tiểu luân: kế hoạch tài chính và lập kế hoạch tài chính của doanh nghiệp nghiên cứu tại CTCP bột giặt LIX
Bạn đang xem bản rút gọn của tài liệu. Xem và tải ngay bản đầy đủ của tài liệu tại đây (4.43 MB, 37 trang )
HỌC VIỆN TÀI CHÍNH
KHOA TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
BỘ MƠN TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP
Họ và tên: Ngơ Thị Kim Ngân
Mã sinh viên: 1873402011307
Khóa/Lớp: (tín chỉ) CQ56/11.06 LT2
(Niên chế): CQ56/11.09
STT: 33.
ID phịng thi: 582-058-1205
Ngày thi: 28/09/2021
Giờ thi: 9h30
BÀI THI MƠN: TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP 4
Hình thức thi: Tiểu luận
Thời gian thi: 3 ngày
Đề tài: kế hoạch tài chính và lập kế hoạch tài chính của doanh nghiệp
nghiên cứu tại CTCP bột giặt LIX (LIX)
Năm 2021
MỤC LỤC
LỜI NĨI ĐẦU ............................................................................................................................................... 2
1.
Lí do chọn đề tài. .......................................................................................................................................... 2
2.
Mục đích nghiên cứu .................................................................................................................................... 2
3.
Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. ............................................................................................................... 2
4.
Kết cấu đề tài. ............................................................................................................................................... 3
A. LÍ LUẬN CHUNG VỀ KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH VÀ LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH.................................................... 3
I.
KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH. .................................................................................................................................. 3
1.
Khái niệm. ................................................................................................................................................. 3
2.
Nội dung. .................................................................................................................................................. 3
3.
Các loại kế hoạch tài chính của doanh nghiệp. ........................................................................................ 3
II. LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH. ............................................................................................................................... 4
B.
1.
Khái niệm. ................................................................................................................................................. 4
2.
Căn cứ lập kế hoạch tài chính................................................................................................................... 4
3.
Phương pháp lập kế hoạch tài chính. ....................................................................................................... 4
4.
Các nhân tố ảnh hưởng đến việc lập kế hoạch tài chính. ........................................................................ 6
LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BỘT GIẶT LIX............................................................. 7
I.
GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BỘT GIẶT LIX. ..................................................................... 7
II.
LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BỘT GIẶT LIX CHO NĂM 2021. ..................................... 8
1. Trình tự lập kế hoạch tài chính khi sử dụng phương pháp dự báo nhu cầu tài chính thơng qua các chỉ
tiêu tài chính đặc trưng. ................................................................................................................................... 8
2.
Một số nhận xét về bảng kế hoạch tài chính của cơng ty cổ phần bột giặt LIX năm 2021 . ..................13
C.MỘT SỐ ĐỀ XUẤT KHUYẾN NGHỊ. ............................................................................................................ 14
KẾT LUẬN CHUNG:..............................................................................................................................................15
DANH MỤC SÁCH THAM KHẢO. ................................................................................................................. 16
PHỤC LỤC.................................................................................................................................................. 17
1.
Báo cáo tài chính của cơng ty cổ phần bột giặt LIX năm 2019. ..................................................................17
2.
Báo cáo tài chính của công ty cổ phần bột giặt LIX năm 2020. ..................................................................28
1
LỜI NĨI ĐẦU
1. Lí do chọn đề tài.
Quản lý là q trình khơng thể thiếu được trong mọi tổ chức, hệ thống. Quá trình quản lý sẽ
giúp cho tổ chức tồn tại và phát triển một cách tốt nhất và hiệu quả nhất. Mọi quá trình quản
lý đều được tiến hành theo những chức năng cơ bản sau: Lập kế hoach, tổ chức, lãnh đạo,
kiểm tra. Mỗi chức năng này đếu có một vai trị, ý nghĩa nhất định trong q trình quản lý tổ
chức khơng thể nói chức năng nào quan trọng hơn chức chức năng nào. Tuy nhiên ta thấy
chức năng lập kế hoạch là chức năng đầu tiên của q trình quản lý có thể nói nó là gốc rễ
của một cái cây, rồi từ cái gốc này mọc ra những cành, nhánh là tố chức, lãnh đạo, kiểm tra.
Có thể nói chức năng lập kế hoạch là chức năng khởi đầu và trọng yếu đối với q trình
quản lý. Thiếu kế hoạch tài chính là lý do hàng đầu dẫn đến sự thất bại của một doanh
nghiệp. Một công ty gần như không thể hoạt động và ổn định về tài chính mà khơng cần
phải tn theo một kế hoạch tài chính, chính vì vậy mà tơi chọn đề tài “kế hoạch tài chính
và lập kế hoạch tài chính của doanh nghiệp nghiên cứu tại CTCP bột giặt LIX”. Từ đó giúp
nhà quản trị cơng ty cổ phần bột giặt LIX có thể chủ động trong việc ra quyết định cho việc
sản xuất kinh doanh năm sau và đăc biệt trong tình hình kinh tế nhiều biến động do dịch
bệnh
2. Mục đích nghiên cứu
-
Thơng qua đề tài này ngồi mục đích nâng cao các lý thuyết đã học, vận dụng các
nguyên lý vào trong thực tiễn để giải quyết các vướng mắc tồn tại qua đó rút ra được các
kinh nghiệm trong quản lý.
-
Trình bày cơ sở lí luận về kế hoạch tài chính và lập kế hoạch tài chính.
-
Thơng qua nghiên cứu, phân tích các chỉ tiêu trong quá khứ từ đó lập được báo cáo tài
chính năm 2021 cho CTCP bột giặt LIX.
-
Đề xuất một số giải pháp và kiến nghị để hoàn thiện, khắc phụ hạn chế của báo cáo tài
chính cho báo cáo tài chính năm 2021 CTCP bột giặt LIX.
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu.
-
Đối tượng nghiên cứu: kế hoạch tài chính và lập kế hoạc tài chính cho doanh nghiệp.
Lập kế hoạch tài chính năm 2021 cơng ty CPCP bột giặt LIX
2
-
Phạm vi nghiên cứu: từ số liệu hai năm 2019-2020, nghiên cứu, phân tích và đánh giá
các chỉ tiêu quá khứ và các căn cứ để lập kế hoạch tài chính CTCP bột giặt LIX.
4. Kết cấu đề tài.
Ngồi phần mở đầu, kết luận và danh mục tham khảo, tiểu luận được chia làm ba phần
chính.
Phần A: Lý luận chung về kế hoạch tài chính và lập kế hoạch tài chính
Phần B: Lập kế doạch tài chính tại CTCP bột giặt LIX
Phần C: Một số đề xuất, khuyến nghị và kết luận chung
A. LÍ LUẬN CHUNG VỀ KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH VÀ LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH
KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH.
1. Khái niệm.
- kế hoạch tài chính là bản tổng hợp dự kiến trước nhu cầu tài chính cho hoạt động của
doanh nghiệp trong tương lai.
2. Nội dung.
-
Dự kiến được báo cáo kết quả kinh doanh và chính sách phân phối lợi nhuận. Báo cáo
kết quả kinh doanh là cơ sở để xác định được lợi nhuận doanh nghiệp có khả năng tạo
ra trong kỳ kế hoạch, trên cơ sở chính sách cổ tức xác định được quy mô nguồn vốn tài
trợ từ bên trong để đáp ứng nhu cầu của doanh nghiệp.
-
Dự kiến nhu cầu tài chính thơng qua bảng cân đối kế toán mẫu của doanh nghiệp, bảng
cân đối kế toán mẫu cho thấy được nhu cầu vốn của doanh nghiệp phải huy động để
đáp ứng cho hoạt động của doanh nghiệp trong tương lai, biết cách chi tiết phân bổ và
nguồn vốn cần huy động.
-
Dự kiến kế hoạch lưu chuyển tiền tệ: dự kiến dòng tiền ra và dịng tiền vào trong kì từ
các hoạt động của doanh nghiệp => cân đối dòng tiền vào và dòng tiền ra để xác định
số tiền thừa (thiếu) trong kỳ.
-
Lựa chọn các biện pháp tổ chức, điều chỉnh, đảm bảo nguồn lực tài chính được sử dụng
hiệu quả.
3. Các loại kế hoạch tài chính của doanh nghiệp.
3
-
Kế hoạch tài chính ngắn hạn: thường được xem xét trong khoảng thời gian dưới 12
tháng => Chủ động, nhưng khơng cho cái nhìn dài hạn.
-
Kế hoạch tài chính dài hạn: thơng thường có độ dài là 5 năm, tuy nhiên các cơng ty có
thể lập kế hoạch cho 10 năm hoặc lâu hơn => có cái nhìn chiến lược xa, nhưng độ
chính xác khơng cao
II. LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH.
1. Khái niệm.
-
Có nhiều cách định nghĩa về lập kế hoạch tài chính khác nhau, thì trên giác độ quản lý
thì: lập kế hoạch tài chính là một loại ra quyết định đặc thù để xác định một tương lai cụ
thể mà các nhà quản lý mong muốn cho tổ chức của họ.
2. Căn cứ lập kế hoạch tài chính.
-
Kế hoạch doanh thu.
+) Kế hoạch doanh thu là kế hoạch có tác động trực tiếp và là kế hoạch xương sống cho
tồn bộ kế hoạch tài chính.
+) Để chuẩn bị cho việc lập kế hoạch tài chính, cơng ty phải lập được kế hoạch doanh
thu cho các điều kiện khác nhau, thường là được chia làm ba khả năng: khả quan, trung
bình và bi quan.
-
Các hệ số tài chính và kết quả phân tích tài chính kì trước: ROA, ROE, EPS, khả năng
thanh tốn, cơ cấu nguồn vốn, vịng quay hàng tốn kho…
-
Các chính sách tài chính chiến lược của doanh nghiệp:
+) Chính sách đầu tư: phân tích, đánh giá và lựa chọn dự án đầu tư thỏa mãn về yêu cầu
tỷ suất sinh lời của nhà đầu tư => xác định được nhu cầu đầu tư vốn dài hạn.
+) Chính sách huy động vốn: xác định được mức vay nợ tối ưu ( xác định trên căn cứ
tối đa hóa sinh lời và tối thểu hóa rủi ro) => xác được mức vay nợ của doanh nghiệp.
+) Chính sách cổ tức: xác định được số lợi nhuận để lại để tái đầu tư.
-
Các chính sách, chế độ tài chính của nhà nước đối với doanh nghiệp và các yếu tố khác
thuộc môi trường kinh doanh.
3. Phương pháp lập kế hoạch tài chính.
4
a) Phương pháp hồi quy tuyến tính giản đơn.
-
cơ sở lí luận: nếu mối quan hệ giữa một số tài sản và doanh thu là tuyến tính thì có thể
sử dụng phương pháp hồi quy tuyến tính giản đơn để dự báo nhu cầu vốn cho các loại
tài sản này tương ứng với mức tăng doanh thu nhất định trong tương lai.
-
nôi dung phương pháp:
+) Bước 1: xác định phương trình tương quan giữa hai biến (doan thu và số lượng vốn)
+) Bước 2: dự báo doanh thu trong tương lai.
+) Bước 3: dự báo nhu cầu các khoản mục.
-
Một số điểm cần lưu ý:
+) Cần loại bỏ những yếu tố bất hợp lý, những yếu tố bất thường để đảm bảo so sánh
được số liệu.
+) Phương pháp này suất phát từ việc dự báo doanh thu, do vậy sự hợp lý của dự báo
gắn liền với những loại vốn có quan hệ tuyến tính với doanh thu.
+) Kế quả dự báo phụ thuộc khá lớn vào việc dự báo doanh thu của doanh nghiệp.
b. Phương pháp dự báo hồi quy mở rộng.
-
Bước 1: Thiết lập giải định cho việc dự báo tài chính.
+) Để dự báo tài chính, nhà quản trị tài chính phải thiết lập các giải định cho từng
khoản mục vốn, từng yếu tố chi phí, doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp.
+) Các khoản mục để dự báo kết quả kinh doanh: dự báo doanh thu, giá vốn hàng bán,
chi phí bán hàng, chi phí quản lí doanh nghiệp, lãi vay vốn, thuế.
+) Các khoản dự báo nhu cầu vốn (để lập bảng cân đối kế toán): tài sản cố định và khấu
hao, hàng tốn kho, các khoản phải thu, các khoản phải trả…
+) Tổng hợp giả định cho kết quả kinh doanh.
-
Bước 2: Thực hiện dự báo tài chính:
+) Dự kiến báo cáo kết quả kinh doanh: dựa vào doanh thu dự kiến và các tỷ lệ giá vốn
hàng bán, chi phí bán hàng, chi phí quản lí doanh nghiệp, lãi vay phải trả, thuế.
+) Dự kiến bảng cân đối kế toán: căn cứ vào tỷ lệ % doanh thuu trong quá khứ để làm
cơ sở cho dự báo các khoản mục tài sản có mối quan hệ chặt với doanh thu: nợ phải
thu, hàng tốn kho, nợ phải trả nhà cung cấp…
-
Bước 3: thực hiện điều chỉnh dự báo tài chính.
5
+) Sau khi hoàn thành kết quả dự báo lần đầu, nhà quản trị thực hiện đánh giá và điều
chỉnh các dự báo sau khi phân tích các kết quả dự báo.
+) Thực hiện điều chỉnh các giả đinh, các chính sách đảm bảo cân đối giữa nhu cầu vốn
và nguồn tài trợ vốn.
-
Bước 4: đánh giá rủi ro trong các báo cáo tài chính
+) Các kỹ thuật phân tích rủi ro trong các hoạt động dự báo tài chính: phân tích tình
huống, phân tích độ nhậy.
c) Phương pháp dự báo nhu cầu tài chính thơng qua các chỉ tiêu tài chính đặc trưng.
-
Nội dung: theo phương này, nhà quản trị thơng qua hệ thống các chỉ tiêu tài chính đặc
trưng, kết hợp với quy mô doanh thu dự kiến của doanh nghiệp để lập bảng cân đối kế
toán mẫu, thơng qua đó, nhà quản trị sẽ biết được nhu cầu vốn và việc phân bổ vốn cho
hoạt động của doanh nghiệp.
-
Các bước thực hiện phương pháp:
+) Bước 1: chuẩn bị các chỉ tiêu tài chính chuản để làm cơ sở cho việc dự báo tài chính.
Dựa vào số liệu q khứ (nếu có), trung bình ngành hoặc dựa vào doanh nghiệp có điều
kiện kinh doanh tương tự.
Dựa vào số liệu trong q khứ của cơng ty tính ra các chỉ tiêu tài chính đặc trưng:
hệ số khả năng thanh tốn hiện thời, số vịng quay hàng tồn kho, hiệu suất sử dụng
vốn cố định, vòng quay nợ phải thu, tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu, ROA,
ROE…
+) Bước 2: trên cơ sở doanh thu dự kiến, dự báo các khoản mục tài sản và nguồn vốn
trên bảng cân đối kế toán.
+) Bước 3: lập bảng kế tốn mẫu trên cơ sở các khoản mục đã tính toán được.
4. Các nhân tố ảnh hưởng đến việc lập kế hoạch tài chính.
-
Cấp quản lí: cấp quản lí càng cao thì càng mang tính chiến lược. cấp quản lí cao có vai
trị quan trọng trong sự tốn tại và phát triển của tổ chức do cấp quản lí cao thì vạch ra
các chiến lược dài hạn.
-
Mơi trường: tính chất kế hoạch phụ thuộc vào biến động của môi trường. tổ chức hoạt
động trong mơi trường ổn định thì kế hoạch dài hơi mang tính hoạch định chiến lược
hơn, khi mơi trường biến động thì kế hoạch ngắn hạn và phải luôn điều chỉnh cho phù
hợp.
6
-
Chu kì kinh doanh: chu kì kinh doanh gồm 4 giai đoạn, ứng với từng giai đoạn thì lại
có kế hoạch tài chính riêng.
-
Chính sách nhà nước: các kế hoạch được đặt ra phải phù hợp với các quy định, chính
sách của nhà nước, nếu khơng tìm hiểu kỹ rất có thể kế hoạch đó khơng phù hợp, khơng
được Nhà Nước cho phép thực hiện gây lãng phí.
-
Thời gian thực hiện mục tiêu: Do các kế hoạch là sự dự trù các mục tiêu cần đạt tới trong
tương lai mà trong tương lai thì khơng ai có thể biêt chính xác được, do đó thời gian càng
dài thì các kế hoạch càng mang tinh định hứớng và các kế hoạch đó rất dễ mắc sai lầm.
-
Năng lực người lập kế hoạch: phụ thuộc vào năng lực của người lập kế hoạch rất lớn, nếu
người lập kế hoạch là người có chun mơn trình độ và có sự nghiên cứu kĩ lưỡng thì kế
hoạch đó sẽ có giá trị và ngược lại.
-
Thị trường: Các kế hoạch của các tổ chức sản xuất đều phải theo định hướng của thị
trường, không thể sản xuất những sản phẩm mà thị trường không mong muốn.
-
Các nguồn lực công ty: nguồn lực của công ty đều mang tính khan hiếm. Do đó các kế
hoach được đưa ra phải phù hợp với tình hình thực tế của cơng ty.
B. LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH TẠI CƠNG TY CỔ PHẦN BỘT GIẶT LIX.
I. GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN BỘT GIẶT LIX.
-
CTCP bột giặt LIX tiền thân là cơng ty kĩ thuật hóa phẩm Huân Huân, được thành lập
và đi vào hoạt động từ năm 1972 tại quận Thủ Đực thành phố Hồ Chí Minh với ngành
nghề là sản xuất các chất tẩy rửa tổng hợp.
-
Trong quá trình phát triển từ năm 1980 tới năm 2003, Công ty thuộc sự quản lý của Nhà
nước, đã thay đổi tên nhiều lần, thực hiện việc sáp nhập và chia tách với Nhà máy Bột
giặt Viso, thành lập thêm Chi nhánh Hà Nội.
-
Ngày 27/06/2003, theo Quyết định số 110/2003/QĐ-BCN của Bộ trưởng Bộ Công
nghiệp về việc cổ phần hóa Cơng ty Bột giặt Lix, Cơng ty đã chuyển thành Công ty Cổ
phần Bột giặt Lix.
-
Tới năm 2005, Công ty mua lại Nhà máy bột giặt 30.000 tấn/năm của Cơng ty Liên
doanh Unilever Việt Nam tại Thượng Đình, quận Thanh Xuân, TP. Hà Nội. Chi nhánh
Hà Nội được chuyển sang địa điểm này từ tháng 04-2005.
-
Tới tháng 04/2008, Công ty thực hiện việc phát hành cổ phiếu thưởng và tăng vốn điều lệ
từ 36 tỷ đồng lên 72 tỷ đồng. Tháng 08/2009, ĐHĐCĐ Lixco thông qua việc trả cổ tức
7
bằng cổ phiếu và phát hành cổ phiếu thưởng, tăng vốn điều lệ lên 90 tỷ đồng thời niêm
yết cổ phiếu Cơng ty trên Sở giao dịch chứng khốn TP. Hồ Chí Minh.
-
Với triết lý kinh doanh: lấy khách hàng làm trung tâm, tôn trọng đạo đức kinh doanh và
sự công bằng chung tay bảo vệ môi trường và tuân thủ pháp luật. Tầm nhìn của cơng ty
là trở thành công ty hàng đầu trong lĩnh vực sản xuất và kinh doanh các sản phẩm chăm
sóc gia đình tại Việt Nam bằng chiến lược phát triển bền vững trên cơ sở xây dựng hệ
thống phân phối ững chắc, tiên phong đổi mới cơng nghệ.
-
Cơng ty hiện có trụ sở tại Khu phố 4, phường Linh Trung, quận Thủ Đức, Tp. Hồ Chí
Minh và 02 chi nhánh tại Hà Nội và Bình Dương.
-
Số lượng Cổ phiếu đang lưu hành của cơng ty cổ phần bột giặt LIX là: 32,400,000.
-
Các lĩnh vực kinh doanh, sản xuất chính của cơng ty bao gồm:
+) Công nghiệp sản xuất các chất tẩy rửa tổng hợp và mỹ phẩm.
+) Sản xuất và kinh doanh các loại hóa chất, bao bì.
+) Kinh doanh xuất nhập khẩu.
+) Kinh doanh bất động sản.
II. LẬP KẾ HOẠCH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY CỔ PHẦN BỘT GIẶT LIX CHO
NĂM 2021.
-
Lập kế học tài chính cơng ty cổ phần bột giặt LIX năm 2021 sử dụng phương pháp dự
báo nhu cầu tài chính thơng qua các chỉ tiêu tài chính đặc trưng .
1. Trình tự lập kế hoạch tài chính khi sử dụng phương pháp dự báo nhu cầu tài
chính thơng qua các chỉ tiêu tài chính đặc trưng.
a) Bước 1: chuẩn bị các chỉ tiêu tài chính chuản để làm cơ sở cho việc dự báo tài
chính.
-
Dựa vào số liệu (số liệu q khứ) báo cáo tài chính của cơng ty cổ phần bột giặt LIX
trong hai năm 2019 và 2020 (lấy trung bình của hai năm), có các chỉ tiêu tài chính đặc
trưng như sau:
8
-
Bảng 2.1: giải định cho dự báo bảng cân đối kế tốn.
Đơn vị tính: triệu đồng
Chỉ tiêu
1. Hệ số khả nang thanh tốn hiện thời
ĐVT
Năm 2020
Năm 2019
Trung
bình
Lần
1.50
1.83
1.66
Lần
557 215
372 271
0,037
513 373
280 210
0,456
0,247
13 994
372 271
9,41
2 162 901
229 903,5
6,88
2 902 193
421 890
16,87
2 991 901
177 315
74,53
127 821
280 210
11,76
1 967 393
167 261,5
6,67
2 526 485
379 042.5
15,78
2 567 736
16 2698,5
77,87
2 162 901
2 902 193
1 967 393
2 526 485
%
7,93
230 108
2 902 193
7,08
178 796
2 526 485
%
24,04
230 108
957 184
38,59
230 108
596 345
10,66
178 796
1 676 915
34,80
178 796
513 740
TSNH
Nợ NH
2.hệ số khả năng thanh toán tức thời
Tiền + các khoản tương đương tiền
Nợ NH
3. Số vòng quay hàng tồn kho
GVHB
giá trị HTK bq trong kì
4. hiệu suất sử dụng vốn cố định
doanh thu thuần
VCĐ bq
5. số vòng quay nợ phải thu
doanh thu bán hàng
số nợ phải thu bình quân trong kì
6.tỷ lệ GVHB so với DTT
Vòng
vòng
Vòng
%
GVHB
doanh thu thuần
7. tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu
(ROS)
lợi nhuận sau thuế
doanh thu thuần
8.Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh
doanh (ROA)
lợi nhuận sau thuế
vốn kinh doanh bình quân
9.Tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu (ROE)
lợi nhuận sau thuế
vốn chủ sở hữu bq
%
9
10,59
6,77
16,33
76,20
7,50
17,35
36,69
-
Bảng 2.2: giải định cho dự báo báo cáo kết quả kinh doanh.
Đơn vị tính: triệu đồng.
Chỉ tiêu
1. Doanh thu thuần
2. Giá vốn hàng bán
3. Chi phí bán hàng
4. Chi phí QLDN
Chỉ tiêu
5. Vay NH hạn và DH
6. Lãi vay phải trả
Chỉ tiêu
7. TN chịu thuế
8. Thuế thu nhập
-
Năm 2020
% Doanh
Số tiền
thu
2 902 193
74,53
2 162 901
11,61
337 015
3,70
107 523
Lãi suất
Số tiền
BQ
55 000
Năm 2019
% Doanh
Số tiền
thu
2 526 485
77,87
1 967 393
9,57
241 685
3,84
97 091
Lãi suất
Số tiền
BQ
55 000
3 850
7
3 850
7
Số tiền
292 401
Thuế suất
Số tiền
224 804
Thuế suất
6 2201
21,27
46 428
20,65
Bình
qn
76,20
10,59
3,77
7
20,96
Dự báo doanh thu cơng ty cổ phần bột giặt LIX năm 2021:
+) Năm 2021 vẫn ảnh hưởng bởi dịch covid 19, giãn cách kéo dài làm cho thu nhập
người dân giảm mạnh, nên nhu cầu tiêu dùng giảm kéo theo các đối tác lớn của công ty
như Co.op Mart, Big C, Mega Market… giảm lượng tiêu thụ gây ảnh hưởng đến tình
hình kinh doanh của cơng ty.
+) Trước tình hình dịch bênh cịn tiếp diễn, cơng ty định hướng đẩy mạnh sản xuất ở
mảng chất tẩy rửa phục vụ cho phòng chống dịch bệnh, đặc biệt là dịng sản phẩm nước
rửa tay On1(là sản phẩm góp phần nâng cao doanh thu cho công ty năm 2021). Nhưng
cũng có rất nhiều cơng ty nhành vào mảng này nên năm 2021 thị phần của sản phẩm
chống dịch sẽ giảm.
+) Rủi ro giá nguyên vật liệu: Thành phần chính của sản phẩm chất tẩy rửa là LAS
(chiếm 85,8% nguyên vât liệu chính trong sản xuất) là sản phẩm chiết suất từ dầu mỏ.
sau đợt giảm giá mạnh do dịch covid 19 thì giá dầu 2021 có dấu hiệu được phục hồi và
tăng mạnh => nguyên vât liệu cho sản xuất có thể bị tăng giá và khan hiếm.
+) Doanh thu thuần bình qn của cơng ty cổ phần bột giặt LIX hai năm 2019 và 2020
đạt 2714339 triệu đồng
10
Từ những căn cứ trên đưa ra mức dự báo doanh thu thuần của công ty đạt 2 680
000 triệu đồng.
b) Bước 2: trên cơ sở doanh thu dự kiến, dự báo các khoản mục trên bảng cân đối kế tốn
và báo cáo kết quả kinh doanh của cơng ty cổ phần bột giặt LIX.
- Dự báo các khoản mục tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế tốn:
+) Với các thơng tin, số liệu trên có thể dự báo nhu cầu tài chính theo các chỉ tiêu tài
chính đặc trưng. Ta dự báo nhu cầu vốn và phân bổ vốn:
Với tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên doanh thu (ROS) =7,5%
Lợi nhuận sau thuế = 2 680 000 x 7,5% = 201 000 (triệu đồng)
Với tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn kinh doanh = 17,35%
Tổng số vốn
1 158 501 ( triệu đồng)
Với số vòng quay vốn cố định là 6,77 vòng.
Vốn cố định =
395 864 (triệu đồng)
Từ đó, suy ra: vốn lưu động = tổng số vốn – vốn cố định =1 158 501 - 395 864
= 762 637 (triệu đồng)
Với số vòng quay HTK: 10,59 vòng và giá vốn hàng bán = 2 680 000 x 76,2 %
= 2 042 160 (triệu đồng). Ta dự đoán được số hàng tồn kho =
192 839
(Triệu đồng)
Với vòng quay các khoản phải thu là 16.33 vòng
Khoản phải thu =
164 115 (triệu đồng)
Vốn bằng tiền = vốn lưu động – hàng tồn kho – khoản phải thu
= 726 637 - 192 839 - 164 115 = 369 683 (triệu đồng)
+) Dự báo nguồn tà trợ vốn để đáp ứng nhu cầu vốn
Với tỷ suất lợi nhuận vốn chủ sở hữu = 36,69%
Vốn chủ sở hữu =
547 833 (triệu đồng)
Nợ phải trả = tổng số vốn – vốn chủ sở hữu = 1 158 501 - 547 833 = 610 668
(triệu đồng)
Hệ số khả năng năng thanh toán hiện thời là 1.66 lần
Nợ ngắn hạn =
437 733 (triệu đồng)
Nợ dài hạn = nợ phải trả - nợ ngắn hạn = 610 668 - 437 733 = 172 935 (triệu
đồng)
c) Bước 3: lập bảng kế toán mẫu và bảng kết quả kinh doanh dự kiến của công ty cổ phần
bột giặt LIX năm 2021 trên cơ sở các khoản mục đã tính toán được.
11
-
Từ tính tốn các khoản mục dự báo tài sản và nguồn vốn trên bảng cân đối kế toán ta có:
Bảng 2.3: bảng cân đối kế tốn mẫu của cơng ty cổ phần bột giặt LIX năm 2021.
Đơn vị tính: triệu đồng
TÀI SẢN
Số tiền
NGUỒN VỐN
Số tiền
I.tài sản ngắn hạn
762 637
I.nợ phải trả
610 668
1.vốn bằng tiền
369 683
1.nợ ngắn hạn
437 733
2.các khoản phải thu
164 115
2.nợ dài hạn
172 935
3.hàng tồn kho
192 839
II.nguồn vốn chủ sở hữu
547 833
II.tài sản dài hạn
395 864
Tổng tài sản
1 158 501
Tổng nguồn vốn
1 158 501
-
Thực trạng vay nợ của cơng ty
Đơn vị tính: triệu đồng.
Chỉ tiêu
1.Vay NH hạn và DH
2.Tổng nợ phải trả
Năm 2020
55 000
Năm 2019
55 000
38 0175
341 503
0,14
0,16
Tỷ lệ vay nợ/Nợ phải trả
Bình quân
0,15
Vay ngắn hạn và dài hạn dự kiến = nợ phải trả dự kiến x 0,15
= 610 668 x0,15 = 91600 (triệu đồng)
12
-
Bảng 2.4: bảng báo cáo kết quả kinh doanh dự kiến của công ty cổ phần bột giặt LIX
năm 2021.(theo phương pháp hồi quy mở rộng).
Đơn vị tính: triệu đồng.
Chỉ tiêu
Số tiền
2 680 000
1.Doanh thu
2 042 160
2.Giá vốn hàng bán
637 840
3.Lợi nhuận gộp
283 812
4. Chi phí bán hàng
101 036
5.Chi phí QLDN
252 992
6. EBIT
6 412
7. Chi phí lãi vay
246 580
8. EBT
9. Thuế TNDN
51 683
10. LN sau thuế
19 4897
2. Một số nhận xét về bảng kế hoạch tài chính của cơng ty cổ phần bột giặt LIX
năm 2021 .
-
-
Năm 2021 doanh nghiệp để đạt mức doanh thu dự kiến là 2 680 000 triệu đồng thì cơng
ty cần tổng số vốn là 1 158 501 triệu đồng, trong đó vốn chủ sở hữu là 547 833 triệu
đồng (chiếm 47,29% trong tổng nguồn vốn) và nợ phải trả là 610 668 triệu đồng (chiếm
52,71% trong trong tổng nguồn vốn). Theo cấu trúc nguồn vốn của cơng ty cổ phần LIX
thì nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn hơn, từ đó một mặt làm cho mức độ độc lập tự chủ, an
tồn tài chính của cơng ty thấp hơn, nhưng mặt khác nó cũng làm mức độ sử dụng địn
bẩy tài chính tăng của công ty, tạo điều kiện cho công ty khuếch đại ROE và EPS trong
điều kiện sản xuất kinh doanh hiệu quả.
Trong năm 2021 thì dự kiến nguồn vốn tài trợ từ nợ phải trả chiếm tỷ trọng lớn hơn
nguồn vốn tài trợ từ vốn chủ sở hữu. và trong đó thì nợ phải trả ngắn hạn là 437 733 triệu
đồng (chiếm 71,68% trong nợ phải trả), trong khi nợ dài hạn là 172 935 triệu đồng (chỉ
13
-
-
-
-
chiếm 28,32% trong nợ phải trả). Việc sử dụng nợ ngắn hạn chiếm tỷ trọng cao trong nợ
phải trả một mặt có thể linh hoạt khoản vay, chi phí vay thấp hơn. Nhưng một mặt có thể
tăng áp lực thanh tốn ngắn hạn các khoản vay của cơng ty.
Theo bảng cân đối kế tốn mẫu ở trên ta có thể thấy công ty dự kiến đầu tư cho tài sản
ngắn hạn là 762 637 triệu đồng (chiếm 65,83% trong tổng tài sản) và tài sản dài hạn là
395 864 triệu đồng (chiếm 34,17% trong tổng tài sản).
Về tài sản ngắn hạn công ty phân bổ vốn bằng tiền 369 683 triệu đồng (chiếm 48,47%
trong tài sản ngắn hạn), các khoản phải thu là 164 115 triệu đồng (chiếm 21,52% trong
tài sản ngắn hạn) và hàng tốn kho là 192 839 triệu đồng (chiếm 30,01% trong tài sản
ngắn hạn).
Như vây qua bảng số liệu ta thấy tình hình tài chính của cơng ty là rất khả quan, các chỉ
số tài chính quan trọng đều khá tốt.
Nguồn vốn lưu động thường xuyên theo bảng cân đối kế toán mẫu:
NWC = tài sản ngắn hạn – nợ phải trả ngắn hạn
= 762 637 - 437 733 = 324 904 triệu đồng
NWC > 0 khi tài sản ngắn hạn lớn hơn nợ phải trả ngắn hạn. Khi đó, sẽ có một sự
ổn định trong hoạt động kinh doanh của cơng ty vì có một bộ phận nguồn vốn lưu
động thường xuyên tài trợ cho tài sản lưu động cho hoạt động kinh doanh. Tuy
nhiên điều này thì cơng ty phải chi phí cao hơn cho việc sử dụng vốn, có thể gây
lãng phí.
Một số ảnh hưởng của thị trường và tác động bên ngồi.
+) Do tình hình dịch bệnh covid 19 năm 2021 vẫn có thể diễn biến ở cả trong nước và thế
giới. Nên có thể việc vận chuyển nguyên vật liệu mua ngòa và giá nguyên vật liệu biến
động bất ổn. Từ đó gây ảnh hưởng đến q trình sản xuất cũng như giá thành sản phẩm.
+) Năm 2020 Việt Nam kí được ba thỏa thuận thương mại lớn. Mở cơ hội cho các doanh
nghiệp việt nam xuất khẩu trong đó có LIX thuận lợi mở rộng thị trường xuất khẩu, đưa
sản phẩm chất tẩy rửa ra nước ngoài đặc biệt là sản phẩm nước rửa tay vào thị trường
châu âu giữa bối cảnh dịch bênh vẫn tiếp diễn ở khu vực này.
C. MỘT SỐ ĐỀ XUẤT KHUYẾN NGHỊ.
Có thể nhận thấy năm 2021 sẽ là năm kinh tế có nhiều thay đổi và bất ổn khi thế giới đã
hai năm khắc phục dịch bệnh, bên cạnh đó Việt Nam cũng kí được ba Hiệp định thương
mại lớn: Hiệp đinh thương mại tự do Việt Nam – liên minh Châu âu (EVFTA), hiệp định
đối tác kinh tế toàn cầu khu vực RCEP và hiệp định thương mại tự Việt Nam – vương
quốc Anh (UKVFTA). Trong bối cảnh như vậy vừa là khó khắn đồng thời cũng tạo cơ
hội rất lớn cho công ty cổ phần bột giặt LIX. Theo dự định doanh thu và số liệu các chỉ
14
-
-
-
-
tiêu trong q lập kế hoạch tài chính cho cơng ty như trên cũng như trong bối cảnh thị
trường có biến động thì có thể đứa ra một số khuyến nghĩ để điều chỉnh kế hoạch tài
chính như sau:
Năm 2021 do ảnh hưởng dịch bệnh nên các ngân hàng có thể có những ưu đãi về lãi suất
vay. Cơng ty có thể xem xét việc tăng sử dụng địn bẩy tài chính cho cơng ty tuy nhiên
việc này cũng làm tăng rủi ro thanh khoản cho cơng ty. Vì vậy trong thời gian tới tùy
thuộc vào tình hình thực tế của công ty cũng như môi trường kinh doanh nhà quản trị có
thể điều chỉnh chính sách huy động vốn tuân thủ theo những nội dung sau:
+) tăng cường sử dụng địn bẩy tài chính để tăng khả năng sinh lời vốn chủ sở hữu nếu
BEP của công ty lớn hơn lãi suất vay vốn.
+) Xây dựng kế hoạch trả nợ cho tiết, nhất là nợ ngắn hạn bởi phần lớn nợ phải trả ngắn
hạn gắn với đặc điểm quá trình sản xuất kinh doanh.
Doanh nghiệp nên điều chỉnh cách thức tài sản lưu động để tránh gây lãng phí.
Hàng tồn kho: do tình hình dịch bệnh nên có thể việc vận chuyển nguyên vật liệu mua
ngoài và giá nguyên vật liệu có thể bất ổn => cơng ty nên dự trữ thêm nguyên vật liệu
đầu vào nhằm tạo ra lợi thế cùng ngành và việc sản xuất kinh doanh khơng bị gián đoạn.
Việt Nam kí được ba thỏa thuận thương mại lớn, mở cơ hội cho các doanh nghiệp việt
nam xuất khẩu trong đó có LIX thuận lợi mở rộng thị trường xuất khẩu, đưa sản phẩm
chất tẩy rửa ra nước ngoài đặc biệt là sản phẩm nước rửa tay vào thị trường châu âu giữa
bối cảnh dịch bệnh vẫn tiếp diễn ở khu vực này => doanh nghiệp cần giữ lại nhiều lợi
nhuận để tái đầu tư để có thể chủ động, kịp thời trong việc năm bắt cơ hội, nâng cao năng
lực cạnh tranh để tiếp cận cơ hội này.
Năm 2021 là cơ hội để công ty mở rộng ra thị trường thế giới đặc biệt là thị trường châu
Âu, nên doanh nghiệp có thể chủ động tăng nguồn vốn đầu tư để nghiên cứu sản phẩm
mới, nâng cao chất lượng sản phẩm, hoàn thiện mẫu mã bao bì cho phù hợp với thị hiếu
tiêu dùng, nâng cao sức cạnh tranh của công ty với các công ty cùng ngành trong và
ngoài nước.
KẾT LUẬN CHUNG: Kinh tế năm 2021 hứa hẹn sẽ có nhiều thách thức đồng thời cũng
là cơ hội cho sự phát triển của công ty cổ phần bột giăt LIX. Địi hỏi cơng ty phải có sự
chuẩn bị sẵn sàng kế hoạch tài chính để có thể chủ động trong việc khắc phục khó khăn
cũng như tận dụng những cơ hội. Dựa vào lí thuyết đã được học, các số liệu, chỉ tiêu tài
chính đặc trưng trong quá khứ của công ty đã thiết lập kế hoạc tài chính dư kiến cho năm
2021. Từ bản kế hoạch tài chính mẫu giúp cơng ty có thể chủ đông được nguồn vốn cần
thiết cho năm tới, phân bổ ngồn vốn như thế nào để có thể đạt mức danh thu đã dự định.
Tuy nhiên trong quá trình thực hiện cơng ty cần xem xét những biến động thực tế để kịp
thời điều chỉnh cho phù hợp với tình hình thực tiễn để có thể đạt kết quả tốt nhất.
15
DANH MỤC SÁCH THAM KHẢO.
1. PGS.TS Bùi Văn Vần, PGS.TS Vũ Văn Ninh (đồng chủ biên) (2013), “Giáo trình Tài chính
doanh nghiệp”, Nhà xuất bản Tài chính.
2. PGS.TS. Nguyễn Đình Kiệm, TS. Bạch Đức Hiển (đồng chủ biên) (2010), “Giáo trình Tài
chính doanh nghiệp”, Nhà xuất bản Tài chính.
3. GS.TS.NGND.Ngơ Thế Chi, PGS.TS.NGƯT.Nguyễn Trọng Cơ (đồng chủ biên) (2015),
“Giáo trình phân tích Tài chính doanh nghiệp”, Nhà xuất bản Tài chính.
4. TS. Phạm Thị Quyên, TS.Nguyễn Thị Thanh (đồng chủ biên) (2020), “sách hướng dẫn ơn
tập mơn học phân tích tài chính doanh nghiệp”, nhà xuất bản Tài Chính
5. Các báo điện tử: Vnexpress.net, webketoan.vn, cophieu68.com, cafef.vn, vnptepay.vn,…
6. Wed site của công ty cổ phần bột giặt LIX.
16
PHỤC LỤC
1. Báo cáo tài chính của cơng ty cổ phần bột giặt LIX năm 2019.
17
18
19
20
21
22
23
24
