng hình thức này


III. Các hình thức cho th tài chính

(2a)

Quy trình CTTC 2 bên
(1)
BÊN
BÊN CHO
CHO THUÊ
THUÊ

BÊN
BÊN ĐI
ĐI THUÊ
THUÊ
(2b)

(3)


III. Các hình thức cho th tài chính
2. Cho th tài chính 3 bên:



Theo phương thức này, bên thuê được quyền lựa chọn, thỏa thuận với bên cung cấp về tài sản. Bên cho thuê chỉ thực hiện
việc mua tài sản theo yêu cầu của bên thuê đã được hai bên thỏa thuận trong hợp đồng cho thuê tài chính.



Đây là phương thức cho thuê tài chính được sử dụng phổ biến nhất (khoảng 80% số hợp

đồng thuê tài chính trên thế

giới và Việt Nam thực hiện theo hình thức này) nhờ những ưu điểm sau:
- Bên thuê được quyền lựa chọn nhà cung cấp, trực tiếp thỏa thuận, đàm phán với nhà cung cấp về những đặc tính của sản
phẩm nhằm lựa chọn ra sản phẩm phù hợp nhất, thỏa mãn tối đã yêu cầu của bên thuê.
- Bên cho thuê không phải mua sản phẩm trước, như vậy sẽ giảm bớt những chi phí về kho bãi, hao mịn trong q trình dự
trữ và hơn nữa cịn giúp quay vịng vốn nhanh hơn nhờ khơng phải dự trữ hàng tồn kho.
- Bên thuê trực tiếp nhận sản phẩm từ nhà cung cấp, nhờ vậy, bên cho thuê giảm được rủi ro xảy ra khi bên thuê từ chối
nhận hàng do những sai sót về mặt kỹ thuật.
- Do việc lắp đặt, bảo dưỡng, sửa chữa sản phẩm đều thuộc trách nhiệm của nhà cung cấp và bên thuê nên bên cho th
khơng phải quan tâm đến tình trạng hoạt động của tài sản.


III. Các hình thức cho th tài chính
BÊN
BÊN CHO
CHO TH
TH

2)

(3)

BÊN
BÊN CUNG
CUNG CẤP
CẤP

(1)

(4)

BÊN
BÊN ĐI
ĐI THUÊ
THUÊ

6)

(5)

Quy trình CTTC 3 bên


III. Các hình thức cho th tài chính
3.BÁN VÀ TÁI CHO THUÊ
- Bán và tái thuê là một hình thức đặc biệt của phương thức thuê tài chính. Bán và tái thuê có thể áp dụng với
tài sản cố định là bất động sản như đất đai, nhà cửa hoặc là động sản như máy móc, thiết bị. Đó là hình thức
th trong đó: người th bán tài sản của chính mình cho người cho th ( thường là cơng ty cho th tài
chính ), đồng thời ký ln hợp đồng thuê mua lại chính tài sản mà họ vừa bán
- Hình thức bán và tái thuê giúp doanh nghiệp vừa có thêm vốn, nhất là đáp ứng được nhu cầu vốn lưu độngcủa
doanh nghiệp, mà vẫn duy trì đươc việc sử dụng các tài sản. Điều này có ý nghĩa quan trọng đối với các doanh
nghiệp vừa và nhỏ, các doanh nghiệp có nguy cơ phá sản, thường thiếu vốn kinh doanh mà khơng có đủ điều
kiện vay vốn từ các tổ chức tài chính-ngân hàng


III. Các hình thức cho th tài chính
(2b)

Bán và tái cho thuê

(2a)

BÊN
BÊN CHO
CHO THUÊ
THUÊ

(1a)

(NH
(NH hoặc
hoặc Cty
Cty TC)
TC)

BÊN
BÊN ĐI
ĐI THUÊ
THUÊ
(1b)

(DN)
(DN)

(2c)
(3)


III. Các hình thức cho th tài chính

4. Th mua giáp lưng:

-

Thuê mua giáp lưng là hình thức thuê trong đó: Được sự thoả thuận của người cho thuê , người thuê thứ nhất cho người thuê thứ hai
thuê lại tài sản mà họ đã thuê từ người cho thuê Về thực chất, người thuê thứ nhất chỉ là trung gian giữa người cho thuê và người thuê
thứ hai. Tuy nhiên, về mặt pháp lý thì người thuê thứ nhất vẫn phải chịu trách nhiệm về việc thực hiện hợp đồng với bên cho thuê.
Hình thức này thường phát sinh từ một hợp đồng hoàn trả toàn bộ được ký kết giữa người cho thuê với người thuê thứ nhất, nhưng
khi thực hiện được một phần hợp đồng, người thuê thứ nhất khơng cịn nhu cầu sử dụng tài sản thuê, vì một lý do nào khác nên họ
phải tìm người thuê thứ hai để chuyển giao hợp đồng (do hợp đồng không thể hủy ngang); bởi nếu không cho th tiếp thì họ vẫn
phải trả tiền th dù khơng sử dụng tài sản.hoặc người thuê thứ hai không đủ tín nhiệm với bên đi thuê


BÊN
BÊN CHO
CHO THUÊ
THUÊ

(2)

(1a

)

(3b

)

Quy trình cho thuê giáp lưng

(3a)
BÊN
BÊN ĐI
ĐI THUÊ
THUÊ THỨ
THỨ 2
2

BÊN
BÊN ĐI
ĐI THUÊ
THUÊ THỨ
THỨ 1
1
(1b)


III. Các hình thức cho th tài chính

5. Cho th hợp tác



Vốn tài trợ trong phương thức này gồm hai phần :

 Vốn của bản thân bên cho thuê
 Vốn vay được cung cấp từ các bên cho vay


Vốn vay thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số tiền tài trợ, khoảng 60%-80% và khoản cho vay được đảm bảo bằng chính tài sản cho thuê và

cam kết chuyển nhượng hợp đồng cho thuê và các khoản tiền thuê.



Hình thức này có sự tham gia của bốn bên: người thuê, người cho thuê, người cho vay và nhà cung cấp thiết bị



Các bên cho thuê do những hạn chế về nguồn vốn không đủ khả năng để tài trợ cho khách hàng nên một phần vốn đầu tư của họ là vốn vay các tổ
chức tài chính



Quyền sở hữu tài sản thuê và tiền cho thuê được sử dụng làm vật thế chấp



Số tiền vay thường do bên thuê trực tiếp chuyển trả cho người cho vay theo yêu cầu của bên cho thuê , khoản còn lại của tổng số tiền thuê sẽ
chuyển trả cho bên cho thuê


III. Các hình thức cho th tài chính
(3b)
BÊN
BÊN CHO
CHO TH
TH

BÊN
BÊN CHO

CHO VAY
VAY
(lender)
(lender)

(leasor)
(leasor)

(1c)

(supplier)
(supplier)

(1d)

(leasee)
(leasee)

)

)
(2c

BÊN
BÊN ĐI
ĐI THUÊ
THUÊ

(3b

BÊN
BÊN CUNG
CUNG CẤP
CẤP

)

Quy trình
(2a) cho thuê
(1b)hợp tác

(1a

(2b)


III. Các hình thức cho th tài chính

6. Cho th hợp vốn
7. Cho thuê trả góp

7/29/21


IV. Ưu và nhược điểm của cho thuê tài chính

A- Ưu điểm:
1. Nền kinh tế:

 Góp phần đa dạng hố các tổ chức tài chính

 Cung ứng vốn trung và dài hạn
 Góp phần thúc đẩy tiến bộ kĩ thuật, đổi mới công nghệ
2. Bên cho thuê :

 Trong suốt thời gian cho thuê, bên cho thuê vẫn có quyền sở hữu pháp lý đối với tài sản, do đó bên cho thuê có quyền lấy lại tài sản nếu xét
thấy bên thuê có biểu hiện vi phạm hợp đồng. Mặt khác, trong trường hợp bên thuê lâm vào tình trạng phá sản thì tài sản th vẫn khơng bị
phát mãi mà vẫn đảm bảo quyền sở hữu hợp pháp của bên cho thuê đối với tài sản này .

 Đa dạng hoá danh mục sản phẩm , giúp mở rộng quan hệ khách hàng, nâng cao năng lực cạnh tranh
 Được quyền kiểm soát quản lý tài sản theo các điều khoản của hợp đồng cho thuê
 Trong thời gian th khơng phải chịu bất kì rủi ro liên quan đến tài sản, khơng phải đóng thuế tài sản


A. ƯU ĐIỂM
3. Bên cho th:



Th tài chính là cơng cụ tài chính giúp doanh nghiệp tăng them vốn trung và dài hạn để mở rộng hoạt động kinh doanh



Giúp doanh nghiệp (nhất là các doanh nghiệp vừa và nhỏ) có thể dễ dàng trong việc huy động và sử dụng vốn vay



Giúp doanh nghiệp thực hiện nhanh chóng các dự án đầu tư, nắm bắt các thời cơ trong kinh doanh



Giúp doanh nghiệp đi thuê nhanh chóng đổi mới thiết bị cơng nghệ:



Giúp doanh nghiệp có thể hỗn thuế thu nhập



Có khả năng thu hút nguồn vốn lớn từ bên ngồi thơng qua việc vay vốn và nhập khẩu thiết bị



Thời hạn thanh toán linh hoạt, giúp doanh nghiệp đỡ căng thẳng về mặt tài chính, yên tâm hơn trong việc tiến hành sản suất

kinh doanh



7/29/21

Thủ tục đơn giản, giao dịch cho thuê được thực hiện nhanh chóng và linh hoạt


B-NHƯỢC ĐIỂM

•

Doanh nghiệp đi th phải chịu chi phí sử dụng vốn ở mức tương đối cao so với tín dụng
thơng thường

•

Do thời gian th dài và khơng được phép hủy ngang hợp đồng vì vậy bên đi th có thể
gánh chịu nhiều rủi ro về tài chính như: sự biến động của tỷ giá hối đối, lạm phát,lãi
suất…).

•

Doanh nghiệp đi thuê cũng có thể chịu rủi ro về tài sản (sự tiến bộ của khoa học kỹ thuật,
sự kết thúc chu kỳ sống cảu sản phẩm), về sự biến động của cơ chế chính sách của nhà
nước.


V- THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN
CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM

Hoạt động cho th Tài chính tại Việt nam đã được hình thành trên cơ sở tín dụng thuê mua, và

chính thức đi vào hoạt động từ 1995 theo Nghị định 64/CP của Chính phủ. Nay là Nghị định 16/CP
và các văn bản khác.


V- THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP HOÀN THIỆN
CHO THUÊ TÀI CHÍNH TẠI VIỆT NAM
Danh sách một số cty CTTC ở VN:

1.Cơng ty CTTC NH Sài Gịn Thương Tín
2.Cty CTTC ANZ-VTRAC (100% vốn nước ngồi)
3.Cty CTTC I - NH Nơng nghiệp & PTNT
4.Cty CTTC II - NH Nông nghiệp & PTNT

5.Cty CTTC II NH Đầu tư và Phát triển VN
6.Cty CTTC Kexim (KVLC) (100% vốn nước ngoài)
7.Cty CTTC NH Đầu tư và Phát triển VN
8.Cty CTTC NH Công thương VN
9.Cty CTTC NH Ngoại thương VN
10.Cty CTTC Quốc tế VN (VILC) (liên doanh)


V/ Thực trạng và giải pháp hoàn
1.

Tiềm năng của hoạt động cho thuê tài chính tại Việt Nam

- Việt Nam đã trở thành thành viên chính thức của WTO, các cam kết về việc mở rộng thị trường tài chính, trong đó có dịch vụ cho
th tài chính là một cơ hội để chúng ta phát triển thị trường tài chính, học hỏi kinh nghiệm, tri thức về quản trị, quản lý và phát triển
dịch vụ.
- Cam kết của chính phủ tiếp tục “hỗ trợ mạnh mẽ cho doanh nghiệp nhỏ và
vừa phát triển” , thực hiện nhất quán các chính sách tạo mơi trường thuận
lợi cho hoạt động sản xuất, kinh doanh và phát triển mạnh mẽ các loại hình
doanh nghiệp

- Số lượng các doanh nghiệp nhỏ và vừa ở nước ta trong thời gian vừa qua
tăng nhanh – tức là “môi trường kinh doanh” cho dịch vụ này ngày càng mở
rộng
- Hành lang pháp lý cho loại hình dịch vụ cho th tài chính đã hình thành
và tương đối đầy đủ, về cơ bản đã bảo vệ được quyền và lợi ích của người
cho thuê và người đi thuê tài chính


Thực trạng

-

Đối với Việt Nam mặc dù đã có mặt được gần 10 năm nhưng tốc độ phát triển của dịch vụ cho th tài
chính cịn chậm và chưa nhận được sự quan tâm của cộng đồng doanh nghiệp



Trên thực tế, trước hết nhu cầu về vốn đối với doanh nghiệp Việt Nam là rất lớn, tuy nhiên số doanh
nghiệp hiểu biết về kênh cấp vốn qua dịch vụ cho th tài chính cịn hạn chế, hoạt động quảng bá, giới
thiệu về dịch vụ này đến doanh nghiệp còn yếu.



Giá cho thuê (gồm tiền trích khấu hao tài sản thuê, phí, bảo hiểm….) hiện nay cịn cao.



Hiện nay, hệ thống pháp luật liên quan đến hoạt động cho thuê tài chính ở nước ta đã tương đối đầy đủ,
tuy nhiên vẫn được chưa hoàn thiện, chưa đồng bộ, nhiều quy định cần phải được luật hóa.


Giải pháp
 Hồn thiện mơi trường pháp lý
 Xây dựng các chính sách hỗ trợ khác cho hoạt động thuê mua
 Giải pháp đối với các công ty cho thuê tài chính
 Một là, xây dựng chiến lược kinh doanh cần sát thực tế và thực sự khoa học
 Hai là, cần xây dựng chiến lược tạo nguồn vốn
 Ba là, xây dựng và hoàn thiện tổ chức
 Bốn là,  xây dựng và hồn thiện quy trình th mua
 Năm là, mở rộng hoạt động cho th tài chính thơng qua ủy thác:

 Sáu là, áp dụng nhiều hình thức cho thuê tài sản.
 Bảy là, xây dựng chiến lược quảng cáo, tiếp thị
 Tám là, các công ty cho thuê tài chính phải giảm cho được các chi phí làm tăng giá thuê.


Thank You !