Phân tích các tỷ số tài chính tại công ty cổ phần xuất nhập khẩu thủy sản an giang agifish giai đoạn 2009 2010

BÁO CÁO
CHUYÊN ĐỀ NĂM 3

SVTH : Trần Thị Ngọc Hân
Lớp : DH9TC – MSSV DTC083419
GVHD : ThS. Ngơ Văn Q


Nhóm tỷ số khả năng thanh tốn
chỉ tiêu

năm 2009

năm 2010

Tỷ lệ CL

HTK

248,258,631,698

368,791,375,766

49%

TSNH

659,883,629,185

765,944,077,467

16%

Nợ NH

584,661,242,720

720,262,248,758

23%

TSTTHH

1.13

1.06

-6%

TSTTN

0.70

0.55

-22%


Nhóm tỷ số hoạt động
chỉ tiêu

năm 2009

năm 2010

Tỷ lệ CL

Doanh thu thuần

1,334,297,723,292

1,699,411,875,174

27%

Các khoản phải thu

384,767,040,159

332,063,964,602

-14%

HTK

248,258,631,698

368,791,375,766

49%

Vòng quay KPT

3.47

5.12

48%

Kỳ thu tiền BQ

103.81

70.34

-32%

Vòng quay HTK

5.37

4.61

-14%

Số ngày tồn kho BQ

66.98

78.12

17%


Nhóm tỷ số hoạt động
chỉ tiêu

năm 2009

năm 2010

Tỷ lệ CL

Doanh thu thuần

1,334,297,723,292

1,699,411,875,174

27%

TSCĐ

399,048,880,244

491,450,470,323

23%

Tổng tài sản

1,208,018,435,946

1,354,627,131,764

12%

Vốn cổ phần

609,856,116,667

623,643,597,031

2%

HSSD TSCĐ

3.34

3.46

3%

HSSD Tổng tài sản

1.10

1.25

14%

HSSD Vốn cổ phần

2.19

2.72

25%


Nhóm tỷ số địn bẩy tài chính
Chỉ tiêu

năm 2009

năm 2010

Tỷ lệ CL

Tổng nợ

598,162,319,279

730,983,534,733

22%

Tổng tài sản

1,208,018,435,946

1,354,627,131,764

12%

Vốn cổ phần

609,856,116,667

623,643,597,031

2%

Tỷ số nợ

0.50

0.54

9%

Tỷ số nợ trên VCP

0.98

1.17

20%

Tỷ số tổng TS trên
VCP

1.98

2.17

10%


Nhóm tỷ số địn bẩy tài chính
Chỉ tiêu

năm 2009

năm 2010

Tỷ lệ CL

Lợi nhuận trước thuế

15,442,618,436

51,424,732,663

233%

Lãi vay

39,152,469,220

48,579,061,952

24%

EBIT

54,595,087,656

100,003,794,615

83%

Khả năng thanh toán lãi vay

1.39

2.06

48%


Nhóm tỷ số sinh lợi
Chỉ tiêu

năm 2009

năm 2010

tỷ lệ chênh lệch

Lợi nhuận ròng

13,764,729,310

42,185,032,037

206%

Tổng TS

1,208,018,435,946

1,354,627,131,764

12%

Doanh thu thuần

1,334,297,723,292

1,699,411,875,174

27%

Vốn cổ phần

609,856,116,667

623,643,597,031

2%

ROS

1.03%

2.48%

141%

ROA

1.14%

3.11%

173%

ROE

2.26%

6.76%

200%


Nhóm tỷ số giá trị thị trường
Chỉ tiêu

năm 2009

năm 2010

tỷ lệ chênh lệch

Lợi nhuận sau thuế

13,764,729,310

42,185,032,037

206%

số lượng cổ phiếu phổ thông

12859288

12859288

0%

EPS

1070

3281

206%

Sơ đồ phân tích Dupont các tỷ số tài chính
2009 - 2010
ROE
2009 : 2.26%
2010 : 6.76%

Tổng TS / VCP

ROA

2009 : 2.17
2010 : 1.98

2009 : 1.14%
2010 : 3.11%

ROS

HSSD Tổng TS

2009 :1.03%
2010 : 2.48 %

2009 : 1.10
2010 : 1.25

LN ròng

DTT

DTT

Tổng tài sản

2009 : 13,764,729,310
2010 : 42,185,032,037

2009 : 1,334,297,723,292
2010 : 1,699,411,875,174

2009 : 1,334,297,723,292
2010 : 1,699,411,875,174

2009 : 1,208,018,435,946
2010 : 1,354,627,131,764


Đánh giá chung về tình hình tài chính của
cơng ty.
-

Nợ phải trả chiếm tỷ trọng cao.

-

Khả năng thanh toán Nợ NH giảm.

-

Tỷ số hoạt động tăng.

-

Hàng tồn kho nhiều.

-

Các tỷ số sinh lời tăng.

=> Tóm lại, tình hình tài chính của công ty là mạnh và bền vững.


Giải pháp
-

Chính sách dự trữ HTK hợp lý : chương trình khuyến mãi,
giảm giá, mở rộng thị trường …

-

Rút ngắn thời hạn nợ của khách hàng như cho khách hàng
hưởng chiết khấu thanh tốn.

-

Giảm bớt nợ vay thay vào đó thu hút vốn đầu tư bằng phát
hành cổ phiếu.


Kết luận

-

Về khả năng thanh toán.

-

Về khả năng hoạt động.

-

Các tỷ số địn bẩy tài chính.

-

Các tỷ số khả năng sinh lời.

-

Tỷ số giá tri thị trường.
Tóm lại,tình hình tài chính của cơng ty được đánh giá là tốt .