các mẫu hình

ĐƯỜNG TRUNG BÌNH DI ĐỘNG (SMA, EMA,...)
Định nghĩa:
Đường trung bình di động (TBDĐ) là cách làm phẳng biến động giá theo thời gian. Nghĩa là bạn lấy trung
bình cộng giá đóng cửa trong một khoảng thời gian “n phiên”.
Tính chất:
Đường TBDĐ đóng vai trị như khu vực cân bằng của giá, dù cổ phiếu đang trong xu thế tăng hay giảm,
đều có lúc sẽ phải hồi trở về chạm đường TBDĐ để lấy lực đi tiếp.
Đường TBDĐ cịn có vai trị như đường tiên đốn xu hướng dự trên độ dốc của mỗi đường hoặc vị trí
giữa các đường trung bình di động với nhau. Từ đó cho ta biết được thị trường đang ở trong xu hướng tăng
hoặc giảm trong ngắn, trung hay dài hạn.
Nên dùng SMA hay EMA?
Trước tiên hãy bắt đầu với một đường SMA - còn gọi là MA, đây là chỉ báo mặc định được các NĐT dùng
nhiều nhất khi nhắc đến đường TBDĐ. Đường này là bình qn gia quyền của giá đóng cửa trong "n"
phiên.
VD: SMA(5) = (giá phiên n-4)*20% + (giá phiên n-3)*20% + (giá phiên n-2)*20% + (giá phiên n1)*20% + (giá phiên hiện tại)*20%
Đường phổ biến thứ 2 là EMA - Được dùng nhiều trên thị trường quốc tế, ngoại hối,... Đường này là bình
qn có trọng số của giá đóng cửa trong "n" phiên, với trọng số tăng dần và cao nhất ở phiên hiện tại.
VD: EMA(5) = (giá phiên n-4)*10% + (giá phiên n-3)*15% + (giá phiên n-2)*20% + (giá phiên n1)*25% + (giá phiên hiện tại)*30%
Nắm được điểm khác biệt giữa 2 đường TBDĐ sẽ giúp bạn biết cách ứng dụng chúng phù hợp với từng
thị trường khác nhau:
Đối với thị trường có biến động lớn (VD như thị trường nước ngồi, giao dịch khơng biên độ) thì bạn nên
dùng đường EMA sẽ giúp bạn giảm thiểu tối đa việc biến dạng chỉ báo tại những phiên có tin đột biến khiến
giá cổ phiếu tăng/giảm mạnh >10%. Hoặc bạn cũng có thể áp dụng chúng khi giao dịch phái sinh tại khác
khung thời gian < 1 ngày (intraday).
Đối với thị trường có biến nhỏ (VD thị trường VN được giới hạn trong biên độ <7% mỗi ngày HOSE) và bạn
giao dịch trong khung thời gian Dailytrở lên thì khi dùng đường SMA sẽ có độ ổn định và tin cậy cao hơn.
Giao dịch với đường TBDĐ như thế nào?
Trên thực tế, nhiều hệ thống giao dịch được xây dựng dựa trên “Các giao cắt đường trung bình”. Chúng ta
cùng xem ảnh minh họa các chiến lược (hình 1, 2).
Thoạt nhìn có vẻ rất hiệu quả đối với những xu thế dài, tuy nhiên chúng lại xuất hiện “điểm yếu chết
người” khi thị trường giao dịch khơng có xu hướng (sideway) vì các điểm mua/bán (cắt nhau) ln có một

độ trễ nhất định so với biến động giá, nên đối với những xu thế ngắn thì chúng lại vơ cùng kém hiệu quả
(hình 3).
Vì vậy, đối với đường TBDĐ chúng tôi luôn ưu tiên dùng chức năng hiệu quả nhất của nó là xác định xu
hướng. Cịn việc tìm điểm mua/bán sau khi đã xác định được xu hướng, chúng tơi tin rằng các mẫu hình
hoặc các chỉ báo sẽ mang lại hiệu quả cao hơn rất nhiều.
Cách xác định xu hướng với đường TBDĐ (Hình 4, 5)
Hệ thống giao dịch theo đường trung bình di động được xem là kim chỉ nam của phương pháp giao dịch
theo xu hướng. Hệ thống này có tính biến hóa cao, tùy theo cách xây dựng của mỗi người mà mang lại từng
hiệu quả riêng biệt. Quý nhà đầu tư nên đăng ký tham gia các khóa huấn luyện giao dịch, để cùng tìm hiểu
các chiến lược chuyên sâu hơn của hệ thống này.




Mẫu hình hai đáy hình thành khi giá tạo thành hai điểm đáy/đỉnh liên tiếp trên cùng
một đồ thị. Mô hình này chỉ hồn thiện khi giá tăng/giảm vượt qua điểm bắt đầu hình
thành đáy/đỉnh thứ hai (tức vượt qua đường Neckline sau khi đã chạm đến đáy/đỉnh thứ
hai).
Mơ hình hai đáy là giai đoạn chuyển đổi xu thế giảm giá thành xu thế tăng giá, là
một dạng mơ hình đảo chiều.
Ngược lại, mơ hình hai đỉnh là giai đoạn chuyển đổi xu thế tăng giá thành xu thế
giảm giá.
Thực tế cho thấy nếu NĐT nóng vội tham gia ngay từ đầu thì xác xuất thất bại là
64% cịn nếu họ cố gắng đợi đến khi xuất hiện "Breakout"(điểm xác nhận đảo chiều)
thật sự thì xác xuất thất bại chỉ cịn 3%.
Hình 1: Mẫu hình hai đáy báo hiệu đảo chiều tăng
Hình 2: Mẫu hình hai đỉnh báo hiệu đảo chiều giảm


MẪU HÌNH CÁI NÊM

Mơ hình nêm được xác định bỏi hai đường xu hướng hội tụ gặp nhau tại đỉnh. Để hình thành mơ hình cần
khoảng thời gian từ 1-3 tháng và đây là mơt hình tiếp diễn.
Độ dốc là đặc điểm phân biệt của mơ hình nêm, độ dốc này rất đáng chú ý. Hình mẫu nêm có độ dốc tương
phản so với xu hướng chính trước đó. Tức là, một nêm dốc xuống cho thấy xu hướng tăng giá và hình thành
nêm dốc lên là biểu hiện xu hướng giảm giá.
Hình 1: Mẫu hình nêm trong xu hướng tăng
Hình 2: Mẫu hình nêm trong xu hướng giảm


VÙNG HỖ TRỢ & KHÁNG CỰ
Trong phân tích kỹ thuật các đường nối những đỉnh và đáy giá quan trọng gọi là đường hỗ trợ và kháng cự.
Traders sử dụng những đường này để xác định điểm vào thị trường.
Vùng hỗ trợ – là vùng mà tại đó áp lực mua chiếm ưu thế so với áp lực bán. Vùng này có thể coi là phù hợp
để mở vị trí mua. Phần lớn các traders ưa thích vai trị là người mua, khi giá tiệm cận mức hỗ trợ.
Vùng kháng cự – là vùng mà áp lực bán chiếm ưu thế so với áp lực mua. Các traders sẽ mở vị trí bán khi giá
tiệm cận mức kháng cự.


Mơ hình lý thuyết (hình 1)
Diễn biến giá trên thực tế (hình 2)

MẪU HÌNH CỜ ĐI NHEO
"Cờ đi nheo" là một dạng biến thể của mẫu hình "lá cờ", báo hiệu xu hướng trước đó sẽ được duy trì trong
tương lai gần sau. Các mẫu hình thường được hình thành trong vòng 1 tuần hoặc 2 tuần.
Đặc điểm nhận dạng của mơ hình này là giá chuyển động với biên độ hẹp và giảm dần thể hiện lực nén gia
tăng, giá sau đó sẽ chạy rất mạnh khi phá vỡ mẫu hình.


Lưu ý: "trong hầu hết các mẫu hình điều chỉnh, tích lũy thì khối lượng thường giảm và nhỏ hơn KLTB 50
phiên"

Hình 1: mẫu hình cờ đi nheo trong xu hướng tăng
Hình 2: mẫu hình cờ đi nheo trong xu hướng giảm

MẪU HÌNH LÁ CỜ
"Lá cờ" là một mẫu hình tiếp tục của xu hướng ngắn hạn, báo hiệu xu hướng trước đó sẽ được duy trì trong
tương lai gần sau. Các mẫu hình thường được hình thành trong vịng 1 tuần hoặc 2 tuần.
Từ biểu đồ 2 hình dưới ta có thể thấy sự hình thành một hình bình hành hoặc một lá cờ và có xu hướng
chống lại sự dịch chuyển của giá. Sau mẫu hình này giá thường tăng rõ nét hoặc giảm rất mạnh


Lưu ý: "trong hầu hết các mẫu hình điều chỉnh, tích lũy thì khối lượng thường giảm và nhỏ hơn KLTB 50
phiên"

Mức Fibonacci
Mức Fibonacci là mức quan trọng và dụng cụ khá tốt cho phân tích kỹ thuật để có thể đốn được các mức
đảo chiều. Tính ra các mức thì nhà đầu tư có thể tìm ra các mức hỗ trợ và kháng cự mạnh cho mình để vào vị
trí.


Gần như trong mỗi phần mềm giao dịch đều có «Đường Fibonacci», với dụng cụ này có thể tạo ra các
mốc hỗ trợ tại các mức – 0%, 23,6%, 38.2%, 50%, 61.8%, 76,4% và 100%. Trong đó mốc 50% và 61.8% là
2 mốc quan trọng, xác xuất giá đảo chiều quanh đó lên đến 60%.
Đường Fibonacci cũng có thể dùng để đo đạt giá mục tiêu trong xu hướng tăng với các mốc - 161.8%,
261.8% và 423.6%. Trong đó mốc 161.8% và 261.8% là 2 mục tiêu giá thường xảy ra nhất.
Dùng Fibo Retrace để dự đoán các mốc hỗ trợ (Hình 1)
Phương pháp vẽ: (cần 2 điểm đảo chiều) Kéo thang Fibo từ chân sóng (DC1) lên đỉnh (DC2) của sóng
trước.
Dùng Fibo Extension để dự đốn giá mục tiêu (Hình 2)
Phương pháp vẽ: (Cần 3 điểm đảo chiều) Kéo thang Fibo từ chân sóng (DC1) lên đỉnh (DC2) của sóng
trước để lấy độ dài sóng trước. Khi đã xác nhận cổ phiếu đã tạo đáy mới cao hơn đáy cũ, ta đưa điểm còn

lại của Fibo xuống chân của con sóng tăng mới (DC3)

Kênh giá
Kênh là một trong những khái niệm quan trọng của phân tích kỹ thuật. Kênh được hình thành khi giá cổ
phiếu dao động giữa 2 đường kháng cự & hỗ trợ với một biên độ nhất định.


Kênh giá lên xuất hiện khi thị trường đã hình thành 1 Uptrend hoàn chỉnh. Nếu giá phá kênh dưới (cho phép
có sai lệch) thì đây có thể là tín hiệu đầu tiên để bán ra.
Kênh giá xuống xuất hiện khi thị trường đã hình thành 1 Downtrend hồn chỉnh. Nếu giá phá kênh trên (cho
phép có sai lệch) thì đây có thể là tín hiệu đầu tiên để mua vào.
Khi giá cổ phiếu chưa phá kênh thì các điểm giới hạn của kênh là mức hỗ trợ và kháng cự.
Kết nối các đáy quan trọng để vẽ Trenline đầu tiên xác định xu hướng sau đó vẽ tiếp đường thẳng song song
với nó đi qua các đỉnh ta có một kênh giá lên

VÌ SAO CHUNG TA KHƠNG NÊN GIAO DỊCH TRƯỚC 10H SÁNG?
1) Các nhà giao dịch nghiệp dư thường phản ứng quá mức với thông tin qua đêm
Các nhà giao dịch nghiệp dư thường hiếm khi có được sự bình tĩnh và kiềm chế bản thân trước những thơng
tin qua đêm. Sau khi thị trường đóng cửa giao dịch vào phiên hôm trước, truyền thông vẫn liên tục gửi các
thơng tin đến nhà giao dịch: Đó có thể là một hiệp định thương mại được ký kết, một báo cáo lợi nhuận được
cơng bố, chính sách tiền tệ của ngân hàng trong nước và quốc tế…Họ cảm thấy bị kích thích và muốn đua
lệnh ngay khi thị trường mới mở cửa.
Các nhà giao dịch nghiệp dư ngoài việc khơng có được sự tĩnh tâm để đánh giá thơng tin, có thể cịn liên
quan đến tính chất cơng việc của họ. Các nhà giao dịch nghiêp dư có thể khơng phải là những nhà giao dịch
tồn thời gian. Họ khơng có thời gian để quan sát bảng điện liên tục. Vì thế, họ muốn nhanh chóng đặt lệnh
vào trước khi thị trường mở cửa để có thể kịp đi làm.
Do đó, các phản ứng giá vào đầu phiên giao dịch thường quá mức và đột ngột bởi hành đọng của các nhà
giao dịch nghiệp dư. Để đầu tư thành công, bạn nên giao dịch cùng với nhà giao dịch chuyên nghiệp, những
người ưa thích hành động vào cuối phiên.
Trading Tips: Giá mở cửa là nơi các nhà giao dịch nghiệp dư chi phối và giá đóng cửa là nơi các nhà giao

dịch chuyên nghiệp chi phối. Bạn nên giao dịch cùng thời gian với các nhà giao dịch chuyên nghiệp.
2. Chưa có thơng tin và sự xác nhận về khối lượng giao dịch
Một yếu tố quan trọng khác là khối lượng giao dịch. Lúc mới mở cửa phiên giao dịch, khối lượng cịn khá
mỏng. Do đó, các điểm mua thường chưa nhận được sự xác nhận về khối lượng. Các phù thủy chứng khốn
có lời khun là bạn nên chờ đợi khoảng 1 tiếng sau khi thị trường mở cửa để xem khối lượng có tăng lên
khá mạnh chưa.
Chúng ta khơng cần phải đợi đến cuối ngày để có được sự xác nhận về khối lượng. Nhưng ít nhất, bạn cũng
nên có một khoảng thời gian để xem khối lượng giao dịch đầu phiên có tăng mạnh hay khơng. Bạn muốn


nhìn thấy lực cầu mạnh mẽ từ khối lượng, một dấu hiệu cho thấy các nhà đầu tư chuyên nghiệp đã sẵn sàng
hành động.
David Ryan, một phù thủy chứng khoán nói: “Tơi thường chẳng làm gì cả trong 45-60 phút đầu tiên của mỗi
ngày giao dịch”.
Trading Tips: Nếu giá giữ được khoảng trống tăng giá hoặc giảm giá trong suốt 1 giờ giao dịch đầu tiên,
khả năng cao cổ phiếu hoặc thị trường sẽ đi theo hướng mở gap suốt cả ngày.
TREND - XU HƯỚNG
Một trong những khái niệm cơ bản phân tích kỹ thuật là Trend - Xu hướng. Khái niệm Trend được xây dựng
dựa trên dự đoán của các nhà đầu tư rằng giá cổ phiếu sẽ có động lực lên hoặc xuống ổn định.
Uptrend - Xu hướng tăng được xác nhận bới các những đỉnh giá mới luôn cao hơn đỉnh cũ và đáy mới cao
hơn đáy cũ. Đường trendline kết nối các đáy lại thành một đường thẳng với xu hướng lên.
Downtrend - Xu hướng giảm được xác nhận bởi các đỉnh mới thấp hơn các đỉnh cũ và các đáy mới cũng
thấp hơn các đáy cũ. Đường trendline kết nối lại các đỉnh lại thành một đường thẳng với xu hướng xuống.
Sideway - Đi ngang là khi giá cổ phiếu dao động trong một kênh ngang, các đỉnh và đáy thường bằng nhau
và thường bị hạn chế trong một kênh hẹp.

HÃY HỌC CÁCH QUẢN TRỊ RỦI RO TRƯỚC KHI BẮT ĐẦU ĐẦU TƯ
Dưới đây là gợi ý về cách thức quản trị rủi ro trong danh mục đầu tư tương ứng với các loại nhà đầu tư khác
nhau, theo Wilson - Chủ tịch quỹ đầu tư mạo hiểm thành công nhất nước Mỹ.
- Đối với các nhà đầu tư trẻ tuổi và ưa thích mạo hiểm, tỷ lệ tối đa chỉ nên ở mức 10%.

- Đối với nhà đầu tư chuyên nghiệp nhưng không thích rủi ro, tỷ lệ nên ở mức 5%.
- Nhà đầu tư có quan điểm bảo thủ hơn nhưng vẫn sẵn sàng chấp nhận một chút rủi ro nên có 3% tài sản phân
bổ vào tiền số và 5% vào cổ phiếu sao cho các khoản đầu tư thụ động này không quá 10% tài sản.
- Những ai đã nghỉ hưu và chỉ đơn giản là muốn bảo toàn tài sản thì khơng nên đầu tư xu nào vào tiền số và
chỉ nên đầu tư 5% tài sản vào cổ phiếu
MỘT HÀNH ĐỘNG NHỎ GIÁ TRỊ HƠN RẤT NHIỀU SO VỚI MỘT TẤN LÝ THUYẾT
"Thà là làm một điều gì đó khơng hồn hảo cịn hơn là cầu tồn" - Robert Schuller
Hãy phát triển ngay cho mình một hệ thống giao dịch. Cứ làm đi vũ trụ sẽ giúp bạn huy động đủ nguồn
lực để hồn thiện nó.
BƯỚC 1: KHỞI ĐẦU BẰNGVIỆC XÂY DỰNG THÓI QUEN VIẾT NHẬT KÝ GIAO DỊCH
��� ��̣�:
Lý do thúc đẩy bạn mua/bán cp tại thời điểm đó
Mức sinh lời kỳ vọng & vùng giá bắt buộc phải cắt lỗ
......