Tài liệu Bài thuyết trình về luật chứng khoán pdf

1
…
2
Bác Trương Nghị Định
Bé Nguyễn Xuân Luật
3
1. Phạm vi điều chỉnh của Luật và Nghị Định
2. Các vấn đề phát hành CK:
 Đối tượng
 Điều kiện
 Đăng kí- Hồ sơ.
4
Câu hỏi 1: Phạm vi điều chỉnh?
Ông Nghị
Bé Luật
VN
5
•
Cavico Corporation = Cavico Việt Nam +Agent155
Media Group
•
Mã CK = CVCP
•
Agent155 Media Group, (đã niêm yết tại thị trường
Mỹ) -công ty truyền thông đa phương tiện, mã cổ
phiếu AGMG tại thị trường chứng khoán không chính
thức (OTC)
•
Sát nhập ngược => từ đầu tháng 5/2006, Cavico trở
thành công ty Việt Nam đầu tiên niêm yết tại thị
trường giao dịch cổ phiếu tự do Mỹ Pink Sheets

•
Pink Sheets là thị trường dành cho các công ty nhỏ
và vừa, nhưng các cổ phiếu của công ty danh tiếng
như Nestle, Heineken, Rolls Royce… vẫn giao dịch tại
đây.
=>thu hút vốn, nâng cao uy tín

(theo /> 6
Câu hỏi 1: Phạm vi điều chỉnh?
KL: Luật CK 2006 có phạm vi điều chỉnh lớn hơn
-> tăng khả năng huy động vốn và thu hút nhiều nhà đầu tư,
thuận tiện cho quá trình quản lý
Ông Nghị
Bé Luật
VN
<
<
<
7
Đối tượng
phát hành CK?
Cty cổ phần
New:DNNN
cổ phần
hóa
New:DN có vốn
nước ngoài chuyển
sang cty CP
=> Tạo điều kiện phát triển thị
trường sơ cấp, giảm thiểu sự

bất bình đẳng giữa các loại
hình DN trong việc phát hành
CK ra công chúng.
Cty cổ phần
Câu hỏi 2:
8
Câu hỏi 3: Những điểm mới trong điều kiện phát hành các
loại CK ra công chúng?
Cổ phiếu
Vốn điều lệ
Có phương án phát hành cổ phiếu, sử
dụng nguồn vốn thu được, và phải
được sự thông qua của Đại hội đồng cổ
đông (khoản 1 điều 12- luật CK)
5 tỷ VNĐ
(điều 6 - NĐ144)
10 tỷ VNĐ
(điều 12- Luật CK)
9
Cổ phiếu-Trái phiếu
Có lãi năm trước
K
h
ô
n
g

c
ó

l
ỗ

l
ũ
y

k
ế

t
í
n
h

đ
ế
n

n
ă
m

p
h
á
t

h
à

n
h

(
đ
i
ề
u

1
2

l
u
ậ
t

C
K
)
N
e
w
10
Trái phiếu
Hoàn toàn mới luôn!!!
Không có các khoản nợ
phải trả quá hạn trên 1 năm
(điều 12- luật CK)
11

Chứng chỉ quỹ
Chào bán
minimum:
50 tỷ VNĐ
New
12
Đăng ký chào bán chứng khoán
ra công chúng
Luật CK:
1. Đăng ký với UBCKNN
2. Các trường hợp không phải đăng ký:
a) trái phiếu Chính phủ
b) trái phiếu tổ chức tài chính quốc tế
c) cổ phiếu của DNNN chuyển đổi thành công ty cổ phần;
d) Việc bán chứng khoán theo bản án, quyết định của Toà
án hoặc việc bán chứng khoán của người quản lý hoặc
người được nhận tài sản trong các trường hợp phá sản
hoặc mất khả năng thanh toán.
NEW
13
Hồ sơ đăng ký chào bán CK ra công chúng
Bé Luật
1. Tổ chức tín dụng: phải có văn bản chấp thuận
của NHNNVN.
2. DNNN, DN có VĐT nước ngoài, DN thành lập
mới thuộc lĩnh vực CSHT hoặc công nghệ cao; chào
bán CK ra nước ngoài: Bộ TC quy định cụ thể
Có qđ về bản cáo bạch, BCTC
New
14

NĐ 144 có những hạn chế nhất định
đối với sự phát triển của thị trường
đồng thời không đảm bảo được hiệu
quả của công tác quản lý NN đối với
việc phát hành CK ra công chúng.Luật
CK đã khắc phục được hạn chế đó
đồng thời phù hợp với thông lệ quốc
tế và sự phát triển ổn định TTCK VN.
15
16
1. Khái quát chung về TTCK
- Phạm vi điều chỉnh đối với TTCK.
- Mô hình tổ chức và hoạt động.
2. Chủ thể
-
Cty đại chúng
-
Cty chứng khoán
-
Cty quản lí quỹ
-
Quỹ đầu tư CK
-
Quỹ thành viên
3. Các hoạt động trên TTCK
-
Lưu ký
-
Niêm yết
-

Giao dịch
17
1,Phạm vi điều chỉnh đối với hoạt động giao dịch CK
TT CK tập trung TT tự do
18
2, Mô hình tổ chức và hoạt động cuả SGDCK và TTGDCK ?
TTGDCK là đơn vị sự nghiệp có thu trực thuộc
UBCKNN, có tư cách pháp nhân, kinh phí ngân sách
do NN cấp.
SGDCK là một pháp nhân tự chủ về tài chính, chịu sự
giám sát và quản lý của UBCKNN.
Khoản 1 điều 61 và khoản 1 điều 64
SGDCK, TTGDCK là pháp nhân thành lập và hoạt động
theo mô hình cty TNHH hoặc cty CP
Khoản 1 điều 34.
KL: theo luật CK 2006: tính chủ động của SGDCK, TTGDCK được
tăng lên tạo vai trò độc lập với cơ quan quản lý NN trong việc tổ
chức, quản lý điều hành hoạt động giao dịch CK.
19
Có CP được
niêm yết tại
SGDCK và
TTGDCK
Cty đã
thực hiện
chào bán
CP ra
công
chúng
Cty có CP được ít

nhất 100 nhà đtư
sở hữu, không kể
nhà đtư CK chuyên
nghiệp và có vốn
điều lệ góp từ 10 tỷ
VNĐ trở lên.
1 2 3
Ông Nghị
Bé Luật
Cty đại chúng là cty CP thuộc trong 3 loại hình sau:
3, Công ty đại chúng?
Điều 25 – Luật CK 2006
20

Quy định việc chào mua công khai chỉ được thực hiện
sau khi UBCKNN chấp thuận và đã được công bố trên
các phương tiện thông tin đại chúng trước thời điểm dự
kiến thực hiện.

Phải tuân thủ các nghĩa vụ: công bố thông tin, báo cáo
với UBCKNN về kết quả đợt chào mua…

(điều 32- Luật CK2006)
Công ty đại chúng
KL: Luật CK đã quy định 1 cách cụ thể về công ty đại
chúng. Điều này tạo điều kiện cho các nhà đầu tư có
thêm nhiều thông tin trước khi quyết định đầu tư và
thuận lợi cho quản lý thị trường.
Mình ko
biết cái này

21
Tính đến ngày 17-8-2007 đã có 604 cty, DN
đăng ký cty đại chúng với UBCKNN, trong đó
đó chỉ riêng từ ngày 29-6 đến 13-7 đã có 102 cty
đăng ký.thông qua những qui định của pháp luật
về cty đại chúng, đã dẫn đến những thay đổi lớn
trên thị trường OTC
Các giao dịch CPhiếu OTC sẽ đơn giản hơn,
nhanh chóng có thể giao dịch theo lô nhỏ từ 10
đến 100 CP.
Các CP cũng có mã và được giao dịch qua tài
khoản của các cty CK như cổ phiếu niêm yết.Từ
đó xoá bỏ việc giao dịch tự do.
22
Mã chứng khoán MPC
Ngành Chế biến thực phẩm
Lĩnh vực kinh doanh
Chế biến, xuất khẩu hàng thủy sản;
Nhập khẩu nguyên vật liệu, phụ
liệu về chế biến hàng xuất khẩu...
Địa chỉ
Khu Công Nghiệp Phường 8 Thành
phố Cà Mau tỉnh Cà Mau
Điện thoại / Fax (0780)20044
Website www.minhphu.com
Vốn điều lệ 700,000,000,000
Loại chứng khoán niêm yết Cổ phiếu phổ thông
Tổng giá trị niêm yết 660,000,000,000
Ngày giao dịch đầu tiên 27/12/2006
Tỷ lệ nắm giữ của NĐT Nước

ngoài
0%
Bản cáo Bạch
Công ty cổ phần thủy hải sản Minh Phú
23
Số liệu giao dịch của công ty cổ phần thuỷ hải sản Minh Phú
24
4, Cty CK có được phép quản lý danh mục đầu tư CK?
KL: Luật CK 2006 đã tránh được xung đột lợi ích và bảo vệ quyền,
lợi ích hợp pháp của nhà đầu tư
Ông Nghị
Bé Luật
Danh mục
đầu tư CK
Điểm c khoản 2 điều 65 NĐ144
Danh mục
đầu tư CK
Cty quản lý quĩ
25
5, Hồ sơ đề nghị cấp giấy phép thành lập và hoạt động của
cty CK và cty quản lý quĩ?
N
e
w
Bản sao BCTC năm gần nhất
Đơn
Các phương án
Điều lệ công ty
Giấy tờ hợp lệ
Danh sách thành viên,

chứng chỉ hành nghề, CMND…
Luật qui định chặt chẽ hơn giúp các cty thành lập hđ chuyên nghiệp và hiệu quả hơn