Thị trường tiền tệ việt nam với cơ chế trần lãi suất huy động trong giai đoạn hiện nay

B GIÁO DO
I HC KINH T TP.H CHÍ MINH
KHOA NGÂN HÀNG




TIỂU LUẬN
MÔN HỌC: QUẢN TRỊ NGÂN HÀNG
ĐỀ TÀI:

THỊ TRƢỜNG TIỀN TỆ VIỆT NAM VỚI
CƠ CHẾ TRẦN LÃI SUẤT HUY ĐỘNG TRONG
GIAI ĐOẠN HIỆN NAY




GVHD : TS. Trần Huy Hoàng
HVTH : Nhóm 05 (ngày 2k21)



Thành ph H Chí Minh, tháng 


TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
1

DANH SÁCH NHÓM
1.  
2. 
3. 
4. 
5. 
6. 
7. 
8. inh
9. 
10. 
11. 

TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
2




LỜI NÓI ĐẦU

Trong s bing ca nn kinh t mô hin nay, kim soát lc
u cc. S a lm phát s ng trc tin cht
ng cuc sng cc bit là nhi có thu nhp thu này có th y h
n nhng hoàn cnh cùng qun và gây ra nhng bt n v an ninh trt t ca quc gia. Bên c
nhng din bin phc tp ca th ng tài chính, tín dng và ngân hàng dn s không hiu qu
trong kim soát lt có th càng làm trm trng thêm v lm phát. Chính vì vy, cùng vi rt
nhiu các n lc khác nhau ca Chính ph  các khía cnh khác nhau nhng ti mc tiêu
chung là kim soát lm phát, viu hành chính sách lãi sut ca NHNN trong thi 
không nm ngoài mc tiêu này. Tuy nhiên, trong thm tháng cui cùng ci s
t ca NHNN và Chính ph 
phát huy tính hiu qu và góp phn to ra nhng tín hiu tích cc cho nn kinh t trong thi gian ti.
 trn lãi sut áp d kim ch lm phát, hn ch cnh tranh không lành mnh ca các
Ngân hàng. Tuy nhiên nhng thái trên ca NHNN  n th ng liên
Ngân hàng, các công c tài chính ngn hng trc tin các giao dch trên th

ng tin t c.  tìm hi th ng tin t  trn lãi sut hin
nay. Nhóm 5 lp Ngân hàng ngày 2 nghiên cu v  Thị trƣờng tiền tệ Việt Nam với cơ chế
trần lãi suất huy động trong giai đoạn hiện nay













TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
3





I. Tổng quan thị trƣờng tiền tệ
1. Khái niệm
Thị trƣờng tiền tệ là   cung và  
  
 g

ngân hàng

 





2. Vài nét khái quát về thị trƣờng tiền tệ Việt Nam
2.1. Chủ thể tham gia thị trƣờng tiền tệ
Quy       ngày nay ngày càng     p vi 
  theo  các  t tham gia trên       và phong phú. Các
  tham   :
-   cung     NHTW, NHTM, các TCTD khác
-   có nhu     NHTM, các   kinh  khác, kho  nhà 
- C  trung gian môi    vay và  cho vay  NHTM, Công ty chuyên
môi 
2.2. Hàng hóa trên thị trƣờng tiền tệ Việt Nam
Các   có giá, bao  tín  kho  tín  NHNN,  
   có giá khác.
3. Tác động của NHNN đến thị trƣờng tiền tệ Việt Nam
3.1. Dự trữ bắt buộc
Ma t l d tr bt bu m bo tính thanh khoi gi tin có nhu
cu rút tin, ngân hàng phm bo mng tin ti thi ng.


TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
4

 l d tr bt buc thì s ng vi các NHTM
phlãi sut cho vay i vi nn kinh t, giá các kho cho vay ca các
NHTM gim xungc li.
3.2. Kiểm soát hạn mức tín dụng
 

 

cho  
NHTMNHTM
cho các

3.3. Chính sách chiết khấu
 cho 
hcho vay các NHTM, làm cho NHTM  chi phí
 cho vay 
3.4. Nghiệp vụ thị trƣờng mở


TCTD
       t   
TCTD 
TCTD TCTD 
 cho
các TCTD .
3.5. Quản lý lãi suất của các NHTM.
 
 cho vay 
NHTM  

 cho vay NHTM
  
NHTM
l cho cho NHTM, thì


TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
5

 cho 
cho i vì  

 NHTW   công  lãi ,  là quy     cách    khi
không  ánh   cân  cung  trên     có tác  tiêu  hình
      các NHTM làm         

4. Các cơ chế lãi suất tại Việt Nam
4.1. Cơ chế lãi suất thỏa thuận
  cho vay 
NHNN 
cho  cho vay 
 

cho các TCTD  
 
 
4.2. Cơ chế trần lãi suất tại Việt Nam hiện nay
Chính sách trn lãi sut c khi ng t tháng 03/2011 cùng vi s cam kt và quyt tâm

co ca NHNN và Hip hi Ngân hàng Vit Nam, các nh v trn lãi sut ca
NHNN v chm dt hn các cuc chy  lãi sut ng ngm.
cho o cho  
NHTM NHTM 
 cho 
 
 

chiêu NHTM 
lãi
 
II. Thực Trạng
1. Các giai đoạn thực hiện chính sách lãi suất ở Việt Nam trƣớc năm 2011
1.1. Trƣớc tháng 3- 1989:  âm


TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
6

              
 
Tuy nhiêên chính sách   
 
-  
-  cho vay lã 
 
- 


- ê cho 
-  cho cho ngân hàng.

-      khích khu  dân      vào   
     vàng  và    hàng    
 nên không có   cho vay ra  

1986
1987
 
-6.6%
-5.8%

1.2. Từ tháng 03-1989 đến năm 1993: lãi s 

  cho vay   
 
 âm qua  

ê 
 
- 

-  âm qua t 
TCTD.
-  



TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008

www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
7

Tuy nhiê  i và
cho vay.
-  ổ.
- :  cho vay 

1.3. Từ 01/10/1993 đến năm 1996:    (cho vaylãi
 
Lãi suất trần: Cho vay          
2,1%/tháng.
Lãi suất thoả thuậncho vay theo 
  
 cho vay 
2,1%/tháng.
Trê- 60%  cho vay 
cho vay  
 là 2,3% -  lãi
cho vay  ê
 cho vay và  
cao,  -1% tháng, cho nê
khi c. 

 cho vay. ê
 cho vay và  
.
1.4. Từ 01/01/1996 đến năm 2000:  .
 tr 

 cho
vay êcho  cho vay,  
  .

nhau, nê  sau:
-  cho vay 
- Tr cho vay 


TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
8

-  cho vay trê
-  cho vay ên.
 ê
cácê.
Tcho ê
 cho vay 
  ê

-  cho vay 
-  cho vay 
-  QTD cho vay thành viên 1,5 % tháng.
 
  ; trong   cho vay,
 cho vay và  

thí.

- -lãi
 Cho vay  : 
 1 - 1,15%/thángn 
cho vay cho vay trung
.
- Ngày 29/05/1999 
-NHNN 
 cho vay  -
cho các TCTD cho vay trê.
 Cho vay 
tháng và  Cho vay 
 0,85%/tháng. 
  Cho vay 
cho 
 .
- Tlãi
 Cho vay 


TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
9

. 
 cho các TCTD trong   tCho vay 
ê
cho  lãi
s .
 

-   cho vay 
 
trong kinh .
- 
-   
 
- Có t
-                 

1.5. Từ 07/ 2000 đến năm 2008:  
cho  cho các TCTD 
kinh doanh.  
hoá    cho vay và  
  
 (SeABank)  g VND




 9%/



 12  

-  h 









 9,24%/
29/12/2005,  ê 





 9%/
 

 
 
NHNN 
-
ng 


TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
10

NHNN 
cho 

- NHNN 

TCTD 
Các NHTM 
NHNN cho vay 

 
NHNN  
-NHNN thông
l-
  TCTD 
 kinh doanh (  cho vay
       NHNN           
- ong
TCTD 
TCTD  
 -NHNN ngày 26/0

NHNN
 
  



TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
11


   kích


inh 
   
   
g cho  
     
  
thoái do     


cho 
  

NHNN 
   
  
 
NHNN -NHNN, chính


 
chính sách  
       lãi
                 
12/2010/TT- TCTD cho vay lãi s
  tháng 03/2011 cho      
 
   t làm 
 cho vay  các NHTM   tranh không 
-
  cho   lãi

TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
12

 cho vay  

  Tuy   áp
  ro thanh      
 
  Thông   30/2011/TT-NHNN ngày 28/9/2011
 
lã 
 
  1
.
2. Thực trạng áp dụng cơ chế trần lãi suất huy động tại Việt Nam.
 
 
 cho 
cho 
2.1. Diễn biến chính sách trần lãi suất huy động của NHNN Việt Nam giai đoạn 2011-2012.
* Thông tƣ 02/2011/TT-NHNN ngày 03/03/2011 của NHNN Việt Nam.
-
 NHNN 
  -N       
TCTD.
TCTD    

 
kh
 
TCTD  

 

* Thông tƣ số 30/2011/TT-NHNN 28/09/2011 của NHNN Việt Nam.


TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
13

Do -
cho  
-NHNN.
Th , cá
 
  
 

TCTD  
NHNN TCTD 
 t

* Thông tƣ sô
́
05/2012/TT-NHNN ngày 12/03/2012 của NHNN Việt Nam.

 05/2012/TT-



 , 

 30/2011/TT-NHNN
28/9/2011 















 , 









, 













 13/3/2012.
    cho vay qua
.   
 cho vay 
  
 Lãi
 
 

* Thông tƣ số 08/2012/TT-NHNN ngày 10/4/2012 của NHNN Việt Nam.
  -
NHNN ngày 12/3/2012 ,          /2011/TT-NHNN ngày
 
TCTD, 

 
        
 
này, NHNN  


TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
14

 Lãi
   cho vay 
        cho vay b          

* Thông tƣ số 17/2012/TT-NHNN ngày 25/05/2012 của NHNN Việt Nam.
   17  ,          -NHNN ngày
l TCTD, chi

  
 
 

NHNN cho  nê
cho
- 
* Thông tƣ số 19/2012/TT-NHNN ngày 08/07/2012 của NHNN Việt Nam.
Thông  và   

êcho

các TCTD.
 

  
ý là NHNN  TCTD 
  ày 

. 
cho các TCTD  cho vay  

* Thông tƣ số 32 /2012/TT-NHNN ngày 21/12/2012 của NHNN Việt Nam.
 
 



TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
15

dân và   t
 
- 
2.2. Phân tích hiệu quả của chính sách trần lãi suất huy động của NHNN Việt Nam giai
đoạn 2011-2012.
* Chính sách trần lãi suất huy động bƣớc đầu đã làm giảm lãi suất cho vay.
 

  

 cho vay 
sách này cho 
cho vay   cho vay 
     
                
 cho vay 
- 5%.
Tuy 
  cho vay 
 cho vay ng 17,5% - 18% trong

* Chính sách trần lãi suất tỏ ra không có hiệu lực và khó kiểm soát.
 
cho 

 
các 

 
 

 
-  ê
cho  


TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
16

 

- 
cho 
  vay
t  

 
-  cao


 
 
n,
quay 
i chui  cho 
 
 
 cao.

cao.
* Cuộc đua lãi suất huy động đã tạo ra sự chuyển dịch vốn huy động từ các NHTM lớn
sang các NHTM nhỏ.
cho 
               

 lãi
 cho 




- 


TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
17

cho vay 

2.3. Đánh giá thực trạng điều hành cơ chế trần lãi suất tại Việt Nam trong thời gian qua.
* Ƣu điểm:
 
.
cho 
cho các cá nhân/  

 
lãi
 
* Nhƣợc điểm:
cho  
 cho 

  cho  
  
 
cho vay chính


 
 NHTM ng tìm cách

các NHTM 
.
 cho TCTD 
cho 
  

 



TRUNG TÂM LUYỆN THI CAO HỌC Thầy TUẤN NGỌC – 0974.777.008
www.CaoHocKinhTeBachKhoa.vn
o0o Có Thầy Tuấn Ngọc – Tự Tin Đậu Cao Học
18

S  


cho vay cho
vay 
.
III. Kiến nghị trong thời gian sắp tới

- 
 


ay mà


n
, các



.