Đề thi kết thúc học phần môn phân tích đầu tư chứng khoán đề 1

BÀI KIỂM TRA
MÔN: PHÂN TÍCH ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN
THỜI GIAN: 60 PHÚT
ĐỀ 01
I. Lựa chọn phương án trả lời đúng (3 điểm)
1. Các loại rủi ro trong đầu tư chứng khoán bao gồm
a. Rủi ro thị trường, rủi ro lãi suất, rủi ro sức mua
b. Rủi ro kinh doanh, rủi ro tài chính
c. Rủi ro hệ thống và rủi ro phi hệ thống
d. Rủi ro thị trường, rủi ro kinh doanh, rủi ro tài chính
2. NĐT A quyết định đầu tư vào cổ phiếu SSI với tỷ suất sinh lời kỳ vọng là 18% cao hơn so với tỷ
suất sinh lời của thị trường 4%. Lãi suất tín phiếu kho bạc là 8%. Hệ số beta của SSI là
a. 1.5
b. 1.67
c. 1.60
d. 1.73
3. Đặc điểm của phân tích cơ bản là
a. Có tính đến yếu tố tâm lý của NĐT
b. Mang tính chất chủ quan của người phân tích
c. Được dùng chủ yếu cho NĐT lướt sóng
d. Dữ liệu đầu vào là giá và khối lượng của các phiên giao dịch
4. Doanh nghiệp XYZ có ROA = 10%, hệ số nợ = 0.4, dư nợ đầu năm N là 15 tỷ, dư nợ cuối năm N
là 35 tỷ, số lượng cổ phiếu lưu hành là 3 triệu cổ phiếu. Giá trên thị trường của cổ phiếu XYZ là
18000 đồng/cổ phiếu. Hệ số P/E là
a. 9
b. 8.64
c. 8.5
d. 10
5. Loại trái phiếu nào dưới đây không chịu rủi ro lãi suất
a. Trái phiếu chính phủ
b. Trái phiếu công ty

c. Trái phiếu chuyển đổi
d. Không đáp án nào đúng
6. Trái phiếu có mệnh giá là 1.000.000 đồng, giá bán là 950.000 đồng . Thời gian đáo hạn bình
quân điều chỉnh MD là 10. Trong các nhận định sau, nhận định nào đúng nhất
a, Nếu LS thị trường tăng lên 100 điểm thì giá trái phiếu tăng lên
1.100.000 đồng
b, Nếu LS thị trường tăng lên 100 điểm thì giá trái phiếu giảm xuống
900.000 đồng
c, Nếu LS thị trường tăng lên 100 điểm thì giá trái phiếu giảm xuống
855.000 đồng
d, Nếu LS thị trường tăng lên 100 điểm thì giá trái phiếu tăng lên
1.045.000 đồng
7. Công ty có ROE = 20%, hệ số chi trả cổ tức hàng năm là 50%. Công ty ước tính EPS năm tới là
4$, lãi suất yêu cầu là 15%. Tốc độ tăng trưởng g là:
a. 12%
b. 10%
c. 15%
d. 9%
8. Công ty có ROE = 20%, hệ số chi trả cổ tức hàng năm là 50%. Công ty ước tính EPS năm tới là
4$, lãi suất yêu cầu là 15%. Giá cổ phiếu là:
a. 35.000 đồng
b. 40.000 đồng
c. 30.000 đồng
d. 32.000 đồng
9. Đặc điểm của xu thế giá giảm
a. Đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau thấp hơn đáy trước
b. Đỉnh sau cao hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước
c. Đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, đáy sau cao hơn đáy trước
d. Đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước, đáy sau thấp hơn đáy trước
10. Khi đường MA (20) cắt đường MA (10) từ dưới lên là tín hiệu

a. Nên mua
b. Nên bán
c. Đi ngang
d. Đứng ngoài thị trường
II. Bài tập (7 điểm)
Bài 1 (2 điểm): Quan sát đồ thị phân tích kỹ thuật của cổ phiếu DPR bạn nhận thấy răng, mô hình
cái cốc và tay cầm đang dần được hình thành, phần cốc đã hình thành xong tuy nhiên tay cầm vẫn
chưa xuất hiện. Đồng thời, khối lượng trong phiên giao dịch tăng đột biến so với những phiên trước,
giá cổ phiếu vượt qua dải Bollinger trên và thiết lập đỉnh mới. Với những dữ kiện trên bạn khuyên
NĐT nên làm gì?
Bài 2 (3 điểm) Năm 2012 công ty cổ phần PVX có các thông tin cơ bản như sau
LNST: 15 tỷ
β:
0.8
ROE: 20% Lãi suất tín phiếu kho
bạc:
8%
Tỷ lệ chi trả cổ
tức:
60% Lợi suất danh mục thị
trường:
12%
Số lượng CP lưu
hành:
1.5triệu Giá trị thị trường: 15.000 đông
NĐT có nên mua cổ phiếu PVX hay không? Biết rằng, trong 4 năm tiếp theo (từ
năm 2013 – 2016), tốc độ tăng trưởng cổ tức ở một mức nhất định, sau đó tăng
trưởng cổ tức đi vào ổn định và ở mức 8%/năm.
Bài 3 (2 điểm)
Một trái phiếu có mệnh giá là 120$, thời hạn 3 năm, phát hành ngày 1/9/2009, lãi suất trái phiếu

12%/năm. Biết rằng lãi suất chiết khấu là 15%/năm, lãi trả 6 tháng một lần
a. Định giá trái phiếu vào ngày 1/9/2009
b. Tính thời gian đáo hạn bình quân và thời gian đáo hạn bình quân điều chỉnh?
c. Lãi suất trên thị trường tăng lên 10 điểm, giá trái phiếu biến đổi như thế nào?